GUIA DE EJERCICIOS DE FINANZAS II RIESGO Y RENDIMIENTO

PREGUNTA 1
Se tiene dos alternativas de inversión, las cuales presentan los siguientes datos:
Estado de la Probabilidad Rend. Esperado Rend. Esperado
Economía alternativa A alternativa B
Auge 0.30 0.30 0.33
Bueno 0.40 0.12 0.15
Malo 0.25 0.01 -.0.05
Crisis 0.05 -0.06 -0.09

Se pide:
a) determine el rendimiento esperado de cada alternativa.
b) Determine el nivel de riesgo de cada alternativa.
c) Qué recomienda Ud. Justifique.

PREGUNTA 2
a) Se tienen los siguientes antecedentes:

Inversión Participación % Beta de la Inversión

1 25% 0.60
2 20% 1.70
3 15% 1.15
4 40% 1.34

Km = 14% Krf = 8%

Se pide:
a) Determine el rendimiento de cada Inversión
b) Determine el riesgo de la Cartera de Inversión.
c) Determine la prima de riesgo de cada Inversión

b) Se tiene una acción con un beta de 1.20 y un rendimiento esperado del 16%. Un activo
libre de riesgo tiene un rendimiento esperado del 5%.

Se pide:
a) Cuál es el rendimiento de una cartera de inversión formada en partes iguales por la
acción y el activo libre de riesgo.
b) Si la cartera de inversión tiene un beta de 0.75 Cuál es la participación porcentual (Wi)
de cada componente.
c) Si la cartera de inversión tiene un rendimiento esperado del 8% Cuál es su beta.
d) Si la cartera de inversión tiene un beta de 2.40 d.1.- Cuál es la participación
porcentual (Wi) de cada componente d.2.- Como se interpreta la participación de cada
activo en este caso. justifique
PREGUNTA 3

Dados los siguientes antecedentes:

probabilidad Alternativa X Alternativa Y
0.10 - 10% - 35%
0.20 2% 0%
0.40 12% 20%
0.20 20% 25%
0.10 38% 45%

Se pide:
a) determine el rendimiento esperado de cada alternativa.
b) Determine el nivel de riesgo de cada alternativa.
c) Qué recomienda Ud. Justifique.