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Sistema Financiero Hondureño

1. Introducción
2. Nacimiento del sistema Financiero en Honduras
3. Desarrollo del Sistema Financiero
4. Quiebras bancarias
5. Impacto del surgimiento de una estructura Financiera
6. Normativa de la CNBS y sus efectos en la Banca
7. Las Microfinanzas en el País
8. Conclusiones
9. Bibliografía

Introducción
La banca Nacional surgió como una respuesta a los gritos de auxilio que hacia la economía, puesto que la
crisis numeraria, la inestabilidad de las políticas dictadas y la falta de un ente regulador estaban causando
que el país se viera en apuros al no poder tener una estructura definida que guiara la actividad financiera del
país.
Un país no se puede desarrollar económicamente si no existe una economía que desarrollar, y una
economía no existe hasta que no hay organismos que lo integren y regulen. Esta frase hace referencia a la
importancia que tiene las instituciones bancarias en una economía emergente.
No se puede ignorar la importancia de la estructura Financiera en un país. He aquí la principal razón de la
relevancia del presente trabajo que relata la historia de la Banca Hondureña desde sus primeros intentos de
formación, pasando por el establecimiento formal de su estructura Financiera, así como los cambios que se
dieron en su Desarrollo, los entes reguladores que aparecieron para su supervisión y las nuevas
instituciones de apoyo a los pequeños empresarios que surgieron posteriormente.
Objetivo General
 Reconocer la importancia de la existencia de Instituciones Financieras, Estatales, Comerciales y
reguladoras como gestores de una Economía de Crecimiento.
Objetivos Específicos
 Conocer la Historia del nacimiento de la Banca en Honduras.
 Determinar las causas que llevaron a las fusiones y quiebras bancarias en el país.
 Mostrar el posicionamiento según la calidad de las operaciones de las instituciones bancarias y
aseguradoras.
 Identificar el impacto que ha provocado el establecimiento de una estructura financiera.
 Explorar el mundo de las microfinanzas en el país

Nacimiento del sistema Financiero en Honduras

1. Panorama Anterior a la Fundación del BCH
Para 1832 José Antonio Márquez era el supremo Jefe de Estado del país, los grandes problemas para ese
entonces se resumían en el irrespeto de la ley de la moneda pues se hacían emisiones sucesivas de
monedas de baja ley, sin embargo durante el gobierno de don Marco Aurelio Soto y Ramón Rosa se emitió
el decreto No. 46 del 2 de abril de 1879, conocida como la primera ley monetaria de Honduras, esta ley
rige la emisión del peso plata prácticamente hasta 1931 cuando se emite por primera vez el lempira como
moneda nacional. Sin embargo, durante este periodo, 1879-1931, aunque institucionalmente se respeta
escrupulosamente la ley de la moneda, la emisión de la misma no es satisfactoria por lo cual se padece
durante el periodo de una escasez crónica de moneda nacional hasta el punto que se hace necesario
autorizar la circulación de moneda de los Estados Unidos de América. Un avance institucional importante en
esta evolución lo constituye la emisión de papel moneda, la cual comienza con la concesión otorgada a dos
bancos privados para emitir billetes, los cuales se fusionan en 1889 para constituir el banco de Honduras, el
cual junto a la concesión del Banco Atlántida en 1913 constituyen los dos bancos privados que emiten papel
moneda hasta la fundación del Banco Central de Honduras en 1950. Sin embargo, este avance institucional
no resuelve el problema de la escasez crónica de numerario en la circulación, debido más que todo a la
fuerte condicionalidad impuesta por el gobierno a la emisión de billetes, rodeando de seguridad a esta
función para evitar el abuso y preservar el valor de la moneda nacional. Se puede decir que en este sentido
se peca por cortedad y no por exceso. Se piensa que la emisión del lempira como moneda nacional en 1931

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resolverá el problema de la escasez crónica de circulante; pero no es así, aunque en una primera fase
desplaza a la moneda americana importada desde 1918 cumpliendo satisfactoriamente su función para la
que fue creada, en marzo de 1943 esta función es rebasada por la realidad y nuevamente como en 1918
hay necesidad de importar moneda americana para satisfacer la escasez en circulación monetaria. La
experiencia posterior del Banco Central en la emisión de billetes demuestra que lo que falla en 1943 no es l
emisión de moneda metálica, sino la emisión de billetes. Lo que el sistema monetario de Honduras requiere
en 1943, desde el punto de vista institucional es levantar las restricciones impuestas al sistema de la
emisión de billetes. Esto es lo que se hace con la fundación del BCH en 1950 y los resultados son exitosos.
La experiencia satisfactoria del BCH demuestra que este salto institucional es lo que el país requiere en ese
momento de la historia, desde el punto de vista monetario. La fundación del BCH en 1950 encarna ese salto
institucional.
2. Establecimiento de los primeros Bancos
La historia de la banca privada en Honduras comenzó en el año de 1889, cuando se otorgó la autorización
para fundar dos bancos comerciales que se denominaron Banco Centro-Americano y Banco Nacional
Hondureño, ambos con la facultad de emitir billetes. Estos dos bancos se fusionaron el 10 de Octubre de
ese año para formar lo que hoy se conoce todavía como el Banco de Honduras”, con un capital inicial de
400 000 lempiras. Posteriormente, en la costa norte del país y bajo la influencia del desarrollo de la industria
bananera en Honduras, en especial de Vaccaro Brothers and Company, en el año de 1912 se estableció un
banco en la ciudad de la Ceiba, departamento de Atlántida, bajo la denominación Banco Atlántida. Este
banco estaba facultado para abrir sucursales en la costa norte, específicamente en los departamentos de
Atlántida, Yoro y Colón, y podía emitir dinero con la firma del Ministro de Hacienda por otro lado también
surge el Banco de Comercio que se autoriza el 31 de enero de 1913. El Banco de Comercio es autorizado
para emitir billetes hasta su liquidación en 1917 cuando es comprado por el banco Atlántida. Desde 1917
hasta 1950 solo los billetes del Banco Honduras y del Banco Atlántida circulan en el país.
Las reglas bajo las cuales se les permite operar a los primeros dos bancos privados en 1888 y que pasan al
Banco de Honduras en 1889 se consideran prudentes. Estas reglas se modifican en cuanto al encaje. En
1915 el Banco de Comercio aumenta su capital y solicita la emisión de billetes, el gobierno lo faculta.
Hasta estos momentos, el sistema monetario de Honduras se inscribe en el patrón plata y consta de dos
aspectos: la emisión de moneda metálica con el peso y la ley de la legislación de 1879 y la emisión de papel
moneda por parte de los bancos privados con las restricciones contenidas en cada concesión particular.
Es importante destacar la aparición del papel moneda en la evolución de la institución de la emisión.
Significa un salto cualitativo: la transición del dinero como moneda metálica hacia el dinero fiduciario. El
peso de la plata que circula en ese momento lleva en si mismo su valor intrínseco dado por su peso y ley.
Mientras estos elementos se mantengan en la moneda y esta no es envilecida, el dinero metálico vale por si
mismo, por su contenido de plata fina. No es el caso del papel moneda, no tiene un valor intrínseco o este
es mínimo. Su poder liberatorio se lo otorga la ley y el grado de confianza que le dispensa el público.
Depende de la fé del público, por eso se le conoce como dinero fiduciario.
Ya para el año de 1917 se fundó la Sociedad Anónima “El Ahorro Hondureño”, sociedad de ahorro y seguros
que en 1960 se convirtió en banco comercial bajo la denominación Banco de El Ahorro Hondureño, S.A. En
1948 abrió sus puertas al público en la ciudad de Tegucigalpa la Banca Capitalizadora Hondureña, S.A.
3. Fundación del BCH
a. Historia
 El primer intento para fundar un banco Central data del 8 de diciembre de 1891 cuando el gobierno
de don Ponciano Leiva emite el decreto no. 9 para el estudio y fundación de un Banco Nacional. La
idea no se concreta y no pasa a ser más que un proyecto.
 El segundo intento se hace en el gobierno de don Francisco Bertrand, mediante decreto en el cual
el Congreso Nacional faculta al Ejecutivo para fundar un banco de emisión, depósito y descuento
que se denomina Banco de la República de Honduras, sin embargo el proyecto no se llega a
realizar.
 El siguiente intento es del ministro de Hacienda en el gobierno del Dr. Vicente Mejía Colindres, el
ingeniero don Rafael Días Chávez, quien en 1929 presenta al Congreso Nacional un proyecto para
hacer realidad el Banco de la República, sin embargo el proyecto es rechazado por el Congreso
Nacional por suspicacias políticas de que el gobierno pueda utilizar los fondos del banco para fines
políticos partidistas.
Un proyecto particular que sale de la mente de un estudioso de la economía se presenta en el folleto titulado
“Banco Central Hondureño”, escrito en 1938 por el profesor Daniel Hernández. La falla mas importante de
este proyecto es un sesgo que desarrolla hacia una concepción de interés privado, en lugar de prevalecer
una concepción de interés público. Se concibe el Banco Central como una sociedad anónima y su junta

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directiva la forman 5 miembros, de los cuales solo uno es nombrado por el gobierno, los 4 restantes por la
empresa privada.
En el tercer Congreso de Peritos Mercantiles y Contadores Públicos de Honduras en 1942, es aprobado un
proyecto de ley constitutiva del Banco Central Hondureño elaborado por la seccional de Puerto Cortes y
recomendado por el segundo congreso celebrado en Tegucigalpa en 1941. El proyecto contempla.
 Asegurar el valor interno y externo de la moneda.
 Ajustar la oferta monetaria a la demanda real
 Centralizar las reservas monetarias del país.
 Establecer y organizar un sistema de descuento y redescuento.
 Funcionar como agente financiero y consejero del gobierno.
 Ejecutar las demás operaciones propias de un banco central
 Aparentemente el proyecto se basa en el elaborado en 1934 por el inglés Powel para crear el
Banco Central de Reserva de El Salvador.
Al finalizar la década de los cuarenta se han establecido Banco Centrales en todos los países de
Centroamérica excepto Honduras.
La necesidad de fundar un Banco Central se manifiesta desde 1943 cuando ante la impotencia de satisfacer
la demanda de numerario nacional, hay que autorizar la circulación de moneda extranjera. La misión
Bernstein de 1943 viene a estudiar y proponer la creación de un banco central, pero la idea no madura sino
hasta 1949 cuando se organiza una Comisión mixta del Congreso y Ejecutivo, la cual asesorada por la
misión del FMI hace los estudios y crea las bases para la creación del Banco Central de Honduras.
La creación del Banco Central de Honduras es el proyecto prioritario del gobierno del Dr. Juan Manuel
Gálvez que se inaugura el 1 de febrero de 1949, a juzgar por el hecho que apenas se inicia el nuevo
gobierno, ya el 7 de febrero de 1949 el Congreso emite el decreto No. 51 por el cual se crea una Comisión
mixta formada por 5 miembros del congreso y dos del Ejecutivo para estudiar y someter al congreso los
proyectos necesarios para la fundación del Banco Central de Honduras.
Luego tomando en consideración el incremento de la economía de Honduras, la falta de un sistema
monetario bien desarrollado y que las instituciones de crédito existentes no contribuían suficientemente al
desarrollo que se estaba alcanzando, mediante el decreto legislativo N° 53 del 3 de febrero de 1950, se creó
el Banco Central de Honduras, institución privilegiada de duración indefinida y dedicada exclusivamente al
servicio público, teniendo por objeto promover las condiciones monetarias, crediticias y cambiarias que sean
más favorables para el desarrollo de la economía nacional; El Banco Central inicio operaciones el 1 de Julio
de 1950.
b. Papel y Funciones
El Banco Central de Honduras tiene la responsabilidad, de acuerdo con su Ley, de conducir la política
monetaria, crediticia y cambiaria del país. Dicha política influye sobre las tasas de interés y otras variables
económicas que determinan el precio de los instrumentos financieros. Por tal motivo, los participantes en los
mercados financieros siguen de cerca las decisiones que adopta su Directorio. Algunas funciones
específicas del Banco Central son las siguientes:
 El Banco Central de Honduras tendrá por objeto velar por el mantenimiento del valor interno y
externo de la moneda nacional y propiciar el normal funcionamiento del sistema de pagos. Con tal
fin, formulará, desarrollará y ejecutará la política monetaria, crediticia y cambiaria del país.
 Formular y dirigir la Política Monetaria, Crediticia y Cambiaria del país y emitir la normativa
correspondiente.
 Emitir las monedas y billetes de curso legal en el territorio del país.
 Habilitar los agentes cambiarios que podrán negociar divisas en el territorio nacional.
 Administrar las Reservas Monetarias Internacionales.
 Determinar el tipo de cambio de la divisa en función de la oferta y demanda.
 Realizar operaciones de crédito para atender insuficiencias de liquidez de las Instituciones del
Sistema Financiero Nacional.
 Realizar operaciones de Estabilización Monetaria.
 Ejercer las funciones de banquero, agente fiscal y consejero económico-financiero del Estado.
 Elaborar y publicar las principales estadísticas macroeconómicas.
c. Efectos de su Fundación
Este esfuerzo del Gobierno representó un avance extraordinario sobre la situación que imperaba en
aquella época, en la que solamente existían dos bancos que cubrían parcialmente las actividades
financieras de Tegucigalpa, San Pedro Sula y la Ceiba; además, si bien el Congreso Nacional ya había

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aprobado el Lempira como moneda oficial, el Gobierno no había podido instituirlo como patrón monetario,
hasta la fundación del BCH.

Desarrollo del Sistema Financiero

1. Estructura del Sistema Financiero
El sistema financiero de Honduras está constituido por:
A. 17 bancos comerciales.
B. 2 banco estatal.
C. 9 sociedades financieras.
D. 3 oficinas de representación.
E. 2 bancos de segundo piso.
F. 12 compañías de seguros.
G. 2 emisoras de tarjeta de crédito
H. 1 administradora de fondos de pensión privada.
I. 5 institutos de previsión.
J. 1 bolsa de valores.
K. 8 casas de bolsa.
L. 5 almacenes de depósito.
M. 8 casas de cambios.
N. 4 OPDF’s (Organizaciones Privadas de Desarrollo que se Dedican a Actividades de Intermediación
Financiera)
O. 1 clasificadora de riesgo.
P. 10 cooperativas de ahorro y préstamo representadas en la (IHDECOOP).

2. Transformación, Fusiones y Adquisiciones

a. Razones
Las Fusiones y adquisiciones bancarias se dan cuando se unen dos o más empresas, anteriormente
independientes, en una sola organización. Esta fusión por lo general son producidas por la búsqueda de
economías de escala o de ventajas monopólicas; en el primer caso son una expresión del proceso de
integración horizontal o vertical entre empresas independientes, que buscan una mayor eficiencia en sus
procesos productivos; en el segundo caso, puede considerarse como una forma de control de los mercados
más profunda y orgánica que la formación de cárteles.
Uno de los propósitos al fusionarse 2 o más entidades bancarias, es con el fin de tratar de disminuir sus
gastos de transformación (gastos operativos y gastos de personal). Ampliar su potencial de negocios sin
realizar esfuerzos técnicos adicionales, cada vez que la misma contara con un portafolio de servicios
ampliado obtenido de la conjunción de los instrumentos de ambas entidades.
Es notable que al fusionarse se busca mantener la cartera de clientes y a su vez tratar de captar los
mismos, fortaleciéndose en dicha fusión; con esto podemos decir que antes una institución bancaria para
lograr captar mayor clientela tenía que tardar años tras años, en cambio con la fusión, puede mejorar este
aspecto para atraer los interesados para invertir en los productos y servicios que ofrecen las instituciones
bancarias.
Las fusiones no constituyen ser una solución milagrosa frente a las ineficiencias bancarias; claro está, si no
existe una confiable solidez en las organizaciones que deseen fusionarse quizás apuntarían solo a la
sumatoria de ineficiencias en una organización.
b. Casos en el País
 La fusión del Banco Ahorro Hondureño y Bancahsa fue producto ya que ambos bancos pertenecían
a un grupo familiar y con la fusión lo que se pretendía era aunar dos negocios dejando una sola
estructura, para hacerlo un banco muy eficiente y aprovechar las economías de escala que es lo
que pretende cualquier fusión, eso como su primer objetivo. Como segundo objetivo es alcanzar un
nivel entre los primeros puestos dentro de lo que es el arranque nacional bancario.
 El BGA Banco Grupo El Ahorro Hondureño decidió en el año 2001 ponerse a la venta y el Grupo
Banistmo que tiene su sede en Panamá, optó a la compra y en marzo de 2002 se llevó a cabo la
adquisición por parte de Banistmo. De una parte importante a nivel individual es la mayor aportación
asumiendo el control y la gestión 'no solamente de banco BGA sino de otras sociedades financieras
o parafinancieras.
 El Ahorro Hondureño y una serie de sociedades pequeñas se unieron en el 2002 y en marzo del
2003 se procedió a fusionar a su vez el banco hipotecario Morges Bank con BGA. Esta fusión igual

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que la anterior se hizo en aras de ser más eficientes, más fuertes, eficientes al unir dos negocios
con una sola estructura y con una sola cuenta de gastos lo que nos ha dado muy buenos
resultados.
 El BANPAIS absorbió en Julio del 2003 al banco Sogerin y para septiembre del mismo año
absorbió el Banco de las Fuerzas Armadas (BANFFAA), dicha institución había iniciado
operaciones en agosto de 1979. Para Agosto del 2006 Banpais absorbió la Constancia.
 En marzo del 2007 El Banco Citibank de Honduras, del estadounidense Citigroup, comenzó a
operar, producto de la fusión de otras dos instituciones bancarias de capital centroamericano.
“Banco Cuscatlán y Banco Uno, por lo que en adelante se llamarán Banco Citibank de Honduras"
 El 1 de abril del 2008 BAC/BAMER comenzó a operar tras la fusión de dos instituciones, es
producto de la compra en 2007 del Banco Mercantil (BAMER) por parte del Banco de América
Central (BAC), cuyo 49,99 por ciento pertenece a GE Money, división financiera de General Electric,
de EEUU.
 El 9 de Noviembre del 2011 Banco Ficohsa adquirio el 90% de las acciones del Banco Americano
S.A. de Guatemala.
c. Efectos
Permitió a los bancos ofrecer mejor calidad de los servicios que ofrece a los clientes. Como ser:
 Mayor captación de clientes.
 Mayor rentabilidad, porque los instrumentos de producción son más convenientemente utilizados
cuando son manejados bajo una gestión única o se encuentran concentrados en un mismo
espacio, reduciéndose consecuentemente los costos.
 La compañía absorbente se convirtió en una sociedad más sólida.
 Genero mayor competencia dentro del mercado financiero.
 Presento más estabilidad y prestigio en el ámbito financiero.
Sin embargo estas adquisiciones también causaron algunos efectos negativos como:
 Despidos Masivos.
 Dependiendo como este la economía del país la fusión será una buena estrategia.
 Puedo suponer ciertos riesgos e inconvenientes, sobre todo cuando se fusionan empresas no
activas y empresas activas, ya que podrían aumentar las dificultades o distorsiones anteriores en
lugar de reducirse.
 Una fusión mal llevada, puede aumentar las dificultades.
 La fusión de hecho puede crear monopolios y oligopolios;
 La fusión debe ser bien informada a los terceros para evitar pánicos o confusiones.
 Las fusiones improvisadas, mal concebidas o ejecutadas, pueden favorecer el alza de los precios
del producto y hasta la calidad de los bienes producidos.
3. Productos y Servicios Bancarios
El sector de servicios financieros está cambiando rápidamente y está volviéndose altamente competitivo.
Las instituciones financieras tratan de proteger su base de clientes, así como de competir por nuevos
negocios. Cada banco varía en forma o nombre en cuanto a los Productos y Servicios Bancarios que
ofrecen sin embargo la mayoría de los servicios y productos son similares. A continuación algunos ejemplos
de estos:

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4. Ranking de los Bancos y Aseguradoras

Los Ranking bancarios y de Aseguradoras presentan la posición que ocupan estas instituciones
según el desempeño que tienen en la realización de sus operaciones. Los Ranking que a
continuación se presentan fueron obtenidos de la Fuente Mercados y Tendencias y corresponden al
periodo Junio-Julio 2011

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 Posiciones en el Ranking Bancario Centroamericano

Ranking de Bancos de Honduras según Mercados y Tendencias

*Las posiciones anteriores son de una lista de 86 Bancos.

 Posiciones en el Ranking Bancario Nacional

El sistema bancario nacional cerró para el año 2010 con significativos resultados en el ranking. Las
instituciones de capital hondureño se posicionaron en los tres primeros lugares en activos netos, ya que
bancos hondureños (Atlántida, Occidente y Ficohsa) concentraron el 47% de los activos netos del sistema.
En total, los bancos de capital nacional mantienen el 58% de los activos netos del sistema bancario, de
acuerdo con cifras de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros.
Al cierre de 2010, los 17 bancos privados autorizados para operar en Honduras cerraron con 200,653
millones de lempiras en activos netos, según la CNBS. Este saldo presenta un incremento del 13.82%
(24,362 millones) respecto a 2009.
Para el año 2011 Los bancos hondureños presentaron una relativa estabilidad durante el primer semestre,
con bajo ritmo de crecimiento observado de las principales cuentas financieras, como préstamos y depósitos
totales de la industria financiera.
Aseguradoras:

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*Las posiciones anteriores son de una lista de 126 Compañías Aseguradoras.

Según el informe financiero de la Cámara Hondureña de Aseguradoras (Cahda), la producción de

primas del sistema en el 2010 fue de US$301 millones, mientras que las utilidades del sector sumaron
US$39,6 millones, un crecimiento del 13,2%. En ese periodo fue necesaria la adecuación de los
productos a las necesidades del mercado y la innovación en la manera de ofrecerlos. Sin embargo el
país carece de una cultura de seguros, por lo que es necesario hacer conciencia en la población de la
necesidad de invertir para prevenir cualquier imprevisto.
Perspectivas del Sector Nacional Asegurador para el 2011
El sector asegurador hondureño está compuesto por 12 compañías que operan legalmente, dado que el
sector presentó un aceptable crecimiento durante el 2010, se espera que este año los ingresos por primas
netas sean aún mayores, si se considera que la economía hondureña se encuentra en un proceso de
reactivación económica. Otro aspecto importante a mediano plazo para esta industria es tratar de mantener
estables los índices de siniestralidad, ya que ayudan a incrementar los niveles de rentabilidad.

Quiebras bancarias
a) De Crisis bancaria a la quiebra
En general se reconoce que tanto factores macroeconómicos como microeconómicos determinan las crisis
bancarias, sin embargo, pocos estudios empíricos analizaron sistemáticamente la contribución de ambos en
la explicación de las quiebras bancarias y financieras.
Las quiebras de bancos están sujetas a la influencia del riesgo de mercado, riesgo crediticio y riesgo de
liquidez. El ejemplo de Honduras es un caso típico de este tipo de crisis. El boom de crédito de los años
1996, 1997 y 1998 provocó un sobreendeudamiento importante en algunos sectores productivos, pero
particularmente esta situación se volvió crítica en el sector agropecuario.
Prácticamente todos las actividades agropecuarias enfrentaron severas dificultades para cumplir con sus
obligaciones a raíz de una caída de los precios internacionales, una sostenida pérdida de competitividad,
una fuerte elevación de las tasas de interés reales y finalmente, los destrozos de las cosechas producidos
por el Mitch. Estos shocks en mayor o en menor medida afectaron la actividad productiva y el cumplimiento
de las obligaciones tanto de los sectores productores de bienes transables como no transables, sin
embargo, donde fue más grave el problema del sobreendeudamiento fue en el sector agropecuario.
En general, los bancos suelen estar sujetos a un alto riesgo de mercado cuando su cartera de inversiones
se concentra en sectores muy influenciados por los ciclos económicos, en sectores donde los rendimientos

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son muy superiores a los niveles de mercado, en sectores en auge que pueden verse fácilmente afectados
por una caída drástica o en sectores que se ven afectados de manera similar por choques económicos.
Algunos factores potencialmente importantes que determinan las quiebras de bancos son el contagio y el
riesgo moral. El contagio se produce cuando los problemas de algunos bancos del sistema afectan a otros
bancos financieramente sólidos. Un resultado del contagio podría ser el retiro masivo de depósitos o el
debilitamiento de la solvencia a raíz de que algunos bancos podrían decidir asumir mayores riesgos porque
otros bancos así lo hacen para mantener su participación en el mercado. El riesgo moral puede crearse
cuando los bancos asumen un riesgo excesivo otorgando préstamos con la expectativa de que sean
absorbidos por terceros, ya sea el gobierno o alguna agencia financiera internacional.
El término crisis bancaria refiere a una situación en la que un incremento en la mora y en las pérdidas de las
instituciones acarrea problemas generalizados de solvencia y conduce a la liquidación, fusión y
reestructuración de los bancos.
De acuerdo con estas definiciones, la situación por la que atraviesa el sistema bancario hondureño desde
1999 en adelante, habría configurado una situación de crisis bancaria, aunque con, tres diferencias
sustanciales que fueron:
 No se produjo una corrida de los depósitos como suele ocurrir. Cuando se pierde la confianza en el
sistema bancario por parte de los depositantes, éstos se ven estimulados a retirar sus depósitos
porque el “adelantado” gana -- los depósitos se devuelven por orden de llegada -- y porque el costo
de perder los intereses es muy bajo en relación con perder todo el capital si no llegan a tiempo.
 No faltó la liquidez en la economía, sino que, por el contrario, el sistema bancario hondureño ha
venido operando desde entonces con liquidez excedente. Los bancos han mantienen reservas
voluntarias en el BCH y aumentaron significativamente sus inversiones en CAM.
 El epicentro de la crisis parecería ubicarse en el sector agropecuario
A pesar de las oportunas medidas adoptadas desde el BCH, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, así
como del propio Gobierno nacional en lo concerniente al Seguro de Depósitos y la refinanciación de deudas
agropecuarias, la crisis bancaria no ha terminado de procesarse e, incluso, podría agravarse si los
inversores perdieran la confianza de que el estado garantice los depósitos por el costo fiscal que implicaría
salvar varios bancos.
Los resultados empíricos desarrollados confirman que los factores micro y macro son importantes para
determinar la fragilidad de los bancos. Los bancos frágiles mostraron mayor concentración de préstamos en
sectores que inicialmente habían estado en auge pero habían caído luego en recesión poco antes de
estallar la crisis.
Los bancos frágiles también mostraban problemas de liquidez antes de quebrar. El contagio medido por el
coeficiente del total de préstamos del sistema bancario relativo al producto no parece tener impacto en las
crisis de EEUU, no pasó lo mismo en México donde sí resultó significativo. La fragilidad de los sistemas
bancarios, medida por el coeficiente de cobertura, empeoró claramente antes del inicio de las crisis, sin
embargo, no todos los bancos que mostraron creciente fragilidad quebraron, los que sobrevivieron
probablemente adoptaron medidas correctivas o se beneficiaron de una mejor situación económica. No
obstante, los bancos que finalmente quebraron ya habían dado señales de dificultades en más de una
ocasión.
Se concluye que tanto los países con mercados emergentes como los países industriales son similares en
cuanto a que los factores micro y macroeconómicos representan los riesgos fundamentales que dan por
resultado las quiebras y que determinan el grado de fragilidad de los bancos. La ventaja de concentrarse en
la fragilidad del sistema bancario es que se puede evaluar antes de que se produzca la crisis.
b) ¿Cómo alertar una crisis próxima?
Estudios realizados para el sistema bancario hondureño han señalado reiteradamente la existencia de
instituciones con problemas de solvencia que hechos posteriores demostraron que tales predicciones eran
correctas y que ciertas instituciones o se capitalizaban o debían su patente bancaria. Algunos bancos se
capitalizaron y otros quebraron como fue el caso de Banhcreser. El costo fiscal potencial de la quiebra de
instituciones bancarias insolventes puede ser el disparador de una crisis cambiaria, en la medida de que
demandará una fuerte expansión monetaria al BCH.
El seguimiento de las instituciones bancarias con fines de política monetaria deberá ser, en consecuencia,
un objetivo central dentro de las alertas de crisis cambiarias.
La investigación de GH en el trabajo al que se hizo referencia, consiste en indagar, a través del empleo de
modelos econométricos, las fuentes de riesgo más significativas en relación a: (a) riesgo de mercado, (b) el
riesgo de crédito, y (c) riesgo de crédito así como la presencia o no de riesgo moral.
Los indicadores de riesgo de mercado que deberían ser monitoreados son los siguientes:

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El fundamento para la inclusión de estos indicadores es el siguiente:

El riesgo de mercado de una institución bancaria aumenta cuando su cartera se concentra en sectores que
experimentan un boom y que son altamente dependientes de las condiciones por las que atraviesa el ciclo
económico o en sectores con retornos significantemente superiores que el promedio del mercado. En
particular, los préstamos inmobiliarios tienden a ser particularmente riesgosos porque típicamente tienen
largos períodos de gestación.
Los indicadores de riesgo de crédito que deberían ser monitoreados serían los siguientes:
 INCIDENCIA DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS EN EL TOTAL DE ACTIVOS.
 RETORNO PROMEDIO DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS.
 DIFERENCIA ENTRE RETORNO PROMEDIO DE LOS PRÉSTAMOS Y TASA PROMEDIO DE
DEPÓSITOS (SPREADS).
El fundamento para la inclusión de estos indicadores de alerta para el riesgo de crédito es el siguiente:
Cuanto mayor es la incidencia de la cartera de préstamos en el total más expuesta estará la institución al
riesgo de default. Elevados ratios de préstamos pueden estar asociados con controles internos débiles.
Elevados retornos pueden indicar que el banco está contratando préstamos de alto riesgo.
Elevados spreads puede significar que el banco está tomando préstamos de alto riesgo, mientras que
spreads bajos significa que el banco es eficiente.
Los indicadores de riesgo de liquidez para ser monitoreados serían los siguientes:
 RATIO DE DEPÓSITOS ELEVADOS EN EL TOTAL DE ACTIVOS.
 RATIO DE DEPÓSITOS DEL PÚBLICO EN EL TOTAL DE ACTIVOS.
 RATIO DE DEPÓSITOS INTERBANCARIOS EN EL TOTAL DE ACTIVOS.
 RATIO DE INVERSIÓN EN CAM’S EN EL TOTAL DE ACTIVOS.
 RATIO DE INTERESES PAGADOS EN EL TOTAL DE DEPÓSITOS
El fundamento para el seguimiento de los indicadores de alerta de riesgo de liquidez es el siguiente:
Cuando la concentración de depósitos es muy elevada y no existe seguro de depósitos, su volatilidad
aumenta el riesgo de liquidez.
Las corridas de depósitos reducen la liquidez, por lo que una elevada dependencia de depósitos del público
implicará mayor riesgo.
Cuando un banco es altamente dependiente del crédito interbancario refleja mayor debilidad por su
incapacidad para atraer depósitos, lo que en definitiva un mayor riesgo de liquidez.
Cuanto mayor es la cantidad de activos líquidos en relación con el total de activos, mayor es la capacidad
del banco para enfrentar retiro de depósitos.
El pago de elevadas tasas de interés para atraer depósitos puede ser indicativo de problemas de liquidez.
c) La SIA en Honduras
La implementación de un Sistema de Indicadores de Alerta (SIA) a nivel del BCH, constituirá una
herramienta de gestión útil para la Presidencia y Gerencia del banco. Debido a la importancia que reviste un
sistema de tal naturaleza para la toma de decisiones, su elaboración y seguimiento debe ser realizado al
más alto nivel del BCH de modo que la información sea compartida únicamente por la Presidencia,
Directorio y Gerencia del BCH.
El SIA contendrá un conjunto básico de indicadores macro financieros y de los riesgos de las instituciones
bancarias. Debido a las responsabilidades legales de la CNBS, sería imprescindible una coordinación del
BCH con la CNBS para la evaluación de dichos indicadores.
La puesta en marcha de un SIA a nivel del BCH requiere de un esfuerzo importante en materia de
recolección y organización de una base de datos en el área macroeconómica y del sistema bancario. El
BCH debería poner en marcha el armado de la base de datos para los indicadores de referencia.
d) Casos de quiebras en El País
En Honduras la quiebra fraudulenta de bancos inició en 1999 con el Banco Corporativo (BANCORP),
posteriormente corrieron la misma suerte el Banco Capital y el Banco Hondureño de Créditos y Servicios
(BAHNCRESER), además de varias sociedades financieras.
e) Razones de quiebras bancarias del País

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Lo que ha ocurrido con las instituciones financieras que han quebrado, es que sus accionistas, se
resistieron a hacer negocios limpios para buscar enriquecerse de manera fraudulenta otorgándose
préstamos a sí mismos.
El Banco Central realizo la liquidación forzosa del Banco Corporativo (Bancorp), pues no pudo garantizar el
cumplimiento de sus obligaciones con depositantes y otros acreedores. La presidenta del Banco Central,
Victoria Asfura (en ese entonces) dijo que la liquidación era inminente. Los socios y directivos de Bancorp
se habrían sobregirado por unos 68,9 millones de dólares en concepto de fideicomisos sin respaldo ni
garantía alguna.
La quiebra de Bancorp obedece a una mala administración y a la falta de regulación y supervisión por parte
del gobierno, que estaba enterado de la crisis desde 1998, según expertos.
El gobierno decidió intervenir, cuando un desenlace era inminente al sobrepasarse el banco en el
otorgamiento de fideicomisos con atractivas tasas de interés, sin garantía ni respaldo.
Según la presidenta de la Comisión Nacional de Banca y Seguros (CNBS), Ana Cristina Mejía(en ese
entonces), los socios del Banco Capital se repartieron unos 400 millones de lempiras (aproximadamente
23,5 millones de dólares) sin ninguna garantía, y los traspasaron como préstamos a otras empresas de su
propiedad.
Antes de Capital quebraron Bancorp y Banhcreser, en 1999 y 2001, en medio de actos irregulares y de
supuesta corrupción por parte de sus principales accionistas, sin que la justicia haya castigado a los
responsables.
Después de múltiples esfuerzos del gobierno, fue imposible que los accionistas del Banco Hondureño de
Crédito y Servicios, S.A. (BANHCRESER) aportaran los recursos adicionales para evitar la liquidación
forzosa de la firma
Hubo reportes de que gran cantidad de clientes habían acudido a las oficinas de BANHCRESER para retirar
sus ahorros y cerrar sus cuentas de cheques.
f) Efectos
 En los Clientes
El cambio de patrimonio bancario está sujeto a sospechas porque, aparentemente, unas quiebras eran
esperadas y otras fueron provocadas y alguien salió ganando en estos trasiegos de capital y los únicos
perdedores fueron los cuenta-habientes, que arriesgaron su dinero en una operación inversionista
amañada, porque se les hizo creer que iban a ganar grandes cantidades de dinero y las autoridades no se
preocuparon de garantizar su inversión.
Los recursos que absorbió el Gobierno "afectan directamente al pueblo hondureño, sin menoscabo del
impacto negativo en la imagen y confianza de las instituciones del sistema financiero y sobre la imagen
nacional, tan deteriorada ya en la comunidad internacional
 En la Economía
• El descalabro de Banco Capital lo termino pagando el pueblo. EL 27 de diciembre del 2002 El
Consejo de Ministros legalizó una partida presupuestaria de 517.7 millones de lempiras que el Estado tuvo
que poner para respaldar la garantía otorgada a los depositantes.
De esta forma, el pueblo hondureño tuvo su “cuota de sacrificio’’ por los malos manejos administrativos de
una parte del sistema financiero nacional.
• La quiebra de Bancorp obligó al Estado de Honduras a absorber las pérdidas y responder ante los
ahorristas con más de 50 millones de dólares, a fin de evitar un colapso del sistema bancario.
• Se han acusado a empresarios y políticos por la quiebra de estas instituciones, pero ninguno de
ellos está preso. Esto provoca que se sigan cometiendo este tipo de delitos.
• Honduras pierde millones de dólares por la quiebra de los bancos, la mayor parte de las pérdidas
corresponden a las operaciones de fideicomiso del Banco Corporativo (BANCORP), en lo que se
destinaron unos 700 millones de lempiras (40 millones de dólares).
g) Cambios en la Banca que derivo la crisis bancarias
Debido a todas estos acontecimientos es por tal razón que el 28 de mayo del 2001 se crea la ley de seguro
de depósitos, como un sistema de protección al ahorro, para garantizar la restitución de los depósitos en
dinero efectuados por el público en los bancos privados, en las asociaciones de ahorro y préstamo y en las
sociedades financieras debidamente autorizadas que hayan sido declaradas en liquidación forzosa, de
conformidad con la Ley.
El Seguro de Depósitos consistirá en un mecanismo mediante el cual se garantiza la estabilidad del
Sistema Financiero Nacional, a través de los procesos de transferencia o subasta de los activos y pasivos
de la institución financiera declarada en liquidación forzosa, de conformidad a lo previsto en la presente
Ley.

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El Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE), es una Entidad Desconcentrada de la Presidencia de la

República, adscrita al Banco Central de Honduras, respecto de los cuales funciona con absoluta
independencia técnica, administrativa y presupuestaria, como un sistema de protección al ahorro, con la
función principal de garantizar la restitución de los depósitos en dinero efectuados por el público en los
Bancos Privados, en las Asociaciones de Ahorro y Préstamo y en las Sociedades Financieras debidamente
autorizadas que hayan sido declaradas en liquidación forzosa, de conformidad con la Ley.

Impacto del surgimiento de una estructura Financiera

1. En los Negocios Internacionales
El impacto que tuvo el surgimiento de una estructura financiera en el país se enmarca más desde que
aparece el BCH, razón por la cual se iniciara con una descripción de este y su efecto impulsador.
EL Banco Central nació con la función específica de emitir billetes; por eso se le llamó al principio Banco de
Emisión. A fin de facilitar los pagos y cobros interbancarios, le toca al banco central regular y organizar las
cámaras de compensación donde actúan como banco compensador.
Modernamente se admite que los Bancos Centrales son por naturaleza los bancos de sus respectivos
estados, pudiendo no solamente asesorar y servir de agentes financieros a sus gobiernos, sino que pueden
darle créditos y adquirir sus bonos en el mercado, estas funciones ayudaron en gran parte al Desarrollo de
la Economía Hondureña para la primera mitad del siglo XX.
Comienzan las primeras emisiones de valores gubernamentales se dota a estos las garantías de recompra
del banco Central de Honduras que significa que este debe comprar en todo momento a la par ósea se les
dota de una liquides permanente. Al proceder así el Banco Central estabiliza la tasa de interés y el precio de
los bonos y evita la posibilidad de grandes fluctuaciones en ambas variables y por tanto el desprestigio de
los valores gubernamentales.
2. En el Comercio e Industria
Se da un fortalecimiento en este sector debido a que existen políticas monetarias, crediticias y cambiarias
que les favorecen, pues ya no se regirán por políticas toscas que no se ajustaban a sus necesidades y
demandas. Una vez establecidas las políticas en el país, la banca impulsa la actividad de este sector con
el otorgamiento de créditos
3. En la Economía en General
La fundación del BCH completa el proceso de consolidación de un Estado Nacional al integrarse a este la
función de la soberanía en el aspecto crucial de la moneda. El BCH en un ejercicio de la soberanía
monetaria del Estado de Honduras elimina en un periodo de tres años y medio la circulación de la moneda
extranjera y emite billetes lempiras como moneda nacional.
La innovación institucional mas importante desde el punto de vista económico que se realiza con la
fundación del BCH en 1950, es la posibilidad de ejercitar una política económica nacional.
Además existe una ampliación del Sistema Financiero
Las nuevas instituciones Financieras que se establecen en la década 1960 a 1970 son las siguientes:
1. El Banco Mundial Autónomo
2. BANFINAN
3. Bank of América
4. Banco de los Trabajadores
5. El Banco Hipotecario el cual cambia su nombre a SOGERIN
6. La Vivienda
7. Seguros Continental S.A
El cuasi dinero crece a una tasa media anual de 17.2%el cual indica un ahorro genuino que se hace por el
motivo precaución mas que el dinero que se mantiene por el motivo transacción

Normativa de la CNBS y sus efectos en la Banca

1. Funciones de la CNBS en la Banca

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a)  Revisar, verificar, controlar, vigilar y fiscalizar las instituciones supervisadas;

 Dictar las normas que se requieran para el cumplimiento de los cometidos previstos en el
numeral anterior.
 Vigilar, a través de la Superintendencia, el cumplimiento por parte de las instituciones
supervisadas, de las normas emitidas por el Banco Central de Honduras en materia de política
monetaria, crediticia y cambiaria.
 Cumplir y hacer cumplir la Constitución de la República, las leyes generales y especiales, los
reglamentos y resoluciones a que están sujetas las instituciones supervisadas.
 Vigilar la correcta constitución, ampliación de operaciones, la fusión, transformación y cierre de
las instituciones supervisadas, así como la extensión de actividades al extranjero;
 Velar por el estricto cumplimiento de las disposiciones que regulen el establecimiento y
funcionamiento en el país de instituciones bancarias, de seguros y demás sujetas a su
vigilancia y control, que se hayan constituido en el extranjero;
 Revisar las actividades que realicen los representantes o agentes de cualquier institución
supervisada;
 Dictar las normas que aseguren una adecuada coordinación entre las labores de supervisión
de la Superintendencia con las que realizan las auditorías internas y externas de las
instituciones supervisadas;
 Establecer los criterios que deben seguirse para la valoración de los activos y pasivos y para la
constitución de provisiones por riesgos con el objeto de preservar y reflejar razonablemente la
situación de liquidez y solvencia de las instituciones supervisadas, para lo cual actuará de
acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados y con las normas y
prácticas internacionales.
 Prohibir la práctica de operaciones o funciones, la prestación de servicios o la comercialización
de productos financieros o de seguros cuando sean contrarios a las leyes o puedan poner en
peligro la estabilidad de la institución supervisada;
 Aplicar las sanciones y multas que correspondan por las infracciones que cometan las
instituciones supervisadas y, cuando legalmente proceda, acordar la intervención, liquidación o
cierre de dichas instituciones;
 Resolver, de conformidad con la ley, las solicitudes o recursos que formulen o interpongan las
instituciones supervisadas; igualmente, dar trámite a las reclamaciones o quejas que le
presenten los usuarios de los servicios prestados por las instituciones supervisadas, y ordenar
las medidas que resulten pertinentes.
 Nombrar, suspender o destituir al Secretario y al Superintendente y, a propuesta de este, a los
funcionarios y empleados de la Superintendencia, así como a los asesores.
 Dictaminar, a petición del Banco Central de Honduras las solicitudes de financiamiento por
situaciones de liquidez que presenten las instituciones supervisadas;
 Preparar el anteproyecto de su presupuesto anual y aprobar su liquidación;
 Proponerle al Banco Central de Honduras y, conjuntamente con éste, cuando proceda, al
Poder Ejecutivo o al Congreso Nacional, las medidas de emergencia que estime necesarias
cuando circunstancias especiales amenacen la estabilidad del sistema financiero nacional.

2. Normativas y definiciones de los riesgos

Riesgo de Crédito
El otorgamiento de préstamos es la actividad principal de la mayoría de los bancos. Esta actividad requiere
que los bancos hagan juicios con relación a la calidad crediticia de los deudores. Estos juicios no siempre
son precisos y la calidad crediticia del deudor puede erosionarse en el tiempo debido a varios factores.
Así, un riesgo importante que enfrentan los bancos es el riesgo de crédito o el incumplimiento de una
contraparte con el contrato estipulado. Este riesgo se encuentra no sólo en préstamos sino también en otras
exposiciones dentro y fuera de la hoja del balance como garantías, aceptaciones e inversiones en valores.
Muchos problemas serios han surgido por la incapacidad de los bancos para reconocer activos
improductivos, crear reservas para liquidar estos activos y suspender el devengamiento de intereses.
Exposiciones importantes con un solo deudor o un grupo de deudores relacionados son causas frecuentes
de problemas en los bancos ya que representan una concentración de riesgo de crédito. Las grandes
concentraciones también pueden surgir con respecto a grupos industriales, sectores económicos, regiones
geográficas o teniendo grupos de préstamos de otras características que los hacen vulnerables a los
mismos factores económicos (v.g. transacciones fuertemente apalancadas).

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Los préstamos relacionados el otorgamiento de crédito a individuos o empresas relacionadas con el banco
mediante participaciones de propiedad o por su habilidad para ejercer control directo e indirecto, si no son
controlados apropiadamente, pueden acarrear problemas importantes porque los juicios acerca de la calidad
crediticia de los deudores no siempre son objetivos.
Las partes relacionadas incluyen la organización matriz del banco, accionistas principales, subsidiarias,
entidades afiliadas, directores o funcionarios ejecutivos. Las empresas también están relacionadas cuando
son controlados por la misma familia o grupo. En estas circunstancias o similares, las relaciones pueden
originar un tratamiento preferencial en los préstamos y por ende un mayor potencial de pérdidas por
préstamos.
Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez surge de la incapacidad del banco para acomodar decrementos en las obligaciones o
para fondear incrementos en los activos. Cuando un banco tiene una liquidez inadecuada, no puede obtener
suficientes fondos ya sea incrementando sus pasivos o convirtiendo prontamente a efectivo sus activos a un
costo razonable, lo cual afecta su rentabilidad. En casos extremos, la insuficiente liquidez puede originar la
insolvencia del banco.
Riesgo Operacional
Los tipos más importantes de riesgo operacional se refieren a fallas en los controles internos o el gobierno
corporativo. Tales fallas pueden originan pérdidas financieras por errores, fraudes, incapacidad para
responder de manera pronta o hacer que los intereses del banco se vean comprometidos de alguna otra
manera, por ejemplo por sus corredores, funcionarios que otorgan préstamos u otros empleados que
abusan de su autoridad o realizan negocios de manera no ética o riesgosa. Otros aspectos del riesgo
operacional incluyen caídas importantes de los sistemas tecnológicos de información o sucesos como
incendios y otros desastres.

Los supervisores deben asegurar que la alta gerencia establezca controles, internos y
procedimientos de auditoría efectivos; también, que tengan políticas para administrar o reducir el
riesgo operacional (v.g. mediante seguros o planes de contingencia). Los supervisores deberían
asegurarse que los bancos tengan planes adecuados y bien probados para caídas de los principales
sistemas, incluyendo instalaciones remotas para protegerse ante tales eventos.

Riesgo Tecnológico
Es uno de los componentes principales del Riesgo Operacional, pero excluye el riesgo estratégico y el de
reputación. El riesgo tecnológico implica la probabilidad de perdidas ante fallas de los sistemas de
información, sumado a las fallas que se puedan dar a través de los canales de la Banca Electrónica, así
como a la probabilidad de fraudes internos y externos a través de los mismos, involucrando al riesgo legal y
al riesgo reputacional que están presentes por fallas en la seguridad y distorsiones en la no disponibilidad
de los sistemas de información.
La administración del riesgo para banca electrónica se incluye dentro del riesgo tecnológico, ya que los
canales de banca electrónica impactan sobre toda la infraestructura que atiende las operaciones del banco.
Los 14 principios de Basilea para la Banca Electrónica están estructurados en tres aspectos
Fundamentales:
 Supervisión por la Junta Directiva y la administración (Principios 1 al 3)
 Controles de Seguridad (principios del 4 al 10)
 Manejo de los riesgos legal y de reputación (principios 11 al 14)
En términos generales, en la supervisión del riesgo tecnológico, el supervisor enfoca su trabajo en la
evaluación y evidencia de la calidad del sistema de información empleado por el Banco para identificar,
evaluar, monitorear, cuando sea necesario, en cumplimiento de cada uno de los principios para la
administración de este riesgo y la normativa emitida para este fin, según la tecnología, que soporta los
principales sistemas de información y los canales de banca electrónica.
3. Posición de los Bancos frente a las Normativas
Los bancos en general concuerdan que las políticas establecidas por la comisión son medidas vagas pues
son bastante generales, además según estos dicen exactamente lo mismo que Basilea. Algunos bancos no
están de acuerdo con estas normativas porque dicen que la Comisión hace primero la capacitación y luego
la socialización de estas normas, cuando lo ideal sería hacer la capacitación de la mano con la
socialización.

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En cuanto al cumplimiento fiel de normas establecidas por la Comisión los bancos hacen su mayor esfuerzo
por cumplirlas a cabalidad sin embargo se encuentran muchos problemas en cuanto a la interpretación de
ciertas de ellas pues su redacción no es del todo clara. Pero siempre trabajando por respetar las normas
existentes para no correr el riesgo de ser multados por incumplimiento.
El BCH al ser una institución hermana de la CNBS en su labor supervisora, esta de acuerdo en gran parte
con las normas existentes para ayudar a velar los intereses del público y de los bancos en general, esto con
la medida del encaje legal por ejemplo para solventar problemas de liquidez de las instituciones del sistema
financiero.
4. Clasificación de la Cartera
Las categorías de clasificación que deberán utilizar las instituciones financieras en el proceso de
evaluación de su cartera de créditos, son las siguientes.

Categorías Nombre
1 Créditos buenos
2 Créditos Especialmente Mencionados
3 Créditos Bajo Norma
4 Créditos de Dudosa Recuperación
5 Créditos de Perdida

La descripción de cada una de las categorías señaladas, es la siguiente.

a) Categoría 1. Créditos buenos
Cuentan con información completa y actualizada sobre el crédito, y con un análisis de la capacidad de
pago del deudor , que demuestre una adecuada solvencia, y acredite suficiente capacidad de generar
excedentes para cumplir las obligaciones . Asimismo, el cumplimiento del plan de amortización de las
deudas no ha presentado modificaciones de ninguna especie, es decir, la recuperación total del préstamo
e intereses dentro de los plazos convenidos no se pone en deuda.
Algunas características identificables de estos créditos son los siguientes
 Empresa con situación y resultados satisfactorios de acuerdo a sus principales indicadores
financieros “ liquidez, rentabilidad y bajo apalancamiento)
 Flujo de caja suficiente para hacer frente a sus obligaciones.
 Al día en la amortización de sus prestamos, atrasados eventuales de hasta treinta días.
 La fecha de la información financiera que sustenta el análisis del deudor, no supera los tres meses
de antigüedad.
b) Categoría 2 Créditos Especialmente Mencionados
Se trata de créditos que presentan algún grado de incumplimiento en las condiciones originalmente
pactadas por deficiencias en la situación financiera del deudor, y no cumplen con alguna de las
características de la categoría 1- Créditos buenos. Dicho incumplimiento se manifiesta generalmente en
atrasos en los pagos como consecuencia de situaciones que afectan negativamente al deudor, pero que
tienen un carácter mas bien ocasional que permanece.
Muestran debilidades, como las señales a continuación, que si no son corregidas oportunamente,
deterioran su condición y podrían afectar económicamente a la institución en el futuro. Se estima que las
posibilidades de pérdida en este tipo de créditos son, a la fecha de la evaluación, prácticamente nulas.
Algunas características de estos créditos son.
 El análisis de crédito del deudor no está actualizado o no está elaborado de acuerdo a las
especificaciones.
 Empresa con problemas ocasionales de liquidez.
 Aunque positivo, el margen de utilidad es menor al promedio del sector.
 El flujo de caja no cubre su autofinanciamiento y reinversión.
 Atrasos ocasionales en la amortización de cuotas de 31 a 60 días de atraso.
 Sobregiros ocasionales para el pago de obligaciones.
 Estructura de cuentas por cobrar e inventarios superior a lo históricamente observado.
c) Categoría 3- Créditos Bajo Norma
Para identificar específicamente la cartera con riesgo de pérdida, esta categoría se subdivide en las
siguientes.
c.1) categoría 3-1

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Se clasificaran bajo esta categoría los deudores que, aunque se encuentren al día en sus pagos, sus
expedientes de crédito carecen de un análisis actualizado de su capacidad de pago de acuerdo al anexo
1-c.
c.2 categoría 3-2
Los prestamos clasificados en esta categoría, presenta debilidades de solvencia y de capacidad de pago
del prestatario , con lo cual se arriesga la recuperación de la deuda También se clasificaran aquellos
deudores cuyos antecedentes son insuficientes para determinar el origen de los recursos .
En el caso de los préstamos respaldados con garantía hipotecaria y prendaria debidamente valuada, su
clasificación se hará de acuerdo al nivel de perdida estimada de los créditos del deudor en su conjunto.
En esta categoría la perdida estimada será de hasta 30 por ciento.
Algunas características de estos créditos son los siguientes.
 Deficiente situación financiera del deudor, refleja en los indicadores de rentabilidad, perdidas de
operación, liquidez y otros, determinados de acuerdo al tipo de industria en donde opera.
 La información mínima referida en anexo 1-A se encuentra desactualizada e incompleta.
 Flujo de caja insuficiente para cubrir el pago el pago del principal más intereses.
 Atrasos en la amortización de cuotas de 61 a 90 días.
 Sobre giros recurrentes para el pago de obligaciones.
 Hasta dos renegociaciones ya sea por refinanciamientos, readecuaciones o renovaciones.
 Discrepancia s entre el programa de pago de los créditos y las disponibilidades financieras del
deudor.
 Inversiones en activos fijos financiados con créditos de corto plazo.
 Deterioro del sector económico en que opera el deudor, sin que la empresa cuente con un plan
alterno que le proteja de los impactos financieros.
 Falta de apoyo financiero y económico de los propietarios de la empresa.
d) Categoría 4- Créditos de Dudosa Recuperación
Un crédito clasificado como de Dudosa Recuperación tiene las debilidades inherentes a uno clasificado
como Bajo Norma , con la característica adicional de que las debilidades hacen que el cobro o la
liquidación total, en base a los datos , condiciones y valores existentes ,sea altamente dudoso . La
probabilidad de perdida puede llegar a ser muy alta, no obstante , que ciertos factores o situaciones tales
como consolidación o recaudación de la deuda , inyección de capital, garantías adicionales, pueden inducir
positivamente en la recuperación de la inversión.
En el caso de préstamos respaldados con garantías hipotecarias y prendarias debidamente valuadas, esta
categoría se subdividirá de acuerdo al nivel de perdida estimada de los créditos del deudor en su
conjunto, misma que oscilara entre el 31 y 90 por ciento.
En esta categoría, el valor de liquidación de las garantías cubre solo parcialmente la deuda, y su
estimación es fundamental para determinar el monto recuperable de los créditos.
Algunas características adicionales son las siguientes.
 Inexistencia de la información.
 Atrasos en la amortización de cuotas de 91 a 180 días.
 Más de dos renegociaciones, ya sea por refinanciamientos, recaudaciones o renovaciones.
 Deterioro en su posición financiera, que indica debilidades en la administración y sistemas de
control interno.
 Incapacidad para cumplir obligaciones de corto plazo en los plazos negociados.
 Ingresos insuficientes para cubrir el saldo adeudado.
 Sobregiros permanentes para el pago de obligaciones.
 Perdidas de varios periodos, que han deteriorado el patrimonio del prestatario.
 Cuotas de amortización de sus obligaciones crediticias menores a las cuotas pactadas.
 Distribución de utilidades o retiros de capital que limitan severamente su solvencia y capacidad
de pago.
 Situación de iliquidez que conlleva a un estado de suspensión de pagos.
 La cancelación parcial de las obligaciones depende de la liquidación de las garantías.
 Acumulación de obligaciones fiscales o laborales.
 Embargo de acreedores.
e) Categoría 5- Créditos de Pérdida
Los créditos clasificados como de perdida se consideran como no cobrables y de tan poco valor que
su continuación como activos de la institución no se justifica. Esta clasificación no significa que el
prestatario no tenga absolutamente ningún valor de recuperación , sino que no es practico ni deseable

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aplazar el saneamiento de este activo , aun cuando una recuperación parcial pudiera efectuarse en el
futuro.
Para este tipo de créditos se esperan pérdidas superiores al 90 por ciento, siendo algunas de sus
características las siguientes.
 Atrasos en los pagos por más de 180 días.
 Problemas de iliquidez que afectan la amortización de sus obligaciones.
 Problemas para obtener financiamiento de terceros.
 Deterioro en los estados financieros que indique debilidades en la administración y sistema de
control interno.
 Créditos al cobro mediante la vía judicial con escasas posibilidades de recuperación.
 Completo deterioro económico del sector en que opera la empresa.
 Garantías obsoletas, de bajo valor o inexistentes.
 Documentación irregular o inexistente que impide la recuperación del crédito ,como por ejemplo
, pagares mal extendidos , garantías inadecuadamente constituidas en su forma legal.
 Gravámenes preferentes a favor de otros acreedores, quedando un valor residual ínfimo
respecto al monto de las obligaciones crediticias con la institución.
 Situaciones de fuerza mayor no cubiertas por seguros u otros recursos ejemplo incendios,
sabotajes, etc.
 Deudor inubicable para hacer efectivo el cobro de la obligación.
 Sobrevaloración de activos y resultados, o existencia de pasivos no contabilizados, que afectan
significativamente al patrimonio de la empresa.

Las Microfinanzas en el País

1. ¿Qué son las Microfinanzas y que significado tienen?
Las microfinanzas son el sector que se orienta a prestar servicios financieros a las micro y pequeñas
empresas –MYPE– así como a las personas de bajos ingresos que no son atendidos por el sistema
bancario tradicional. Lo que significa proponer a las personas en situación de exclusión financiera o con
pocos ingresos, así como a las MYPE incluidos los micros emprendedores, servicios básicos como crédito,
ahorro o seguros. Estos servicios brindan la posibilidad, a aquellas personas con limitados ingresos, de
proteger sus familias contra riesgos financieros y de invertir en nuevas actividades económicas o en
actividades ya existentes.
De acuerdo al Banco Interamericano de Desarrollo, en América Latina y el Caribe existen alrededor de
50 millones de microempresas en donde laboran 150 millones de personas. La inmensa mayoría de los
que poseen una microempresa viven en condiciones de pobreza con un ingreso bajo y sin acceso a los
servicios financieros formales; generalmente estas personas no tienen acceso a ningún tipo de servicio
financiero.
Las instituciones que componen este sector son Bancos y financieras especializados o con áreas
específicas para atención de la clientela, OPDs, OPDFs, uniones de crédito, cooperativas de ahorro y
crédito, cajas rurales, asociaciones comunales de ahorro y préstamo, empresas asociativas, sistemas de
financiamiento local.
2. Historia de las Microfinanzas en Honduras.
Las IMFs (Instituciones Microfinancieras) de Honduras en su mayoría surgieren como ONGs con mayor
auge en la década de los 70 y 80 como instituciones de desarrollo social y fueron incorporando programas
de crédito hasta llegar un buen número de ellas a especializarse en microfinanzas. En su evolución las
ONGs que manejaban programas de desarrollo social o financiero se fueron denominando OPDs, y las que
incursionaron con mayores servicios de crédito se les paso a denominar Instituciones
Microfinancieras “IMFs”. Las IMFs en su evolución llegaron hasta la conversión de OPDF (Organizaciones
Privadas de Desarrollo Financiero), Financieras y Bancos, apoyadas muchas de ellas en dicho proceso por
la Fundación Covelo desde 1985 cuando este era un Programa PYME administrado por la ANDI.
En 1993, la Fundación Covelo creó el programa de financiamiento de segundo piso, apoyando técnica y
financieramente a las IMFs, orientando recursos financieros a las que se iban especializando como
instituciones de crédito a la microempresa y que según evaluaciones presentaban una mejor estructura,
planificación, administración y con políticas y condiciones de mercado en procura de su autosuficiencia,
solidez y consolidación como instituciones permanentes.
Los servicios que prestan estas Microfinancieras son los servicios de crédito y ahorro. Sin embargo, en los
últimos años muchas instituciones han incorporado una gran variedad de servicios, tales como, seguros,

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envíos de dinero nacional e internacional, derivados, tarjetas electrónicas, cajeros, créditos para vivienda y
automotrices entre otros.
Los recursos con los que operan tienen una diversidad de fuentes, que provienen desde donaciones de
gobiernos y agencias internacionales, pasando por fondos de financiamiento de gobiernos locales, inversión
de capital privado, captación de ahorro de las comunidades, hasta inversiones de capital de empresas y
firmas internacionales.
Actualmente, las Micro Finanzas en Honduras reflejan un comportamiento similar al del resto de países de
Centroamérica, en el sentido que se han vuelto una muy válida alternativa de acceso a servicios financieros
para los micro y pequeños emprendedores. A nivel de la banca privada existen muy limitados programas de
micro crédito para MYPEs; aunque en el último año se ha visto un interés más marcado a atender este
sector. La competencia se centraliza sobre todo en las zonas urbanas; especialmente las tres más grandes
ciudades del país.
Rubro con mas demanda
Honduras es un país dedicado a la agricultura, actividad que representa un 14% del PIB total y la mayoría
de la población es de origen rural. Estas consideraciones despertaron en las microfinancieras un marcado
interés por tener mayor participación en los mercados rurales y en la oferta de productos que satisfagan las
necesidades de los microempresarios, en los rubros que éstos desarrolla.
3. Comparación con la Banca de Consumo, Empresarial y Corporativa.
Dentro del espectro de personas de menores ingresos que no tienen acceso a servicios financieros, se
puede diferenciar a personas extremadamente pobres de aquellas que son pobres pero económicamente
activas. En el primer grupo se ubican personas con necesidades básicas insatisfechas; además de la gente
incapacitada para trabajar (por edad, problemas de salud, identidad étnica u otras razones) o con ingresos
tan bajos que no pueden cubrir las necesidades esenciales de su grupo familiar. La principal demanda de
este grupo es por comida y vivienda y necesitan herramientas distintas a la provisión de servicios
financieros para salir de la pobreza.
Tal vez carecería de sentido para las partes, sobre endeudar a personas que no van a poder repagar sus
préstamos ya que ello podría conducir a una disminución en la confianza de los sujetos en sus capacidades
y erosionar la capacidad de préstamo de las entidades que otorgan los créditos. Dadas las necesidades de
este segmento, son más adecuadas las políticas de desarrollo gubernamentales, políticas de generación de
empleo o la capacitación para aprender un oficio con el que luego podrían convertirse en sujeto de un
microcrédito.
El segundo grupo, los pobres económicamente activos, incluye a micro emprendedores, pequeños
agricultores y, últimamente el concepto se ha ampliado para contener a empleados con bajos salarios,
pensionados y hogares de bajos ingresos. Las personas que conforman este grupo, a diferencia del anterior,
suelen estar parcialmente empleadas, tienen algún tipo de propiedad o un pequeño negocio propio y tienen
capacidad para trabajar y llevar adelante un proyecto. Se caracterizan por tener sus necesidades básicas
satisfechas, a pesar de que generalmente tienen ingresos inestables, producto del trabajo informal o de los
proyectos productivos que ellos mismos realizan.
Los bancos comerciales apuntan a este último segmento de la pobreza cuando deciden ingresar al negocio
de las MF. Esa asistencia es por lo tanto un complemento y no un sustituto, de los programas para aliviar la
pobreza más extrema que proveen gobiernos y entidades sin fines de lucro.
En resumen la Banca de Consumo, Empresarial y Corporativa apoyan con créditos a la población
económicamente activa o que tiene una fuente de pago bastante segura, mientras que las Microfinancieras
apoya a micro emprendedores que no cuentan con una fuente de pago regular y fuerte, aun así las
microfinancieras inyectan capital a este sector grande de la economía.
4. Importancia de las Microfinanzas
Las microfinanzas son una herramienta clave para luchar contra la exclusión social y financiera. La
exclusión social consiste en la marginación respecto del empleo, de los ingresos, de las redes sociales
como la familia, los vecinos y la comunidad, de la toma de decisiones y de una calidad de vida adecuada.
La exclusión financiera se define como la incapacidad de los individuos, hogares o grupos de acceder a los
servicios de forma correcta.
Las microfinanzas se constituyen en un medio, un instrumento fundamental para combatir la pobreza y la
marginación social y además se traducen en una actividad remuneradora desde el punto de vista comercial.
5. ¿Que IMFs integran la Red MICROH?
La Red de Microfinancieras de Honduras, REDMICROH , se constituyó el 13 de agosto del año 2003.
REDMICROH integra a 26 instituciones de Microfinanzas. A través de sus asociadas activas atiende
aproximadamente a 167,729 clientes, ubicados en un 47.5% en el área rural. El 46.2% de los créditos se
han otorgado a mujeres, a través de 234 oficinas en el país.

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1. ADEPES - Asociación para el Desarrollo Pespirense.

2. ADICH - Asociación para el Desarrollo Integral Comunitario de Honduras
3. ADRA - Agencia Adventista para el Desarrollo y Recursos Asistenciales
4. AHSETFIN - Asociación Hondureña para el Desarrollo de Servicios Técnicos y Financieros
5. APRODESH - Asociación Pro-Desarrollo Económico y Social de Honduras
6. BANCOVELO - Banco Popular Covelo.
7. BANHCAFE - Banco Hondureño del Café
8. CARE de Honduras Programa de Crecimiento Económico de Microempresas
9. CCICH - Cámara de Comercio e Industrias de Choloma.
10. CREDISOL OPDF - Fondo para el Desarrollo Local de Honduras
11. FAMA - Familia y Medio Ambiente
12. FHA - Fundación Horizontes de Amistad
13. FINCA HONDURAS - Fundación Internacional para la Asistencia Comunitaria
14. FUNDACION ADELANTE
15. FUNDACION COVELO - Fundación José Maria Covelo
16. FUNDAHMICRO - Fundación Hondureña para el Apoyo de la Microempresa
17. FUNDEVI - Fundación para el Desarrollo de la Vivienda Social Urbana y Rural
18. FUNED VISION FUND - Fundación para el Desarrollo de Honduras
19. FUNHDE - Fundación Hondureña de la Micro Pequeña y Mediana Empresa
20. HDH - Hermandad de Honduras
21. IDH - Instituto para el Desarrollo Humano
22. INHDEI - Instituto Hondureño de Estudios y Desarrollo Integral de la Comunidad
23. ODEF FINANCIERA - Organización de Desarrollo Empresarial Femenino
24. PILARH OPDF - Proyecto e Iniciativas Locales para el Auto-Desarrollo Regional de Honduras,
OPDF
25. W.R.H - Wold Relief de Honduras
6. Instituciones bancarias con programas a las MIPYME
Las instituciones bancarias que han incursionado en el sector micro financiero con la creación de unidades
especializadas en atención a este sector son las siguientes:
a) Banco Hondureño del Café (BANHCAFE)
b) Banco Pro Credit
c) Banco Mercantil (BAMER)
d) Banco de Occidente (BANCOCCI)
e) Banco Financiera Comercial de Honduras (FICOHSA)

Conclusiones
 Ningún país puede progresar si no existe una estructura Financiera adecuada, que regule sus
actividades y que imponga las normas por las cuales deberán encaminar sus operaciones.
 La banca nacional ha evolucionado durante los últimos 100 años que tiene desde que surgió el
primer banco y ha progresado ofreciendo nuevos productos y servicios bancarios que los han
puesto dentro de los primeros lugares a nivel de ranking Centroamericano.
 A pesar de los diversos acontecimientos catastróficos que han ocurrido en el país, se ha observado
a través del tiempo que existe una mejor reacción y protección bancaria ante tales eventualidades,
así mismo la instalación de instituciones reguladoras y políticas de contención del riesgo.
 El desarrollo económico no solo ha sido producto del surgimiento de las grandes instituciones
bancarias y financieras, también ha tenido una gran influencia las microfinancieras que han
impulsado al pequeño productor del país, siendo este un sector descuidado de la economía
nacional y considerado el más grande.

Bibliografía
 Raul Sanchez , Las microfinanzas en Honduras, Financiamiento del Desarrollo.
 Marlon Ramsses Tabora, Competencia y Regulación de la Banca: En el Caso de Honduras,
Estudios y Perspectivas.
 Informe de Benchmarking de las Microfinanzas en Honduras(2009)

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 Quiebras Bancarias y Crisis Financieras, Colección premio Ernesto Peltzer.

 Ranking de los Bancos, (Septiembre- Octubre 2011) Revista Mercados y Tendencias.
 Ranking de Aseguradoras, (Junio- Julio 2011) Revista Mercados y Tendencias.
 Memoria anual del Banco Central (2006).

Autores:
Ana Beatriz Mejia
Yury Yanelly Dubon
yanelly_182@yahoo.es
Linda Dessire Giron
Naudy Shadira Lobo
Waldina Waleska Zuniga
Karen Patricia Flores
Floricelda Álvarez Ortiz

2011

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