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ANALISIS FINANCIERO APLICADO

HECTOR ORTIZ ANAYA


CUESTIONARIO 2 Y 3 EDICION 12

CUESTIONARIO N° 2

1) ¿QUE ES LA CONTABILIDAD?

Es la disciplina que da origen a los estados financieros, se define como el arte de


registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros, con el fin de que
estos sirvan a los diferentes estamentos interesados en los estamentos de una
empresa.

2) ¿CUAL ES EL OBJETIVO DE LOS ESTUDIOS FINANCIEROS?

El verdadero y claro objetivo de los estados financieros es mostrar la situación del


negocio, los progresos de la administración y los resultados obtenidos en el
periodo que se estudia.

3) LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSTITUYEN UNA CONVINACION DE


HECHOS REGISTRADOS, CONVENCIONES CONTABLES Y JUICIOS
PERSONALES. EXPLIQUE CADA UNO DE ESTOS ASPECTOS.

Las convenciones contables se relacionan con ciertos procedimientos y


supuestos, es decir la forma en que se registran y se realizan ciertos
procedimientos como valorizar los activos y el juicio personal se refiere a las
dediciones que puede tomar el contador en cuanto a utilizar tal o cual método de
depreciación o de valorización de inventarios, amortizar el intangible etc.

4) ¿QUÉ ES EL BALANCE GENERAL?

Es el estado financiero que representa la situación de los activos y pasivos de una


empresa como también el estado de su patrimonio, presenta la situación financiera
de un momento.

5) ¿CUÁL ES LA ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL Y QUE


REPRESENTA CADA UNA DE SUS DIVISIONES?

La estructura del balance general es así:


El activo representa los bienes y derechos de la empresa, el pasivo representa las
obligaciones totales de la empresa y el patrimonio representa toda la
representación de los propietarios en el negocio.

6) ¿QUÉ ES EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS?

Es denominado estado de ingresos y de egresos en un estado financiero


mostrando la utilidad o perdida resultante en las operaciones en una empresa
durante un periodo de tiempo determinado, es un estado dinámico y acumulado
por que es la resultante de las operaciones de una empresa durante un
determinado periodo.

7) ENUMERE Y EXPLIQUE LOS PRINCIPIOS CONTABLES BÁSICOS.

Principios contables básicos:

a) Los datos Contables deben registrarse en términos de dinero.


b) Toda transacción debe ser contabilizada por partida doble.
c) La empresa es una entidad distinta de sus propietarios.
d) Se suponen las operaciones de un negocio en marcha es decir que ninguna
podrá ser registrar sus operaciones con base en una inminente liquidación.
e) Se debe partir del supuesto de que los estados financieros son
consistentes, es decir que se han empleado las mismas técnicas contables
todos los años.
f) Los ingresos se reconocen cuando el proceso de devengar esta cumplido o
virtualmente cumplido y se ha cumplido un intercambio económico.
g) Los ingresos y los gastos deber ser razonablemente equilibrados.
h) Las partidas del balance general, en la mayoría de los casos están
valuadas al costo.
i) Se prefiere que los errores por medida tiendan a subestimar las utilidades y
activos netos, es así como se registran inmediatamente las pérdidas sobre
compromisos, pero no las utilidades de los mismos.

8) EXPLIQUE Y ENUMERE LAS LIMITACIONES DE LOS ESTADOS


FINANCIEROS.

Los estados financieros también presentan complejidades, restricciones y


limitaciones como:

a) En esencia los Estados Financieros son provisionales, ya que la ganancia o


perdida real de un negocio solo puede determinarse cuando se vende o se
liquida.
b) Los estados financieros representan el trabajo de varias partes de la
empresa con diferentes intereses, esto significa que incluyen una alta dosis
de criterio personal en la evaluación y presentación de ciertos rubros.
c) En una economía inflacionaria, la contabilización de los activos y pasivos
por su cuantía original no permite determinar en un momento el valor y la
situación real de la empresa.
d) Los Estados Financieros se preparan para grupos muy diferentes entre si
como pueden ser: la administración, los accionistas, las bolsas de valores,
esto implica necesariamente ciertas restricciones y ajustes en su
presentación para cada caso.
e) Los Estados Financieros no pueden reflejar ciertos factores que afectan la
situación financiera y los resultados de las operaciones porque estos no
pueden expresarse monetariamente con la eficiencia de los trabajadores.

9) ENUMERE LAS DIVERSAS FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS


ESTADOS FINANCIEROS:

Para muchos casos es preferible un estado único para todos los fines el cual se
complementa en cada caso con estados auxiliares o informes especiales
suplementarios.

10) DEFINA LOS ESTADOS FINANCIEROS COMERCIALES:

Son los que la empresa prepara para efectos de sus transacciones, comerciales y
de crédito. Esta hará énfasis en la liquidez de la empresa, en su capacidad de
pago a largo y en los márgenes de rentabilidad.

11) DEFINA ESTADOS FINANCIEROS FISCALES:

Se denominan así los estados financieros que se preparan para ser presentados a
la administración de impuestos, la ley permite efectuar algunos ajustes específicos
con respecto a los estados financieros comerciales.

12) DEFINA LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS:

Son estados financieros acerca de los cuales una firma de auditódores


independientes a la empresa certifica que han sido comparados con los registros
contables.
CUESTIONARIO Nº 3

1) ¿QUÉ ES EL ANÁLISIS VERTICAL?

Es una técnica dentro del análisis financiero que consiste en tomar un solo estado financiero
y relacionar cada una de las partes con un total determinado dentro del mismo estado, el
cual se denomina cifra base, estudia la situación financiera de un momento determinado sin
tener en cuenta los cambios ocurridos a través del tiempo.

2) Es el comparar el estado de las cuentas y su composición con otras empresas del mismo
sector.

3) Para realizar un análisis vertical siempre se deben tomar las cuentas mayores, por
ejemplo del balance general el activo y también se puede tomar el activo corriente o los
activos físicos en el estado de pérdidas y ganancias, se pueden tomar las ventas netas.

4) El análisis horizontal se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de un periodo a


otro y por lo tanto requiere de dos o más estados financieros de la misma clase presentados
para periodos diferentes, es un análisis dinámico por que su ocupa del cambio de cada
cuenta de un periodo a otro.

5) En todas esas cuentas los criterios que se deben tener en cuenta son:

 Que sean de un mismo lapso de tiempo.


 Que en los dos periodos se examina la misma cuenta de la misma empresa.

1. Determine y explique las funciones de la actividad financiera.

La actividad financiera comprende tres funciones básicas:

- preparación y análisis de información financiera.


- Determinación de la estructura de activos.
- Estudio de financiamiento de la empresa o estructura financiera.

2. mencione y analice cinco responsabilidades de la función financiera.


I. responsabilidad por la producción, manejo y flujo adecuado de la información contable y
financiera, o sea que la función financiera es la encargada de organizar y manejar de una
manera clara y eficaz. La información contable y financiera.

II. Responsabilidad por la administración eficiente y capital de trabajo significa que la


función financiera es la encargada de la distribución correcta de los recursos, aplicación y
origen de los bienes.

III. Responsabilidad por la selección y evaluación de inversiones a largo plazo,


especialmente, en lo que concierne a los activos fijos.

IV. Responsabilidad por la consecución y manejo de fondos requeridos por la compañía.

V. Responsabilidad por la participación de la funcionaria financiera en el desarrollo de la


empresa.

VI. Responsabilidad por el manejo administrativo de las áreas de la empresa involucradas


en la función financiera.

3. De que manera el funcionario financiero interviene en la planeación de la empresa.


Es un financista especializado que interpreta, analiza, obtiene conclusiones y presenta
recomendaciones luego de haber determinado la situación financiera y los resultados de la
operación de una empresa, con base en los financieros históricos, así mismo establece las
causas y determina las posibles consecuencias futuras que se derivan del comportamiento
histórico analizado. Este profesional debe reunir ciertas condiciones de las cuales se
destacan la habilidad investigativa, capacidad analítica, conocimiento de los campos
económicos, políticos, monetarios y fiscales.
4. En su opinión ¿cuál debe ser el objetivo de la gestión financiera? Qué concepto le
merece a usted la siguiente afirmación “La campaña XY2 estableció como objetivo
primordial para este año maximizar sus utilidades”.
Maximizar el valor de la empresa. Ese fin corresponde, por lo general, al propósito de los
accionistas, inversionistas o dueños, de incrementar su propia riqueza, es decir su inversión.
Por excepción, cuando las acciones están muy diversificadas., el funcionario financiero
puede, hasta cierto punto sentirse con relativa libertad y trabajar para solamente mantener la
riqueza de los inversionistas, dedicando parte del esfuerzo a otros propósitos personales, de
carácter social o de beneficio par los trabajadores.
5. ¿Es necesaria la especialización del funcionario financiero?
Es un financista especializado a quien con base en los estados financieros u demás
información que posea sobre la empresa, le corresponde interpretar, analizar, obtener
conclusiones y presentar recomendaciones, una vez haya determinado la situación
financiera y los resultados de operación de una empresa son satisfactorias o no. La tarea del
analista consiste fundamentalmente en examinar la situación y el comportamiento histórico
de una empresa, establecer las causas y obtener conclusiones acerca de las posibles
consecuencias, proyectadas en el tiempo.

6. ¿qué es el análisis financiero?


Se puede definir como un proceso que comprende la recopilación, interpretación,
comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de un negocio. Esto
implica el cálculo e interpretación de porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados
financieros complementarios o auxiliares, los cuales sirven para evaluar el desempeño
financiero y operacional de la firma ayudando así a los administradores, inversionistas y
acreedores a tomar sus respectivas decisiones.
Es entonces cuando surgen los financistas-especialistas, quienes hacen de su trabajo algo
exclusivo que si bien se relaciona con los demás campos de la actividad financiera y
actividad general de la empresa, constituye por si mismo una disciplina específica.
Tenemos entonces:

- El Contador, encargado del manejo contable y preparación de la información


financiera.
- El Financista experto en presupuestos, a quien corresponde la preparación y control
de los presupuestos de la empresa.
- El Financista-Auditor, el cual tiene que ver con la vigilancia y control interno de las
operaciones de la empresa.
- El Financista experto en impuestos, a quien corresponde el manejo de los aspectos
tributarios.
- El Financista especializado en comercio exterior, el cual se encargará de todo los
que se relaciona con importaciones, exportaciones, crédito externo, etc.
- El Financista tesorero, quien se encarga del manejo de los recursos de tesorería y las
inversiones de la empresa.
- El Financista experto en proyectos, al cual le corresponde preparar y evaluar los
proyectos de desarrollo de la compañía.
- El Analista financiero, finalmente, a quien le corresponde adecuar la información
financiera, analizarla dentro de un marco macro y macroeconómico, obtener
conclusiones y presentar recomendaciones para que el administrador financiero
tenga una base en la toma de decisiones.

7. por qué motivos y de que forma le interesa el análisis financiero a:


a. La administración de la empresa.
b. Los inversionistas.
c. Los banco y acreedores en general.
d. Las cámaras de Comercio.
e. Las bolsas de valores.
f. La administración de impuestos.

- La administración de la empresa – El análisis financiero provee, a quien dirige el


negocio, herramientas para determinar la fortaleza o debilidad de la finanzas y las
operaciones.
- Los Inversionistas. – estarán interesados en la rentabilidad a largo plazo y en el
incremento del valor de la empresa. De igual forma se preocuparán por el potencial
de utilidad, la estructura de capital y la estabilidad operacional de la compañía.
- Los Bancos y Acreedores en General. – De acuerdo con los resultados del análisis,
darán importancia a determinados aspectos dependiendo del plazo de los créditos:
Cuando la obligación es a largo plazo se hará énfasis en la capacidad de generar
utilidades y en la estabilidad operativa de la empresa. Si el préstamo es de corto
plazo el aspecto principal debe ser la liquidez de la empresa.
- Las Cámaras de Comercio. – Estas instituciones recolectan información financiera
de sus afiliados, calculan indicadores y suministran información financiera de sus
afiliados, calculan indicadores y suministran información a quienes estén
interesados.
- Las bolsas de valores. – Realizan una labor similar a la que cumplen las Cámaras de
Comercio en este sentido.
- La administración de impuestos.- El interés de ésta es determinar si la compañía
está cumpliendo su deber de contribuyente.

8. diga y explique tres herramientas utilizadas en el análisis financiero.


Cuando hablamos de herramientas del análisis nos referimos a la información que sirve de
punto de partida para el estudio, o sea la materia prima del análisis financiero.
Entendiéndose por herramientas la información que sirva de punto de partida para el
estudio, se tienen entre otras las siguientes:

a) Estados financieros básicos suministrados por la empresa. Se debeb tomar por lo


menos los correspondientes a los dos últimos años.
b) Información contable y financiera complementaria sobre sistemas contables y
políticas financieras, especialmente en lo referente a
- Estructuras de costos.
- Discriminación De Costos Fijos Y Variables.
- Sistema de evaluación de inventarios.
- Forma de amortización de diferidos
- Costo y forma de pago de cada uno de los pasivos.
- Métodos utilizados en la depreciación.
c) Información sobre el mercado, producción y organización.
d) Elementos de la administración financiera y las matemáticas financieras.
e) Información sectorial y macroeconomía.

9. ¿qué se entiende por?


a. Análisis Interno
b. Análisis Externo

El análisis interno se presenta cuando el analista tiene acceso a los libros y registros
detallados, tanto financieros como no financieros, de la compañía.
El análisis externo ocurre cuando no se tiene acceso a la totalidad de la información
disponible. En este tipo de análisis los tropiezos para obtener los datos son mayores.

10. Identifique y explique cuatro aspectos externos de la empresa que deben ser
tenidos en cuenta antes de realizar el análisis financiero.
Aspectos externos a la empresa, entre los cuales se tiene en cuenta la situación
económica mundial, la situación económica nacional, la situación económica nacional,
la situación al sector al cual pertenece la empresa y la situación política y legal.

11. Identifique y explique cuatro aspectos internos de la empresa que deben ser
tenidos en cuenta antes de realizar el análisis financiero.
Aspectos internos de la empresa. Aquí es necesario observar, entre otros aspectos, la
organización administrativa, las relaciones laborales, el mercado nacional y de
exportación, competencia, cartera, ventas y la producción.