El papel del analista financiero en la empresa

http://elanalistafinanciero.blogspot.com/2011/08/el-papel-del-analista-
financiero-en-la.html (17/03/2014)

Henos aquí, intentado poner en palabras en qué consiste la ocupación que nos da
de vivir desde hace unos cuantos años. ¿Cuál es el papel del analista financiero
en la empresa? Diría sin temor a dudas que aclarar cuentas: buscar números,
sumarlos, restarlos, colocarlos juntos en alguna tabla o gráfico y entregárselos al
jefe para que se vaya contento a mostrárselo a algún superior suyo que le hizo
alguna pregunta relacionada con los números. No es un trabajo frío y gris, como
me lo describió hace un par de años la gerente de mercadeo encargada del
departamento de libros en la empresa en la que trabajaba en aquél entonces,
quien me confesó que ella no podría pasarse el día revisando números. Es más
bien, diría yo, una noble ocupación que busca dar felicidad y paz espiritual a
quienes dirigen la empresa, que no podrían dormir tranquilos sin entender por qué
la contabilidad de la empresa muestra los números que muestra, qué significan
esos números, o hacia dónde se dirige la empresa si continúa la tendencia que
muestran esos números.

El analista financiero es por lo general un sujeto inteligente, simpático y bien

parecido que se sienta por más de ocho horas diarias frente a una computadora a
sacar reportes, revisar números, explicar variaciones, analizar cuentas de gastos,
proyectar ingresos, preparar presentaciones, tomar café y mucho más. Sus
actividades, según mi experiencia, las podríamos agrupar en tres grandes grupos:
reportes, análisis y planificación. Los reportes constituyen la base sobre la cual se
construye la inteligencia empresarial o de negocios. Su función es dar a quienes
dirigen la empresa información sobre el estado de las operaciones y de la
industria. Los analistas financieros, por lo general, se encargan de recabar la
información que alimenta muchos de los reportes diseñados por la empresa, la
reordenan, la estructuran de la manera acordada y la distribuyen o publican con el
propósito de orientar futuras decisiones.

El análisis es una actividad mucho más variada en su naturaleza que los reportes.
Consiste en buscar y hallar respuestas a situaciones diferentes que se presentan
cada día: ¿Por qué bajaron las ventas? ¿Por qué subieron los costos? ¿Por qué el
alquiler de éste mes tiene el signo contrario en los estados financieros? El analista
financiero debe buscar respuestas a las diferentes preguntas, navegando en los
sistemas contables, buscando las transacciones que hay detrás de los números,
entendiendo las razones por las cuales los contadores lo registraron de esa
manera, verificando si los números reflejan correctamente la situación operativa de
la empresa. La labor de análisis requiere del contacto con las personas
relacionadas con la actividad analizada, tanto en la contabilidad, como en las
operaciones, para entender lo que realmente está pasando, y garantizar que los
estados financieros y los reportes reflejen correctamente la situación operativa de
la empresa.
El analista financiero no sólo analiza el pasado sino que debe ser capaz de
proyectar el futuro, de construir modelos económicos que permitan estimar
ingresos y costos del negocio operando bajo determinadas premisas, en distintos
escenarios. ¿Cuánto ingresará a la empresa si se vende el producto con un
determinado descuento? ¿Cuánto costará la materia prima en un par de años?
¿Qué impacto tendrá en los costos el próximo aumento salarial? ¿Conviene
expandir la planta? Proyectar el futuro es parte de la planificación. Para poder
hacerlo es necesario entender cómo los diferentes procesos operativos
interactúan entre si, convirtiendo la materia prima en inventario, el inventario en
ventas, y las ventas en dinero para cubrir los costos.

La capacidad de comunicarse bien con los demás, de mantener buenas relaciones

de trabajo con colegas, contadores, analistas de costos, operadores de plantas,
gerentes, e incluso con personas ajenas a la empresa, es fundamental para el
desempeño de las funciones del analista financiero. Para aclarar cuentas,
entender qué hay detrás de los números que se juntan en un reporte, qué está
pasando en el negocio, y proyectar lo que va a pasar en el futuro se requiere de
una buena comunicación. Los números que maneja el analista financiero en la
soledad de su puesto de trabajo, no son fríos y grises, están llenos de significado,
de detalles técnicos de la industria y la empresa que el analista ha ido capturando
de diversas fuentes, de conversaciones con quienes operan el negocio, con
quienes producen la información y quienes llevan los registros contables.

Algunas veces le resultará conveniente al analista comunicarse en persona,

entablar conversaciones cara a cara o por teléfono, para estar seguro de entender
bien al interlocutor. Otras le resultará más conveniente la comunicación escrita,
haciendo referencia a alguna tabla o gráfico difícil de explicar con palabras. En
muchos casos le hará falta recurrir a las dos: enviar la información escrita con las
tablas y gráficos, los formatos o plantillas, y además establecer el contacto en
persona para aclarar dudas y evitar malas interpretaciones. Un buen analista debe
dominar la comunicación oral y escrita, debe saber hacer las preguntas adecuadas
y hallar respuestas, debe entender la jerga técnica y ser capaz de sintetizar sus
hallazgos para exponerlos y explicarlos a los encargados de tomar decisiones. En
su posición, el analista financiero está expuesto al contacto con mucha gente de
diferentes niveles en la empresa, con lo cual me atrevo a decir que la capacidad
de comunicarse bien es casi tan importante como la de entenderse con los
números.

Las actividades que realiza el analista financiero tienen como finalidad última la
toma de decisiones. Los reportes, estados financieros, análisis, modelos
económicos son al final instrumentos que permiten interpretar la situación de la
empresa y en función de ella decidir y actuar. De ahí la importancia de que los
números, análisis y reportes sean precisos y estén correctos. Que reflejen lo mejor
posible la situación real de la empresa y la industria.

Uno de los retos que enfrentan las empresas hoy, es cómo integrar la información
disponible de múltiples fuentes, en reportes y análisis concisos que faciliten la
toma de decisiones; convertir la información en acciones adecuadas para
sobrevivir en un mundo altamente competitivo. A la integración y manejo de la
información se le conoce hoy como “inteligencia empresarial” (“business
Intelligence”), que ha dado pie a la aparición de sistemas informáticos que
permiten integrar y cruzar los datos de múltiples bases de datos, de variadas
maneras, en forma relativamente sencilla. El problema de las empresas en la
actualidad no es el acceso a la información, la mayoría cuenta cada vez con más
información de sus clientes, de sus hábitos de compra, de las cantidades que
gastan, sus edades y sus gustos. También cuentan con un mar de estadísticas de
sus propios procesos productivos, de la productividad, de las fallas de sus
máquinas, de los costos de cada repuesto, cada tornillo, del tiempo que toma
repararlas, etc.. El asunto consiste, más bien, en cómo digerir esa basta cantidad
de datos sin indigestarse, como convertirlos en información útil, cómo
interpretarlos correctamente para sacarles provecho.

El analista financiero tiene el papel estelar cuando se trata de desenredar la

madeja de los datos, por lo que cada vez es más importante ser diestro en el
manejo de múltiples sistemas y bases de datos. No basta comunicarse bien, tener
conocimientos financieros y contables, hay que saber además extraer la
información correcta de las bases de datos, manejar diestramente información de
distintas fuentes. La buena noticia es que muchos sistemas están implementando
interfaces muy similares al Excel, que, sin duda, es la herramienta favorita de los
analistas financieros.

Función de las Finanzas y Gerente Financiero

http://recursos-materiales-financieros1.blogspot.com/2012/10/funcion-de-las-
finanzas-y-gerente_15.html (17/03/2014)

¿Que son las Finanzas?: Se definen como el arte y la ciencia de administrar

dinero, afectan la vida de toda persona y organización. Las finanzas se relacionan
con el proceso, las instituciones, los mercados y los instrumentos que participan
en la transferencia de dinero entre personas, empresas y gobiernos.

Función de las Finanzas

Buscar opciones de inversión con las que pueda contar la empresa.

Evaluar las opciones de inversión, teniendo en cuenta cuál presenta una mayor
rentabilidad, y cuál nos permite recuperar nuestro dinero en el menor tiempo
posible.

Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, (préstamos, créditos, emisión

de títulos valores, de acciones, entre otros).
Evaluar las fuentes de financiamiento, para saber cuál nos brinda mejores
facilidades de pago, cuál tiene un menor costo (menor tasa de interés). Y a la vez
evaluar nuestra capacidad para hacer frente a la adquisición de la deuda.

Seleccionar la opción más conveniente para nuestro negocio.

Objetivo de las Finanzas

Planear el crecimiento de la empresa, tanto táctica como estratégica.

Captar los recursos necesarios para que la empresa opere en forma eficiente.
Asignar dichos recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.
Lograr el óptimo aprovechamiento de los recursos financieros.
Minimizar la incertidumbre de la inversión.

Áreas de las Finanzas: Las finanzas están compuestas por tres aspectos
financieros:

Mercados de Dinero y de Capitales: En esta área se debe tener el conocimiento

de la economía en forma general, es decir, saber identificar los factores que
apoyan y afectan a la economía. Igualmente se conocen las herramientas
utilizadas por parte de las instituciones financieras para controlar el mercado de
dinero.

Inversiones: Esta área se encuentra estrechamente relacionada con las finanzas,

ya que está involucrada con el manejo que se le da al dinero. Determina cómo
asignar los recursos de una manera eficiente.

Administración Financiera: Esta área tiene como objetivo la expansión del dinero y
se ocupa de cómo manejar adecuadamente las ventas y los gastos para obtener
una buena rentabilidad.

Lugar de las Finanzas: Es ante todo un proceso, pues representa la actuación

sistemática de los directivos, mediante la cual influyen sobre actividades
interrelacionadas entre sí con el fin de lograr los objetivos deseados. Estas
actividades relacionadas o funciones son: la planeación, organización, liderazgo y
control

¿Qué es la Administración Financiera?: Área de las finanzas que aplica el proceso

administrativo, dentro de una empresa pública o privada para crear y mantener
valor mediante la toma de decisiones y una administración correcta de los
recursos.

Gerente Financiero: Es una persona que debe buscar la excelencia de su área de

responsabilidad, utilizando las estrategias tendientes a acrecentar los activos de
una empresa, poniendo de manifiesto la capacidad para aprender y seguir
aprendiendo, para tener éxito, producir resultados y sobre todo ganar dinero. De
igual forma, el gerente debe tener una gran amplitud mental, que le va a brindar la
estabilidad para actuar con objetivos frente a oportunidades y amenazas del
mercado, poniendo de manifiesto la capacidad captar oportunidades de negocios,
persuadir clientes y enfrentar obstáculos.

Funciones del Gerente Financiero

Velar y monitorear la disponibilidad de Fondos

Administración del Capital
Preparación y análisis de la información financiera
Planeación y control financiero
Estructura Financiera
Preparación y evaluación de proyectos. Planes de Negocios
Valoración de Empresas