CUADRO # 1

INVERSION
INVERSION FIJA (CUADRO#2) $ 325.883,78
CAPITAL DE OPERACIÓN (ANEXO B) $ 138.168,05
INVERSION TOTAL $ 464.051,82
CAPITAL (-) $ 464.051,82
FINANCIAMENTO

CUADRO # 2
INVERSION FIJA
TERRENO (ANEXO A-1) $ 114.000,00
CONSTRUCCIÓN (ANEXO A-1) $ 88.634,00
MAQUINARIA Y EQUIPOS (ANEXO A-2) $ 69.415,50
OTROS ACTIVOS (ANEXO A-3) $ 38.316,00
SUBTOTAL $ 310.365,50
IMPREVISTOS DE LA INVERSIONA FIJA (5%) $ 15.518,28
TOTAL $ 325.883,78

CUADRO # 3
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
VENTAS NETAS (ANEXO C) $ 164.144,05
% DE GANANCIA(40) $ 65.657,62
SUBTOTAL $ 229.801,66
COSTO DE PRODUCCIÓN (-) ANEXO D $ 97.593,65
GASTOS EN VENTAS(-) ANEXO E $ 2.640,00
UTILIDAD NETA EN VENTAS R// $ 129.568,02
GASTOS DE ADM. GENERAL (-) ANEXO F $ 51.110,40
UTILIDAD NETA EN OPERACIONES R// $ 78.457,62
COSTOS DE ACTIVOS DERIVADOS (-) ANEXO G $ 12.800,00
GASTOS DE FINANCIAMIENTO (-) ANEXO H $ 0,00
BENEFICIO NETO ANTES DEL PERIODO DE REPARTO DE UTILIDAD $ 65.657,62
 ANEXO A-1
TERRENOS Y CONSTRUCCIONES
CANTIDAD (m2/mL) VALOR UNITARIO TOTAL
TERRENO 600 $ 190,00 $ 114.000,00
COSNTRUCCIONES
PLANTA BAJA
ÁREA DE OPERATIVOS 29 $ 200,00 $ 5.800,00
ÁREA DE DISEÑADORES 35 $ 150,00 $ 5.250,00
ÁREA DE IMPRESIÓN GRÁFICA 40 $ 150,00 $ 6.000,00
SALA DE ESPERA Y RECEPCION 30 $ 150,00 $ 4.500,00
ÁREA DE INFORMÁTICA Y TELECOMUNICACIONES 15 $ 150,00 $ 2.250,00
BAÑO 15 $ 150,00 $ 2.250,00
PLANTA ALTA
ÁREA ADMINISTRATIVA 60 $ 200,00 $ 12.000,00
SALA DE ESPERA 30 $ 150,00 $ 4.500,00
CUARTO DE TELECOMUNICACIONES 18 $ 150,00 $ 2.700,00
SALA DE JUNTAS 1,2 30 $ 150,00 $ 4.500,00
SALA DE IMPRESIÓN 12 $ 200,00 $ 2.400,00
CAFETERÍA 12 $ 150,00 $ 1.800,00
BAÑO 15 $ 200,00 $ 3.000,00
OTROS
BODEGA 10 $ 150,00 $ 1.500,00
PARQUEADERO 60 $ 150,00 $ 9.000,00
CERRAMIENTO(mL) 80 $ 200,00 $ 16.000,00
ESCALERAS 25,92 $ 200,00 $ 5.184,00

SUBTOTAL $ 88.634,00

TOTAL $ 202.634,00

ANEXO A-2
MAQUINARIA Y EQUIPOS
MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓN (ANEXO A-2-1) $ 60.100,00
EQUIPO AUXILIAR (10%) $ 6.010,00
SUBTOTAL $ 66.110,00
COSTOS DE INSTALACION Y MONTAJE (5%) $ 3.305,50
TOTAL $ 69.415,50
 ANEXO A-2-1
EQUIPOS DE PRODUCCIÓN CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL
EQUIPOS TECNOLÓGICOS
Mac Pro 4 $ 2.800,00 $ 11.200,00
LAPTOP TOSHIBA TECRA R950 4 $ 900,00 $ 3.600,00
Tableta Gráfica Cintiq 13HD 4 $ 800,00 $ 3.200,00
Camara fotgráfica 1 $ 500,00 $ 500,00
SUBTOTAL $ 18.500,00
EQUIPOS TERMINADOS GRÁFICOS
Plotter para gran formato 2 $ 12.000,00 $ 24.000,00
Impresora Textil 1 $ 7.000,00 $ 7.000,00
horno de sublimación 2 $ 1.200,00 $ 2.400,00
Impresora A3 2 $ 2.000,00 $ 4.000,00
impresora de bolígrafos 1 $ 2.400,00 $ 2.400,00
Escáners Contex Scanstation 1 $ 1.800,00 $ 1.800,00
SUBTOTAL $ 41.600,00
TOTAL $ 60.100,00

ANEXO A-3
OTROS ACTIVOS
CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL
MUEBLES DE OFICINA
ESCRITORIOS DE EJECUTIVOS 8 $ 300,00 $ 2.400,00
MESA PARA DISEÑADORES 4 $ 340,00 $ 1.360,00
MESA PARA SALA DE JUNTAS 2 $ 450,00 $ 900,00
SILLAS DE EJECUTIVOS 8 $ 190,00 $ 1.520,00
SILLAS PARA DISEÑADORES 4 $ 280,00 $ 1.120,00
SILLAS DE SALA DE ESPERA 4 $ 250,00 $ 1.000,00
SILLAS DE VISITANTES 10 $ 45,00 $ 450,00
GAVETAS 8 $ 135,00 $ 1.080,00
ARCHIVADORES 4 $ 1.520,00 $ 6.080,00
SUBTOTAL $ 15.910,00
EQUIPOS DE OFICINA
IMPRESORA COPIADORA RICOH 2 $ 2.375,00 $ 4.750,00
IMPRESORA MULTIFUNCION
2 $ 650,00 $ 1.300,00
EPSON
PROYECTOR 1 $ 760,00 $ 760,00
COMPUTADORA LG 13 $ 650,00 $ 8.450,00
SUBTOTAL $ 15.260,00
EQUPOS DE COMUNICACIÓN
TELEFONO 8 $ 50,00 $ 400,00
SWITCH 2 $ 1.000,00 $ 2.000,00
ACCESS POINT 2 $ 60,00 $ 120,00
SERVIDOR 2 $ 650,00 $ 1.300,00
ROUTER 1 $ 280,00 $ 280,00
SUBTOTAL $ 4.100,00
OTROS
DISPENSADORES DE AGUA 8 $ 100,00 $ 800,00
BASUREROS 34 $ 9,00 $ 306,00
ARTICULOS DE PAPELERIA 350 $ 4,00 $ 1.400,00
ACCESORIOS 180 $ 3,00 $ 540,00
SUBTOTAL $ 3.046,00
TOTAL $ 38.316,00

ANEXO B
CAPITAL DE OPERACIÓN
MATERIALES DIRECTOS (ANEXO D-1) $ 27.800,00
MANO DE OBRA DIRECTA (ANEXO D-2) $ 16.800,00
CARGA FABRIL (ANEXO D-3) $ 39.817,65
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (ANEXO F) $ 51.110,40
GASTOS DE VENTAS (ANEXO E) $ 2.640,00
TOTAL $ 138.168,05

ANEXO C
VENTAS NETAS
PRODUCTO O SERVICIO CANTIDAD
CANTIDAD 2040,000
COSTO NETO $80,46
TOTAL $164.144,05

ANEXO D
COSTO DE PRODUCCIÓN
MATERIALES DIRECTOS (ANEXO D-1) $ 27.800,00
MANO DE OBRA (ANEXO D-2) $ 16.800,00
CARGA FABRIL (ANEXO D-3)
a) MANO DE OBRA INDIRECTA $ 23.716,80
b) MATERIAL INDIRECTO $ 1.440,00
c) SUMINISTROS $ 2.400,00
d) REPARACIÓN Y MANTENIMIENTO $ 5.440,99
 e) SEGUROS $ 5.093,91
f) IMPREVISTOS $ 14.901,94
TOTAL $ 97.593,65

ANEXO D-1
MATERIALES DIRECTOS ANUALES
DENOMINACIÓN CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL
SOFTWARE
PAQUETE ADOBE (1AÑO) 1 $ 300,00 $ 300,00
SOPORTES FÍSICOS DE IMPRESIÓN
PAPEL ESTUCADO(kg) 900 $ 5,00 $ 4.500,00
PAPEL OFFSET(resma) 800 $ 2,00 $ 1.600,00
TELAS(m2) 300 $ 4,00 $ 1.200,00
LONAS(m2) 1200 $ 5,00 $ 6.000,00
VINIL(m2) 1300 $ 4,00 $ 5.200,00
RIGIDOS(m2) 900 $ 10,00 $ 9.000,00
TOTAL $ 27.800,00

ANEXO D-2
MANO DE OBRA DIRECTA
DENOMINACIÓN NUMERO SUELDO MENSUAL SUELDO ANUAL TOTAL
DISEÑADORES 2 $ 500,00 $ 6.000,00 $ 12.000,00
OPERATIVO DE
1 $ 400,00 $ 4.800,00 $ 4.800,00
IMPRESIÓN
TOTAL $ 16.800,00
CARGA SOCIAL (80%) $ 13.440,00
BENEFICIO SOCIAL TOTAL $ 30.240,00

ANEXO D-3
CARGA FABRIL
a) MANO DE OBRA INDIRECTA
DENOMINACIÓN NUMERO SUELDO MENSUAL SUELDO ANUAL TOTAL
GUARDIA 2 $ 366,00 $ 4.392,00 $ 8.784,00
RECEPCIONISTA 1 $366,00 $ 4.392,00 $ 4.392,00
SUBTOTAL $ 13.176,00
CARGA SOCIAL (80%) $ 10.540,80
BENEFICIO SOCIAL TOTAL $ 23.716,80
b) MATERIALES INDIRECTOS

DENOMINACIÓN CANTIDAD(L) PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL

TINTAS DE CUATRICOMÍA 100 $ 2,50 $ 250,00
TINTAS PLANAS 200 $ 1,20 $ 240,00
TINTAS DE SUBLIMINACIÓN 200 $ 4,00 $ 800,00
MATERIAL DE MERCHARDISING 50 $ 3,00 $ 150,00
TOTAL $ 1.440,00

c) SUMINISTROS
CONCEPTO ANUAL

ENERGIA ELECTRICA kw/h $ 1.600,00

AGUA m3 $ 150,00
INTERNET $ 300,00
LINEA TELEFONICA $ 350,00
TOTAL $ 2.400,00

d) REAPARACIONES Y MANTENIMIENTO
CONCEPTO ANUAL
MAQUINARIAS Y EQUIPOS (2%) $ 1.388,31
EDIFICIO Y MANTENIMIENTO (2%) $ 4.052,68
TOTAL $ 5.440,99

e) SEGUROS
CONCEPTO ANUAL
MAQUINARIA Y EQUIPOS (1,5%) $ 1.041,23
EDIFICIO (2%) $ 4.052,68
TOTAL $ 5.093,91

f) IMPREVISTOS DE LA CARGA FABRIL

APROXIMADAMENTE 5% DE LOS RUBROS ANTERIORES $ 14.901,94
 DEPRECIACIONES
%
(VID
COS TOT
CONCEPTO A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
TO AL
UTIL
)
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
CONSTRUCCI 88. 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 88.6
5%
ONES 634 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 34,0
,00 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 0
$ $ $ $ $ $ $
MAQUINARIA 69. 13. 13. 13. 13. 13. 69.4
20%
S Y EQUIPOS 415 883 883 883 883 883 15,5
,50 ,10 ,10 ,10 ,10 ,10 0
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
MUEBLES DE 15. 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 15.9
10%
OFICINA 910 91, 91, 91, 91, 91, 91, 91, 91, 91, 91, 10,0
,00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 0
$ $ $ $ $ $ $
EQUIPOS DE
19. 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 19.3
COMUNICACI 20%
360 72, 72, 72, 72, 72, 60,0
ÓN Y OFICINA
,00 00 00 00 00 00 0
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
TOTAL DE DEPRECIACIONES 23. 23. 23. 23. 23. 6.0 6.0 6.0 6.0 6.0 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 4.4 193.
POR AÑOS 777 777 777 777 777 22, 22, 22, 22, 22, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 31, 319,
,80 ,80 ,80 ,80 ,80 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 50
 ANEXO E
GASTOS DE VENTAS ANUALES

CONCEPTO NUMERO VALOR TOTAL ANUAL

PUBLICIDAD 5 $ 400,00 $ 2.000,00

EVENTOS DE PROMOCION 2 $ 200,00 $ 400,00
SUBTOTAL $ 2.400,00
IMPREVISTOS (10%) $ 240,00
TOTAL $ 2.640,00

ANEXO F
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y GENERALES
PERSONAL NUMERO SUELDO MENSUAL SUELDO ANUAL TOTAL
GERENTE GENERAL 1 $ 700,00 $ 8.400,00 $ 8.400,00
CONTADOR 1 $ 500,00 $ 6.000,00 $ 6.000,00
RECURSOS HUMANOS 1 $ 400,00 $ 4.800,00 $ 4.800,00
SECRETARIA
2 $ 390,00 $ 4.680,00 $ 9.360,00
EJECUTIVA
CONSERJE 1 $ 366,00 $ 4.392,00 $ 4.392,00
BODEGUERO 1 $ 366,00 $ 4.392,00 $ 4.392,00
OPERATIVO 2 $ 380,00 $ 4.560,00 $ 9.120,00
SUBTOTAL $ 46.464,00
IMPREVISTOS (10%) $ 4.646,40
TOTAL $ 51.110,40

ANEXO G
COSTOS DE ACTIVOS DERIVADOS
CONSTITUCIÓN DE LA COMPAÑÍA $ 2.000,00
GASTOS DE OFICINA $ 800,00
COSTOS DE ESTUDIO DEL PROYECTO Y ESTUDIOS DE IMPACTO AMBIENTAL $ 10.000,00
TOTAL $ 12.800,00

ANEXO H
GASTOS FINANCIEROS
INTERES ANUAL DEL PRESTAMO $ 0,00
TOTAL $ 0,00
 ANEXO I
COSTO UNITARIO DEL PRODUCTO
COSTO DE PRODUCCIÓN (ANEXO D) $ 97.593,65
COSTO DE VENTA (ANEXO E) $ 2.640,00
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y GENERALES (ANEXO F) $ 51.110,40
GASTOS FINANCIEROS (ANEXO G) $ 12.800,00
TOTAL $ 164.144,05

PRODUC. MIN. X MES 170

PRODUC. MIN. X AÑO 2040,000
COST. UNIT. DEL PROD. $80,46
TOTAL

ANEXO J
CALCULO PARA EL PUNTO DE EQUILIBRIO
PRODUCTO COSTOS FIJO COSTOS VARIABLES
MATERIALES DIRECTOS (ANEXO D-1) $ 27.800,00
MANO DE OBRA (ANEXO D-2) $ 30.240,00
CARGA FABRIL (ANEXO D-3)
a) MANO DE OBRA INDIRECTA $ 23.716,80
b) MATERIAL INDIRECTO $ 1.440,00
c) SUMINISTROS $ 2.400,00
d) REPARACIÓN Y MANTENIMIENTO $ 5.440,99
e) SEGUROS $ 5.093,91
f) IMPREVISTOS $ 14.901,94
TOTAL $ 79.393,65 $ 31.640,00

4.1. PUNTO DE EQUILIBRIO

P= $ 80,65
q= 2040.00
CF = $ 79,393.65
CV = $ 79,393.65 𝑪𝑭
𝑷𝑬 =
𝑪𝑽
P * 40% $ 32.19 𝟏 − 𝐏𝐭𝐱𝐪
Pt $ 112.65
 79,393.65
𝑷𝑬 =
56,406.50
𝟏 − (112.65 ∗ 2040.00)

𝑷𝑬 = $ 92.070,24

Capacidad de Ventas Estimadas

𝑷𝑬
𝑪𝐕𝐄 = 𝒙 𝟏𝟎𝟎
𝐏𝐭𝐱𝐪
92.070,24
𝑪𝐕𝐄 = 𝒙 𝟏𝟎𝟎
𝟐𝟐𝟗, 𝟖𝟎𝟏. 𝟔𝟔𝟑

𝑪𝐕𝐄 =40%

Beneficio o Utilidad

B= [Pxq] – CF – CV

B= [ 112.65 ∗ 2040.00 ] - 79,393.65- 79,393.65

B= $ 118,768.02

Costo Total

CT = CF + CV

CT= 79,393.65 + 79,393.65

CT= $ 111,033.65
 AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8
$ $ $ $ $ $ $ $
VENTAS Pxq
229.801,66 239.912,94 250.469,11 261.489,75 272.995,29 285.007,09 297.547,40 310.639,49
CAPITAL OPERACIONES $ $ $ $ $ $ $ $
(ANEXO B) 138.168,05 144.247,44 150.594,33 157.220,48 164.138,18 171.360,26 178.900,11 186.771,71
FINANCIAMIENTO
INTERESES
$ $ $ $ $ $ $ $ $
INVERSION FIJA
325.883,78 40.735,47 40.735,47 40.735,47 40.735,47 40.735,47 40.735,47 40.735,47 40.735,47
TOTAL (BENEFICIO O $ $ $ $ $ $ $ $
UTILIDAD) 50.898,15 54.930,03 59.139,31 63.533,80 68.121,65 72.911,36 77.911,82 269.904,01
VALOR ACTUAL NETO
𝐁𝐍
𝑽𝑨𝑵 = [ ]−𝑰
(𝟏 + 𝐢)𝒕
BN= 50,898.15
i1= 3%
I= 40,735.47
t= 8 años

50,898.15
𝑽𝑨𝑵𝟏 = [ ] − 40,735.47
(1 + 0.03)8

VAN1= - 556.01

VALOR ACTUAL NETO

 𝐁𝐍
𝑽𝑨𝑵 = [ ]−𝑰
(𝟏 + 𝐢)𝒕
BN= 50,898.15
i2= 2%
I= 40,735.47
t= 8 años

50,898.15
𝑽𝑨𝑵𝟐 = [ ] − 40,735.47
(1 + 0.02)8

VAN2= 2,705.61

TASA INTERNA DE RETORNO

I1=3% (0.03)

I2=2% (0.02)
VAN1= - 556.01
VAN2= 2,705.61

(𝒊 −𝒊𝟏 )
𝑻𝑰𝑹 = 𝒊𝟐 − 𝑽𝑨𝑵𝟐 [(𝑽𝑨𝑵𝟐 ] ∗ 𝟏𝟎𝟎
𝟐 −𝑽𝑨𝑵𝟏 )

(0.02 − 0.03)
𝑻𝑰𝑹 = 0.08 − 799 [ ] ∗ 𝟏𝟎𝟎
(2,705.61 − (− 556.01))
 𝑻𝑰𝑹 = 2.83%
RELACIÓN BENEFICIO COSTO

𝟓𝟎, 𝟖𝟗𝟖. 𝟏𝟓
𝑹𝐁𝐂 =
𝟑𝟐𝟓, 𝟖𝟖𝟑. 𝟕𝟖

𝑹𝐁𝐂 = 𝟎. 𝟏𝟔