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LOS RIESGOS

FINANCIEROS

Laboratorio Gerencia II
LOS RIESGOS FINANCIEROS

 CONSIDERACIONES GENERALES

 TIPOS DE RIESGOS

 RAZONES PARA ADMINISTRAR LOS RIESGOS FINANCIEROS

 NOMENCLATURA O ESCALA DE RIESGO DE ACUERDO A


LA CALIFICACION NACIONAL
LOS RIESGOS FINANCIEROS

¿QUÉ ES RIESGO?

Es la posibilidad de pérdida o el grado de probabilidad


de pérdida.

Peligro, contingencia de un daño

Probabilidad de que una situación tenga un resultado


indeseable

Riesgo financiero se refiere a la


probabilidad de ocurrencia de un
evento que tenga consecuencias
financieras para una organización
LOS RIESGOS FINANCIEROS

RIESGO DE MERCADO

Riesgo de Tasa de Interés


Riesgo de Tipo de Cambio

RIESGO DE CREDITO

RIESGO DE LIQUIDEZ

RIESGO DE GESTION OPERATIVA Y LEGAL

RIESGO SOBERANO
LOS RIESGOS FINANCIEROS

RIESGO DE MERCADO

Es la incertidumbre acerca de los rendimientos futuros de una inversión,


como resultado de movimientos adversos en las condiciones de los mercados
financieros.
Posibilidad de que una inversión disminuya por cambios en las variables
macroeconómicas.

RIESGO TASA DE INTERES

Es el potencial de cambio que existe en el valor presente de los flujos de


efectivo futuros que resulta de las variaciones en la estructura de las tasas de
interés, la magnitud de este riesgo depende de la sensibilidad que tenga el
valor del instrumento ante cambios en las tasas.
LOS RIESGOS FINANCIEROS

EL RIESGO CAMBIARIO

Riesgo de una variación en las utilidades de la empresa como


resultado de cambios en los precios de las monedas extranjeras

Contrato comercial o financiero que


tienen como medio de pago otra moneda

DEVALUACIÓN

REVALUACIÓN
LOS RIESGOS FINANCIEROS

RIESGO DE CREDITO
Es la pérdida potencial en la que incurre quien otorga
un crédito, debido a la posibilidad de que la contraparte
no cumpla con sus obligaciones.
(probabilidad de no-
no-pago)

RIESGO DE LIQUIDEZ

Se refiere a las posibles pérdidas en el valor de un


activo o portafolio debidas a la necesidad de liquidar
instrumentos en condiciones financieras no propicias,
que deteriora el capital de trabajo.

RIESGO SOBERANO
Se refiere a la posibilidad de incumplimiento de las
obligaciones de parte del Estado
LOS RIESGOS FINANCIEROS

RIESGO DE GESTION OPERATIVA Y LEGAL


Se refiere a las pérdidas potenciales en las que puede
incurrir una institución, debidas al incumplimiento de
disposiciones legales y administrativas, por procesos
sin control, fallas en la operación de sistemas, etc.

¿Porqué aparece este riesgo?

Los riesgos operativos pueden atribuirse a factores tales como:


· Deficiencias de control interno
· Procedimientos inadecuados
· Errores humanos
· Fallas en los sistemas informáticos

Los riesgos legales por su parte se atribuyen a:


· Deficiencias legales en la estructuración
· Formalización y garantías de crédito
RAZONES PARA ADMINISTRAR
LOS RIESGOS FINANCIEROS

 Mientras más alta sea la volatilidad de variables económicas,


obliga a administrar las posiciones que permitan evitar las
posibles pérdidas que esas variables pueden generar para las
empresas.

 Tomar en cuenta de manera integral los distintos tipos de riesgo


a los que la institución está expuesta

 Permitir a las instituciones identificar, medir, administrar y monitorear


los distintos tipos de riesgos de una manera integral.

 Es importante el control de las posiciones y una adecuada y


oportuna información sobre las tendencias económicas de los
países.
NOMENCLATURA POR ESCALA
DE RIESGOS

 Calificaciones de Instrumentos de Deuda


(Bonos, Títulos de Participación):
Capacidad de Pago de capital e intereses.

 Calificación de Empresas: Riesgo Crediticio


Calificaciones Nacionales por asociado con el pago oportuno.
Fitch Venezuela, Sociedad  Calificaciones de Bancos: Capacidad para
Calificadora de Riesgo, S.A. el pago de los depósitos.

 Calificaciones de Seguros: Fortaleza


financiera para cumplir con las pólizas
emitidas.

 Calificaciones Internacionales: Cumplimiento


de los Compromisos entre los gobiernos,
limitadas por el Riesgo Soberano.
NOMENCLATURA POR ESCALA
DE RIESGOS

 Categoría “A” : Buena capacidad de pago


La mas Alta (AAA); Muy Alta (AA); Alta (A)

 Categoría “B”: Presentan algún riesgo para la


inversión. Tienen capacidad de pago pero
Escalas de Riesgos: son susceptibles a los cambios económicos.
Buena (BBB);Suficiente (BB); Baja (B)

 Categoría “C”: No poseen una buena capacidad


de pago.
Alto Riesgo de Incumplimiento (CCC, CC, C)

 Categoría “D”: Mínima capacidad de pago.


Tensión Financiera-Incumplimiento (DDD, DD, D).

 Categoría “E”: No se dispone información


suficiente o representativa