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EJERCICIOS para repaso

Solution Company SL es una empresa dedicada al Merchandising. En sus operaciones


durante el año 2017 ha tenido que realizar la siguiente gestión financiera:

UF1
FORMULAS
Tanto efectivo

Termino amortizativo sistema francés

VAN = - A + C1(1+i)-1 + C2(1+i)-2 + C3(1+i)-3+ ……..

Ejercicio 1
Contrató un préstamo de 200.000 € a principio del mes de enero, que deberá
devolver en 5 años mediante pagos semestrales, el primer pago se realiza al
finalizar el mes de enero. El tipo de interés aplicables es el EURIBOR más un
diferencial del 1
EURIBOR – 2016 – 0,70%
Realizar:
Cuadro de amortización sistema francés de los dos primeros años con una
carencia parcial de un periodo

Ejercicio 2
Contrató un préstamo de 500.000 € a principio del mes de enero, que deberá
devolver en 10 años mediante pagos semestrales, el primer pago se realiza al
finalizar el mes de enero. El tipo de interés aplicables es el EURIBOR más un
diferencial del 0.5%.
EURIBOR – 2016 – 0,70%

a) Cuadro de amortización con cuotas amortizables constantes sistema


italiano de los tres primeros años y una carencia total de tres periodos
b) Terminar el cuadro amortizativo del apartado anterior teniendo en cuenta
que en el periodo ocho se realiza una amortización del 50% del capital
pendiente y que se desea acortar el tiempo de amortización del préstamo.
Ejercicio 3
A mediados de año se presentan dos proyectos de inversión que parecen
interesantes:

0 1 2 3
Proyecto A
-500.000,00 300.000,00 200.000,00 200.000,00
Proyecto B
-300.000,00 350.000,00 300.000,00 150.000,00

El coste medio ponderado de los capitales empleados es el 10%.


a) ¿Qué proyecto resulta más interesante según el criterio del VAN?
b) ¿Qué proyecto presenta mayor liquidez?

Ejercicio 4
Calcular el Periodo medio de maduración financiero del año 2016 con los
siguientes datos:
a) Teniendo en cuenta que la empresa fabrica
Ex. Medias de materia prima 9.500
Ex. Medias de productos en curso 5.600
Ex. Medias de productos terminados 12.500
Saldo medio de clientes 15.000
Saldo medio de proveedores 10.000
Compras 35.000
Coste de la venta 65.000
Coste de fabricación 15.000
Consumo de materia prima 35.000
Ventas 72.000
b) Teniendo en cuenta que la empresa sólo comercializa

Ex. Iniciales de mercaderías 43.000 Ex. Medias de mercaderías 15.000


Ex. Finales de mercaderías 25.000 Compras 62.000
Clientes 32.000 Ventas 112.000
Proveedores 25.000

Ejercicio 5

Los costes fijos anuales son de 168.000 € y los costes variables por unidad vendida en 6,5 €,
aplicando un precio medio de venta de 22,5€ el kilo de producto.

Calcular:
a) El umbral de rentabilidad con los datos anteriores
b) ¿Cuántas unidades vendió la empresa y el beneficio obtenido con unos ingresos de
530.000?
UF2
Ejercicio 1
Las ventas anuales previstas son de 800.000 u, correspondiendo el 30% al
primer trimestre del año, el 20% al segundo, 25% el tercero y el resto al cuarto.
El precio de venta medio considerado es de 30 €/u.

La producción se determina a partir de las ventas estimadas del periodo,


teniendo en cuenta que las existencias iniciales del trimestre representan el 2%
de las unidades vendidas en el mismo. Se desea que las existencias finales del
último trimestre sean cero.

El tiempo de fabricación media de una unidad de producto es de 0,5 horas


El coste de una hora de mano de obra directa en fabricación es de 21,20€.

La materia prima utilizada en una unidad de producto es 3 unidades y el


número de unidades de materia prima necesarias dependerá de la producción

Las existencias iniciales de materia prima son, el 1% de la materia prima


necesaria para la producción del periodo. En este almacén también se
determina que las existencias finales del último trimestre sean cero.
El precio de coste de cada unidad de materia prima es 3,5€

Los costes variables de fabricación se estiman en: MOD (32.000),


Mantenimiento de instalaciones (8.000) y consumos de energía (35.000)
Los costes fijos de fabricación se estiman en: Salarios (150.000), seguros
(9.000), Mantenimiento de instalaciones (5.000), energía (6.500) y
amortizaciones (50.000)
Tanto los costes fijos como variables se distribuyen trimestralmente con los
mismos porcentajes que los ingresos de ventas.

Con los anteriores datos realiza


a) Presupuesto de ventas
b) Presupuesto de producción
c) Presupuesto de mano de obra directa
d) Presupuesto de compra de materia prima
e) Presupuesto de costes de fabricación
Ejercicio 2

Realizar el presupuesto de tesorería del primer semestre del año N de una


empresa con los siguientes datos:
Información extraída del balance a 1 de enero
Saldo de clientes 3.200
Saldo de proveedores 2.890
Tesorería 5.400
Las ventas reales de Noviembre del año anterior fueron de 9.500 y las de
diciembre 4.650. Se prevé que las ventas del año N aumentaran un 1,5%
mensual
a. Las compras reales de Noviembre son de 5.200 y las de diciembre 4.100. Las
compras previstas para el año N aumentaran un 2% mensual
b. Las condiciones de cobro y pago son los siguientes:

Ventas Compras
Contado 20% 10%
30 días 60% 40%
60 días 20% 50%

c. Gastos fijos 450 € mensuales


d. Gastos variables 2% de las ventas mensuales
e. Nóminas mensuales 7.300
f. En enero se realiza la liquidación de IVA, ingresando en la agencia tributaria
534€
g. En febrero se compra un ordenador por 1.200 € financiado con pagos
mensuales de 120
h. En abril se vende un vehículo por 2.800 cobrando el 25% al contado y el resto a
30 días
i. Se realiza la liquidación trimestral de IVA. Se realiza el ingreso en la agencia
tributaria
j. En junio se paga la paga extra de verano 7.000

La tesorería mínima debe ser el 2% del saldo de proveedores


UF3
El balance de la empresa Solution a 1 de enero de 2017 muestra los siguientes saldos.

211. Construcciones ........................................................................... 225.000


100. Capital ......................................................................................... ¿????
300. Mercaderías ................................................................................ 18.000
430. Clientes ....................................................................................... 7.000
475. H.P. Acreedora ...................... ................................................... 1.000
400. Proveedores................................................................................ 6.000
520. Deudas con entidades de crédito a corto plazo ......................... 25.000
572. Bancos......................................................................................... 23.500
170. Deudas a largo plazo con entidades de crédito ......................... 105.000
281. AAIM ........................................................................................... (13.800)
213 Maquinaria .................................................................................. 17.500
218 Elementos de transporte ………………………………………………………. 25.000

Las operaciones realizadas han sido:


▪ Venta de mercaderías por valor de 43.000 euros. El 30% es a crédito y el
resto al contado. Cobramos la parte de contado
▪ Compra mercaderías por 27.000 euros. Nos aplican un descuento del 2%.
Pagamos el 10% a crédito y el resto al contado. Pagamos la parte de
contado. IVA 21%
▪ Con posterioridad devuelve al proveedor mercancías por valor de 3.200
euros más IVA 21%.
▪ Recibos varios: Energía eléctrica 2.400. IVA 21%.
▪ Las nóminas tienen un importe bruto de 9.350 euros. La cuota de la
seguridad social es con cargo a la empresa el 30 % y con cargo al trabajador
el 6%. La retención del IRPF es del 8 %.
▪ Se pagan los salarios
▪ Se pagan las deudas con la Agencia tributaria y la Seguridad social (incluidas
las del balance)
▪ Pagamos las deudas con entidades de crédito a corto plazo del balance.
▪ Se realiza la liquidación del IVA
▪ Amortizamos las construcciones, la maquinaria y los elementos de
transporte
- Construcciones: sistema de amortización constante, valor residual 10%,
vida útil 50 años
- Maquinaria: sistema de amortización constante, valor residual cero, vida
útil 12 años.
- Elementos de transporte: sistema de amortización constante, valor
residual 2% vida útil 5 años.

Realizar:
1- Balance de situación a 31 de diciembre
2- Asientos contables de las operaciones realizadas
3- Resultado del ejercicio
Las existencias finales de mercaderías tienen un valor de 9.000