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El descuento bancario

El descuento bancario o descuento comercial bancario es un instrumento de


financiación a corto plazo que proporcionan las entidades bancarias
principalmente dirigido para empresas a las que les permite financiar sus
necesidades de capital circulante.

El descuento es un contrato por el que una entidad bancaria entrega una


cantidad de dinero a su cliente a cambio de la entrega de un crédito no vencido.
Este importe está “descontado” de los intereses por el tiempo que queda hasta
el vencimiento del crédito y comisiones por gestionar el pago.

En el descuento bancario el valor liquido de un título valor es menor que su valor


presente calculado a una tasa de interés vencida, debido a que el descuento
bancario se obtiene sobre el valor nominal, es decir sobre el valor futuro de un
documento de crédito o título valor. En consecuencia el descuento bancario es
mayor que el interés.

En el descuento bancario se presentan dos modalidades de descuento:


Descuento financiero
Descuento comercial
Descuento financiero
En esta operación una entidad financiera concede un préstamo que se
documenta en una letra de cambio. Se abona por el banco al cliente el efectivo
que resulta de descontar al nominal los intereses, la comisión de apertura y los
demás gastos que graven la operación entre otros, la de un fedatario público,
pues normalmente este tipo de contrato se ratifica ante un corredor de comercio.
El banco prestamista figura como librador y el cliente, prestatario, firma como
librado aceptando la deuda que pagara a su vencimiento.

Descuento comercial
Se origina por operaciones mercantiles, a través de una relación comercial entre
el cliente y el proveedor. El proveedor o acreedor adopta la figura de girador del
documento, contra su cliente, el deudor o librado concediéndole aplazamiento
en el pago. Si el acreedor decide negociar y descontar el efecto comercial, tendrá
que endosar ese documento de crédito, a favor de la entidad bancaria cediéndole
el derecho de cobro, frente al deudor. Así el girador o cualquier otro tenedor
legítimo que lleve a cabo esta operación, cobra anticipadamente en la fecha del
descuento, el efectivo precedente de restar al nominal los intereses y gastos, y
la entidad financiera recibirá el nominal del efecto comercial en la fecha de
vencimiento.

Cuando la persona legitimada para cobrar el documento, negocia con el banco


la cesión del título de crédito, transmite la propiedad del efecto y el riesgo
inherente.es por esto que las entidades financieras aceptan la transmisión de la
titularidad del crédito salvo buen fin, puesto que el cliente queda obligado a
reintegrar el nominal más comisiones y gastos de devolución cuando el crédito
no es pagado a su vencimiento por el deudor.

Línea de descuento

Una línea de descuento es un producto financiero por el cual el banco nos


adelanta el importe de los documentos a negociar, cobrándonos una comisión
por ello. Cuanta más garantía de pago haya, menos comisión por riesgo nos
cobra la entidad financiera.

Para poder realizar el descuento habitual de efectos, la empresa solicita a la


entidad financiera una línea de crédito y esta lo concede después de un estudio
a la empresa solicitante sometiéndolo a una calificación de riesgo comercial a
esta se conoce como línea de descuento, con un límite máximo de volumen de
descuento y tiempo y unas condiciones para su renovación a su vencimiento,
como clases de papel, porcentaje de impagados, compensaciones, saldos
bancarios, etc.

Los documentos que pueden ser descontados son los siguientes:

 Contratos
 Recibos
 Pagarés
 Cartas de abonaré
 Cheques bancarios
 Talones de cuentas corrientes
 Certificaciones de obra
 Títulos de deuda amortizable
 Cupones de valores públicos
.
La tasa de interés aplicada para efectos del descuento, se le denomina tasa de
Descuento d y constituye una tasa adelantada diferente de la tasa vencida i dada
a que i se aplica sobre el valor presente P y d sobre el valor nominal o futuro, que
lo representamos por Vn, originando un valor liquido VL menor al valor presente
del documento.
Para efecto de los cálculos en la solución de problemas de aplicación utilizaremos
la simbología siguiente:
D = Descuento bancario compuesto
Vn = Valor nominal del documento
VL = Valor liquido del documento
d = Tasa de descuento compuesto

La fórmula del descuento y el correspondiente valor liquido lo deducimos de la


manera siguiente:
Considerando que para obtener el valor liquido de un documento desplazamos
el valor nominal de un documento de crédito o título valor derecha a izquierda.
Valor líquido y el descuento en un periodo será:

Para el tratamiento del tema, remplazamos el valor futuro S por el valor nominal
Vn
VL = Vn (1-d)
D = Vn 11d 
El valor líquido y el descuento para dos periodos
VL = S (1-d)2
D = Vn 11d 2 
En consecuencia, el valor líquido y el descuento para n periodos será:

VL = Vn (1-d)n
D = Vn 11d n 

El factor (1-d)n es el valor liquido de una unidad, al tipo de descuento periódico d


en n periodos de tiempo.

Ejemplo 1
Hallar el descuento y el valor líquido que se obtendría de un pagare de s/ 6000
si se le sometiera a descuento 7 años antes de su vencimiento al 15 % anual.

D = 6,000110.15 7 
D = 4076.54
VL = 6,000(1-0.15)7
VL = 1923.46

Ejemplo 2
Hallar el descuento y el valor líquido que se obtendría de un pagare de S/
60,000 si se le sometiera a un descuento de 12 semestres antes de su
vencimiento a la tasa de interés de descuento del 9 %.

D = 60,000110.09 12 
D = 40651.47
VL = 60,000(1-0. 09) 12
VL = 19348.53

Ejemplo 3
Calcular el descuento y el valor líquido que se obtendría de una letra de S/
62,000 si se le sometiera a un descuento de 3 años y 6 meses antes de su
vencimiento al 24 % anual con capitalización trimestral.

D = 62,000110.06 14 
D= 35,927.56
VL = 62,000(1-0. 06) 14
VL = 26,072.44