MANAGEMENT INFORMATION 

 
Time Allowed ‐1 ½ hours 
Maximum Marks ‐100 
 

[N.B  –  The figures  in  the margin indicate full marks.  Questions  must be  answered  in  English. Examiner  will 
take account of the quality of language and of the way in which the answers are presented. Different 
parts, if any, of the same question must be answered in one place in order of sequence.]  
  Marks 
1  a.  How cost information helps in decision making?  2 
  b.  Define controllable and uncontrollable cost. 2
   
2.  Analyse costs according to their behaviour with a graphical presentation.  4 
   
3.  a.  What is a cost unit? Why a cost unit would be different depending on the organization. 4
  b.  What should be the cost unit for the following organizations: 3
    1.  Hospital   
    2.  College   
    3.  Power Station 
    4.  Railway 
    5.  College   
    6.  Telephone Company    
   
4.  a.  What is overhead? Classify different overhead costs with examples. 4
  b.  ABC Ltd. has been using an overhead absorption rate of Tk. 4.50 per labour hour. During   
the year the overhead expenditure amounted to Tk. 215,000, and actual 44,000 labour 
hours were used.  
  What is the over absorbed/under absorbed amount?  4
 
5.  The following information is provided by DOX Limited for the month of April, 2009:    
  Man’s dress:   
  Stock on 01 April, 2009: 100 units at Tk. 5 per unit.
  Purchases:   
    5‐ Apr ‐09    300 units at Tk. 6   
    8‐ Apr ‐09    500 units at Tk. 7   
    12‐ Apr ‐09    600 units at Tk. 8
   

  Sales :    Price per unit is Tk. 15   
    6‐ Apr ‐09    250 units   
    10‐ Apr ‐09    400 units
    14‐ Apr ‐09    500 units
 
  Required:   
  (a)  Calculate using FIFO and LIFO methods of pricing the issues:
    (i)  the cost of sales during the period 4
    (ii)  the value of closing inventory on 30 April, 2009  4 
   

6.  a.  Discuss the costing methods with their relevant advantage and disadvantages.  4 

  b.  Which method of costing should be appropriate for the following industries:  3
    a.  Chemical Industry   
    b.  Garments Industry   
    c.  Fitting Kitchen Industry   
    d.  Construction Company 
    e.  Electricity Company   
    f.  Paper Industry   
‐1‐ 
 
   Marks 
   
7.  ZA Limited maked three types of silver watch – the Diva (D), the Classic (c) and the Pose (P). A 
traditional  product  costing  system  is  used  at  present.  Although  an  activity  based  costing 
(ABC) system is being considered. Details of the three products for a typical period are: 
  Hours per unit  Materials   Production   
  Labour hours  Machine hours  Cost per unit (Tk.)  Units   
  Product D  0.5  1.5 20 750   
  Product C  1.5  1  12  1,250   
  Product P  1  3  25  7,000   
   
  Direct labour costs Tk. 6 per hour and production overheads are absorbed on a machine hour 
basis. The overhead absorption rate for the period is Tk. 28 per machine hour.  
  Calculate  the  cost  per  unit  for  each  product  using  traditional  methods,  absorbing  8 
overheads on the basis of machine hours. 
   

8.  A company has sales of Tk. 12,000,000 @ Tk. 100 per unit, marginal cost per unit Tk. 60 and   
Fixed costs Tk. 3,000,000. Calculate: 
  i)  Break‐even‐point in units and value terms  2 
  ii)  Profit on the sales  2
  iii)  Margin of safety in case the sales volume is reduced by 10%.  2 
 
9.  GPL manufactures two products, the DCON and the ERON, using the same material for each.   
Annual  demand  for  DCON  is  18,000  units  and  for  ERON  is  24,000  units.  The  variable 
production cost per unit of DCON is $ 10 and that of ERON $ 15. The DCON requires 3.5 kgs 
of  raw  material  per  unit,  the  ERON  requires  8  kgs  of  raw  material  per  unit.  Supply  of  raw 
material will be limited to 175,000 kgs during the year.  
   
  A Sub contractor has quoted prices of $ 17 per unit for the DCON and $ 25 per unit for ERON 
to supply the product. 
  How many of each product should GPL manufacture in order to maximize profits?  7 
   
10. The following data relates to the production of Product Z:
   
  Extract from the standard cost card of product Z:   
                  Taka     
  Direct labour  
  24 hours @ Taka 50 per hour        1,200   
   
  Actual result for wages:   
  Production : 1000 units produced 
  23,900 hours costing in total         1,314,500   
 
  Required : Calculate the labor total, rate and efficiency variances for product Z.  7 
   
 
11. a.  What are the pricing methods used? Discuss their comparative advantages and disadvantages.   4 
  b.  The following variable costs are incurred for producing one unit of X :   
   
      Tk. Per Unit 
    Variable material             8.00   
    Variable labour at Tk. 14 per hour        42.00   
   
  Variable  production  overhead  are  incurred  at  the  rate  of  Tk.  4  per  hour.  Fixed  production 
overheads of Tk. 60,000 are absorbed on the basis of 25,000 budgeted direct labour hours. 
Other overheads are recovered at 5% of total production cost.  
   
  If the selling price are set to recover full cost plus 50%, what should be the selling price per  5
unit of product X ?  
‐2‐ 
 
   Marks 
   
12. a.  What is the cash operating Cycle? 3
  b.  ABC Limited has the following estimated amounts for the coming year:
                      Taka   
  Sales  36,000,000   
  Average receivables  3,060,000   
  Gross profit margin  25% on sales  
  Average inventories:   
    Finished goods  2,000,000   
    Work in progress  3,500,000   
    Raw materials   1,500,000 
  Average payables  1,300,000   
  Inventory levels are constant.   
  Raw materials represent 60% of total production cost.   
  Prepare a table to calculate the company’s cash operating cycle. 6
 
13. What is the difference between NPV and NTV?  3 
  Write two advantages of NPV method and two disadvantages of ARR method.  3 
 
14. A project has the following forecast of cash flows:   
 
      Year   US$   
      0  (560,000)
      1  298,000
      2  256,000   
      3  168,000   
      4  140,000
 
    Using two decimal places in all discount factors, calculate the NPV of the project at a cost  6 
of capital of 15% in the table. 
   
15. What is IRR ? How it is computed? 4
 

– The End – 

‐3‐