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PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Desde la perspectiva empresarial, son los precios pactados entre empresas de un mismo grupo
empresarial a nivel local o mundial con objetivos de optimización fiscal y económica
(penetración de mercados, aprovechamiento de subsidios locales, obtención de ventajas
competitivas, etc.), donde una le puede vender a la otra a un precio diferente al de mercado,
superior o inferior a dicho precio. Esto indica que el precio de transferencia no sigue las reglas
de una economía de mercado, es decir no siempre se regula mediante la oferta y la demanda.

NORMAS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Las normas sobre precios de transferencia tratan de evitar que empresas vinculadas o
relacionadas (casa matriz y filiales, por ejemplo) manipulen los precios bajo los cuales
intercambian bienes o servicios, de tal forma que aumenten sus costos o deducciones, o
disminuyan sus ingresos sometidos a tributación. Este concepto conocido internacionalmente
como “Principio de Plena Competencia o Concurrencia” ha sido adoptado por la mayoría de las
economías del mundo y, en particular, por los países que integran la Organización para la
Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE)

La OCDE, que agrupó en sus inicios esencialmente a Europa Occidental y Estados Unidos, definió un
marco metodológico para determinar, a través de técnicas acordadas en conjunto y que por tanto
son un campo de entendimiento común, si los PT, representados por los precios o márgenes de
utilidad, en operaciones realizadas entre compañías relacionadas siguen el llamado «principio de
plena competencia».
Al agrupar los países miembros de la OCDE a la mayor parte del comercio mundial intragrupo, estas
guías metodológicas llamadas Directrices de Precios de Transferencia para Empresas Multinacionales
y Administraciones Tributarias se han convertido en un estándar de facto para la emisión de
normativas y disposiciones relativas al tema en el mundo, incluso en países que no son miembros de
la OCDE.
Estas directrices se establecen como el estándar que debe ser respetado tanto por las
administraciones tributarias como por las empresas multinacionales, puesto que, en aquellos casos
en que las normativas nacionales generan distorsión (estableciendo exenciones arbitrarias, límites
de rentabilidad con escaso sustento técnico, métodos «nuevos» que no se ajustan al campo de
entendimiento común, o vinculan las normas a versiones desactualizadas de las directrices) sobre un
estándar internacionalmente aceptado, en general será para generar beneficios a las
administraciones tributarias, en evidente y directo perjuicio de las compañías y la rentabilidad de sus
actividades en un país.
MÉTODOS DE PRECIOS DE TRASFERENCIA

Las disposiciones sobre la materia que acogen los principios enunciados por la OCDE, en general,
obligan a las empresas a escoger entre seis distintas formas de evaluar el cumplimiento del Principio
de Plena Competencia para fines tributarios.
METODOS TRADICIONALES

1. El método del precio libre comparable, que determina el precio de los bienes o servicios
transferidos en una operación vinculada por comparación con el precio de los bienes o
servicios transferidos en el ámbito de una operación no vinculada y comparable. Este cotejo
puede basarse en comparables internos, es decir las propias operaciones del contribuyente
con empresas independientes o en comparables externos, es decir operaciones realizadas
entre empresas independientes.

CONFORME AL ART. 113° DEL REGLAMENTO DE LA LEY DEL IMPUETOS A LA RENTA (LIR)

 Compatibiliza con operaciones de compraventa de bienes sobre los cuales existen precios
en mercados nacionales o internacionales y con prestaciones de servicios poco complejas.
 No compatibiliza con aquellas operaciones que impliquen la cesión definitiva o el
otorgamiento de la cesión en uso de intangibles significativos.
 Tampoco compatibiliza con aquellas operaciones en las cuales los productos objeto de la
transacción no sean análogos por naturaleza o calidad; cuando los bienes intangibles no
sean iguales o similares ni cuando los mercados no sean comparables por sus características
o por su volumen.

2. El método del precio de reventa, que compara el margen de reventa en una operación
vinculada de compra con el margen de reventa que se ha obtenido en operaciones de
compra y reventa no vinculadas y similares.

CONFORME AL REGLAMENTO DE LIR


 Compatibiliza con operaciones de distribución, comercialización o reventa de bienes a
terceros independientes, siempre que tales bienes no hayan sufrido una alteración o
modificación sustantiva o a los cuales no se les ha agregado un valor significativo.

3. El método del coste incrementado, compara el margen sobre los costes directos e indirectos
incurridos en una operación vinculada con el margen sobre los costes directos e indirectos
incurridos en una operación no vinculada.

CONFORME AL REGLAMENTO DE LIR


 Compatibiliza con operaciones de manufactura, fabricación o ensamblaje de bienes a los que
no se les introduce intangibles significativos, se provee de bienes en proceso o donde se
proporcionan servicios que agregan bajo riesgo a una operación principal.
METODOS NO TRADICIONALES O ALTERNATIVOS

Las Guías de la OCDE denominan estos métodos como "los métodos del beneficio de la operación", pues
analizan los beneficios derivados de operaciones entre partes relacionadas. Se contempla los siguientes
métodos:

4. MÉTODO DE PARTICIÓN DE UTILIDADES (PU)

Consiste en asignar la utilidad de operación obtenida por partes relacionadas, en la proporción que
hubiera sido asignada con o entre partes independientes, conforme a lo siguiente:

a. Se determinará la utilidad de operación global mediante la suma de la utilidad de operación obtenida


por cada una de las personas relacionadas involucradas en la operación;
b. La utilidad de operación global se asignará a cada una de las personas relacionadas considerando
elementos tales como ventas, costos, gastos, riesgos asumidos, activos implicados de cada una de
las personas relacionadas, con respecto a las operaciones entre dichas partes relacionadas.

El método PU consiste en determinar la aportación a la utilidad de operación de todas las empresas que
intervienen en una operación controlada, para luego distribuir la utilidad proporcionalmente, de la misma
manera en que lo hubieran hecho partes independientes, considerando elementos tales como activos,
funciones, riesgos, costos y gastos.

En caso de que una determinación interna de dicha contribución no sea posible, la utilidad de empresas
en circunstancias similares puede ser utilizada como base para la repartición. Este método es útil cuando
las empresas que intervienen en la operación hacen una contribución significativa de intangibles
rutinarios8 a la transacción.

Puede ser el caso que las operaciones estén muy relacionadas por lo cual no sea posible analizarlas cada
una por separado. La utilidad que se le debe atribuir a cada parte relacionada, debe ser determinada con
base al análisis funcional, considerando activos, funciones y riesgos.

Conforme a las Guías de la OCDE, este método es flexible ya que contempla la situación específica de las
empresas involucradas, junto con lo que empresas independientes hubieran realizado en situaciones
comparables.

Un problema que debe ser considerado en este método es el de la información disponible, ya que es
necesario contar con una descripción detallada, así como un adecuado entendimiento de los activos,
funciones, riesgos, costos y gastos de la(s) parte(s) relacionada(s) involucrada(s) en la transacción.

 CONFORME AL REGLAMENTO DE LIR

Compatibiliza con operaciones complejas en las que existen prestaciones o funciones desarrolladas por
las partes que se encuentran estrechamente integradas o relacionadas entre sí que no permiten la
individualización de cada una de ellas.

Ejemplo:

Considerando dos empresas, A y B. A es la empresa que manufactura y desarrolla los productos, mientras
que B es la empresa que únicamente distribuye el producto. La utilidad operativa combinada de ambas
empresas es de 15%. Esta utilidad debe ser valorada utilizando información de empresas comparables
para verificar que, efectivamente, sea una utilidad de mercado.

Utilizando esta metodología, se debe asignar a cada una de las empresas involucradas, el porcentaje de
utilidad que le corresponde en relación con los activos, riesgos y funciones que asume y desempeña.

Una vez realizado el análisis funcional detallado para cada empresa, suponiendo que del total de riesgos,
activos y funciones, la empresa A es la que asume 2/3 partes de los mismos, le deberá corresponder 2/3
partes del 15%, es decir el 10% de la utilidad operativa. Por su parte, a la empresa distribuidora, dadas las
funciones, activos y riesgos que asume, le corresponderá el restante 5% de la utilidad operativa.

5. MÉTODO RESIDUAL DE PARTICIÓN DE UTILIDADES (RPU)

Método residual de partición de utilidades, que consiste en asignar la utilidad de operación obtenida por
partes relacionadas, en la proporción que hubiera sido asignada con o entre partes independientes
conforme a lo siguiente:

1) Se determinará la utilidad de operación global mediante la suma de la utilidad de operación obtenida,


luego,
2) La utilidad de operación global se asignará de la siguiente manera:

a) Se determinará la utilidad mínima que corresponda en su caso, a cada una de las partes
relacionadas mediante la aplicación de cualquiera de los métodos señalados incluso el método del
margen neto transaccional, sin tomar en cuenta la utilización de intangibles significativos
b) Se determinará la utilidad residual, la cual se obtendrá disminuyendo la utilidad mínima a que se
refiere el apartado 1 anterior, de la utilidad de operación global. Esta utilidad residual se distribuirá
entre las partes relacionadas involucradas en la operación tomando en cuenta, entre otros
elementos, los intangibles significativos utilizados por cada una de ellas, en la proporción en que
hubiera sido distribuida con o entre partes independientes en operaciones comparables.
El RPU consiste en determinar la utilidad de operación generada por cada una de las partes relacionadas
involucradas en una transacción, para luego asignar la utilidad mínima que cada una debe generar a causa
de contribuciones rutinarias. El remanente, o utilidad residual, se podrá distribuir de la misma manera en
que lo hubieran hecho empresas independientes, tomando en cuenta la proporción de intangibles
significativos contribuidos por cada empresa.

La confiabilidad de este método está críticamente ligada a la confiabilidad de los datos y supuestos
asumidos, por lo que al igual que el método de partición de utilidades, la información que se pueda
obtener de las partes relacionadas involucradas es muy importante.

La aplicación de los métodos de PU y RPU depende en gran medida de la información disponible, así como
de las circunstancias específicas de la transacción.

 CONFORME AL REGLAMENTO DE LIR

Compatibiliza con operaciones en las que adicionalmente se verifica la existencia de intangibles


significativos.
Ejemplo:

Considerando el mismo caso del método anterior, ahora supongamos que la utilidad operativa que
generan las dos empresas (A y B), es de 18%, de los cuales, tal como se estipuló en el ejemplo anterior, a
la empresa A (manufactura) le correspondía 10% de la utilidad operativa, mientras que a la empresa B
(distribución) le corresponde únicamente 5% de dicha utilidad operativa, dados las diferentes funciones,
activos y riesgos que asumen.

Estas utilidades operativas deberán corresponder a la utilidad operativa mínima que tanto la empresa
manufacturera y la distribuidora deben obtener por las funciones, activos y riesgos que asumen, de
acuerdo con lo establecido por partes independientes en operaciones comparables.

El 3% de diferencia que existe entre el 15% que ya fue asignado, respecto del 18% de utilidad operativa
que generaron en conjunto A y B, es la utilidad residual, la cual deberá asignarse en función de los activos
intangibles que cada una de las empresas mantenga, los cuales les permite generar esta utilidad residual
adicional al resto del mercado. La utilidad residual deberá distribuirse también de acuerdo con lo
establecido por partes independientes en operaciones comparables

6. MÉTODO DE MÁRGENES TRANSACCIONALES DE UTILIDADES DE OPERACIÓN (MTU)

Consiste en determinar en transacciones entre partes relacionadas, la utilidad de operación que hubieran
obtenido empresas comparables o partes independientes en operaciones comparables, con base en
factores de rentabilidad que toman en cuenta variables tales como activos, ventas, costos, gastos o flujos
de efectivo.
El MTU, consiste en determinar para las transacciones entre partes relacionadas, la utilidad de operación
que hubieran obtenido empresas comparables o partes independientes en operaciones comparables,
con107base en factores de rentabilidad que toman en cuenta variables tales como activos, ventas, costos,
gastos o flujos de efectivo.

Esta determinación se puede realizar mediante una comparación interna o una externa.

Algunos de los indicadores de utilidad más utilizados en la aplicación de este método son el Margen
Operativo (MO)10, el Margen de Costo Adicionado Neto (MCAN)11 y el Retorno Sobre Activos (ROA)12,
entre otros. Estos indicadores resultan ser menos sensibles a las diferencias que afectan a las operaciones
y a las diferencias en cuanto a funciones y riesgos.

Es posible utilizar otros indicadores de utilidad, en la medida que incorporen elementos que intervienen
en la determinación de la utilidad operativa y que sean razonables para analizar determinada transacción,
como la razón Berry.

Este método tiene la ventaja de que al utilizar indicadores de utilidad a nivel operativo, se eliminan las
posibles diferencias que pueden existir en la forma de asignar costos y gastos derivadas de las diferencias
en las normas de información financiera aplicables en México respecto de empresas comparables en otros
países.

 CONFORME AL REGLAMENTO DE LIR


Considera únicamente los elementos directa o indirectamente relacionados con la operación y aquellos
relacionados con la explotación de la actividad.

No se debe tomar en cuenta los ingresos y gastos no relacionados con la operación que afecten
significativamente la comparabilidad, por lo que, salvo que se demuestre la imposibilidad de hacerlo, se
deberá segmentar los datos financieros y no aplicar el método a toda la empresa si esta lleva a cabo
distintas operaciones vinculadas que no se pueden comparar sobre una base combinada con las de una
empresa independiente.

No se debe incluir en la comparación los beneficios atribuibles a operaciones que no resulten similares a
las operaciones vinculadas objeto de comprobación.

No compatibiliza con aquellas transacciones en las que cada parte aporte intangibles significativos.

Ejemplos:

1. Utilizando el mismo ejemplo del método de precio de reventa, un distribuidor vende determinado
producto el cual compró de su parte relacionada, el costo del producto es de $60 pesos, los gastos
de venta y administración son $30 pesos. El producto lo revende a sus clientes en $100 pesos,
resultando en una utilidad operativa de $10 pesos. Conforme a lo descrito anteriormente,

2. Utilizando el mismo ejemplo del método de costo adicionado, un fabricante de aparatos


electrónicos tiene ingresos de $100 pesos, cuyo costo de fabricación es $70 pesos y sus gastos de
venta y administración son de $15 pesos, teniendo una utilidad operativa de $15 pesos. El Margen
de Costo Adicionado Neto es
17.65%, el cual deberá ser comparado con respecto a empresas que se dediquen a distribuir
productos similares en condiciones similares.

Al igual que en los demás métodos, también se debe considerar realizar ajustes para eliminar diferencias
entre la operación controlada respecto de la no controlada.

Es preciso indicar que, las Guías de la OCDE consideran que los métodos tradicionales son preferibles a
los métodos alternativos para efectos de determinar si una operación está a valor de mercado.
BIBLIOGRAFÍA

https://app.vlex.com/#vid/236871961

http://aempresarial.com/web/revitem/1_7_03417.pdf

https://es.wikipedia.org/wiki/Precios_de_transferencia#M%C3%A9todos_de_precios_de_transferencia

http://www.sunat.gob.pe/legislacion/renta/regla/cap19.htm