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TEMA:
FINANCIAMIENTO Y RATIOS
CURSO:
ADMINISTRACION Y GESTION EMPRESARIAL
INTEGRANTES:
CRUZ RODRIGUEZ, YAJAIRA JULISSA
HUAMÁN OBREGÓN, ELIZABETH MARGARITA
LAYZA PINO, MELIZA
PORTILLA QUISPE, FIORELLA
TRUJILLO CRUZADO, HADEHIT
ZARATE RODRIGUEZ, FANNY
DOCENTE:
SISNIEGAS VASQUEZ, JULIO SALVADOR
TRUJILLO – PERU
2018
FINANCIAMIENTO
Es todo recurso que obtiene una empresa o persona, comprometiéndose en una fecha
futura o según plazos a devolver el préstamo más los respectivos intereses, comisiones,
gastos, etc.
Al obtener algún tipo de financiamiento, se deberá conseguir las mejores condiciones
(plazos, periodos de gracia, intereses, etc.).
Para conseguir un préstamo, el empresario deberá acudir a las fuentes de financiamiento
convencionales (Bancos, Caja Municipales, Cajas Rurales, Edpymes, Cooperativas, etc.)
y no convencionales (Ong´s). Por lo que es básico que todo empresario conozca e
identifique las fuentes de financiamiento de la zona; así mismo deberá conocer la marcha
económica de su empresa (Costos, Balances, Estado de Ganancias y Pérdidas, como saber
elaborar flujos de Cajas y Perfiles de Inversión, para sustentar un financiamiento).
TIPOS DE FINANCIAMIENTO:
1. CORTO PLAZO: Cuando el préstamo tiene un plazo máximo de un año (Año
comercial: 360 días). Generalmente el financiamiento a corto plazo se utiliza para
financiar capital de trabajo, no es recomendable financiar activos fijos en el corto
plazo.
Las Modalidades a Corto Plazo son:
Letra de Cambio: (como crédito de un proveedor).- Constituye un
documento de crédito, que sirve para respaldar el préstamo que le está
haciendo el proveedor, a un plazo determinado y se sabléese un monto
(algunas empresa proveedoras cobran intereses por el financiamiento de
mercaderías).
Letra de Cambio: (como descuento de un intercambio financiero).- Es
cuando vendemos nuestros productos al crédito, podemos hacer que el
proveedor nos firme una letra que servirá como garantía, esta letra la
podemos descontar en una institución financiera, nos abonaran el importe
de la letra menos los intereses. Al vencimiento de la letra nuestro cliente
la pagara directamente al intermediario financiero.
Préstamo: Algunas Instituciones Financieras, al financiamiento que
realizan la consideran como un préstamo y los pagos como cuotas (Caja
Municipal, Caja Rural), y hacen firmar un pagare al prestamista, dicho
pagare se guarda en custodia y sirve únicamente de garantía de la
obligación.
Pagare: Es una promesa legal escrita, en donde la persona se obliga a
devolver el valor adecuado más los intereses en una fecha futura.
Sobregiro: Es un tipo de financiamiento muy puntual y corto, en que la
institución financiera la autoriza a un empresario girar un cheque con un
importe mayor al saldo de su cuenta corriente.
Crédito Pignoraticio: Tipo de crédito que se caracteriza por ser rápido de
otorgar, siendo el único requisito entregar a la institución financiera
“Joyas” como garantía.
Factoring: Viene hacer el descuento de facturas en una institución
financiera, en la cual se le da facturas por cobrar de nuestros clientes, estas
facturas la entidad financiera las descuenta recibiendo a cambio el importe
total menos los intereses. Es la misma operatividad del descuento de letra,
pero en este caso son facturas.
Cartas, Finanzas y Avales: Documento emitido por una institución
financiera, que garantiza un crédito ante otra institución financiera y/o
terceros.
TOMAR
LOS INDICES
DECISIONES
FINANCIEROS
ACERTADAS
ANALISIS
GESTION
EMPRESARIAL
RATIO DE
RATIO DE LIQUIDEZ
ENDEUDAMIENTO
PRINCIPALES RATIOS
FINANCIEROS
Corto Plazo
A. Método algebraico:
Formas de cálculo:
En cuanto a cantidades → punto de equilibrio productivo
(PEP)
En cuanto a volumenes de ventas en efectivo → punto de equilibrio económico
(PEE)
A.1 PUNTO DE EQUILIBRIO PRODUCTIVO: (PEP)
Y = PV x Q ………………(1)
CT = CF + CV x Q ….…(2)
Donde:
Y = ingreso por ventas
PV = precio de venta unitario
Q = cantidad de unidades producidas y vendidas
CT = costo total
CV = costo variable unitario
Utilidad = ingreso venta – costo total
U = Y – CT ………………(3)
U = PV * Q – CF - CV * Q
Como: U = 0 → CF = Q(PV − PC)
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_____ Margen de ganancia relativa
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RELACIONES IMPORTANTES
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B. Método gráfico:
B.1 ANALISIS:
COSTO VOLUMEN UTILIDAD
FIJOS Costos y PE
VARIABLES
METODO GRAFICO
EJERCICIO PRÁCTICO:
Gloria Sac ha comprado recientemente una planta para producir un nuevo producto.
Planea producir 3 500 unidades a precio S/. 20.
Los datos siguientes pertenecen a la nueva producción:
Costos estimados:
Materiales directos S/. 6.00 por unidad
Mano de obra directa S/. 1.00 por unidad
Costos indirectos de fabricación S/. 12 000 por año
(Todos fijos)
Gastos de venta 30% de las ventas
Gastos de Administración S/. 16 000 por año
(Todos fijos)
Se pide:
a. Determinar el punto de equilibrio en unidades (PEP) , en nuevos soles (PEE)
y en forma algebraica y gráfica. Estaría ganando o perdiendo.
b. Determinar el precio de venta si la utilidad por unidad es S/. 2.
c. Si la venta anual estimada a 100% fuera de 5 000 unidades, ¿Cuál sería el
punto de nivelación (%) y el nuevo precio de venta con U unitaria de S/. 2?
SOLUCIÓN:
Costos variables Costos Fijos
Md S/. 6.00 C. ind. De fab. S/. 12 000
Mod 1.00 Gastos administ. 16 000
G.de Adm. 6.00 S/. 28 000
S/.13.00 por unidad
CT = 28 000 + 13Q
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