Está en la página 1de 43

DERECHO EMPRESARIAL

EMPRESA: SERVICIOS DE
DISTRIBUCIÓN DE
PRODUCTOS DE MERCADO

2016

ALUMNO:

CASTRO RIVERA, JUAN MIGUEL 09170013

DOCENTE:

RENDÓN VÁSQUES ROBERTO


Índice de Contenido
I. MARCO LEGAL ................................................................................................................................. 3
1.1. Forma Jurídica ...................................................................................................................... 3
1.2. Constitución de la sociedad.............................................................................................. 3
1.3. Registro de la Empresa ...................................................................................................... 4
1.4. Régimen tributario ............................................................................................................... 9
1.5. Aspecto laboral..................................................................................................................... 9
II. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ........................................................................................... 11
2.1. Directorio .............................................................................................................................. 11
2.2. Gerencia General................................................................................................................ 11
2.3. Área de Operaciones......................................................................................................... 11
2.4. Área Comercial, Marketing y Ventas ............................................................................. 11
2.5. Área Administrativa ........................................................................................................... 11
III. EVALUACIÓN DE LOCALIZACIÓN Y ESTRATEGIAS DE COMERCIALIZACIÓN ....... 12
3.1. Evaluación de Localización ............................................................................................. 12
3.2. Estrategias de comercialización .................................................................................... 13
3.2.1. Estrategia de precios .................................................................................................... 13
3.2.2. Estrategia de producto: ................................................................................................ 16
3.2.3. Estrategia de Distribución. .......................................................................................... 17
3.2.4. Estrategia de Promoción. ............................................................................................ 19
IV. PROCESOS DEL SERVICIO: ................................................................................................... 20
4.1. Recepción de Pedidos ...................................................................................................... 20
4.2. Compra y Almacén de Productos .................................................................................. 20
4.3. Distribución de Pedidos ................................................................................................... 21
4.4. Triángulo del servicio: ...................................................................................................... 22
4.5. Estrategia Del Servicio: .................................................................................................... 23
4.6. Personal Operativo:........................................................................................................... 23
4.7. Sistemas amistosos con el cliente:............................................................................... 24
4.8. Equipos, Infraestructura y Tecnología ......................................................................... 25
4.8.1. Materiales del servicio .................................................................................................. 25
4.8.2. Equipos e inmuebles para oficina ............................................................................. 25
V. INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO: .............................................................................................. 27
5.1. Inversión Activos Fijos ..................................................................................................... 27
5.1.1. Inversión en Activos Fijos Tangibles: ...................................................................... 27
5.1.2. Inversión en Activos Fijos Intangibles: .................................................................... 28
5.1.3. Inversión en Capital de Trabajo: ................................................................................ 28
5.2. Estructura del Financiamiento ....................................................................................... 30
VI. ANALISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO .............................................................................. 31
6.1. Estructura de inversión y financiamiento ................................................................... 31
6.2. Presupuesto de Ventas .................................................................................................... 33
6.3. Presupuestos de Costos y Gastos ................................................................................ 34
6.4. Punto de Equilibrio ............................................................................................................ 36
6.5. Pagos a la Sunat................................................................................................................. 37
6.6. Estados de Evaluación Económico y Financiero ...................................................... 37
6.6.1. Proyección de Estados Financieros ......................................................................... 37
6.6.2. Proyección de Estados Económicos ........................................................................ 40
6.6.3. Proyección de Estados Financieros ......................................................................... 41
I. MARCO LEGAL
Ser formal en el Perú suele ser un proceso complicado debido a que los
procedimientos son largos y costosos; sin embargo, pese a esas dificultades, ser
formal conlleva varias ventajas al empresario, sobre todo al pequeño que recién
empieza pues con la formalidad se podrá tener definido de forma clara cuales son
los sus derechos sobre su propiedad, productos, equipos y marcas; lo cual puede
servir de apalancamiento para obtener un financiamiento y así, aparte de iniciar,
se podrá expandir teniendo acceso a otros mercados lo que permitirá el desarrollo
de la empresa.

Las leyes que se toman en consideración son la “Ley 28015, Ley de Promoción y
Formalización de la Micro y Pequeña Empresa” y la “Ley 26887, Ley General de
Sociedades”.

1.1. Forma Jurídica


Debido a los beneficios y a las características del negocio que se plantea
llevar a cabo (naturaleza del negocio y la actividad económica a desarrollar),
se ha escogido constituir una empresa como Persona Jurídica, en contra parte
con la forma de Persona Natural con Negocio, ya que las capacidades de
actuación, de acceso a financiamiento, y por ende, capacidades de desarrollo
de una empresa organizada a través de una persona jurídica son mayores.

1.2. Constitución de la sociedad


Al decidir constituir una empresa, como persona jurídica, para realizar el
negocio, podemos escoger entre los siguientes tipos de sociedades:

- Sociedad anónima (S.A.),


- Sociedad anónima cerrada (S.A.C.) y
- Sociedad comercial de responsabilidad limitada (S.C.R.L.)

Para nuestro caso se ha optado por ser una Sociedad Anónima (S.A) ya que
no limita el número máximo de accionista (20) y tampoco responde a la
limitante de libre transferencia de acciones, consistente en el derecho de
adquisición preferente regulado en el artículo 237 de la Ley General de
Sociedades como es el caso de la Sociedad Anónima Cerrada; o las se
necesita inscribir las acciones en el Registro Público del Mercado de Valores
como es el caso de la Sociedad Anónima Abierta (S.A.A.)

Gráfico 1.Características de la Modalidad de Sociedad(S.A.)

• Mínimo 2 socios – Máximo 749 socios


ACCIONISTAS

• “Razón Social” + “S.A.”


DENOMINACIÓN

• Junta General de Accionistas


• Directorio (Mínimo 3 miembros)
ÓRGANOS • Gerencia

• Aportes moneda nacional y/o extrajera, y/o


contribuciones tecnológicas, intangibles
CAPITAL
SOCIAL • Capital: Acciones

Fuente: Ley General de Sociedades Nº 26887. Elaboración Propia

1.3. Registro de la Empresa


 Búsqueda y Reserva del nombre
Se debe verificar en SUNARP si el nombre escogido pertenece ya a otra
empresa. Si el resultado es negativo, es decir no hay otra empresa
inscrita con ese nombre, se podrá realizar la Reserva del Nombre ante
esta entidad. La reserva del nombre bloquea el índice de denominación
por 30 días.
 Elaboración de la Minuta de Constitución Social
En este documento se refleja la voluntad del miembro o los miembros
para constituir dicha empresa, además de todos los acuerdos respectivos.
Este documento se debe realizar con la guía de un abogado y debe
contener lo siguiente:
- Los datos generales del miembro o miembros: Nombres y apellidos,
edad y número de DNI.
- El giro de la empresa: Descripción de las actividades
- Cuál es la denominación o razón social de la empresa.
- El tipo de empresa, en este caso una Sociedad Anónima Cerrada.
- El capital social o patrimonio social de la empresa.
- El tiempo de duración de la empresa: Si va a funcionar por un plazo
fijo o indeterminado.
- Donde va a funcionar (domicilio comercial).
- Establecer el Estatuto que regirá la empresa. En este debe estar
detallado el régimen del directorio, la gerencia, la junta general, los
deberes y derechos de los socios y accionista
 Elevación de la Minuta a Escritura Pública ante notario público
Se debe llevar la minuta a un notario público para que la revise y la eleve
a Escritura Pública. También se deben adjuntar los siguientes
documentos:
- Constancia o comprobante de depósito del capital social aportado en
una cuenta bancaria a nombre de la empresa.
- Inventario detallado y valorizado de los bienes no dinerarios.
- Certificado de búsqueda y reserva del nombre emitido por la
SUNARP.
Una vez elevada la minuta, ésta debe ser firmada y sellada por el
notario.
 Inscribir la Sociedad Ante la Superintendencia de Nacional de Registros
Públicos (SUNARP)
Se debe registrar a la empresa en la Oficina Registral competente del
Registro de Personas Jurídicas de SUNARP. En el caso nuestro, por ser
una S.A., los requisitos son los siguientes:
- Original y copia de DNI del representante.
- Escritura Pública.
- Comprobante de Depósito por el pago de Derechos Registrales.
 Obtener el Registro Único del Contribuyente (RUC) ante la
Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT)
La SUNAT es el órgano administrador de tributos en el Perú. Tiene, entre
otras funciones, la de registrar a los contribuyentes, otorgándoles el
certificado que acredite su inscripción en el Registro Único de
Contribuyentes.
Como nuestro caso es de Persona Jurídica, se deberá presentar:
- Copia de la escritura pública de constitución, inscrita en Registros
Públicos.
- Recibo de agua, luz o teléfono del domicilio fiscal.
- Formato de inscripción de RUC de la SUNAT, según el tipo de
régimen tributario al que se ha acogido.
- Documento de identidad en original del representante legal. Si el
trámite lo realiza una tercera persona deberá presentar una carta
poder simple otorgada por el representante legal con firma legalizada
notarialmente, y el documento de identidad en original de la tercera
persona.
 Conseguir la Licencia Municipal de Funcionamiento ante la Municipalidad
del San Miguel
Se debe verificar que la zona de San Miguel en la que deseamos
ubicarnos para el desarrollo del negocio esté autorizada para ejercer el
comercio. Para acelerar el trámite de funcionamiento del local podemos
tramitar, previamente la Licencia de Funcionamiento Provisional.
Por estar recién empezando, se va a alquilar el local por ende se deberá
suscribir el contrato de arrendamiento y legalizar las firmas (del
representante legal y la de quien alquila el espacio) ante un Notario
Público.
Se acudirá a la municipalidad y se tramitará la obtención de la licencia de
funcionamiento, siendo los requisitos:
- Una fotocopia del RUC.
- El certificado de Zonificación (zona industrial, zona comercial, zona
residencial, etc.).
- Un croquis de la ubicación de la empresa.
- Una copia del contrato de alquiler o del título de propiedad del local.
- Una copia de la Escritura Pública.
- El formulario de solicitud.
- El recibo de pago por derecho de licencia.
 Comprar y legalizar los Libros Contables ante Notario Público.
Los libros y registros vinculados a asuntos tributarios obligatorios,
tomando en cuenta el tipo de Régimen General de Tercera Categoría, son
los que aparecen en los Libros y Registro Contables – Régimen de
Tercera Categoría (Gráfico 2) Tomar en cuenta que el valor de una UIT
este año 2015 está valorizada en S/. 3 850 nuevos soles (D.S. N° 374-
2014-EF).
Para el caso de nuestra empresa, consideraríamos los libros contables del
grupo “Menos a 150 UIT”.
Gráfico 2. Libros y Registro Contables - Régimen General de Tercera Categoría

Fuente:Superintendencia Nacional de Administración Tributaria

 Comprar y legalizar los Libros Societarios ante Notario Público


Para nuestro caso, como “S.A.” los Libros Societarios con los que
debemos contar son los siguientes:
- Libro de Matrícula de Acciones, donde se anota la creación de
acciones, emisión, transferencias, canjes y desdoblamiento de
acciones. Además se registrará la constitución de derechos y
gravámenes sobre las mismas, las limitaciones a la transferencia de
las acciones y los convenios entre accionistas o de accionistas con
terceros que versen sobre las acciones o que tengan por objeto el
ejercicio de los derechos inherentes a ellas.
- Libro de Actas de la Junta General de Accionistas, donde se anotan
los acuerdos adoptados en la Junta General, así como un resumen de
lo acontecido en la reunión.
- Libro de Actas del Directorio, donde se anotan las deliberaciones y
acuerdos del directorio.

1.4. Régimen tributario


Junto con la tramitación del RUC, se debe determinar qué régimen tributario
nos vamos a acoger para el pago de impuestos.
Como personas jurídicas de tercera categoría (comercio) tenemos dos
opciones de Régimen Tributario:
- Régimen Especial del Impuesto a la Renta (RER)
- Régimen General del Impuesto a la Renta

Acorde a las características propias de esta empresa, nos ubicamos en el


Régimen General del Impuesto a la Renta, por lo que los Impuestos a pagar a
la SUNAT son:

- Impuesto a la Renta. - La tasa de Impuesto a la Renta es de 30% a la


utilidad generada al final del ejercicio económico; es decir al 31 de
diciembre de cada año.
- Impuesto General a las Ventas (IGV). - El IGV se aplica sobre el valor
de venta de los bienes, el valor del servicio brindado y la importación
de bienes. La tasa es del 18% y es deducible con el crédito fiscal.

1.5. Aspecto laboral


 Obtener la autorización del Libro de Planillas de Pago ante el Ministerio de
Trabajo y Promoción del Empleo (MTPE).
Según la Legislación Laboral Peruana, el empresario cuenta con 3
modalidades de contratación:
- Contrato a plazo indeterminado.- Es cuando el trabajador brinda sus
servicios de manera personal, subordinada y remunerada, y el
contrato no tiene una duración definida.
- Contrato de trabajo sujeto a modalidad.- Tienen un plazo determinado
y dependen de las necesidades de la empresa (temporal, accidental o
de obra/servicio).
- Contrato a tiempo parcial.- Se presta por cuatro horas o menos al día,
o menos de 20 horas a la semana.
- Toda contratación, sea cual fuere su modalidad, debe ser informada al
Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo (MTPE)
- Los requisitos para poder obtener la autorización de Planillas de Pago
son los siguientes:
- Libro u hojas sueltas a ser autorizadas, debidamente numeradas
- Copia del comprobante de información registrada conteniendo el
Registro Único del Contribuyente - RUC.
- Constancia de pago de la tasa correspondiente, abonada en el Banco
de la Nación

 Inscribir Trabajadores en ESSALUD


Para realizar este paso se debe llenar un formulario que nos otorga la
SUNAT. Este registro permite a los trabajadores acceder a las
prestaciones que otorga dicha entidad.
II. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Al tratarse de una pequeña empresa que recién comienza su actividad
comercial y en la que sus procesos no son tan numerosos y la capacidad del
servicio está en crecimiento, se ha agrupado en de manera funcional en 3
áreas o departamentos a parte de una gerencia general y el directorio que
corresponde según la Ley General de Sociedades.

2.1. Directorio
Conformado por 3 directores, 1 presidente y 2 directores.

2.2. Gerencia General


Un Gerente General nombrado por el directorio quien dirigirá el negocio y será
el puente entre las distintas áreas y este.

2.3. Área de Operaciones


Bajo la responsabilidad de un Jefe de Operaciones quien gestionara los
procesos claves de Recepción, Compra y Distribución de Pedidos para ello
dispondrá de 4 personas a su cargo.

2.4. Área Comercial, Marketing y Ventas


A cargo de una persona que tendrá como función buscar nuevas estrategias
para el servicio y la fidelización de los clientes. Así mismo gestiona todo
relacionado a los planes de ventas, demanda, y costos del servicio.

2.5. Área Administrativa


A cargo de un administrador quien gestionara el total de actividades
administrativas, contables y también las relacionadas a recursos humanos.
Gráfico 3Estructura Organizacional

Directorio

Gerencia General

Area de Area Comercial, Area


Operaciones Marketing y Ventas Administrativa

Fuente: Creación propia

III. EVALUACIÓN DE LOCALIZACIÓN Y ESTRATEGIAS DE


COMERCIALIZACIÓN
3.1. Evaluación de Localización
Para el funcionamiento de la empresa FAST MARKET SA. necesitamos una
oficina que vaya acorde a las necesidades de nuestro servicio, en una zona
aledaña o dentro del distrito de San Miguel ya que aquí se ofrecerá el servicio,
que cuente con cochera y un área de almacenaje para guardar y preservar
temporalmente los pedidos.

La mejor cotización que obtuvimos en nuestra búsqueda de oficinas, presenta


las siguientes especificaciones:

Detalles del
Descripción
inmueble
Maranga – San Miguel, cerca de la Av. Elmer
Ubicación
Faucett frente al parque tradiciones
Área 62m2

Otros 3 ambientes, 1 baño, portero eléctrico y cochera


Baño

Cochera
3 ambientes

3.2. Estrategias de comercialización


3.2.1. Estrategia de precios

Para decidir qué política de precios quiere seguir se debe conocer los
precios de las empresas competidoras. En este caso los precios son según
el catálogo de productos que venden.
Gráfico 4. Página Web de Wong

Fuente: Página Web de Wong


Gráfico 5. Página web de Vivanda

Fuente: Página Web de Vivanda

Según nuestro análisis los productos se encuentran recargados un 30% sin


incluir el reparto a domicilio; por lo cual nosotros debemos realizar un recargo de
15-20% por cada producto y el traslado se encuentra incluido en dicho precio.

Sabemos que los productos que brindan los supermercados son de buena
calidad; por lo tanto competir con ellos disminuyendo el precio puede generar
cierta desconfianza de parte del consumidor ya que al observar un precio bajo
dudan de su procedencia.

Según una encuesta realizada por Indecopi: e Ipsos Perú: “Más del 80 % de los
consumidores peruanos prefieren la calidad del producto o servicio antes que el
precio al momento de realizar una compra”.

Se toma la decisión de cargar el producto con el 17% del precio incluido el


transporte para ser competitivos y atraer al consumidor hacia nuestro servicio.
3.2.2. Estrategia de producto:

Usaremos 3 puntos clave para impactar al mercado consumidor. Estos son:

 Logotipo y marca:

Le colocaremos a nuestra empresa el nombre de FastMarket, pero a ello le


adicionaremos el slogan siguiente:

“Del mercado a tu casa…”.

Gráfico 6. Logo de la Empresa

Fuente: elaboración propia

 Servicio Posventa:

Es un servicio adicional, el cual le permite al cliente recibir los consejos de un


nutricionista de forma online o a domicilio según sea el requerimiento.

El nutricionista podrá guiarte en las futuras compras y brindará recomendaciones


según la lista de alimentos que uno compra.

 Sensibilización de productos naturales:

Al ser una empresa que compra directamente al mercado mayorista de Santa


Anita; ofrecemos un producto que no pasa por procesamiento industrial ni está
guardado en una congeladora por varios días; sino les brindamos un producto
100% natural y fresco generando una concientización respecto a una vida
saludable de la mano de una alimentación saludable con productos naturales.
3.2.3. Estrategia de Distribución.

Según los tipos de distribución; se usará un canal directo para estar en contacto
con los clientes y así brindarles un servicio de calidad que genere confianza para
finalmente establecer un vínculo entre nosotros y el cliente lo que posicionará a
la empresa como una de los mejores en el mercado.

Tabla 1. Tipos de Canales

Según la Política de distribución se empleará una distribución Selectiva, ya que


nuestro servicio será brindado a una cierta población teniendo en cuenta la
comodidad, cercanía y cumplir con las exigencias que así lo requieran por parte
de nuestros clientes.
Tabla 2. Tipos de Política de Distribución Comercial

Fuente: http://www.actiweb.es/huamyrez/archivo2.pdf

Según la Forma de distribución se utilizará una Distribución sin establecimiento


comercial y sin contacto. Se utilizara varios medios de comunicación y una
comunicación directa, el objetivo es estableces conexiones con clientes-objetivo
individuales, que han sido cuidadosamente seleccionados a fin de obtener una
respuesta inmediata y de cultivar relaciones duraderas con ellos. Dentro de esta
forma comercial de distribución se empleará:

- Venta por correo. Los reducidos precios y escasos costes nos permitirán llegar
de manera exclusiva al cliente-objetivo.
- Telemarketing o Venta por teléfono. Ventajoso porque en poco tiempo se
pueden contactar muchos clientes, sin embargo, estos no pueden ver el servicio,
se utilizara para realizar los últimos referencias y especificaciones que los
clientes deseen proporcionarnos para tener una visión más clara de sus pedidos
y se logre una mayor satisfacción por el servicio.
- Venta Telemática.Se empleara un sitio web y las redes sociales como canales
para proporcionar información actualizada a los clientes acerca de los servicios
que se brinda; así como también servirá para recibir las decisiones que el cliente
tome al seleccionar los distintos alimentos según el precio y cantidades que se
desee.

Tabla 6. Formas de Distribución más Frecuente

Fuente: http://www.actiweb.es/huamyrez/archivo2.pdf

3.2.4. Estrategia de Promoción.

Usaremos las siguientes estrategias y promociones:

Ofertas. Se ofrecerá a los clientes un ahorro respecto al precio normal del


producto según las estaciones. Las ofertas son muy eficaces para estimular las
ventas a corto plazo.

Bonificaciones. Cuando un cliente sea frecuente, se podrán brindar regalos y


obsequios como merchandising o vales para consumo en fechas especiales.

Crédito. Se ofrecerá crédito a los clientes que lleven un consumo constante para
motivar a las familias a poder comprar mayores cantidades que finalmente
benefician a nuestro servicio.

Recompensa por ser cliente premium. Cuando un cliente decida tener una
membresía con nuestra empresa, se le darán beneficios extra y una serie de
descuentos en establecimientos que tengan alianzas estratégicas con nosotros
como juguerias, restaurantes y pastelerías que también usen nuestro servicio.
IV. PROCESOS DEL SERVICIO:
4.1. Recepción de Pedidos
Es el primer proceso a ejecutarse dentro del servicio; el cual consistirá en
recibir los pedidos de nuestros clientes mediante Vía Telefónica o a través de
la Pagina Web. Estos pedidos serán verificados por una persona quien luego
de aprobarlos procederá a facilitar la orden de compra de los productos.

Características del Proceso:

- La recepción de pedidos se hará de lunes a viernes a fin de ser entregado


el domingo de la misma semana.
- En este proceso el cliente sabrá el costo del servicio que estará en función
al monto de su pedido.
- Para los pedidos que se hagan por vía telefónica el responsable del
proceso dará a conocer el costo del servicio.
- El costo del servicio de entrega estará en función al peso del pedido,
mientras el costo de los productos serán similares o iguales al mercado

Gráfico 7. Proceso de Pedidos

Informacion del
Cliente
Tipo y Cantidad de Recepcion de Pedido de Cliente
Producto Pedidos aprobado
Fecha y Hora
Requerida

Fuente: Elaboración propia

4.2. Compra y Almacén de Productos


El proceso de compras tendrá como proveedores principales a los mercados
locales y algunos mayoristas. En este proceso los pedidos serán agrupados en
función al tipo de producto a fin de comprar grandes cantidades a mayoristas y
productos específicos en los mercados locales.
La importancia de este proceso es encontrar descuentos por parte de los
proveedores a fin de que nuestro precio de venta no varié mucho del que se
encuentra en los mercados locales y se pueda generar márgenes de ganancias
en la venta del producto independientemente del ingreso por el servicio de
distribución.

Características del Proceso:

- El proceso de Compra estará a cargo de la misma persona que se encarga


de hacer la recepción de pedidos con el apoyo de uno más.
- Las Compras se efectuaran los días sábados y se almacenaran en el local
para ser entregados al día siguiente.
- Dentro de los equipos necesarios esta la minivan para la compra de los
productos y el frigorífico para almacenar alimentos como pollo o carne.
- Adicionalmente se contara con javas dentro del local para almacenar
productos similares evitando que estos se dañen.

Gráfico 8. Compra y Almacén de Productos

Pedidos de Clientes
Proveedores Compras y Productos
Almacen de almacenados
Transporte
Productos Pedidos verificados
Local

4.3. Distribución de Pedidos


El tercer proceso consiste en la distribución de los pedidos lo cual se hará
usando la minivan. La capacidad de la minivan se estima en 25 pedidos como
máximo por viaje, siendo aproximadamente cada pedido de 20 kilos.
Adicionalmente la minivan tendrá un tiempo de distribución de 10 pedidos por
hora aproximadamente. Estos datos servirán de referencia para la planificación y
programación de la distribución en dicho día.

Características del Proceso:


- Todos los pedidos se alistan el mismo día y se colocan en bolsas y jabas
dentro de la minivan a fin de evitar que se dañen.
- Se contara como recursos importantes: la minivan y 2 personas quienes
serán responsables de la distribución de los pedidos
- Cuando se llegue al punto destino una persona se encargar de retirar los
productos y dárselo al cliente mientras que la otra verificara la lista y hará el
cobro en efectivo.
- La persona que entrega los productos debe llevar puesto siempre una toca y
guantes cuando retire estos de la minivan y se lo dé al cliente.
- Para pedidos a distancias cortas se hará uso de un triciclo y 1 persona más
quien es el que apoya al encargado de recepción y compras de pedidos

Gráfico 9. Distribución de Pedidos

Minivan
Triciclo Distribucion de Pago del Servicio
Repartidores Pedidos Cliente Satisfecho
Pedidos Listos

Fuente: Elaboración propia

4.4. Triángulo del servicio:


Presentaremos 3 factores claves que nos ayuden a asegurar un servicio de
calidad, que satisfaga la necesidad de nuestros clientes.
Gráfico 10. Triangulo del Servicio

Estratégia
del
servicio

Cliente

Sistema Personal

4.5. Estrategia Del Servicio:


Este servicio se basa en la facilitar al cliente las compras semanales de sus
alimentos, brindando a su vez facilidad de pago y rapidez en la entrega, ya que
contaremos con una plataforma virtual y vía telefónica para la recepción de los
pedidos, además de movilidades propias para la distribución.

Nosotros nos enfocaremos en:

- La atención al cliente de forma eficaz.


- Cubrir los requerimientos establecidos, tanto en calidad y precio.
- Así como dar soluciones efectivas asertivas.

4.6. Personal Operativo:


Contaremos inicialmente con 4 empleados disponibles, 1 exclusivamente para
la recepción y compra de los pedidos y 2 para la distribución, adicionalmente
habrá 1 que apoyara en los procesos de compra y distribución. Nuestro personal
conoce el mejor mecanismo de compra basado en la calidad, precio y
preferencias del cliente.
Nos preocupamos en que el pedido llegue de forma segura, y puntual a su
destino, para ello contamos con 1 minivan que está condicionada con un sistema
especial para la conservación de los pedidos y así evitar la pérdida de la calidad
de los alimentos.

Utilizaremos sistemas de conservación como:

- Conservación por aplicación de bajas temperaturas.


- Conservación por la portabilidad en jabas y cajas.

Gráfico 11. Personal Operativo


Recepcion de
Pedidos Distribución de Pedidos

Compra de Productos

4.7. Sistemas amistosos con el cliente:


El sistema de envíos que respalda al personal de servicio ha sido diseñado para
conveniencia del usuario. Las instalaciones, los planes, los procedimientos, los
métodos y los procesos de comunicación se comprometen con el cliente,
haciendo que la experiencia en el usuario sea fácil y efectiva.

Los servicios son estructurados a partir del planteamiento de estas interrogantes:


 Tiempo: ¿Cuánto debe esperar un cliente el servicio y terminación del
mismo?
 Oportunidad ¿Se entregara el resultado del estudio realizado a la hora
prometida?
 Totalidad ¿Se han realizados todos los análisis solicitados?
 Cortesía ¿El personal de contacto saluda a cada uno de los clientes-
pacientes?
 Consistencia ¿Se brinda el servicio de la misma manera a cada usuario?
 Accesibilidad y conveniencia ¿Es fácil obtener el servicio?
 Precisión ¿Se lleva a cabo el servicio correctamente a la primera vez?
 Sensibilidad ¿Puede el personal de servicio reaccionar con rapidez a
problemas inesperados?
4.8. Equipos, Infraestructura y Tecnología
4.8.1. Materiales del servicio

 Minivan
Principal medio de transporte para hacer las compras y distribución de los
pedidos, durante los días que no este activo se encontrara dentro del local del
negocio.
 Triciclo
De preferencia se usara para la distribución de pedidos con distancias cortas al
local de negocio. Al igual que la minivan estará dentro del local los días que no
se use.
 Congeladora
Para almacenar productos como carne, pollo u otros que requieran unas
condiciones bajas de temperatura para conservarse mejor.
 Jabas
Para el almacenamiento y distribución de los alimentos, para el fácil apilado de
los alimentos y estos no sufran algún daño.
 Celular
Dado a los empleados de oficina para la comunicación interna entre la oficina y
los empleados de distribución.
 Smartphone
Para la rápida ubicación en la compra y entrega de pedidos, y revisión de hora
de entrega.

4.8.2. Equipos e inmuebles para oficina

 Local
 Paquete Microsoft Office:
Primordial para la parte administrativa de la empresa, este paquete cuenta con
office Word, Excel y Project básicamente.
 Escritorio
Para el Gerente General y administrador, y para la recepcionista de pedidos.
 Estantes
 Sillas
 Impresora
 Horno Microondas
 Modem Internet
 Página Web
El desarrollo de una página web será la forma más rápida y sencilla en la que
nuestros clientes podrán hacer sus pedidos además de poder estar en contacto
con ellos mostrando ofertas o promociones.
V. INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO:
5.1. Inversión Activos Fijos
5.1.1. Inversión en Activos Fijos Tangibles:

La inversión en Activos Fijos contiene todos los muebles que posee nuestra
empresa cuyo valor sea igual o mayor a la cuarta parte de una UIT.
A continuación especificamos los ítems que incluye esta sección.
Tabla 3. Estructura de Activos Fijos Tangibles
Precio Total (Sin Tasa de Depreciación
Descripción Cantidad Precio Unitario
IGV) depreciación Anual
S/.
Laptop 2 S/. 3,557.63 S/. 889.41
2,099.00 25%
S/.
Minivan con sistema frigorífico 1 S/. 25,739.32 S/. 5,147.86
30,372.40 20%
S/.
Congeladora 1 S/. 932.20 10% S/. 110.00
1,100.00

S/.
Triciclo 1 S/. 211.86 20% S/. 50.00
250.00
S/.
Pack oficina 1 S/. 1,067.29 S/. 106.73
1,259.40 10%
Total Inversión en Activos Fijos
S/. 31,508.31 S/. 6,304.00
(Sin IGV)
S/.
IGV pagado por Activos Fijos
5,671.49
Total Inversión en Activos Fijos
S/. 37,179.80
(Con IGV)
Fuente: Elaboración propia
Contemplamos dentro del pack de oficina los siguientes muebles:

Tabla 4. Detalle de Pack de Oficina

Descripción Und Cant Costo Unitario Precio total (con IGV)

Escritorio Und 2 S/. 359.90 S/. 719.80

Estante 3 repisas 2 puertas Und 2 S/. 329.90 S/. 659.80

Silla con diseño y brazos Und 3 S/. 79.90 S/. 239.70

COSTO TOTAL S/. 1,619.30

Fuente: Elaboración propia


5.1.2. Inversión en Activos Fijos Intangibles:

Se refiere a toda la documentación para los trámites de funcionamiento y


puesta en marcha de la empresa.
Tabla 5. Estructura de Activos Fijos Intangibles

Descripción Monto Precio Total (Sin IGV)

Servicios de formalización COFIDE 404 S/. 342.37

Licencia de funcionamiento 150 S/. 127.12

Legalizaciòn de libros contables 60 S/. 50.85

Legalizaciòn de Libro de actas 60 S/. 50.85

Autorización de planillas 38.5 S/. 32.63


Total Inversión en Activos Fijos Intangibles (Sin IGV) S/. 603.82
IGV pagado por Activos Fijos S/. 108.69
Total Inversión en Activos Fijos Intangibles (Con IGV) S/. 712.51
Fuente: Elaboración propia
5.1.3. Inversión en Capital de Trabajo:

El monto total está estimado mensualmente.


Tabla 6. Estructura de Capital de Trabajo mensual

Precio Total
Descripción Monto IGV
(Sin IGV)
Costo del servicio S/.863.60 S/.731.86 S/.131.74
Insumos S/. 4,075.00 S/.3,453.39
Alquiler y arbitrios S/.1,380.00 S/.1,380.00 S/.-
Materiales de oficina S/.237.29 S/.237.29 S/. -
Sueldos S/.7,489.08 S/.7,489.08 S/. -
Luz S/.349.73 S/.296.38 S/. 53.35
Agua S/.40.00 S/.33.90 S/. 6.10
Transporte (combustible) S/.800.00 S/.677.97 S/. 122.03
Microsoft Office S/.32.71 S/.27.72 S/. 4.99

Página web S/.50.00 S/.42.37 S/. 7.63


Modem internet S/.238.00 S/. 201.69 S/.36.31
Antivirus Eset S/.39.35 S/.33.35 S/.6.00
Total Inversión en Capital de Trabajo (Sin IGV) S/.15,226.61
IGV pagado por Capital de Trabajo S/.368.15
Total Inversión en Capital de Trabajo (Con IGV) S/.15,594.76

Fuente: Elaboración propia


A continuación detallaremos algunos ítems mostrados en la tabla anterior.
Materiales y Equipo para el Servicio
Tabla 7. Detalle de Materiales y equipos para el servicio mensual

Descripción Und Cant Costo Unitario Precio total (con IGV)

Merchandising Und 400 S/. 4.00 S/. 1,600.00

Uniformes anticontaminantes Und 1 S/. 90.00 S/. 90.00


Smartphone Und 2 S/. 579.00 S/. 1,158.00
Celular Und 1 S/. 149.00 S/. 149.00
Jabas Und 20 S/. 11.00 S/. 220.00

Impresora Multifuncional Und 1 S/. 599.00 S/. 599.00

Horno microondas AMW832K Samsung Und 1 S/. 259.00 S/. 259.00

SUMA S/. 4,075.00


Fuente: Elaboración propia
Alquiler y Arbitrios
Tabla 8. Detalle de Alquiler y arbitrios
Descripción Monto mensual Monto anual

Alquiler S/. 1,300.00 S/. 15,600.00

Arbitrios S/. 80.00 S/. 960.00

COSTO TOTAL S/. 1,380.00 S/. 16,560.00

Fuente: Elaboración propia


Materiales de Oficina
Tabla 9. Detalle de Alquiler y arbitrios

Descripción Und Cant Costo Unitario Precio total (con IGV)

Archivador de palanca (tamaño mediano) Und 2 S/. 8.00 S/. 16.00

Tinta negro original para impresora multifuncional Und 2 S/. 40.00 S/. 80.00

Tintas color original para impresora multifuncional Und 3 S/. 40.00 S/. 120.00

Cuadernos de 100 hojas Und 2 S/. 3.50 S/. 7.00

Folder tamaño oficio Und 2 S/. 5.00 S/. 10.00

Lápices y lapiceros Und 5 S/. 1.00 S/. 5.00


Papel bond A4 de 80 grs. (mil hojas) Pq 1 S/. 12.00 S/. 12.00

Tabla para colocar papel Und 1 S/. 5.00 S/. 5.00

otros (liquitpaper , clip , faster , grapas , ETC) Pq 1 S/. 25.00 S/. 25.00

COSTO TOTAL S/. 237.29

Fuente: Elaboración propia


Sueldos
Se contratará los servicios de un contador una vez por mes.
Tabla 10. Detalle de Sueldos
Remuneración Remuneración Remuneración
Cargo Cant Essalud ONP/AFP CTS SUELDO* Total % PL
Básica bruta bruta anual
Gerente General,
administrador
1 S/. 2,000.00 S/. 180.00 S/. 240.00 S/. 2,420.00 S/. 31,460.00 S/. 2,000.00 S/. 33,460.00 S/. 33,460.00 37.74%
Recepcionista de
pedidos
1 S/. 750.00 S/. 67.50 S/. 90.00 S/. 907.50 S/. 11,797.50 S/. 750.00 S/. 12,547.50 S/. 12,547.50 14.15%
Compras 1 S/. 850.00 S/. 76.50 S/. 102.00 S/. 1,028.50 S/. 13,370.50 S/. 850.00 S/. 14,220.50 S/. 14,220.50 16.04%

Distribuidores 2 S/. 850.00 S/. 76.50 S/. 102.00 S/. 1,028.50 S/. 13,370.50 S/. 850.00 S/. 14,220.50 S/. 28,441.00 32.08%

Contador(tercerizado) 1 S/. 100.00 S/. 1,200.00 S/. 1,200.00 S/. 1,200.00


COSTO
S/. 89,869.00
TOTAL
Fuente: Elaboración propia
5.2. Estructura del Financiamiento
El financiamiento se dará en base a la garantía obtenida de la minivan, la
cual ascenderá a un monto total de s/.28 300.
Tabla 11. Estructura de la Inversión Inicial

Concepto Año 0
Inversión en Activos Fijos S/. 32,205.26
Inversión en Capital de Trabajo S/. 15,594.76
Total de inversión (Sin IGV) S/. 47,338.74
IGV pagado por Inversión en Activos Fijos S/. 6,148.33
IGV pagado por Inversión en Capital de Trabajo S/. 896.16
Total IGV pagado por total de inversión S/. 7,044.49
Total de inversión (Con IGV) S/. 53,487.07

Fuente: Elaboración propia


Por ende el financiamiento estará dado por
Tabla 12. Estructura del financiamiento

Deuda 56.78% S/. 30, 372.40


Capital Propio 43.22% S/. 23,114.67
Fuente: Elaboración propia
VI. ANALISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
En el presente capítulo procedemos a generar y analizar los indicadores de
rentabilidad y riesgo con lo cual nos indicara la viabilidad del proyecto.
6.1. Estructura de inversión y financiamiento
a. Inversión en activosfijos

Tabla 13: Inversión Activos Fijos

Inversión Activos Fijos (AF): 32 112


- Área de Servicio 75% 24 084
- Área de Administración y Ventas 25% 8 028
IGV pagado Activos Fijos 5 780
Total Inversión Activos Fijos con IGV 37 892

Fuente: ElaboraciónPropia
Según lo estimado se planea realizar una nueva inversión (para la renovación de
equipos de la empresa) en el año 4 a partir de la creación de la empresa, ya que
en los ítems mencionados en capítulo anterior, se encuentran devaluados.
Tabla 14: Depreciación Activos Fijos

Depreciación AF: Anual Por año


- Depreciación área de Producción 4 728
- Depreciación área de Administración y Ventas 1 576
Total Depreciación Anual 6 304

Fuente: ElaboraciónPropia

b. Capital de Trabajo

Tabla 15: Capital de Trabajo

Inversión en Capital de Trabajo (sin IGV) 15 227


IGV 368
Inversión en Capital de Trabajo (con IGV) 15 595

Fuente: ElaboraciónPropia
En el capítulo anterior hemos definido que ítems pertenecen al capital del trabajo
inicial.
c. Inversión Total y sufinanciamiento

Se definió que el porcentaje iba ser financiado por la deuda dando lugar a lo
siguiente:
Tabla 16: Deuda

Deuda Bancaria 50% De Inversión Total (sin IGV).


23 669

Fuente: Elaboración Propia


Por lo cual llegamos al siguiente cuadro donde observamos la inversión del
primer año.
Tabla 17: Inversión

Concepto 0
Inversión AF (con IGV) 37 892
Inversión CT (con IGV) 15 595
Total Inversión (con IGV) 53 487
Deuda 23 669
Aporte Propio (Accionistas) 29 818
Total Financiamiento 53 487

Fuente: Elaboración Propia


d. Financiamiento de Inversión

Para nuestro proyecto hemos visto conveniente, pagar la deuda en un periodo


de 3 años. En la siguiente tabla mostraremos el cronograma anual:
Amortización de Deuda: En 3 años, plazo de gracia 1 año
Tasa de Interés: 21% anual
Tabla 18: Financiamiento de Inversión

Concepto 0 1 2 3
Amortización (Capital) 0 11 835 11 835
Intereses (Gastos Financieros) 4 971 4 971 2 485
Total Cuota (Capital + Intereses) 4 971 16 805 14 320
Saldo Deudor 23 669 23 669 11 835 0

Fuente: ElaboraciónPropia
Nuestra inversión se caracteriza por poseer una alta cantidad de activos fijos
tangibles como son nuestros útiles y las camionetas; sin embargo, también
estamos considerado dentro de la inversión la caja suficiente para manejar el
negocio durante el primer año.
6.2. Presupuesto de Ventas

a. VentasAnuales
En el capítulo anterior se realizó un estudio de mercado en donde se detalló la
cantidad de ventas proyectadas en cada año para el distrito de San Miguel,
obteniéndose los siguientes resultados:
Tabla 19: Ventas Anuales

Concepto 0 1 2 3 4 5
Ventas (Unidades de Servicio) 9 562 9 712 9 866 10 019 10 177
Precio de Venta (S/./Unidad) 220.76 228.2 235.89 243.84 252.05
2110 2216 2327 2442 2565
Ingresos por Ventas (S/.)
878 244 258 994 147

Fuente: ElaboraciónPropia

Calculamos que el precio del servicio en el año 2016 tendrá un valor 220.76
nuevo soles sin IGV, el mismo que se verá modificado anualmente por el índice
de precio al por mayor (IPM) anualmente.

b. Cobranzas de Ventas
Nuestro servicio se caracterizara por pago contra entrega, es decir se realizara
el pago al realizar el servicio, por lo cual se deja de lado las ventas por cobrar.
Tabla 20: Cobranzas de Ventas

Concepto 0 1 2 3 4 5
Ventas al Contado 2110 878 2216 244 2327 258 2442 994 2565 147
Ventas a Plazo 0 0 0 0
Total Cobranzas 2110 878 2216 244 2327 258 2442 994 2565 147
IGV Cobrado 379 958 398 924 418 906 439 739 461 726
Total Cobranzas (con IGV) 2490 836 2615 168 2746 165 2882 733 3026 874
Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
IGV de Cuentas por Cobrar (Pasivo) 0 0 0 0 0

Fuente: ElaboraciónPropia
6.3. Presupuestos de Costos y Gastos

a. CostosOperativosDesembolsables

En los capítulos anteriores se realizó una investigación, en el cual nos arroja que la
canasta básica promedio de una familia a la semana suma un valor de 215.90 soles.

Costo de Producción Variable: 215.90


Además de los valores obtenidos en la inversión podemos obtener los siguientes
costos para la mano de obra y otros costos fijos:
Tabla 21: Costos Operativos Desembolsables

Mano de Obra: 7 489


- Área de Producción 60% 4 493
- Área de Administración y Ventas 40% 2 996

Otros Costos Operativos Fijo: 2 930


- Área de Producción 40% 1 172
- Área de Administración y Ventas 60% 1 758
Fuente: ElaboraciónPropia

b. Costos del Producto(Servicio)

Partimos del supuesto que todo lo comprado en el mes, se paga en el mes debido que
nuestro sistema es de pago contra entrega, además gracias al estudio de mercado
podemos obtener una proyección de la producción y así obtener los costos del
producto.
Tabla 22: Costos del Servicio

Concepto 0 1 2 3 4 5
Producción (unidades físicas) 9 562 9 712 9 866 10 019 10 177
Costo Variable 2064 436 2096 821 2130 069 2163 102 2197 214
Mano de Obra 4 493 4 493 4 493 4 493 4 493
Depreciación 4 728 4 728 4 728 4 728 4 728
Otros Costos Operativos Fijos 1 172 1 172 1 172 1 172 1 172
Total Costo de Producción 2074 829 2107 214 2140 463 2173 495 2207 608
Costo Unitario de Producción 217.0 217.0 217.0 216.9 216.9

Fuente: ElaboraciónPropia
c. Pago de Costos de Producción

Tabla 23: Pago de Costos de Producción


Concepto 0 1 2 3 4 5
Pago Costo Variable al Contado 2064 436 2096 821 2130 069 2163 102 2197 214
Pago Costo Variable a Plazo 0 0 0 0
Pago de Mano de Obra (Contado) 4 493 4 493 4 493 4 493 4 493
Pago Otros C. Fijos Producción (Contado) 1 172 1 172 1 172 1 172 1 172
Total Pagos del Costo de Producción 2070 101 2102 486 2135 735 2168 767 2202 880
IGV Pagado (*) 371 809 377 639 383 623 389 569 395 710
Total Pagos Costo de Producción (con IGV) 2441 911 2480 125 2519 358 2558 337 2598 589
Cuentas por Pagar (Costo Producción) 0 0 0 0 0
IGV de Cuentas por Pagar (Activo) 0 0 0 0 0

Fuente: ElaboraciónPropia

d. Gastos Operativos(Administradores y Ventas)

Estos gastos hacen referencia al dinero desembolsado como los salarios y otros costos
operativos fijos del área de los Administradores y ventas.
Tabla 24: Gastos Operativos
Concepto 0 1 2 3 4 5
Mano de Obra 2 996 2 996 2 996 2 996 2 996
Depreciación 1 576 1 576 1 576 1 576 1 576
Otros Costos Operativos Fijos 1 758 1 758 1 758 1 758 1 758
Total Gastos Operativos 6 330 6 330 6 330 6 330 6 330

Fuente: ElaboraciónPropia

e. Pago de GastosOperativos

Tabla 25: Pago de Gastos Operativos


Concepto 0 1 2 3 4 5
Pago de Mano de Obra (Contado) 2 996 2 996 2 996 2 996 2 996
Pago Otros Costos Oper. Fijos al Contado 1 758 1 758 1 758 1 758 1 758
Pago Otros Costos Oper. Fijos a Plazo 0 0 0 0
Total Pagos de Gastos de Operación 4 754 4 754 4 754 4 754 4 754
IGV Pagado (*) 316 316 316 316 316
Total Pagos Gastos de Operación (con IGV) 5 070 5 070 5 070 5 070 5 070
Cuentas por Pagar (Gastos Operativos) 0 0 0 0 0
IGV de Cuentas por Pagar (Activo) 0 0 0 0 0

Fuente: ElaboraciónPropia
De la misma forma que con el pago de los costos operativos, los gastos son bajos por
lo cual se toma como supuesto que no existirá cuentas por pagar en los gastos
operativos.
f. Total Costos y Gastos en Fase Operativa

Usando las tablas anteriores obtenemos la siguiente tabla resumen de los gastos y
costos totales por el servicio. Cabe resaltar que estos costos no incluyen la
participación laboral.
Tabla 26: Total Costos y Gastos en Fase Operativa
Concepto 0 1 2 3 4 5
Costo Variable de Producción 2064 436 2096 821 2130 069 2163 102 2197 214
Costo Mano de Obra 7 489 7 489 7 489 7 489 7 489
Depreciación 6 304 6 304 6 304 6 304 6 304
Otros Costos Operativos Fijos 2 930 2 930 2 930 2 930 2 930
Total Costos Operativos 2081 159 2113 544 2146 792 2179 825 2213 937
Gastos financieros 4 971 4 971 2 485 0 0
Total Costos en operación 2086 129 2118 514 2149 278 2179 825 2213 937

Fuente: ElaboraciónPropia
6.4. Punto de Equilibrio
Los costos y gastos proyectados se incluyen en el siguiente análisis para obtener el
punto de equilibro según las ventas proyectadas.
Tabla 27: Punto de Equilibrio

Concepto 0 1 2 3 4 5
Costos Fijos (S/. / Año): 21 693 21 693 19 208 16 723 16 723
- Mano de Obra 7 489 7 489 7 489 7 489 7 489
- Depreciación 6 304 6 304 6 304 6 304 6 304
- Otros Costos Operativos Fijos 2 930 2 930 2 930 2 930 2 930
- Gastos Financieros 4 971 4 971 2 485 0 0
Precio de Venta Unitario (S/. / Unidad) 220.757 220.757 220.757 220.757 220.757
Costos Variable Unitario (S/. / Unidad) 215.90 215.90 215.90 215.90 215.90
Volumen de Equilibrio (Unidades / Año) 4 466 4 466 3 955 3 443 3 443
Volumen de Equilibrio / Ventas 47% 46% 40% 34% 34%

Fuente: ElaboraciónPropia
Por lo observado, obtenemos que el volumen de equilibrio de nuestro servicio
corresponde casi a la mitad de nuestras ventas, disminuyendo con el paso de los
años, dando una expectativa inicial favorable para la rentabilidad de este negocio.
6.5. Pagos a la Sunat
La siguiente tabla nos muestra que el IGV pagado siempre es menor que el IGV
cobrado, por lo cual solo tendremos crédito fiscal durante el primer año de
funcionamiento.
Tabla 28: Pagos a la Sunat

Concepto 0 1 2 3 4 5
IGV Pagado: 6 148 372 126 377 955 383 940 389 886 396 026
Por Inversión Activos Fijos 5 780
Por Inversión Capital de Trabajo 368 0
Por Costo de Producción 371 809 377 639 383 623 389 569 395 710
Por Gastos Operativos 316 316 316 316 316
IGV Cobrado 379 958 398 924 418 906 439 739 461 726
IGV Neto (Pagado - Cobrado) 6 148 -7 832 -20 969 -34 967 -49 853 -65 701
IGV Neto Acumulado 6 148 -1 684 -22 653 -57 619 -107 473 -173 173
Crédito Fiscal (IGV por recuperar) 6 148 0 0 0 0 0
IGV Neto por Pagar a SUNAT 0 -1 684 -22 653 -34 967 -49 853 -65 701

Fuente:ElaboraciónPropia
6.6. Estados de Evaluación Económico y Financiero
6.6.1. Proyección de Estados Financieros

a. Proyección de Estado de Resultados

Participación Trabajadores 5% de utilidad antes de Impuesto a las ganancias


De utilidad después participación de
Impuesto a las Ganancias 28%
trabajadores
Ahorro Fiscal: 31.6% de la Utilidad APIG

Tabla 29: Proyección de Estado de Resultados

Concepto 0 1 2 3 4 5

Ingresos por Ventas 2110 878 2216 244 2327 258 2442 994 2565 147
(-) Costo de Ventas 2074 829 2107 214 2140 463 2173 495 2207 608

Utilidad Bruta 36 049 109 030 186 795 269 498 357 539

(-) Gastos Operativos 6 330 6 330 6 330 6 330 6 330


Utilidad Operativa 29 719 102 701 180 466 263 169 351 210
(-) Gastos Financieros 4 971 4 971 2 485 0 0
Utilidad Antes Participaciones e IGanancias 24 749 97 730 177 981 263 169 351 210
Utilidad Imponible 24 749 97 730 177 981 263 169 351 210
(-) Participación Trabajadores 1 237 4 886 8 899 13 158 17 560

(-) Impuesto a las Ganancias 6 583 25 996 47 343 70 003 93 422


Ganancia Neta 16 928 66 847 121 739 180 007 240 228

Margen operativo (% de Ventas) 1% 5% 8% 11% 14%

Margen Neto (% de Ventas) 1% 3% 5% 7% 9%

Resultados Acumulados 16 928 83 776 205 514 385 522 625 749

Pago Participacones e Impuesto a Ganancias:


Contado 7 821 30 883 56 242 83 161 110 982

Fuente: ElaboraciónPropia
Se observa que el margen operativo y el margen neto por las ventas son altos y este
mismo se va incrementando considerablemente según pasan los años.
b. Flujo de Proyección de Caja

Tabla 30: Flujo de Proyección de Caja

Concepto 0 1 2 3 4 5 6

Ingresos Operativos:

Ingresos por Ventas (Cobranzas con IGV) 2490 836 2615 168 2746 165 2882 733 3026 874 0

Total Ingresos Operativos 0 2490 836 2615 168 2746 165 2882 733 3026 874 0

Egresos Operativos:

Pago Costo de Producción (con IGV) 2441 911 2480 125 2519 358 2558 337 2598 589 0

Pago Gastos de Operación (con IGV) 5 070 5 070 5 070 5 070 5 070 0

Pago del IGV Neto 1 684 22 653 34 967 49 853 65 701 0

Total Egresos Operativos 0 2448 664 2507 848 2559 395 2613 260 2669 360 0

Saldo Neto Operativo (Antes Part. eIRenta) 0 42 172 107 321 186 770 269 473 357 514 0

Inversión y Financiamiento:

Desembolso Deuda Bancaria 23 669

Aporte de Capital de Accionistas 29 818

Valor residual activos fijos 592

Valor residual capital de trabajo 15 227

(-) Inversión en Activos Fijos (con IGV) 37 892


(-) Inversión en Capital de Trabajo (con IGV) 15 595 0 0

(-) Amortización Deuda 0 11 835 11 835

(-) Pago Intereses Deuda 4 971 4 971 2 485

(-) Pago Participación de Trabajadores 1 237 4 886 8 899 13 158 17 560 0

(-) Pago Impuesto a las Ganancias 6 583 25 996 47 343 70 003 93 422 0

Saldo Neto de Caja (Ingresos - Egresos) 0 29 381 59 633 116 208 186 311 246 532 15 819

Caja Inicial 0 0 29 381 89 013 205 221 391 533 638 064

Caja Final 0 29 381 89 013 205,221 391,533 638,064 653,883

Fuente: ElaboraciónPropia
Se observa que la caja final nunca es negativa, que en 5 años se logra obtener una
caja de más de S/. 654,747 por lo cual las expectativas para obtener la rentabilidad y el
análisis de riesgos son positivas.
c. Estado de SituaciónFinanciera

Tabla 31: Estado de Situación Financiera

Concepto 0 1 2 3 4 5

Activo
Caja 0 29 381 89 013 205 221 391 533 638 064
Capital de Trabajo 15 227 15 227 15 227 15 227 15 227 15 227
Crédito Fiscal IGV 6 148 0 0 0 0 0
Activo Fijo 32 112 32 112 32 112 32 112 32 112 32 112
(-) Depreciación Acumulada 6 304 12 608 18 912 25 216 31 520
Activo Fijo Neto 32 112 25 808 19 504 13 200 6 896 592
Total Activo 53 487 70 415 123 744 233 648 413 656 653 883
Pasivo
Deuda Bancaria 23 669 23 669 11 835 0 0 0
Total Pasivo 23 669 23 669 11 835 0 0 0

Patrimonio Neto
Capital Social 29 818 29 818 29 818 29 818 29 818 29 818
Utilidades Retenidas 16 928 83 776 205 514 385 522 625 749
Total Patrimonio Neto 29 818 46 746 113 593 235 332 415 339 655 567

Total Pasivo y Patrimonio 53 487 70 415 125 428 235 332 415 339 655 567

Fuente: ElaboraciónPropia
6.6.2. Proyección de Estados Económicos

a. Proyección de Estados de Resultados

Tabla 32: Proyección de Estado de Resultados

Concepto 0 1 2 3 4 5

Utilidad Operativa 0 29,719 102,701 180,466 263,169 351,210

(-) Gastos Financieros 0 0 0 0 0 0

Utilidad Antes Participaciones e IGanancias 0 29 719 102 701 180 466 263 169 351 210
Utilidad Imponible 29 719 102 701 180 466
(-) Participación Trabajadores 0 1 486 5 135 9 023 13 158 17 560

(-) Impuesto a las Ganancias 0 7 905 27 318 48 004 70 003 93 422

Ganancia Neta 0 20 328 70 247 123 439 180 007 240 228

Fuente: ElaboraciónPropia

b. ProyecciónFlujo de CajaEconómico

Tabla 33: Proyección Flujo de Caja Financiero

Concepto 0 1 2 3 4 5 6

Saldo Neto Operativo (Antes Part. eIRenta) 0 42 172 107 321 186 770 269 473 357 514 0

Desembolso Deuda Bancaria 0

Valor Residual 15 819

(-) Inversión en Activos Fijos (con IGV) 37 892

(-) Inversión en Capital de Trabajo (con IGV) 15 595

(-) Amortización Deuda 0 0 0 0 0 0

(-) Pago Intereses Deuda 0 0 0 0 0 0

(-) Pago Participación de Trabajadores 1 486 5 135 9 023 13 158 17 560 0

(-) Pago Impuesto a las Ganancias 7 905 27 318 48 004 70 003 93 422 0

Saldo Neto de Caja (Ingresos - Egresos) -53 487 32 780 74 867 129 743 186 311 246 532 15 819

Valor Presente -53 487 29 072 58 886 90 503 115 260 135 260 7 697

Valor Presente Acumulado -53 487 -24 415 34 471 124 973 240 233 375 493 383 190

Fuente: ElaboraciónPropia
Se observa que al no tener financiamiento empezamos negativamente; sin embargo,
en 5 años se logra obtener una caja de más de S/. 260 000 por lo cual las expectativas
para obtener la rentabilidad y el análisis de riesgos son aún positivas.
Finalmente realizando el análisis respectivo obtenemos los siguientes resultados:
VPNE: 383 190 S/.
TIRE: 123% Anual
B/CE: 8. 16
PRCE: 2 Años
Fuente: ElaboraciónPropia
6.6.3. Proyección de Estados Financieros

c. Proyección de Estados de Resultados

Tabla 34: Proyección de Estado de Resultados

Concepto 0 1 2 3 4 5

Utilidad Operativa 0 29,719 102,701 180,466 263,169 351,210

(-) Gastos Financieros 0 4 971 4 971 2 485 0 0

Utilidad Antes Participaciones e IGanancias 0 24 749 97 730 177 981 263 169 351 210

Utilidad Imponible 24 749 97 730 177 981

(-) Participación Trabajadores 0 1 237 4 886 8 899 13 158 17 560

(-) Impuesto a las Ganancias 0 6 583 25 996 47 343 70 003 93 422

Ganancia Neta 0 16 928 66 847 121 739 180 007 240 228

Fuente: ElaboraciónPropia
d. ProyecciónFlujo de CajaFinanciero

Tabla 35: Proyección Flujo de Caja Financiero

Concepto 0 1 2 3 4 5 6

Saldo Neto Operativo (Antes Part. eIRenta) 0 42 172 107 321 186 770 269 473 357 514 0

Desembolso Deuda Bancaria 23 669

Valor Residual 15 819

(-) Inversión en Activos Fijos (con IGV) 37 892

(-) Inversión en Capital de Trabajo (con IGV) 15 595

(-) Amortización Deuda 0 11 835 11 835 0 0 0

(-) Pago Intereses Deuda 4 971 4 971 2 485 0 0 0

(-) Pago Participación de Trabajadores 1 237 4 886 8 899 13 158 17 560 0

(-) Pago Impuesto a las Ganancias 6 583 25 996 47 343 70 003 93 422 0

Saldo Neto de Caja (Ingresos - Egresos) -29 818 29 381 59 633 116 208 186 311 246 532 15 819

Valor Presente -29 818 26 355 47 983 83 877 120 629 143 182 8 241

Valor Presente Acumulado -29 818 -3 463 44 521 128 398 249 027 392 209 400 450

Fuente: ElaboraciónPropia
Se observa que al no tener financiamiento empezamos negativamente; sin embargo,
en 5 años se logra obtener una caja de más de S/. 260 000 por lo cual las expectativas
para obtener la rentabilidad y el análisis de riesgos son aún positivas.
Finalmente realizando el análisis respectivo obtenemos los siguientes resultados:
400
VPF: S/.
450
TIRF: 172% Anual
B/CF: 14. 43
PRCF: 2 Años
Fuente: ElaboraciónPropia