“PENSAMIENTO Y PLANEAMIENTO

ESTRATEGICO”
Víctor Gobitz Colchado
CEO – Gerente General

Compañía Minera Milpo S.A.A.

 US$ 5.84 mil millones de ventas a Junio 2014
VID - Industrial

US$ 958 millones de ventas a Junio 2014

50.09%
A nivel nacional:
• 2do productor de zinc US$ 377 millones de ventas a Junio 2014
• 5to productor de cobre fino
• 2do productor de plomo

EL PORVENIR CERRO LINDO ATACOCHA

Capacidad de 5,600 tpd Capacidad de 15,000 tpd Capacidad de 4,400 tpd
Vida útil: (1) Vida útil: (1) Vida útil: (1)
- 5 años (reservas) - 7 años (reservas) - 3 año (reservas)
- 13 años (reservas y recursos) - 14 años (reservas y recursos) - 5 años (reservas y recursos)

(1) Cálculo de vida útil no incluye recursos inferidos (base inventario a Dic/13)
 Oficina Operaciones Operaciones Exploraciones M&A
Corporativa Mineras y cupríferas y proyectos
Brownfields actualmente Greenfield
suspendidas

Proveer servicios Incrementar Redefinir las Buscar

estratégicos a productividad y operaciones Diseñar un esquema oportunidades que
toda la capacidad de enfocados en de crecimiento permitan generar
organización tratamiento de generar un flujo de progresivo con menor sinergias con
mineral caja positivo CAPEX inicial operaciones
actuales

Seguridad
Compromiso con la mejora en los
Ambiente indicadores de seguridad, ambiente y
responsabilidad social, así como con el
Responsabilidad Social y Reputación despliegue de las competencias de
nuestros empleados.

Empleados
 Reestructuración de Oficina Corporativa
Oficina Corporativa –
Enfoque en el Estratégico

Headcount Corporativo:
120 personas Implementación de SAP
Remodelación de Of. Corporativa - San Borja
Nuevo horario de trabajo

Implementación de buses para traslado de Personal

Creación del Centro de Soluciones Compartidas (CSC)

Creación de la Oficina del Centro de Soluciones Compartidas (VCSC)

 PERU

MAGISTRAL CERRO LINDO (Zn, Cu, Pb)

TRUJILLO
 Principal operación del grupo
 Capacidad de planta: 15.000 t/d
HILARION
ATACOCHA  La mas grande mina subterránea polimetálica en Peru.
ROMINA EL PORVENIR
Tecnología de clase mundial.
 Headcount: 2,224
LIMA
PUKAQAQA
EL PORVENIR (Zn, Cu, Pb)
CERRO LINDO

 Primera operación de Milpo (desde 1949)

MONICA LOURDES
 Capacidad de planta: 5.600 t/d
AREQUIPA
 Mina mas profunda en South America (1,2 km), con
SAN JOSE
proyecciones profundas hasta 1,6 km
CHAPI  Headcount: 1,025
UNIDADES MINERAS JUSTICIA
ATACOCHA (Zn, Cu, Pb)
PROYECTOS GREENFIELD

PROYECTOS AVANZADOS
 Adquirida por Milpo en 2008
S. MEDINA  Capacidad de planta: 4.400 t/d
 Headcount: 1,119
S. VALENZUELA

MINA IVAN
CHILE
ANTOFAGASTA
 Producción de concentrados
(miles de toneladas)

CERRO LINDO (15 ktd) EL PORVENIR (5,6 ktd) ATACOCHA (4,4 ktd)

429 442

150 158 152 132

315 144 147
109 106
268 104 105
216

2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014
Base case Base case Base case
Zinc Plomo Cobre Zinc Plomo Cobre Zinc Plomo Cobre

Zinc Cobre Plomo

479 484 59 59
157
143
410 128
369 373
110 39 39 40
90

2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014
Base case Base case Base case
Cl EP AT Cl EP AT Cl EP AT
 PERU

AREQUIPA
PERU
PROSPECTO SAN JOSÉ
 Chapi (Mina): estudio conceptual de minería subterránea
CHAPI
de sulfuros mixto y secundarios en el cuerpo mineral Chapi
PROSPECTO JUSTICIA  Chapi (Sulfuros): definición de sulfuros primarios
(flotación) y recursos lixiables en Cambar, Pampa Negra,
San José y Justicia
 Capacidad: 12.000 t/año (Catodos Cu)
PACIFIC
OCEAN
CHILE
PROSPECTO SIERRA MEDINA
 Sierra Medina: definición de recursos y plan conceptual
PROSPECTO SIERRA CHILE de mina subterránea
VALENZUELA
 Iván: estudio conceptual de mina subterránea de óxido de
IVÁN cobre de alta ley
ANTOFAGASTA  Capacidad: 12.000 t/año (Catodos Cu)
 PERU

MAGISTRAL

TRUJILLO

HILARION
ATACOCHA

ROMINA EL PORVENIR

LIMA
PUKAQAQA
CERRO LINDO

MONICA LOURDES

AREQUIPA

SAN JOSE

*base inventario a Dic/13

CHAPI

JUSTICIA

S. MEDINA

S. VALENZUELA
UNIDADES MINERAS
MINA IVAN
PROYECTOS GREENFIELD
CHILE
ANTOFAGASTA
PROYECTOS EN AVANCE
Principal productor de  Organización líder ……de proyectos minero-
metales básicos en el mundo metalúrgicos
 …identificar oportunidades que nos permitan
incrementar recursos y reservas

Enfoque en Proyectos Polimetálicos y/o Cupríferos

Exploraciones Operaciones existentes /

avanzadas Brownfields
 CRECIMIENTO
MILPO

Sinergia Milpo y VM
Implementación Sistema de Gestión de Seguridad, Implementación de
Riesgos Críticos Seguridad y Salud Ocupacional.
Implementación Proceso Comportamiento Seguro:
1100 Observadores Comportamentales
Entrenamientos Andragógicos Corporativos: Desate de Rocas 2900 y 75% de reducción en la tasa de
Vehículos y Manejo Defensivo : 2,000 entrenados.
ocurrencia de accidentes en los
últimos 3 años
Mejora de las Condiciones
Inversiones en mejora de las condiciones de
trabajo con equipos intrínsecamente seguros,
reduciendo la exposición del colaborador.

Reconocimiento
Reconocimiento Individual y
Reconocimiento Grupal a mejores
prácticas de seguridad.

*YTD: ene – sep/14

1 Consumo de Agua (m3/ t mineral)

Atacocha El Porvenir Cerro Lindo

(m3/t Total mineral) (m3/t Total mineral) (m3/t Total mineral)

- 31.9%
- 40.5%
2.14 - 31.9%
1.39 1.35 1.88 1.85
1.12 1.46
0.83
0.26 0.27 0.26 0.23

2011 2012 2013 YTD 2014 2011 2012 2013 YTD 2014 2011 2012 2013 YTD 2014

2 Consumo de Energía Eléctrica (kwh/t mineral)

Atacocha El Porvenir Cerro Lindo

(kwh/t mineral) - 0.1%

(kwh/t mineral) (kwh/t mineral)
+0.2% + 15%

56.6 61.0 56.2 51.4

56.7 51.3 49.4 51.4
39.2 38.5
36.9 35.8

2011 2012 2013 YTD 2014 2011 2012 2013 YTD 2014 2011 2012 2013 YTD 2014
Infraestructura
• Mejoramiento Instituciones Educativas, sistemas de agua potable, presas de agua, reservorios
nocturnos, instalaciones de riego, plantas lácteas, mejoramiento de caminos vecinales,
electrificación, entre otros.

Desarrollo Humano
• Programa de mejora de calidad educativa, reducción de desnutrición infantil, capacitación de
agentes comunitarios, capacitación laboral, formación de emprendedores, cocinas mejoradas,
alacenas ecológicas, biohuertos familiares, programa de proveedores locales, entre otros.

Desarrollo Productivo
• Cadenas productivas de papas nativas, paltos, alpacas, ovinos, caprinos. Crianza de animales
menores (cuyes, pollos), mejoramiento genético e inseminación, mejoramiento de pastos y
forrajes instalados, promoción turística, capital semilla para negocios locales, entre otros.

Gobernabilidad y Desarrollo Territorial

Planes de desarrollo local concertado, espacios de concertación pública, Mesas de desarrollo,
apalancamiento de recursos públicos, Obras por impuesto, formación de líderes, entre otros.
Objetivos SDP
 Desarrollar una cultura centrada en la Gestión de Personas
 Asegurar el mejor aprovechamiento del capital humano para alcanzar
los desafíos estratégicos
 Brindar a las personas oportunidades de desarrollo por su entrega y
resultados
• VALORES,
QUIENES SOMOS • CREENCIAS,
• Política Remunerativa • IDENTIDAD
• Plan de sucesión y Evaluación
retención del jefe
• Plan de capacitación y Auto
desarrollo evaluación

PERSONAS

• VISION
CON QUIEN VAMOS PARA DONDE VAMOS • MISION
• ESTRATEGIA

Feedback y Comité SDP

PDI

• TECNOLOGIAS
COMO VAMOS
• PROCESOS
• POLITICAS
• PRÁCTICAS
 SDP - Líderes

SDP - Profesionales

• Programa de Trainees
Milpo Propios: 30% • Sindicalizados
• PRI (Programa de Retiro Incentivado) en desarrollo
Workforce
• Alto turnover de personas (20% - 25%/mes)
Contratistas: 70% • En desarrollo Programa para Diagnóstico (Línea Base)
Sistema de Gestión Milpo basado en un Proceso de Planeamiento y
de Gestión de Consecuencias fuertemente estructurados.

Planeamiento Despliegue / Gestión

Conse-
Estratégico Presupuesto cuencias

Metas de
Largo
Plazo
Metas de
Corto
Plazo
Despliegue de las
Directrices del
Presupuesto
Visión de la Planes y
Industria Plan de 5 años
Metas de CP/
y Inversiones
Diálogo Planes y
Estratégico Metas de LP

Aspiraciones y PE EBITDA
Macro-directrices DAY DAY

ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB
 ESTRATEGIA

1º NIVEL
Indicadores
EVALUACION DE LA PERFORMANCE Estratégicos
DE CORTO, MEDIO Y LARGO PLAZO

2º NIVEL
ALCANCE DE LOS NIVELES Indicadores y Temas Claves
de Desempeño
ESTRATÉGICOS, TÁCTICOS Y
OPERACIONALES DE LA EMPRESA (Procesos)

CICLO DE MONITOREO DE LA 3º NIVEL

PERFORMANCE Indicadores Operacionales

RUTINA
 ESTRATEGIA

Título Participantes Frecuencia

1º NIVEL Reunión de Directorio
GG, Gcorp. y Directores VM +
Mensual
Milpo
Indicadores
Estratégicos Flash Report VM
GG, Gcorp. Operaciones e Semanal
invitados (lunes; 12:00- 12:30)
Reunión Comité GG, Gcorp., GUMs, Gerentes y Semanal
Gerencial Jefes invitados (lunes ; 11:00 – 12:00)

*PE Day (revisión de metas estratégicas de los próximos 5 años)

Título Participantes Frecuencia

2º NIVEL
GG, Gcorp., GUMs, Gerentes y
Indicadores y Temas Reunión de Resultados Mensual
Jefes invitados
Claves de Desempeño Gcorp. Operaciones,
Lunes y Viernes
Reunión de Operaciones Gerentes/jefes Lima, Gerentes
(7:30 – 9:00)
UMs e invitados

*EBITDA Day (revisión de metas estratégicas del siguiente año)

Título Participantes Frecuencia

Gerente UM, Superintendentes de Mensual
Reuniones Resultados UMs
3º NIVEL área (en cada Unidad Minera)
Reuniones diarias / Según programación de
Indicadores Operacionales Personal del área
seguimiento cada área

Flujo de informaciones y análisis *Comité SSO (temas definidos por requisito legal en SSO)
 VENTAS (US$ MM) EBITDA (US$ MM) Desempeño de Milpo: 1S14 vs. 1S13

CAGR 16% CAGR 8%

 Incremento ventas por incremento
738 691 720
586 287 319 en la producción de concentrados.
7% 257
204 14%
401 353 377  Mayor EBITDA por mayores ventas y
162
126 145 menor cash cost (US$ 34.5/t vs US$
35.1/t)

2009 2010 2011 2012 2013 1S13 1S14

2009 2010 2011 2012 2013 1S13 1S14

INVERSIONES (US$ MM) Principales Inversiones 2014

 Instalación del tercer molino en Cerro Lindo

 Recrecimiento de la presa de relaves de El Porvenir

 La disminución de la inversión en CAPEX es el paso dado

luego de las expansiones llevadas a cabo en Cerro Lindo
(15k) y El Porvenir (5.6k), durante el 2014 el foco ha sido el
brindar un soporte operacional, estabilizar la producción y
optimizar la capacidad de tratamiento.