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TEMA 2.

Los Estados Financieros de la Empresa

Documentación elaborada por los profesores Dr. J. Bilbao y Dr. J. López Zaballos
Prohibida su reproducción sin autorización expresa.
TEMA 2.- Los Estados Financieros de la Empresa

2.1. El objetivo de los estados financieros de la empresa


2.2. El Balance
2.3. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias
2.4. Créditos fiscales versus deducciones fiscales y
Traslado de pérdidas.
2.5. El Estado de Flujos de Efectivo.

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2.1. El objetivo de los estados financieros de la empresa

¿ Qué es la CONTABILIDAD ?
Conjunto de:
 Fundamentos Cuyo  Ofrecer imagen fiel de la empresa
OBJETIVO  Correcta valoración elementos
 Principios y
es  Comparabilidad Estados Financieros
 Conceptos básicos

 Es un instrumento de Información y facilita la toma de decisiones (internos/externos)


 Es un sistema que permite recoger, clasificar y elaborar la información derivada de las
operaciones económicas que realiza la empresa.
 Además, permite la valoración monetaria de estas operaciones.
 Presenta datos estructurados que permiten su análisis e interpretación.
 Utiliza el método de “partida doble” (origen y aplicación de fondos).

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2.1. El objetivo de los estados financieros de la empresa
Estados Documentos en que se contiene la información
¿Qué son?
Financieros económica esencial de la empresa

 BALANCE
 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
¿Cuáles son?  ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO
PGC 2007  ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
 MEMORIA
 Todos ellos forman una unidad y se complementan
 Se elaboran cada 12 meses (oficialmente)
 Empresas cotizadas obligadas usar NIC/NIIF

¿Características? Deben:
• Ser comprensibles a todos los usuarios
• Permitir la toma de decisiones
• Mostrar la imagen fiel del Patrimonio, situación financiera y
resultados

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2.1. El objetivo de los estados financieros de la empresa
PRINCIPIOS CONTABLES

Son un conjunto de reglas generales que sirven de guía contable para


formular criterios referidos a la medición del patrimonio y a la
información de los elementos patrimoniales y económicos de una
empresa.
¿Qué son?
Son la base para que la confección de los estados financieros sea sobre
la base de métodos uniformes de técnica contable.

 Empresa en funcionamiento
 Devengo
¿Cuáles son?  Uniformidad
PGC 2007
 Prudencia
 No compensación
 Importancia relativa

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2.1. El objetivo de los estados financieros de la empresa
PRINCIPIOS CONTABLES

 Empresa en funcionamiento
Salvo indicación expresa en contrario se entiende que los estados contables pertenecen
a una "empresa en marcha“, cuya existencia temporal tiene plena vigencia y proyección
futura.

 Devengo
Las variaciones patrimoniales que se deben considerar para establecer el resultado
económico, son los que corresponden a un ejercicio sin entrar a distinguir si se han
cobrado o pagado.

 Uniformidad
Tanto los principios generales como las normas de valoración que se utilizan para la
formulación de los estados contables deben ser aplicados uniformemente de un periodo
a otro. Esto permitirá una mejor comparación de los estados contables en los diversos
periodos de una empresa en marcha.
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2.1. El objetivo de los estados financieros de la empresa
PRINCIPIOS CONTABLES

 Prudencia
«Contabilizar todas las pérdidas cuando se conocen, y las ganancias solamente
cuando se hayan realizado».

 No compensación

Las cuentas de activo y pasivo no se compensan, ni las de ingresos y gastos, sino que
se presenta cada una con su saldo.

 Importancia relativa

En la aplicación de los principios contables y normas particulares se debe actuar


necesariamente con sentido práctico. Esto quiere decir, que ante el hecho que se den
situaciones de mínima importancia, estas se dejarán pasar por alto.

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2.2. El Balance

 El Balance
• Muestra la situación de la compañía en un momento concreto en el tiempo (Foto)
• Se expresa en unidades monetarias - Largo plazo > 1 año

ACTIVO PASIVO

EQUITY
ACTIVO PASIVO
INMOVILIZADO (Patrimonio Neto)
BIENES Y FUENTES DE (LARGO PLAZO O (LARGO PLAZO)
SERVICIOS EN LOS FINANCIACIÓN NO CORRIENTE)
QUE SE INVIERTE DE DÓNDE SE DEUDAS
EL DINERO OBTIENE EL
APORTADO DINERO. (Pasivo a LARGO
PLAZO)
ACTIVO CORRIENTE
(CORTO PLAZO) PASIVO CORRIENTE
(CORTO PLAZO)

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2.2. El Balance

ACTIVO INMOVILIZADO

• Conjunto de bienes y derechos


cuya titularidad corresponde a Activos tangibles
la empresa y en los que invierte MATERIAL
para desarrollar su negocio.

• La empresa debe ser titular del


mismo desde el punto de vista
jurídico. Activos no tangibles pero
INMATERIAL por los que la compañía
• Debe tener “valor” para la ha pagado
compañía (debe emplearse en
el negocio para generar caja).

• Debe tener un coste de


adquisición o una estimación Participaciones en otras
FINANCIERO
del mismo (valor razonable) empresas & Negocios

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2.2. El Balance

ACTIVO Posición de
CORRIENTE tesorería &
CAJA, IFTs equivalentes de
tesorería

Se ordena de
mayor a menor Ventas realizadas
CLIENTES
Liquidez no cobradas

Inventario en todas
EXISTENCIAS sus fases de
producción

GASTOS PAGADOS Gastos pagados que


POR ANTICIPADO no corresponden a
este ejercicio

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2.2. El Balance

EXISTENCIAS

El valor de las existencias dependerá no sólo del


MATERIA Necesaria para la
coste de las materias primas sino también de los
fabricación de
PRIMA costes directos; ambos están en estrecha relación
productos...
con la inflación.

PRODUCTOS También Los diferentes métodos de contabilizar las


denominados semi- existencias afectan al valor que las mismas
EN PROCESO
terminados presentan en el Balance:

 Coste Medio ponderado


 FIFO (First In, First Out)
PRODUCTOS Disponibles para su  LIFO (Last In, First Out)
TERMINADOS venta. Incluyen
todos los costes  HIFO (Highest In, First Out)
directos  NIFO (Next in, First Out)...

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2.2. El Balance

PASIVO

Se ordena de
menor a mayor
Exigibilidad Aportación inicial de los
CAPITAL socios en la constitución y
ampliaciones

EQUITY
Bº Neto de la compañía
que no es distribuido en
DEUDAS RESERVAS dividendos sino que es
reinvertido en la empresa
(LARGO PLAZO)

PASIVO CORRIENTE
(CORTO PLAZO) • Debe tener un coste de financiación o una
estimación del mismo (valor razonable).
• Deben reflejarse las provisiones
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2.2. El Balance

PASIVO

Deuda a corto plazo


DEUDA FIN “necesaria” para
EQUITY C/PL financiar las
operaciones

DEUDAS
(LARGO PLAZO)
Compras todavía no
PROVEEDORES pagadas
PASIVO CORRIENTE
(CORTO PLAZO)

INGRESOS /
Servicios recibidos
GASTOS pero no facturados
DIFERIDOS

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2.3. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias

 Muestra la evolución de las operaciones de la Ventas Brutas


compañía (óptica dinámica), con el objetivo de (Devoluciones ventas)
saber qué beneficio contable ha obtenido la (Descuento ventas)
empresa en un periodo determinado.
Ventas Netas
 No es una “foto” fija de la empresa a una fecha (Coste de Ventas)
determinada, ni un estado que muestre Margen Bruto
acumulación a lo largo de los años. Siempre (Costes Operativos)
empieza de cero. - Sueldos & Salarios
- Gastos de Estructura
- Gastos de Marketing
 Suele ser anual aunque las compañías también - Gastos Generales

presentan resultados mensuales, trimestrales y EBITDA


semestrales. (Amortización)
BAII o EBIT
 Relaciona la entrada de recursos (ingresos
obtenidos) con el sacrificio de recursos hecho en un (+/- Resultados Financieros)
mismo periodo para la obtención de dichos BAI
ingresos (gastos). (+/- Resultados Extraordinarios)
(Impuesto de Sociedades)
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B. Neto
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2.3. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias

 VENTAS NETAS

 Constituyen la actividad principal de la empresa.

 Tienen diferentes formas de contabilización en función de las compañías:


* Entrega del bien o servicio.
* Grado de avance de la obra / proyecto.
* Finalización de los servicios o los productos.

 Generalmente, las ventas se contabilizan cuando la empresa traspasa la titularidad


de los bienes o servicios, y con ellos, el riesgo.

 ¿Son todas las VENTAS entradas de CAJA? Esta es una de las claves.

 OTROS INGRESOS

 Ingresos adicionales de otras actividades que no son la principal.

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2.3. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias

GASTOS DIRECTOS (coste de las ventas)


 Incluye todos los costes directamente incurridos para la generación de la venta:
- Compra de materias primas
- Mano de obra empleada
- Combustible consumido
- Dietas de viaje...

 La identificación y clasificación de dichos costes dependerá del control de costes de la


empresa.

GASTOS INDIRECTOS (sueldos, gastos generales…)


 No directamente atribuibles a la obtención de productos, pero necesarios para que la
empresa siga funcionando:
- Servicios centrales, costes de la dirección financiera, dirección general,
departamento de personas, etc.
- Seguros de incendio...

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2.3. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS

• Pueden ser tanto positivos como negativos. En principio por su propia naturaleza (no
previsibles) no se estiman a futuro, ya que el financiero no conoce la posibilidad de su
ocurrencia.

• Principalmente surgen por


– Venta de activos a un precio superior a su valor contable
– Planes de reestructuración de personal (prejubilaciones)
– Amortización acelerada (y extraordinaria del valor de sus activos)
– Desaparición / destrucción de activos

• Aparecen antes de impuestos por lo que su presencia impacta en el cálculo de la tasa


impositiva de la compañía.

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2.3. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias

IMPUESTOS
• Hay que distinguir entre la tasa fiscal efectiva y la tasa fiscal nominal.

Gasto por Impuestos


• Tasa Fiscal Efectiva =
Beneficio Antes de Impuestos

• Generalmente las compañías no pagan la tasa fiscal nominal (30%)


– Deducciones por reinversión.
– Deducciones por creación de empleo.
– Deducciones por inversión en I+D.

• Los impuestos se devengan por tres tipos de actividades:


– Operativas - Ordinarias - Extraordinarias.

• El IS grava el beneficio de las empresas.

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2.3. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias

+ Ingresos
+/- Variación Existencias Productos Terminados y en curso
- Gastos Explotación
A) Resultado de Explotación
+ Ingresos Financieros
- Gastos Financieros
+/- Ganancias o pérdidas de instrumentos financieros
B) Resultado Financiero
C) Resultado antes de Impuestos (A+B)
- Impuesto de Sociedades
D) Resultado del Ejercicio

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2.3. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias

INGRESO = COBRO GASTO = PAGO

Entrada efectiva Obligación de Salida efectiva del


Derecho de cobro
del dinero en las satisfacer un dinero en las
que se genera al
cuentas de la importe al realizar cuentas de la
realizar una venta
empresa una compra empresa

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2.4. Créditos Fiscales vs deducciones fiscales y traslado de pérdidas

• Todas las empresas necesitan activo fijo para producir.

• Una vez que se ha adquirido un bien de inmovilizado, éste se emplea en la


producción durante un periodo superior al año.

• Con el paso del tiempo los activos se “deprecian” (pierden valor por su uso) o
“quedan obsoletos”.

• ¿Cómo se mide esta “depreciación” u “obsolescencia”.

AMORTIZACIONES
Es la cuantificación económica de la depreciación u obsolescencia de los activos
Es un gasto en la cuenta de P&G pero no supone salida de caja (pago)

Económica Coste Anual = Gasto / en función de la vida útil y del


Dimensión método de amortización

Financiera Gasto, NO pago / Sirve para acumular fondos para


“reponer” el activo al final de la vida
Documentación elaborada por los profesores Dr. J. Bilbao y Dr. J. López Zaballos útil.
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2.4. Créditos Fiscales vs deducciones fiscales y traslado de pérdidas

AMORTIZACIONES: Dimensión

Económica Coste Anual = Gasto / en función de la vida útil y del


método de amortización

Financiera Gasto, NO pago / Sirve para acumular fondos para “reponer” el


activo al final de la vida útil.

Los fondos de amortización pueden financiar


inversiones de la empresa mientras no se repone
el activo (fuente financiera).

• La amortización y el método elegido repercute en el beneficio (pérdida) de la empresa


• Es un gasto deducible fiscalmente

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2.4. Créditos Fiscales vs deducciones fiscales y traslado de pérdidas

Inmovilizado Material (depreciation)

 El bien que se deprecia es un activo tangible


- Edificios
- Instalaciones productivas

 Debe perder valor con el paso del tiempo


- ¿Terrenos? No se amortizan

Inmovilizado Inmaterial (amortization)

 El bien que se deprecia es un activo intangible.


- La amortización trata de reflejar una cierta pérdida de valor con el paso
del tiempo (aunque el reflejo contable en muchas ocasiones no es
paralelo a la pérdida de valor real de mercado)

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2.4. Créditos Fiscales vs deducciones fiscales y traslado de pérdidas

IMPUESTO de Sociedades

• Obliga a presentar declaración anual (25 días posteriores a los 6 meses al


finalizar el ejercicio).
• La declaración se realiza en régimen de autoliquidación (ingreso o a devolver).
• Si sale a ingresar, durante el siguiente ejercicio y, trimestralmente, se realizarán
pagos fraccionados a cuenta.
• Es un gasto en la cuenta de P&G, mientras no se paga se refleja en el pasivo del
balance como deuda a la Hacienda (IVA y resto de impuestos).
• Permite compensar pérdidas.

Créditos Fiscales: cuando las empresas registran BAI negativo en algún ejercicio
podrán acumular bases imponibles negativas para no pagar impuestos en el futuro
(compensando con beneficios de los años siguientes).

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2.5. Estado de Flujos de Efectivo

Utilidad de Suministrar a los usuarios una base para evaluar:


la información a) la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y otros
sobre flujos medios líquidos equivalentes,
de efectivo b) sus necesidades para la utilización de esos flujos de efectivo.

Refleja, para un periodo de tiempo determinado, de dónde han salido


¿Cómo se?
los fondos, dónde se han invertido, y qué remanente (positivo o
presenta?
negativo) ha quedado en cuentas financieras (de activo o de pasivo).

(1) actividades de explotación (cobros por ventas y pagos por


aprovisionamientos)
¿De dónde
(2) actividades de inversión (pagos por inversiones o cobros por ventas de
entran o
activos)
salen los
flujos?
(3) de actividades financieras (cobros recibidos de los recursos
financieros y pago del uso de las fuentes financieras),
y son presentados por separado en este Estado de Flujos de Efectivo.
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2.5. Estado de Flujos de Efectivo

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


A) Flujo Efectivo Actividades Explotación C) Flujo Efectivo Actividades Financiación
1. Resultado de ejercicio antes de impuestos 9. Aumento/disminución instrumentos patrimonio
2. Ajuste de resultados 10. Aumento/disminución pasivos financieros
3. Cambios en el capital corriente 11. Pagos por dividendos y remuneración otros patr.
4. Otros flujos de efectivo de las actividades 12. SUMA (9-10-11)
Explotación
D) Efecto de las variaciones del tipo de cambio
5. SUMA (1+2+3+4)
E) Aumento/disminución del efectivo o equivalentes
B) Flujos de Efectivo de Actividades de (A+B+C+D)
Inversión
Efectivo o equivalente al comienzo del ejercicio (F)
6. Pagos por inversiones (-)
Efectivo o equivalente al final del ejercicio (F-E)
7. Cobros por desinversiones (+)
8. SUMA (7+8)

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