UTILIZACIÓN DE LA FACTURA CAMBIARIA

El Código de Comercio de la República de Guatemala regula

la factura cambiaria en sus artículos 591 y siguientes. Se trata de un título de
crédito que se emplea en la compraventa de mercaderías y, a través del cual, el
vendedor podrá librar y entregar o remitir al comprador y que incorpora un derecho
de crédito sobre la totalidad o la parte no abonada de la compraventa realizada.

El comprador estará obligado a devolver al vendedor, debidamente aceptada, la

factura cambiaria original. No se podrá, en ningún caso, librar una factura
cambiaria que no corresponda a una venta efectiva de mercaderías entregadas,
real o simbólicamente.

La factura cambiaria es un título de crédito eminentemente mercantil y comercial.

Facilita las operaciones comerciales. No obstante, hemos de tener en cuenta que
ha de reunir una serie de requisitos para su validez.

En el referido título, ha de constar el nombre del título de que se trate, en este

caso FACTURA CAMBIARIA. Deberá contener, asimismo, la fecha y el lugar de
creación de la factura cambiaria. El importe de la misma. También deberá constar
el lugar y la fecha de cumplimiento o ejercicio de tales derechos. Por último, ha de
figurar la firma de quien lo crea. En los títulos en serie, podrán estamparse firmas
por cualquier sistema controlado y deberán llevar por lo menos una firma
autógrafa.

 Formalización de la Factura Cambiaria

ARTÍCULO 593. FORMALIZACIÓN. Una vez que la factura cambiaria fuese

aceptada por el comprador, se considerará, frente a terceros de buena fe, que el
contrato de compraventa ha sido debidamente ejecutado en la forma expuesta en
la misma.

 Excepciones cambiarias:

Es de especial interés ocuparse de cada una de las excepciones cambiarias, no

solo para su debida comprensión, sino por el hecho de que al estar limitadas por
la ley se impone un concepto preciso. Las excepciones cambiarias se han
clasificado atendiendo diversos criterios. Uno de ellos distingue las excepciones
absolutas, que son las que pueden oponerse a cualquier tenedor del título de
crédito, para nuestro caso de la factura cambiaria; y las excepciones relativas, que
pueden hacerse valer en contra de una sola persona. Otra clasificación atiende las
características y requisitos del título. Si bien dichas clasificaciones tienen interés
doctrinario, por la naturaleza de este trabajo nos desentenderemos de ellas para
tratar de las excepciones cambiarias en el orden en que son enumeradas por el
Código de Comercio (Articulo 619).

 Requisitos de la factura cambiaria

Además de los requisitos que establece el artículo 386, la factura cambiaria

deberá contener:

1 El número de orden del título librado.

2 El nombre y domicilio del comprador.

3 La denominación y características principales de las mercaderías vendidas.

4 El precio unitario y el precio total de las mismas.

La omisión de cualquiera de los requisitos de los incisos anteriores, no afectará la

validez del negocio jurídico que dio origen a la factura cambiaria, pero ésta
perderá su calidad de título de crédito.

 Plazos de la factura cambiaria:

La factura cambiaria podrá ser enviada por el vendedor al comprador,

directamente, o por intermedio de Banco o de tercera persona. También, la factura
cambiaria puede ser remitida por correo pero el vendedor deberá hacerlo por
correo certificado con aviso de recepción, indicando en el mismo que el envío
contiene facturas y el aviso de recepción deberá ser devuelto por correo aéreo.

Cuando el comprador tenga en su poder la factura cambiaria emitida por el

vendedor en las condiciones previamente estipuladas por ambas partes, el
comprador deberá devolver al vendedor la factura cambiaria, debidamente
aceptada en los siguientes plazos, dentro de un plazo de cinco días a contar de la
fecha de su recibo, si la operación se ejecuta en misma localidad o dentro de un
término de quince días a contar de la fecha de su recibo, si la operación se ejecuta
en diferente localidad. Como todo título de crédito, la factura cambiara puede ser
protestada por el vendedor por falta de pago de la misma.

 Pago en abonos:

En la factura cambiaria, se pueden establecer un programa de abonos del importe

total de la misma.

Cuando el pago haya de hacerse en varios abonos, la factura deberá contener el

número de abonos que se van a efectuar por parte del comprador. Ha de constar,
asimismo, a fecha de vencimiento de los mismos. Por último, habrá de determinar
el monto de cada uno de los abonos a efectuar.

 Envíos:

La factura podrá ser enviada por el vendedor al comprador, directamente, o por

intermedio de Banco o de tercera persona.

De utilizarse intermediarios, éstos deberán presentar la factura al comprador para

su aceptación y devolverla, una vez firmada por éste, o conservarla en su poder
hasta el momento de la presentación para el pago, según las instrucciones que
reciban del vendedor.

1. Envío directo
2. Por intermediario de un banco
3. Por una tercera persona

Si el vendedor enviase la factura cambiaría por correo, deberá hacerlo por correo
certificado con aviso de recepción, en el cual se indicará:

1. Que el envío contiene facturas.

2. Que el aviso de recepción deberá ser devuelto por correo aéreo.

Si el vendedor enviase la factura por otra vía y el comprador no la aceptase

inmediatamente, éste queda obligado a firmar en el mismo acto un recibo que
utilizará el vendedor como comprobante de entrega de la factura cambiaria.

LAS CÉDULAS HIPOTECARIAS

Las cédulas hipotecarias son títulos emitidos por entidades financieras que pagan
un interés fijo y que tienen como garantía la totalidad de los créditos hipotecarios
concedidos por la entidad que los emite. Su emisión está restringida a entidades
de crédito oficial, sociedades de crédito hipotecario y cajas de ahorros. Se
presentan en tres modalidades: nominativas, a la orden o al portador

El artículo 860 del Código civil dispone: “Puede constituirse hipoteca para
garantizar un crédito representado por cedulas sin que sea necesario que haya
acreedor y emitirse las cedulas a favor del mismo dueño del inmueble hipotecado.”

Requisitos de la cedula hipotecaria.

Debe constar en escritura pública, la cual debe contener:

1. Monto del crédito representado por cedulas, el monto de cada serie, si son
varias
2. valor y numero de cedulas y la serie a que pertenecen.
3. Tipo de interés, tiempo y lugar de pago
4. Pago hay dos clases: pago por amortizaciones y pago total.
5. Identificación de la finca o fincas hipotecadas y monto del avalúo practicado las
fincas hipotecadas son las que el deudor ha dado en garantía.
6. Designación de persona que como agente financiero este encargada del
servicio de deuda. (Servicio de deuda, pago, amortizaciones e intereses. Se
refiere a la deuda entre el acreedor hipotecario y el inversionista. El agente
financiero cumple la deuda en nombre del acreedor.)
7. Nombre del a persona (inversionista) o institución (persona jurídica) a cuyo
favor se hizo la emisión, cuando no sea al portador. (los inversionistas pueden
ser otros bancos, sociedades anónimas etc.). Nombre del propio otorgante
cuando sea a su favor, quiere decir que el acreedor hipotecario es también
inversionista, por lo que pasa a ser: Librador/librado y Beneficiario.
8. Especificaciones de emisiones anteriores.
9. Si la emisión es en series, debe hacerse constar el orden de preferencia para
su pago. Si lo hiciere no es obligatorio fijar un orden de preferencia..
Art. 865 código civil.

ARTÍCULO 606. CANCELACIÓN. La cancelación de las cédulas hipotecarias que

llenen los requisitos determinados en el artículo anterior, podrá hacerse por
cualquiera de los medios que señala el artículo 878 del Código Civil, pero la
constancia de la consignación exigida por dicho precepto, se sustituirá por la del
depósito en un Banco del capital, intereses y demás cargos que representen las
cédulas. La escritura de cancelación se otorgará por el banco fiduciario o por el
agente financiero de la deuda.

VALE

Un vale es un documento que permite conocer las medidas y cálculos de un objeto

y puede construir miles de cosas comercial, para pagar ya sea un producto,
o bien un servicio. Puede representar el pago total o parcial (descuento inmediato
en el momento de la compra por la cantidad que aparece en el vale). Lo más
habitual es que los establecimientos comerciales proporcionen vales a
sus clientes para fidelizarlos.
También sirve para darse a conocer a clientes nuevos, ofreciéndoles un artículo
más barato o gratuito. En otros casos forma parte del proceso de devolución,
el comercio extiende un vale que permite cambiar un producto adquirido por otro
en un tiempo futuro.
Por último, el vocablo vale se utiliza para movimientos internos de una oficina o
empresa. Cuando un empleado toma dinero para comprar algún material o
artículos que no haya en existencia en la empresa, o porque desea un adelanto
sobre su salario, se llena un «vale de caja».
Características:
Este vale contiene:

 Fecha
 Cantidad (en número y letra)
 Especificación clara sobre el concepto
 Rúbrica de autorización
 Firma de la persona que recibe el dinero
El vale es una oferta de reducción del precio final del artículo que puede estar
patrocinado por el fabricante o por el minorista.

CLASES DE VALE:
 Vale a la orden: Es cuando se emite con la expresión "a la orden", a nombre
de una persona determinada y es endosable.
 Vale nominativo: Este vale es emitido a nombre de una tercera persona cuyo
nombre figura en el mismo documento, por lo que no puede ser endosado sin
previa autorización o notificación escrita al emisor.
 Vale al portador: En este caso se emite con la expresión "al portador".
Cuando este vale se usa en operaciones mercantiles, tiene el mismo efecto de
la letra de cambio. Este tipo es el más utilizado comercialmente.

BONOS BANCARIOS

Los Bonos Bancarios son obligaciones a medio plazo (entre 3 y 5 años) con una
rentabilidad preestablecida, por tanto son títulos de renta fija. Son productos
financieros emitidos por la banca industrial y por la banca comercial (así como por
Cajas de ahorro).

Son conocidos como Bonos de Caja si los emite la banca industrial y como Bonos
de Tesorería si los emite la banca comercial o las cajas de ahorro.

En función del emisor pueden cotizar en mercados oficiales.

La amortización puede realizarse por su valor nominal o con prima de reembolso.

Las emisiones de valores están sujetas a la elaboración de un folleto informativo

que recoge el régimen fiscal aplicable, de este modo, el inversor no tiene que
calificar el activo ni determinar por sí mismo el régimen fiscal aplicable de los
valores en los que invierta.