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MANUAL DE CARTERAS DE
VALORIZACIÓN IRF E IIF
Subgerencia de Proyectos
Carteras de Valorización de RF
Contenido
1 Sistema de valorización de carteras ............................................ 1
1.1 Cartera de Valorización IRF (RCAR) .......................................................... 1
1.1.1 Descripción .............................................................................................. 1
1.1.2 Campos .................................................................................................... 1
1.1.3 Instrucciones para cargar archivo en cartera de valorización .................. 3
1.1.4 Formula general de valorización de IRF .................................................. 3
1.1.5 Acceso a la Consulta ............................................................................... 5
1.1.6 Visualización de la Consulta .................................................................... 6
1.1.7 Toolbar ..................................................................................................... 6
1.1.8 Administrador de carteras ........................................................................ 7
1.1.9 Exportar a Excel ..................................................................................... 11
1.1.10 Actualizar ............................................................................................ 11
1.2 Cartera de Valorización IIF (ICAR) ............................................................ 12
1.2.1 Descripción ............................................................................................ 12
1.2.2 Campos .................................................................................................. 12
1.2.3 Instrucciones para cargar archivo en cartera de valorización ................ 13
1.2.4 Formula general de valorización de IIF .................................................. 14
1.2.5 Acceso a la Consulta ............................................................................. 16
1.2.6 Visualización de la Consulta .................................................................. 16
1.2.7 Toolbar ................................................................................................... 17
1.2.8 Sección de carteras ............................................................................... 17
1.2.9 Exportar a Excel ..................................................................................... 19
1.2.10 Actualizar ............................................................................................ 19
Carteras de Valorización de RF
1.1.1 Descripción
Esta consulta permite la valorización de una cartera de instrumentos de Renta Fija. El
usuario podrá crear varias carteras, grabarlas, y revalorizarlas a la fecha actual.
Adicionalmente, existe la opción de exportar e importar dichas carteras desde Excel.
1.1.2 Campos
Los significados de los campos de la tabla de valorización son los siguientes:
Columna Descripción
Nemotécnico Identifica el instrumento a valorizar
Fecha Valorización Fecha en que se valorizará el instrumento.
Liquidación Condición de liquidación del instrumento.
Puede ser pagadero hoy (PH), pagadero
mañana (PM) o contado normal (CN).
Unidades Corresponde a la cantidad de unidades a
valorizar por instrumento. El ingreso de
este dato es obligatorio para los usuarios.
Moneda Moneda en la que se reajusta el
instrumento.
TIR Tasa interna de retorno con la que se
quiere valorizar el instrumento (Ingresada
por el usuario). Si se ingresa dato para el
campo TIR, el campo Precio debe dejarse
en blanco.
Precio (%) Precio al que se valoriza el instrumento. Si
se ingresa dato para el campo Precio, el
campo TIR debe dejarse en blanco.
Monto CH$ Monto de la valorización del bono en
pesos chilenos.
Monto #Reaj. (Monto UF) Monto de la valorización del bono en UF.
Monto #Liq. (Monto US$) Monto de la valorización del bono en US$.
Plazo Indica el plazo de vencimiento del bono.
Por ejemplo si el plazo es 08/09 quiere
decir que el bono vence en 8 años y 9
meses.
Duration Corresponde a la duración del instrumento
transado. Se utiliza la duración de
Macaulay.
Valor Par Corresponde al “Saldo Insoluto” (lo que
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Carteras de Valorización de RF
La siguiente tabla indica los campos que tiene que ser completados por el usuario y
aquellos que entregan información una vez realizada la valorización.
Para el caso de instrumentos con tasa flotante, el usuario deberá ingresar una tasa
flotante estimada, además de haber ingresado el nemotécnico del instrumento, la cantidad
de unidades y elegir entre ingresar TIR o Precio (%).
A través del menú del botón derecho sobre la tabla de la cartera de valorización, se
muestra entre otras opciones, las de importar o exportar datos. A continuación se explica
la forma en que se tiene que importar los datos.
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Carteras de Valorización de RF
- I= n,m = Sólo se considera los flujos posteriores a la fecha de cálculo. Los flujos Fi
se leen de la tabla de desarrollo (TD)
- Fi = Corresponde al flujo que se paga en el período “i”, se obtiene de la tabla de
desarrollo (TD) del Bono.
- di = Días entre fecha de cálculo y flujo Fi
- TIR = Tasa interna de retorno
- AB = Año Base, corresponde a 365 para Bonos de Empresa, del Banco Central y
de Gobierno, 360 para Letras Hipotecarias.
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Carteras de Valorización de RF
- i= n,m = Sólo se consideran los flujos posteriores a la fecha de cálculo. Los flujos
Fi se leen de la tabla de desarrollo (TD)
- Fi = Corresponde al flujo que se paga en el periodo “i”, se obtienen de la tabla de
desarrollo (TD) del Bono.
- di = Días entre fecha de cálculo y flujo Fi.
- AB = Año Base, corresponde a 365 para Bonos de Empresa, del Banco Central y
de Gobierno, 360 para Letras Hipotecarias.
- p = Valor numérico correspondiente a la periodicidad de pagos. Proviene de las
características del bono, según la siguente nomenclatura:
o Anual = 1
o Semestral = 2
o Trimestral = 4
Especificaciones
Cálculo del Valor Presente y Valor Par con 8 decimales redondeando el último. Cálculo
del Precio y de la TIR es con dos decimales redondeando el segundo. El Monto Transado
se expresa en pesos sin decimales.
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Carteras de Valorización de RF
Árbol
Barra de Búsqueda
1.1.7 Toolbar
La barra Toolbar trae las funcionalidades que posee la consulta las cuales son:
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Carteras de Valorización de RF
- Valorizar: que valoriza los instrumentos que posee la consulta, con la fecha de
valorización escogida por el usuario
- Revalorizar: revaloriza los instrumentos que posee la consulta, pero a la fecha del
día en ejercicio, por lo que actualiza los valores a la valorización vigente.
- Selección: permite agrupar los instrumentos y totalizarlos según la moneda de los
instrumento, además calcular la duration media de los instrumentos seleccionados.
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Carteras de Valorización de RF
Cabe destacar que el caption de la consulta cambia si se ejecuta una cartera, por lo que si
se selecciona una cartera del listado y se presiona el botón “Ir” cambia el caption y se
ejecuta la cartera seleccionada, tal como se muestra en la Ilustración 1.12 Ejecución de
Cartera RCAR
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Carteras de Valorización de RF
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Carteras de Valorización de RF
- Botón “Eliminar”: Permite eliminar las carteras que tiene la consulta guardada.
Para el funcionamiento de la eliminación, se debe seleccionar una cartera que
tenga guardada la consulta y hacer click en “eliminar”, por lo que al validar que
realmente
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Carteras de Valorización de RF
1.1.10 Actualizar
La función del botón actualizar es recargar los datos, para obtener alguna actualización de
estos, tal como se muestra en la Ilustración 1.18 Actualizar
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Carteras de Valorización de RF
1.2.1 Descripción
Esta consulta permite la valorización de una cartera de instrumentos de intermediación
financiera. Se permite crear múltiples carteras, guardarlas, exportarlas e importarlas
desde Excel.
1.2.2 Campos
Los significados de los campos de la tabla de valorización son los siguientes:
Columna Descripción
Emisor Código que identifica al emisor
Reajuste Corresponde a la moneda de reajuste del instrumento a valorizar:
“CH$”: Pesos
“UF”: Unidades de Fomento
“US$”: Dólares pagaderos en pesos
“ICP”: Índice Cámara promedio
“UD”: Dólares pagaderos en dólares
“E$”:Euros pagaderos en pesos
“€”: Euros pagaderos en euros
Fec. Valoriz. Fecha en que se valorizará el instrumento
Cond. Liq. Condición de liquidación de la operación. Este puede ser PH
(pagadero Hoy) o PM (pagadero mañana)
Fec. Emisión(*) Fecha de emisión del instrumento (dato optativo)
Fec. Vcto. Fecha de vencimiento del instrumento
Días Vcto. Plazo al vencimiento del instrumento valorizado expresado en días
Tasa Corresponde a la tasa en que se valorizará el instrumento
Base Corresponde a la base en días de la tasa de interés del instrumento
(30 días en el caso de reajuste en pesos, 360 días para las restantes
monedas de reajuste)
Rescate Corresponde a las unidades por las que se valorizará el instrumento
Captación $ Corresponde al monto en pesos a liquidar por la valorización del
instrumento
Captación UF Corresponde al número de UF a liquidar por la valorización del
instrumento
Captación US$ Corresponde al número de US$ a liquidar por la valorización del
instrumento
Captación € Corresponde al número de € a liquidar por la valorización del
instrumento
Captación ICP Corresponde al número de ICP a liquidar por la valorización del
instrumento
Tabla 1.5 Columnas ICAR
La siguiente tabla indica los campos que tienen que ser completados y aquellos que
entregan información una vez realizada la valorización.
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Carteras de Valorización de RF
A través del menú del botón derecho de esta consulta se accede entre otras opciones a
“Exportar Datos” e “Importar Datos” opciones que serán detalladas a continuación:
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Carteras de Valorización de RF
• Valor de Captación
• Valor de Rescate
• Tasa de Interés
Donde:
• Valor de Rescate
• Tasa de Interés
Donde:
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Carteras de Valorización de RF
Árbol
Barra de Búsqueda
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Carteras de Valorización de RF
1.2.7 Toolbar
La barra Toolbar trae las funcionalidades que posee la consulta las cuales son:
- Valorizar: que valoriza los instrumentos que posee la consulta, con la fecha de
valorización escogida por el usuario
- Revalorizar: revaloriza los instrumentos que posee la consulta, pero a la fecha del
día en ejercicio, por lo que actualiza los valores a la valorización vigente.
- Selección: permite agrupar los instrumentos y totalizarlos según la su reajuste, el
cual puede ser CH$, UF, US$ o €.
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Carteras de Valorización de RF
Cabe destacar que el caption de la consulta cambia si se ejecuta una cartera, por lo que si
se selecciona una cartera del listado y se presiona el botón “Ir” cambia el caption y se
ejecuta la cartera seleccionada:
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Carteras de Valorización de RF
1.2.10 Actualizar
La función del botón actualizar es recargar los datos, para obtener alguna actualización de
estos.
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