Analisis Vertical y Horizontal

porcentaje
porcentaje de
de
ACTIVOS AÑO 2011 AÑO 2012 participacion
participacion
2012
2011
Efectivo – Caja 1,196,000 2% 1,564,000 1%

Bancos

2,861,200 4% 4,255,000 4%

Cuentas comerciales por cobrar

36,077,800 46% 43,292,900 41%

Anticipos a proveedores 1,301,800 2% 6,141,000 6%
Mercancías en consignación 1,600,800 2% 25,300 0%
Inventario - Producto
Terminado 7,320,900 9% 7,360,000 7%
En Proceso 11,205,600 14% 11,293,000 11%
Materia Prima 16,353,000 21% 27,342,400 26%
Mercancías en transito 1,085,600 1% 5,032,400 5%

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 79,002,700 106,306,000

Terrenos 24,140,800 32% 24,140,800 30%
Edificios 28,731,600 38% 28,731,600 36%
Maquinaria y equipo 23,995,900 31% 24,460,500 31%
Vehículos 3,056,700 4% 9,140,200 11%
Muebles y Enseres 1968800 3% 2221800 3%
Menos depreciación -9,423,100 -12% -13,448,100 -17%
Ajustes por inflación 3,965,200 5% 4,554,000 6%

TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS 76,435,900 79,800,800

Inversión en acciones 276000 10% 257600 4%
Gastos pagados x Anticipado 225400 8% 1757200 26%
Iva descontable 381800 14% 483000 7%
Cuentas por cobrar a empleados 379500 14% 395600 6%
Retención en la fuente a favor 1265000 47% 3,716,800 54%
Iva retenido 190900 7% 234600 3%
TOTAL OTROS ACTIVOS 2,718,600 6,844,800
TOTAL ACTIVOS 158,157,200 192,951,600
Comparacion
2012 frente
2011 variacion variacion
absoluta relativa
Aumento 368,000 31%

Aumento 1,393,800 49%

Aumento 7,215,100 20%

Aumento 4,839,200 372%
Bajo (1,575,500) -98%

Aumento 39,100 1%
Aumento 87,400 1%
Aumento 10,989,400 67%
Aumento 3,946,800 364%
-
Aumento 27,303,300 35%
Bajo - 0%
Bajo - 0%
Aumento 464,600 2%
Aumento 6,083,500 199%
Aumento 253,000 13%
Bajo (4,025,000) 43%
Aumento 588,800 15%
-
Aumento 3,364,900 4%
Bajo (18,400) -7%
Aumento 1,531,800 680%
Aumento 101,200 27%
Aumento 16,100 4%
Aumento 2,451,800 194%
Aumento 43,700 23%
Aumento 4,126,200 152%
Aumento 34,794,400 22%
 Analisis financiero

Revisando el analisis vertical y horizontal podemos notar que la empresa cuenta con
una liquidez optima que va en aumento dato de gran importancia a la hora de generar
inversiones .

En cuanto al analisis a la cartera es notorio que aunque tiene una participacion del 41%
dentro de los activos corrientes su variacion relativa no es tan alta, pero se debe
analizar esta area para evitar un crecimiento mayor ya que se deben mantener las
cuentas al dia y analizar mejor la capacidad de endeudamiento de cada cliente.

En general podemos decir que a nivel de activos la empresa cuenta con una gran
capacidad evolutiva ya que puede acceder a la implementacion de nuevos proyectos de
inversion.
 Analisis Vertical y Horizontal

porcentaje de porcentaje de
PASIVOS AÑO 2011 participacion AÑO 2012 participacion
2011 2012

Sobregiros Bancarios 2,868,100 5% 966,000

1%

Obligaciones Bancarias 11,794,400 21% 17,946,900

26%
Iva por pagar 1,796,300 3% 2,185,000 3%
Anticipos recibidos de clientes 10,131,500 18% 15,085,700 22%
Proveedores Nacionales 7,245,000 13% 4,905,900 7%
Retención en la fuente por pagar 207,000 0% 276,000 0%
Acreedores Varios 5,460,200 10% 5,046,200 7%
Gastos acumulados por pagar (sueldos) 446,200 1% 1,069,500 2%
Provisión Impuesto de renta 13,846,000 24% 15,962,000 23%
Provisión prestaciones sociales 3,335,000 6% 4,554,000 7%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 57,129,700 67,997,200

Obligaciones Bancarias L. P. 3,631,700 39% 9,687,600 36%
Créditos de fomento 3,723,700 39% 5,598,200 21%
Préstamos por pagar a socios 2,074,600 22% 11,960,000 44%
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 9,430,000 27,245,800

TOTAL PASIVOS 66,559,700 95,243,000

Capital Pagado 52,900,000 58% 52,900,000 54%
Reserva Legal 496,800 1% 759,000 1%
Otras reservas de capital 3,967,500 4% 4,296,400 4%
Utilidades de ejercicios anteriores 4,830,000 5% 6,095,000 6%
Utilidades del ejercicio 25,438,000 28% 28,819,000 29%
Revalorización Patrimonial 3,965,200 4% 4,839,200 5%
TOTAL PATRIMONIO 91,597,500 97,708,600

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,157,200 192,951,600

Comparacion
2012 frente
2011 variacion variacion
absoluta relativa

Bajo (1,902,100) -66%

Aumento 6,152,500 52%

Aumento 388,700 22%
Aumento 4,954,200 49%
Bajo (2,339,100) -32%
Aumento 69,000 33%
Bajo (414,000) -8%
Aumento 623,300 140%
Aumento 2,116,000 15%
Aumento 1,219,000 37%
-
Aumento 10,867,500 19%
Aumento 6,055,900 167%
Aumento 1,874,500 50%
Aumento 9,885,400 476%
Aumento 17,815,800 189%
-
Aumento 28,683,300 43%
Bajo - 0%
Aumento 262,200 53%
Aumento 328,900 8%
Aumento 1,265,000 26%
Aumento 3,381,000 13%
Aumento 874,000 22%
Aumento 6,111,100 7%
-
Aumento 34,794,400 22%
 Analisis financiero
Atravez del analisis de los pasivos podemos notar que se han generados varios aumentos
en areas de gran importancia los cuales deben ser analizados como los anticipos realizados
por los clientes, es indispensable que estos dineros sean implementados en operaciones
referentes a la atencion de los pedidos de cada cliente y no haya un desvio de dinero que
se puede afectar la empresa mas adelante.
por otra parte tenemos a favor que los sobre giros bancarios han bajado lo que permite a la
empresa mentener una buena relacion con los bancos.
A pesar de que se evidencia una baja en el capital, es evidente que las utilidades han
aumentado al igual que la revalorizacion del patrimonio, aspectos que favorecen a la
empresa y suavizan el efecto negativo de algunos aspectos.
 Analisis Vertical y Horizontal
porcentaje de porcentaje de
AÑO 2011 participacion AÑO 2012 participacion
2011 2011 variacion
absoluta

Ventas brutas
150,732,800 100% 244,878,700 100% 94,145,900

Devoluciones y
Descuentos
(377,200) 0% (276,000) 0% 101,200
-
VENTAS NETAS 150,355,600 100% 244,602,700 100% 94,247,100
-
Costo de Ventas 86,496,100 58% 152,117,400 62% 65,621,300
-
UTILIDAD BRUTA 63,859,500 42% 92,485,300 38% 28,625,800
-
Gasto de ventas y
administración 19,545,400 13% 39,136,800 16% 19,591,400
-
UTILIDAD
OPERACIONAL 44,314,100 29% 53,348,500 22% 9,034,400
0% -
Otros ingresos 1,087,900 1% 4,261,900 2% 3,174,000
Gastos de Interés (4,715,000) -3% (10,536,300) -4% (5,821,300)
Otros egresos (1,665,200) -1% (2,875,000) -1% (1,209,800)
Ingresos por
110,400 420,900
intereses 0% 0% 310,500
Corrección
- (285,200)
monetaria 0% 0% (285,200)
UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTOS 39,132,200 26% 44,334,800 18% 5,202,600
-
Apropiación
impuesto renta (13,694,200) -9% (15,515,800) -6% (1,821,600)
-
UTILIDADES DEL
EJERCICIO 52,826,400 35% 59,850,600 24% 7,024,200
variacion
relativa

62%

-27%

63%

76%

45%

100%

20%

292%
123%
73%

281%

13%

13%

13%
Analisis financiero

Por medio del analisis vertical podemos identificar que el 100% de las ventas netas son brutas ya que no hay
devoluciones por daños o errores en la mercacia o lo que resulta es muy poco un dato de gran importancia ya
que demuestra el excelente trabajo productivo realizado por la empresa.

Los costos implementados para las ventas son favorables pero tambien se nota que han aumentado del año
2011 al 2012, es bueno tener claro que estos aumentos pueden ser producidos por la inflacion del mercado y de
no ser asi debe analizarse este punto mas afondo para que no se afecten demaciado las utilidades a futuro.
Los gastos de venta y de administracion aunuqe no son muy bajos si representa una parte menor lo que nos
permite ver que se esta realiando un adecuado trabajo administrativo que permite que los gastos no sean tan
altos.
Dentro de este analsis hay un dato que puede llegar hacer preocupante para la empresa y es que las utilidades
en vez de aumentar año con año, estan disminuyendo es algo que debe recibir una estrategia que permita
aumentar mas las ventas y reducir los gastos dentro de la medida para que las utilidades si no aumentan por lo
menos se sostengan para que la empresa cuente con un futuro estable.