NOTA TÉCNICA

Seguro Vive al 100%

Seguro de vida temporal renovable

Riesgo Vida

Enero 2018

Firma del actuario certificado

1. Introducción:

En virtud de las declaraciones contenidas en la solicitud del seguro presentadas por el

ASEGURADO, cuya veracidad constituye causa determinante de la celebración de la Póliza de
Seguro, conformado por las condiciones generales y partículas y cláusulas adicionales, METLIFE
INC, Metropolitan Life Insurance Company (MLIC), acepta amparar el ASEGURADO contra los
riesgos que se describen en la Póliza correspondiente.

La presente nota técnica se elaboró considerando las disposiciones de la Circular Única de

Seguros y Fianzas (01-SEP-2016).

2. Nombre del producto

El producto se denomina: Seguro Vive al 100% (SV100).

3. Ramo

Seguro Vive al 100% (SV100) pertenece al Ramo de Seguros de Vida.

4. Modalidades de contratación

La modalidad del producto Seguro es Individual de Riesgo Vida Temporal con Renovación.
El contrato de Seguro es un contrato de adhesión.
Los contratantes deberán tener las siguientes especificaciones:

1. Edad de contratación: de 20 a 50 años.

2. No deberá presentar al momento de la contratación enfermedades o condiciones mortales
especificadas en la Póliza de Seguro.

5. Descripción de Coberturas y servicios adicionales

Las coberturas y servicios adicionales se describen de forma más detallada y completa en la

Póliza de Seguro correspondiente. Las indemnizaciones no pueden exceder en ningún caso al
Total de la Suma Asegurada.
Este seguro cubre la muerte, bajo las condiciones generales detalladas en la Póliza de Seguro,
que ocurra durante la vigencia de la póliza que será de 10 años con renovación.

a) Descripción de la cobertura básica:

 Cobertura de muerte por 20 años con renovación.
 Ahorro para retiro en caso de cancelación después de los 20 años.
 Enfermedad terminal: En caso de desarrollar una enfermedad terminal, se te hará un
adelanto por el 30% del monto con el que estás protegido.
 Indemnización en caso de muerte accidental: Le daremos a tus seres queridos hasta el
doble de la Suma Asegurada por este beneficio, adicional al beneficio básico.
 b) Descripción de las coberturas de servicios:
 Orientación en nutrición: Se incluye 1 visita mensual a Nutriólogos de la lista dada en la
Póliza. Dentro del servicio se incluye planeación de dieta y ejercicios; seguimiento a
enfermedades/deficiencias nutricionales.
 Servicios funerarios: En caso de que ocurra el siniestro se darán servicios funerarios con
las funerarias registradas en la Póliza.

6. Hipótesis técnicas para el cálculo de primas de riesgo y reserva de riesgos en curso

Las bases demográficas de mortalidad y morbilidad, para la determinación de las primas netas y
reserva matemática de pensiones de beneficios básicos, serán las siguientes:
 Las tablas de mortalidad de la CNSF 2000-I
 La experiencia demográfica utilizada se base en la experiencia de la compañía
 La experiencia demográfica utilizada se base en la experiencia del mercado
 Las hipótesis de gastos de administración utilizados sean determinados con base en las
tarifas
 Las curvas de tasas de interés libres de riesgo utilizadas son las del mercado

7. Hipótesis financieras para el cálculo de primas y reserva de riesgos en curso

a) Hipótesis financieras:

 Para la determinación de la prima neta y reserva matemática de pensiones, en lo referente

a beneficios básicos, se utilizará una tasa de interés técnico anual del 3.4% real
aproximadamente.
 Para efectos de la valuación de reservas, la actualización mensual de las rentas se
realizará empleando la actualización registrada en la Unidad de Inversión, calculada con
base en los valores que publique el Banco de México.

b) Fundamentos:

Para el cálculo de la hipótesis financiera tomaremos en cuenta la inflación, por esta razón
realizamos una estimación de los futuros valores de INPC en el país. Estos cálculos se obtienen
con la siguiente tabla de datos históricos.
 Tabla 1. Datos históricos del INPC

Fecha INPC 1/9/2014 113.939 1/6/2016 118.901

1/1/2013 107.678 1/10/2014 114.569 1/7/2016 119.211
1/2/2013 108.208 1/11/2014 115.493 1/8/2016 119.547
1/3/2013 109.002 1/12/2014 116.059 1/9/2016 120.277
1/4/2013 109.074 1/1/2015 115.954 1/10/2016 121.007
1/5/2013 108.711 1/2/2015 116.174 1/11/2016 121.953
1/6/2013 108.645 1/3/2015 116.647 1/12/2016 122.515
1/7/2013 108.609 1/4/2015 116.345 1/1/2017 124.598
1/8/2013 108.918 1/5/2015 115.764 1/2/2017 125.318
1/9/2013 109.328 1/6/2015 115.958 1/3/2017 126.087
1/10/2013 109.848 1/7/2015 116.128 1/4/2017 126.242
1/11/2013 110.872 1/8/2015 116.373 1/5/2017 126.091
1/12/2013 111.508 1/9/2015 116.809 1/6/2017 126.408
1/1/2014 112.505 1/10/2015 117.41 1/7/2017 126.886
1/2/2014 112.79 1/11/2015 118.051 1/8/2017 127.513
1/3/2014 113.099 1/12/2015 118.532 1/9/2017 127.912
1/4/2014 112.888 1/1/2016 118.984 1/10/2017 128.717
1/5/2014 112.527 1/2/2016 119.505 1/11/2017 130.044
1/6/2014 112.722 1/3/2016 119.681 1/12/2017 130.813
1/7/2014 113.032 1/4/2016 119.302
1/8/2014 113.438 1/5/2016 118.77
Figura 1. Serie de tiempo del INPC desde el 1 de enero de 2013
130

Gráfico 1. Serie de tiempo de INPC

desde el 1 de enero de 2013
125

En el gráfico de datos se apreciaron

120

comportamientos de tendencia y
estacionalidad aditiva, por lo tanto,
decidimos implementar el método de
115
INPC

Holt-Winters, los pronósticos resultantes

para los siguientes 20 años fueron los
110

siguientes:
105
100

2014 2016 2018 2020

Tiempo
 Tabla 2. Pronósticos del INPC
Período Pronóstico Inflación Apr-21 157.233 -0.00085934 Aug-24 182.338 0.00416166
Jan-18 132.01 0.00544703 May-21 157.098 0.00271068 Sep-24 183.1 0.00512921
Feb-18 132.733 0.00563359 Jun-21 157.525 0.00334065 Oct-24 184.044 0.00681572
Mar-18 133.485 0.00090565 Jul-21 158.053 0.0041459 Nov-24 185.307 0.00476385
Apr-18 133.606 -0.00101146 Aug-21 158.711 0.00477824 Dec-24 186.194 0.00505504
May-18 133.471 0.00318899 Sep-21 159.473 0.00588466 Jan-25 187.14 0.00384855
Jun-18 133.898 0.00392781 Oct-21 160.417 0.00781173 Feb-25 187.863 0.00398696
Jul-18 134.426 0.00486368 Nov-21 161.68 0.00545009 Mar-25 188.615 0.00064111
Aug-18 135.083 0.00561665 Dec-21 162.566 0.00579159 Apr-25 188.736 -0.0007158
Sep-18 135.846 0.00690109 Jan-22 163.513 0.0044022 May-25 188.601 0.00225892
Oct-18 136.79 0.00914866 Feb-22 164.236 0.00455791 Jun-25 189.028 0.00278546
Nov-18 138.053 0.0063769 Mar-22 164.988 0.00073285 Jul-25 189.556 0.00345402
Dec-18 138.939 0.0067698 Apr-22 165.109 -0.00081831 Aug-25 190.213 0.00399527
Jan-19 139.886 0.00514192 May-22 164.974 0.0025816 Sep-25 190.976 0.00491872
Feb-19 140.609 0.00531971 Jun-22 165.401 0.00317608 Oct-25 191.92 0.00653784
Mar-19 141.361 0.00085523 Jul-22 165.928 0.00394991 Nov-25 193.183 0.00456539
Apr-19 141.482 -0.0009551 Aug-22 166.586 0.00455933 Dec-25 194.069 0.00485601
May-19 141.347 0.0030048 Sep-22 167.349 0.00560336 Jan-26 195.016 0.00369369
Jun-19 141.773 0.00371044 Oct-22 168.292 0.00745476 Feb-26 195.739 0.00382715
Jul-19 142.301 0.00460272 Nov-22 169.556 0.00519825 Mar-26 196.491 0.00061543
Aug-19 142.959 0.00530886 Dec-22 170.442 0.00552544 Apr-26 196.612 -0.0006871
Sep-19 143.722 0.00651851 Jan-23 171.389 0.00420075 May-26 196.477 0.0021635
Oct-19 144.665 0.00866175 Feb-23 172.112 0.00434448 Jun-26 196.903 0.00267435
Nov-19 145.929 0.00603481 Mar-23 172.863 0.00070526 Jul-26 197.431 0.00332174
Dec-19 146.815 0.00640895 Apr-23 172.985 -0.00078681 Aug-26 198.089 0.00383702
Jan-20 147.762 0.00486918 May-23 172.849 0.00246428 Sep-26 198.852 0.00471984
Feb-20 148.485 0.0050323 Jun-23 173.276 0.0030379 Oct-26 199.795 0.00628671
Mar-20 149.236 0.00081683 Jul-23 173.804 0.00377159 Nov-26 201.059 0.00438733
Apr-20 149.358 -0.00091139 Aug-23 174.462 0.0043544 Dec-26 201.945 0.00466751
May-20 149.222 0.00285334 Sep-23 175.225 0.00535285 Jan-27 202.892 0.00355082
Jun-20 149.649 0.00351585 Oct-23 176.168 0.00711826 Feb-27 203.615 0.00367478
Jul-20 150.177 0.00436238 Nov-23 177.431 0.00497426 Mar-27 204.366 0.00059661
Aug-20 150.835 0.00503305 Dec-23 178.318 0.00528268 Apr-27 204.488 -0.00066552
Sep-20 151.598 0.00618194 Jan-24 179.265 0.00401693 May-27 204.352 0.00208517
Oct-20 152.541 0.00821175 Feb-24 179.988 0.00415516 Jun-27 204.779 0.00257176
Nov-20 153.804 0.00573401 Mar-24 180.739 0.00067455 Jul-27 205.307 0.00319472
Dec-20 154.691 0.00608463 Apr-24 180.861 -0.00075252 Aug-27 205.965 0.00369084
Jan-21 155.638 0.00462392 May-24 180.725 0.00235714 Sep-27 206.728 0.00454084
Feb-21 156.361 0.00478003 Jun-24 181.152 0.00290621 Oct-27 207.671 0.00604497
Mar-21 157.112 0.00076956 Jul-24 181.68 0.00360868 Nov-27 208.934 0.00422741
Dec-27 209.821 0.00449309 May-31 235.855 0.00180716 Oct-34 262.801 0.00478293
Jan-28 210.768 0.00341859 Jun-31 236.282 0.00222964 Nov-34 264.064 0.00334779
Feb-28 211.491 0.00353841 Jul-31 236.81 0.0027709 Dec-34 264.951 0.00356152
Mar-28 212.242 0.00056978 Aug-31 237.468 0.00319859 Jan-35 265.898 0.00271171
Apr-28 212.363 -0.00063611 Sep-31 238.23 0.00394692 Feb-35 266.621 0.00280882
May-28 212.228 0.00200795 Oct-31 239.174 0.00525294 Mar-35 267.372 0.00045235
Jun-28 212.655 0.00247675 Nov-31 240.437 0.00367556 Apr-35 267.493 -0.00050494
Jul-28 213.183 0.00307705 Dec-31 241.324 0.00390473 May-35 267.358 0.00159456
Aug-28 213.841 0.00355074 Jan-32 242.27 0.00297539 Jun-35 267.785 0.00196785
Sep-28 214.603 0.00437956 Feb-32 242.993 0.00308519 Jul-35 268.313 0.00244636
Oct-28 215.547 0.00582538 Mar-32 243.745 0.00049617 Aug-35 268.971 0.00282502
Nov-28 216.81 0.0040699 Apr-32 243.866 -0.00055389 Sep-35 269.733 0.00348755
Dec-28 217.696 0.00433126 May-32 243.731 0.00174887 Oct-35 270.677 0.00464441
Jan-29 218.643 0.00329586 Jun-32 244.158 0.00215787 Nov-35 271.94 0.00324749
Feb-29 219.366 0.00341635 Jul-32 244.686 0.00267788 Dec-35 272.826 0.00345907
Mar-29 220.118 0.0005494 Aug-32 245.343 0.00310029 Jan-36 273.773 0.00263392
Apr-29 220.239 -0.00061335 Sep-32 246.106 0.00382109 Feb-36 274.496 0.00273208
May-29 220.104 0.00193624 Oct-32 247.05 0.00508632 Mar-36 275.248 0.00043941
Jun-29 220.531 0.00238399 Nov-32 248.313 0.00355539 Apr-36 275.369 -0.00049049
Jul-29 221.058 0.00296776 Dec-32 249.199 0.00378579 May-36 275.234 0.001549
Aug-29 221.716 0.00342954 Jan-33 250.146 0.00288198 Jun-36 275.661 0.00190812
Sep-29 222.479 0.00422071 Feb-33 250.869 0.00298466 Jul-36 276.188 0.00237677
Oct-29 223.422 0.00562563 Mar-33 251.62 0.00048462 Aug-36 276.846 0.00274847
Nov-29 224.686 0.00392779 Apr-33 251.742 -0.00053655 Sep-36 277.609 0.00338536
Dec-29 225.572 0.00418066 May-33 251.607 0.00169025 Oct-36 278.552 0.00451725
Jan-30 226.519 0.00318163 Jun-33 252.033 0.00209058 Nov-36 279.816 0.00315637
Feb-30 227.242 0.00329396 Jul-33 252.561 0.00259854 Dec-36 280.702 0.00336234
Mar-30 227.993 0.00053482 Aug-33 253.219 0.00300415 Jan-37 281.649 0.00256045
Apr-30 228.115 -0.00059655 Sep-33 253.982 0.00369913 Feb-37 282.372 0.00265256
May-30 227.979 0.00186948 Oct-33 254.925 0.00493386 Mar-37 283.123 0.00043072
Jun-30 228.406 0.00230634 Nov-33 256.189 0.00344647 Apr-37 283.245 -0.00048038
Jul-30 228.934 0.00286595 Dec-33 257.075 0.00367023 May-37 283.109 0.00150598
Aug-30 229.592 0.00331228 Jan-34 258.022 0.00279426 Jun-37 283.536 0.00185874
Sep-30 230.355 0.00407699 Feb-34 258.745 0.00289407 Jul-37 284.064 0.00231103
Oct-30 231.298 0.00543083 Mar-34 259.496 0.00046992 Aug-37 284.722 0.00267264
Nov-30 232.561 0.00379956 Apr-34 259.618 -0.00052412 Sep-37 285.485 0.00329228
Dec-30 233.448 0.00404019 May-34 259.482 0.00164288 Oct-37 286.428 0.00439013
Jan-31 234.395 0.00307505 Jun-34 259.909 0.00202736 Nov-37 287.691 0.00307369
Feb-31 235.118 0.00318397 Jul-34 260.437 0.00252016 Dec-37 288.578 0.00327087
Mar-31 235.869 0.00051273 Aug-34 261.095 0.00291379
Apr-31 235.99 -0.00057239 Sep-34 261.858 0.00358827
 Con esto se procede a realizar estimaciones para el bono gubernamental
donde se interesa invertir, en este caso la rentabilidad de las UDIS 10 años.
Utilizando los siguientes datos históricos:

Tabla 3. Datos históricos del Bono UDI10

Fecha Rendimiento 1 de julio de 2015 2.91

1 de enero de 2013 1.56 1 de agosto de 2015 3
1 de febrero de 2013 1.56 1 de septiembre de 2015 2.99
1 de marzo de 2013 1.41 1 de octubre de 2015 2.99
1 de abril de 2013 1.1 1 de noviembre de 2015 3.02
1 de mayo de 2013 1.36 1 de diciembre de 2015 3.27
1 de junio de 2013 1.8 1 de enero de 2016 3.22
1 de julio de 2013 2 1 de febrero de 2016 3.2
1 de agosto de 2013 2.15 1 de marzo de 2016 3.02
1 de septiembre de 2013 2.34 1 de abril de 2016 3.07
1 de octubre de 2013 2.11 1 de mayo de 2016 3.13
1 de noviembre de 2013 2.35 1 de junio de 2016 3.13
1 de diciembre de 2013 2.54 1 de julio de 2016 2.57
1 de enero de 2014 2.62 1 de agosto de 2016 2.62
1 de febrero de 2014 2.6 1 de septiembre de 2016 2.7
1 de marzo de 2014 2.61 1 de octubre de 2016 2.74
1 de abril de 2014 2.75 1 de noviembre de 2016 3.08
1 de mayo de 2014 2.48 1 de diciembre de 2016 3.18
1 de junio de 2014 2.38 1 de enero de 2017 3.02
1 de julio de 2014 2.43 1 de febrero de 2017 3.28
1 de agosto de 2014 2.36 1 de marzo de 2017 3.42
1 de septiembre de 2014 2.51 1 de abril de 2017 3.46
1 de octubre de 2014 2.64 1 de mayo de 2017 3.36
1 de noviembre de 2014 2.68 1 de junio de 2017 3.24
1 de diciembre de 2014 2.65 1 de julio de 2017 3.31
1 de enero de 2015 2.52 1 de agosto de 2017 3.19
1 de febrero de 2015 2.62 1 de septiembre de 2017 3.2
1 de marzo de 2015 2.82 1 de octubre de 2017 3.23
1 de abril de 2015 2.86 1 de noviembre de 2017 3.45
1 de mayo de 2015 2.88 1 de diciembre de 2017 3.68
1 de junio de 2015 2.99
 Figura 1. Serie de tiempo de rentabilidad de UDI10 desde el 1 de enero de 2013

3.5
3.0
Rentabilidad UDI10

2.5
2.0
1.5
1.0

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Tiempo
Gráfica 2. Serie de tiempo de rentabilidad de UDI10 desde el 1 de enero de 2013

En el gráfico de datos no se apreciaron comportamientos de tendencia ni de estacionalidad, por

lo tanto, decidimos implementar el método de suavizado exponencial simple, los pronósticos
resultantes para los siguientes 20 años fueron los siguientes:
 Tabla 4. Pronósticos del Bono UDI10

Período Pronóstico Apr-21 0.0371583 Aug-24 0.0371583

Jan-18 0.0371583 May-21 0.0371583 Sep-24 0.0371583
Feb-18 0.0371583 Jun-21 0.0371583 Oct-24 0.0371583
Mar-18 0.0371583 Jul-21 0.0371583 Nov-24 0.0371583
Apr-18 0.0371583 Aug-21 0.0371583 Dec-24 0.0371583
May-18 0.0371583 Sep-21 0.0371583 Jan-25 0.0371583
Jun-18 0.0371583 Oct-21 0.0371583 Feb-25 0.0371583
Jul-18 0.0371583 Nov-21 0.0371583 Mar-25 0.0371583
Aug-18 0.0371583 Dec-21 0.0371583 Apr-25 0.0371583
Sep-18 0.0371583 Jan-22 0.0371583 May-25 0.0371583
Oct-18 0.0371583 Feb-22 0.0371583 Jun-25 0.0371583
Nov-18 0.0371583 Mar-22 0.0371583 Jul-25 0.0371583
Dec-18 0.0371583 Apr-22 0.0371583 Aug-25 0.0371583
Jan-19 0.0371583 May-22 0.0371583 Sep-25 0.0371583
Feb-19 0.0371583 Jun-22 0.0371583 Oct-25 0.0371583
Mar-19 0.0371583 Jul-22 0.0371583 Nov-25 0.0371583
Apr-19 0.0371583 Aug-22 0.0371583 Dec-25 0.0371583
May-19 0.0371583 Sep-22 0.0371583 Jan-26 0.0371583
Jun-19 0.0371583 Oct-22 0.0371583 Feb-26 0.0371583
Jul-19 0.0371583 Nov-22 0.0371583 Mar-26 0.0371583
Aug-19 0.0371583 Dec-22 0.0371583 Apr-26 0.0371583
Sep-19 0.0371583 Jan-23 0.0371583 May-26 0.0371583
Oct-19 0.0371583 Feb-23 0.0371583 Jun-26 0.0371583
Nov-19 0.0371583 Mar-23 0.0371583 Jul-26 0.0371583
Dec-19 0.0371583 Apr-23 0.0371583 Aug-26 0.0371583
Jan-20 0.0371583 May-23 0.0371583 Sep-26 0.0371583
Feb-20 0.0371583 Jun-23 0.0371583 Oct-26 0.0371583
Mar-20 0.0371583 Jul-23 0.0371583 Nov-26 0.0371583
Apr-20 0.0371583 Aug-23 0.0371583 Dec-26 0.0371583
May-20 0.0371583 Sep-23 0.0371583 Jan-27 0.0371583
Jun-20 0.0371583 Oct-23 0.0371583 Feb-27 0.0371583
Jul-20 0.0371583 Nov-23 0.0371583 Mar-27 0.0371583
Aug-20 0.0371583 Dec-23 0.0371583 Apr-27 0.0371583
Sep-20 0.0371583 Jan-24 0.0371583 May-27 0.0371583
Oct-20 0.0371583 Feb-24 0.0371583 Jun-27 0.0371583
Nov-20 0.0371583 Mar-24 0.0371583 Jul-27 0.0371583
Dec-20 0.0371583 Apr-24 0.0371583 Aug-27 0.0371583
Jan-21 0.0371583 May-24 0.0371583 Sep-27 0.0371583
Feb-21 0.0371583 Jun-24 0.0371583 Oct-27 0.0371583
Mar-21 0.0371583 Jul-24 0.0371583 Nov-27 0.0371583
Dec-27 0.0371583 May-31 0.0371583 Oct-34 0.0371583
Jan-28 0.0371583 Jun-31 0.0371583 Nov-34 0.0371583
Feb-28 0.0371583 Jul-31 0.0371583 Dec-34 0.0371583
Mar-28 0.0371583 Aug-31 0.0371583 Jan-35 0.0371583
Apr-28 0.0371583 Sep-31 0.0371583 Feb-35 0.0371583
May-28 0.0371583 Oct-31 0.0371583 Mar-35 0.0371583
Jun-28 0.0371583 Nov-31 0.0371583 Apr-35 0.0371583
Jul-28 0.0371583 Dec-31 0.0371583 May-35 0.0371583
Aug-28 0.0371583 Jan-32 0.0371583 Jun-35 0.0371583
Sep-28 0.0371583 Feb-32 0.0371583 Jul-35 0.0371583
Oct-28 0.0371583 Mar-32 0.0371583 Aug-35 0.0371583
Nov-28 0.0371583 Apr-32 0.0371583 Sep-35 0.0371583
Dec-28 0.0371583 May-32 0.0371583 Oct-35 0.0371583
Jan-29 0.0371583 Jun-32 0.0371583 Nov-35 0.0371583
Feb-29 0.0371583 Jul-32 0.0371583 Dec-35 0.0371583
Mar-29 0.0371583 Aug-32 0.0371583 Jan-36 0.0371583
Apr-29 0.0371583 Sep-32 0.0371583 Feb-36 0.0371583
May-29 0.0371583 Oct-32 0.0371583 Mar-36 0.0371583
Jun-29 0.0371583 Nov-32 0.0371583 Apr-36 0.0371583
Jul-29 0.0371583 Dec-32 0.0371583 May-36 0.0371583
Aug-29 0.0371583 Jan-33 0.0371583 Jun-36 0.0371583
Sep-29 0.0371583 Feb-33 0.0371583 Jul-36 0.0371583
Oct-29 0.0371583 Mar-33 0.0371583 Aug-36 0.0371583
Nov-29 0.0371583 Apr-33 0.0371583 Sep-36 0.0371583
Dec-29 0.0371583 May-33 0.0371583 Oct-36 0.0371583
Jan-30 0.0371583 Jun-33 0.0371583 Nov-36 0.0371583
Feb-30 0.0371583 Jul-33 0.0371583 Dec-36 0.0371583
Mar-30 0.0371583 Aug-33 0.0371583 Jan-37 0.0371583
Apr-30 0.0371583 Sep-33 0.0371583 Feb-37 0.0371583
May-30 0.0371583 Oct-33 0.0371583 Mar-37 0.0371583
Jun-30 0.0371583 Nov-33 0.0371583 Apr-37 0.0371583
Jul-30 0.0371583 Dec-33 0.0371583 May-37 0.0371583
Aug-30 0.0371583 Jan-34 0.0371583 Jun-37 0.0371583
Sep-30 0.0371583 Feb-34 0.0371583 Jul-37 0.0371583
Oct-30 0.0371583 Mar-34 0.0371583 Aug-37 0.0371583
Nov-30 0.0371583 Apr-34 0.0371583 Sep-37 0.0371583
Dec-30 0.0371583 May-34 0.0371583 Oct-37 0.0371583
Jan-31 0.0371583 Jun-34 0.0371583 Nov-37 0.0371583
Feb-31 0.0371583 Jul-34 0.0371583 Dec-37 0.0371583
Mar-31 0.0371583 Aug-34 0.0371583
Apr-31 0.0371583 Sep-34 0.0371583
Con las tablas pronóstico de inflación y UDIS 10 años, podemos calcular los pronósticos de las
tasas de interés reales y posteriormente promediarlas para obtener nuestra tasa de interés a
utilizar:

Tabla 5. Tasa de interés real promedio de los próximos 20 años

Tasa de interés
0.03389328

8. Procedimientos y fundamentos de la prima de riesgo

Para determinar la prima de riesgo es necesario conocer la notación:

𝑚
𝑞′𝑥 Tasa de mortalidad, es decir la probabilidad que una persona a edad x muera a edad x+1

𝑞′𝑥𝑖𝑛𝑣 Tasa de invalidez, la probabilidad que una persona a edad x se invalide a edad x+1

𝑞𝑥𝜏 Probabilidad que una persona de edad x se invalide o muera a edad x+1

𝜏
𝑠 𝑞𝑥 Probabilidad que una persona de edad x se invalide o muera a edad x+s+1

𝜏
𝑡| 𝑞𝑥 Probabilidad que una persona de edad x + t se invalide o muera a x+t+1 años. Cuando
ha permanecido t años

𝐴𝑥1 :𝑛̅̅̅̅| Prima de riesgo

Se calcula la probabilidad de invalidez o muerte

𝑚 𝑖𝑛𝑣
𝑞𝑥𝜏 = 1 − (1 − 𝑞 ′ 𝑥 ) ∗ (1 − 𝑞 ′ 𝑥 )

𝑝𝑥𝜏 = 1 − 𝑞𝑥𝜏
𝑠−1
𝜏 𝜏 𝜏
𝑠 𝑝𝑥 =1− 𝑠 𝑞𝑥 = ∏ 𝑝𝑥+𝑖
𝑖=1

𝜏 𝜏
Y la probabilidad 𝑡| 𝑞𝑥 = (1 − 𝑡 𝑞𝑥𝜏 ) ∗ 𝑞𝑥+𝑡

Por lo tanto, la prima de riesgo para un seguro temporal de una persona de edad x con cobertura
de 20 años se define como:
 19
𝑡+1 𝜏
𝐴𝑥1 :20
̅̅̅̅̅| = ∑ 𝑣 ∗ 𝑡| 𝑞𝑥
𝑡=1

Donde 𝑣 𝑡 = (1 + 𝑖)−𝑡 valor presente con tasa i

9. Procedimientos de la prima de tarifa

Los gatos de administración son la comisión del agente de seguros, el cual tiene 40% de la prima
de tarifa en el primer año y el 10% de la prima de tarifa para los años subsecuentes, y por otro
lado está el examen médico que tiene un costo de $250 pesos.

La base fundamental para establecer la prima de tarifa es la igualdad entre las obligaciones de
la aseguradora y las obligaciones del asegurado
Es decir,

𝐺𝑥 ∗ 𝑎̈ 𝑥:20
̅̅̅̅̅| = $200,000 ∗ 𝐴𝑥1 :20
̅̅̅̅̅| + 250 + .10𝐺𝑥 ∗ 𝑎̈ 𝑥:20
̅̅̅̅̅| + .3𝐺𝑥
𝑠. 𝑎 ∗ 𝐴𝑥1 :20̅̅̅̅̅| + 250
𝐺𝑥 =
. 90 ∗ 𝑎̈ 𝑥:20
̅̅̅̅̅| − .30

El cual 𝐺𝑥 es la prima de tarifa anual con una persona de edad x

𝐴𝑥1 :20̅̅̅̅̅| La prima de riesgo de una persona a edad x
𝑎̈ 𝑥:20
̅̅̅̅̅| Anualidad contingente de una persona a edad x con periodo de 20 años

20
𝑡 𝜏
𝑎̈ 𝑥:20
̅̅̅̅̅| = ∑ 𝑣 ∗ 𝑡 𝑝𝑥
𝑡=1

Donde 𝑣 𝑡 = (1 + 𝑖)−𝑡 valor presente con tasa de interés técnica 𝑖

a) Gastos de administración. Se deberá indicar el valor, valores o esquema de los gastos de

administración que formarán parte de la prima de tarifa;
 Examen médico $250
 Comisión al agente del 40% del primer año y 10% de los años subsecuentes.

b) Costos de adquisición. Se deberá indicar el valor, valores o esquema de los costos de

adquisición que formarán parte de la prima de tarifa;
 Tabla 6. Cálculo de primas de tarifa por edad

Prima de
Edad Prima de Tarifa Edad
Tarifa
15 $ 432.05 28 $ 923.59
16 $ 457.72 29 $ 983.84
17 $ 485.38 30 $ 1,049.74
18 $ 515.23 31 $ 1,122.32
19 $ 546.09 32 $ 1,202.51
20 $ 578.26 33 $ 1,291.50
21 $ 612.11 34 $ 1,390.56
22 $ 647.92 35 $ 1,501.22
23 $ 685.96 36 $ 1,624.71
24 $ 726.70 37 $ 1,763.33
25 $ 770.41 38 $ 1,915.34
26 $ 817.41 39 $ 2,081.63
27 $ 868.32 *

En la tabla se presenta lo que una persona paga anualmente por el seguro, por ejemplo, una
persona de edad de 29 años pagaría una prima de tarifa de $983.84, todo esto calculado con el
principio de las obligaciones de la aseguradora y las obligaciones del asegurador, con tasa de
interés técnica de 3.389328% y suma asegurada de $200,000.

*Todas las primas de tarifa son con suma asegurada de $200,000

d) Margen de utilidad. Se deberá indicar el valor, valores o esquema del margen de utilidad que
formará parte de la prima de tarifa;

10. Procedimientos y fundamentos de las reservas técnicas

Para las reservar se ha de considerar un modelo prospectivo, ya que se determinan para el futuro.
La incertidumbre se toma en cuenta desde una visión al futuro.
Aplicando este modelo se espera que la aseguradora haga una diferencia entre las obligaciones
(en valor presente) que preste sus servicios y las obligaciones (en valor presente) que tienen los
aseguradores, esto aplicando las formulas y fundamentos que se han estado utilizando para el
cálculo de la prima de riesgo y la prima de tarifa.
El modelo matemático estaría conformado como:

𝑘 𝑉𝑥1 :20
̅̅̅̅̅| = 𝐴𝑥+𝑘1 :20−𝑘|
̅̅̅̅̅̅̅̅̅ − 𝑃𝑥 ∗ 𝑎̈ 𝑥+𝑘:20−𝑘|
̅̅̅̅̅̅̅̅̅

Donde,

𝑘 𝑉𝑥1 :20
̅̅̅̅̅| es la reserva al k-ésimo pago de una persona a edad x
 𝐴𝑥1 :20|
̅̅̅̅̅
𝑃𝑥 es la prima nivelada de una persona a edad x, y se calcula como 𝑃𝑥 =
𝑎̈ 𝑥:20|
̅̅̅̅̅

La prima nivelada juega un papel importante en el cálculo de estas reservas, ya que ayuda
equilibrar la solvencia en la aseguradora, por ejemplo veamos lo que sucede con la mortalidad e
invalidez en comparación de la prima nivelada,

Decremento anual vs Prima nivelada

0.03
0.025
0.02 Decremento anual
0.015 Prima nivelada
0.01
0.005
0
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45

Prima nivelada decremento qx

Gráfico 3. Comparación de decremento múltiple anual y prima nivelada

Se observa que la curva de decremento múltiple es creciente, mientras que la prima nivelada es
una constante el cual hace frente a los riesgos de insolvencia.
En la siguiente tabla podemos observar el valor que tienen las primas niveladas por cada edad
de contratación,

Tabla 7. Primas niveladas por edad de contratación

Edad Prima Nivelada Edad Prima Nivelada

15 $ 362.93 28 $ 794.70
16 $ 385.48 29 $ 847.61
17 $ 409.79 30 $ 905.47
18 $ 436.01 31 $ 969.19
19 $ 463.12 32 $ 1,039.60
20 $ 491.39 33 $ 1,117.71
21 $ 521.12 34 $ 1,204.66
22 $ 552.58 35 $ 1,301.77
23 $ 585.99 36 $ 1,410.14
24 $ 621.78 37 $ 1,531.75
25 $ 660.17 38 $ 1,665.09
26 $ 701.46 39 $ 1,810.93
27 $ 746.17
En la tabla se toma las primas niveladas con suma asegurada de $200,000 que es menor a las
primas de tarifas.
Consideremos un ejemplo para el cálculo de reservas, considerando una suma asegurada de
$200,000 y una tasa técnica de interés de 3.389328% para una persona de edad de 39 años.

Tabla 7. Reservas matemáticas

pago k VPO aseguradora VPO asegurado Reserva en k
0 $ 25,322.03 $ 25,322.03 -$ 0.00
1 $ 25,397.10 $ 24,417.49 $ 979.61
2 $ 25,419.77 $ 23,485.52 $ 1,934.25
3 $ 25,384.83 $ 22,524.85 $ 2,859.98
4 $ 25,283.35 $ 21,534.54 $ 3,748.81
5 $ 25,109.08 $ 20,513.05 $ 4,596.03
6 $ 24,853.32 $ 19,458.96 $ 5,394.36
7 $ 24,504.97 $ 18,370.83 $ 6,134.15
8 $ 24,053.52 $ 17,246.83 $ 6,806.69
9 $ 23,480.73 $ 16,085.56 $ 7,395.17
10 $ 22,770.29 $ 14,884.95 $ 7,885.34
11 $ 21,897.28 $ 13,643.14 $ 8,254.15
12 $ 20,832.74 $ 12,357.85 $ 8,474.88
13 $ 19,541.74 $ 11,026.42 $ 8,515.32
14 $ 17,983.82 $ 9,645.49 $ 8,338.33
15 $ 16,112.99 $ 8,210.85 $ 7,902.14
16 $ 13,872.69 $ 6,717.39 $ 7,155.29
17 $ 11,199.60 $ 5,158.64 $ 6,040.96
18 $ 8,003.56 $ 3,526.86 $ 4,476.70
19 $ 4,293.12 $ 1,810.93 $ 2,482.19
20 $ - $ - $ -

Reserva en k
$3,500

$3,000

$2,500

$2,000

$1,500

$1,000

$500

$-
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
-$500

Gráfico 4. Reserva matemática en año k

En la tabla se considera el número de pagos que la persona debe realizar a la aseguradora, en
donde VPO es el valor presente de las obligaciones, en la tabla se observa tanto de la
aseguradora como del asegurado.
En el ejemplo, si una persona de edad de 39 años contrata una póliza del seguro, para el pago
número 5 ha pagado por sus obligaciones la cantidad de $ 25,109.08 y la aseguradora ha
cumplido con sus obligaciones con la cantidad de $ 20,513.05 por lo que a la edad de 44 años
tiene una reserva de $ 4, 596.03.

IX. Dividendos. Se indicará la fórmula y parámetros con que se calcularán, en su caso, los
dividendos, los cuales deberán apegarse a fórmulas y procedimientos generalmente aceptados
y que se encuentran explicados y sustentados en literatura nacional o internacional;

X. Valores garantizados. Se indicarán las fórmulas con que se calcularán los valores
garantizados que se otorgarán (valor de rescate, seguro saldado y seguro prorrogado), los cuales
deberán apegarse a fórmulas y procedimientos generalmente aceptados y que se encuentran
explicados y sustentados en literatura nacional o internacional;

XI. Otros aspectos técnicos relevantes. Se deberán indicar, en su caso, los siguientes aspectos
técnicos relevantes:

El modelo conocido como el método de la prima ajustada establece el siguiente valor de rescate mínimo
por unidad de seguro, para ello supone dos tipos de gastos en una póliza:

𝐸 : Monto nivelado de los gastos en los que se incurre cada año

𝐸 ′ : Gastos adicionales de primer año,
Por otra parte, se supone que la prima de tarifa 𝐺𝑥 se puede expresar como la suma de una prima ajustada
𝑃 𝐴 con una carga E que es igual a los gastos anuales nivelados, es decir:
𝐴
𝐺 = 𝑃 +𝐸
Donde:
𝐴
𝑎̈ 𝑥:𝑛|
̅̅̅ 𝑃 = 𝐴𝑥1 :𝑛
̅̅̅̅| + 𝐸′

Entonces el valor de rescate se define como:

𝐴
𝑘 𝐶𝑉 = 𝐴𝑥+𝑘1:𝑛−𝑘
̅̅̅̅̅̅̅̅̅| − 𝑃 𝑎̈ 𝑥+𝑘:𝑛−𝑘|
̅̅̅̅̅̅̅̅

Entonces, por cada edad se puede calcular los gastos del primer año, el cual son el examen
médico y el 40% de la prima de tarifa
 Tabla 8. Primas de tarifa

Edad E' Prima ajustada

15 $ 422.819127 $ 391.79
16 $ 433.086931 $ 415.07
17 $ 444.153216 $ 440.16
18 $ 456.092274 $ 467.23
19 $ 468.434053 $ 495.22
20 $ 481.304798 $ 524.40
21 $ 494.844353 $ 555.10
22 $ 509.166936 $ 587.58
23 $ 524.382179 $ 622.08
24 $ 540.680690 $ 659.04
25 $ 558.164263 $ 698.69
26 $ 576.964408 $ 741.32
27 $ 597.328253 $ 787.50
28 $ 619.434938 $ 837.63
29 $ 643.537654 $ 892.29
30 $ 669.894477 $ 952.06
31 $ 698.927748 $ 1,017.91
32 $ 731.004815 $ 1,090.66
33 $ 766.600439 $ 1,171.40
34 $ 806.223897 $ 1,261.27
35 $ 850.487561 $ 1,361.67
36 $ 899.884912 $ 1,473.72
37 $ 955.331390 $ 1,599.50
38 $ 1,016.1349 $ 1,737.44
39 $ 1,082.6538 $ 1,888.36

Entonces, el valor de rescate para una persona de edad 29 en el k-ésimo pago tiene los
siguientes valores de rescate,
 Tabla 9. Valores de rescate

valor de rescate Reserva en

pago k
en k k
0 -$ 643.537654 -$ 0.00
1 -$ 243.115955 $ 377.59
2 $ 146.298783 $ 743.42
3 $ 520.807311 $ 1,093.56
4 $ 878.175022 $ 1,425.75
5 $ 1,215.887081 $ 1,737.45
6 $ 1,531.335473 $ 2,026.00
7 $ 1,817.446479 $ 2,284.30
8 $ 2,071.053227 $ 2,509.16
9 $ 2,286.479713 $ 2,694.85
10 $ 2,457.623503 $ 2,835.22
11 $ 2,577.927688 $ 2,923.68
12 $ 2,640.349086 $ 2,953.13
13 $ 2,639.101164 $ 2,917.73
14 $ 2,564.149237 $ 2,807.36
15 $ 2,408.532849 $ 2,615.02
16 $ 2,162.526865 $ 2,330.88
17 $ 1,813.686904 $ 1,942.43
18 $ 1,350.260621 $ 1,437.81
19 $ 751.792036 $ 796.47
20 $ - $ -

Para un seguro saldado se considera que la nueva suma asegurada será:

𝑘 𝐶𝑉
𝑊=
𝐴𝑥+𝑘1:20−𝑘
̅̅̅̅̅̅̅̅̅̅̅|

Donde W es la nueva suma asegurada y 𝑘 𝐶𝑉 el valor de rescate cuando ya se hicieron

k pagos.

En la siguiente tabla podemos ver el valor de rescate y el seguro saldado de una persona
de 29 años de edad.
Tabla 10. Seguros saldados de un cliente de 29 años de edad

valor de rescate
pago k Saldado
en k
0 -$ 643.537654 -$10,542.02
1 -$ 243.115955 -$ 4,000.76
2 $ 146.298783 $ 2,423.80
3 $ 520.807311 $ 8,709.36
4 $ 878.175022 $14,866.35
5 $ 1,215.887081 $20,905.34
6 $ 1,531.335473 $26,840.71
7 $ 1,817.446479 $32,625.26
8 $ 2,071.053227 $38,279.36
9 $ 2,286.479713 $43,792.88
10 $ 2,457.623503 $49,157.76
11 $ 2,577.927688 $54,367.92
12 $ 2,640.349086 $59,419.21
13 $ 2,639.101164 $64,339.25
14 $ 2,564.149237 $69,099.96
15 $ 2,408.532849 $73,741.53
16 $ 2,162.526865 $78,283.74
17 $ 1,813.686904 $82,724.67
18 $ 1,350.260621 $87,147.23
19 $ 751.792036 $91,454.32
20 $ - $ -