UNIVERSIDAD TÉCNICA ESTATAL DE QUEVEDO

FACULTAD DE CIENCIAS PECUARIAS

INGENIERÍA EN ALIMENTOS

MATEMÁTICAS FINANCIERA
TALLER #3

Tema DESCUENTOS:
Descuento que se hace al documento.
Tipo de Descuento
Valor Nominal
Tiempo que falta para el vencimiento de un documento.

Integrantes:
Carrillo Pisco María Laura
Ormaza Manotoa Roque Andrés
Zambrano Lara Alan Anthony
Zambrano Padilla Jocelyn Dayan

Docente:
Econ. Linda Chusán García, MSc.

Quevedo - Los Ríos - Ecuador

2018
 DESCUENTO QUE SE HACE AL DOCUMENTO

Se le llama descuento de documentos a aquella cuenta de valuación que represente un

interés no devengado que se incluye en el valor nominal de un determinado documento
a cobrar. Un descuento de documentos es un tipo de cuenta de valuación, la cual tiene la
capacidad de reflejar un interés que no ha sido devengado en un documento que se debe
cobrar. Este tipo de valuación puede amortizarse en el tiempo como ingreso por
intereses.

En ciertos ámbitos bancarios suelen existir ciertos documentos como pagarés o algún
tipo de recibo que conllevan un vencimiento y que, por ende, implican una dificultad ya
que por el alto costo de los mismos su pago puede prolongarse largamente en el tiempo,
perjudicando al involucrado. Con el propósito de evitar este inconveniente se ha sabido
crear la llamada línea de descuento. Esta operación financiera permite que el banco nos
adelante el pago de los descuentos, al mismo tiempo obteniendo una comisión por
hacerlo. Si la garantía de pago es alta, la comisión de riesgo se reduce.

Sin embargo, un individuo o entidad física puede no ser aceptado para beneficiarse del
descuento de documentos por diversas causas. O bien el documento puede encontrarse
dañado o quizás ser una copia falsificada, o bien el límite de descuento se ha excedido y
debe cancelarse una determinada cantidad de documentos para poder acceder a nuevos
importes en descuento. También puede ocurrir que la operación se considere de dudosa
legalidad (por sospechas de lavado de dinero, blanqueo de capitales o evasión fiscal). Y
por último el librado del pago puede encontrarse en una lista de morosos que le remueva
la posibilidad de recibir descuento.

Tasa de descuento:

Se aplica para determinar el valor actual de un pago futuro. La tasa de descuento se

diferencia de la tasa de interés, La tasa de interés se aplica a una cantidad original para
obtener el incremento que sumado a ella da la cantidad final, mientras que el descuento
se resta de una cantidad esperada para obtener una cantidad en el presente. En la
práctica es muy común que el acreedor (el propietario del documento) lo negocie antes
de la fecha de vencimiento ofreciéndolo a u tercero a un precio menor que el estipulado
en el propio documento, con un descuento que puede evaluarse de dos formas:

TIPOS DE DESCUENTO
a) Descuento real.
b) Descuento comercial.

Descuento Real
El primero se calcula utilizando la fórmula del interés simple M = C(1 + it)

Descuento simple: Es la operación financiera que tiene por objeto la representación de

un capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente, a través de la
aplicación de la fórmula del descuento simple. Es un procedimiento inverso al de
capitalización.

Ejemplos resueltos:
¿Cuál es el descuento real de un documento con valor nominal de $25,300. 72 días antes
de su vencimiento con una tasa de descuento de 11.4 % simple anual? (Villalobos,
2007)

En la Fórmula de interés simple se sustituyen:

M = $25,300, el valor nominal del documento.
t = por 72 días plazo que falta para el vencimiento.
La “i” por “d” = 0.114 la tasa de interés por la tasa de descuento.

Entonces:
25,330 = C(1+(0.114/360)72)
25,300 = C(1.0228)
C = 25,300 / 1.0228
C = 24,736.02

El descuento real es entonces:

D = M – C donde se sustituye “I” por la “D”
D = 25300 – 24,736.02
D = $563.98

Descuento Comercial
A diferencia del anterior, el descuento comercial, llamado así por su semejanza con la
rebaja que los comerciantes hacen a sus artículos cuando los venden, quitando algunos
pesos al precio de lista, se calcula restando al valor nominal un descuento. Los CETES
son un buen ejemplo. Este se obtiene de la siguiente manera:

D = Mtd

Donde “d” es la tasa de descuento simple anual, “t” es el plazo en años. “D” es el
descuento comercial y “M” es el valor nominal del documento correspondiente
(Villalobos, 2007).

Ejemplo: Descuento Comercial de un pagaré

El descuento comercial de un documento con valor nominal de $6,500, tres meses antes
de vencer, es decir, t = 3/12, puesto que es el plazo en años, con un tipo de descuento el
11.2% simple anual es:

D=Mtd
D = 6,500 (3/12)(0.112)
D = $182

Si al valor nominal del pagaré se le resta el descuento, entonces se obtiene su valor

comercial o valor descontado “P” que en este caso será:

P = 6,500 – 182
P = $ 6,318

Valor Nominal

El valor nominal es aquel sobre el cual se emite un título o valor, y que cuyo importe
figura escrito en el mismo.
Como valor informativo, el nominal es una cantidad consignada en un título o acción en
representación del importe que una entidad en particular reconoce haber recibido a
cambio del mismo. El valor nominal puede o no coincidir con el valor efectivo o el
precio de emisión, pero sí se incluye como una cantidad invariable en un título valor y
se considera un precio virtual o de referencia que es asignado por el propietario o la
persona física o jurídica que lo ha emitido. Para la economía, es un valor nominal el que
aparece en el certificado de un determinado valor de renta fija, como lo puede ser un
bono o una hipoteca y que representa la cantidad a deber en el momento del
vencimiento del mismo.

En contraste, por lo tanto, el valor real es aquel que reconoce el efecto de la inflación
sobre el título o acción y establece un nuevo costo para el mismo.

El valor nominal puede ser variable dependiendo de aquello a lo que se encuentre

valorando, pero por ejemplo, en un título mobiliario es aquel al cual éste fue emitido
originalmente. En otros casos, como la valoración de una economía en general, una
devaluación es la depreciación del valor nominal de la moneda de un país frente a las de
otros países extranjeros. Lo contrario sería la revaluación cambiaria de dicha moneda
nacional. Si bien la moneda en cuestión posee un valor de referencia, éste es afectado
por los avatares de la economía y, así, se altera positiva o negativamente.

TIEMPO QUE FALTA PARA EL VENCIMIENTO DE UN DOCUMENTO

El plazo de vencimiento es una de las características comunes que encontramos en todos

los títulos crediticios y, normalmente, se designa de acuerdo a las legislaciones
mercantiles del país en que nos encontremos. Es por eso que siempre es importante
tener en cuenta que dependiendo del país en que nos encontremos, distintas normativas
regularán este tipo de documentos, como en el caso del pagaré.