EL INTERES Y PERIODOS DE

CAPITALICACION

Juan José Mansilla Gonzalez

13-055-0023
INGENIERIA INDUSTRIAL
IX SEMESTRE

INGENIERIA ECONOMICA
LIC. KEVIN DELGADO
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EL INTERES

El interés es un índice utilizado en economía y finanzas para registrar la rentabilidad de un

ahorro o el costo de un crédito.
Se le llama interés a los distintos tipos de índice que se emplean en la medición de
rentabilidad de los ahorros o que se incorporan al valor de un crédito.
El interés es una relación entre dinero y tiempo dados que puede beneficiar a un ahorrista
que decide invertir su dinero en un fondo bancario, o bien, que se le suma al costo final de
una persona o entidad que decide obtener un préstamo o crédito. Un interés se calcula en
porcentaje y a menudo se aplica en forma mensual o anual. Es decir, que el interés permite
que una persona que quiere generar ingresos a partir de sus ahorros, puede colocarlos en
una cuenta en el banco, y éste le dará una ganancia mensual estipulada de acuerdo con la
cantidad de dinero invertida y el tiempo durante el cual se comprometa a dejar ese monto
en un plazo fijo, por ejemplo. Por otro lado, si una empresa o individuo tiene la necesidad
o deseo de obtener dinero a préstamo, el prestamista le aplicará un interés sobre el dinero
prestado que dependerá del tiempo en el que se comprometa a devolverlo y de la cantidad
de efectivo que se extienda al interesado.

TIPOS DE INTERES:
Los tipos de interés fijan la cantidad que vamos a pagar por un préstamo o el rendimiento
que nos va a dar un depósito a plazo fijo.
El tipo de interés (o simplemente “interés”) se utiliza para calcular lo que nos va a costar un
préstamo (es decir, cuánto vamos a pagar “de más” por el dinero que recibimos de una
entidad) o las ganancias que nos va reportar el capital que depositemos en un banco o una
caja, bajo unas determinadas condiciones.
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Se expresa como un tanto por ciento del capital prestado por la entidad o depositado por
el cliente y normalmente hace referencia a un periodo de tiempo de un año. Por ejemplo,
si nos conceden un préstamo de 1.000 euros con un interés del 6 % anual, durante este
periodo deberemos abonar al banco 6 euros por cada 100 prestados. En este caso,
pagaríamos un total de 60 euros durante el primer año.

DIFERENTES TIPOS DE INTERÉS

Antes de pedir un préstamo o contratar un determinado producto bancario, es necesario
tener claro el tipo de interés que nos van a aplicar y cómo nos va afectar. Para ello es
necesario conocer los diferentes tipos de interés que pueden aplicarse:
Tipo de interés fijo y variable
El tipo de interés a lo largo de la duración de un préstamo puede permanecer fijo o puede
cambiar en función de unas determinadas variables que se pacten con la entidad bancaria.
También pueden mezclarse el interés fijo y el variable en periodos diferentes del préstamo.
Por ejemplo, el tipo de interés variable de una hipoteca se fija calculando la suma del
EURIBOR (referencia interbancaria a un año) y un porcentaje pactado con el banco. Existen
otros tipos de interés de referencia como el MIBOR (tipo interbancario a un año) o el tipo
de rendimiento interno en el mercado secundario de la deuda pública.
Tipo de interés simple
Es aquel en el que los intereses se liquidan al final de año (o del periodo acordado). Por
ejemplo, en un préstamo de 1.000 euros con un tipo de interés simple anual del 10 %, al
final de cada año pagaríamos 10 euros por ese préstamo (además de la cuota de
amortización).
Tipo de interés compuesto
Es aquel en el que los intereses se van sumando al capital inicial hasta la finalización del
acuerdo. Imaginemos un depósito bancario de 10.000 euros en el que el banco nos ofrece
un tipo de interés compuesto anual del 3 %. El primer año conseguiríamos con nuestro
dinero unos intereses de 300 euros, que no cobraríamos sino que se sumarian al capital
inicial.
Así, el segundo año nuestro capital ascendería a 10.300 euros, sobre el que se aplicaría de
nuevo el tipo de interés del 3 %, logrando al final del segundo año unos intereses de 309
euros. Y así sucesivamente hasta finalizar el periodo de depósito acordado con la entidad.
Tipo de interés nominal
Cuando los intereses se liquidan en el periodo expresado en el tipo de interés. Por ejemplo:
1.000 euros a un tipo de interés anual del 5 % generarían 50 euros de intereses en un año.
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Tipo de interés efectivo
Cuando el periodo de liquidación de intereses no coincide con el tiempo empleado en el
cálculo, para conocer con exactitud la rentabilidad o coste de un producto bancario
debemos calcular el tipo de interés efectivo, que computa el interés de un activo o pasivo
financiero teniendo en cuenta todos los costes, amortizaciones, intereses explícitos e
intereses implícitos o escalonados.
Por ejemplo, el interés efectivo de un depósito con un tipo de interés compuesto del 5 %,
cuyos intereses se pagan semestralmente, supondría un tipo de interés efectivo del 5,06 %
anual, ya que los intereses se sumarían semestralmente al capital inicial.
Otros tipos de interés
Las entidades pueden fijar los tipos de interés que aplican a sus clientes en casos de
descubiertos, es decir, la cantidad de dinero a pagar en caso de retirar dinero de una cuenta
sin que exista saldo suficiente. No obstante tienen un máximo fijado por el Banco de España.
Las entidades de crédito tienen que informar mensualmente al Banco de España de los
tipos de interés que apliquen a diversos tipos de operaciones activas y pasivas (créditos y
préstamos personales hasta un año y hasta tres años, hipotecarios a más de tres años,
cuentas corrientes, cuentas de ahorro, cesiones temporales, etc.)
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PERIODOS DE CAPITALIZACION
Corresponde al tiempo en el cual se considera la ganancia de interés del capital. Define cada
cuanto tiempo debe aplicarse la tasa de interés sobre el capital acumulado, por tanto, en
estricto rigor debería señalarse además del interés, su período de capitalización.
Generalmente se asume que el período de capitalización corresponde al mismo período
para el cual se entrega la tasa de interés.
En los casos en que el período de capitalización es diferente al período para el cual se
entrega la tasa de interés, se deberán aplicar las relaciones de matemáticas para determinar
el interés efectivo.
El periodo de capitalización es el intervalo de tiempo convenido y se calcula mediante la
siguiente ecuación:

n = ma.m
Donde:
n= numero de periodos
ma = número de años
m= frecuencia de capitalización

LA CAPITALIZACIÓN
La capitalización de intereses quiere decir que la institución financiera agrega los intereses
que ha generado el dinero que el cliente mantiene en la institución, al saldo que mantiene
el cliente al momento de realizar este proceso, aumentando así su capital el mismo que
servirá de base para la siguiente capitalización.
La capitalización puede ser simple o compuesta según que el interés no se acumule
(Capitalización simple) o se acumule al capital al finalizar cada periodo de tiempo
(Capitalización compuesta).
En la capitalización simple el interés no es productivo y podemos disponer de él al final de
cada periodo.
En la compuesta, el interés es productivo -se une al capital para producir intereses en el
siguiente periodo- pero no podemos disponer de él hasta el final de la inversión.
Básicamente la Capitalización de intereses consiste en invertir o prestar un capital,
produciéndonos intereses durante el tiempo que dura la inversión o el préstamo, se llama
Capitalización. Por el contrario, la operación que consiste en devolver un capital que nos
han prestado con los correspondientes intereses se llama Amortización.