UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE

CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIÓN

“CARACTERIZACIÓN DEL FINANCIAMIENTO DE

LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS DEL SECTOR
COMERCIO-RUBRO FERRETERÍAS DEL DISTRITO
DE HUACHO, 2012”

INFORME DE TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO

PROFESIONAL DE LIC. EN ADMINISTRACIÓN

AUTOR

DIÓMEDES AYALA TEODORO

ASESOR

MG. FERNANDO VÁSQUEZ PACHECO

CHIMBOTE - PERÚ
2013

i
ii
UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE
CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIÓN

“CARACTERIZACIÓN DEL FINANCIAMIENTO DE

LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS DEL SECTOR
COMERCIO-RUBRO FERRETERÍAS DEL DISTRITO
DE HUACHO, 2012”

INFORME DE TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE

LIC. ADMINISTRACIÓN

AUTOR
DIÓMEDES AYALA TEODORO

ASESOR

MG. FERNANDO VÁSQUEZ PACHECO

CHIMBOTE - PERÚ
2013

iii
iv
 JURADO EVALUADOR

MG. FELIPE LLENQUE TUME

PRESIDENTE

LIC. ADM. C ARLOS REBAZA ALFARO

SECRETARIO

LIC. ADM. MARÍA ISABEL MINO ASCENCIO

MIEMBRO

v
 AGRADECIMIENTOS

Primero y antes de nada, dar gracias a Dios, por estar conmigo en cada
paso que doy, por fortalecer mi corazón e iluminar mi mente y por haber
puesto en mi camino a aquellas personas que han sido mi soporte y
Compañía durante todo el periodo de estudio.

Agradecer hoy y siempre a mi familia por el esfuerzo realizado por

ellos. El apoyo en mis estudios, de ser así no hubiese sido posible. A mis
padres y demás familiares ya que me brindan el apoyo, la alegría y me
dan la fortaleza necesaria para seguir adelante.

Un agradecimiento especial al Profesor Fernando Vásquez Pacheco por

la colaboración, paciencia, apoyo y sobre todo por esa gran amistad que
me brindo y me brinda, por escucharme y aconsejarme siempre.

Diomedes Ayala Teodoro

vi
 DEDICATORIAS

Le dedico primeramente mi trabajo a Dios fue el

Creador de todas las cosas, el que me ha dado
Fortaleza para continuar cuando a punto de caer He
estado; por ello, con toda la humildad que De mi
corazón puedo emanar.

De igual forma a mis padres, a quien le debo

toda mi vida les agradezco el cariño y su
comprensión, a ustedes quienes han sabido
formarme con buenos sentimientos, hábitos y
valores, lo cual me ha ayudado a salir adelante
buscando siempre el mejor camino.

A mis maestros, gracias por su tiempo, por su apoyo así

como por la sabiduría que me trasmitieron en el desarrollo
de mi formación profesional, en especial al Profesor
Fernando Vásquez Pacheco por haber guiado el desarrollo
de este trabajo y llegar a la culminación del mismo.

vii
 RESUMEN

La investigación tuvo como objetivo general, describir las principales

características del financiamiento de las MYPEs del sector comercio-rubro
ferreterías del distrito Huacho, año 2012. La investigación fue descriptiva, para
el recojo de la información se escogió en forma dirigida una muestra de 10
MYPEs de una población de 20, a quienes se les aplicó un cuestionario de
preguntas cerradas, utilizando la técnica de la encuesta. Obteniéndose los
siguientes resultados: Respecto a los empresarios: El 100% de los dueños de
las Mypes encuestadas son adultos, el 100% son del sexo masculino, el 70%
tienen secundaria completa y el 70% son comerciantes. Respecto a las Mypes:
el 50% de las Mypes encuestadas tienen más de tres años en el rubro, el 70%
tienen entre 2 a 4 trabajadores permanentes y el 90% se formaron para obtener
ganancias. Respecto al financiamiento: el 80% de la Mypes encuestadas
financian sus actividades comerciales con recursos financieros propios y sólo el
20% lo hacen con financiamiento de terceros, el 50% del financiamiento de
terceros fue del sistema bancario y el otro 50% fue del sistema no bancario.

Palabras clave: financiamiento, micro y pequeñas empresas.

viii
 ABSTRACT

This research aimed to describe the main characteristics of financing, training and
profitability of the Mypes, commerce sector, in the field of hardware store of the
district of Huacho in the year 2012. A sample of 10 Mypes from 20 was taken into
consideration in this study, and a 20 question survey was applied having the
following results: Regarding entrepreneurs: 100% are adults. 100% are male and
70% of them have completed secondary school. Regarding to the Mypes: 50% have
more than 3 years of experience in the business field. 70% have between 2 to 4
permanent employees and 90% were created in order to gain profits. With respect to
financing: 80% said that the financing they got came from their own resources and
only 20% get from third parties. 50% from the third ones came from banks and the
other 50% came from non-banks.
Key words: Financing, Mypes.

ix
 CONTENIDO

Pág.

I.INTRODUCCIÓN................................................................................1
II.REVISIÓN DE LITERATURA............................................................6
II.1Antecedentes...................................................................................6
II.2 Bases teóricas................................................................................11
II.3 Marco conceptual...........................................................................23
III.METODOLOGÍA..............................................................................24
III.1 Tipo y nivel de investigación.........................................................24
III.2 Diseño de la investigación............................................................25
III.3 Población y muestra.....................................................................25
III.4 Definición y operacionalización de las variables..........................26
III.5 Técnicas e instrumentos...............................................................28
IV.RESULTADOS................................................................................29
IV.1 Resultados....................................................................................29
IV.2 Análisis de los resultados..............................................................32
V.CONCLUSIONES.............................................................................34
Referencias bibliográficas....................................................................35
Anexos.................................................................................................39

x
 ÍNDICE DE CUADROS

Pag.
Cuadro Nº 01………………………………………………………………..…...29
Cuadro Nº 02…………………………………………………………….………30
Cuadro Nº 03……………………………………………………………..…..….31

xi
I. INTRODUCCIÓN

El mundo avanza a una velocidad acelerada hacia la globalización de la economía,

la cultura y todas las esferas del quehacer de la humanidad, lo que implica grandes
retos a los países y a las micro y pequeñas empresas (MYPEs), en cuanto a
diversos temas, tales como: generación de empleo, mejora de la competitividad y,
sobre todo, el crecimiento de los países ( Flores, 2004), convirtiendo a las MYPEs
en un elemento esencial para el sostenimiento y desarrollo a las economías de los
países, por representar en términos cuantitativos mayor presencia en el ámbito
empresarial.

Esta concepción de relevancia económica de las MYPEs en los países, ha dado

lugar al desarrollo de programas, políticas y otras relacionadas dirigidas a éstas,
con la finalidad de fortalecer su permanencia y apoyar su crecimiento en forma
ordenada, manifestándose experiencias más conocidas como la del continente
Europeo y los países de América Latina.

En Europa, se acordaron y establecieron políticas y programas de apoyo a la

MYPEs como: capacitaciones, préstamos y subvenciones, de tal manera que estas
entidades generadoras de ingreso tengan las facilidades necesarias para que
desarrollen sus ideas. Actualmente en los países europeos como Italia, Inglaterra y
otros de la comunidad europea, obtienen el 98.2 % de sus ingresos de estas
pequeñas empresas, y el 1,8% de sus ingresos provienen de las medianas y
grandes empresas. Demostrando de esta manera que, tomando adecuadas
decisiones se puede engrandecer a los países. Por lo que la financiación y la
capacitación de estas pequeñas empresas fueron vitales, para generar un desarrollo
óptimo y en crecimiento de las economías de los países (Flores, 2004).

En América Latina y el Caribe, las MYPEs son los motores del crecimiento
económico; además son una poderosa herramienta para combatir la pobreza,
reducir la informalidad y la inseguridad. Asimismo, se está impulsando la
participación de la mujer en la sociedad, los mercados laborales y la política. Por

1
ello, es preocupación del gobierno y de la sociedad civil en general, generar los
instrumentos adecuados para apoyarlas a través de la creación de un entorno
político, social, financiero y de formación de capacidades, más eficaz, más
accesible, más articulada y pertinente para las microempresas (Bernilla, 2006).

Sin embargo, recién en los últimos tiempos las instituciones financieras bancarias
y no bancarias están tomando algunas medidas positivas para mejorar el
financiamiento hacia las MYPEs. Al respecto, León de Cermeño y Schereiner
establecen que las entidades financieras de los países latinoamericanos están que
implementar algunos mecanismos financieros favorables para satisfacer las
necesidades financieras crecientes de las MYPEs (León de Cermeño, 1998).

El financiamiento a las Mypes es fundamental para impulsar el desarrollo de este

sector económico; sin embargo, se puede apreciar el gran problema de
financiamiento, siendo éste un obstáculo para su crecimiento y desarrollo. Al
parecer, las entidades financieras tienen falta de confianza para otorgar créditos a
las Mypes, sobre todo a las microempresas, a pesar de sus denodados esfuerzos
para conseguirlos. Por otro lado, para atender sus negocios requieren de
programas de capacitación de la mano de obra. También requieren de apoyo a la
innovación, a la mejora de la infraestructura y a sistemas de información (Vela,
2008).

En el Perú, las MYPEs conforman el grueso del tejido empresarial, dado que, del
total de empresas existentes en el país, el 98,4% son MYPEs, las mismas que
aproximadamente generan el 42% del Producto Bruto Interno (PBI),
proporcionando el 88% del empleo privado del país (Agencia Federal para el
Desarrollo, 2009). Estos datos estarían implicando que los rendimientos y/o
productividad de las MYPEs son bajos, en contraposición a las medianas y
grandes empresas, ya que sólo el 1,6% (que representan dichas empresas) estaría
generando el 58% del Producto Bruto Interno (PBI).

Sin embargo, a pesar de gran aporte que realizan las MYPEs para solucionar el

2
problema de empleo en el país, como lo afirma Flores, no existen políticas ni
programas de apoyo relacionados a la capacitación y financiamiento que
contribuyan a mejorar e incrementar su rentabilidad; y aún más garantizar su
permanencia en el mercado.

Asimismo, son muchos los obstáculos para que las MYPEs puedan acceder al
financiamiento, puesto que desde el punto de vista de la demanda se encuentran
los altos costos del crédito, la falta de confianza de las entidades financieras
respecto a los proyectos, la petición de excesivas garantías, los plazos muy cortos,
entre otros. Dadas estas dificultades, los micros y pequeños empresarios tienden a
recurrir a prestamistas usureros y asociaciones de crédito. El primero, se da en el
corto plazo y con altas tasas de interés; mientras el segundo, se basa en la
confianza entre los socios participantes (Zevallos, 2003).

El Perú tiene muchas oportunidades para ser exitoso, sin embargo, no es posible
aprovecharlas, simplemente por los obstáculos para acceder al financiamiento, ya
que desde el punto de vista de la demanda al crédito, se encuentran: los altos
costos del crédito, la falta de confianza de las entidades financieras respecto a los
proyectos, la petición de excesivas garantías, los plazos muy cortos y la falta de
información para llegar a éste. Dadas estas dificultades, nuestros micros y
pequeños empresarios tienen que recurrir a prestamistas (usureros) y asociaciones
de crédito. El primero se da en el corto plazo y con altas tasas de interés, mientras
el segundo consiste en la confianza entre los socios que puede fallar en contra de
quien lo propuso. Sin embargo, hay que destacar que a un micro empresario en
sus comienzos, cuando casi no se ven las ganancias, al mismo tiempo tienen la
responsabilidad del sustento de una o más familias, por lo tanto, es muy difícil
comenzar a pagar los créditos a las entidades financieras, y más aún, sujetos a tan
altos costos del crédito.
Otro punto muy relevante es la falta de información de los micro y pequeños
empresarios respecto al financiamiento, es por ello que muchos piensan de la
siguiente manera: "un préstamo no porque cobran muy caro", "no porque luego
me quitan mi casa", o no porque no saben los beneficios que también pueden traer

3
dichas entidades, todo ello hace que recurran a las entidades financieras
informales, aun teniendo una gran variedad de instituciones financieras formales
como: Las Cajas Municipales, las Cajas Rurales, Mi Banco, ONGs, cooperativas
de ahorro y de crédito, el banco del trabajo, entre otros.
Los microempresarios no pueden triunfar en los negocios aun siendo personas tan
ingeniosas, creativas y con inmensa capacidad para solucionar problemas, no
pueden triunfar en una MYPspor el desconocimiento de técnicas y procesos de
gestión, falta de información del mercado, de la economía, y sobre todo, por la
falta de capacitación. Hay muchas personas con ganas de emprender un negocio y
no puedan porque no cuentan con los conocimientos necesarios del negocio,
muchas veces se lanzan como se dice, a una piscina sin fondo, no saben muy bien
o nada del negocio, lo inician, hacen malas administraciones de su dinero,
disminuye su capital hasta que llegan a quebrar; pero en otros casos, las personas
pueden conocer el tipo de negocio, pero no conocen de finanzas ni de
contabilidad, es por ello que, se dejan estafar con grandes pérdidas, o en el peor
de los casos, con pérdida de todo su capital. Esto les pasa por lo general, porque
trabajan con familiares que de alguna forma la confianza hace que se dejen estafar
(piensan que los lazos familiares son suficientes y que no hace falta papeles ni
formalización) (Zambrano, 2008).

Por otro lado, se puede decir que no sólo el financiamiento es la variable que
incide o tiene relación con la rentabilidad de las MYPEs, sino también la
capacitación, ya que todo empresario de la micro y pequeña empresa debe ser
capacitado para enfrentar con mejores posibilidades de éxito los retos de la
competitividad y la globalización.

En el Distrito de Huacho donde hemos desarrollado el estudio, existen varios

establecimientos de negocios conocidas como MYPEs, los cuales están presentes
en los diferentes sectores como son el comercio, industria, transporte, turismo,
etc. Así mismo, en Huacho por auge y crecimiento del sector construcción y
vivienda, también se ha incrementado el rubro de ferreterías; precisamente este es
el rubro donde hemos desarrollado la investigación. Sin embargo, se desconoce

4
qué características tienen las micro y pequeñas empresas dedicadas al negocio de
ferreterías en el distrito de Huacho, por ejemplo, se desconoce si tienen acceso o
no al financiamiento, el tipo de interés que pagan por los créditos recibidos, a qué
instituciones financieras recurren para obtener financiamiento; así mismo, se
desconoce si dichas MYPEs reciben o no capacitación cuando se les otorgan los
préstamos, si se capacitan o no sus trabajadores, entre otros aspectos. Por estas
razones, nos planteamos el siguiente enunciado del problema: ¿Cuáles son las
principales características del financiamiento de las micro y pequeñas
empresas del sector comercio-rubro ferreterías del distrito Huacho, periodo
2011-2012? Para dar respuesta al problema, se ha planteado el siguiente objetivo
general: determinar y describir las principales características del financiamiento
de las micro y pequeñas empresas del sector comercio- rubro ferreterías del
distrito de Huacho, período 2010-2012.
Para poder conseguir el objetivo general, nos hemos planteado los siguientes
objetivos específicos:
1.-Describir las principales características de los gerentes y/o representantes
legales de las MYPEs del ámbito de estudio.
2.-Describir las principales características de las MYPEs del ámbito de estudio.
3.- Describir las principales características del financiamiento de las MYPEs del
ámbito de estudio.
En cuanto a la justificación, el estudio es importante porque nos permitirá
describir las principales características del financiamiento de las micro y
pequeñas empresas del sector comercio-rubro ferreterías del distrito de Huacho,
periodo 2011-2012; es decir, la investigación nos permitirá tener ideas mucho más
concretas de cómo opera el financiamiento y la capacitación de las MYPs del
sector y rubro estudiado.
También la investigación permitirá a los micro y pequeños empresarios tener el
conocimiento para que pueden beneficiarse de la obtención del financiamiento
(préstamos); así mismo, saber cuáles serán los beneficios si invierten en
capacitación y cómo ello mejora la productividad, competitividad y rentabilidad
de dichas empresas.
Finalmente, el estudio servirá de base para realizar otros estudios similares en
diferentes sectores productivos y de servicios del distrito de Huacho y en otros

5
 ámbitos geográficos conexos.

II. REVISIÓN DE LA LITERATURA

II.1 Antecedentes
Zapata (2004), investigó cómo se genera el conocimiento en las pequeñas y
medianas empresas de las tecnologías de la información y cómo se transfiere
el conocimiento en dichas empresas. En una primera fase de investigación
cualitativa analizó cuatro empresas del sector de tecnologías de la
información del área metropolitana de Barcelona-España con el objetivo de
elaborar el marco teórico en que se basa la investigación cuantitativa. Y en la
segunda fase encuestó a 11 pequeñas empresas y 4 medianas empresas.
Llegando a la conclusión que las pequeñas y medianas empresas consideran
que el conocimiento organizativo les permite ampliar, modificar y fortalecer
su oferta de productos y servicios; toma de base la filosofía de una de las
empresas en la que expresa: “...somos conscientes de que nuestro sector es un
sector continuamente cambiante... tiene que estar constantemente
desaprendiendo y aprendiendo de nuevo. Las reglas y los esquemas se
rompen continuamente por lo que pueden quedarse con un mismo esquema,
porque ese esquema dentro de un año ya no funcionará. En las PYMES debe
existir una cultura organizativa abierta, es decir, que permita al director
general alentar a los empleados a compartir su conocimiento y que facilite la
comunicación entre los miembros de la empresa como fuente de creación
interna de conocimiento. Otra de las conclusiones fue que el único atributo
del conocimiento que facilita su transferencia es la facilidad de enseñanza, es
decir, un entrenamiento, capacitación y monitoreo constante.
Por otro lado, Vargas (2005) evaluó los factores que afectan el desarrollo de
la mediana empresa en Lima Metropolitana, precisando el papel del
financiamiento, sus instrumentos y mecanismos, de acuerdo a su realidad y
necesidades. Asimismo, estudió cómo mejorar la intervención de los diversos
factores que se oponen al desarrollo de la eficiente formación y capacitación
de los recursos humanos, como también la obsolescencia de los equipos e
instalaciones, así como un adecuado mantenimiento; estableciendo que todos
estos factores atentan contra una mayor eficiencia de la producción,

6
dificultando el desarrollo de la mediana empresa en Lima Metropolitana

Por su parte, Herrera (2006) se centró en la creación de un programa de

capacitación para el hotel boutique "La Quinta Luna" el cual consta de seis
habitaciones, ubicado en la ciudad de Cholula, Puebla- México, con el fin de
conocer la preparación, entrenamiento y adiestramiento con la que cuentan
los empleados para poder desempeñar satisfactoriamente su trabajo. Dentro
del marco teórico se detalló: aprendizaje, adiestramiento, capacitación, tipos
de errores en la capacitación, proceso de capacitación, entre otros. Se aplicó
una entrevista que consta de diecisiete preguntas a cuatro departamentos del
hotel, los cuales fueron: subgerencia, recepción, ama de llaves y anfitriones
con el fin de conocer cual es el nivel de capacitación con el que cuentan
dentro de estos departamentos. El análisis de resultados le permitió al
investigador observar cuáles son los puntos de vista de cada uno de los
empleados entrevistados, llevando a cabo un análisis de cada una de las
entrevistas. Concluyó que es importante que los empleados reciban
capacitación en cuanto a idiomas, estandarización de sus check list, la
creación de un folleto de ventas, entre otros puntos importantes. Quedando
como propuesta de un programa de capacitación para el hotel boutique "La
Quinta Luna", que da pautas para que la empresa implemente y desarrolle
dicha propuesta.

También, Bazán (2006), en su trabajo de investigación titulado “demanda de

crédito en las MYPEs industriales de la ciudad de Leoncio Prado” durante el
año 2003. Encontró que los créditos fueron de 9’630,000 nuevos soles, de los
cuales el mayor porcentaje estuvo destinado al sector comercial con el 49% y
el 28% al sector industrial. El ratio colocaciones depósitos tuvo una tendencia
creciente de 0.27 a 0.48 nuevos soles durante el año 2,001 al 2,003. Sin
embargo, a nivel nacional el promedio del ratio colocaciones depósitos fue de
0.83 nuevos soles. La demanda de créditos con las variables de estudio
rentabilidad y riesgo del micro y pequeño empresario, en el cual el modelo
presentó un coeficiente de determinación del 83.64%, es decir, las variaciones

7
en la demanda de créditos es explicada principalmente por la rentabilidad y el
riesgo del inversionista, la prueba Durbin Watson fue de 1.82, esto es, no
existe una correlación entre las variables. La prueba Individual T de Student
permitió demostrar que la variable más importante o significativa que
explicaba la demanda de créditos fue la rentabilidad de la micro o pequeña
empresa. La Prueba permitió verificar la incidencia altamente significativa,
pues tienen probabilidades cercanas a cero. La mayor parte de las MYPEs
tenían una rentabilidad que oscilaba entre el 1 al 10%; el 15% de las MYPEs
no tenían rentabilidad pero seguían funcionando y el 20% tenían una
rentabilidad del 21 al 30%.

Toledo (2009) muestra cómo el financiamiento a la micro y pequeña empresa

en el Perú se ha estado desarrollando en forma creciente y escalonada en los
últimos años, donde no solo las entidades especializadas en este segmento
focalizan sus esfuerzos para dar servicios financieros a los empresarios de la
micro y pequeña empresa, sino que la mayoría de los denominados bancos
tradicionales han redireccionado su atención a este sector emergente y,
utilizando el know how de la tecnología crediticia microfinanciera, buscan la
bancarización trabajando con personas de los sectores de bajos ingresos, que
hasta hace poco no eran sujetos de crédito con posibilidades de desarrollar sus
negocios y, consecuentemente, mejorar su calidad de vida. Así, a lo largo de
esta investigación, se realiza un diagnóstico del macro y microentorno del
sector microfinanciero, su evolución y expectativas para una mayor presencia
en el mercado financiero peruano; asimismo, se examina el desarrollo de la
tecnología crediticia, donde el análisis de la capacidad y voluntad de pago son
la base fundamental para la evaluación de créditos en las entidades
especializadas en este sector.

Por otro lado, Sagastegui (2010) en un estudio en el sector servicios – rubro

pollerías del distrito de Chimbote llega a las siguientes conclusiones:
Respecto a los empresarios: a) La de edad promedio de los representantes
legales de las MYPEs encuestados es de 41.67 años b) El 66.7% de los

8
representantes legales encuestados es del sexo femenino. c) El 33.3% de los
empresarios encuestados tiene grado de instrucción superior no universitaria
y universitaria respectivamente. Respecto al financiamiento: d) El 33.4% de
las MYPEs encuestadas recibieron créditos financieros en el año 2008; en
cambio en el año 2009 sólo el 16.7% recibieron crédito. e) El 33.4 % de las
MYPEs encuestadas dijeron que obtuvieron crédito del sistema no bancario.
f) El 100% de las MYPEs que recibieron crédito invirtieron dicho crédito en
el mejoramiento y/o ampliación de sus locales y el 50% dijeron que
invirtieron en activos fijos y capital de trabajo, respectivamente. g) El 33.3%
de los representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron que el
microcrédito financiero sí contribuyó al mejoramiento de la rentabilidad de
sus empresas y el 66.7% no respondieron. h) El 16.3% de los representantes
legales de las MYPEs encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas
se incrementó en 5% y 15% respectivamente. Respecto a la capacitación: a)
El 50% de los empresarios encuestados dijeron que sí recibieron capacitación
antes del otorgamiento del crédito y el 50% dijeron que no recibieron
capacitación. b) El 33.3% de los empresarios encuestados manifestaron que
recibieron capacitación una vez, dos veces y más de cuatro veces,
respectivamente. c) El 66.66% de los empresarios encuestados que recibieron
capacitaciones, dijeron que los capacitaron en el curso de inversión del
crédito financiero y el 33.33% dijeron que recibieron capacitaciones en los
cursos de marketing empresarial y en atención al cliente, respectivamente.
Respecto a las MYPEs, los empresarios y los trabajadores: a) El 100% de
los representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron tener más de 3
años en la actividad empresarial (rubro de pollerías). b) El 33.33% de los
empresarios dijeron que tienen entre 1 a 10 trabajadores, el 33.33% dijeron
que tienen entre 21 a 25 trabajadores. c) El 66.7% de los representantes
legales de las MYPEs encuestados dijeron que sus trabajadores sí fueron
capacitados d) El 50% de los representantes legales de las MYPEs
encuestados dijeron que sus trabajadores recibieron una capacitación y el
25% dijeron que sus trabajadores recibieron tres y mas cursos de capacitación
respectivamente. e) El 83% de los representantes legales de las MYPEs

9
encuestados dijeron que la capacitación si es una inversión y el 17% dijeron
que no es una inversión. f) El 83% de los representantes legales de las
MYPEs encuestados dijeron que la capacitación si es relevante para la
empresa y el 17% dijeron que no es relevante. g) El 75% de los
representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron que sus trabajadores
fueron capacitados en atención al cliente y el 25% dijeron que se capacitaron
en aspectos sanitarios.

Por otro lado, Trujillo (2010), en su estudio en el sector industrial – rubro

confecciones de ropa deportiva de la provincia de Arequipa, llega a las
siguientes conclusiones: Respecto a los empresarios: a) La edad de los
representantes legales de las MYPEs encuestadas que más predomina es la
que fluctúa en el rango de 45 a 64 años con un 55 %. b) El 65% de los
representantes legales encuestados son de sexo masculino. c) El 40% de los
empresarios encuestados tienen el grado de instrucción Técnica Superior y la
universitaria respectivamente. Respecto al financiamiento: a) El 75% de las
MYPEs encuestadas solicitó y obtuvo un crédito para su negocio ver tabla
(4). b) El 55% de las MYPEs encuestadas recibieron créditos financieros en
el año 2008; en cambio en el año 2009 tuvo un ligero descenso a un 45% que
recibieron crédito. c) El 100% de las MYPEs encuestadas que; accedieron a
un crédito financiero indicaron que les fue oportuno para su negocio. d) El
65% de las MYPEs encuestadas manifestaron que solicitaron el crédito está
de acuerdo y consideran el monto suficiente, el 10% indica que el monto
desembolsado por las entidades financieras fue suficiente. e) El 100% de las
MYPEs encuestadas que obtuvieron un crédito financiero lo hicieron a través
del sistema no bancario. f) En lo que respecta a las entidades no bancarias la
que más destaca por la preferencia es la Caja Municipal de Arequipa con un
25%. g) El 55% de las MYPEs que recibieron crédito invirtieron dicho
crédito en capital de trabajo, el 15% en activos fijos y un 5% en otros
relacionados al giro del negocio. h) El 45% de los representantes legales de
las MYPEs encuestados dijeron que el microcrédito financiero sí contribuyó
al mejoramiento de la rentabilidad de sus empresas, el 30% no respondieron

10
 por desconocimiento. i) El 20% de los representantes legales de las MYPEs
encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas se incrementó en 5%,
el 25% indicó una rentabilidad de 10%, 15% y 20% respectivamente
Respecto a las MYPEs, los empresarios y los trabajadores: d) El 100% de
los representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron tener más de 3
años en la actividad empresarial (rubro de confecciones ropa deportiva). e) El
70% de los empresarios dijeron que tienen de 1 a 3 trabajadores, el 30%
dijeron que tienen de 4 a 8 trabajadores. f) El 85% de los empresarios
encuestados tienen por objetivo el de generar ingresos para la familia, el 10%
para maximizar ganancias y un 5% dar empleo a la familia.

II.2 Bases Teóricas

II.2.1. Teorías del financiamiento
Desde el punto de vista teórico, el comportamiento de las empresas en
materia de financiamiento ha dado lugar a diversas explicaciones,
siendo incluso a veces contradictorios. Durante largo tiempo, la
metodología consistió en el apalancamiento basado en las hipótesis
fundamentales de Modigliani y Miller. Donde estos últimos son los
únicos que afirman la ausencia del impacto del financiamiento sobre el
valor de la firma; después muchos autores explican teóricamente el
caso contrario. La primera explicación está dada por las teorías
tradicionales del comienzo de los años 60, las cuales afirman la
existencia de una estructura optima de capital, que resulta de un
arbitraje entre las economías impositivas relacionadas a la deducción de
los gastos financieros y a los riesgos de quiebra: en estos aspectos fue
donde avanzaron los teóricos al demostrar la existencia de un equilibrio
entre costos y las ventajas del endeudamiento. La segunda explicación
está fundamentada por la corriente contractual, donde la teoría de los
costos de agencia propone los medios específicos para minimizar los
costos de adquisición de fondos. Estos tratan de reducir el conflicto de
intereses susceptibles de aparecer entre los diferentes actores de la
firma, a saber: el directivo, el accionario y el acreedor. Jensen y

11
Meckling identifican dos tipos de conflictos: el primero de naturaleza
interna, concerniente entre los dirigentes y los accionistas y el segundo
en lo que respecta a los accionistas y los acreedores. Estas divergencias
de intereses son la base de ciertas ineficiencias en materia de gestión
tales como la imperfección de la asignación de recursos de las 4 firmas
o el consumo excesivo de los directivos (la tesis del despilfarro de
recursos de la empresa que son suntuarios cuando existen flujos de caja
libre o excedentes de tesorería). Paralelamente a la teoría de la agencia
desarrolló el fundamento sobre la asimetría de información. Los
avances de la teoría de las asimetrías en el entorno del financiamiento
de las firmas ofrece una tercera explicación complementaria diferente a
las dos anteriores: los recursos de financiamiento son jerárquicos.
Dentro del contexto de la asimetría de información, donde los dirigentes
respetan el mandato de los accionistas, la mejor selección es el
autofinanciamiento Sin embargo, la empresa no se puede beneficiar de
esta posibilidad para asegurar el crecimiento; por lo tanto, la emisión de
una deuda es preferible al aumento de capital. Es así como se presenta
la teoría del financiamiento jerárquico o pecking order theory (POT)
desarrollada por Myers y Majluf. Ésta es aparentemente, en relaciona a
las teorías tradicionales, muy innovadora y más próxima a la realidad.
Dicha teoría ha sido muy controvertida. Pero es en sí, la POT la teoría
más simple o la más acertada con la realidad. Algunos elementos
pueden ayudar a responder tal cuestionamiento, y es hallar una
explicación a través de la teoría de juegos. J. Von Neumann y Oskar
Morgenstern, pusieron en contexto un análisis del comportamiento de
los agentes económicos como un juego de suma cero. Esto ofrece un
método de resolver por un juego de dos agentes generalizándose a
varios agentes. J. Nash y en definitiva el equilibrio de Nash como una
solución de juegos donde cada uno de los jugadores maximiza su
ganancia teniendo en cuenta la selección de los otros agentes
(Sarmiento, s/f).

12
Por otro lado, Alarcón (s/f), nos nuestra las teorías de la estructura
financiera.

Teoría tradicional de la estructura financiera

La teoría tradicional sobre la estructura financiera propone la existencia
de una determinada combinación entre recursos propios y ajenos que
define la estructura financiera óptima EFO. Esta teoría puede
considerarse intermedia entre la posición “RE” y “RN”. Durand en
1952 publicó un trabajo donde defendió la existencia de una
determinada EFO en base a las imperfecciones del mercado. La teoría
tradicional no tiene un basamento teórico riguroso, pero ha sido
defendida por empresarios y financieros, sin olvidar que la EFO
depende de varios factores, como son: el tamaño de la empresa, el
sector de la actividad económica y la política financiera de la empresa;
el grado de imperfección del mercado y la coyuntura económica en
general.

Teoría de Modigliani y Miller M&M Los planteamientos anteriores

sirvieron de base a Modigliani y Miller para enunciar su teoría sobre la
estructura de capital en 1958, los cuales suponen que el costo del capital
medio ponderado y el valor de la empresa son totalmente
independientes de la composición de la estructura financiera de la
empresa; por tanto, se contraponen a los tradicionales. MM parten de
varios supuestos y argumentan su teoría a través de tres proposiciones.

Proposición I: Brealey y Myers, afirman al respecto: “El valor de la

empresa se refleja en la columna izquierda de su balance a través de los
activos reales; no por las proporciones de títulos de deuda y capital
propio emitidos por la empresa”. Según esta proposición la política de
endeudamiento de la empresa no tiene ningún efecto sobre los
accionistas, por lo tanto el valor total de mercado y el costo de capital
de la empresa son independientes de su estructura financiera.

13
Proposición II:Brealey y Myers plantean sobre ella: “La rentabilidad
esperada de las acciones ordinarias de una empresa endeudada crece
proporcionalmente al ratio de endeudamiento, expresada en valores de
mercados”.
Este crecimiento se da siempre que la deuda sea libre de riesgo. Pero, si
el apalancamiento aumenta el riesgo de la deuda, los propietarios de
ésta demandarán una mayor rentabilidad sobre la deuda. Lo anterior
hace que la tasa de crecimiento de la rentabilidad esperada de las
acciones disminuya.

Proposición III: Fernández, plantea: “La tasa de retorno requerida en

la evaluación de inversiones es independiente de la forma en que cada
empresa esté financiada”. Esta proposición es un corolario de las dos
anteriores. Es decir, cualquier empresa que trate de maximizar la
riqueza de sus accionistas habrá de realizar solamente aquellas
inversiones cuya tasa interna de rentabilidad sea al menos igual al costo
de capital medio ponderado, independientemente del tipo de recurso
utilizado en su financiación (Alarcón, s/f).

Así mismo, el financiamiento posee ciertas fuentes de obtención,

como son:
 Los ahorros personales: Para la mayoría de los negocios, la
principal fuente de capital, proviene de ahorros y otras formas
de recursos personales. Frecuentemente, también se suelen
utilizar las tarjetas de crédito para financiar las necesidades de
los negocios.
 Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los
amigos y la familia, son otra opción de conseguir dinero. éste se
presta sin intereses o a una tasa de interés baja, lo cual es muy
benéfico para iniciar las operaciones.

14
 Bancos y uniones de crédito: Las fuentes más comunes de
financiamiento son los bancos y las uniones de crédito. Tales
instituciones proporcionarán el préstamo, solo si se demuestra
que su solicitud está bien justificada.
 Las empresas de capital de inversión: Estas empresas prestan
ayuda a las compañías que se encuentran en expansión y/o
crecimiento, a cambio de acciones o interés parcial en el
negocio (Club Planeta, s/f).

Por otro lado, el financiamiento se divide en financiamiento a corto

plazo y financiamiento a largo plazo.
El Financiamiento a corto plazo, está conformado por:
 Crédito comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por
pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como
los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del
financiamiento de inventario como fuentes de recursos.
 Crédito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo
que las empresas obtienen por medio de los bancos con los
cuales establecen relaciones funcionales.
 Línea de crédito: Significa dinero siempre disponible en el
banco, pero durante un período convenido de antemano.
 Papeles comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto
plazo, consiste en los pagarés no garantizados de grandes e
importantes empresas que adquieren los bancos, las compañías
de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas
industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos
temporales excedentes.
 Financiamiento por medio de la cuentas por cobrar: Consiste
en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor
(agente de ventas o comprador de cuentas por cobrar) conforme
a un convenio negociado previamente, con el fin de conseguir
recursos para invertirlos en ella.

15
 Financiamiento por medio de los inventarios: Para este tipo
de financiamiento, se utiliza el inventario de la empresa como
garantía de un préstamo, en este caso el acreedor tiene el
derecho de tomar posesión de esta garantía, en caso de que la
empresa deje de cumplir (Financiamiento a corto plazo, s/f).

El Financiamiento a largo plazo, está conformado por:

a) Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos
del prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del
préstamo.
b) Acciones: Es la participación patrimonial o de capital de un
accionista, dentro de la organización a la que pertenece.
c) Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el
prestatario hace la promesa incondicional, de pagar una suma
especificada y en una fecha determinada, junto con los intereses
calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas.
d) Arrendamiento financiero: Contrato que se negocia entre el
propietario de los bienes (acreedor) y la empresa
(arrendatario), a la cual se le permite el uso de esos bienes
durante un período determinado y mediante el pago de una renta
específica, las estipulaciones pueden variar según sea la
situación y las necesidades de cada una de las partes
(Financiamiento a largo plazo, s/f).
Es por ello que, en nuestros países existe un gran número de
instituciones de financiamiento de tipo comunitario, privado público
e internacional. Estas instituciones otorgan créditos de diverso tipo, a
diferentes plazos, a personas y organizaciones. Estas instituciones se
clasifican como:

a) Instituciones financieras privadas: bancos, sociedades

financieras, asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la

16
 vivienda, cooperativas de ahorro y crédito que realizan
intermediación financiera con el público.
b) Instituciones financieras públicas: bancos del Estado, cajas
rurales de instituciones estables. Estas instituciones se rigen por
sus propias leyes, pero están sometidas a la legislación
financiera de cada país y al control de la superintendencia de
bancos.
c) Entidades financieras: este es el nombre que se le da a las
organizaciones que mantiene líneas de crédito para proyectos de
desarrollo y pequeños proyectos productivos a favor de las
poblaciones pobres. Incluyen los organismos internacionales, los
gobiernos y las ONG internacionales o nacionales (Pérez y
Campillo, s/f).
Otros aspectos sobre el financiamiento
Así mismo, Toledo (2009), la ley de promoción y formalización de la
micro y pequeña empresa (ley 28015, promulgada el 3 de julio de
2003) es la ley marco vigente que tiene por objeto la promoción de
la competitividad, formalización y desarrollo de las micro y
pequeñas empresas para incrementar el empleo sostenible, su
productividad y rentabilidad, su contribución al producto bruto
interno, la ampliación del mercado interno y las exportaciones, y su
contribución a la recaudación tributaria (Ley de promoción y
formalización de la micro y pequeña empresa, citada por Toledo,
2009).
Esta ley define a la micro y pequeña empresa como una unidad
económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo
cualquier forma de organización o gestión empresarial contemplada
en la legislación vigente, que tiene como objeto desarrollar
actividades de extracción, transformación, producción,
comercialización de bienes o prestación de servicios.

Las Mypes deben reunir las siguientes características:

17
A) El número total de trabajadores
La microempresa: desde uno (1) hasta 10 trabajadores
La pequeña empresa: desde uno (1) hasta 50trabajadores
B) Niveles de ventas anuales
La microempresa: hasta el monto máximo de
150 unidades impositivas tributarias (UIT)
La pequeña empresa: a partir del monto máximo señalado para las
microempresas y hasta 850 UIT.
Respecto al marco legal para el otorgamiento de créditos a
microempresa en el sistema financiero, se cuenta con la resolución
808-2003 de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)
denominada «Reglamento para la evaluación y clasificación del
deudor y la exigencia de provisiones», donde se define cómo los
tipos de créditos-comerciales, créditos a las microempresas (MES),
consumo e hipotecarios para viviendas— son otorgados a los
clientes. Como área de interés, nuestra Superintendencia considera a
los créditos MES como aquellos créditos directos o indirectos
otorgados a personas naturales o jurídicas cuyo endeudamiento en el
sistema financiero no exceda de US$ 30 mil o su equivalente en
moneda nacional. Esta norma dejó sin efecto a la resolución 572-97,
donde se consideraba adicionalmente a los niveles de
endeudamientos los activos de la empresa.

Mercado micro financiero

Hasta mayo de 2009, según la SBS, el mercado microfinanciero en
el Perú está compuesto por 39 instituciones microfinancieras no
bancarias (IMFNB): 13 cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), 12 cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC), 14 entidades
de desarrollo de la pequeña y micro empresa (EDPymes); además, la
banca múltiple, compuesta por 9 entidades que atienden al segmento
microempresa (tabla 1).
Las CMAC y las CRAC son instituciones del sistema financiero

18
peruano que captan recursos del público y cuya especialidad consiste
en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las
pequeñas y micro empresas. Las CMAC son las que profundizan y
descentralizan el sistema financiero en las provincias donde operan y
las CRAC tienen una mayor incidencia en el apoyo rural y
agropecuario, así como en los créditos de consumo. El mercado
microfinanciero presenta competitividad a través de la banca
múltiple, instituciones microfinancieras no bancarias y entidades no
reguladas, las que contribuyen a la bancarización.

Principales características de las Mypes del Perú

Según Maza (2004, citado por Vega, 2012), las principales
características de las Mypes del Perú son:
 Administración independiente: usualmente está dirigida y
operada por el dueño.
 Incidencia no significativa en el mercado: el área de operaciones
es relativamente pequeño y principalmente local.
 Escaza especialización en el trabajo: tanto en el aspecto
productivo como el administrativo; es decir, el empresario
atiende todos los campos: ventas, producción, finanzas, ventas,
distribución personal, etc.
 Actividad no intensiva en capital: en sus actividades productivas
predomina el uso de mano de obra.
 Limitados recursos financieros: el capital de la empresa,
generalmente es suministrado por el propio dueño.
 Tecnología, existen dos opciones con relación a este punto: a)
Aquellos que consideran que la pequeña empresa utiliza
tecnología con relación con relación al mercado que abastece,
esto es, resaltar la capacidad creativa y adopción de tecnología
de acuerdo al medio. b) Aquellos que resaltan la escasa
información tecnológica que caracterizan algunas actividades de
pequeña escala.

19
 Por otro lado, según Vela (2008), las principales restricciones de
las Mypes del Perú son:
 Heterogenidad de las Mypes. Si bien es cierto la Ley 28015
establece las características de las MYPE, todavía son utilizados
los criterios tradicionales de número de trabajadores y monto de
ventas brutas anuales, por lo que se necesita incorporar otros
criterios más técnicos que permitan determinar la capacidad de
acumulación de capital, además de diferenciar a las MYPE de
las unidades económicas que atienden las necesidades de
sobrevivencia de las familias. Adicionalmente, es necesario
tratar a las MYPEs por su nivel de formalidad o informalidad a
partir de considerar los ingresos laborales, aseguramiento de la
fuerza laboral y condiciones de empleo, entre otros. Caracterizar
a las MYPEs con estos criterios permitirá establecer estrategias
de programas dirigidos a atender una o más de estas
características identificadas.
 Baja productividad. En las MYPEs los niveles de productividad
tienen una correlación positiva con el tamaño de la empresa: es
decir, a menor tamaño, menor productividad. Las consecuencias
de esta baja de productividad repercuten en la baja calidad del
empleo, altos niveles de subempleo y los bajos ingresos de los
empresarios y trabajadores.
 La informalidad. Las MYPEs formales representan el 25% del
total de MYPEs, contra los aproximadamente 1.8 millones de
MYPEs informales, que alcanzan el 75% del total de MYPEs
del país. A medida que la empresa crece disminuye la
informalidad, de allí que las pequeñas empresas formales son
25,938 unidades económicas y las informales son solamente
15,395, según información de la Dirección Nacional de la
Micro y Pequeña Empresa del Ministerio de Trabajo y
Promoción del Empleo.

20
 Volumen de ventas. Los estudios de SUNAT realizados en
varios periodos indican que también hay una relación directa
entre tamaño de empresa y volumen de ventas de éstas. El
mayor porcentaje de MYPEs son micro empresas y representan
el 77% de las empresas con ingresos menores a 13 UIT.
Además, cuando una MYPE crece se incrementan sus ventas.
 Inserción en el mercado externo. Las MYPEs tienen una débil
participación en las exportaciones, representan sólo el 0.14% del
total de empresas y sus ventas declaradas representan sólo el
0.26% de participación, según la SUNAT, para el año 2004.
 Empleo de baja calidad. Las MYPEs son las que más empleo
generan, sin embargo, éste es de baja calidad, sobre todo, en las
MYPEs informales, de allí que el nivel de pobreza se
incremente en las regiones en las que las MYPEs informales son
mayoritarias.
 También, Vela, establece que hay una relación positiva directa
entre informalidad, empleo informal, niveles bajos de ingreso y
pobreza. En general. El autor citado establece que, las MYPEs
se caracterizan por: a) limitadas capacidades gerenciales, b) muy
baja productividad, c) bajos niveles de competitividad, d) baja
rentabilidad, e) escasa inserción en los mercados, sobre todo en
el mercado externo, f) bajo nivel de tecnología, g) escasa
capacidad operativa, h) limitado acceso a información de
mercados, tecnología, etc., i) débil articulación empresarial, j)
barreras para acceder al mercado financiero formal, k) barreras
burocráticas para acceder a la formalización, l) poco acceso al
desarrollo de los sistemas de capital social y capacitación, m)
para iniciar un nuevo emprendimiento se presentan una serie de
retos que debe superar el emprendedor y que debe significar una
propuesta para que estos retos se eliminen o se reduzcan de
manera sustantiva, n) baja relación entre los planes curriculares
y las competencias emprendedoras en el sistema educativo

21
 nacional, incluyendo a las universidades y las instituciones de
formación superior tecnológica, ñ) Insuficiente apoyo financiero
para el inicio de nuevos emprendimientos, o) alta tasa de
mortalidad de las nuevas iniciativas emprendedoras. Se estima
que dos de cada tres empresas desaparece en el primer año de
operaciones, p) escaso desarrollo de las competencias gremiales
de los líderes de las MYPEs, baja calidad de la representación
gremial, poca preocupación por mejorar la competitividad
empresarial, visión de corto plazo en el quehacer gremial, y
poco apoyo estatal para el fortalecimiento institucional, y q)
débil desarrollo de las asociaciones de MYPEs de primer y
segundo nivel.

Así mismo, Vela (2008), establece las siguientes características

para para las Mypes formales e informales del Perú:
 Características de las Mypes formales: a) emplean menos de 5
trabajadores, b) Tienen un volumen de ventas reducido, c) se
dedican principalmente a actividades de servicio y comercio, d)
se localizan principalmente en Lima, e) los ingresos de los
trabajadores y conductores son más altos que la de sus pares en
las empresas informales, y f) los conductores tienen un mayor
nivel educativo.
 Características de las Mypes informales: a) emplean menos de 5
trabajadores, b) se dedican principalmente a actividades
agropecuarias, c) se ubican fuera de Lima, d) los ingresos de los
trabajadores y conductores son más bajos que la de sus pares en
las empresas formales, e) están altamente correlacionadas con la
pobreza local, y f) sus conductores tienen un bajo nivel
educativo.

22
II.3 Marco Conceptual
II.3.1 Definición de la Micro y Pequeña Empresa (MYPE)

La Micro y Pequeña Empresa es la unidad económica constituida por

una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización o
gestión empresarial con-templada en la legislación vigente, que tiene
como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación,
producción, comercialización de bienes o prestación de servicios.
Cuando en esta Ley se hace mención a la sigla MYPE, se está
refiriendo a las Micro y Pequeñas Empresas.

Características de las MYPEs

a) Número de trabajadores:
Microempresa: de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive.
Pequeña Empresa: de uno (1) hasta cien (100) trabajadores
inclusive.
b) Ventas Anuales
Microempresa: hasta el monto máximo de 150 Unidades Impositivas
Tributarias (UIT).
Pequeña Empresa: hasta el monto máximo de 1700 Unidades
Impositivas Tributarias (UIT).

El incremento en el monto máximo de ventas anuales señalado para

la Pequeña Empresa será determinado por Decreto Supremo
refrendado por el Ministro de Economía y Finanzas cada dos (2)
años y no será menor a la variación porcentual acumulada del PBI
nominal durante el referido período.

Las entidades públicas y privadas promoverán la uniformidad de los

criterios de medición a fin de construir una base de datos homogénea
que permita dar coherencia al diseño y aplicación de las políticas
públicas de promoción y formalización del sector (Sunat, s/f).

23
 II.3.2. Definiciones de financiamiento
En términos generales, el financiamiento es un préstamo concedido a un
cliente a cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada
en un contrato. Dicha cantidad debe ser devuelta con un monto
adicional (intereses), que depende de lo que ambas partes hayan
acordado (Financiamiento pre inversión, s/f).
Así mismo, es el conjunto de recursos monetarios financieros para
llevar a cabo una actividad económica. Por otro lado, es el dinero en
efectivo que recibimos para hacer frente a una necesidad financiera y
que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado, a un precio
determinado (interés), con o sin pagos parciales, y ofreciendo de
nuestra parte garantías de satisfacción de la entidad financiera que le
aseguren el cobro del mismo (Definición financiamiento, s/f).
Finalmente, es el mecanismo que tiene por finalidad, obtener recursos
con el menor costo posible y tiene como principal ventaja la obtención
de recursos y el pago en años o meses posteriores a un costo de capital
fijo (Definición financiamiento ABC, s/f).

III. METODOLOGÍA
III.1 Tipo y nivel de la investigación
III.1.1Tipo de investigación
La investigación fue de tipo cuantitativo, porque en la recolección
de los datos y la presentación de los resultados se han utilizado
procedimientos estadísticos e instrumentos de medición.

III.1.2 Nivel de investigación

El nivel de la investigación fue descriptivo, debido a que sólo se
limitó a describir las principales características de las variables en
estudio.

24
III.2 Diseño de la Investigación.
El diseño que se utilizado en la investigación fue no experimental-
descriptivo.
M O

Donde:
M = Muestra conformada por las MYPES encuestadas
O = Observación de las variable: Financiamiento.

III.2.1 No experimental
Fue no experimental porque se realizó sin manipular
deliberadamente las variables, observando el fenómeno estudiado
tal como se mostrará dentro de su contexto.
III.2.2 Descriptivo
La investigación fue descriptiva, porque sólo se limitó a describir
las principales características de las variables en estudio.

III.3 Población y Muestra

III.3.1 Población
La población estuvo constituida por 20 micro y pequeñas empresas
dedicadas al sector y rubro en estudio.
III.3.2 Muestra
Para realizar la investigación se escogió en forma dirigida una
muestra de 10 Mypes.

25
 III.4 Definición y operacionalización de variables.

Variable Definición Definición Escala de medición

Complementaria conceptual operacional:
Indicadores

Perfil de los Son algunas Razón:

propietarios y/o características de Edad Años
gerentes de las los propietarios y/o
Mypes gerentes de las
Mypes
Nominal:
Sexo Masculino
Femenino

Grado de Nominal:
instrucción Sin instrucción
Primaria
Secundaria
Instituto
Universidad

Variable Definición Definición Escala de

Complementaria conceptual operacional: medición
Indicadores

Perfil de las Son algunas Giro del negocio de Nominal:

Mypes características de las Mypes Especificar
las Mypes

Razón
Antigüedad de las Un año
Mypes Dos años
Tres años
Más de tres años

26
 Número de Razón:
trabajadores 01
06
15
16 – 20
Más de 20

Objetivo de las Nominal:

Mypes Maximizar
ganancias
Dar empleo a la
familia
Generar ingresos
para la
familia
Otros: especificar

Variable Definición Definición Escala de

principal conceptual operacional: medición
Indicadores

Financiamiento Son algunas Solicitó crédito Nominal:

en las Mypes características Si
relacionadas con el
financiamiento de las
Mypes

Recibió crédito Nominal:

Si

Monto del crédito Cuantitativa:

No Especificar el
Solicitado monto
Monto del crédito Cuantitativa:
Recibido Especificar el
monto
Entidad a la que Nominal:
solicitó el crédito Bancaria
No bancaria

27
 Entidad que le Nominal:
otorgó Bancaria
el crédito No bancaria
Tasa de interés Cuantitativa:
cobrada por el Especificar la tasa
crédito
Crédito oportuno Nominal:
Si
Crédito Nominal:
inoportuno Si
Monto del Nominal:
crédito: No Si
Suficiente No
Insuficiente Si
No
Cree que el Nominal:
financiamiento Si
mejora No
la rentabilidad de
su
empresa
Fuente: Elaboración propia.

III.5 Técnicas e instrumentos

III.6.1. Técnicas
Para el recojo de la información se utilizó la técnica de la encuesta.

III.6.2 Instrumento
Para el recojo de la información se utilizó un cuestionario
estructurado.

III.6 Procedimientos
Para la recolección de los datos se realizaron visitas previas a las MYPEs
del sector comercio – rubro compra y venta de repuestos automotrices, con
el propósito de coordinar con los representantes legales y/o gerentes de
éstas, para determinar si se encontraban dispuestos a proporcionarnos
información suficiente para la realización de nuestro trabajo de
investigación.
Finalmente, se realizaran las coordinaciones pertinentes, y se procedió a la
aplicación del instrumento (cuestionario) correspondiente.

28
IV. RESULTADOS
IV.1 Resultados
IV.1.1 Respecto a los empresarios de las Mypes encuestadas (objetivo
específico 1)
CUADRO N° 01

ITEMS TABLA Nº COMENTARIOS

El 100% (10) de los representantes legales o dueños
de las Mypes encuestados son adultos, es decir, son
mayores de 24 años de edad.
Edad 01
Sexo 02 El 100% (10) de los representantes legales o dueños
de las Mypes encuestados son del sexo masculino.

Grado de 03 El 70% (7) ) de los representantes legales o dueños

instrucción de las Mypes encuestados tiene grado de
instrucción secundaria completa y el 10% tienen
superior universitaria completa, superior universitaria
incompleta y superior no universitaria incompleta,
respectivamente

Estado Civil 04 El 40% (4) de los representantes legales o dueños de

las Mypes encuestados son casados, el 40% (4) son
solteros y el 20% (2) son convivientes.

Profesión u 05 El 70% (7) ) de los representantes legales o dueños de

Ocupación las Mypes encuestados son comerciantes, el 10% son
administradores y el 20% no precisan su ocupación

Fuente: Tablas 01, 02, 03, 04 y 05 (ver Anexo 02).

29
 IV.1.2 Respecto a las características MYPEs encuestadas (objetivo
específico 2)

CUADRO N° 02

ITEMS TABLA Nº COMENTARIOS

El 50% (5) de las Mypes encuestadas tienen más
de 3 años en el sector y rubro de negocio, el 30%
Tiempo que se
06 tienen 2 años, el 10% (1) tiene 3 años y el 10%
dedica al rubro
(1) no precisa.

Formalidad de las 07 100% de las Mypes encuestadas son formales.

Mypes
Número de 08 El 40% (4) de las Mypes encuestadas tienen 4
Trabajadores trabajadores permanentes, el 30% tienen 2
permanentes trabajadores el 10% (1) tiene más de 4
trabajadores, el 10% (1) tiene un trabajador y el
10% (1) no precisa.

Número de 09 El 30 % (3) de las Mypes encuestadas tienen 2

Trabajadores trabajadores eventuales, el 30% (3) tienen un
eventuales trabajador, el 30% (3) no precisan y el 10% (1)
tiene más de 3 trabajadores.

Motivo de 10
formación de las El 90% (9) de las Mypes encuestadas se formaron
Mypes para obtener ganancias y y el 10% (1) se formó
para subsistir.

Fuente: Tablas 06, 07, 08, 09 y 10 (ver Anexo 02).

30
 IV.1.3 Respecto al financiamiento de las Mypes encuestadas (objetivo
específico 3)

CUADRO N° 03

ITEMS TABLA COMENTARIOS

N°
Forma de 11* El 80% (8) de las Mypes encuestadas
Financiamiento autofinaciaron sus actividades de
comercialización y el 20%(2) obtuvieron
financiamiento de terceros.
De qué sistema 12 Del 100% de los microempresarios que
solicitaron y recibieron créditos de terceros: el
50% (1) el obtuvo financiamiento de
entidades bancarias y el 50% (1)
obtuvo financiamiento de entidades no
bancarias.
Tasa de Interés 13 La tasa de interés cobrada por el sistema
cobrada financiero fue: 18.52 % anual en el sistema
bancario y 19% anual en el sistema no
bancario.
Entidad Financiera que 14 Los microempresarios encuestados y que
otorga facilidades recibieron créditos de terceros no precisas qué
entidades financieras les dan mayores
facilidades de crédito.
Plazo del crédito 18
solicitado (año) El 50% (1) del crédito recibidos fu de
largo plazo, el otro 50% (1) no precisa.
N° de veces que 22
solicitaron crédito El 50% (1) dijo que solicitó crédito 2 veces y
el otro 50% (1) no precisa.
El que invirtió el crédito 29 El 50% (1) invirtió el crédito otorgado en
ampliación de su local comercial. El otro
microempresario encuestado no precisa.

Fuente: Tablas 11, 12, 13, 14, 18, 22 y 29 (ver Anexo 02).

* A partir, de la tabla 11 hasta la tabla 29 se considera 100% a los 2

microempresarios que obtuvieron crédito de terceros.

31
IV.2 Análisis de resultados
IV.2.1 Respecto a los empresarios
a) El 100% de los representantes legales o dueños de las Mypes
encuestados son adultos, es decir, son mayores de 24 años de
edad. Estos resultados son iguales a los resultados encontrados
por Sagastegui (2010) y Trujillo (2010), donde la mayoría de los
microempresarios estudiados son adultos, respectivamente.
b) El 100% de los representantes legales o dueños de las Mypes
encuestados son del sexo masculino. Estos resultados son
diferentes a los encontrados por Sgastegui (2010), en donde el
66.7% de los dueños de las Mypes estudiados son del sexo
femenino. Estas diferencias podrían estar siendo explicadas por
el giro del negocio. El giro del negocio estudiado por Sagastegui
fue: compra/venta de pollos a la brasa del distrito de Chimbote.
c) El 70% de los representantes legales o dueños de las Mypes
encuestados tienen grado de instrucción secundaria
completa. Estos resultados estarían implicando que, el grado de
instrucción es más que apropiado para desempeñar el negocio en
mención.
d) El 40% de los representantes legales o dueños de las Mypes
encuestados son casados, el 40% son solteros y el 20% son
convivientes.
e) El 70% de los representantes legales o dueños de las Mypes
encuestados son comerciantes, el 10% son administradores y el
20% no precisan su ocupación. Estos resultados estarían
implicando que, la mayoría de los microempresarios se están
desempeñando en la labor adecuada para su formación.

IV.2.2 Respecto a las características de las MYPEs

a) El 50% de las Mypes encuestadas tienen más de 3 años en el
sector y rubro de negocio y el 30% tienen 2 años. Estos
resultados estarían implicando que la mitad de las Mypes
estudiadas ya han pasado el periodo de incertidumbre. Es decir,

32
 ya están seguras de permanecer en el mercado. Sin embargo,
todavía hay un 50% de Mypes que todavía están en el periodo de
incertidumbre, esto es, todavía pueden salir en cualquier
momento del mercado.
b) El 100% de las Mypes encuestadas son formales, es decir,
realizan su negocio de acuerdo a las normas establecidas.
c) El 40% de las Mypes encuestadas tienen 4 trabajadores
permanentes, el 30% tienen 2 trabajadores, el 10% tiene más de
4 trabajadores y el 10% tiene un trabajador. Estos resultados
estarían implicando que, desde el punto de vista de la dimensión
de la empresa, la mayoría de las Mypes estudiadas serían
microempresas y no pequeñas empresas.
d) El 90% de las Mypes encuestadas se formaron para obtener
ganancias. Estos resultados estarían indicando que, las Mypes se
formaron con la finalidad de obtener ganancias, por lo tanto,
independientemente de que las Mypes funcionen o no, los
propietarios tienen asegurado sus ingresos de susbsistencia.

IV.2.3 Respecto al financiamiento

a) El 80% de la Mypes encuestadas financian sus actividades
comerciales con recursos financieros propios, es decir, no
recurren a financiamiento de terceros; en cambio, sólo el 20% de
Mypes recurren a financiamiento de terceros. Estos resultados
estarían significando que, la mayoría de las Mypes estudiadas
tienen la liquidez suficiente para autofinanciar sus actividades
comerciales.
b) El 50% de las Mypes que solicitaron crédito de terceros, lo
hicieron en el sistema bancario y el otro 50% lo hizo en el
sistema no bancario.
c) El 50% invirtieron el crédito otorgado en ampliación de sus
locales comerciales y el otro 50% no precisa.

33
V. CONCLUSIONES
V.1 Respecto a los empresarios
a) La totalidad de los empresarios encuestados son adultos, porque todos
tienen más de 24 años de edad.
b) La totalidad de los propietarios de las Mypes encuestados son del
sexo masculino.
c) Poco más de dos tercios de los microempresarios encuestados tienen
grado de instrucción de secundaria completa.
d) Finalmente, poco más de dos tercios de de los propietarios de las
Mypes encuestados son comerciantes.
V.2 Respecto a las características de las MYPEs
a) La mitad de las Mypes encuestadas tienen más de tres años en el
sector y rubro del negocio.
b) La totalidad de las Mypes encuestadas son formales.
c) Poco más de dos tercios de las Mypes encuestadas tienen entre 2 a 4
trabajadores permanentes. Y eventuales.
d) La mayoría de las Mypes encuestadas se formaron para obtener
ganancias en el negocio emprendido.
V.3 Respecto a las características del financiamiento
a) La mayoría de la Mypes encuestadas financian sus
actividades de comercio utilizando recursos financieros
propios; porque sólo el 20% recurre a financiamiento de
terceros.
b) De las dos Mypes que solicitaron créditos de terceros, la
mitad lo hizo del sistema bancario y la otra mitad lo hizo
del sistema no bancario.
c) Finalmente, la mitad de las Mypes encuestadas que
solicitaron crédito, invirtieron dicho crédito en ampliación
de su local; la otra mitad no precisa que hizo con el crédito
recibido

34
VI. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Agencia Federal para el Desarrollo de la Pequeña Empresa (SBA). (2009).

Preguntas frecuentes del Programa de Desarrollo Empresarial, Texas; [citado 2012
Noviembre 24].Disponible en: http://www.ssa.gov/espanol

Alarcón, A. (s/f). Teoría sobre la estructura financiera. [citada 2011 Oct. 11].
Disponible en: http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/cu/2007/aaafinhot.htm.

Bazán, J. (2006). La demanda de crédito en las MYPEs industriales de la

provincia de Leoncio Prado. [monografías en internet]. Tingo Maria – Perú.
[citado enero del 2008]. Disponible en:
http://www.monografias.com/trabajos42/credito-MYPEs
industriales/creditoMYPEs- industriales2.shtml

Bernilla, M. (2006). Manual práctica para formar MYPEs. Editorial Edigraber.

Lima.

Club planeta. (s/f). Fuentes de financiamiento. [citada 2011 Oct. 11]. Disponible
en: http://www.trabajo.com.mx/fuentes_de_financiamiento.htm.

Cuesta P. (s/f); Estrategias del crecimiento de las empresas de distribución

comercial. [citada 2011 Oct. 15]. Disponible en:
http://www.eumed.net/tesis/2006/pcv/3f.htm.

Chacaltana, J. (2005). Capacitación laboral proporcionada por las empresas: El

caso peruano: [citada 2011 Oct. 12]. Disponible en:
http://www.consorcio.org/CIES/html/pdfs/pm0324.pdf.

Definición. Financiamiento. (s/f); [citada 2011 Oct. 13]. Disponible en:

http://www.definicion.org/financiamiento

Financiamiento a corto plazo. (s/f). [citada 2011 Oct. 11]. Disponible en:
http://www.trabajo.com.mx/financiamientos_a_corto_plazo.htm.

35
Definición. Financiamiento ABC. (s/f); [citada 2011 Oct. 13]. Disponible en:
http://www.definicionabc.com/economia/financiamiento.php

Financiamiento a largo plazo. (s/f). [citada 2011 Oct. 11]. Disponible en:
http://www.trabajo.com.mx/financiamientos_a_largo_plazo.htm.

Financiamiento preinversión. Financiamiento. (s/f); [citada 2011 Oct. 13].

Disponible en:
http://www.proinversion.gob.pe/RepositorioAPS/0/0/JER/HERRAMIENTASPA
RMYPES/Capitulo4(1).pdf.

Flores, A. (2004). “Metodología de gestión para las micros, pequeñas y

medianas empresas en Lima Metropolitana”. Lima; [Citado 2012 Noviembre 16];
Disponible en: http://sisbib.unmsm.edu.pe.

Ferruz L. La rentabilidad y el riesgo. España: 2000. [citada 2011 Oct. 12].

Disponible en: http://ciberconta.unizar.es/LECCION/fin010/000F2.HTM.

Herrera, O. (2006). Propuesta de un programa de capacitación para el Hote l

Boutique La Quinta Luna, en Cholula, Puebla. Tesis Universidad de las

Américas Puebla Fac. Administración; Puebla.

León de Cermeño, J. y Schereiner, M. (1998). Financiamiento para las micro y

pequeña empresas: Algunas línea de acción.

Pérez, L. y Campillo, F. (s/f). Financiamiento. [citada 2011 Oct. 11]. Disponible

en:
http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/financiamiento/financiamiento.ht
m

Sagastegui, M. (2010). Caracterización del financiamiento, la capacitación y la

rentabilidad de las MYPEs del sector comercio- rubro pollerías del distrito de
Chimbote, periodo 2008-2009. Tesis. Universidad Católica Los Ángeles de
Chimbote; Chimbote.

36
Sánchez, J. (2002). Análisis de la rentabilidad de la empresa; [citada 2011 Oct.
12]. Disponible en: http://ciberconta.unizar.es/leccion/anarenta/analisisR.pdf

Sarmiento, R. (2004). La estructura de financiamiento de las empresas: una

evidencia teórica y econométrica para Colombia (1997 - 2004 ). [citada 2011 Oct.
11]. Disponible en: http://ideas.repec.org/p/col/000108/003005.html.

SUNAT (2008). Texto Único Ordenado de la Ley de Promoción de la

Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña, Ley MYPE.
DECRETO SUPREMO No 007-2008-TR. [citada 2011 Oct. 12]. Disponible en:
http://www.sunat.gob.pe/orientacion/MYPEs/normasLegales.html.

Sutton, C. (2001). Capacitación del personal. Argentina; [citada 2011 Oct. 12].
Disponible en: http://www.monografias.com/trabajos16/capacitacionpersonal/
capacitacion-personal.shtml.

Toledo, E. (2009). Microfinanzas: diagnóstico del sector de la micro y pequeña

empresa y su tecnología crediticia. Banco Financiero del Perú. División de
microfinanzas y pequeña empresa. Contabilidad y Negocios.

Trujillo, M. (2010). Caracterización del financiamiento, la capacitación y la

rentabilidad de las MYPEs del sector industrial-rubro confecciones de ropa
deportiva del distrito de Cercado de la provincia de Arequipa, periodo 2008-2009.
Tesis. Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote; Arequipa.

Vargas, M. (2005). El financiamiento como estrategia de desarrollo para las

medianas empresas en Lima Metropolitana. Tesis UNMSM. UPGFCA; Lima.

Vela, L. (2008). Caracterización de de las micro y pequeñas empresas (Mypes) en

el Perú y desempeño de las micro finanzas. Tesis Universidad Pedro Ruiz Gallo;
Lambayeque.

Zambrano, M. (2006). Realmente el gobierno apoya las MYPEs. Lima; [citada

2008 Mar 23]. Disponible desde: http://www.monografias.com/trabajos39/apoyo-
a-pymes/apoyo-a- pymes.shtml

37
Zapata, L. (2004). Los determinantes de la generación y la transferencia del
conocimiento en pequeñas y medianas empresas del sector de las tecnologías de la
información de Barcelona. Tesis Doctoral Departamento de Economía de la
Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales; Universidad Autónoma de
Barcelona.

Zorrilla, J. (2007). Las PYMES en México y su Participación en la Economía,

México; [citado 2012 Noviembre 30]. Disponible en:
http://www.gestiopolis.com.

Zevallos, S. (2003). Las micro, pequeñas y medianas empresas en América

Latina, Montevideo; [citado 2012 Noviembre 30].Disponible en:
http://www.allbusiness.com.

Zorrilla, J. (2007). Las PYMES en México y su Participación en la Economía,

México; [citado 2012 Noviembre 30]. Disponible en:
http://www.gestiopolis.com.

38
 VII. ANEXOS
7.1 Anexo N° 01

UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE METODOLOGÍA DE LA

INVESTIGACIÓN – DEMI

Cuestionario aplicado a los dueños, gerentes o representantes legales de las

Mypes del ámbito de estudio.

El presente cuestionario tiene por finalidad recoger información de las micro y

pequeñas empresas para desarrollar el trabajo de investigación denominado

“Caracterización del financiamiento y la capacitación de las Mypes del

sector............. rubro..............del distrito..........., periodo 2011 – 2012”.

La información que usted proporcionará será utilizada sólo con fines académicos y

de investigación, por lo que se le agradece por su valiosa información y

colaboración.

Encuestador (a):............................................................. Fecha: ....….../...…/

I. DATOS GENERALES DEL DUEÑO O REPRESENTANTE LEGAL DE LA

MYPE

1.1 Edad del dueño o representante legal de la empresa: ……………………..

39
1.2 Sexo: Masculino…………..Femenino……….

1.3 Grado de instrucción: Ninguno………. Primaria:

Completa…………………Primaria Incompleta..........

Secundaria completa……... Secundaria Incompleta……….. Superior No

Universitaria

Completa.............Superior No Universitaria Incompleta........ Superior Universitaria

Completa.............. Superior Universitaria Incompleta…………

1.4 Estado Civil: Soltero........

Casado...........Conviviente........Divorciado........Otros..........

1.5 Profesión.........................................Ocupación..............................

II PRINCIPALES CARACTERISTICAS DE LAS MYPES

2.1 Tempo en años que se encuentra en el sector y/o rubro.....................

2.2 La Mype es formal: Sí.......No.......La Mype es informal: Sí.........No..........

2.3 Número de trabajadores permanentes..............Número de trabajadores

eventuales..................

2.4 La Mype se formó para obtener ganancias: Si........... No.......La Mype se

formó por subsistencia (sobre vivencia): Sí.................No............

III. DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES:

3.1 Cómo financia su actividad productiva: Con financiamiento propio

(autofinanciamiento):Sí.........No...........Con financiamiento de terceros:

Sí.........No.......

3.2 Si el financiamiento es de terceros: A qué entidades recurre para obtener

financiamiento:

Entidades bancarias : Sí…….No…….. (Si es sí, especificar el nombre de la entidad

40
bancaria).......................................................

Que tasa interés mensual paga........................................

Entidades no bancarias Sí…….No…….. (Si es sí, especificar el nombre de la entidad

no bancaria).......................................... ………….. Qué tasa de interés mensual

paga.....................De prestamista usureros: Sí...........No............ Qué tasa de interés

mensual paga..............................

Qué entidades financieras le otorga mayores facilidades para la obtención del crédito.

Las entidades bancarias...........................Las entidades no

bancarias..............................................los prestamistas usureros..............................

3.3 En el año 2011: Cuántas veces solicitó crédito............A qué entidad

Financiera............................................Le otorgaron el crédito solicitado: Sí.......

No......El crédito fue de corto Plazo: Sí............No........El crédito fue de largo plazo:

Sí.........No............Qué tasa de interés mensual pagó.........Los créditos otorgados

fueron en los montos solicitados: Si...No……. Monto Promedio

Otorgado..............................…………….

3.4 En el año 2012: Cuántas veces solicitó crédito............A qué entidad financiera

solicitó

(Especificar).................................................Le otorgaron el crédito solicitado:

Sí......No…. Si es sí, Monto Promedio Otorgado........................El crédito fue de corto

plazo: Sí ......No......El crédito fue de largo plazo: Sí......No....,,...Qué tasa de interés

mensual pagó...........Los créditos otorgados fueron en los montos solicitados:

Si...No……

3.5 En qué fue invertido el crédito financiero que obtuvo: Capital de trabajo

…………….. Mejoramiento y/o ampliación del local. ……………Activos fijos

41
……………..…Programa de Capacitación ……………..…Otros - Especificar:

…..........

3.6 Los créditos otorgados fueron suficientes: Sí…….No………..

Muchas gracias por su colaboración.

Huacho, junio del 2013.

42
 7.2 Anexo N° 02
a) Datos Generales
TABLA Nº 01

Edad de los representantes legales de las MYPES

Edad (años) Frecuencia Porcentaje

No precisa 0 0%
18 - 23 años 0 0%
24 - 30 años 2 20%
31 - 40 años 5 50%
Más de 40 años 3 30%
Total 10 100%

43
 TABLA Nº 02

Sexo de los representantes legales de las MYPES

Sexo Frecuencia Porcentaje

Masculino 10 100%
Femenino 0 0%
Total 10 100%

44
 TABLA Nº 03

Grado de instrucción de los representantes legales

de las MYPES

Grado de Instrucción Frecuencia Porcentaje

Ninguno 0 0%
Primaria completa 0 0%
Primaria incompleta 0 0%
Secundaria completa 7 70%
Secundaria incompleta 0 0%
Superior universitario
completa 1 10%
Superior universitario
incompleta 1 10%
Superior no universitario
completa 0 0%
Superior no universitario
incompleta 1 10%
Total 10 100%

45
 TABLA Nº 04

Estado civil de los representantes legales

Estado civil Frecuencia Porcentaje

Soltero 4 40%
Casado 4 40%
Conviviente 2 20%
Divorciado 0 0%
Otros 0 0%
Total 10 100%

46
 TABLA Nº 05

Profesión u ocupación de los representantes

legales

Profesión u ocupación Frecuencia Porcentaje

No precisa 2 20%
Comerciante 7 70%
Administrador 1 10%
Contador 0 0%
Total 10 100%

47
b) Características de las Mypes
TABLA Nº 06

¿Hace cuánto tiempo se dedica al sector y

rubro empresarial?

Tiempo del
negocio Frecuencia Porcentaje
No precisa 1 10%
01 año 0 0%
02 años 3 30%
03 años 1 10%
Más de 03 años 5 50%
Total 10 100%

48
 TABLA Nº 07

Formalidad de las Mypes

Formalidad de las
Mypes Frecuencia Porcentaje
Formal 10 100%
Informal 0 0%
Total 10 100%

49
 TABLA Nº 08

Número de trabajadores permanentes de

las Mypes

N° de
Frecuencia Porcentaje
trabajadores
Ninguno 1 10%
1 Trabajador 1 10%
2 Trabajadores 3 30%
3 Trabajadores 4 40%
Más de 3
trabajadores 1 10%
Total 10 100%

50
 TABLA Nº 09

Número de trabajadores eventuales de las

Mypes

Nº de
trabajadores Frecuencia Porcentaje
Ninguno 3 30%
1 Trabajadores 3 30%
2 Trabajadores 3 30%
3 trabajadores 0 0%
Más de 3
trabajadores 1 10%
Total 10 100%

51
 TABLA Nº 10

Motivos de formación de las Mypes

Formación por: Frecuencia Porcentaje

No precisa 1 10%
Obtención de
ganancias 9 90%
Subsistencia 0 0%
Total 10 100%

52
c) Financiamiento

TABLA Nº 11

¿Cómo financia su actividad productiva?

Su financiamiento
Frecuencia Porcentaje
es:

Financiamiento
propio 8 80%
Financiamiento de
terceros 2 20%
Total 10 100%

53
 TABLA Nº 12

Si el financiamiento es de terceros: ¿De

qué tipo de entidades financieras ha
obtenido los créditos?
Institución Frecuencia Porcentaje
Financiera
Entidades bancarias 1 50%
Entidades no
bancarias 1 50%
Usureros 0 0%
No precisa 0 0%
Total 2 100%

54
 TABLA Nº 13

¿Nombre de la institución financiera y que tasa de interés paga?

Nombre de la institución financiera

Tasas de interés
Bco. de Crédito Caja Sullana

Frecuencia Porcentaje Frecuencia Porcentaje

No precisa 0 0% 0 0%
18.52% mensual 0 0% 1 50%
19% mensual 1 50% 0 0%
Sub total 1 50% 1 50%
Total 2 100%

55
 TABLA N° 14

¿Qué entidades financieras otorga

mayores facilidades para la obtención del
crédito?

Facilidades del
crédito Frecuencia Porcentaje
Entidades bancarias 0 0%
Entidades no
bancarias 0 0%
Usureros 0 0%
No precisa 2 100%
Total 2 100%

56
 TABLA Nº 15

En el año 2011: ¿Cuántas veces solicito

crédito?

Cuántas veces
solicito crédito Frecuencia Porcentaje

Ninguna 0 0%
1 vez 1 50%
2 veces 1 50%
3 veces 0 0%
Más de 3 vez 0 0%
Total 2 100%

57
 TABLA Nº 16

En el año 2011: ¿A qué entidad financiera

solicito el crédito?
Entidad
Frecuencia Porcentaje
financiera
No precisa 0 0%
Bco. de crédito 1 50%
Caja Sullana 1 50%
Total 2 100%

58
 TABLA Nº 17

En el año 2011: ¿Le otorgaron el crédito

solicitado?

Otorgaron el
Frecuencia Porcentaje
crédito
No precisa 1 50%
Si 1 50%
No 0 0%
Total 2 100%

59
 TABLA Nº 18

En el año 2011: ¿A qué tiempo fue el

crédito solicitado?

Tiempo del crédito Frecuencia Porcentaje

No precisa 1 50%
Corto Plazo 0 0%
Largo Plazo 1 50%
Total 2 100%

60
 TABLA Nº 19

En el año 2011: ¿Qué tasa de interés pago?

Tasa de interés Frecuencia Porcentaje

No precisa 2 100%
6.37% mensual 0 0%
5.35% mensual 0 0%
Total 2 100%

61
 TABLA Nº 20

En el año 2011: Los créditos otorgados

fueron en los montos solicitados

Monto solicitado Frecuencia Porcentaje

No precisa 2 100%
Si 0 0%
No 0 0%
Total 2 100%

62
 TABLA Nº 21

En el año 2010: ¿Cuánto es el monto del

crédito solicitado?

Monto del crédito Frecuencia Porcentaje

No precisa 0 0%
De S/.1000.00 a
S/.10,000.00 0 0%
De S/.10,500.00 a
S/.30,000.00 0 0%
Más de
S/.30,000.00 1 100%
Total 1 100%

63
 TABLA Nº 22

En el año 2012: ¿Cuántas veces solicito

crédito?

Cuántas veces
solicito crédito Frecuencia Porcentaje

Ninguna 1 50%
1 vez 0 0%
2 veces 1 50%
3 veces 0 0%
Más de 3 vez 0 0%
Total 2 100%

64
 TABLA Nº 23

En el año 2012: ¿A qué entidad financiera

solicito el crédito?
Entidad
Frecuencia Porcentaje
financiera
No precisa 1 50%
Bco. Crédito 1 50%
Scotiabank 0 0%
Total 2 100%

65
 TABLA Nº 24

En el año 2012: ¿Le otorgaron el crédito

solicitado?

Otorgaron el
Frecuencia Porcentaje
crédito
No precisa 1 50%
Si 1 50%
No 0 0%
Total 2 100%

66
 TABLA Nº 25

En el año 2012: ¿A qué tiempo fue el

crédito solicitado?

Tiempo del crédito Frecuencia Porcentaje

No precisa 1 50%
Corto Plazo 0 0%
Largo Plazo 1 50%
Total 2 100%

67
 TABLA Nº 26

En el año 2012: ¿Qué tasa de ínteres pago?

Tasa de ínteres Frecuencia Porcentaje

No precisa 1 50%
19% mensual 1 50%
5.35% mensual 0 0%
Total 2 100%

68
 TABLA Nº 27

En el año 2012: Los créditos otorgados

fueron en los montos solicitados

Tasa de ínteres Frecuencia Porcentaje

No precisa 1 50%
Si 1 50%
No 0 0%
Total 2 100%

69
 TABLA Nº 28

En el año 2012: ¿Cuánto es el monto del

crédito solicitado?

Monto del crédito Frecuencia Porcentaje

No precisa 1 50%
De S/.1000.00 a
S/.10,000.00 0 0%
De S/.10,500.00 a
S/.30,000.00 0 0%
Más de
S/.30,000.00 1 50%
Total 2 100%

70
 TABLA Nº 29

¿En qué fue invertido el crédito financiero

que obtuvo?

En qué fue
Frecuencia Porcentaje
invertido el crédito
No precisa 1 50%
Capital de trabajo 0 0%
Mejoramiento y/o
ampliación del local 1 50%
Activos fijos 0 0%
Programa de
capacitación 0 0%
Otros 0 0%
Total 2 100%

71