INVESTIGACION DE LA CAJA AREQUIPA

1.- ANTECEDENTES.-
Nacimiento de Caja Arequipa
La Caja Arequipa se constituyó como asociación sin fines de lucro por Resolución
Municipal Nro. 1529 del 15 de julio 1985 al amparo del Decreto Ley Nro. 23039
otorgándose la Escritura Pública de constitución y estatuto el 12 de febrero de 1986
ante el Notario Público Dr. Gorky Oviedo Alarcón y está inscrita en los Registros
Públicos de Arequipa en el rubro “A” ficha 1316, de personas jurídicas. Su único
accionista desde su constitución es el Municipio Provincial de Arequipa.
Su funcionamiento fue autorizado por Resolución de la Superintendencia de Banca
y Seguros Nro. 042-86 del 23 de enero de 1986, la misma que le confiere como
ámbito geográfico de acción las provincias del departamento de Arequipa, además
comprender todo el territorio nacional.
Objeto
La Caja Arequipa es una institución financiera líder en el segmento microfinanciero,
creada con el objeto de captar recursos del público, teniendo especialidad en :
a. realizar operaciones de financiamiento preferentemente a las pequeñas y
medianas empresas; descentralizando y profundizando el crédito
principalmente en aquellos sectores de la población que no contaban con
acceso a la banca tradicional.

Las operaciones que puede realizar son aquellas que se describen en el D.S. 157‐
90‐EF, así como todas aquellas operaciones que le permite la Ley 26702 – Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros.

Estructura Accionaria e
El principal y único accionista de la Caja Arequipa es la Municipalidad Provincial de
Arequipa, el cual tiene un 100.00% de participación Arequipa ‐Perú.
Según Ley, la mitad de las utilidades pueden ser entregadas a la Municipalidad
Provincial de Arequipa para la ejecución de obras.
Los miembros de la junta de accionistas de la Caja Arequipa son el Alcalde provincial
y sus regidores.
Situación Actual del Giro de la Caja Arequipa
La Caja Arequipa, es una empresa líder dedicada a la micro intermediación
financiera, nació con el objetivo claro de beneficiar a los diversos sectores de la
población que no contaban con respaldo financiero de la banca tradicional,
promoviendo el crecimiento, desarrollo y el trabajo de la colectividad arequipeña así
como el apoyo y atención a todos nuestros clientes en las diferentes ciudades del
Perú.

2. Resultados Económicos

2.1. Balance General

2.1.1. Capital Social
El Capital social es de S/. 248,822,348 (DOSCIENTOS CUARENTA Y OCHO
MILLONES OCHOCIENTOS VEINTIDOS MIL TRESCIENTOS CUARENTA Y
OCHO 00/100 NUEVOS SOLES) representado por 248,822,348 acciones
nominativas de S/. 1.00 cada una (un Nuevo Sol 00/100) íntegramente suscritas y
totalmente pagadas.

2.1.2. Fuentes de Financiamiento

La estructura de las fuentes de financiamiento a diciembre 2013 está compuesta
principalmente por depósitos que ascienden a 2,779 millones de Nuevos Soles
(81.2% de participación), adeudados con 127.562 millones de Nuevos Soles (3.7%
de participación), provisiones con 6.87 millones de Nuevos Soles (0.2%) y otros
pasivos con 110.2 millones de Nuevos Soles (3.2%).
Los recursos propios (patrimonio) de la entidad contribuyen con 400.64 millones de
Nuevos Soles (11.7%).

2.2. Estado de Resultados

2.2.1. Generación de Utilidades Netas
Al cierre del año 2013 la Caja Arequipa alcanzó una utilidad neta de 81 millones
de Nuevos Soles, cifra superior en 8.9 millones de Nuevos Soles (12.38 %) a la
obtenida el año 2012; y se ubica muy por encima de otras instituciones del sistema
microfinanciero.

De estos 81 millones aproximadamente 33 millones de soles se transferirá a su

principal accionista (la Municipalidad) que servirán para realizar obras.

2.2.2. Ingresos Financieros

El ingreso financiero de diciembre 2013, producto principalmente de los intereses
cobrados por créditos alcanzó 618 millones de Nuevos Soles, superior en 17.3%
al obtenido en diciembre 2012.

2.2.3. Gastos Financieros

El gasto financiero de diciembre 2013, como consecuencia del pago de intereses por
cuentas de depósito y de adeudos ascendió a 149.9 millones de Nuevos Soles,
producto del incremento de las captaciones en 21.2% con relación al año 2012.

CONCLUSION.-
La Empresa esta creciendo a los anos anteriores, el patrimonio es muy bajo.

RECOMENDACIONES.-
A esto último se suma que la Caja debe continuar trabajando a fin de fortalecer el
patrimonio efectivo y no descuidar al patrimonio como fuente de fondeo dada la
limitación de su accionista para realizar nuevos aportes patrimoniales.

ANEXOS.-

Fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas de la CMAC Arequipa

Fortalezas
1. Liderazgo en el Sector de Cajas Municipales.
2. Experiencia de la Plana Gerencial y conocedor de los segmentos de mercado
objetivo.
3. Importante red de atención a través de agencias, cajeros automáticos y
corresponsales.
Debilidades
1. Limitado respaldo patrimonial del accionista para apoyar el crecimiento de la
institución.
2. Deterioro de la calidad crediticia de sus colocaciones, alcanzando la cartera
atrasada el 40.5% del patrimonio neto de la Caja.
3. Disminución del patrimonio como fuente de fondeo a lo largo de los últimos
ejercicios, debilitando la solvencia.
Oportunidades
1. Búsqueda de alianzas estratégicas con otras instituciones a fin de expandir sus
servicios.
2. Crecimiento económico del segmento de PYMES.
3. Creación de nuevos productos y penetración de nuevos segmentos del
mercado, como el sector rural.
Amenazas
1. Mayor competencia en su segmento de mercado (CMAC’s, CRAC’s, Edpymes
y Bancos).
2. Sobreendeudamiento de los clientes.
3. Crecientes niveles de morosidad en el Sector Microfinanciero.
4. Injerencia política en las decisiones de las Cajas Municipales.
5. Desaceleración de las colocaciones por eventual menor crecimiento de la
economía.
Fuente: Equilibrium Clasificadora de Riesgo