VI
Valorización de Existencias (Parte Final)
V. TÉCNICAS PARA LA MEDICIÓN O
VALUACIÓN DE EXISTENCIAS
De conformidad con el párrafo 17 de la
NIC 2 (Existencias), se precisa que para
SEGUNDA QUNCENA - NOVIEMBRE 2004
determinar el costo de las existencias, si
los resultados se aproximan al costo, por
conveniencia pueden valuarse utilizando:
1. Método del Costo Estandar
La NIC 2 señala que mediante este mé-
todo, se toma en cuenta los niveles
normales de materiales y suministros,
mano de obra, eficiencia y capacidad
de producción utilizada. Señala ade-
más, que el costo debe ser periódica-
mente revisado y modificado de acuer-
do a las nuevas condiciones que se
presenten.
Los costos estandar son medidas pre-
81-2 INSTITUTO DE INVESTIGACIÓN EL PACÍFICO
CP. Marco Roca Peña / Miembro del Staff Interno de la Revista Actualidad Empresarial
determinadas de lo que debieron ser
los costos bajo circunstancias especí-
ficas. Es una ayuda para la Gerencia
para tomar decisiones y mejorar el
desempeño, el análisis de las varia-
ciones que se producen entre el cos-
to real y el costo estandar.
Al evaluar el desempeño, se debe dis-
tinguir entre efectividad y eficiencia.
• Efectividad: es el grado hasta don-
de se cumple un objetivo o una meta
predeterminada en la empresa.
• Eficiencia: Es el grado hasta el cual
se utilizan los insumos con rela-
ción a un determinado nivel de
producción.
El desempeño puede ser eficiente y
efectivo al mismo tiempo, aún no se
presentara cualquiera de estas condi-
ciones sin que ocurra la otra.
2. Método de Ventas al Detalle
Este método lo utilizan generalmen-
te empresas que comercializan un
gran número de artículos de rápida
rotación, con márgenes similares, por
lo que no es aconsejable que usen
otros métodos de valuación o medi-
ción.
Mediante este método, el costo de
las existencias se determina reducien-
do el valor de venta de las existencias
mediante el correspondiente porcen-
taje de utilidad bruta.
Este método tiene las siguientes ca-
racterísticas:
• El porcentaje que se usa toma en

consideración las existencias que
han sido rebajadas por debajo de
su precio de venta original.
• Suele usarse un porcentaje prome-
dio por cada departamento o lí-
nea de venta al detalle.
• Supone que el porcentaje de utili-
dad bruta obtenida durante el ejer-
cicio económico anterior perma-
necerá inalterable durante el ejer-
cicio en curso.
Este método constituye una técnica
muy rápida y muy simple para esti-
mar el costo de los bienes vendidos y
el valor de los inventarios al final de
cada ejercicio económico o período.
3. Método de la Utilidad Bruta
Cuando se conoce el porcentaje de
utilidad bruta, el inventario final se
puede estimar aplicando los siguien-
tes procedimientos:
• El costo de los bienes disponibles
para la venta se determina a partir
de los registros del mayor general
del inventario inicial y de las com-
pras netas.
• El costo de los bienes vendidos se
estima multiplicando las ventas
netas por la razón de costos.
• El costo de los bienes vendidos se
deduce del costo de los bienes dis-
ponibles para la venta para encon-
trar el inventario final estimado.
VI. CONTROL INTERNO SOBRE INVENTA-
RIOS
El control interno sobre los inventarios es
importante, ya que los inventarios son el
aparato circulatorio de una empresa de
comercialización. Las compañías exitosas
tienen gran cuidado de proteger sus
inventarios. Los elementos de un buen
control interno sobre los inventarios in-
cluyen:
1. Conteo físico de los inventarios por
lo menos una vez al año, no impor-
tando cual sistema se utilice.
2. Mantenimiento eficiente de compras,
recepción y procedimientos de em-
barque
3. Almacenamiento del inventario para
protegerlo contra el robo, daño ó des-
composición.
4. Permitir el acceso al inventario sola-
mente al personal que no tiene acce-
so a los registros contables.
5. Mantener registros de inventarios
perpetuos para las mercancías de alto
costo unitario.
6. Comprar el inventario en cantidades
económicas.
7. Mantener suficiente inventario dispo-
nible para prevenir situaciones de dé-
ficit, lo cual conduce a pérdidas en
ventas.
8. No mantener un inventario almace-
nado demasiado tiempo, evitando
con eso el gasto de tener dinero res-
tringido en artículos innecesarios.
AREA CONTABILIDAD
VII. ANÁLISIS TRIBUTARIO
Con relación a la Valuación de Existen-
cias, las normas tributarias establecen un
tratamiento diferenciado con respecto al
Impuesto a la Renta, el cual detallaremos
a continuación:
El artículo 62º del D.S. Nº 054-99-EF TUO
del Impuesto a la Renta establece lo si-
guiente:
"Artículo 62.- Los contribuyentes, empre-
sas o sociedades que, en razón de la activi-
dad que desarrollen, deban practicar in-
ventario, valuarán sus existencias por su
costo de adquisición o producción adop-
tando cualquiera de los siguientes méto-
dos, siempre que se apliquen uniforme-
mente de ejercicio en ejercicio:
a) Primeras entradas, primeras salidas
(PEPS).
b) Promedio diario, mensual o anual (PON-
DERADO O MOVIL).
c) Identificación específica.
d) Inventario al detalle o por menor.
e) Existencias básicas.
El Reglamento podrá establecer, para los
contribuyentes, empresas o sociedades, en
función a sus ingresos anuales o por la
naturaleza de sus actividades, obligaciones
especiales relativas a la forma en que de-
ben llevar sus inventarios y contabilizar sus
costos."
Como podemos apreciar existe mucha
similitud entre lo establecido por la nor-
ma tributaria con los métodos de
valuación de existencias establecidas por
la NIC 2 Existencias.
Sin embargo, el método UEPS (Últimas
Entradas y Primeras Salidas) a razón que
este método va a reportar utilidades más
bajas, toda vez que los costos se transfie-
ren al costo de ventas (estado de ganan-
cias y pérdidas)
Por otro lado, el artículo 35º del D.S. Nº
122-94-EF - Reglamento de la Ley del Im-
puesto a la Renta establece lo siguiente:
"Artículo 35.- INVENTARIOS Y CONTABILI-
DAD DE COSTOS
Los deudores tributarios deberán llevar sus
inventarios y contabilizar sus costos de acuer-
do a las siguientes normas:
a) Cuando sus ingresos brutos anuales du-
rante el ejercicio precedente hayan sido
mayores a mil quinientas (1,500) Uni-
dades Impositivas Tributarias del ejerci-
cio en curso, deberán llevar un sistema
de contabilidad de costos, cuya infor-
mación deberá ser registrada en los si-
guientes registros: Registro de Costos,
Registro de Inventario Permanente en
Unidades Físicas y Registro de Inventa-
rio Permanente Valorizado.
b) Cuando sus ingresos brutos anuales du-
rante el ejercicio precedente hayan sido
mayores o iguales a quinientas (500)
Unidades Impositivas Tributarias y me-
nores o iguales a mil quinientas (1,500)
Unidades Impositivas Tributarias del ejer-
cicio en curso, sólo deberán llevar un
Registro de Inventario Permanente en
Unidades Físicas.
c) Cuando sus ingresos brutos anuales du-
rante el ejercicio precedente hayan sido
inferiores a quinientas (500) Unidades
A C T U A L I D A D E M P R E S A R I A L | N° 75
VI
Impositivas Tributarias del ejercicio en cur-
so, sólo deberán realizar inventarios físi-
cos de sus existencias al final del ejercicio.
d) Tratándose de los deudores tributarios
comprendidos en los incisos preceden-
tes a) y b), adicionalmente deberán rea-
lizar, por lo menos, un inventario físico
de sus existencias en cada ejercicio.
e) Deberán contabilizar en un Registro de
Costos, en cuentas separadas, los ele-
mentos constitutivos del costo de pro-
ducción por cada etapa del proceso pro-
ductivo. Dichos elementos son los com-
prendidos en la Norma Internacional de
Contabilidad correspondiente, tales
como: materiales directos, mano de obra
directa y gastos de producción indirec-
tos.
f) Aquellos que deben llevar un sistema
de contabilidad de costos basado en
registros de inventario permanente en
unidades físicas o valorizados o los que
sin estar obligados opten por llevarlo
regularmente, podrán deducir pérdidas
por faltantes de inventario, en cualquier
fecha dentro del ejercicio, siempre que
los inventarios físicos y su valorización
hayan sido aprobados por los respon-
sables de su ejecución y además cum-
plan con lo dispuesto en el segundo
párrafo del inciso c) del Artículo 21 del
Reglamento.
g) No podrán variar el método de
valuación de existencias sin autorización
de la SUNAT y surtirá efectos a partir del
ejercicio siguiente a aquél en que se
otorgue la aprobación, previa realiza-
ción de los ajustes que dicha entidad
determine.
h) La SUNAT mediante Resolución de
Superintendencia podrá:
i) Establecer los requisitos, características,
contenido, forma y condiciones en que
deberá llevarse los registros estableci-
dos en el presente Artículo.
ii) Eximir a los deudores tributarios com-
prendidos en el inciso a) del presente
artículo, de llevar el Registro de In-
ventario Permanente en Unidades Fí-
sicas.
iii) Establecer los procedimientos a se-
guir para la ejecución de la toma de
inventarios físicos en armonía con las
normas de contabilidad referidas a
tales procedimientos.
En todos los casos en que los deudores
tributarios practiquen inventarios físicos de
sus existencias, los resultados de dichos
inventarios deberán ser refrendados por el
contador o persona responsable de su eje-
cución y aprobados por el representante
legal.
A fin de mostrar el costo real, los deudores
SEGUNDA QUNCENA - NOVIEMBRE 2004
tributarios deberán acreditar, mediante los
registros establecidos en el presente artícu-
lo, las unidades producidas durante el ejer-
cicio, así como el costo unitario de los artícu-
los que aparezcan en los inventarios finales.
En el transcurso del ejercicio gravable, los
deudores tributarios podrán llevar un Sis-
tema de Costo Estándar que se adapte a
su giro, pero al formular cualquier balance
para efectos del Impuesto, deberán nece-
sariamente valorar sus existencias al costo
real. Los deudores tributarios deberán pro-
porcionar el informe y los estudios técnicos
necesarios que sustenten la aplicación del
sistema antes referido, cuando sea requeri-
do por la SUNAT".
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VIII. CASO PRÁCTICO Inventario final (20 unidades a S/.1,500 por unidad) = 10 unidades a S/.1,000 (todas del inventario inicial)
Análisis de los Métodos de Valuación de S/. 30,000 S/.10,000
Existencias Costo de mercancías vendidas (40 unidades a S/. 1,500 10 unidades S/.1,400 (de la compra N° 1) S/.14,000
por unidad) S/. 60,000 Total Inventario Final S/.24,000
PARTE 1: Información Inicial Costo de mercancías vendidas:
25 unidades a S/.1,800 (todas de la compra N° 2)
Invent. Inicial: 10 unid. (S/. 1,000 por unid.) S/. 10,000 Método de Primeras Entradas, Primeras Salidas (PEPS) S/.45,000
Compras: Costo de mercancías disponibles para la venta 15 unidades a S/.1,400 (de la compra N° 1) S/. 21,000
N° 1 (25 unidades S/.1,400 por unidad) S/. 35,000 (ver Parte 1) S/. 90,000 Total Mercancías Vendidas S/. 66,000
N° 2 (25 unidades S/.1,800 por unidad) S/. 45,000 Inventario final (costo de las ultimas 20 unidades dispo-
Total S/. 80,000 nibles) S/. 36,000
20 unidades a S/. 1,800 por unidad de la compra N° 2
Cuadro Comparativo
Costo de mercancías disponibles para la venta (60 unid.)
S/. 90,000 Costo de mercancías vendidas:
Inventario final (20 unidades) 10 unidades a S/. 1,000 (todas del inventario inicial) Promedio PEPS UEPS
Costo de mercancías vendidas (40 unidades) S/.10,000 Ponderado
25 unidades a S/. 1,400 (todas de la compra N° 1) Inventario Final 30,000 36,000 24,000
S/. 35,000
PARTE 2: Inventario Final y Costo de Mercan- 5 unidades a S/. 1,800 (de la compra N° 2) S/. 9,000
Costo de Merca-
dería Vendida 60,000 54,000 66,000
cías Vendidas Total Mercancías Vendidas S/. 54,000

Método de Costo Promedio Ponderado Del presente cuadro llegamos a la con-

Método de Últimas Entradas, Primeras Salidas (UEPS)
Costo de mercancías disponibles para la venta clusión, que utilizando el método UEPS
Costo de mercancías disponibles para la venta (ver
(ver Parte 1) S/.90,000
Parte 1) S/.90,000
se obtiene un mayor gasto en el ejercicio,
Costo promedio ponderado de S/. 1,500 por unidad = razón por lo cual, este método no es per-
Inventario final (costo de las ultimas 20 unidades dispo-
S/. 90,000 / 60 Unidades
nibles) mitido para efectos tributarios.