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MODELOS FINANCIEROS

ACTIVIDAD 6

VALERIA GONZÁLEZ MALAGÓN


ROS

AGÓN
COBERTURA DE FUTUROS DE TIPO

VALUACIÓN 6/2/2018

DÓLAR AL CONTADO 21.00

DÓLAR 364 24.00

INICIO DE LA COBERTURA

CAPITAL INVERTIDO (CI) $ 2,000,000.00

MINIMA VARIANZA WI INVERSION BETAS


EMPRESA A 20% $ 400,000.00 0.7772219769
EMPRESA B 20% $ 400,000.00 0.5596102541
EMPRESA C 50% $ 1,000,000.00 0.3873858567
BETA DEL PORTAFOLIO 0.4610593746 CARTERA BETA

MARGEN INICIAL POR


CONTRATO 13,000.00

COMISIONES POR $ 25.00


CONTRATO

MARGEN DE 4%
MANTENIMIENTO

IVA 16%

SUPUESTO
VENCIMIENTO DE LA COBERTURA

CRECIMIENTO 18%
DEL MERCADO
MERCADO BAJA S/C MERCADO SUME
1/11/2019 17.22 21.00 24.78

INTERESES MÁRGENAES $ 902,234.67 $ 902,234.67 $ 902,234.67

COMISIONES $ 23,925.00 $ 23,925.00 $ 23,925.00

UTILIDAD O PÉRDIDA DE $ 55,935.00 $ 24,750.00 -$ 6,435.00


FUTUROS
NETO DE LA COBERTURA $ 982,094.67 $ 950,909.67 $ 919,724.67
P/G % PORTAFOLIO -8.30% 0.00% 8.30%

P/G # DEL PORTAFOLIO -$ 165,981.37 $ - $ 165,981.37

P/G DE LA ESTRATEGIA $ 816,113.29 $ 950,909.67 $ 1,085,706.04


COBERTURA DE FUTUROS DE TIPO DE CAMBIO

VENCIMIENTO 6/1/2019 PLAZO DE COBERTURA

PESOS POR PUNTO (PXP) $ 10.00

RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO 15.90%

DESV. STD. PORTAFOLIO 28.30%

CARTERA SENSIBLE
$ 310,888.79 NIVEL DE CONFIANZA 95%
$ 223,844.10 VAR DE 1 AÑO $ 429,240.35
$ 387,385.86
$ 922,118.75 VAR PARAMETRICO % 21.46%

# CONTRATOS (#C) 825

MARGEN DEPOSITADO $ 11,154,000.00

COBROS POR COMISIONES $ 23,925.00


INTERMEDIACIÓN

LIQUIDEZ $ 11,177,925.00
TASA DE INVERSION 8%
364
COBERTURA DE FUTUROS D

VALUACIÓN 6/4/2018

CAFÉ AL CONTADO $ 116.33

CAFÉ A 182 DIAS $ 121.00

INICIO DE LA COBERTURA

CAPITAL INVERTIDO (CI) $ 9,000,000.00

MINIMA VARIANZA WI INVERSION BETAS


EMPRESA A 10% $ 900,000.00 0.7772219769
EMPRESA B 30% $ 2,700,000.00 0.5596102541
EMPRESA C 20% $ 1,800,000.00 0.3873858567
EMPRESA D 40% $ 3,600,000.00 0.47889
BETA DEL PORTAFOLIO 0.5146384453 CARTERA BETA

MARGEN INICIAL POR


CONTRATO $ 15,000.00

COMISIONES POR $ 34.00


CONTRATO

MARGEN DE 7%
MANTENIMIENTO

IVA 16%
SUPUESTO

VENCIMIENTO DE LA COBERTURA

CRECIMIENTO 11%
DEL MERCADO
MERCADO BAJA S/C MERCADO SUME
1/11/2019 103.53 116.33 129.13

INTERESES MÁRGENAES $ 290,649.45 $ 290,649.45 $ 290,649.45

COMISIONES $ 23,545.68 $ 23,545.68 $ 23,545.68

UTILIDAD O PÉRDIDA DE $ 198,120.24 $ 52,971.81 -$ 92,176.62


FUTUROS
NETO DE LA COBERTURA $ 512,315.37 $ 367,166.94 $ 222,018.51
P/G % PORTAFOLIO -5.66% 0.00% 5.66%

P/G # DEL PORTAFOLIO -$ 509,492.06 $ - $ 509,492.06

P/G DE LA ESTRATEGIA $ 2,823.31 $ 367,166.94 $ 731,510.57


COBERTURA DE FUTUROS DE CAFÉ

VENCIMIENTO 12/3/2018 PLAZO DE COBERTURA

PESOS POR PUNTO (PXP) $ 19.00

RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO 22.10%

DESV. STD. PORTAFOLIO 35%

CARTERA SENSIBLE
$ 699,499.78 NIVEL DE CONFIANZA 95%
$ 1,510,947.69 VAR DE 1 AÑO $ 2,666,490.48
$ 697,294.54
$ 1,724,004.00
$ 4,631,746.01 VAR PARAMETRICO % 29.63%

# CONTRATOS (#C) 597

MARGEN DEPOSITADO $ 9,581,850.00

COBROS POR COMISIONES $ 23,545.68


INTERMEDIACIÓN

LIQUIDEZ $ 9,605,395.68
TASA DE INVERSION 6%
182
COBERTURA DE FUTUROS DE

VALUACIÓN 6/6/2018

ESTAÑO AL CONTADO $ 20,930.00

ESTAÑO A 90 DÍAS $ 24,500.00

INICIO DE LA COBERTURA

CAPITAL INVERTIDO (CI) $ 12,000,000.00

MINIMA VARIANZA WI INVERSION BETAS


EMPRESA A 5% $ 600,000.00 0.7772219769
EMPRESA B 15% $ 1,800,000.00 0.5596102541
EMPRESA C 55% $ 6,600,000.00 0.3873858567
EMPRESA D 25% $ 3,000,000.00 0.47889
BETA DEL PORTAFOLIO 0.4555873581 CARTERA BETA

MARGEN INICIAL POR


CONTRATO $ 12,000.00

COMISIONES POR $ 26.00


CONTRATO

MARGEN DE 3%
MANTENIMIENTO

IVA 16%
SUPUESTO

VENCIMIENTO DE LA COBERTURA

CRECIMIENTO
DEL MERCADO 12%
MERCADO BAJA S/C MERCADO SUME
1/11/2019 18,418.40 20,930.00 23,441.60

INTERESES MÁRGENAES $ 1,112.40 $ 1,112.40 $ 1,112.40

COMISIONES $ 120.64 $ 120.64 $ 120.64

UTILIDAD O PÉRDIDA DE $ 291,916.80 $ 171,360.00 $ 50,803.20


FUTUROS
NETO DE LA COBERTURA $ 293,149.84 $ 172,593.04 $ 52,036.24
P/G % PORTAFOLIO -5.47% 0.00% 5.47%

P/G # DEL PORTAFOLIO -$ 656,045.80 $ - $ 656,045.80

P/G DE LA ESTRATEGIA -$ 362,895.96 $ 172,593.04 $ 708,082.04


COBERTURA DE FUTUROS DE ESTAÑO

VENCIMIENTO 9/4/2018 PLAZO DE COBERTURA

PESOS POR PUNTO (PXP) $ 12.00

RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO 14.00%

DESV. STD. PORTAFOLIO 22%

CARTERA SENSIBLE
$ 466,333.19 NIVEL DE CONFIANZA 95%
$ 1,007,298.46 VAR DE 1 AÑO $ 1,978,348.73
$ 2,556,746.65
$ 1,436,670.00
$ 5,467,048.30 VAR PARAMETRICO % 16.49%

# CONTRATOS (#C) 4

MARGEN DEPOSITADO $ 49,440.00

COBROS POR COMISIONES $ 120.64


INTERMEDIACIÓN

LIQUIDEZ $ 49,560.64
TASA DE INVERSION 9%
90
COBERTURA DE FUTUROS DE

VALUACIÓN 6/17/2018

PLATA AL CONTADO $ 17,040.00

PLATA A 364 DÍAS $ 21,000.00

INICIO DE LA COBERTURA

CAPITAL INVERTIDO (CI) $ 12,000,000.00

MINIMA VARIANZA WI INVERSION BETAS


EMPRESA A 20% $ 2,400,000.00 0.7772219769
EMPRESA B 20% $ 2,400,000.00 0.5596102541
EMPRESA C 30% $ 3,600,000.00 0.3873858567
EMPRESA D 30% $ 3,600,000.00 0.47889
BETA DEL PORTAFOLIO 0.5272492032 CARTERA BETA

MARGEN INICIAL POR


CONTRATO $ 21,000.00

COMISIONES POR $ 19.00


CONTRATO

MARGEN DE 9%
MANTENIMIENTO

IVA 16%
SUPUESTO

VENCIMIENTO DE LA COBERTURA

CRECIMIENTO
DEL MERCADO 19%
MERCADO BAJA S/C MERCADO SUME
1/11/2019 13,802.40 17,040.00 20,277.60

INTERESES MÁRGENAES $ 25,921.65 $ 25,921.65 $ 25,921.65

COMISIONES $ 176.32 $ 176.32 $ 176.32

UTILIDAD O PÉRDIDA DE $ 863,712.00 $ 475,200.00 $ 86,688.00


FUTUROS
NETO DE LA COBERTURA $ 889,809.97 $ 501,297.97 $ 112,785.97
P/G % PORTAFOLIO -10.02% 0.00% 10.02%

P/G # DEL PORTAFOLIO -$ 1,202,128.18 $ - $ 1,202,128.18

P/G DE LA ESTRATEGIA -$ 312,318.21 $ 501,297.97 $ 1,314,914.16


COBERTURA DE FUTUROS DE PLATA

VENCIMIENTO 6/16/2019 PLAZO DE COBERTURA

PESOS POR PUNTO (PXP) $ 15.00

RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO 31.00%

DESV. STD. PORTAFOLIO 41%

CARTERA SENSIBLE
$ 1,865,332.74 NIVEL DE CONFIANZA 95%
$ 1,343,064.61 VAR DE 1 AÑO $ 4,266,859.00
$ 1,394,589.08
$ 1,724,004.00
$ 6,326,990.44 VAR PARAMETRICO % 35.56%

# CONTRATOS (#C) 8

MARGEN DEPOSITADO $ 183,120.00

COBROS POR COMISIONES $ 176.32


INTERMEDIACIÓN

LIQUIDEZ $ 183,296.32
TASA DE INVERSION 14%
364