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APROXIMACIÓN A LA FIGURA DEL

FINTECH

Miembros:

- Rodrigo Antonio Castro Covarrubias

- Sergio Alberto Tafur Scaglia

- Rodrigo Alonso Taipe Paredes

Curso: Comercio Internacional

Sección: 1004

Docente: Pablo Ignacio Bonelli


ÍNDICE

INTRODUCCIÓN………………………………………………………………….

1. GLOBALIZACIÓN & DIFUSIÓN DE LA TECNOLOGÍA: RAZONES……….

2. SURGIMIENTO DEL CONCEPTO FINTECH………………………………….

3. IMPACTO DE FINTECH EN EL ÁMBITO DEL COMERCIO Y SUS


MODALIDADES……………………………………………………………………..

4. PERSPECTIVA DE LOS REGULADORES PERUANOS……………………..

5. INCIDENCIA DEL IMPUESTO A LA RENTA EN OPERACIONES


FINTECH...........................................................................................................

6. FINTECH Y MECANISMOS DE EVASIÓN TRIBUTARIA………………………

7. LA BALANZA COMERCIAL Y EL IMPACTO DE NO REGULAR LAS


FINTECH EN LA LEY DE IMPUESTO A LA RENTA…………………………….

8. EL NUEVO ROL DE EMPRESAS, BANCOS & CLIENTES…………………..

CONCLUSIÓN

BIBLIOGRAFÍA
INTRODUCCIÓN

Cada día la tecnología sigue revolucionando la vida de las personas. Las


actividades cotidianas se vuelven más sencillas y rápidas con la asistencia de
máquinas que cumplen diversas funciones que décadas atrás uno tenía que
hacer por sí mismo. Por tal motivo, el ser humano se ha dedicado a emprender
una carrera para seguir mejorando y expandiendo las posibilidades que la Era
Tecnológica brinda. Una de ellas yace en el campo del Comercio Internacional.
El Comercio es tan antiguo como las civilizaciones. Ergo, esta siempre va a estar
presente dado que satisface las necesidades que el hombre por sí solo no puede
cubrir. La tecnología de hoy en día es necesaria para mantenerse actualizado en
el ámbito del Mercado Global. No solamente para saber los precios fluctuantes
de los diversos mercados. Sino que, además, para poder explorar dichos
mercados en búsqueda de potenciales clientes o compradores.
Visionarios como: Jeff Bezos y Ma Yu (más conocido en el campo de los
Negocios Internacionales como: Jack Ma) vieron años atrás las oportunidades
que el Comercio Digital ofrecía al Comercio Internacional. Más allá de la
reducción de costos, este revolucionario “vehículo comercial” abría las puertas a
pequeños y micro-empresarios que previamente no soñaban con la posibilidad
de poder ofrecer sus productos a mercados tan lejanos y costos.
Empero, dichos visionarios tuvieron, y siguen teniendo, una gran preocupación:
¿Cómo se puede asegurar que las transacciones hayan sido exitosas? ¿El
dinero llegaría a su destino? ¿El dinero estaría seguro?
Aquellas preguntas están siendo resueltas con el surgimiento de las llamadas:
“Financial Technologies”. Tal como se está reemplazando poco a poco los
medios físicos para poder desenvolverse en el Comercio Internacional, nuevas
compañías compiten con los Bancos tradicionales para tomar la posta de ser las
aseguradoras y financiadoras en el campo digital. La demografía apoya a que el
cambio se dé a pasos agigantados. Jóvenes y adultos ven los beneficios de
comprar y vender vía online; no solamente las transacciones son seguras, sino
que son sencillas de realizar, a comparación de años atrás.
1. GLOBALIZACIÓN & DIFUSIÓN DE LA TECNOLOGÍA: RAZONES

La globalización ha ido de la mano con el desarrollo tecnológico de la


humanidad. Considerada como la “Tercer Ola” por el sociólogo Alvin Toffler, la
tecnología tuvo su mayor impacto durante el siglo XX. 1 El surgimiento de las
nuevas potencias exigía al Comercio Internacional buscar nuevas formas de
movilizarse con mayor rapidez. He aquí la razón por qué hubo un “boom” en la
inversión de investigaciones científicas.2
Con dicho desarrollo, el mundo fue interconectándose poco a poco. La aparición
de la World Wide Web para finales de la década de los 80’s, revolucionó hasta
el momento, la forma de interactuar de las personas. 3 No solamente en el
aspecto social, sino que también en el aspecto económico. Consecuentemente,
la gente comenzó a percatarse de los beneficios que esta nueva herramienta
ofrecía en cuando se refiere a transacciones económicas. El surgimiento de
diversas empresas como: Craigslist, E-Bay, Amazon, son ejemplos del ingenio
de cierto grupo de individuos en percatarse de como el C2C4 (Client to Client) o
el B2C5 (Business to Client) tenía un potencial para hacer negocio.
Las nuevas formas de emplearse el Internet provocaron que la sociedad en
general comenzará a prestarle atención a esta herramienta novedosa. A
diferencia de la paulatina evolución de la tecnología a principios y mediados del
siglo XX, a finales de los 90’s hasta el día de hoy, hay una gran inversión para
encontrar métodos alternativos del uso del Internet6; lo cual ocurre por la gran
demanda que crece cada día.
Ya no solamente los gobiernos y grandes corporaciones tienen la necesidad de
usar Internet. La relativa sencillez de su uso, hicieron que ganara popularidad
entre las masas7. Consecuentemente, la tecnología llegó a todos lados. Nuevas
necesidades comenzaron a crearse. Desde entretenimiento hasta financieras.
Estas últimas han servido como un nuevo catalizador para otro empuje en el

1
FLORES, M. V., Dra. (2016). La Globalización como Fenómeno Político Económico y Social. Revista Científica De Ciencias Humanas,
(34), 12th ser., 26-41. Obtenido Julio 6 del 2018 de: http://www.redalyc.org/html/709/70946593002/
2
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3
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4
Cliente a Cliente
5
Empresario/Negocio a Cliente
6
FLORES, M. V., Dra. (2016). La Globalización como Fenómeno Político Económico y Social. Revista Científica De Ciencias Humanas,
(34), 12th ser., 26-41. Obtenido Julio 6 del 2018 de: http://www.redalyc.org/html/709/70946593002/
7
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campo tecnológico.8 Esta vez, relacionadas a materia de seguridad financiera,
transacciones, y otros tipos de operaciones.

2. Surgimiento del Concepto Fintech

El término de Tecnología Financiera puede encontrar sus orígenes en un


proyecto de negocios de la década de los 90’s de Citigroup, la cabeza del banco
Citibank. 9 El propósito del proyecto era encontrar los medios en los que la
tecnología podía facilitar la cooperación entre compañías. Empero, sería años
más adelante en el que el termino se popularizaría. La idea atrae a inversionistas,
compañías y usuarios a poder aprender a encontrar distintos métodos para
aprovecharse de tan valiosa herramienta.10 Como Fintech es la combinación de
dos palabras anglosajonas, tiene un amplio significado.
Empero, algunos argumentan que Fintech, como concepto se originó años atrás.
Para ser más preciso, la evolución del concepto de Fintech se puede partir en
tres etapas. La primera etapa se da en el periodo de 1866 a 1967. 11 La
popularización del teléfono tras su descubrimiento, permitió conectarse a todas
las personas alrededor del mundo. Aún más, se utilizaron los cables
transatlánticos para comenzar a hacer innovaciones pioneras en el ámbito del
campo financiero con la creación de: Fedwire (1918). Más adelante surgiría
Diner’s Club y Telex.12
Como se mencionó con anterioridad, el surgimiento de nuevas potencias
significó una masiva inversión en investigaciones científicas. Gracias a esto, en
la segunda etapa: de 1967 a 2008, surgieron una serie de máquinas y software
que facilitaron las transacciones financieras. 13 Estos 50 años aprox. de
desarrollo tecnológico ha permitido que vivamos hoy en día con facilidades en
operaciones financieras que nos facilitan la vida. 14 La tercera etapa, la más

8
CHINA ECONOMIC JOURNAL, 9(3), 225-239. doi:10.1080/17538963.2016.1215057Desai, F. (2015, Diciembre 13).
9
ARNER, D. W., Dr. (2016, Junio). FinTech: Evolution and Regulation. Exposición presentada en FinTech: Evolution and Regulation en
Hong Kong, Hong Kong. Obtenido Julio 6 del 2018 de: https://law.unimelb.edu.au/__data/assets/pdf_file/0011/1978256/D-Arner-FinTech-
Evolution-Melbourne-June-2016.pdf.
10
DESAI, F. The Evolution Of Fintech. Obtenido Julio 6 del 2018 de: https://www.forbes.com/sites/falgunidesai/2015/12/13/the-evolution-
of-fintech/#dbde7e471751
11
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12
MEARIAN, L. (2017, Setiembre 18). What is FinTech (and how has it evolved)? Obtenido Julio 6 del 2018 de:
https://www.computerworld.com/article/3225515/financial-it/what-is-fintech-and-how-has-it-evolved.html (s.f.).
13
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14
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reciente de todas, se ha enfocado en el uso de dispositivos móviles para facilitar
aún más la vida de los demás.15

3. Impacto de Fintech en el ámbito del Comercio y sus modalidades

El crecimiento de las Fintech ha cambiado para siempre la forma de hacer


negocios. El método tradicional de hacerlo mediante bancos es reemplazado por
software y computadoras. Desde la externalización masiva hasta los métodos de
pago móviles, nunca ha habido tantas opciones para escoger para los clientes e
inversionistas.16 Asimismo, las operaciones financieras nunca han estado tan
baratas como lo es hoy en día. No es solamente barato el poder crear tu propia
compañía usando las Fintech, sino que además tienes la posibilidad de
expandirlas.17
La externalización masiva, por ejemplo, permite a las personas con proyectos y
visión, el poder recolectar fondos rápidamente de casi cualquier parte del mundo
sin siquiera haber conocido a las personas que han invertido en dicha idea.18 En
vez de hablar con inversores, los empresarios pueden gracias a diversos
servidores y páginas web de Internet como: GoFundMe & Kickstarter, poder
mostrar sus ideas y diseños al mundo. 19 Aquellas personas que poseen una
ideas potenciales son, en materia de semanas, financiados. Una gran diferencia
si aquellos visionarios quisieran tratar de conseguir fondos de forma tradicional.
La transferencia de dinero a través de las fronteras, dificultad que aquejaba a
inversionistas antes de la Era Tecnológica, es un ámbito de los negocios que
gracias a las Fintech está siendo renovada por talentosos visionarios. R.I.A ha
cambiado la forma tradicional (y costosa) de transferir dinero a otros países.20
Consecuentemente, permite a pequeñas empresas e individuos poder enviar su
dinero de la forma menos costosa posible.

15
MÜNCH, J. What is fintech and why does it matter to all entrepreneurs. Obtenido Julio 6 del 2018 de:
https://www.bing.com/cr?IG=AC4778272A7546BC8DEB95F84FD5DD5E&CID=22453FC9041A62690A4933EC05E763D5&rd=1&h=1tN
7w6um6w5mbiHuGPC-IfJEWPmE_cLYqmTciNIJLQM&v=1&r=https://www.hottopics.ht/3182/what-is-fintech-and-why-it-
matters/&p=DevEx.LB.1,5527.1
16
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Ídem
18
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19
CHEN, L. (s.f.). De Fintech to Finlife: The case of Fintech Development in China. CHINA ECONOMIC JOURNAL, 9(3), 225-239.
doi:10.1080/17538963.2016.1215057Chen, L. (20016). From Fintech to Finlife: The case of Fintech Development in China.
20
ARNER, D. W., Dr. (2016, Junio). FinTech: Evolution and Regulation. Exposición presentada en FinTech: Evolution and Regulation en
Hong Kong, Hong Kong. Obtenido Julio 6 del 2018 de: https://law.unimelb.edu.au/__data/assets/pdf_file/0011/1978256/D-Arner-FinTech-
Evolution-Melbourne-June-2016.pdf.
Existen otras funciones que se pueden asignar a las Fintech que ofrecen al
usuario el poder ahorrar dinero en trámites. Es por eso que las personas han
comenzado a transferir su dinero de los bancos tradicionales a las compañías
especializadas en Fintech. Dado que son más ágiles que su competidor
tradicional. Además, no poseen el sistema burocrático en las que se estructuran
los bancos tradicionales. El tamaño reducido de las compañías Fintech les
permite innovar y adaptarse a los cambios del mundo de los negocios más rápido
que las grandes corporaciones.21
Enfocándonos en el ámbito Comercial en particular, el desarrollo más grande de
esta tecnología se puede apreciar en los temas de financiamiento y seguros. El
uso de las herramientas que Fintech provee han hecho que haya una
disminución de costos en los procesos de intermediaciones. Asimismo, ha
facilitado la expansión del acceso a financiamiento; lo cual significa que personas
de países en vías de desarrollo pueden pedirlo. 22 Además, a través de la
tecnología Fintech, finalmente se puede dejar de lado la teoría de la “Información
Asimétrica”.23 La facilidad del acceso a la información, impide que cierto grupo
de personas o corporaciones tengan el control de datos financieros que podrían
beneficiar a otros grupos en desventaja. La elasticidad con la que se expande,
no limita a las compañías Fintech.24
Las plataformas de financiamiento C2C proveen a un usuario de fondos sin
intermediación de una entidad financiera, donde individuos y empresas pueden
interactuar para invertir en ellas mutuamente. Los servers donde ocurren las
mencionadas transacciones, no requieren de intermediador alguno. Asimismo,
le da a ambos libertad al momento de elegir con quienes ellos desean hacer
negocios o invertir en un proyecto que les parezca interesante. Este método de
negocios Fintech ya es popular en los Estados Unidos y el Reino Unidos.25 En
el caso de la Unión Europea, todavía no se encuentra tan desarrollada. El caso

21
BLACKWELL, W. (2015). The Fintech Revolution. London Business School Review, (3), 50-53. Obtenido Julio 6 del 2018 de:
https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/2057-1615.12059.
22
EMCOMPASS. (2017, Marzo). How Fintech is Reaching the Poor in Africa and Asia: A Start-Up Perspective. (34). Obtenido Julio 7 de:
https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/f745fd31-a9aa-4736-b0ba-4ac2956f96dc/EmCompass Note 34 DFS and FinTech Mar 28
FINAL.pdf?MOD=AJPERES
23
Una de las partes tiene más información que la otra. BBVA. (2015, Noviembre 08). Información asimétrica: El mercado de los limones.
Obtenido el 7 de Julio: https://www.bbva.com/es/informacion-asimetrica-el-mercado-de-los-limones/
24
VIVES, X. (2017, Diciembre 23). The Impact of Fintech on Banking. Obtenido Julio 7 de: http://european-economy.eu/2017-2/the-impact-
of-fintech-on-banking/
25
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es contrario en los países del Asia, en donde China se ubica en primer lugar. 26
El rol de las cosas también cambia en el mundo Fintech. Las previamente
populares tarjetas de crédito como VISA o MasterCard han dejado de tener un
papel importante en las sociedades desarrolladas. Las personas hoy en día
prefieren usar otros métodos alternativos de pago como PayPal, GooglePlay
credit Points & Apple Points27. Empero, es importante mencionar que, a pesar de
la menguante popularidad de las tarjetas de crédito, estas ofrecen una mayor
seguridad que el pago con cripto-monedas. Países africanos sirven como
campos de prueba para ver la funcionalidad y seguridad de los métodos
alternativos de pago. Esto se debe a que gran cantidad de ciudadanos de los
distintos países del África, sólo poseen dispositivos móviles.28
La “sombra” de las cripto-monedas es una figura que preocupa a muchos
economistas. Dado que estos temen que se pueda generar una disrupción en el
sistema de banca tradicional al momento que la gente prefiera a comenzar a usar
las monedas virtuales. 29 Esto se debe a que, las cripto-monedas tienen un
sistema auto regulatorio respecto a la generación de monedas a través del
sistema llamado: block-chain. La tecnología Block-chain abre las puertas a
mayores reducciones de costos en cuanto a transacciones. Block-chain permite
hacer un seguimiento del movimiento de un monto de dinero “X”, por lo que
ofrece seguridad al momento de realizar transacciones internacionales. Además,
permite la generación de dinero sin la autorización o necesidad de un país. Lo
que dejaría a muchos bancos a puertas de cerrar sus instituciones.30
Siguiendo con el tema de reducción de costos, las compañías dedicadas a
Fintech tienen la habilidad de crear “funcionarios automatizados”: programas de
computación que asesoran a usuarios en temas financieros.31 Es más, pueden
aprender de los temas a los que están expuestos para luego dar una respuesta
más directa y clara a la pregunta de otro futuro usuario. Los trabajadores de

26
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27
REIFF, N. (2018, junio 22). Alibaba, PayPal, Amazon Say No to Cryptocurrencies. Retrieved Julio 7 del 2018:
https://www.investopedia.com/news/alibaba-paypal-amazon-say-no-cryptocurrencies/
28
GEORGACOPOULOS, C. (2018, Mayo 17). Banks and Cryptocurrencies Global Evaluation: Africa. Obtenido Julio 7 de:
https://cointelegraph.com/news/banks-and-cryptocurrencies-global-evaluation-africa
29
VIVES, X. (2017, Diciembre 23). The Impact of Fintech on Banking. Obtenido Julio 7 de: http://european-economy.eu/2017-2/the-impact-
of-fintech-on-banking/
30
Ídem
31
JOHNSON, E. (2017, Noviembre 13). FinTech: Robots that might change your (financial) life. Obtenido Julio 7 de:
https://www.juliusbaer.com/global/en/news-insights/news-insights-detail-page/item/fintech-robots-that-might-change-your-financial-life/
banca pronto dejaran de ser útiles para ser reemplazados por herramientas
inteligentes de menor costo.32 Asimismo, los funcionarios automatizados tienen
la particularidad de que no están sujetos a ningún tipo de pensamientos. Por lo
que la imparcialidad total está garantizada al momento de usar dicho servicio.
Este tipo de Inteligencia Artificial se encuentra en observación en Estados Unidos
y Europa.33
Las ventajas que las herramientas Fintech dan a sus inversionistas, les permiten
cerrar el paso a la Banca tradicional. Aun cuando la Banca Tradicional trata lo
más rápido posible de adaptarse al mundo digital. Estos nuevos competidores
buscan a través de sus innovadores servicios el diluir la relación que tienen las
personas y la Banca Tradicional. Empero, también absorben de esta última
información importante que pueda servir para mejorar su servicio de atención.
Sin embargo, dado que el ámbito donde ejercen sus actividades es un territorio
sin definir en el ámbito financiero, tratan de evitar licencias que los identifiquen
como una entidad financiera como el resto de los bancos.34 Así pueden evitar
consecuencias legales que puedan suscitarse y sacar un mayor provecho del
cual la Banca Tradicional está limitada dependiendo del país donde desarrolle
sus actividades.
Por otro lado, las nuevas compañías Fintech aprovechan de la mala imagen que
tiene la Banca entre la generación de los “Milenios”. Es así como pueden
aprovechar explotar la desconfianza y aumentar el interés por los métodos
alternativos financieros que manejan las Fintech.35 Es más, otro punto por el
cual la Banca Tradicional está perdiendo clientes es por la importancia y enfoque
que le dan sus productos, más no a sus clientes. Empero, la Banca todavía sigue
teniendo la ventaja de que puede ser apoyada por un país al momento de pedir
préstamos a esta última. La Banca Tradicional bien puede tener una imagen más
aseguradora que una Banca Virtual (“Shadow Bank” en inglés). Sin embargo, se
vuelve a reiterar su poca flexibilidad debido a la gran cantidad de regulaciones

32
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33
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34
REUTERS. (2018, Marzo 13). Indonesia eyes fintech regulation to avoid 'loan shark-like' practices. Obtenido Julio 7 de 2018 de:
https://www.reuters.com/article/us-indonesia-fintech-regulator/indonesia-eyes-fintech-regulation-to-avoid-loan-shark-like-practices-
idUSKCN1GP10B
35
VIVES, X. (2017, Diciembre 23). The Impact of Fintech on Banking. Obtenido Julio 7 de: http://european-economy.eu/2017-2/the-impact-
of-fintech-on-banking/
que caen sobre esta.36 Ahora, si bien las compañías Fintech pueden tener al
momento libertad, esto no significa que en un futuro sean mayormente reguladas
por los Estados.
El mayor cambio se dará cuando las gigantes tecnológicas como Apple, Google
y Amazon entren de lleno al ámbito de las compañías Fintech.37 Empero, tienen
un limitante que es que manejan una gran cantidad de información privada, la
cual resultaría en que estas tuvieran un monopolio de este nuevo campo. Aun
así, siguen explorando alternativas para tener presencia como las demás
compañías Fintech.38 Un ejemplo es la paulatina conversión del uso del dinero
convencional para comprar servicios o cosas en sus páginas web al uso de una
cripto-moneda que estos hayan creado exclusivamente para sus sitios web.
Dentro del ámbito del Comercio Internacional, se crea un dilema respecto a qué
figura será la que tenga un rol más importante: las nuevas compañías Fintech o
seguirá la Banca Tradicional manteniendo su papel.39 Se puede argumentar que
la rapidez y facilidad de las herramientas Fintech permitan a las nuevas
compañías poder tener una mayor ventaja. Sin embargo, no tienen la
infraestructura que las Bancas tienen para tener relaciones financieras con
terceros; dado que los últimos no se sentirían a gusto haciendo transacciones
sin saber quién es el que maneja el dinero en la transacción.40 Aparte de la
posibilidad de que su información financiera pueda ser propensa a robo.
Otro punto sería los costos, si bien los costos son reducidos en las transacciones
por Internet, estos pueden ser aumentados a propósito para generar ingresos.
Mientras que los costos de las entidades financieras ya están establecidos y bajo
regulación de la norma de cada país.41

36
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37
Ídem
38
Ídem
39
BHATIA, M. (2018, March 20). Disrupting the Banking Sector: FinTech vs Traditional Banking. Obtenido el 7 de Julio del 2018 de:
https://www.ameyo.com/blog/disrupting-the-banking-sector-fintech-vs-traditional-banking
40
Ídem
41
Ídem
BIBLIOGRAFÍA

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22453FC9041A62690A4933EC05E763D5&rd=1&h=1tN7w6um6w5mbiHuGPC-
IfJEWPmE_cLYqmTciNIJLQM&v=1&r=https://www.hottopics.ht/3182/what-is-
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