Está en la página 1de 12

CONTABILIDAD GERENCIAL

2018

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y


ADMINISTRATIVAS

ESCUELA ACADÉMICA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD


CENTRO ULADECH – CHIMBOTE

ASIGNATURA
CONTABILIDAD GERENCIAL

INFORME SOBRE LOS RATIOS FINANCIEROS

CICLO IX “B”

DOCENTE TUTOR
CPCC LUÍS ORTIZ GONZÁLEZ

INTEGRANTES
ALZA JAICO LUCIA
ARIAS SOLANO LUCERO CRISTELL
DE LA CRUZ PAZ YANINA CAROLINA
OLORTINO ACOSTA LUIS EDGAR
VELASQUEZ SANTOS KATHERINE SUSAN
ZAVALA CALDERÓN LORENA FIORELA

2018

Página 1
CONTABILIDAD GERENCIAL
2018

INTRODUCCIÒN

Las empresas se encuentran en constante toma de decisiones de las que depende su futuro
en el mercado. La importancia de analizar los Estados Financiero permitirá una eficiente
y eficaz toma de decisiones dando como resultado un mejor manejo de la empresa y
crecimiento económico. Las ratios financieras son la herramienta clave que les permite
realizar un análisis más completo del comportamiento empresarial y de su predicción

La aplicación de herramientas de análisis financieros es un instrumento fundamental que


servirá como una base firme y concisa para que el gerente general, tome oportunamente
las decisiones correctas para el buen manejo y crecimiento de la empresa en lo
concerniente a la liquidez, solvencia, gestión y rentabilidad.

La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros,


debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al
momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie de
indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura financiera de la
empresa.

Página 2
CONTABILIDAD GERENCIAL
2018

RATIOS FINANCIEROS

Guzmán (2006): “Matemáticamente, un ratio es una razón, es decir, la relación entre dos
números. Son un conjunto de índices, resultado de relacionar dos cuentas del Balance o
del estado de ganancia y pérdidas. Las ratios proveen información que permiten tomar
decisiones acertadas a quienes estén interesados en la empresa, sean éstos sus dueños,
banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc.

Martínez (2007) indica: “Razón financiera se define como la relación numérica entre dos
cuentas o grupos de cuentas del balance general o del estado de resultados, dando como
resultado un cociente o producto absoluto.”

Según Gitman, (2013) indica: “las razones financieras se dividen por conveniencia en
cinco categorías básicas: razones de liquidez, actividad, deuda, rentabilidad y mercado.
Las razones de liquidez, actividad y deuda miden principalmente el riesgo. Las razones
de rentabilidad miden el retorno. Las razones de mercado determinan tanto el riesgo como
el retorno. Como regla, las entradas necesarias para un análisis financiero eficaz incluyen,
como mínimo, el estado de pérdidas y ganancias y el balance general. Sin embargo,
observe que las razones abordadas en el resto de este capítulo se aplican a casi cualquier
empresa. Por supuesto, muchas empresas de diferentes industrias usan razones que se
centran en los aspectos específicos de su industria”

El análisis de los Estados Financieros a través del método de la Razones financieras


permite la evaluación de un ente y es utilizada para que los datos arrojados por la
contabilidad no sean solo datos sino convertirlos en información útil para una buena toma
de decisiones y de esta manera poder llevar a la empresa al logro de los objetivos
establecidos.

Página 3
CONTABILIDAD GERENCIAL
2018

Importancia de las ratios financieros

Las ratios financieros son muy importantes para la evaluación de fortalezas y debilidades
de una empresa. Ayudan a los gerentes a orientarlos hacia las estrategias a largo plazo
más beneficiosas.

Limitaciones de los ratios financieros

a) No permiten la comparación entre empresas de diferentes rubros por las diferencias


existentes en los métodos contables de valorización de inventarios, cuentas por cobrar y
activo fijo.

b) Siempre están referidos al pasado, por lo que son meramente indicativos de lo que
podrá suceder.

c) Los resultados obtenidos de los ratios, no sirven de mucho si no se les da una


interpretación económica.

Objetivos

El objetivo de los ratios es conseguir una información distinta y complementaría a la de


las cifras absolutas que sea útil para el análisis ya sea de carácter patrimonial, financiero
o económico.

Los ratios permiten:

a) Permiten descubrir situaciones anormales en una empresa.

b) Permiten hacer comparaciones entre empresas del mismo sector económico.

Página 4
CONTABILIDAD GERENCIAL
2018

Las razones financieras son relaciones entre dos o más conceptos que integran los
estados financieros, estas se pueden clasificar en:

De liquidez

A corto plazo De actividad

De rendimiento

Razones financieras

De endeudamiento

A largo plazo De productividad

De crecimiento

Análisis de Rentabilidad

Miden la capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa. Tienen por


objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en la
administración de los fondos de la empresa. Evalúan los resultados económicos de la
actividad empresarial. Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas,
activos o capital. Relacionan directamente la capacidad de generar fondos en operaciones
de corto plazo. Si los Indicadores son negativos expresan la etapa de des acumulación que
la empresa está atravesando y que afectará toda su estructura al exigir mayores costos
financieros o un mayor esfuerzo de los dueños, para mantener el negocio.

RAZONES DE RENTABILIDAD

Rentabilidad de las ventas:

Ratio de rentabilidad bruta sobre ventas

Llamado también margen bruto sobre ventas, muestra el margen o beneficio de la


empresa respecto a sus ventas. Su fórmula es:

Utilidad bruta

Ventas netas

Página 5
CONTABILIDAD GERENCIAL
2018

Ratio de rentabilidad neta sobre ventas

Es una ratio más concreto ya que usa el beneficio neto luego de deducir los costos,
gastos e impuestos. Su fórmula es:

Utilidad neta

Ventas netas

Rentabilidad del activo: Es una ratio de eficiencia utilizado para evaluar la capacidad
de generar beneficios para la empresa

Utilidad neta
Total activos

Rentabilidad del capital: Esta razón permite tener conocimiento del rendimiento del
aporte de los socios o accionistas en función del capital suscrito y pagado. su función
es:

Utilidad Neta
Capital Social

Rentabilidad del patrimonio: Permite medir el rendimiento de los recursos propios


mediante la utilidad que han generado las inversiones de la empresa, su función es:

Utilidad Neta

Patrimonio Total

Página 6
CONTABILIDAD GERENCIAL
2018

CASO PRACTICO

EL CHIMBOTANO SAC
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Expresado en nuevos soles
al 31 de diciembre del 2016 y 2015

2016 2015
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 47,060.00 35,842.00
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 332,853.00 267,504.00
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 255,384.00 251,589.00
EXISTENCIAS 277,199.00 258,902.00
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 144,379.00 240,973.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,056,875.00 1,054,810.00

INM. MAQUIN. Y EQUIPO NETO 557,842.00 333,583.00


OTROS ACTIVOS 196,381.00 295,477.00

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 754,223.00 629,060.00

TOTAL ACTIVO 1,811,098.00 1,683,870.00

PASIVO Y PATRIMONIO

SOBREGIROS BANCARIOS
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 91,357.00 187,485.00
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 21,082.00 30,532.00

TOTAL PASIVO CORRIENTE 112,439.00 218,017.00

DEUDAS A LARGO PLAZO 685,501.00 656,430.00

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 685,501.00 656,430.00

TOTAL PASIVO 797,940.00 874,447.00

PATRIMONIO

CAPITAL 600,000.00 600,000.00


RESULTADOS ACUMULADOS 413,158.00 209,423.00

TOTAL PATRIMONIO 1,013,158.00 809,423.00


TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,811,098.00 1,683,870.00

Página 7
CONTABILIDAD GERENCIAL
2018

EL CHIMBOTANO SAC
ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCION
Expresado en nuevos soles
Al 31 de diciembre del 2016 y 2015

2016 2015

VENTAS 7,535,013.00 8,449,610.00


COSTOS DE VENTAS -5,120,142.00 -6,670,215.00

UTILIDAD BRUTA 2,414,871.00 1,779,395.00

GASTOS DE ADMINISTRACION -202,512.00 -500,425.00


GASTOS DE VENTAS -151,020.00 -235,458.00

UTILIDAD DE OPERACIÓN 2,061,339.00 1,043,512.00

GASTOS FINANCIEROS -20,000.00 -20,783.00

UTILIDAD ANTES DE PART. E IMPTOS 2,041,339.00 1,022,729.00

PARTICIPAC. DE LOS TRABAJADORES


IMPUESTO A LA RENTA -612,401.70 -47,889.00

UTILIDAD NETA 1,428,937.30 974,840.00

Página 8
CONTABILIDAD GERENCIAL
2018

RATIOS DE RENTABILIDAD

1)RENTABILIDAD NETA SOBRE LAS


VENTAS (ROS)
AÑO 2016 AÑO 2015
UTILIDAD NETA X 100
VENTAS 1,428,937.30 18.96% 974,840.00 11.54%
7,535,013.00 8,449,610.00

INTERPRETACION:

La empresa tiene para el año 2016 una rentabilidad del 19% con respecto a las ventas
deducidos impuestos, o en otras palabras, las utilidades representan el 19% del total de
las ventas.Pero en comparación con el año anterior mejoró en 8 % .

2)RENTABILIDAD BRUTA SOBRE


LAS VENTAS
AÑO 2016 AÑO 2015
UTILIDAD BRUTA X 100

VENTAS 2,414,871.00 32.05% 1,779,395.00 21.06%

7,535,013.00 8,449,610.00

INTERPRETACION

La empresa tiene en el año 2016 una rentabilidad bruta del 32% con respecto a las
ventas, o en otras palabras, las utilidades sin deducir gastos ni impuestos representan el
32% del total de las ventas. Pero en comparación con el año anterior mejoró en 11 % .

Página 9
CONTABILIDAD GERENCIAL
2018

B)RENTABILIDAD SOBRE
ACTIVOS
AÑO 2016 AÑO 2015
UTILIDAD NETA X 100

TOTAL ACTIVO 1,428,937.30 78.90% 974,840.00 57.89%

1,811,098.00 1,683,870.00

INTERPRETACION

La empresa tiene una rentabilidad en el año 2016 del 79% con respecto a los activos que
posee. En otras palabras, la empresa utiliza el 79% del total de sus activos en la
generación de utilidades. Pero en comparación con el año anterior mejoró en 21% con
respecto al promedio del año 2015.

C)RENTABILIDAD SOBRE
PATRIMONIO (ROE)

UTILIDAD NETA X 100 AÑO 2016 AÑO 2015

PATRIMONIO NETO 1,428,937.30 141% 974,840.00 120%


1,013,158.00 809,423.00

INTERPRETACION

La empresa tiene una rentabilidad del 141% con respecto al patrimonio que posee. En
otras palabras, la empresa utiliza el 141% de su patrimonio en la generación de
correspondiente en el año 2016 en comparación del año anterior que fue de 120%

Página 10
CONTABILIDAD GERENCIAL
2018

D)RENTABILIDAD SOBRE CAPITAL

UTILIDAD NETA X 100 AÑO 2016 AÑO 2015

CAPITAL SOCIAL 1,428,937.30 238% 974,840.00 162%


600,000.00 600,000.00

INTERPRETACION

La empresa tiene una rentabilidad del 238% con respecto al capital social que posee. En
otras palabras, la empresa utiliza el 238% de su patrimonio en la generación de utilidades
correspondiente en el año 2016 en comparación del año anterior que fue de 162%.

Página 11
CONTABILIDAD GERENCIAL
2018

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS:

 Gitman, L. (2007).Principios de administración financiera. Décimo primera

edición Pearson educación, México.

 Torres, M. (2011).Ratios financieros. Recuperado de:

http://aempresarial.com/asesor/adjuntos/Ratios_Financieros_I.pdf

 Solano, A. (2003). Toma de decisiones gerenciales. Tecnología en Marcha.

Vol. 16 (Nº 3), PP. 44

 http://repositorio.ulasamericas.edu.pe/bitstream/handle/upa/153/tesis

%20-

capitulo%20%28BN%29%20Edita.pdf?sequence=1&isAllowed=y

Página 12