EL SISTEMA FINANCIERO

PERUANO
REVISIÓN Y PERSPECTIVAS
A 1 EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO: BANCOS Y
CAJAS
G
E 2 EL SISTEMA FINANCIERO Y LA CORRELACIÓN CON
EL CRECIMIENTO DE LA ECONOMÍA
N
D 3 EL SISTEMA FINANCIERO POR SEGMENTOS DE
NEGOCIO
A

4 INDICADORES: CALIDAD DE CARTERA, SOLVENCIA,

RENTABILIDAD, EFICIENCIA Y LIQUIDEZ

5 PERSPECTIVAS 2013

6 ENTIDADES CLASIFICADAS POR EQUILIBRIUM

 INCREMENTO EN FINANCIERAS + BANCOS Y
1 DISMINUCIÓN EN EDPYMES Y CRACS

NUMERO ENTIDADES POR TIPO

60 53
10 10 10
10
50 14 13 11
13 10 10
10 11
40 10
10
12 12 13 13 60
13 13
30 13
13
13 13 11 11
10 10
20 3 6
4 3
10 13 16 15 15 15 16 16
11

0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

Bancos Financieras CMACs CRACs EDPYMES

 SECTOR BANCARIO CONCENTRA EL 87% DE LAS
COLOCACIONES

PARTICIPACIÓN SECTOR FINANCIERO

100%
6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6%
90% 13%
80%

70%

60%

50%
88% 90% 91% 88% 87% 87% 87% 87%
40%

30%

20%

10%

0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

Bancos Financieras CMACs CRACs EDPYMES

EL SECTOR BANCARIO: 4 MÁS GRANDES CONCENTRAN
EL 83%

DIVISION SECTOR BANCARIO

4 bancos más grandes BCP, B. Continental, Scotiabank Perú, Interbank
B. Comercio, B. Financiero, BanBif, Citibank, HSBC, B. Santander,
Banca Mediana
Deutsche Bank
Consumo y MES MIBANCO, B. Falabella, B. Ripley y B. Azteca
Consumo B. Falabella, B. Ripley, B. Azteca, B. Cencosud

Créditos Directos Sector Bancario

100%
90% 17% 16% 17% 17% 16% 16% 17% 17%
80%
70%
60%
50%
40% 83% 84% 83% 83% 84% 84% 83% 83%
30%
20%
10%
0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

4 Bancos Grandes Resto de la Banca

SECTOR FINANCIERAS: UN JUGADOR REPRESENTA EL 41%
DE LAS COLOCACIONES

PARTICIPACION EN CRÉDITOS DIRECTOS FINANCIERAS

100% 19%
17% 14%
90% 19% 18%
80%
9%
70% 7% 7% 8% 59%
7%
60% 20%
20% 20%
23% 26%
50%
40%
30%
51% 46%
% 47%
20% 41% 41%
10%
0%
2009 2010 2011 2012 IT 13

Crediscotia Financiera Financiera Edyficar Financiera Crear

Financiera Confianza Mitsui Auto Finance Otras Financieras
LAS 4 CMACS MÁS GRANDES CONCENTRAN EL 58%
DE LAS COLOCACIONES

CRÉDITOS DIRECTOS SECTOR C

CMACs
C
100%
90%
80%
8% 8% 8% 9% 9% 9% 9%
70% 9%
8% 8% 8% 9% 9% 9%
60% 8% 9%
9% 10% 10% 11%
11% 11% 11% 10%
50%
40% 18% 17% 17% 16% 13% 12% 11% 11%

30% 15% 14% 14%

16% 15% 17% 16% 15%
20%
10% 18% 19% 20% 22% 23%
17% 17% 17%
0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

CMAC Arequipa CMAC Piura CMAC Trujillo CMAC Sullana CMAC Huancayo

CMAC Cusco CMCP Lima CMAC Tacna CMAC Ica Otras CMACs
 2 MENOR TASA DE CRECIMIENTO EN EL SECTOR…

CRECIMIENTO DEL SECTOR FINANCIERO

MILLONES S/. VAR. ANUAL

180,000 41% 45%

166,117 166,807
160,000 40%
147,591
33%
140,000 35%
125,450
,
120,000 30%
104,794
100,584
100,000 25%
20%
80,000 71,571 18% 20%

60,000 53,930 13% 15%

11.2%
15%
40,000 10%
4%
20,000 5%

0 0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

*AL IT 12 CRECIMIENTO DE 15.2% EN RELACIÓN AL IT 11

Fuente: SBS
 CORRELACIÓN ENTRE EL SECTOR Y EL PBI. QUE
IMPULSA LAS COLOCACIONES?

CRECIMIENTO DEL SECTOR FINANCIERO Y EL PBI

45.0%

40.0%

35.0%

30.0%

25.0%

20.0%

15.0%

10.0%

5.0%

0.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

Sector Financiero PBI

Fuente: BCRP / SBS

CRECIMIENTO DE LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOS
ACOMPAÑA AL SECTOR CONSTRUCCIÓN

CRECIMIENTO DE LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOS Y EL SECTOR

45.0% CONSTRUCCIÓN

40.0%

35.0%

30.0%

25.0%

20.0%

15.0%

10 0%
10.0%

5.0%

0.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

Colocaciones Hipotecarias Sector Construcción

Fuente: BCRP / SBS

CRECIMIENTO DE LOS CRÉDITOS DE CONSUMO VS EL
CONSUMO PRIVADO REAL

CRECIMIENTO DE LOS CRÉDITOS DE CONSUMO Y EL CONSUMO

PRIVADO REAL
60 0%
60.0%

50.0%

40.0%

30.0%

20.0%

10.0%

0.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

Colocaciones Consumo Consumo Privado Real

Fuente: BCRP / SBS

 EL SISTEMA FINANCIERO POR SEGMENTO DE
3 NEGOCIO: HASTA IS 2010 4 TIPOLOGÍAS…
2005
2000
19%
12%

8%
5% 12%

60%
9%
75%

IS 10

20%

Consumo
Hipotecarios
12%
56% MES
Comercial
12%

Fuente: SBS
 EL SISTEMA FINANCIERO POR SEGMENTO DE
NEGOCIO: 7 TIPOLOGÍAS…

IT 13
2010 Consumo
13%
19% Hipotecarios
11%
18%
MES
18%
15% Corporativo
12% 15%
Grande Empresa
6%
Mediana Empresa
22% 15% 5%

16% 15%
Pequeña Empresa

Fuente: SBS
 CALIDAD DE CARTERA: DETERIORO PERO
4 MANTENIÉNDOSE EN NIVELES BAJOS

C ARTERA ATRAS DADA / C RÉDITOS

7.00%
D IRECTOS
6.54%
5.95%
6.00%
5.70%
5.60%
4.54%
5.00% 5.17%
4.33%

4.00%

3 00%
3.00% 2.65%

2.00%
2.00% 1.72%

1.00%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13
Banca Múltiple Financieras CMAC CRAC EDPYME
Fuente: SBS
 IMPACTO DE LA CARTERA REFINANCIADA EN EL
RATIO

C ARTERA ATRAS ADA Y R EF INANCIADA /

C RÉDITOS D IRECTOS
13.00% 11.99%

11.00%

7.62%
9 00%
9.00%
7.54%
7.00% 6.17% 6.36%
5.20% 6.25%
5.00% 4.51%
4.30% 2.95%
3.00%

1.00%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13
IT 13
Banca Múltiple Financieras CMAC CRAC EDPYME

Fuente: SBS
 RATIO REAL DE MOROSIDAD: INCLUIMOS CARTERA
CASTIGADA

M OROS IDAD CON C AS TIGOS

11 50%
11.50%
10.48%
10.50%
9.92%
9.50%
8.64%
8.50% 8.14%
8 37%
8.37% 7.94%
7.50% 7.88%
6.50% 6.89%

5.50%
4.50% 3.98%

3.50% 3.31%
2.50%
2010 2011 2012 IT 13
IT 13
Banca Múltiple Financieras CMAC CRAC EDPYME

Fuente: SBS
SOLVENCIA: NECESIDAD DE REFORZAR EL PATRIMONIO
EFECTIVO

RATIO DE CAPITAL GLOBAL

23 45%
23.45%
24.00% 22.98%

22.00%

20.00%
18.11%
18.00% 17.51%

16.33% 16.13%
16.00%

14.53%
14.00% 12 84%
12.84% 14.33%

12.00% 12.49%

10.00%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

Banca Financieras CMACs CRACs EDPYMEs

Fuente: SBS
 COBERTURA DE CARTERA PROBLEMA CON
PROVISIONES

C OBERTURA C ARTERA ATRAS ADA Y

R EF INANCIADA
180 0%
180.0%

160.0%

139.2%
140.0%
130.0%
120.0% 119.2% 120.8%

105.4% 106.5%
100.0%
100.8%
99.0%
80.0% 82.0%
72.3%

60.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Mar 13
Mar.13
Banca Múltiple Financieras CMAC CRAC EDPYME

Fuente: SBS
 COMPROMISO PATRIMONIAL: PATRIMONIO
EXPUESTO EN EL CASO DE CRACS

C OMP ROMIS O P ATRIMONIAL

25.00%
19.15%
20.00%
15.00%
10.00% 6.43%

5.00% ‐0.97%
‐0.24%
0.00% 0.27%
‐1.11%
. % ‐2.87%
‐5.00% ‐4.54%
‐7.75%
‐10.00%
‐10.59%
‐15.00%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13
IT 13
Banca Múltiple Financieras CMAC CRAC EDPYME

Fuente: SBS
 RENTABILIDAD: FINANCIERAS Y CAJAS CON
MENORES MÁRGENES POR MENOR RITMO DE
COLOCACIONES VS. FONDEO

MARGEN FINANCIERO BRUTO

95.0%

88.8%
90.0%

85.0%
80.4%
80.0% 78.6%

74.6% 77.0%
75.0%
73.9%
71.5%
70.0% 72.5%
69 2%
69.2%
65.0% 68.3%

60.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

CMACs Banca Múltiple Financieras

CRACs EDPYMEs

Fuente: SBS
 RENTABILIDAD: RETROCESO EN EL MARG.
FINANCIERO NETO POR MAYORES PROVISIONES

MARGEN FINANCIERO NETO

75.0%
72.7%

70.0% 69.4%

67.5%
65.0% 65.7%
61.3% 61.2%

60.0% 58.3%

58.0%
57.0%
55.0%
54.1%

50.0%

45.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13
CMACs Banca Múltiple
Financieras CRACs
EDPYMEs

Fuente: SBS
 RENTABILIDAD: FUERTE DINÁMICA EN LA APERTURA
DE NUEVAS AGENCIAS

MARGEN OPERACIONAL NETO

45.0% 42.8%
40.4%
40.0%
34.5%
35.0% 33.0%
29.7%
30.0%
26.7%
25.0%
20.1%
20.0% 16.8% 16.8%
15.0%

10.0%
5 9%
5.9%
5.0%
2.1%
0.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

CMACs Banca Múltiple

Financieras CRACs
EDPYMEs

Fuente: SBS
 RENTABILIDAD: ROAE

RETORNO DEL ACCIONISTA (ROAE)

48.9%
50.0%

45.0%

40.0%

35.0%

30.0% 28.2%
28 2%
24.6%
25.0% 20.0%
20.0%

15 0%
15.0% 12.8% 13.3%

10.0% 6.0%
4.7%
5.0%

0.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13
CMACs Banca Múltiple Financieras CRACs EDPYMEs

Fuente: SBS
EFICIENCIA: INCREMENTO EN TÉRMINOS RELATIVOS
DE LA CARGA OPERATIVA EN CAJAS Y EDPYMES

GASTOS OPERATIVOS / INGRESOS FINANCIEROS

60.0% 58.7%

55.0%

49.8% 49.8%
50.0%

45.0% 44.0% 44.6%

43.0% 42.6%
40.0% 43.3%
38 9%
38.9%

35.0% 33.9%

30.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13
CMACs Banca Múltiple
Financieras CRACs
EDPYMEs
Fuente: SBS
 MENOR RITMO DE CRECIMIENTO EN
COLOCACIONES IMPACTA EN RATIO

GASTOS DE PERSONAL / COLOCACIONES BRUTAS

20.0%
18.0% 17.0%
16.0%
14.0%
12.0%
10.0% 9.0%
8.4%
8.0% 8.2%
6.1%
6.0% 5.4%
6.1%

4.0% 4.7%
2.9%
2.0% 3.3%

0.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

CMACs Banca Múltiple Financieras

CRACs EDPYMEs

Fuente: SBS
LIQUIDEZ EN MN

*Mínimo 8%
LIQUIDEZ EN MN* (%)
PROMEDIO SALDOS DEL MES
60.0
51.5
50.0
43.1
41.3
40.0 37.5
34 1
34.1

30.0 25.4

20.0 17.1
11.0
10.0

0.0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

Banca Múltiple Financieras CMACs CRACs

Fuente: SBS
LIQUIDEZ EN ME

*Mínimo 20%

LIQUIDEZ EN ME (%)
PROMEDIO SALDOS DEL MES
70.0 66.7
65.0
60.0
55.0 51.2
48.5
50.0
45.0
45.0 41.8 41.1 41.6
40.0
35 0
35.0
30.0
25.0
20.0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

Banca Múltiple Financieras CMACs CRACs

Fuente: SBS
5 PERSPECTIVAS 2013

¾ Mayor morosidad en el sector de

consumo, pequeña empresa y MES. Se esperaría un
incremento en la tasa activa.
¾ Menor cobertura de cartera de créditos con
provisiones.
¾ Tasa de Crecimiento en las colocaciones brutas
por debajo o igual que en el 2012
2012.
¾ Necesidad de las Entidades de colocar deuda
subordinada.
¾ Menores márgenes
g p
por encarecimiento del costo
de fondeo.
¾ Mejora en indicadores de eficiencia para
compensar menores márgenes y no mermar la
rentabilidad.
t bilid d
¾ Reducción en la tasa pasiva por menor ritmo de
colocaciones.
6 CLASIFICACIÓN BANCOS

ENTIDADES BANCARIAS POR CLASIFICACIÓN DE RIESGO*

4

3 3
3

2
2

1
1

0
A+ A A- B+ B

*En Escala SBS

 ESTABILIDAD EN LOS RATINGS

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Actual
Agrobanco B+ B+
Banco Azteca B+ B B B B B
Banco de Comercio B‐ B B B+ B+ B+ B+ B+ B B
Banco de la Nación A A A A A A
Banco Falabella
Banco Falabella A‐ A‐ A‐
Banco Financiero A‐ A‐ A‐ A‐ A‐ A‐
BBVA B. Continental A A A+ A+ A+ A+ A+ A+ A+ A+
BCP A+ A+ A+ A+ A+ A+ A+ A+ A+
Cofide A A A A A+ A+ A+
Deutsche Bank Perú A‐ A‐ A‐ A‐ A‐ A‐
HSBC A‐ A‐ A‐ A‐ A‐ A‐ A‐ A‐
Interbank A A A A A
Santander A
A‐ A
A‐ A
A‐ A A A A
CLASIFICACIÓN ENTIDADES
FINANCIERAS, CMACS, CRACS Y EDPYMES

ENTIDADES MICROFINANCIERAS POR CLASIFICACIÓN

DE RIESGO*
SGO*
5
5
4
4

3
2 2 2
2
1 1

0
A- B+ B B- C+ C C-

*En Escala SBS

CLASIFICACIÓN ENTIDADES
FINANCIERAS, CMACS, CRACS Y EDPYMES
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Actual
CMAC Arequipa B+ B+ B+ B+ B+ B+ B+ B+ B+ B+
CMAC Cusco C+ B‐ B‐ B B B B B B B
CMAC Huancayo B B B B B
CMAC Ica C+ C+ C+ C+ C+ C+ C+ C+
CMAC Piura B+ B+ B+ B B B B‐ B‐ B‐ B‐
CMAC Sullana B B B B B+ B+ B+ B B B
CMAC Tacna B‐ B‐ B‐ B‐ B‐ B‐ B‐ B‐ B‐ B‐
CMAC Trujillo B B+ B+ B+ B+ B B‐ B‐ B‐ B‐
CRAC Credichavín C‐ C‐ C‐ C‐
CRAC Nuestra Gente B‐ B‐ B B+ B+ B+ B+ B+ B+
CRAC Sipan C C‐ C‐ C‐
Edpyme Nueva Visión C+ C C C
Edyficar A‐ A‐ A‐ A‐
Financiera Confianza C C C+ C+ B‐ B‐ B‐ B‐ B B
Amérika Financiera
Amérika Financiera B+ B+ B
B‐ B
B‐
Financiera Efectiva B‐ B‐ B B
Financiera Proempresa C+ C+
GRACIAS!