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ESTRUCTURA FINANCIERA

FINANCIAMIENTO APORTE
INVERSION
PROVEEDORES PROPIO
CUADRO DE AMORTIZACIÓN DE PRESTAMO
S/. 458.40
Nº Cuotas Saldo Interés Amortiz. Pago Total
CAPIATL DE TRABAJO 0 5,000.00
S/. S/. 1 4,616.60 75.00 S/. 383.40 S/. 458.40
Materiales S/. 5,000
10,580.00 5,580.00
2 4,227.45 69.25 S/. 389.15 S/. 458.40
TOTAL CAPITAL DE S/. 3 3,832.46 63.41 S/. 394.99 S/. 458.40
TRABAJO 10,580.00
4 3,431.55 57.49 S/. 400.91 S/. 458.40
ACTIVO FIJO 5 3,024.62 51.47 S/. 406.93 S/. 458.40
6 2,611.59 45.37 S/. 413.03 S/. 458.40
Moviliarios y S/. S/. 7 2,192.36 39.17 S/. 419.23 S/. 458.40
equipos 19,420.00 19,420.00
8 1,766.85 32.89 S/. 425.51 S/. 458.40
S/. 9 1,334.95 26.50 S/. 431.90 S/. 458.40
TOTAL ACTIVO FIJO 19,420.00 10 896.58 20.02 S/. 438.38 S/. 458.40
11 451.63 13.45 S/. 444.95 S/. 458.40
12 -0.00 6.77 S/. 451.63 S/. 458.40
500.80 S/. 5,000.00 S/. 5,500.80
S/. S/. S/.
30,000.00 5,000.00 25,000.00
+I*(1-IR%)+ *Re= CPPC(WACC)

CPPC= COSTO PROMEDIO PONDERADO


Ie= INTRES FICTICIO

CALCULO DEL CPPC


DEUDA S/. 5,000.00
CAPITAL S/. 25,000.00
INTERES EXPLICITO 1.50% Mensual CPPC = 1.55% 1.64%
IR 28%
RENT. ESPERADA 21.56% Es el costo promedio de las fuentes de financiacion que un proyecto o empresa utiliza.
PERIODO 12 meses

CALCULO DE LA RENTABILIDAD ESPERADA

(1+INTERES EXPLICITO)(1+TASA RIESGO)-1


INTERES EXPLICITO 1.50% mensual 20% ANUAL
RIESGO 1.67% INFORMACION DE MERCADO

RE = 21.56%

Re(Mensual) 1.64%
PROPUESTA GERENCIAL - FLUJO DE CAJA

INFORMACIÓN GENERAL
Ventas al contado 100%
Compras al contado 100%
Periodo de compras Mensual

PRESUPUESTO DE VENTAS

Ventas a Futuro (en unidades monetarias)


ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
MERCADERIAS( PEDIDOS) 6,000.00 6,000.00 15,300.00 7,750.00 5,300.00 6,000.00 6,000.00 3,400.00 11,050.00 14,000.00 4,300.00 4,050.00
Polo de algodón 100 100 100 100 100 100 100 80 100 100 60 50
Polo sublimado 100 100 80 150 80 100 100 40 50 100 80 80
Buzo con Forro 50 40 50
Buzo Polinan 40 20 20
200 200 270 250 180 200 200 120 210 270 140 130

PRECIOS Y COSTOS

DETALLE PRECIO CV COSTOS FIJOS (MENSUAL) COSTOS VARIABLES


Polo de algodón 25.00 11.74 Agua 2.40 TRANSPORTE 10.00
Polo sublimado 35.00 19.15 Energía electrica 190.00
Buzo con Forro 120.00 33.49 Celular 22.50
Buzo Polinan 100.00 37.74 Internet 18.00
Sunat 20.00
Financiamiento 1,567.75

PRESUPUESTO DE COMPRAS (Unidades)

Descripción ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
COMPAS 3,089.00 3,089.00 5,889.68 4,046.67 2,705.93 3,089.00 3,089.00 1,705.07 4,225.48 5,518.00 2,236.47 2,119.10
planeacion de UTILIDADES
Descripción ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ventas 6,000.00 6,000.00 15,300.00 7,750.00 5,300.00 6,000.00 6,000.00 3,400.00 11,050.00 14,000.00 4,300.00 4,050.00
Costo de compra de la mercaderia 3,089.00 3,089.00 5,889.68 4,046.67 2,705.93 3,089.00 3,089.00 1,705.07 4,225.48 5,518.00 2,236.47 2,119.10
Ganancia Bruta 2,911.00 2,911.00 9,410.32 3,703.33 2,594.07 2,911.00 2,911.00 1,694.93 6,824.52 8,482.00 2,063.53 1,930.90
Gastos
Personal 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 208.75 208.75 70.00 70.00
Agua 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40
Energía electrica 190.00 190.00 190.00 190.00 190.00 190.00 190.00 190.00 190.00 190.00 190.00 190.00
Celular 22.50 22.50 22.50 22.50 22.50 22.50 22.50 22.50 22.50 22.50 22.50 22.50
Internet 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00
Financiamiento 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40
TRANSPORTE 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00
Total gastos 781.30 781.30 781.30 781.30 781.30 781.30 781.30 781.30 920.05 920.05 781.30 781.30
Ganancia antes de impuestos 2,129.70 2,129.70 8,629.02 2,922.03 1,812.77 2,129.70 2,129.70 913.63 5,904.47 7,561.95 1,282.23 1,149.60

impuesto a la sunat 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00
GANANCIA NETA 2,079.70 2,079.70 8,579.02 2,872.03 1,762.77 2,079.70 2,079.70 863.63 5,854.47 7,511.95 1,232.23 1,099.60

FLUJO DE CAJA PROYECTADO


DETALLE Inv. Inicial ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ingresos 6,000.00 6,000.00 15,300.00 7,750.00 5,300.00 6,000.00 6,000.00 3,400.00 11,050.00 14,000.00 4,300.00 4,050.00
Ventas 6,000.00 6,000.00 15,300.00 7,750.00 5,300.00 6,000.00 6,000.00 3,400.00 11,050.00 14,000.00 4,300.00 4,050.00 EVALUACIÓN DEL PROYECTO
Gastos 30,000.00 3,665.02 3,665.02 6,969.82 4,795.07 3,213.00 3,665.02 3,665.02 2,031.98 5,006.07 6,531.24 2,659.03 2,520.54
Inversion AF 19,420.00
Materiales 10,580.00 Ganancia o perdida Rentabilidad del
Recuperación de la inverción
Inv. Cap Trab del negocio negocio
Costo de Vtas 3,089.00 3,089.00 5,889.68 4,046.67 2,705.93 3,089.00 3,089.00 1,705.07 4,225.48 5,518.00 2,236.47 2,119.10
IGV 556.02 556.02 1,060.14 728.40 487.07 556.02 556.02 306.91 760.59 993.24 402.56 381.44 VAN Economico TIR Económico Relación B/C Económico
IMPUESTO 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00
FLUJO ECONÓMICO -30,000.00 2,334.98 2,334.98 8,330.18 2,954.93 2,087.00 2,334.98 2,334.98 1,368.02 6,043.93 7,468.76 1,640.97 1,529.46 6,995.67 5% 1
El proyecto me genera El proyecto es
El proyecto permite recuperar
INGRESOS ganancia de S/. rentable en 5% antes
la inverción 1 vez sin recurrir a
Prestamos 5,000.00 6995.67 antes de de recurrir a
préstamos.
EGRESO 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 recurrir a préstamos. préstamos.
AMORTIZACION TIR>CPPC
Banco 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 458.40 VAN FINANCIERO TIR FINANCIERO Relación B/C FINANCIERO
FLUJO FINANCIERO -25,000.00 1,876.58 1,876.58 7,871.78 2,496.53 1,628.60 1,876.58 1,876.58 909.62 5,585.53 7,010.36 1,182.57 1,071.06 7,010.23 6% 1
El proyecto me genera El proyecto es
El proyecto permite recuperar
ganancia de S/. rentable en 6%
la inverción 1 vez despues de
7010.23 despues de despues de recurrir a
recurrir a préstamos.
recurrir a préstamos. préstamos.
TIR>CPPC
VAN ACCIONISTA TIR FINANCIERO Relación B/C FINANCIERO
FLUJO DEL ACCIONISTA -25,000.00 1,876.58 1,876.58 7,871.78 2,496.53 1,628.60 1,876.58 1,876.58 909.62 5,585.53 7,010.36 1,182.57 1,071.06 6,827.96 6% 1
las ganancias del TIR es mayor al
accionista son S/. CPPC El accionista recupera 1 vez
CALCULO DEL EVA 6827.96 la inverción
TIR>CPPC
CALCULO DEL EVA

E.V.A. = Utilidad Neta - (INVERSION x CPPC )

EVA = 38,094.51 - 30,000.00 x 0.02

EVA = 37,630.47

* es la utilidad adiciona adicional despues de cubrir los costos de inversion y financiamiento