INSTITUTO TECNOLOGICO DE TIJUANA

SUBDIRECCIÓN ACADÉMICA
Departamento de Sistemas y Computación
PERIODO ENERO-JUNIO 2018
Ing. En Sistemas Computacionales
Contabilidad Financiera
Lic. BRENDA JUDITH VELARDE VEJAR
Nava Reyes Carlos 17212163
Unidad 5

5.- Análisis e interpretación de la información Financiera

Análisis: Es la separación de las partes de un todo hasta conocer los elementos
que lo integran. Estudio por separado de las partes que integran un todo.
Interpretación: es la opinión que de acuerdo al análisis aplicado da el analista.

En la información financiera el análisis es el estudio que se realiza a todos y cada

uno de los elementos que componen los estados financieros; la interpretación de la
información financiera es la explicación de los conceptos y cifras que componen los
estados financieros en base al análisis y comparación de estos mismos.
Existen dos tipos de análisis que se adaptan dependiendo de la información con la
que cuenta la empresa.
Análisis Interno cuando la persona que lo realiza depende de la empresa, tal es
el caso de empresas que dentro de la misma entidad cuentan con analistas
encargados de analizar e interpretar los estados financieros para efectos
administrativos.
Análisis Externo cuando el analista con carácter de independiente realiza el
análisis y la consecuente interpretación de los estados financieros mediante la
información que la empresa le proporciona.

5.1- Concepto y clasificación de los métodos de análisis.

Procedimientos que se utilizan para el estudio e interpretación de estados
financieros. Atendiendo a las comparaciones que pueden efectuarse, los métodos
de análisis se clasifican en:
 a) Verticales, que consisten en el estudio de las relaciones que guardan entre
sí los elementos de estados financieros correspondientes a un mismo periodo
• Por cientos integrales
• Equilibrio Financiero
• Razones Financieras
b) Horizontales, consisten en el estudio de las relaciones que guardan entre sí
los elementos de estados financieros correspondientes a varios periodos
consecutivos.
• Aumentos y Disminuciones
• Tendencias
• Estado de Cambios en la Situación Financiera

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo
periodo, el análisis horizontal es dinámico porque relaciona los cambios financieros
presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las
variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar
ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones

5.1.1 Método de porcientos integrales

Este método consiste en la separación del contenido de los Estados Financieros a
una misma fecha correspondiente a un mismo período en sus elementos o partes
integrantes con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada una de
ellas en relación a un todo. Este procedimiento lo podemos encontrar como
procedimiento de porcientos comunes o procedimiento de reducción a por cientos.

Este procedimiento toma como base, el axioma matemático que enuncia diciendo que el
todo es igual a la suma de sus partes, de donde al todo se le asigna un valor igual al 100%
y a las partes un porciento relativo.
Aplicación
Su aplicación puede enfocarse a estados financieros estáticos, dinámicos, básicos o
secundarios, tales como el Balance General, Estado de Pérdidas y Ganancias, Estado del
Costo de Venta, Estado del Costo de Producción, Estado Analítico de Gastos de
Fabricación, Estado Analítico de Gastos de Venta, etc. el procedimiento facilita la
comparación de los conceptos y las cifras de los estados financieros de una empresa, con
los conceptos y las cifras de los estado financieros de empresas similares a la misma fecha
o del mismo periodo, con lo cual se podrá determinar la probable anormalidad o defecto de
la empresa.
En el estado de resultados:
Los indicadores de estructura operativa nos muestran, a través del estado de
resultados porcentualizado, cómo es el comportamiento de cada uno de los rubros,
a las ventas netas se les asigna el valor de 100% y todas las demás cuentas se
expresan como un porcentaje de las ventas netas, de ahí que los rubros de
utilidades que se presentan en el estado de resultados se dividan entre el total de
ingresos o ventas netas para, de esa forma, calcular los márgenes de utilidad.

5.2.-Metodos de Razones Financieras

“Las razones financieras son las relaciones de magnitud que hay entre dos cifras
que se comparan entre sí, y se denominan financieras porque se utilizan las
diversas cuentas de los estados financieros principales, los cuales se pueden
comparar entre distintos periodos y con empresas que pertenecen a la rama del giro
de la empresa estudiada.” (Morales y Morales, p.190)

Las Razones Financieras, se comparan con las de la competencia y llevan al

análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales. Éstas
dan indicadores para conocer si la entidad evaluada es solvente, productiva, si tiene
liquidez.

Importancia
Las razones financieras tienen una significativa importancia para cualquiera
empresa, porque sus cálculos e interpretación de los resultados, le permite a la
entidad conocer su desempeño, posición, antecedentes y tendencias financieras,
sirviendo esto de base para su proyección futura, de lo cual se deriva la utilidad que
representa para el administrador financiero, porque le permite conocer si el negocio
se desenvuelve en una tendencia favorable o desfavorable y por lo que es necesario
disponer de una norma de base de comparación, pues una razón viene a ser
significativa cuando se compara con un estándar.
Clasificación de las razones financieras
 Razones de liquidez.
 Razones de actividad.
 Razones de endeudamiento.
 Razones de Rentabilidad.
 Razones de crecimiento

5.3.- Método de Tendencia

Este procedimiento facilita la retención y apreciación mental de la tendencia de las
cifras, hecho que facilita el hacer la estimación de posibles cambios futuros en la
empresa.

Al ser este un estudio que explora el pasado y su tendencia al paso del tiempo, se
logra identificar probables anomalías sobre el estado que guardan las cifras de la
empresa por o que constituye una base para la estratega financiera para futuros
estudios, así como plantear una serie de recomendaciones.

A través de este método se puede determinar la propensión relativa y absoluta de

las cifras plasmadas en los estados financieros de la empresa. Desde luego que los
conceptos deberán ser homogéneos.

Algunas de las características a observar en este método son:

 Renglones similares.
 Importe base y comparado.
 Tendencias: (%) relativo, absoluta ($), mezcladas (%, $).

Es recomendable tomar en cuenta las siguientes consideraciones mínimas que

deberán observarse en su aplicación.

 Este procedimiento facilita la retención y apreciación mental de la tendencia

de las cifras, hecho que facilita el hacer la estimación de posibles cambios
futuros en la empresa.
 Las normas para valuar deben ser las mismas para los estados financieros
que se presentan, que sean congruentes con el estudio y lo que se persigue.
 La información descrita en los estados financieros dinámicos que se
presentan, debe corresponder al mismo ejercicio o período.
 Para su aplicación se sugiere, comparar estados financieros de ejercicios
anteriores, ya que permitirá observar cronológicamente la tendencia de las
cifras al presente en que se analiza.
 Las cifras comparadas deben pertenecer a estados financieros de la misma
empresa.
 Puede aplicarse paralelamente con otro procedimiento, dependiendo del
criterio del analista financiero y en función del objetivo que se persiga.
 Al ser este un estudio que explora el pasado y su tendencia al paso del
tiempo, se logra identificar probables anomalías sobre el estado que guardan
las cifras de la empresa, por lo que constituye una base para el estratega
financiero para futuros estudios, así como para plantear una serie de
recomendaciones.
 Para obtener el importe relativo y la tendencia relativa se aplicará la siguiente
notación:
Bibliografías (Virtuales)

https://www.gestiopolis.com/razones-financieras-analisis-financiero/

https://www.ecured.cu/M%C3%A9todo_Raz%C3%B3n_financiera

http://www.tesoem.edu.mx/alumnos/cuadernillos/2006.004.pdf

https://prezi.com/fnudtoxj7xgy/metodo-de-tendencias/

https://analisiseinterpretaciondeestadosfinancierosunivia.wordpress.com/2014/06/
13/metodo-de-analisis-de-tendencias/