Clase 21

Econometrı́a I

Tomás Rau
Binder

Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
Clase 21
Tests de
Autocorrelación Econometrı́a I

Tomás Rau Binder

10 de Junio
 Contenidos

Clase 21
Econometrı́a I

Tomás Rau
Binder

Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
Tests de
Autocorrelación
1 Autocorrelación
Naturaleza y causas de la autocorrelación
Tests de Autocorrelación
 Autocorrelación

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Econometrı́a I

Tomás Rau
Binder
Al comienzo de esta sección examinamos el caso general
cuando la matriz de varianzas y covarianzas del error dejaba de
Autocorrelación
Naturaleza y cumplir los supuestos 4 y 5, en este caso la matriz ya no era
causas de la
autocorrelación
Tests de
σ 2 In , sino que era igual a σ 2 Ω.
Autocorrelación

Ya vimos el caso de heterocedasticidad con Ω diagonal. Otro

caso es el de autocorrelación es un problema que surge
cuando rompemos el supuesto 5 :

Cov (ui uj ) 6= 0 para i 6= j

La autocorrelación en el término de error se da comúnmente en

los datos se serie de tiempo..
 Autocorrelación

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Binder

Autocorrelación Luego, nuestra matriz de varianzas y covarianzas del error

Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
ya no será una matriz diagonal (como en el caso de homo
Tests de
Autocorrelación y hetero-cedasticidad)
El término de error se encuentra correlacionado consigo
mismo.
Esto ocurre principalmente con datos de “series de
tiempo”, aunque puede existir con datos de “corte
tranversal” (por ejemplo efecto par)
 Autocorrelación

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Binder
La forma que toma la matriz cuando sólo tenemos
Autocorrelación
Naturaleza y autocorrelación pero los errores son homocedásticos:
causas de la
autocorrelación
Tests de
 2 
Autocorrelación σ σ1,2 σ1,3 · · · σ1,T
 σ2,1 σ 2 σ2,3 · · · σ2,T 
 
2
E [uu ′ ] = σ 2 Ω =  σ3,1 σ3,2 σ · · · σ3,T 


 .. .. .. .. .. 
 . . . . . 
σT ,1 σT ,2 σT ,3 · · · σ 2

donde σt,q = cov (ut uq ).

 Autocorrelación

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Econometrı́a I
Dado que el número de incógnitas (σt,q ) es mayor al número
Tomás Rau
Binder de observaciones, una manera de modelar este problema es
suponer que el error sigue un proceso AR(1).
Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
Tests de
Nuestro modelo ahora será:
Autocorrelación

yt = X t β + ut t = 1, 2, ..., T . (1)
ut = ρut−1 + εt

donde V (εt ) = σε2 y −1 < ρ < 1. Se asume que ut es

estacionario en covarianzas:

V (ut ) = V (ut−s ), s > 1 (2)

Cov (ut , ut−s ) depende de s (3)
 Autocorrelación

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Matriz de Varianzas y Covarianzas cuando ut es un AR(1):
Tomás Rau En este caso el término de error tiene la forma señalada en (1):
Binder
ut = ρut−1 + εt
Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
1 V (ut ) = V (ρut−1 + εt )=ρ2 V (ut−1 ) + σε2 , de esta forma
σε2 2
Tests de
Autocorrelación V (ut ) = 1−ρ 2 = σ

2 Como E (ut ) = 0, Cov (ut ut−1 ) = E (ut · ut−1 ). Calculemos

esta última esperanza:
ut · ut−1 = ut−1 · (ρut−1 + εt )
2
= ρut−1 + ut−1 εt /E (·)
2
E (ut · ut−1 ) = ρ E (ut−1 ) + E (ut−1 εt )
| {z } | {z }
σ2 0

E (ut · ut−1 ) = ρσ 2
 Autocorrelación

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Binder
3 Siguiendo la misma lógica anterior, E (ut , ut−2 ) se calcula
de la siguiente forma:
Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación ut · ut−2 = ut−2 · (ρut−1 + εt )
Tests de
Autocorrelación
= ρut−1 ut−2 + ut−2 εt /E (·)
E (ut · ut−2 ) = ρ E (ut−1 ut−2 ) + E (ut−2 εt )
| {z } | {z }
ρσ2 0

E (ut · ut−2 ) = ρ2 σ 2

4 Ası́ se puede derivar la siguiente expresión genérica:

E (ut · ut−(T −1) ) = ρT −1 σ 2

 Autocorrelación

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Tomás Rau
Entonces:
Binder  
σ2 σ1,2 σ1,3 · · · σ1,T
Autocorrelación
Naturaleza y

 σ2,1 σ2 σ2,3 · · · σ2,T 

causas de la
autocorrelación
Tests de
′ 
E [uu ] =  σ3,1 σ3,2 σ2 · · · σ3,T 

Autocorrelación  .. .. .. .. .. 
 . . . . . 
σT ,1 σT ,2 σT ,3 · · · σ2
 
σ2 ρ · σ2 ρ2 · σ 2 · · · ρT −1 · σ 2

 ρ · σ2 σ2 ρ · σ2 · · · ρT −2 · σ 2 


=  ρ2 · σ 2 ρ · σ2 σ2 · · · ρT −3 · σ 2 

 .. .. .. .. .. 
 . . . . . 
ρT −1 · σ 2 ρT −2 · σ 2 ρT −3 · σ 2 · · · σ2
 Autocorrelación

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Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación  
Tests de
Autocorrelación
1 ρ ρ2 · · · ρT −1

 ρ 1 ρ · · · ρT −2 

E [uu ′ ] = σ 2 Ω = σ 2 
 ρ2 ρ 1 · · · ρT −3 

 .. .. .. .. .. 
 . . . . . 
ρT −1 ρT −2 ρT −3 ··· 1
 Causas de la Autocorrelación

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Tomás Rau
Binder
Existe autocorrelación cuando el término de error de un
Autocorrelación
Naturaleza y modelo econométrico está correlacionado consigo mismo a
causas de la
autocorrelación
Tests de
través del tiempo.
Autocorrelación
Por supuesto, no es necesario que ut este correlacionado
consigo mismo sólo un periodo atrás, esta correlación
puede ser de cualquier orden, es decir, ut puede ser un
AR(1), AR(2),...,AR(q), etc. Ası́, dependiendo de cual sea
el orden de la autocorrelación en el término de error, la
matriz de varianzas y covarianzas ira tomando distintas
formas.
 Causas de la Autocorrelación

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La autocorrelación en el término de error puede ser producida
Tomás Rau por varias causas:
Binder
Inercia por existencia de ciclos y tendencias: Si la
Autocorrelación autocorrelación es positiva (es decir, el coeficiente ρ es
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación positivo), un valor alto de ut que genera un valor de yt por
Tests de
Autocorrelación sobre su media condicional, tendrá una probabilidad
elevada de ir seguido por un valor alto de ut+1 , y por ello,
de un valor de yt+1 por encima del promedio; lo mismo
ocurrı́a para yt debajo del promedio.

Sin embargo, si existe autocorrelación negativa, valores de

yt por sobre su valor promedio condicional irán seguidos,
con alta probabilidad, de valores de yt+1 por debajo de su
promedio. Por lo tanto, la autocorrelación negativa esta
asociada a la existencia de rachas de valores altos y bajos
de yt .
 Autocorrelación Positiva (Ciclo)

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Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
Tests de
Autocorrelación
 Autocorrelación Negativa (Ciclo)

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Binder

Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
Tests de
Autocorrelación
 Autocorrelación positiva (Tendencia)

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Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
Tests de
Autocorrelación
 Otras Causas de Autocorrelación

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Tomás Rau
Binder
Variables omitidas: Omisión de variables relevantesy de
Autocorrelación
Naturaleza y relaciones dinámicas (rezagos de la variable dependiente)
causas de la
autocorrelación
Tests de
serán incorporadas al término de error, causando posible
Autocorrelación
autocorrelación.

Error de especificación del modelo: Por ejemplo, no

linealidades

Manipulación de las series. Ejemplo: series en nivel o en

primeras diferencias
 Otras Causas de Autocorrelación

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Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
Tests de
Autocorrelación
Corolario: Si usted encuentra autocorrelación en sus
residuos, entonces revise su modelo, ya que el error
está captando información relevante que usted
está omitiendo.
 Clase 21
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Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
Tests de
Autocorrelación

Tests de autocorrelación
 Tests de Autocorrelación

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Tomás Rau Test de Durbin-Watson (d): un test muy popular para

Binder
detectar autocorrelación de los residuos es el test propuesto en
Autocorrelación 1951 por Durbin y G.S Watson.
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
Tests de
Autocorrelación
El test está diseñado para detectar autocorrelación en los
residuos de la forma ut = ρut−1 + εt (AR(1)), donde ε es ruido
blanco (media cero y varianza constante).

La nula corresponde a no autocorrelación de los residuos

(H0 : ρ = 0 H1 : ρ 6= 0)y el test se define como:
Pn
(ût − ût−1 )2
d = t=2Pn 2 ≃ 2(1 − ρ̂) (4)
t=1 ût
 Test de Durbin-Watson

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con:
Tomás Rau
Pn
Binder t=2 ût ût−1
ρ̂ = P n 2
Autocorrelación t=1 ût
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación donde ρ puede ser obtenido de la siguiente regresión:
Tests de
Autocorrelación

ût = ρût−1 + ut (5)

y uˆt de la regresión yt = Xt β + ut .
Si ρ > 0, los valores de û probablemente serán muy cercanos,
por lo cual el numerador será muy pequeño en comparación al
residuo mismo. Ello implica que d será pequeño.

Si ρ < 0, entonces el numerador probablemente será grande,

más grande que el residuos n si mismo. Ello implica que d
será grande
 Test de Durbin-Watson

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Tomás Rau
Binder
1 El estadı́stico d es intuitivo pero tiene un problema
Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
estadı́stico
autocorrelación
Tests de
Autocorrelación
2 Su distribución no es estándar y los valores crı́ticos
dependen de la base de datos que se use
3 Durbin y Watson resuelven este problema encontrando
cotas para las zonas de rechaza
4 Sin embargo, existen zonas de indefinición, no podemos
rechazar o no rechazar
5 Ver dibujo
 Test de Durbin-Watson

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Autocorrelación
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
Tests de
Autocorrelación
 Test de Durbin-Watson

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Binder

Autocorrelación
Naturaleza y
Si d > 4 − dl se rechaza la nula en favor de
causas de la
autocorrelación autocorrelación negativa
Tests de
Autocorrelación
Si d < dl se rechaza la nula en favor de autocorrelación
positiva
Si du < d < 4 − du no se rechaza la nula
Si dl < d < du o 4 − du < d < 4 − dl INCONCLUSIVO
Luego, en el último caso necesitamos otro test...
 Test de Breusch y Godfrey

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Autocorrelación Test de Breusch y Godfrey: Este test es una alternativa para

Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
testear autocorrelaciones de ordenes superiores a 1 y se basa en
Tests de
Autocorrelación
el test LM introducido anteriormente.

La nula, al igual que en todos los test de autocorrelación es que

los residuos no se encuentran

Tiene una lógica similar a Breusch y Pagan para

heterocedasticidad
 Test de Breusch y Godfrey

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Autocorrelación
Los pasos para realizar el test son:
Naturaleza y
causas de la
autocorrelación
1 Estimar el modelo por MCO y obtener los residuos ût . El
Tests de
Autocorrelación
modelo puede incluir rezagos de la variable dependiente.
2 Estimar una regresión auxiliar de ût sobre p rezagos:
ût−1 , . . . , ût−p , incluyendo las variables exógenas (X) del
modelo original. Note que deberá excluir p observaciones.
3 Calcular el R 2 de la regresión auxiliar
4 Construir el estadı́grafo nR 2 ∼ χ2p