¡La universidad para todos!

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Tema: FASES DE LOS PROYECTOS DE INVERSION

Docente: JULIO CESAR SANABRIA MONTAÑEZ

Escuela Profesional Periodo académico: 2018-1

CIECIAS CONTABLES Y FINANCIERAS Semestre: X
Unidad: 2
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FASES DE LOS PROYECTOS DE INVERSION

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Orientaciones

Esta unidad tiene como propósito principal ofrecer un esquema de los

lineamientos básicos de la formulación de un proyectos de inversión.
Como cualquier guía general, procura ser de ayuda y servir de
orientación a los alumnos del curso, tomando en consideración que los
proyectos, en general, pueden sufrir cierta variación según las
particularidades de cada proyecto de inversión. No obstante, la
comunidad científica internacional ha consensuado los elementos
mínimos que todo proyecto debería contener como requisito de
aceptación.
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Contenidos temáticos

Introducción.
Ciclo de vida de un proyecto.
Fases de un Proyecto.
Etapa de idea.
Objetivos.
Definir el Problema.
Causas del Problema.
Alternativas de Solución.
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INTRODUCCION

Estudiar lo relativo a la formulación y evaluación de

proyectos constituye un elemento concluyente en los
estudios de la gerencia de las empresas, toda vez que se
refiere al estudio comprehensivo de la realidad que rodea
un propósito.

En la medida en que se trabaje con un claro sentido por

la preferencia hacia el éxito, nos hacemos dueños de las
variables que influyen en dicha probabilidad.
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Ciclo de vida de un proyecto.

Cuando hablamos de Ciclo de Vida del proyecto estamos

haciendo referencia al proceso de transformación de las
ideas de inversión y el paso de los proyectos durante su
vida a través de las fases de Preinversión, Inversión,
Operación y Liquidación. Además de encontrarnos con
constantes y continuos sistemas evaluativos
EVALUACION Y CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

Preinversión Inversión Operación

Evaluación Evaluación Evaluación

ex-ante Durante Ex-Post
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Ciclo de vida de un proyecto.

CICLO
CICLODEL
DELPROYECTO
PROYECTO
FASES
FASES ETAPAS
ETAPAS
P
P IDEA
R IDEA
R
E
E
I PERFIL
I PERFIL
N
N
V
V
E PREFACTIBILIDAD
E PREFACTIBILIDAD
R
R
S
S
I
I
FACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
O
O
N
N
DISEÑO
I DISEÑO
I
N
N
V
V
E
E
R
R
S EJECUCION
S EJECUCION
I
I
O
O
N
N

O
O
P
P
E
E
R
R
A OPERACION
A OPERACION
C
C
I
I
O
O
N
N
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Ciclo de Vida de un Proyecto

Idea Idea
Plano de las
ideas
Perfil

Prefactibilidad Preinversión

Factibilidad
Operación
Plano de las Diseño y
acciones Inversión ejecución
Operación
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Fases de un Proyecto

Identificar problemas que puedan

Idea resolverse y oportunidades de negocio que
puedan aprovecharse.
Se prepara y evalúa el proyecto de manera
de obtener de él, el máximo excedente
Preinversión económico a lo largo de su vida útil,
realizando para esto estudios de mercado,
técnicos, económicos, financieros y otros.

Se diseña y se materializa físicamente la

Inversión inversión requerida por el proyecto de
acuerdo a lo especificado en la etapa
anterior.
Se pone en marcha el proyecto y se
Operación concretan los beneficios netos que fueron
estimados previamente.
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Ciclo de Vida de un Proyecto

• Cada una de ellas busca reproducir el ciclo de vida del
proyecto, de manera que a medida que se avanza en
las etapas, los estudios van tomando mayor
profundidad y se va reduciendo la incertidumbre,
respecto a los beneficios netos esperados del mismo.
• La secuencia iterativa tiene por justificación evitar los
elevados costos de los estudios y poder desechar en
las primeras etapas los proyectos que no son
adecuados.
• Cada etapa se presenta en la forma de un informe,
cuyo objetivo fundamental es presentar los elementos
que intervienen orientados claramente a la toma de
decisiones de abandonar o proseguir la idea.
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Costos/ tiempo Factibilidad

Prefactibilidad

Perfil

Idea

Grado de
Tiempo
Incertidumbre

100%

50%

Umbral de lo
previsible
0%
Tiempo-
Costo
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Etapa de idea
Objetivos

• Identificar el problema a solucionar o la necesidad a

satisfacer.
• Justificar la importancia del problema o de la necesidad
descubierta
• Plantear las metas a alcanzar.
• Identificar preliminarmente alternativas básicas
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FORMULACIÓN DEL PROYECTO

LA IDEA

La idea de un proyecto nace del conocimiento de la

realidad para:

•Aprovechar una oportunidad IDENTIFICAR

•Satisfacer una necesidad UN
•Corregir una situación PROBLEMA

CONOCIMIENTO Y CREATIVIDAD
VISION DE FUTURO
CAPACIDAD DEL LIDER
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FORMULACIÓN DEL PROYECTO- LA IDEA

Idea: es la parte de identificación preliminar de un proyecto
para la solución de un problema, sin que medie ningún tipo
de análisis preliminar que indique la viabilidad del mismo.
Solo cuenta con el nombre del proyecto, una breve
descripción del mismo y el problema o necesidad a resolver.
METODOLOGIA DE TRABAJO
Cosas de la realidad
•QUE QUIERO CAMBIAR? que me gustaría
modificar

•CRITERIOS DE SELECCIÓN Con qué bases

voy a decidir
Definir prioridades
•DEFINIR PRIORIDADES para diferentes
grupos de interés
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Definir el Problema

UBICACION
Cómo son las cosas? Esta DIFERENCIA
Cómo deberían ser? es, realmente,
nuestro problema
DESCRIPCION
Qué? Identidad
Dónde? Ubicación
Cuándo? Tiempo
Cuáles,Cuántos? Magnitud
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Definir el Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO

•Revise la cosa que le gustaría cambiar, que ya su

grupo escogió
•Cómo es la situación actualmente?
•Cómo debería ser?
•Identifique la diferencia entre las dos situaciones
•Describa con precisión esta diferencia, usando las
preguntas. Qué?, Dónde, Cuándo?, Cuánto?
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Causas del Problema

Hasta ahora, UD. TODAVÍA NO TIENE UN PROYECTO!

Sólo encontró un problema y lo pudo expresar claramente!

Ahora averiguará cuál es la verdadera causa del

problema. No se deje engañar! La relación entre las
causas y el problema no siempre es directa,
Generalmente existen árboles de causas. Esto es, que
unas dependen de otras. Asegúrese de llegar a las
causas más profundas!
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Causas del Problema

Ud. sabe que está ante la verdadera causa del

problema cuando al eliminar esta causa, se elimina el
problema.

Problema
Causa
aparente

síntomas Causa
aparente
Causa
aparente

Verdadera Causa Buscar Solución

Causa final
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Causas del Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO

•Retome el problema que ya su grupo definió

•Haga un listado de las posibles causas del problema.
•Analice las causas para saber si están relacionadas
entre sí en un árbol de causas
•Seleccione todas las últimas causas
•Analice estas últimas causas desde la óptica de la
causa más probable. Válgase de la experiencia y el
conocimiento. Sea analítico y creativo.
•Elija una, como la causa verdadera, siempre utilizando
un método de la calificación.
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Alternativas de Solución

Consiste en encontrar una forma de atacar

directamente la causa profunda del problema, para
darle solución.

Esta solución que Ud. plantee ahora, será

verdaderamente su PROYECTO.

Está listo para FORMULAR EL PROYECTO y después

evaluarlo.
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Causas del Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO (1)

•Retome el problema y su causa verdadera

Qué condiciones
LIMITES
necesita cumplir la
solución?
Que condiciones DESEABLES
quisiera que tuviera?

BASES PARA DECIDIR

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Causas del Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO (2)

Plantear todas las

soluciones posibles

Calificar las
soluciones según los
criterios
 Estudiar Riesgos

DECIDIR
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IDEA

• Es la primera etapa y la más importante

• Identificar el problema a solucionar o la necesidad a
satisfacer.
• Plantear las metas a alcanzar.
• Identificar opciones básicas de solución.
• Plantear las mejores opciones a estudiar más
profundamente.
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¡Gracias!