DUMA ASSET MANAGEMENT Manual de Normas e Condutas Internas ‘ualzagdo: Junho 2016DUDA Manual de Normas e Condutas Internas 10, 1" 12. 1B 4, 15. 1". 18, 19, 20. 21 22, 23. 24. indice intRoDuGAo CONCEITO DE COMPLIANCE FUNGAO DO DEPARTAMENTO DE COMPLIANCE DIRETORIA RESPONSAVEL PELO COMPLIANCE INFORMAGOES PRIVILEGIADAS CODIGO DE ETICA CONDUTAS EM RELAGAO AS ATIVIDADES DESENVOLVIDAS PREVENGAO E COMBATE A LAVAGEM DE DINHEIRO CONFIDENCIALIDADE SEGURANGA DA INFORMAGAO ATENDIMENTO AO CLIENTE FORNEGEDORES E PRESTADORES DE SERVIGOS CONDUTAS EM RELAGAO A IMPRENSA POLITICA DE INVESTIMENTO PESSOAL ATIVIDADES EXTERNAS DOS FUNCIONARIOS REPRESENTAGAO LEGAL QUESTOES COMPORTAMENTAIS E PADRONIZAGOES oRESS cope DOCUMENTOS E CORRESPONDENCIAS ENVIADOS E RECEBIDOS PRESENTES E ENTRETENIMENTO RELATORIO DE MONITORAMENTO DE COMPLIANCE GESTAO DO RISCO OPERACIONAL PLANO DE CONTIBUIDADE E CONTIGENCIA Politica de Rateio @ Divisio de OrdensDUNA| 4. INTRODUCAO Este Manual apresenta um guia pratico das normas e condutas internas aplicadas aos funcionarios e sécios da empresa Duna Asset Management (Duna). Todos devem se assegurar do perfeito entendimento deste Manual Em caso de diividas, 0 funcionario deveré buscar auxilio imediato junto ao Diretor responsdvel pelo Compliance, o qual corresponde ao Diretor de Risco. Cabe informar que atitudes que nao estejam em conformidade com este Manual estarao sujeitas as sangdes administrativas a critério das Diretorias. A alegagao de desconhecimento das regras deste Manual nao exime a culpa e nao sera aceita como justificativa nos casos de quaisquer descumprimentos das regras. Todos os funcionarios tém o dever de informar ao seu superior a respeito de inconsisténcias e descumprimentos em procedimentos e praticas definidos por este Manual, com a finalidade de zelar pela seguranga da empresa. 2. CONCEITO DE COMPLIANCE © termo Compliance tem origem no verbo to comply, que significa agir de acordo com uma regra, um pedido ou um comando. Através das atividades de Compliance, qualquer Possivel desvio em relagdo as regras, normas, procedimentos intemos ou cumprimento da legislagao, € identificado e evitado. Assim, funciondrios, clientes e parceiros tém a seguranga de que os principios estabelecidos nesse Manual durante o seu relacionamento com a empresa serao monitorados e cumpridos. Resumidamente, Compliance sao normas de conduta, de responsabilizagdo segregacéo de fungées, com a intengao de assegurar os interesses dos participantes no negécio. Atestam basicamente para 0 isolamento da administracao de recursos préprios da de terceiros, contra praticas fraudulentas e uso de informagoes privilegiadas. A legislago em vigor € aplicada com tamanha seriedade, que os gestores (diretores ou responsaveis legais) podem ser indiciados criminalmente, caso um de seus funciondrios adote uma conduta fraudulenta, mesmo que sem o seu conhecimento. Sendo assim, 0s administradores de carteiras em conjunto com as instituicbes ‘administradoras precisam atentar a0 caréter fiducidrio que representam. A figura do fiducidrio € aquela que age em determinados assuntos primordialmente em beneficio deDUMA ASSET MANAGEMENT outra pessoa (no caso o investidor), apresentando-se como garantia de reciprocidade, boa-fe, escripulo e confianga em todas as transagdes que faz em nome do seu cliente. Para isso, é imperativo que as necessidades @ regras acordadas com o cliente, tornem-se © foco de todas as decis6es de investimento tomadas pelo gestor/administrador (as regras de compliance visam fortemente esse ponto). A politica de transparéncia de nossos gestores deve desenvolver reflexos tteis & mensuraveis. Dessa forma, para que haja percepcao desse valor pelo investidor, nosso interesse por empresas idéneas deve ser sempre desenvolvide. A busca por transparéncia fara com que os sistemas de informacées das empresas sejam ainda mais desenvolvidos, podendo espelhar essa nova moralidade em seus demonstrativos e fornecendo, assim, valiosa contribui¢ao a deciséo do investidor. 3. FUNGAO DO COMPLIANCE Responsabilidades Assegurar, em conjunto com as demais éreas, a adequacdo, fortalecimento e 0 funcionamento dos controles internos da Instituicdo através do Compliance, Procurando mitigar os riscos de acordo com a complexidade de seus negécios, bem como disseminar a cultura de controles para assegurar 0 cumprimento de leis regulamentos existentes. ‘assegurar que todos os funcionarios e sécios estejam operando em conformidade com as normas emitidas pelos 6rgéos reguladores, auto-reguladores e com as diretrizes e politicas definidas pela Duna; forecer treinamento aos funciondrios e sécios em relagdo a assuntos pertinentes a regulamentacao, politica e negécios; orientar sobre as linhas de atividade observando as leis e regulamentos perfinentes; auxiliar na coordenagao do relacionamento da Duna com seus reguladores e auto- reguladores; monitorar e revisar a atividade de negécios, com o intuito de identificar preocupacées. potenciais ou reais; assegurar que 0s erros, a conduta impropria identificados sejam levados @ diretoria e ‘acompanhar as medidas comretivas, tomadas;DUDA descrever, avaliar e revisar os procedimentos das éreas visando minimizar riscos operacionais; efetuar controle preventivo; executar e atualizar 0 Programa de Prevencao a Lavagem de Dinheiro; avaliar relatorios de operag6es suspeitas encaminhados pelos gerentes de contas; enviar comunicagdes de operagdes suspeitas aos orgaos competentes; monitorar e divulgar padroes éticos corporativos que sigam 0 Cédigo de Conduta, de Investimento Pessoal e de Prevengao a Lavagem de Dinheiro; contratar empresa especializada em Prevengdo a Lavagem de Dinheiro para treinamento de todos funcionarios e sécios da empresa; ‘acompanhar 0 cumprimento dos mandatos dos fundos, descritos nos respectivos regulamentos; garantir que a divisdo das boletas executadas nao favorega um fundo em detrimento dos outros. implementar procedimentos de monitoramento visando evitar 0 uso indevido ou divulgagao imprépria de informagdes confidenciais ou privilegiadas; providenciar certificagoes € suas atualizagdes obrigatérias aos funcionarios e sécios; treinar novos funciondrios no que diz respeito as politicas e procedimentos internos. 4, DIRETORIA RESPONSAVEL PELO COMPLIANCE A Diretoria responsavel pelo compliance tem o objetivo de: implantar e implementar 0 conceito de controles internos através de uma cultura de Compliance, visando melhoria nos controles € a conseqlente redugao dos riscos e custos; definir estratégias e politicas pelo desenvolvimento de processos que identifiquem, ‘mensurem, monitorem e controlem os riscos incorridos pela Duna; determinar, com clareza, a responsabilidade, autoridade, autonomia e a quem cada profissional se reporta, verificar “Duna_Organograma’; Promover altos padrées éticos e de conduta e estabelecer uma cultura dentro da empresa que enfatize e demonstre a todos os funcionérios a importancia do comprometimento de todos com os controles internos.DUMA ASSET MANAGEMENT © Diretor responsavel pelo Compliance atua na implementacao e cumprimento de regras, politicas, procedimentos e controles intemos e legislagéio regulamentagao aplicaveis no ‘ambito da Duna. © Diretor responsavel pelo Compliance exerce as suas fungées com independéncia e nao ode atuar em fungoes relacionadas @ administragao de carteiras de valores mobildrios, & intermediagao e distribuigdo ou & consultoria de valores mobilidrios, ou em qualquer atividade que limite a sua independéncia, na Duna ou fora dela Diretor responsavel pelo Compliance deve encaminhar as Diretorias integrantes da Duna, até 0 Ultimo dia itl do més de janeiro de cada ano, relatério relative ao ano civil imediatamente anterior & data de entrega, contendo: (i) as conclusdes dos exames efetuados; (ii) as recomendagées a respeito de eventuais deficiéncias, com o estabelecimento de cronogramas de saneamento, quando for 0 caso; e (ii) a manifestacao do Diretor Presidente, responsavel pela gestio de carteira de valores mobiliarios, ou, quando for 0 caso, pelo Diretor de Risco a respeito das deficiéncias encontradas em verificagdes anteriores e das medidas planejadas, de acordo com cronograma especifico, ou efetivamente adotadas para sané-las, Referido relatério deve ficar disponivel para a CVM na sede da DunaDUMA ASSET MANAGEMENT 5. INFORMACOES PRIVILEGIADAS ‘A Duna respeita a legisiacao que proibe a compra, venda, recomendago ou outros tipos de transferéncia de titulos e valores mobiliérios em casos de conhecimento privilegiado de informagées que nao sejam de dominio piblico, sobre o emissor desses titulos. A legisiagao veda a revelacao dessas informagées a tercelros que possam comercializar tals titulos. As consequéncias da utiizagao de informagées privilegiadas podem ser graves tanto para 0 funcionario como para a Duna. E vedado aos funcionarios da Duna qualquer tipo de operacao do mercado financeiro que seja realizada de posse de informagao privilegiada, Os funcionarios devem garantir 0 sigilo de qualquer informagao a qual tenha acesso e que ainda nao tenha sido divulgada ao piiblico investidor. Fica ressalvada a divulgagio da informacao quando necessaria a condugdo dos negécios da Duna, e, ainda, caso nao haja_motivos ou indicios para presumir que o receptor da informagao o utilizard erroneamente. 6. CODIGO DE ETICA As normas abaixo tém o intuito de esclarecer os principios basicos de ética e conduta que devem ser observados no atendimento aos clientes, fornecedores e prestadores de ‘servigos, assim como, em conduta pessoal e profissional pelos funcionarios da Duna. CONDUTA PESSOAL O funcionario, no que conceme a sua conduta pessoal deve respeitar os mais elevados Padrées comportamentais de um profissional. Este deve estar sempre atento as suas Felagdes profissionais e pessoais com 0 intuito de manter os padrées referenciais de imagem da Duna e de desgaste de sua prépria reputacdo. CONDUTA CORPORATIVA As atividades corporativas da Duna devem merecer a confianga dos clientes, funcionarios € sécios, além disso, os principios basicos de conduta coorporativa sao: @ Duna nao promove e no tolera qualquer violagao de lei ou regulamento na condugao de negocios ou atividades relacionadas; coopera integralmente com orgaos reguladores nas suas fiscalizagdes;DUNA ASSET MANAGEMENT mantém e apdia normas e procedimentos designados a salvaguardar a confidencialidade legitima das informacdes pertencentes aos seus clientes ¢ funcionarios; exerce as atividades com boa fé, transparéncia, diligéncia e lealdade em relagao aos clientes e a prépria Duna; desempenha as suas atribuigses de modo a buscar atender aos objetivos de investimento de seus clientes e evitar praticas que possam ferir a relacdo fiducidria mantida com os mesmos; conduz seu negécio observando os principios da concorréncia justa, leal e aberta. DIRETRIZES PARA UTILIZAGAO DOS RECURSOS DE TECNOLOGIA Todo funcionario € sécio & responsavel pela protegtio e conservagao do patrimdnio da Duna, sejam bens tangiveis ou intangiveis, dos clientes, fornecedores e distribuidores que estejam sob sua responsabilidade © patriménio devera ser utiizado apenas para finalidades relacionadas as atividades da Duna. Todos deverdo utilizar os recursos disponivels, tals como Internet, telefones celulares, telefones fixos, notebooks e servigos de e-mail, apenas para assuntos corporativos. O uso desses recursos para assuntos pessoais deverd ser felto em carater moderado usando sempre 0 bom senso. O Diretor responsavel pelo Compliance possui acesso e poderd avessar os e-mails, arquivos pessoais e ligagdes telefénicas, a0 seu exclusivo critério, em casos especificos. Os sistemas e planithas desenvolvidos intemamente, em desenvolvimento ou que venham ser elaborados pelos funcionérios constituem propriedade exclusiva da Duna, cabendo & mesma as decisdes acerca de sua comercializagao, reprodugao e utilizagao. ribuigo total ou parcial de informagées, software © outras formas de propriedade intelectual, sem o consentimento prévio e por escrito da E vedada a cépia, venda, uso ou Duna E vedado aos funcionérios utilizar equipamentos préprios nas instalagées da Duna, bem como efetuar download de qualquer programa, sem autorizagdo prévia do diretor responsavelDUDA ASSET MANAGEMEN 7. CONDUTAS EM RELACAO AS ATIVIDADES DESENVOLVIDAS Todo e qualquer Colaborador deve cumprir fielmente os Regulamento dos Fundos ou o disposto, em caso de carteiras administradas, nos contratos previamente firmados por escrito com os clientes, os quais devem conter as caracteristicas dos servigos a serem prestados, nos termos da regulamentacao vigente. ‘A Duna devera informar a CVM sempre que verifique, no exercicio das suas atribuigoes, a ‘ocorréncia, ou indiclos de violagdo da legisiagdo que incumbe a CVM fiscalizar, no prazo maximo de 10 (dez) dias tteis da ocorréncia ou identificagao. E vedado: utilizar material marca e logotipo da Duna em assuntos nao corporativos ou apés 0 rompimento do vinculo com ° grupo; 9 =>DUNA| ASSET MANAGEMENT utlizar quaisquer informagdes recebidas em funcao da atividade exercida em beneficio proprio ou de pessoas préximas (pais, familiares e amigos); Permitir que clientes ou fomecedores circulem pelas dependéncias da Duna desacompanhados de um representante. 8. PREVENGAO E COMBATE A LAVAGEM DE DINHEIRO Lavagem de dinheiro é definida como 0 conjunto de operagées comerciais ou financeiras que busca dar aparéncia legitima e incorporar na economia recursos, bens € servicos que se originam ou esto ligados a atos ilicitos. As atividades de lavagem de dinheiro tém sido ‘objeto de repressdo por parte das autoridades internacionais, que, por meio de legislago € fiscalizagao especificas, vém combatendo o problema e adotando medidas preventivas com vistas a evitar que se intensifiquem Programa de prevencao a lavagem de dinheiro da Duna ‘A Duna desenvolveu e implementou um programa de prevencao lavagem de dinheiro que visa assegurar e monitorar o atendimento as disposigbes da Lei 9.613 e as normas Que a regulamentam de acordo com 0 tipo de negécio desenvolvido pela empresa. A implantagéo desse programa visa evitar que a Duna seja utllizada para ocultagao da origem de recursos provenientes de atividades criminosas, bem como a responsabilizagao administrativa e criminal da Diretoria e dos funcionarios. © Programa de Prevengao @ Lavagem de Dinheiro da Duna foi preparado pelo Compliance e aprovado pelo Diretor responsave! pelo Compliance inclui atribuigies especificas: implementagdo e acompanhamento do Programa de Prevencao a Lavagem de Dinheiro visando 0 cumprimento das normas em vigor; comunicag6es aos orgéos competentes quando necessérias, Responsabilidade do Compliance atualizagao do Programa de Preven¢ao a Lavagem de Dinheiro; avaliagao dos Relatérios de Operagdes Suspeitas encaminhados pelos gerentes de contas; Encaminhamento dos monitoramentos de prevengo @ Lavagem de dinheiro a Diretoria, através de relatérios de monitoramento;DUMA ASSET MANAGEMENT envio das comunicagdes de operagdes suspeitas aos orgaos competentes; checagem dos nomes de todos os clientes em sites de busca, ex: Google; cruzamento de toda base de clientes contra lista de pessoas envoividas nos crimes antecedentes ao crime de lavagem de dinheiro chamada “Blacklist” treinamento interno aos novos funcionarios das politicas e procedimentos internos, para treet Be 1EA88 RIK Ta 8 AIEEE a veges 4 Lavagem de Dinheiro avaliagao do Programa de Prevencao a Lavagem de Dinheiro; avaliagao das situagdes trazidas pela area de Compliance para decisdo quanto a comunicagao das mesmas aos 6rgaos reguladores competentes em reuniéo convocada pela area de Compliance. Frequiéncia: @ qualquer momento, caso existam assuntos que necessitem a imediata atengao da Diretoria responsavel pelo Compliance. Responsabilidade dos gerentes de conta ‘cumprimento da Politica Conhega seu cliente; Preenchimento do “Relatorio de Operagées Suspeitas” quando identificarem situagdes com indicios de crime de lavagem de dinheiro e imediato encaminhamento do mesmo ‘ao Gerente do Compliance, Abertura de conta mediante apresentagéo de toda documentacao solicitada pelo Administrador, ‘Acompanhamento das pendéncias de documentacao para abertura de conta.DUNA| ASSET MANAGEMENT Politica conhega seu cliente ‘A Duna adotou a Politica Conhega seu Cliente que define como responsabilidad do gerente da conta a adequada identificagdo de seus clientes, inclusive a verificagéo do correto preenchimento dos formularios cadastrais e a obtengao da documentacao exigida pela regulamentagao em vigor. E essencial que esta identificagao aconteca no tempo certo, de modo a permitir que a Duna consiga manter seus controles intemos efetivos (© “Formulério Conhega seu Cliente" sera preenchido pelo gerente de contas para as contas de Pessoas Fisicas e Juridicas nao financelras que entrarem em contato diretamente com a Duna, para investirem nos fundos geridos pela Duna. Os clientes apresentados pelos nossos parceitos, Distribuidores e Agentes Auténomos, ndo fazem parte desse procedimento sendo os proprios Distribuidores responséveis pela identificagao do cliente no momento do inicio do seu relacionamento. As informagées ou estimativas devem ser prestadas com base no relacionamento do gerente da conta com o cliente. O gerente de conta também deve prestar maiores esclarecimentosiinformagdes & area de Compliance em relacao ao Relatorio de Operacées Suspeitas ou outras informagées que tenham sido detectadas no proceso de monitoramento efetuado pelo Compliance. © objetivo da coleta de informagées do cliente nao & comprometer o relacionamento estabelecido entre a Duna e seus clientes. Ao contrario, as politicas, os procedimentos € as praticas, exigem que a empresa saiba o que esperar de seus clientes e permitem a Duna engajar-se em praticas financeiras solidas e seguras que aumentem a eficdcia no cumprimento a lei e aos regulamentos. ‘A Duna coopera plenamente, de acordo com as leis aplicaveis, com os esforgos dos ‘6rga0s competentes para detectar, combater e prevenir 0 “Crime de lavagem de dinheiro’ 0 A Duna nao realiza conscientemente negocios com clientes existentes ou prospectivos Cujo dinheiro seja suspeito de ser proveniente de, ou usado para, atividades criminosas ou terrorismo, Se a empresa tiver conhecimento de fatos que levem a uma suposigao razoavel, de que algum cliente esteja envolvido em tais atividades, ou de que as fransagées de algum cliente sejam, elas proprias, criminosas em suas respectivas finalidades, tomara as devidas providéncias de acordo com a legislagao em vigor. Todos funcionarios deverao empenhar esforgos para determinar a verdadeira identidade de todos os clientes que solicitarem os produtos e servigos da Duna, para ajudar a evitar 10que © sistema financeiro e comercial seja usado como canais para financiar atividades ilegais. Nao poderdo ser conduzidos negécios com clientes que deixaram de forecer comprovagées adequadas das respectivas identidades ou que tentarem enganar os 6rgaos regulamentares com 0 fornecimento de informagbes incompletas, adulteradas ou enganosas. E de vital importancia que todos 0s funcionarios compreendam plenamente esas agées, que podem constituir infracao as leis aplicaveis contra “Lavagem de Dinheiro” e relatem qualquer irregularidade potencial ao Compliance Os organismos internacionais concordam, em principio, sobre algumas praticas saudaveis para nao se envolver em operagdes de “Lavagem de Dinheiro” 9. CONFIDENCIALIDADE Confidencialidade € um principio fundamental, particularmente aplicdvel a quaisquer informagdes nao publicas, no que diz respeito a Duna e as informagées recebidas de seus clientes ou fornecedores para um propésito comercial expresso. Os funcionarios e os prestadores de servigos terceirizados permanentes (consideramos como “servigos terceirizados permanentes", aquele prestado de forma continua dentro das dependéncias do escritério da Duna) devem zelar pela confidencialidade de quaisquer informagées a que tiverem acesso e que tenham obtido ou tomado conhecimento em fungao das atividades que desempenham ou desempenharam para a Duna, por prazo indeterminado. Nao deve ser transmitida nenhuma informagao relativa a operagdes em andamento e a Pedidos ainda nao concretizados, ou informagées recebidas de pessoas que sejam especialistas em mercado financeiro, cuja publicidade possa influenciar o mercado. Todos os papéis e documentagao relacionados a empresa e seus clientes deverdo ser ‘mantidos em local seguro, de modo a minimizar o risco de que pessoas néo autorizadas venham a ter acesso a informagbes confidenciais, Qs funcionérios nao estao autorizados a discutir informagées confidenciais em locais Piiblicos ou através de um telefone celular ou viva-voz. De acordo com a legislagao brasileira, a divulgagéo de informagées confidenciais ou privilegiadas causando dano a outrem, constitui crimes tipificados nos artigos 153, 154 do Cédigo Penal e artigo 12 da Lei 7.492186. f "DUMA ASSET MANAGEMENT 10. SEGURANGA DA INFORMAGAO. Os sistemas de informagao, a infraestrutura tecnol6gica, os arquivos de dados e as informagées internas ou externas sao considerados importantes ativos da empresa, em fungao da Duna Asset apresentar suas operagdes, dependentes em grande parte da tecnologia para conduzir seus negocios e atender as suas necessidades comerciais & estratégicas. E necessario que as informacées sejam armazenadas, conduzidas processadas em ambiente seguro e também que todos os usuarios da informacao compartilhem da responsabilidade pelos processos de seguranga definidos, com a finalidade de se equiparar as boas praticas das organizagbes globais. Os processos de seguranga da informagao devem assegurar a integridade, a disponibilidade e a confidencialidade dos ativos de informagao da Duna Asset, A rede da Duna Asset possui acesso externo as informagées através da Intemet Utiizando dois links protegidos por configuragéio de forma _redundante, proporcionando o balanceamento do acesso e redundancia em caso de falha em um dos links. Todo 0 acesso a rede € efetuado com a utilizacéo de usuario e senha. Os mesmos Usuarios e senhas sao utilizados para configurar as permiss6es de acesso aos recursos de rede, como por exemplo, pastas e impresoras. Todos que tenham acesso aos sistemas de informago da Duna sao responsaveis pelas precaugées necessarias a0 acesso nao autorizado as mesmas. Todos devem salvaguardar as senhas e outros. meios de acesso a sistemas e documentos. As senhas so de uso individual e nao devem ser divulgadas ou compartilhadas com Outras pessoas sob nenhuma hipétese, sendo de inteira responsabilidade do detentor o zelo pela guarda e uso correto da mesma. Deve ser evitada a exposiggo de documentos de clientes ou de carater confidencial. Todos os documentos devem permanecer trancados em local seguro, quando nao estiverem sendo manuseados. 41. ATENDIMENTO AO CLIENTE Todos devem adotar os seguintes padrées de conduta atender 0s clientes com eficiéncia, respeito e cortesia; prezar pela transparéncia nas operagbes realizadas; 12DUMA ASSET MANAGEMENT fornecer aos clientes riscos inerentes a cada tipo de operagao que estejam envolvidos; manter sigilo sobre quaisquer informagées recebidas ou que venham a tomar formagoes claras, precisas e adequadas, alertando-os sobre os conhecimento em razaio do cargo exercido; evitar situagées de conflito de interesse; jamais favorecer um cliente em detrimento de outro. 12, FORNECEDORES E PRESTADORES DE SERVICOS ‘A escolha e contratagdo de fornecedores e prestadores de servicos devem ser baseadas em critérios técnicos, imparciais e de acordo com as necessidades da institui¢ao. Os prestadores de servigos terceirizados que exercam suas atividades nas dependéncias do escritério de forma permanente possuem a mesma exposicdo as informagdes que qualquer outro membro da empresa, e, por esse motivo, deverdio se submeter as mesmas regras relativas a Politica de Investimento Pessoal que foram estabelecidas aos funcionarios e sécios da Duna. O agente prestador dos servigos de administrago, escrituragao e custédia dos fundos e dos investimentos deve ser selecionado utilizando-se, no minimo, os seguintes critérios: * expertise comprovada em carteira de clientes no Brasil; * posigao no ranking da Associagéo Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA; + avaliagdo de reais ou potenciais conflitos de interesses entre os servicos de administragao e de custédia dos ativos da Duna; + clareza nas informagées prestadas em relatorios gerenciais de risco e ‘enquadramento; + cumprimento de prazos; e + custo dos servigos. Como pré-qualificagao para administrar as carteiras dos fundos, 0 candidato deve possuir um patriménio compativel com sua atividade bem como estar devidamente autorizado Pela CVM e, especificamente, quanto a fundos de agées e multimercado, o candidato devera administrar outros fundos similares no mercado brasileiro com histérico de cotas minimo de 36 (trinta e seis) meses. ‘A Duna tem 0 dever para com os clientes de buscar a melhor execugao para todas as ‘operagées dos produtos de investimentos. Nao s6 os fatores quantitativos, mas também fatores qualitativos devem ser observados. Ao se avaliar a melhor execugao, o Diretor 4.DUMA ASSET MANAGEMENT Presidente deve considerar toda a oferta de servicos da corretora avaliada, incluindo, entre outras coisas, a capacidade de execugao da ordem, a qualidade dos departamentos de analises, a corretagem cobrada e a solidez financeira da instituicao. Sao caracteristicas necessarias para efeito de aprovacao das corretoras: a expertise operacional; a infra estrutura operacional; e os relatorios de research.DUA E vedado solicitar ou aceitar para si ou para terceiros, de fornecedores e prestadores de servigo, qualquer item de valor em troca de negécios com a Duna, favorecimento pessoal ou fornecimento de informagao confidencial. A aquisigao de bens e servigos deve ser baseada no critério do “melhor prego juntamente ‘com a melhor qualidade do bem ou servigo". 13. CONDUTAS EM RELACAO A IMPRENSA Visando resguardar os interesses da Duna em face da alta sensibilidade com que informacoes relacionadas ao mercado financeiro e de capitais as atividades da Duna S40 recebidas, somente 0s Diretores podem manter qualquer tipo de comunicago, em nome da Duna, com jornalistas, repérteres, entrevistadores ou agentes da imprensa falada ou escrita, Considera-se comunicagao, para os fins da vedacao estabelecida acima, a revelagdo de qualquer item sujeito a propriedade intelectual da Duna a Imprensa, assim como toda e qualquer informacao, principalmente as relacionadas a clientes, oblidas no desenvolvimento das atividades da Duna. Os integrantes da Duna autorizados a participar de entrevistas e assemelhados deverdo restringir-se a tecer comentarios estritamente tecnicos, evitando-se o uso de juizos de valor desnecessarios, devendo as declaragoes ser pautadas pela cautela na divulgagéo de informagées sensiveis. E esperado do Tepresentante da Duna que ao participar de entrevistas que use sempre de bom senso e ‘educagao quando estiver representando a Duna publicamente. E vedado, sob qualquer circunstancia, conceder declarago a Imprensa que possa aparentar ou ter conteido discriminatério em virtude de raga, religido, cor, idade, sexo, incapacidade fisica e mental ou de qualquer outra forma nao autorizada expressamente em lei, assim como a utilizagao de expressées de baixo caléo ou nao condizentes com a melhor educagao. 14, POLITICA DE INVESTIMENTO PESSOAL A Politica de Investimento Pessoal visa principalmente minimizar os riscos de conflitos de interesse e se aplica a todos os funcionarios e sécios da Duna. Introdugao 1sDUMA ASSET MANAGEMENT Depois de ser contratado e antes de realizar qualquer operagao, todo funcionério deve ler esse procedimento e assinar o formulario “Politica de Investimento Pessoal” ANEXO | E vedada aos funciondrios da Duna a negociagao e execucdo de operagdes no mercado de bolsas de valores, de mercadorias, futuros e mercados de balcdo organizado, em nome proprio ou nome de terceiros sem a pré-autorizagdo e ciéncia do diretor de Compliance investimento em cotas de fundos concorrentes aos da Duna é permitido Definicdo de Conta para Investimento Pessoal Conta de funcionario inclu contas individuais e/ou conjuntas do funcionario; contas de quaisquer dependentes financeiros do funcionario; qualquer outra conta em que o funcionario possa, direta (através de procuragao ou qualquer outro instrumento) ou indiretamente, influenciar na decisao de investimento. Contas nao objeto da Politica Contas-corrente, contas-movimento, contas-depésito, conta poupanca e outras contas de investimento sem capacidade de corretagem. 18. ATIVIDADES EXTERNAS funcionario e sécio da Duna nao pode exercer atividades externas remuneradas com excegao daquelas pré-aprovadas pelo Diretor responsavel pelo Compliance. Esté vedada a participagao em quaisquer atividades conflitantes, néo sé as que Conflitem com as atividades exercidas diretamente pelo integrante da Duna como também qualquer atividade em que a Duna esteja envolvida, mesmo que em um ramo de negécio distinto daquele em que o integrante da Duna trabalhe. E vedada qualquer atividade que fere a lei; 16DUMA ASSET MANAGEMENT | Compete ao Diretor responsével pelo Compliance a autorizagdo para exercer qualquer atividade externa 46. REPRESENTAGAO LEGAL A rrepresentacao legal da Duna est disposta no respective Contrato Social. Qualquer duvida sobre a validade de representacao legal da Duna, 0 Contrato Social devera ser consultado, 17. QUESTOES COMPORTAMENTAIS E PADRONIZAGOES A utiizagao de e-mails, fax, telefones e quaisquer outras modalidades de sistemas de Comunicagao devem ser utlizadas somente para os negécios da Duna. Informagoes de ‘cunho pessoal, nao serao consideradas como confidenciais. E vedado 0 uso de pagers, notebooks, ou outros meios de comunicagao para fins Pessoais em quaisquer locais internos da empresa, inclusive a utilizagéo de aparelhos Celulares dentro das dependéncias da empresa Duna. Os aparelhos poderdo permanecer ligados, desde que no modo silencioso, e eventuais ligagSes recebidas, deverdo ser solicitadas para serem realizadas no telefone fixo. E vedada, também, a realizagao de ligagbes ou envio de mensagens de texto através dos mesmos. 18. DRESS CODE ‘A expresséio em inglés “Dress Code” significa os requisitos minimos e aceitéveis de vestudrio (roupas € acessérios) que todos devem seguir para que seja preservada a imagem da sua empresa. A Duna tem como politica permitir 0 uso de trajes informais. Isso significa que os funcionarios podem se vestir de acordo com suas necessidades comerciais, tendo em mente que este € 0 nosso ambiente de trabalho e que queremos que ele sempre reflita uma atmosfera de profissionalismo e respeito.DUMA Os diretores poderio exigir 0 uso especifico de trajes formais de trabalho em determinadas unidades ou eventos, bem como estabelecer parametros para o tipo adequado de traje informal Os funcionarios devem usar 0 bom senso ao decidir em quais ocasiGes devem se vestir de maneira mais formal em visitas a clientes e em outras interagdes com visitantes externos. Em todos os casos, devemos nos lembrar de que 0 nosso objetivo & promover um ambiente de trabalho produtivo, caracterizado pela exceléncia, inovagdo e trabalho em equipe. A maneira como nos vestimos devera refletir esse objetivo, de forma que Possamos transmitir os altos padres da empresa e apresentar a sua imagem de profissionalismo. Por exemplo, os seguintes trajes s8o considerados inadequados de acordo com esta politica, a menos que sejam necessarios para atender alguma necessidade médica ou deficiéncia Shorts, moletons, leggings, spandex ou agasalhos para gindstica; ‘Camisetas sem colarinho; Tenis, calgados para a pratica de esportes ou sandalias de dedo; Roupas que deixam mais @ mostra do que as roupas formais de trabalho, como por exemplo, frente Unica, miniblusa ou blusas muito decotadas, micro/minissaia ou minivestido, camisetas regata para homens; Calga ou camisas com rasgos. 49. DOCUMENTOS E CORRESPONDENCIAS ENVIADOS E RECEBIDOS Todo funcionario da Duna € responsdvel pela exatidéo das informagoes contidas nos relatérios pelos quais € responsavel. E dever de todo funcionario repassar aos sécios, imediatamente apés o recebimento, todas e quaisquer correspondéncias enviadas pelos érgdos fiscalizadores e Poder Judiciario. 18DUNA ASSET MANAGEMENT 20. PRESENTES E ENTRETENIMENTOS A Duna esta comprometida em conquistar e preservar seus negécios, baseada na qualidade de seus produtos e servigos. Em linha com esse conceito, essa politica proibe que os funcionérios oferecam ou recebam presentes ou entretenimento para/ou de individuos ou entidades com as quais a empresa trabalha ou pretende trabalhar, 0 que poderia causar um conflito de interesse material ou violagao das leis ou regulamentos. A\lém disso, presentes ou entretenimento oferecidos ou recebidos nao devem ser de natureza, valor ou frequéncia de modo a ser considerada indug&o inapropriada ou até mesmo uma moeda de troca relacionada a algum negécio da Duna. Responsabilidades Somente oferecer presentes ou entretenimento para clientes existentes/potenciais ou outros com os quais a Duna e seus funcionarios conduzam negécios. Nao devem oferecer ou receber presentes ou entretenimentos considerados exagerados, inapropriades na sua natureza/conteuido ou até em frequéncia excessiva. Nao devem oferecer ou receber presentes em dinheiro ou equivalentes. E permitido oferecer ou receber presentes de valores “simbélicos”. Todos DEVEM obter aprovagao da Diretoria responsavel pelo Compliance, antes de oferecer presentes ou entretenimentos para funcionarios do governo. Funcionarios devem contatar previamente 0 Compliance, caso haja qualquer divida no oferecimento ou recebimento de presentes ou entretenimento. © nao cumprimento dos procedimentos acima pode resultar em ago disciplinar. 21. RELATORIO DE MONITORAMENTO DE COMPLIANCE © Compliance prepara e encaminha mensalmente a diretoria da Duna, 0 Relatério de Monitoramento de Compliance com os resultados consolidados dos monitoramentos realizados em seu escritério, Esses relatérios consolidam informagoes das seguintes rotinas de monitoramento: monitoramento das gravagbes telefonicas; Monitoramento dos e-mails € 0 seu armazenamento; 4 19DUMA ASSET MANAGEMENT monitoramento dos diretérios na rede da empresa; monitoramento entre base de clientes e blacklist; aprovagao de novos clientes; monitoramento das falhas dos equipamentos dos escritérios central; acompanhamento do enquadramento dos fundos; acompanhamento da performance dos equipamentos de firewall; monitoramento da utiizagao da rede interna e dos links de internet; registro das perdas por erros operacionais. 22. GESTAO DO RISCO OPERACIONAL Definicao Risco Operacional é definido como a possibilidade de ocorréncia de perdas resultantes de falha, deficiéncia ou inadequagao de processos internos, pessoas, sistemas, ou de eventos extemos, como inadequagao ou deficiéncia em contratos, descumprimento de dispositivos legais e indenizagao por danos a terceiros. ‘A Duna implementou e mantém uma estrutura de gerenciamento do risco operacional, compativel com a natureza e a complexidade dos produtos, servigos, atividades, processos e sistemas. Essa estrutura visa uma atuacdo compartilhada por seus funciondrios de acompanhar a conformidade de seus processos e a exposicdo ao risco que suas atividades estdo sujeitas e assim estabelecer e praticar controles através de planos de agdo que minimizem o risco e corrijam as deficiéncias. Metodologia Aplicada Mapeamento dos fluxos e identificagao dos riscos de cada area através de entrevistas diretamente com 0s funcionatios; Obtengao periddica das informacdes sobre falhas e perdas operacionais para mitigagao, quantificagao e qualificagao dos riscos; Estabelecimento e disseminacao de politicas claras, métodos padronizados para validagao, formalizagao e monitoramento de cada atividade;DUMA Criagao de base de dados com o objetivo de registrar informagées relativas as perdas © assim prover a Duna informagdes consistentes, padronizadas e atualizadas, permitindo uma avaliago quanto ao impacto e a probabilidade da sua ocorréncia. Publicacao e Armazenamento das Informagées Mensalmente, a Diretoria receberd junto ao Relatério de Monitoramento de Compliance, informagdes sobre perdas ocorridas durante o més analisado ou qualquer outra informagao relacionada ao Risco Operacional As informagées sobre 0 Gerenciamento do Risco Operacional serao armazenadas por um Periodo de 05 anos, para possibilitar a formagao e tratamento de base de dados de perda para uma anélise adequada de alocacao de capital. Os documentos estarao disponiveis para eventuals consultas e serao revisados de acordo com as necessidades detectadas, 23. Plano de Continuidade de Contingéncia ‘A Duna desenvolveu plano de contingéncia e continuidade, buscando assim garantir a continuidade dos seus negécios e a superacao do momento de crise. Em caso de falta de energia elétrica, ()) a Duna conta com site com CPD interno em prédio Comercial com no-break € gerador proprio; (ii) haver a utilizagao de links dedicados para Market Data e Execu¢ao que garantem menor laténcia e melhor QOS (Quality of Service); (ii) estrutura de rede redundante © de alta disponibilidade (Firewall ) Switchs / Servidores de Dominio / DHCP / DNS). ‘A Duna trabalha com dois provedores distintos de banda larga, ambos com tecnologia via cabo (cable modem), mitigando potenciais falhas de comunicagao em caso de queda de um dos servigos, ‘A Duna realiza backup diario dos sistemas, projetos € arquivos em um storage paralelo ao Rosso servidor. Além disso, conta outro servidor de backup localizado em um data center temoto onde apenas 0 Diretor-Presidente e 0 Diretor de Risco da Duna possuem acesso. Os dados também séo transferidos diariamente com a utilizagao de conexdo criptografada, 1. 23, Politica de Rateio e Divisao de OrdensDUMA ASSET MANAGEMENT ‘A Duna mantém Politica de Rateio e Divisdo de Ordens para o controle de rateio e divisdo de ordens de compra e venda de valores mobiliarios entre as carteiras de valores mobiliarios geridas. O objetivo desta politica é promover um controle de alocagao justa de ordens entre as carteiras geridas, de forma a garantir que as ordens de compras e vendas de ativos financeiros, emitidas. em nome dos fundos de investimento ou carteiras administradas geridas, sejam registradas e alocadas de maneira justa entre estes. ‘As ordens de compra e de venda de ativos podem ser realizadas em conjunto ou individuaimente. Caso ocorra o agrupamento de ordens, o Diretor Presidente deve seguir os Procedimentos minimos de alocagao justa no rateio das ordens, nos termos abaixo: ‘As ordens agrupadas devem ser separadas e organizadas por familia de carteira de investimentos, ou seja, de acordo com uma estratégia especifica de sua politica de investimento e um objetivo predefinido de cada uma delas: AAs ordens realizadas para as carteiras de investimentos que seguem uma mesma estratégia so enviadas em conjunto e, uma vez executadas, devem ser rateadas roporcionalmente, promovendo, portanto, uma alocago pro rata entre estas, de acordo com o estoque e 0 fator de alavancagem definido em suas respectivas Politicas de investimento, sempre utilizando 0 critério de prego médio; No caso de baixa liquidez dos ativos, de forma a nao permitir a alocagao justa para © volume negociado, o Diretor de Investimentos deve informar a Administradora Fiduciaria do fundo de investimento acerca das medidas a serem tomadas e os respectivos prazos previstos para fins de regularizacao da alocacdo; e Na substituigao de ordens parcialmente executadas, o Diretor de Investimentos Pode determinar um novo rateio para esta carteira de investimentos especificamente, desde que o mesmo seja considerado justo e razoavel em relago as demais carteiras de investimentos geridas de acordo com a mesma estratégia. Sao Paulo, Of} UBHSE 16 f\ f UL {DUNA ANEXO | POLITICA DE INVESTIMENTO PESSOAL © funcionario_abaixo declara que aceita e se compromete a cumprir a “Politica de Investimento Pessoal” da Duna Asset Management Lida. e concorda que a Politica & Parte integrante de seu contrato de trabalho: Declara, ao assinar esse termo, que nao possui contas com capacidade de corretagem que néo estejam submetidas a ciéncia do diretor de compliance. E responsavel por notificar a0 Compliance qualquer mudanca na posicao de contas isentas de declaracao mantida em outras instituicoes financeiras; Nao exerce controle ou influéncia direta ou indireta na decisao de investimento de terceiros com relagao a qualquer transagao envolvendo instruments mencionados na Politica Definicao de contas externas de investimento pessoal ou quaisquer contas nas quais 0 funcionario toma as decisOes de investimento: Contas extemas de investimento pessoal so quaisquer contas que so mantidas em outra instituigao financeira e inciuem: Contas com capacidade de corretagem, inclusive a capacidade de realizar operacies de agées, titulos de divida, cdmbio, commodities e derivatives, nas quais. tal capacidade de corretagem seja efetivamente utilizada; Contas nas quais funcionério, seu conjuge, parceiro, filhos menores ou pessoas residentes em sua residéncia tenham: Participacao direta ou indireta, ou; Poder direto ou indireto de tomar decis6es de investimentos ou influir sobre elas (P.ex. quando 0 cdnjuge atua como fiduciario). Nome do Funcionério: Cargo: Data: Assinatura: ee