TALLER BONOS

1
valor nominal € 100.00 0
tasa cupon 5% Jul-06
tasa descuento 3.80%
flujo mensual € 5.00

FORMA A
CONCEPTO 0 1
FLUJO € - € 5.00
TASA DESCUENTO 3.80%

VNA-PRECIO $ 106.33

FORMA B

LIQUIDACION Jul-06
VENCIMIENTO Jul-12
TASA 5%
RENDIMIENTO 3.80%
AMORTIZACION 100
FRECUENCIA 1
BASE 1
PRECIO 106.331729466

2
valor nominal $ 10,000
tasa cupon 6%
tasa descuento 12.00%
flujo mensual $ 600

VNA

CONCEPTO 0 1
FLUJO $ - $ 600
TASA DESCUENTO 12.00%

VNA-PRECIO $ 7,533.16
 3
valor nominal $ 100 $ 10,000,000
tasa cupon 10% 10%
tasa descuento 11.00% 11%
flujo mensual $ 10 1,000,000

VNA

CONCEPTO 0 1
FLUJO $ - $ 10
TASA DESCUENTO 11.00%

VNA $ 96.3041

PROCEDIMIENTO B $ 9,630.410

4
valor nominal $ 2,000,000
valor nominal $ 100
tasa cupon 15% 0
tasa descuento 12.67% 11/19/2004
flujo mensual $ 15

0 1 2
DIAS 158 365 365
DIAS ACUMULADOS 158 523 888
FLUJO $ 15 $ 15 $ 15

DESCUENTO 0.03269% 0.03269% 0.03269%

CALCULO VA -$14.24 -$12.64 -$11.22

PRECIO $119.0896

B $ 2,381,792

0
11/19/2004
valor nominal $ 100
tasa cupon 4.88%
precio sucio $ 114.954
flujo mensual $ 4.875
vencimiento 4/23/2009
compra 11/19/2004

CONVERSION 2515.31
0
DIAS 0
DIAS ACUMULADOS 0
FLUJO -$ 114.954

TIR.NO.PER 6.12481%

TIR.NO.PER 6.12481%
V.NOMINAL $ 2,000,000
TRM $ 2,515
$ 308,115,811
TALLER BONOS

€ 5.00 € 5.00 € 5.00 € 5.00 € 5.00

1 2 3 4 5
Jul-07 Jul-08 Jul-09 Jul-10 Jul-11

2 3 4 5 6
€ 5.00 € 5.00 € 5.00 € 5.00 € 105.00

$ 600 $ 600 $ 600 $ 600

0 1 2 3 4
7/1/1999 12/1/1999 7/1/2000 12/1/2000 7/1/2001

2 3 4 5 6
$ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 10,600
 $ 10 $ 10 $ 10 $ 10

0 1 2 3 4
12/1/2001 12/1/2002 12/1/2003 12/1/2004 12/1/2005

2 3 4 5
$ 10 $ 10 $ 10 $ 110

$ 15 $ 15 $ 15 $ 15 $ 15

1 2 3 4 5
4/26/2005 4/26/2006 4/26/2007 4/26/2008 4/26/2009

3 4 5 6 7
365 365 365 365 365
1253 1618 1983 2348 2713
$ 15 $ 15 $ 15 $ 15 $ 115

0.03269% 0.03269% 0.03269% 0.03269% 0.03269%

-$9.96 -$8.84 -$7.84 -$6.96 -$47.38

$ 4.875 $ 4.875 $ 4.875 $ 4.875 $ 4.875

1 2 3 4 5
4/23/2005 10/23/2005 4/23/2006 10/23/2006 4/23/2007
 1 2 3 4 5
155 183 182 183 182
155 338 520 703 885
$ 4.875 $ 4.875 $ 4.875 $ 4.875 $ 4.875
€ 100.00

€ 5.00

6
Jul-12

$ 10,000
$ 600 $ 600

5 6
12/1/2001 7/1/2002

$ 100
$ 10

5
12/1/2006

TASA DADA 975.000% EA

PERIODO DE TASA 1 AÑO
TASA BUSCADA 0.653%
PERIODOS TASA BUSCASA 365 SEMANAS

$ 15 $ 15 $ 115

6 7 8
4/26/2010 4/26/2011 4/26/2012

$119.0896

$ 100
$ 4.875 $ 4.875 $ 4.875 $ 4.875

6 7 8 9
10/23/2007 4/23/2008 10/23/2008 4/23/2009
 6 7 8 9
183 183 183 182
1068 1251 1434 1616
$ 4.875 $ 4.875 $ 4.875 $ 104.8750