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INGENIERÍA ECONÓMICA SEMESTRE II/2017

UNIDAD II
INTERÉS SIMPLE
CONCEPTOS BÁSICOS.-
VALOR.- Es el grado de utilidad o aptitud de las cosas para satisfacer las necesidades o
proporcionar bienestar o deleite.

Desde el punto de vista económico, valor es equivalencia de un bien o servicio en términos de


otros bienes y servicios.

Los bienes y servicios tienen un valor en función de sus propias características. En general, ese
valor está expresado en términos de dinero y se denomina precio.

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA.- Es la denominación que reciben las instituciones


financieras autorizadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, para realizar
operaciones de captación de ahorros y colocación de créditos.

Las operaciones de captación de ahorros o depósitos se denominan “operaciones pasivas” y las


operaciones de crédito, “operaciones activas”. Estas operaciones asocian la respectiva tasa de
interés nominal (o de pizarra); y, pueden pactarse en: moneda nacional, moneda nacional con
mantenimiento de valor (respecto al dólar o a la unidad de fomento a la vivienda) y moneda
extranjera.

Tasa de interés nominal Pasiva: Es la tasa de interés que ofrece la intermediación


financiera al público para operaciones de depósito.

Tasa de interés nominal Activa: Es la tasa de interés ofertada al público para operaciones
de crédito (préstamo).

Tasa de interés de Referencia (TRe): Es la tasa de interés Efectiva Pasiva promedio


ponderada de los depósitos a plazo fijo del sistema bancario, correspondiente a la semana
anterior a la fecha de contratación de la operación o de ajuste de la tasa variable, según
corresponda. Esta tasa se obtiene considerando las tasas de interés de los depósitos a plazo
fijo, en todos los plazos de las operaciones pactadas durante los 28 días anteriores a la fecha
de cierre de la semana de cálculo. La TRe para cada moneda es publicada semanalmente por
el Banco Central de Bolivia y se considera vigente la última tasa publicada.

Tasa de interés Fija: Es la tasa de interés contractualmente pactada entre la entidad


financiera y el cliente, la que no puede ser reajustada unilateralmente en ningún momento
durante el plazo que se ha pactado como fija en el contrato.

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Tasa de interés Variable: Es la tasa de interés pactada entre la entidad financiera y el


cliente, la que debe ser ajustada periódicamente de acuerdo al plan de pagos, en función a las
variaciones de la TRe. Esto es:

i = Tasa fija + TRe

Donde:

i = Tasa de interés en el periodo vigente de la operación


Tasa fija = Tasa de interés fija en todo el plazo de la operación
TRe = Tasa de interés de referencia al inicio del periodo.

AHORRAR.- Capacidad de generar más dinero administrando racionalmente el gasto corriente:

Si un agente económico consume menos y, por tanto, ahorra más, con el tiempo ese ahorro se
usará para pagar un consumo más alto en algún periodo futuro. Esto garantiza mejor calidad de
vida y cierta holgura financiera.

Sin embargo esto se consigue manejando eficientemente el ahorro que está en función de los
ingresos y el consumo. Eso se traduce en:

Ingresos ˃ Consumo = Ahorro = No lo derroche

Ahorro + Rendimiento = Activo Financiero = Invierta para tener

Ingresos + Activo Financiero ˃ Consumo = Holgura financiera

El buen uso del dinero significa racionalidad y equilibrio entre la satisfacción presente y la
satisfacción de necesidades o imprevistos en el futuro. No significa privacidad, sufrimiento u
ostentación.

CAPACIDAD DE AHORRO.- Una persona tiene capacidad de ahorro cuando sus ingresos son
mayores a su gasto corriente. Se entiende que ese ahorro no lo guarda en la casa, realiza una
inversión en activos financieros: por lo menos lo más simple, una caja de ahorros.

CRÉDITO O PRÉSTAMO.- Es un préstamo de dinero por el que el agente económico se


compromete a devolverlo según las condiciones establecidas para dicho préstamo: plazo, tasa
de interés, periodo de pagos de las cuotas, seguros y otros costos relacionados.

INVERSIÓN.- Desde el punto de vista financiero, es el desembolso inmediato de dinero que


realiza un agente económico en un determinado proyecto, con la esperanza de que en el futuro
los flujos de efectivo recuperen el capital invertido más un determinado rendimiento. De manera
simple: invertir es hacer que trabaje el dinero para generar más dinero.

INFLACIÓN.- La inflación mide el cambio relativo del nivel general de precios. El INE difunde
mensualmente la tasa de inflación registrada, calculada en función de la evolución del índice de
Precios al Consumidor (IPC). El IPC es el precio promedio de los bienes y servicios que
componen la canasta familiar de una familia representativa de la sociedad boliviana.
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La inflación es el alza persistente de los precios internos de los bienes y servicios. Esto se
traduce en una disminución del poder adquisitivo de la moneda local. El dinero pierde valor.

FLUJO DE EFECTIVO.- Toda persona, institución o empresa recibe dinero (entradas de


dinero); luego, este dinero lo gasta, lo guarda o lo invierte (salidas de dinero) en un determinado
periodo. Al conjunto de entradas y salidas reales de dinero, en un determinado periodo, se
denomina “Flujo de Efectivo”.

Diagrama de Flujo: Es una representación gráfica del problema que ubica cifras, en este
caso, del dinero en el tiempo.
Fin de
Co = 100Bs Inicio de año año
i = 100% 10% 110Bs
t = 1 año

Co = 100Bs

VALOR ACTUAL (CO).- EL VALOR ACTUAL ES LA CANTIDAD DE DINERO QUE


ORIGINALMENTE SE INVIERTE EN EL TIEMPO 0 O DE LA QUE SE DISPONE HOY,
TAMBIÉN SE LO CONOCE CON EL NOMBRE DE CAPITAL INICIAL O PRINCIPAL. LAS
SIMBOLOGÍAS SON: VA, P, M, C.

TIEMPO (T).- ES EL PLAZO O PERIODO EN EL QUE SE ENMARCA LA OPERACIÓN EN


SU CONJUNTO, SE IDENTIFICA BAJO DIFERENTES PARÁMETROS: AÑO, MES, DÍAS,
ETC. SU SIMBOLOGÍA: T, N.

INTERÉS.- SE PUEDE DEFINIR INTERÉS COMO LA SUMA PAGADA POR UTILIZAR


DINERO AJENO, O BIEN COMO LA SUMA QUE SE GANA AL INVERTIR DINERO.

MATEMÁTICAMENTE, SE DEFINE AL INTERÉS COMO LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR


FINAL (M) DE UNA OPERACIÓN Y SU VALOR ACTUAL (CO).

I = M - CO
VALOR ACTUAL
MONTO O VALOR FINAL
INTERÉS

TASA DE INTERÉS (I).- EXPRESA EXACTAMENTE EL MISMO CRITERIO QUE EL


CONCEPTO DE INTERÉS, PERO CON LA PARTICULARIDAD DE ESTAR REPRESENTADO
EN TÉRMINOS PORCENTUALES.

VALOR FINAL (M).- ES LA CANTIDAD TOTAL DE DINERO QUE SE OBTIENE


CONCLUIDO EL PLAZO DE UNA OPERACIÓN, SU NOTACIÓN SUELE EXPRESARSE
COMO VF, S, F, MATEMÁTICAMENTE SE LO DEFINE COMO LA SUMA ENTRE EL VALOR
ACTUAL Y EL INTERÉS.

M=C+I
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INTERÉS SIMPLE.- EL CÁLCULO DEL INTERÉS SIMPLE TIENE UNA APLICACIÓN EN


OPERACIONES DE CORTO PLAZO: UN AÑO O MENOS.

EL INTERÉS SIMPLE VIENE A SER LA GANANCIA QUE PRODUCE EL CAPITAL


PRESTADO, EL CUAL SE PERCIBE AL FINAL DE PERIODOS IGUALES DE TIEMPO, SIN
QUE EL CAPITAL INICIAL VARÍE.

C I I I I

DEDUCCIÓN DE LA FÓRMULA DE INTERÉS SIM PLE.-

IS = C * I * T  INTERÉS SIMPLE

C= IS  VALOR ACTUAL
I*T

I= IS  TASA DE INTERÉS
C*T

T= IS  TIEMPO
C *I

OBSERVACIÓN.- ES DE MUCHA IMPORTANCIA QUE EL CÁLCULO DE CADA UNA DE


LAS DEDUCCIONES, SE LAS MANEJE BAJO EL MISMO CRITERIO DE TIEMPO, ES DECIR
QUE TANTO LA VARIABLE TIEMPO “T” COMO LA TASA DE INTERÉS “I” SE LAS
CUANTIFIQUEN EN LOS MISMOS PERIODOS.

PARTICULARIDADES EN EL MANEJO DE LA VARIABLE TIEMPO.- LA VARIABLE


TIEMPO, PRESENTADA EN LA FÓRMULA DE INTERÉS SIMPLE, PUEDE SER UTILIZADA
BAJO 2 CRITERIOS DIFERENTES:

1. TIEMPO EXACTO O REAL: SE HACE UN RECUENTO DE LOS DÍAS


CALENDARIOS QUE EXISTEN ENTRE EL INICIO Y EL FIN DE LA OPERACIÓN.
EJEMPLO: CALCULAR LA CANTIDAD DE DÍAS QUE EXISTEN ENTRE EL 25 DE
JULIO Y EL 04 DE OCTUBRE DEL MISMO AÑO.

2. TIEMPO APROXIMADO: CONSIDERA EL HECHO DE QUE LOS MESES TIENEN


30 DÍAS.

PARTICULARIDADES EN EL MANEJO DE LA VARIABLE TASA DE INTERÉS. -


EXISTEN 2 MÉTODOS A SEGUIR CUANDO SE QUIERE EL COMPONENTE ANUALIZADO
“I” DE LA FÓRMULA DE INTERÉS SIMPLE.

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1. INTERÉS EXACTO O REAL: EL CÁLCULO SE LO EFECTÚA SOBRE LA BASE DE


UN AÑO NORMAL DE 365 DÍAS O EN EL CASO DE QUE FUESE AÑO BISIESTO DE
366 DÍAS.
2. INTERÉS ORDINARIO: SE REMITE A UN AÑO DE 360 DÍAS LLAMÁNDOLO A
ÉSTE AÑO COMERCIAL.

PROBLEMAS.-

1) UNA LETRA DE CAMBIO FIRMADA EL 13 DE JUNIO DE 1993 VENCIÓ EL 11 DE


SEPTIEMBRE DEL MISMO AÑO. DETERMINE EL TIEMPO EXACTO Y ORDINARIO.

2) DETERMINE EL INTERÉS SIMPLE EXACTO Y ORDINARIO SOBRE UN CAPITAL DE


15000 BS, ASUMIENDO QUE USTED PRESTA ESTA CANTIDAD EN FECHA 11/02
DE UN AÑO NO BISIESTO Y CONSIDERE QUE DEBE PAGAR UNA TASA DE
INTERÉS DE 8% ANUAL EN FECHA 31/03 DEL MISMO AÑO.

HAY UN ASPECTO QUE ES IMPORTANTE TENER EN CUENTA, Y ES TODO RELATIVO A


QUE EL TIPO DE INTERÉS Y EL PLAZO DEBEN REFERIRSE A LA MISMA MEDIDA
TEMPORAL, ES DECIR QUE SI EL TIPO DE INTERÉS ES ANUAL, EL PLAZO DEBE IR EN
AÑOS, SI EL TIPO DE INTERÉS ES MENSUAL EL PLAZO IRÁ EN MESES, ES DECIR QUE
DEBERÍA DE HABER UNA CORRESPONDENCIA DE TEMPORALIDAD ENTRE TIPO DE
INTERÉS Y PERIODO DE LA OPERACIÓN.

3) DETERMINE EL INTERÉS PRODUCIDO POR UN CAPITAL DE BS. 2.500 QUE SE HA


PRESTADO DURANTE UN AÑO AL 3% MENSUAL DE INTERÉS.

4) CALCULE EL INTERÉS EXACTO PRODUCIDO POR BS. 10,000 AL 36% DURANTE


90 DÍAS

5) CALCULE EL INTERÉS SIMPLE ORDINARIO DEL EJEMPLO ANTERIOR.

6) UNA PERSONA OBTUVO UN CRÉDITO DE BS. 15,000 AL 18% DE INTERÉS EL DÍA


05/03/96. ¿A CUÁNTO ASCIENDEN LOS INTERESES QUE PAGÓ, SI EL PRÉSTAMO
FUE PAGADO EL 14/08/96?

7) CALCULAR LOS INTERESES QUE GENERAN 5 MILLONES DE BS A UN TIPO DE


INTERÉS DEL 15% DURANTE EL PLAZO DE 1 AÑO.

PARA CALCULAR EL TIEMPO DE INTERÉS EQUIVALENTE SEGÚN DISTINTA UNIDAD DE


TIEMPO, LO ACLARAREMOS CON EL SIGUIENTE EJEMPLO:

TIPO EQUIVALENTE A UNA TASA ANUAL DEL 15%

BASE TEMPORAL CÁLCULO TIPO RESULTANTE

ANUAL 15/1 15%


SEMESTRAL 15/2 7.5%

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CUATRIMESTRAL 15/3 5%
TRIMESTRAL 15/4 3.75%
BIMESTRAL 15/6 2.5%
MENSUAL 15/12 1.25%

INTERÉSES

5.000.000 * 0.15 *1 = 750000


5.000.000 * 0.075 *2 = 750000
5.000.000 * 0.05 *3 = 750000
5.000.000 * 0.0375 *4 = 750000
5.000.000 * 0.025 *6 = 750000
5.000.000 * 0.0125 * 12 = 750000

8) CALCULAR EL CAPITAL FINAL QUE OBTENDRÍAMOS SI INVERTIMOS 1,000,000


BS DURANTE 6 MESES AL 12% ANUAL.

9) RECIBIMOS 500,000 BS DENTRO DE 6 MESES Y 800,000 BS DENTRO DE 9


MESES, Y AMBAS CANTIDADES LAS INVERTIMOS A UN TIPO DE INTERÉS DEL
15%. CALCULAR QUE IMPORTE TENDRÍAMOS DENTRO DE 1 AÑO.

10) QUÉ ES PREFERIBLE RECIBIR, 500 BS DENTRO DE 3 MESES, 400 BS DENTRO


DE 6 MESES O 600 BS DENTRO DE 1 AÑO?, SIENDO QUE ESTOS IMPORTES SE
PUEDEN INVERTIR AL 12%.

11) UN CAPITAL DE 76,000 $US. SE COLOCA POR MITADES EN DOS INSTITUCIONES


DE CRÉDITO, DURANTE 8 MESES. EN LA PRIMERA SITUACIÓN GANA EL 24%
ANUAL Y EN LA SEGUNDA GANA EL 20%. CALCULE EL INTERÉS TOTAL AL
FINAL DEL PLAZO ESTIPULADO.

CÁLCULO DEL CAPITAL (C).-

IS = C * I * T
𝑰𝒔
𝑪=
𝒊∗𝒕

PROBLEMAS.-

1) CUÁL ES EL CAPITAL QUE AL 5% HA PRODUCIDO 104 BS EN 4 BIMESTRES?

2) QUÉ CAPITAL AL 3% EN 2 AÑOS PRODUCE 60 BS?

3) SI PAGO 48 BS CADA MES COMO INTERÉS DE UN DINERO QUE ME PRESTARON


AL 8%. ¿CUÁL ES LA SUMA PRESTADA?

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4) EL 15 DE MARZO SE COLOCA LA TERCERA PARTE DE UN CAPITAL AL 20% DE


INTERÉS DURANTE 9 MESES. EL RESTO DE ESE CAPITAL SE COLOCA EN LA
MISMA FECHA AL 24% ANUAL DURANTE EL MISMO LAPSO. SI EL INTERÉS
TOTAL AL 15 DE DICIEMBRE ES 12,000 $US. ¿CUÁL ES EL CAPITAL ORIGINAL?

CÁLCULO DEL PORCENTAJE – TASA DE INTERÉS (I).-

IS = C * I * T

𝑰𝒔
𝒊=
𝑪∗𝒕
PROBLEMAS.-

1) ¿A QUÉ PORCENTAJE ANUAL SE HA IMPUESTO 75,000 BS QUE EN 24 DÍAS HA


PRODUCIDO 250 BS?

2) SI 7,000 BS EN UN AÑO Y 50 DÍAS HAN PRODUCIDO 820 BS, ¿A QUÉ


PORCENTAJE SE IMPUSIERON?

3) LAS 2/3 PARTES DE UN CAPITAL DE 10,500 BS. SE COLOCARON DURANTE 6


MESES AL 10% ANUAL MIENTRAS QUE EL RESTO DE ESE CAPITAL SE COLOCÓ
DURANTE EL MISMO LAPSO A UNA TASA DE INTERÉS DISTINTA. SI EL INTERÉS
PRODUCIDO POR AMBAS PARTES DEL CAPITAL INICIAL ES 560 BS. ¿CUÁL ES
LA TASA A LA QUE SE COLOCÓ LA TERCERA PARTE RESTANTE?

CÁLCULO DEL TIEMPO (T).-

IS = C * I * T

𝑰𝒔
𝒕=
𝑪∗𝒊

PROBLEMAS.-

1) 6000 BS IMPUESTOS AL 2% HAN PRODUCIDO 600 BS ¿QUÉ TIEMPO


ESTUVIERON IMPUESTOS?

2) ¿QUÉ TIEMPO HAN ESTADO IMPUESTOS 8000 BS, QUE AL 6% HAN PRODUCIDO
56 BS?

3) ¿QUÉ TIEMPO HAN ESTADO IMPUESTOS 5600 BS, QUE AL 12% HAN
PRODUCIDO 392 BS?
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4) UN CAPITAL DE 76,000 $US. SE COLOCA POR MITADES EN DOS INSTITUCIONES


DE CRÉDITO, DURANTE 8 MESES. EN LA PRIMERA SITUACIÓN GANA EL 24%
ANUAL Y EN LA SEGUNDA GANA EL 20%. CALCULE EL INTERÉS TOTAL AL
FINAL DEL PLAZO ESTIPULADO.

5) EL 15 DE MARZO SE COLOCA LA TERCERA PARTE DE UN CAPITAL AL 20% DE


INTERÉS DURANTE 9 MESES. EL RESTO DE ESE CAPITAL SE COLOCA EN LA
MISMA FECHA AL 24% ANUAL DURANTE EL MISMO LAPSO. SI EL INTERÉS
TOTAL AL 15 DE DICIEMBRE ES 12,000 $US. ¿CUÁL ES EL CAPITAL ORIGINAL?

6) LAS 2/3 PARTES DE UN CAPITAL DE 10,500 BS. SE COLOCARON DURANTE 6


MESES AL 10% ANUAL MIENTRAS QUE EL RESTO DE ESE CAPITAL SE COLOCÓ
DURANTE EL MISMO LAPSO A UNA TASA DE INTERÉS DISTINTA. SI EL INTERÉS
PRODUCIDO POR AMBAS PARTES DEL CAPITAL INICIAL ES 560 BS. ¿CUÁL ES
LA TASA A LA QUE SE COLOCÓ LA TERCERA PARTE RESTANTE?

7) SE TIENE UN CAPITAL DE 8,000 $US. Y OTRO DE 12,000 $US. QUE SE COLOCAN


EN DISTINTAS ENTIDADES. EL PRIMER CAPITAL GANA EL 20% ANUAL Y
PERMANECE COLOCADO DURANTE 9 MESES. EL SEGUNDO CAPITAL SE
COLOCA AL 24% ANUAL DURANTE UN TIEMPO TAL QUE, EN CONJUNTO LOGRA
OBTENER UN MONTO DE 23,840 $US. CALCULAR DURANTE CUÁNTO TIEMPO
PERMANECE DEPOSITADO EL SEGUNDO CAPITAL.