Está en la página 1de 528

2014 MANUAL

MANUAL DE ESTADÍSTICAS DE FINANZAS PÚBLICAS
MANUAL DE ESTADÍSTICAS
DE FINANZAS PÚBLICAS 2014

GOVERNMENT FINANCE STATISTICS MANUAL (Spanish)
Statistics Department 2014 FMI F O N D O M O N E T A R I O I N T E R N A C I O N A L

MANUAL

MANUAL DE ESTADÍSTICAS
DE FINANZAS PÚBLICAS 2014

2014

F O N D O M O N E T A R I O I N T E R N A C I O N A L

© 2014 International Monetary Fund
Edición en español © 2014 Fondo Monetario Internacional

Edición en español
Sección de Español y Portugués
Servicios Lingüísticos
Departamento de Servicios Corporativos e Instalaciones del FMI

Cataloging-in-Publication Data
Joint Bank-Fund Library
Government finance statistics manual 2014. – Washington, D.C. : International Monetary
Fund, 2014.
pages; cm.

   Includes bibliographical references and index.
  ISBN: 978-1-49834-376-3

  1.  Finance, Public – Statistics – Handbooks, manuals, etc.  I.  International Monetary Fund.

  HJ131.M26 2014

  ISBN: 978-1-4755-9262-4 (edición impresa)
978-1-4755-9274-0 (edición digital)

Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este libro son las de los autores y no
deben considerarse representativas de la opinión del Fondo Monetario Internacional, su Direc-
torio Ejecutivo ni los gobiernos de los países miembros del FMI, o atribuirse a los mismos.

Solicítese por correo, fax o Internet a:
International Monetary Fund, Publication Services
P. O. Box 92780, Washington, D.C. 20090, EE.UU.
Tel.: (202) 623-7430 Fax: (202) 623-7201
Correo electrónico: publications@imf.org
Internet: www.elibrary.imf.org
www.imfbookstore.org

Índice

Prólogo��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������xix

Prefacio��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������xxi
Capítulos
1. Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������1
Objetivo del Manual ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 1
La evolución de las normas estadísticas internacionales sobre las EFP����������������������������������������������������������������� 2
Historia������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 2
La actualización del MEFP 2001������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 2
Usos del marco de las EFP ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 3
Estructura y características del marco de las EFP������������������������������������������������������������������������������������������������������� 3
Diferencias metodológicas con el MEFP 1986������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 5
Cobertura��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 5
Base de registro de los eventos económicos������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 5
Valoración��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 5
Balances������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 5
Integración de flujos y saldos������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 5
Marco analítico������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 5
Armonización con otras metodologías��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 6
Implementación del marco de las EFP��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 6
Estructura del Manual������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 7

2. Unidades institucionales y sectores�����������������������������������������������������������������������������������8
Introducción����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 8
Residencia ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9
Unidades institucionales������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 12
Definición de una unidad institucional ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 12
Tipos de unidades institucionales��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 12
Hogares��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 13
Entidades jurídicas y sociales��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 13
Sociedades��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 13
Instituciones sin fines de lucro (ISFL)����������������������������������������������������������������������������������������������������� 14
Unidades de gobierno������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 15
Aplicación de la definición de unidad institucional al gobierno������������������������������������������������������������������������� 15
Sectores institucionales��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 17
Definición de los sectores institucionales��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 17
Sector sociedades no financieras��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 17
Sector sociedades financieras��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 18
Sector gobierno general������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 19
Sector hogares���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 19

iv
Índice

Sector instituciones sin fines de lucro que sirven a los hogares (ISFLSH)������������������������������������������������� 19
El uso de subsectores������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 19
Cobertura institucional y sectorización del sector público������������������������������������������������������������������������������������� 20
Delimitación del gobierno general y las sociedades públicas ����������������������������������������������������������������������������� 20
El sector gobierno general y sus subsectores��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 23
Gobierno central ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 25
Gobiernos estatales ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 26
Gobiernos locales����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 27
Fondos de seguridad social������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 28
El sector sociedades públicas y sus subsectores����������������������������������������������������������������������������������������������������� 29
Subsector sociedades públicas������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 29
Control gubernamental de las sociedades ����������������������������������������������������������������������������������������������������� 30
Tipos de sociedades públicas��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 30
Subsector sociedades públicas no financieras ��������������������������������������������������������������������������������������� 30
Subsector sociedades públicas financieras��������������������������������������������������������������������������������������������� 32
Sociedades públicas de depósito ����������������������������������������������������������������������������������������������������� 32
Banco central ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 32
Sociedades públicas de depósito, distintas del banco central����������������������������������������������� 33
Otras sociedades públicas financieras��������������������������������������������������������������������������������������������� 33
Otras agrupaciones de unidades del sector público������������������������������������������������������������������������������������� 33
Árbol de decisiones para la clasificación sectorial del sector público ��������������������������������������������������������������� 35
Aplicación práctica de los principios de clasificación sectorial����������������������������������������������������������������������������� 35
Identificación de cuasisociedades��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 35
Diferenciación entre casas matrices y sociedades de cartera������������������������������������������������������������������������������� 36
Entidades reestructuradoras������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 36
Sistemas de protección financiera��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 37
Entidades con fines especiales��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 38
Empresas conjuntas��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 38
Fondos de amortización������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 39
Sistemas de pensiones����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 40
Fondos de previsión��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 40
Fondos soberanos de inversión������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 40
Organismos de regulación de mercado ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 41
Fondos de desarrollo y/o entidades o empresas de infraestructura������������������������������������������������������������������� 42
3. Flujos económicos, posiciones de saldos y reglas contables �����������������������������������������44
Introducción��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 44
Flujos económicos����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 44
Transacciones������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 44
Transacciones monetarias��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 45
Transacciones no monetarias��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 47
Transacciones no monetarias entre dos partes ������������������������������������������������������������������������������������� 47
Transacciones internas ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 48
Reordenamiento de ciertas transacciones ����������������������������������������������������������������������������������������������������� 48
Redireccionamiento����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 48
Partición ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 48
Reasignación����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 49
Otros flujos económicos������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 49
Ganancias y pérdidas por tenencia����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 49
Otras variaciones en el volumen de activos y pasivos����������������������������������������������������������������������������������� 49
Posiciones de saldos��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 50
Beneficios económicos ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 50
Propiedad������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 50

Índice v

Definición de activos y pasivos ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 51
Activos financieros y pasivos��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 51
Activos no financieros��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 52
Reglas contables��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 52
Tipo de sistema contable������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 52
Momento de registro de los flujos��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 53
Bases de registro alternativas��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 54
Uso del registro en base devengado en los Estados de operaciones y de otros flujos económicos,
y en el Balance del marco de las EFP��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 55
Aplicación de los principios del devengo������������������������������������������������������������������������������������������������������� 56
Momento de registro y medición de impuestos y otras transferencias obligatorias������������������������� 56
Momento de registro de los dividendos������������������������������������������������������������������������������������������������� 58
Momento de registro de las transacciones en bienes, servicios y activos no financieros����������������� 58
Momento de registro de las transacciones en activos financieros y pasivos ������������������������������������� 58
Momento de registro de los otros flujos económicos��������������������������������������������������������������������������� 59
Uso del registro en base caja en el Estado de fuentes y usos de efectivo ��������������������������������������������������� 60
Valoración������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 61
Regla general������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 61
Valoración de las transacciones����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 61
Valoración de las posiciones de saldos����������������������������������������������������������������������������������������������������������� 62
Ajustes de valoración en casos especiales������������������������������������������������������������������������������������������������������� 63
Valoración de los otros flujos económicos����������������������������������������������������������������������������������������������������� 65
Ganancias y pérdidas por tenencia��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 65
Otras variaciones en el volumen de activos������������������������������������������������������������������������������������������� 66
Moneda����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 66
Unidad de cuenta����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 66
Conversión de moneda������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 66
Moneda nacional y extranjera������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 66
Moneda de denominación y moneda de liquidación����������������������������������������������������������������������������������� 67
Medidas derivadas����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 67
Registro neto de flujos y posiciones de saldos������������������������������������������������������������������������������������������������������� 67
Consolidación ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 69
Definiciones ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 69
Razones de la consolidación����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 70
Directrices conceptuales����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 70
Implementación de la consolidación��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 71
La consolidación en otros conjuntos de datos����������������������������������������������������������������������������������������������� 72
Sistema de Cuentas Nacionales 2008������������������������������������������������������������������������������������������������������� 72
Estados financieros ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 72

4. Marco analítico de las estadísticas de finanzas públicas �����������������������������������������������73
Introducción��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 73
Objetivos analíticos��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 74
Construcción del marco analítico: Relación con el MEFP 1986����������������������������������������������������������������������������� 74
Componentes y conceptos del marco analítico ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 74
Estado de operaciones����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 76
Ingreso y gasto����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 78
Transacciones en activos no financieros����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 78
Transacciones en activos financieros y pasivos����������������������������������������������������������������������������������������������������� 79
Estado de fuentes y usos de efectivo����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 80

vi
Índice

Estado de otros flujos económicos������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 82
Balance������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 82
Activos������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 83
Pasivos������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 83
Estado del total de las variaciones del patrimonio neto������������������������������������������������������������������������������������������� 83
Estado resumido de pasivos contingentes explícitos y obligaciones implícitas netas por prestaciones
de seguridad social futuras��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 84

Anexo: Uso de las EFP para el análisis fiscal �������������������������������������������������������������������86
Introducción��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 86
Indicadores fiscales disponibles en el marco de las EFP ����������������������������������������������������������������������������������������� 86
Indicadores fiscales que requieren datos adicionales����������������������������������������������������������������������������������������������� 86

5. Ingreso �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������93
Definición de ingreso������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 94
Momento de registro y medición del ingreso������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 94
La clasificación del ingreso��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 96
Impuestos (11)����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 96
Clasificaciones de impuestos de las EFP comparadas con otras bases de datos estadísticos������������������� 98
Tratamiento de devoluciones y desgravación tributaria������������������������������������������������������������������������������� 98
Atribución de impuestos����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 99
Categorías de impuestos���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������101
Impuestos sobre el ingreso, las utilidades y las ganancias de capital (111) �������������������������������������101
Impuestos sobre la nómina salarial y la fuerza de trabajo (112)�������������������������������������������������������102
Impuestos sobre la propiedad (113) �����������������������������������������������������������������������������������������������������103
Impuestos sobre los bienes y servicios (114)���������������������������������������������������������������������������������������104
Impuestos generales sobre los bienes y servicios (1141) �����������������������������������������������������������105
Impuestos sobre el valor agregado (11411) �������������������������������������������������������������������������105
Impuestos sobre las ventas (11412)���������������������������������������������������������������������������������������105
Impuestos sobre el volumen de ventas y otros impuestos generales sobre los
bienes y servicios (11413)�������������������������������������������������������������������������������������������������������105
Impuestos sobre transacciones financieras y de capital (11414)���������������������������������������105
Impuestos selectivos (1142)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������106
Utilidades de los monopolios fiscales (1143)�������������������������������������������������������������������������������106
Impuestos sobre servicios específicos (1144)�������������������������������������������������������������������������������107
Impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso para usar bienes o realizar
actividades (1145) ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������108
Diferenciación con los derechos administrativos���������������������������������������������������������������108
Diferenciación con los impuestos sobre actividades empresariales gravadas con
distintas bases���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������109
Diferenciación con otras categorías de impuestos���������������������������������������������������������������109
Diferenciación con la adquisición o el uso de un activo�����������������������������������������������������109
Otros impuestos sobre los bienes y servicios (1146)�������������������������������������������������������������������111
Impuestos sobre el comercio y las transacciones internacionales (115)�������������������������������������������111
Otros impuestos (116)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������113
Contribuciones sociales [EFP] (12)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������113
Diferenciación entre las contribuciones sociales y otras categorías de impuestos���������������������������������114
Contribuciones a la seguridad social [EFP] (121)���������������������������������������������������������������������������������������114
Otras contribuciones sociales [EFP] (122)���������������������������������������������������������������������������������������������������115
Donaciones (13)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������115
Otros ingresos (14) �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������116

Índice vii

Renta de la propiedad [EFP] (141) ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������116
Intereses [EFP] (1411)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������117
Dividendos (1412)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������117
Retiros de ingresos de las cuasisociedades (1413)�������������������������������������������������������������������������������119
Renta de la propiedad derivada de desembolsos de la renta de la inversión (1414)�����������������������119
Arriendo de recursos naturales (1415)�������������������������������������������������������������������������������������������������120
Arriendo de la tierra �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������120
Arriendo de activos del subsuelo���������������������������������������������������������������������������������������������������121
Diferenciación con el alquiler de activos producidos�����������������������������������������������������������������121
Diferenciación con impuestos �������������������������������������������������������������������������������������������������������121
Utilidades reinvertidas de la inversión extranjera directa (1416)�����������������������������������������������������122
Ventas de bienes y servicios (142)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������122
Multas, sanciones pecuniarias y depósitos en caución transferidos (143)�����������������������������������������������124
Transferencias no clasificadas en otra partida (144)�����������������������������������������������������������������������������������124
Primas, tasas e indemnizaciones relacionadas con seguros no de vida y sistemas de
garantías estandarizadas (145)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������125

6. Gasto���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������127
Definición �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������127
Momento de registro del gasto �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������127
Clasificación económica del gasto �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������128
Remuneración a los empleados [EFP] (21)���������������������������������������������������������������������������������������������������������128
Sueldos y salarios [EFP]] (211) ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������129
Sueldos y salarios en efectivo [EFP] (2111)�����������������������������������������������������������������������������������������130
Sueldos y salarios en especie [EFP] (2112)�������������������������������������������������������������������������������������������131
Contribuciones sociales de los empleadores [EFP] (212) �������������������������������������������������������������������������132
Contribuciones sociales efectivas de los empleadores [EFP] (2121) �����������������������������������������������133
Contribuciones sociales imputadas de los empleadores [EFP] (2122)���������������������������������������������133
Contribuciones sociales imputadas de los empleadores relacionadas con prestaciones
no pensionarias �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������133
Contribuciones sociales imputadas de los empleadores para prestaciones de pensión
relacionadas con el empleo�������������������������������������������������������������������������������������������������������������133
Uso de bienes y servicios (22) �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������134
Diferenciación entre el uso de bienes y servicios y la remuneración a los empleados���������������������������135
Diferenciación entre el uso de bienes y servicios y las transferencias �����������������������������������������������������136
Diferenciación entre el uso de bienes y servicios y la adquisición de activos no financieros���������������137
Otras diferenciaciones relacionadas con el uso de bienes y servicios�������������������������������������������������������138
Consumo de capital fijo [EFP] (23)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������138
Intereses [EFP] (24)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������141
Indexación únicamente de los pagos de cupón�������������������������������������������������������������������������������������������144
Indexación del monto a pagarse al vencimiento�����������������������������������������������������������������������������������������144
Subsidios (25)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������145
Donaciones (26)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������149
Prestaciones sociales [EFP] (27) ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������150
Otros gastos (28) �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������152
Gastos de la propiedad distintos de intereses (281) �����������������������������������������������������������������������������������152
Dividendos (2811)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������152
Retiros de los ingresos de las cuasisociedades (2812)�������������������������������������������������������������������������153
Gastos de la propiedad por desembolsos de renta de la inversión (2813)���������������������������������������153
Arriendo de recursos naturales (2814)�������������������������������������������������������������������������������������������������154
Utilidades reinvertidas de la inversión extranjera directa (2815)�����������������������������������������������������154

viii
Índice

Transferencias no clasificadas en otra partida (282)�����������������������������������������������������������������������������������155
Transferencias corrientes no clasificadas en otra partida (2821) �����������������������������������������������������155
Transferencias de capital no clasificadas en otra partida (2822)�������������������������������������������������������155
Primas, tasas e indemnizaciones pagaderas por seguros no de vida y sistemas de
garantías estandarizadas (283)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������156

Anexo: Clasificación de las funciones del gobierno �����������������������������������������������������158
Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������158
Estructura de las clasificaciones de la CFG���������������������������������������������������������������������������������������������������������������158
Usos de la CFG ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������160
Bienes y servicios, individuales versus colectivos���������������������������������������������������������������������������������������������������160
Unidades de clasificación���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������161
Problemas que se presentan en la identificación de las funciones del gobierno�����������������������������������������������162
Erogaciones compartidas���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������162
Erogaciones administrativas�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������162
Subsidios�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������162
Consumo de capital fijo �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������162
Clasificación cruzada de las erogaciones�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������163
Clasificación detallada de las funciones del gobierno �������������������������������������������������������������������������������������������164
Servicios públicos generales�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������164
Defensa���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������166
Orden público y seguridad�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������167
Asuntos económicos�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������168
Protección del medio ambiente�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������176
Vivienda y servicios comunitarios������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������177
Salud �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������179
Actividades recreativas, cultural y religión�����������������������������������������������������������������������������������������������������������182
Educación�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������184
Protección social �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������186

7. El balance�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������190
Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������190
Definición de activos y pasivos �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������190
Propiedad y frontera de los activos�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������190
Derivación de las definiciones de activos y pasivos �������������������������������������������������������������������������������������������193
Valoración de activos y pasivos�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������194
Valores observados en los mercados���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������195
Valores obtenidos mediante la acumulación y revaloración de transacciones�����������������������������������������������196
Valor presente de los rendimientos futuros���������������������������������������������������������������������������������������������������������197
Clasificación de activos y pasivos�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������197
Activos no financieros (61)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������197
Activos fijos (611) �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������197
Edificios y estructuras (6111)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������199
Viviendas (61111) ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������199
Edificios distintos de vivienda (61112)�����������������������������������������������������������������������������������������200
Otras estructuras (61113)���������������������������������������������������������������������������������������������������������������200
Mejoras a las tierras y terrenos (61114) ���������������������������������������������������������������������������������������200
Maquinaria y equipo (6112)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������201
Equipo de transporte (61121)���������������������������������������������������������������������������������������������������������201
Maquinaria y equipo distintos del equipo de transporte (61122)���������������������������������������������201
Equipos de información, computación y telecomunicaciones (ICT) (611221)���������������201

63261)�����������������222 Derechos de seguros de vida y a rentas vitalicias (62062. 6223. 62212. 62263. 6325)�������������������219 Participaciones de capital (62051. pensiones y sistemas de garantías estandarizadas [EFP] (6206. 6213. 63251) �����������������������������������������220 Participaciones o cuotas en fondos de inversión (62052. 63065. 63252)���221 Seguros. 62262. 6224. 6314. arrendamientos y licencias (61441)���������������������������������������������������������������������������210 Arrendamientos operativos comerciales (614411)�������������������������������������������������������������210 Permisos para el uso de recursos naturales (614412)���������������������������������������������������������210 Permisos para emprender actividades específicas (614413) ���������������������������������������������211 Derechos de exclusividad sobre bienes y servicios futuros (614414)�������������������������������211 Fondos de comercio y activos de comercialización (61442) �����������������������������������������������������211 Activos financieros (62) y pasivos (63)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������212 Oro monetario y derechos especiales de giro (DEG) (6201. 6313. 62252. 6301. 63164. 6217. 6212. 6221. 63052. 63062. 6312. 6225. 62271. 62163. 62165. 6326)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������222 Reservas técnicas de seguros no de vida (62061. 6214. 6215. 62162. 62164. 62171. 6307. 63061. 6303. 63163. 63071. 6216. 63271) �����������������������������������������������225 Opciones�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������227 Contratos a término�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������227 Otras cuestiones relacionadas con los derivados financieros ���������������������������������������������������227 Contratos de canje�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������227 Derivados de crédito���������������������������������������������������������������������������������������������������������������228 Depósitos de garantía �������������������������������������������������������������������������������������������������������������228 . 62265. 63152. 6226. 6302. 6316. 63262)��� 223 Derechos a pensiones [EFP] (62063. 62151. 62251. 63263)�������������������������������������223 Derechos de los fondos de pensiones sobre sus administradores (62064. 62261. 6323) �����������������������������������������������������������������������������216 Préstamos (6204. Índice ix Maquinaria y equipo no clasificados en otra partida (611222)�����������������������������������������201 Otros activos fijos (6113) �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������202 Recursos biológicos cultivados (61131)���������������������������������������������������������������������������������������202 Productos de propiedad intelectual (61132) �������������������������������������������������������������������������������203 Sistemas de armamentos (6114)������������������������������������������������������������������������������������������������������������205 Existencias (612) ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������205 Materiales y suministros (61221)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������206 Trabajos en curso (61222)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������206 Productos terminados (61223)���������������������������������������������������������������������������������������������������������������206 Bienes para reventa (61224)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������206 Existencias militares (61225)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������207 Objetos de valor (613)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������207 Activos no producidos (614) �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������207 Tierras y terrenos (6141)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������207 Recursos minerales y energéticos (6142)���������������������������������������������������������������������������������������������208 Otros activos de origen natural (6143)�������������������������������������������������������������������������������������������������209 Activos intangibles no producidos (6144)�������������������������������������������������������������������������������������������209 Contratos. 6305. 6301. 63051. 62152. 6227. 63265)������������������������������������������������������������������������������������������������������������������225 Derivados financieros y opciones de compra de acciones por parte de empleados (6207. 6327)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������225 Derivados financieros (62071. 63151. 63165. 6317. 6321���������������������������������������214 Oro monetario (62011. 6324)�����������������������������������������������������������������������������������������218 Participaciones de capital y en fondos de inversión (6205. 63264)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������225 Provisiones para indemnizaciones bajo sistemas de garantías estandarizadas (62065. 63171. 6306. 63063. 6322)�����������������������������������������������������������������215 Títulos de deuda (6203. 6315. 6304. 63161. 6222. 6321)�������������������������������������������������������214 Dinero legal y depósitos (6202. 63162. 62211)���������������������������������������������������������������������������������������������������������������214 Derechos especiales de giro (DEG) (62012. 63064. 62161. 62264.

63272)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������229 Otras cuentas por cobrar/por pagar (6208. 6308. Transacciones en activos no financieros�������������������������������������������������������������������������242 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������242 Costos de transferencia de la propiedad�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������243 Valoración�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������244 Momento de registro�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������245 Consumo de capital fijo �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������245 Registro neto de las transacciones �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������246 Clasificación y registro de transacciones en activos no financieros���������������������������������������������������������������������246 Activos fijos (311) ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������246 Mejoras mayores versus mantenimiento y reparación�������������������������������������������������������������������������������246 Edificios y estructuras (3111)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������248 Maquinaria y equipo (3112)���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������249 Otros activos fijos (3113) �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������249 Recursos biológicos cultivados (31131)�����������������������������������������������������������������������������������������������249 Productos de propiedad intelectual (31132) ���������������������������������������������������������������������������������������250 Costos de transferencia de la propiedad de activos no producidos. 6228. Índice x Opciones de compra de acciones por parte de empleados (62072. 6328)���������������������������������������������229 Patrimonio neto�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������230 Partidas informativas ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������231 Patrimonio financiero neto (6M2) �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������231 Deuda �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������231 Deuda bruta �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������231 Deuda bruta a valor de mercado (6M3)�����������������������������������������������������������������������������������������������232 Deuda bruta a valor nominal (6M4)�����������������������������������������������������������������������������������������������������232 Deuda bruta a valor facial (6M35)���������������������������������������������������������������������������������������������������������232 Deuda neta�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������232 Préstamos concesionales���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������233 Atrasos (6M5)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������233 Pasivos contingentes explícitos (6M6) �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������234 Panorama general �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������234 Garantías por una sola vez�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������236 Obligaciones implícitas netas por prestaciones de seguridad social futuras (6M7)���������������������������������������237 Activos por préstamos en mora a valor justo (6M8)�������������������������������������������������������������������������������������������237 Clasificación de la contraparte de activos financieros y pasivos por sector institucional�������������������������������237 Clasificación de los pasivos de deuda y los activos financieros que corresponden a instrumentos de deuda por vencimiento���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������238 8. 63172. distintos de tierras y terrenos (31133) �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������251 Sistemas de armamentos (3114) �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������251 Existencias (312) �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������251 Objetos de valor (313)���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������254 Activos no producidos (314) ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������254 Tierras y terrenos (3141)���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������254 Recursos minerales y energéticos (3142)�����������������������������������������������������������������������������������������������������255 Otros activos de origen natural (3143)���������������������������������������������������������������������������������������������������������255 Activos intangibles no producidos (3144)���������������������������������������������������������������������������������������������������255 9. Transacciones en activos financieros y pasivos�������������������������������������������������������������257 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������257 . 62172. 6318. 63072. 6218. 62272.

33162. 32261. 3326)��� 268 Reservas técnicas de seguros no de vida [EFP] (32061. pensiones y sistemas de garantías estandarizadas [EFP] (3206. 32163. 32161. 32172. 3221. 33071. 3215. 33051. Otros flujos económicos �������������������������������������������������������������������������������������������������274 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������274 Ganancias por tenencia�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������275 Ganancias por tenencia en general�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������275 Ganancias por tenencia de ciertos tipos de activos���������������������������������������������������������������������������������������������278 Activos fijos (411) �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������278 Existencias (412) ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������279 Objetos de valor (413)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������279 Activos no financieros dispuestos durante el período de declaración de datos �������������������������������������279 Oro monetario y derechos especiales de giro (DEG) (4201. 3218. 33263)���������������������������������������������268 Derechos de los fondos de pensiones sobre sus administradores (32064. 33165. 4321)�������������������������������������279 . 33164. 3315. 3318. 3327)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������270 Derivados financieros (32071. 33251) �������������������������������������������������266 Privatización/nacionalización ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������267 Participaciones o cuotas en fondos de inversión (32052. 33062. 3324)�������������������������������������������������������������������������������������������������265 Participaciones de capital y en fondos de inversión (3205. 3214. por tipo de instrumento financiero y residencia���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������261 Oro monetario y derechos especiales de giro (DEG) (3201. 33261) �������������268 Derechos de seguros de vida y a rentas vitalicias (32062. 32252. 3222. 3228. 3225. 3325)���������������������������266 Participaciones de capital (32051. 3328)�����������������������������������������������������272 Clasificación de transacciones en activos financieros y pasivos. 32211)�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������262 Derechos especiales de giro (DEG) (32012. 33163. 32262. 32271. 33061. 3316. 3321)���������������������������������������������������263 Dinero legal y depósitos (3202. 33152. 3313. 32165. 3212. 32263. 3314. por sector y residencia �������������������������������272 Clasificación de los pasivos de deuda y los activos financieros que corresponden a instrumentos de deuda. 32171. 33265) �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������270 Derivados financieros y opciones de compra de acciones por parte de empleados (3207. 33262)�����������268 Derechos a pensiones [EFP] (32063. 32164. 32162. 3226. 32151. 3216. 33052. 33072. 33172. 3211. 3323) �������������������������������������������������������������������������������������264 Títulos de deuda emitidos a la par�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������264 Títulos de deuda emitidos con descuento o prima�������������������������������������������������������������������������������������264 Títulos de deuda indexados���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������265 Títulos de deuda con derivados financieros incorporados �����������������������������������������������������������������������265 Préstamos (3204. 32152. 33171. 3322)�������������������������������������������������������������������������263 Títulos de deuda (3203. 3304. 3217. 3227. 33272)���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������271 Otras cuentas por cobrar/por pagar (3208. 33264)���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������269 Provisiones para indemnizaciones bajo sistemas de garantías estandarizadas (32065. 3301. 3305. 3321)�����������������������������������262 Oro monetario (32011. 32212. 33161. 4301. 4221. 33252)�����������267 Seguros. 32272. 33063. 32112. 3302. 3307. 32265. 3303. 32251. 32264. 3308. 33151. 3224. Índice xi Valoración�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������258 Momento de registro�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������259 Registro neto y consolidación de flujos���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������260 Registro neto�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������260 Consolidación ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������260 Atrasos �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������260 Clasificación de las transacciones en activos financieros y pasivos. 3317. 3306. 3223. 33271) �������������������������������������������������������270 Opciones de compra de acciones por parte de empleados (32072. 3213. 3312. por vencimiento�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������272 10. 33064. 3301. 33065.

4327) �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������282 Activos financieros denominados en monedas extranjeras�����������������������������������������������������������������������282 Instrumentos de deuda que no devengan intereses �����������������������������������������������������������������������������������282 Otras variaciones en el volumen de activos �������������������������������������������������������������������������������������������������������������283 Aparición o desaparición de activos económicos existentes�����������������������������������������������������������������������������283 El efecto de eventos externos sobre el valor de los activos���������������������������������������������������������������������������������287 Pérdidas catastróficas���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������287 Incautaciones no compensadas���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������287 Otras variaciones en el volumen no clasificadas en otra partida �������������������������������������������������������������287 Activos fijos (511) �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������287 Pérdidas excepcionales en existencias (512) ���������������������������������������������������������������������������������������288 Derechos de seguros de vida y a rentas vitalicias (52062. 53063. 4326)�������281 Derivados financieros y opciones de compra de acciones por parte de empleados (4207. 53163. 52163. 4213. 4317. 53165. 53262)��� 288 Derechos a pensiones (52063. 52263. 4306. 4216. 52265. 4313. 53162. 4226. 4225. 52262. 4325)�������������������280 Seguros. 4217. 4316. 4307. 53265)������������������������������������������������������������������������������������������������������������������289 Cambios en la clasificación�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������289 Variaciones en la clasificación y estructura de un sector���������������������������������������������������������������������������289 Cambios en la clasificación de activos y pasivos�����������������������������������������������������������������������������������������290 Apéndices 1. 52165. 53263)�������������������������������������������������288 Provisiones para indemnizaciones bajo sistemas de garantías estandarizadas (52065. 4323) �����������������������������������������������������������������������������280 Participaciones de capital y en fondos de inversión (4205.xii Índice Activos financieros y pasivos de valor monetario fijo���������������������������������������������������������������������������������280 Títulos de deuda (4203. 4223. 52162. 4305. 4227. 4215. pensiones y sistemas de garantías estandarizadas (4206. 4315. Cambios respecto al MEFP 2001 y al MEFP 1986�����������������������������������������������������������292 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������292 Cambios con respecto al MEFP 2001�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������292 Capítulo 1�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������292 Capítulo 2�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������293 Capítulo 3�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������294 Capítulo 4�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������295 Capítulo 5�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������295 Capítulo 6�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������297 Capítulo 7�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������299 Capítulo 8�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������302 Capítulo 9�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������302 Capítulo 10���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������303 Cambios transversales de terminología���������������������������������������������������������������������������������������������������������������304 Cambios con respecto al MEFP 1986�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������305 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������305 Cobertura de unidades�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������305 Momento de registro de los eventos económicos�����������������������������������������������������������������������������������������������306 Cobertura de eventos ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������306 Valoración�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������306 Registro bruto y neto de flujos�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������306 Integración de flujos y saldos���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������307 Definiciones y clasificaciones���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������307 Partidas de resultado�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������308 Armonización con otros sistemas estadísticos ���������������������������������������������������������������������������������������������������308 . 53065. 53062. 4303.

Deuda y operaciones conexas�����������������������������������������������������������������������������������������329 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������329 Reorganización de la deuda�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������329 Condonación de la deuda���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������330 Reprogramación y refinanciamiento de la deuda�����������������������������������������������������������������������������������������������330 Reprogramación de la deuda�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������330 Refinanciamiento de la deuda �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������331 Conversión de la deuda y pago anticipado de la deuda�������������������������������������������������������������������������������������332 Conversión de la deuda�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������332 Pago anticipado de la deuda���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������332 Asunción de la deuda y pagos de deuda en nombre de terceros�����������������������������������������������������������������������333 Asunción de la deuda �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������333 Pagos de deuda en nombre de terceros���������������������������������������������������������������������������������������������������������335 Otros temas relacionados con la deuda���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������335 Cancelaciones y reducciones contables de la deuda�������������������������������������������������������������������������������������������335 Servicios de provisión de nuevos fondos�������������������������������������������������������������������������������������������������������������336 Remoción contable de la deuda�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������336 Concesionalidad de la deuda���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������336 Deuda resultante de operaciones de rescate financiero �������������������������������������������������������������������������������������337 El tema de la sectorización�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������337 Tratamiento estadístico de las “inyecciones de capital”�����������������������������������������������������������������������������338 Deuda de las entidades con fines especiales���������������������������������������������������������������������������������������������������������340 Deuda derivada de la titulización �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������341 Deuda resultante de operaciones de canje fuera del mercado���������������������������������������������������������������������������343 Représtamo de créditos obtenidos�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������344 Posiciones de saldo y flujos conexos con el FMI�������������������������������������������������������������������������������������������������345 Cuotas���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������346 Posición de reserva en el FMI �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������346 Créditos y préstamos del FMI �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������346 Remuneración �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������347 Cuenta No. Protección social���������������������������������������������������������������������������������������������������������������310 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������310 La naturaleza de la protección social�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������310 Diferenciación entre la protección social y el seguro privado������������������������������������������������������������������������������313 Criterios de clasificación de los sistemas de protección social�����������������������������������������������������������������������������314 Tipología de los sistemas de protección social���������������������������������������������������������������������������������������������������������315 Asistencia social�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������316 Sistemas de seguro social ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������318 Sistemas de seguridad social��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������319 Otros sistemas de seguro social relacionados con el empleo���������������������������������������������������������������������320 Sistemas de pensiones y otras prestaciones de jubilación relacionados con el empleo�����������������320 Sistemas de pensiones relacionados con el empleo no autónomos�������������������������������������������323 Sistemas de pensiones relacionados con el empleo autónomos �����������������������������������������������324 Sistemas de pensiones de prestaciones definidas�����������������������������������������������������������������325 Sistemas de pensiones de contribuciones definidas �����������������������������������������������������������325 Asunción por parte del gobierno de las obligaciones de pensiones relacionadas con el empleo de otras unidades institucionales���������������������������������������������������������������������������������326 Sistemas de seguro social relacionados con el empleo no pensionarios������������������������������������������327 3. 2 del FMI �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������347 . Índice xiii 2.

xiv Índice Derechos especiales de giro (DEG). recaudar y distribuir los derechos de aduana���������������������������������������������������������������������������������������������������������������374 Los gobiernos de los países miembros tienen derechos colectivos para imponer el derecho de aduana. �������������������������������������������������������������������������������������������������������������347 4. permisos y otros contratos�����������������������������������������������������������������������������������������349 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������349 Arrendamientos�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������349 Arrendamientos operativos ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������350 Arrendamientos financieros���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������350 Arrendamientos de recursos �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������352 Licencias y permisos para el uso de un recurso natural�������������������������������������������������������������������������������������352 Espectro radial�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������353 Tierras y terrenos���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������354 Bosques�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������354 Peces�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������356 Agua�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������357 Recursos minerales y energéticos �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������357 Activos compartidos�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������357 Permisos para emprender una actividad específica �������������������������������������������������������������������������������������������358 Permisos emitidos por el gobierno���������������������������������������������������������������������������������������������������������������358 Condiciones para reconocer como activos los permisos del gobierno����������������������������������������������������359 Permisos para el uso de recursos naturales como sumideros�������������������������������������������������������������������359 Contratos para producción futura�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������361 Arrendamientos como activos�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������361 Asociaciones público-privadas �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������362 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������362 Determinación de la propiedad económica de los activos relacionados con las APP�����������������������������������363 Tratamiento estadístico�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������364 Seguros y sistemas de garantías estandarizadas�������������������������������������������������������������������������������������������������������365 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������365 Tipos de seguros y sistemas de garantías estandarizadas�����������������������������������������������������������������������������������365 Definición de términos vinculados a los seguros �����������������������������������������������������������������������������������������������367 Tratamiento estadístico de los seguros no de vida y de las garantías estandarizadas�������������������������������������368 Flujos y posiciones de saldos registrados por unidades del sector público como aseguradores no de vida o garantes���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������368 Flujos y posiciones de saldos registrados por unidades del sector público como titulares de pólizas no de vida y titulares de garantías estandarizadas�������������������������������������������������������������������������369 5. Algunos temas transversales �����������������������������������������������������������������������������������������349 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������349 Arrendamientos. pero los gobiernos de los países miembros recaudan los derechos de aduana en nombre de la agencia designada�����������373 Los gobiernos de los países miembros poseen derechos colectivos para imponer. pero es un solo miembro el que recauda y distribuye los derechos de aduana�������������������374 Uniones económicas�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������374 Introducción�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������374 Residencia en una unión económica�������������������������������������������������������������������������������������������������������������375 . Acuerdos regionales �������������������������������������������������������������������������������������������������������371 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������371 Tipos de acuerdos regionales���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������371 Uniones aduaneras���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������371 Una agencia designada impone tasas. licencias. recauda y distribuye los fondos provenientes de los derechos de aduana�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������373 Una agencia designada impone y distribuye los derechos de aduana.

Índice xv Registro de algunas transacciones específicas vinculadas con organismos regionales �������������������������375 Uniones monetarias y de moneda común�����������������������������������������������������������������������������������������������������������377 Uso del marco estadístico del MEFP dentro de los acuerdos regionales�������������������������������������������������������������378 Requisitos de armonización para las EFP en las uniones económicas o monetarias���������������������������������������378 6. Las EFP y las normas internacionales de contabilidad del sector público�������������������381 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������381 Comparación de las NICSP y las directrices para la declaración de datos de las EFP�������������������������������������382 Diferencias conceptuales entre las NICSP y las directrices para la declaración de datos de las EFP�����������382 Objectivos���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������382 Entidad declarante�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������384 Criterios de reconocimiento���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������385 Bases de valoración (medición)���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������386 Tratamiento de las revaloraciones y otras variaciones en el volumen �����������������������������������������������������387 Diferencias de presentación y de terminología���������������������������������������������������������������������������������������������������388 Denominaciones diferentes de los estados���������������������������������������������������������������������������������������������������388 Estructuras de clasificación ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������388 Nivel mínimo de detalle���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������389 Divulgación de información adicional���������������������������������������������������������������������������������������������������������389 Correspondencia de los agregados de los estados financieros de las NICSP con los agregados de las EFP ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������390 Activos totales y pasivos totales�������������������������������������������������������������������������������������������������������������390 Patrimonio neto���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������390 Ingreso y gasto�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������391 Consumo de capital fijo (activos) ���������������������������������������������������������������������������������������������������������391 Resultado operativo���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������392 7. Las EFP y otras estadísticas macroeconómicas���������������������������������������������������������������393 Introducción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������393 Panorama general de similitudes y diferencias�������������������������������������������������������������������������������������������������������394 Cobertura y normas contables�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������394 Comparación de los marcos analíticos de las EFP y el SCN ���������������������������������������������������������������������������������395 Comparación de las cuentas en las EFP y en el SCN �����������������������������������������������������������������������������������������396 Vínculos entre las EFP y el SCN ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������399 Cuentas corrientes�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������402 La cuenta de producción�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������402 Las cuentas de distribución del ingreso �����������������������������������������������������������������������������������������������407 La cuenta de distribución primaria del ingreso���������������������������������������������������������������������������407 La cuenta de generación del ingreso�������������������������������������������������������������������������������������407 La cuenta de asignación del ingreso primario���������������������������������������������������������������������407 La cuenta de distribución secundaria del ingreso���������������������������������������������������������������409 La cuenta de redistribución del ingreso en especie���������������������������������������������������������������������411 La cuenta de utilización del ingreso disponible�����������������������������������������������������������������������������������411 Las cuentas de acumulación���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������413 La cuenta de capital���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������413 La cuenta financiera���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������415 Las cuentas de otras variaciones en el volumen de activos ���������������������������������������������������������������415 La cuenta de revalorización �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������415 El Balance���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������415 Comparación de los marcos analíticos de las EFP y de la balanza de pagos y la posición de inversión internacional�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������417 .

Clasificaciones de las EFP�������������������������������������������������������������������������������������������������431 9.1 Estado de operaciones ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 77 4. Glosario�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������442 Cuadros 3. las utilidades y las ganancias de capital (111) ���102 5.6 Estado resumido de pasivos contingentes explícitos y obligaciones implícitas netas por prestaciones de seguridad social futuras������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 85 4A.1 Clasificación detallada de la información de la contraparte����������������������������������������������������������������������������� 71 4.4 Balance��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 83 4.3 Estado de otros flujos económicos����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 82 4.2 Clasificación detallada de los impuestos sobre el ingreso.xvi Índice Comparación de las cuentas de las EFP y de la balanza de pagos y la posición de inversión internacional�������417 Vínculos entre las EFP y la balanza de pagos y la posición de inversión internacional���������������������������������417 La balanza de pagos�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������417 La cuenta corriente ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������417 La cuenta de bienes y servicios�������������������������������������������������������������������������������������������������������418 La cuenta del ingreso primario �����������������������������������������������������������������������������������������������������418 La cuenta del ingreso secundario���������������������������������������������������������������������������������������������������420 La cuenta de capital���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������421 La cuenta financiera���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������422 La cuenta de otras variaciones en activos financieros y pasivos���������������������������������������������������������������423 La posición de inversión internacional���������������������������������������������������������������������������������������������������������423 Comparación de los marcos analíticos de las EFP y de las estadísticas monetarias y financieras����������������423 Comparación de las cuentas de las EFP y de las estadísticas monetarias y financieras���������������������������������424 Vínculos entre las EFP y las estadísticas monetarias y financieras�������������������������������������������������������������������424 Comparación del marco analítico de las EFP y el Marco central del sistema de contabilidad ambiental y económica�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������425 Comparación de las cuentas de las EFP y del Marco central del SCAE�����������������������������������������������������������426 La naturaleza de las actividades de protección ambiental y la contabilidad���������������������������������������������������426 Vínculos entre las EFP y el Marco central del SCAE �����������������������������������������������������������������������������������������426 Pagos ambientales al gobierno�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������427 Impuestos ambientales ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������427 Tratamiento de los impuestos al valor agregado�������������������������������������������������������������������������428 Otros pagos al gobierno �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������428 Arriendo de recursos naturales �����������������������������������������������������������������������������������������������������428 Ventas de bienes y servicios�����������������������������������������������������������������������������������������������������������429 Multas y sanciones pecuniarias�����������������������������������������������������������������������������������������������������429 Transferencias ambientales de unidades institucionales no gubernamentales�������������������������������429 Permisos para utilizar activos ambientales�������������������������������������������������������������������������������������������429 Pagos ambientales de parte de los gobiernos�����������������������������������������������������������������������������������������������429 Subsidios ambientales y transferencias similares���������������������������������������������������������������������������������430 8.1 Indicadores fiscales disponibles a partir del marco de las EFP������������������������������������������������������������������������� 87 4A.2 Indicadores fiscales que requieren datos adicionales����������������������������������������������������������������������������������������� 91 5.4 Clasificación detallada de los impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso para usar bienes o realizar actividades (1145)�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������110 .5 Estado del total de las variaciones del patrimonio neto������������������������������������������������������������������������������������� 84 4.1 Clasificación resumida del ingreso����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 97 5.2 Estado de fuentes y usos de efectivo��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 81 4.3 Clasificación detallada de impuestos generales sobre los bienes y servicios (1141) �����������������������������������105 5.

1 Clasificación de las transacciones en activos no financieros���������������������������������������������������������������������������247 9.1 Resumen del tratamiento estadístico del représtamo de créditos obtenidos por la unidad institucional A �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������345 A7. Índice xvii 5.9 Clasificación de activos financieros y pasivos por instrumento y residencia de la contraparte�����������������213 7.10 Clasificación detallada de las transferencias no clasificadas en otra partida (282)�������������������������������������155 6.4 Clasificación de maquinaria y equipo ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������201 7.9 Clasificación detallada de los dividendos (2811)���������������������������������������������������������������������������������������������152 6.11 Clasificación detallada de las transferencias no clasificadas en otra partida (144)�������������������������������������124 5.7 Clasificación detallada de las donaciones (26)�������������������������������������������������������������������������������������������������150 6.5 Clasificación detallada de los intereses (24) �����������������������������������������������������������������������������������������������������142 6.6 Clasificación detallada de las contribuciones sociales [EFP] (12)�����������������������������������������������������������������114 5.2 Clasificación de otros flujos económicos�����������������������������������������������������������������������������������������������������������276 A2.1 Estado (abreviado) de otros flujos económicos �����������������������������������������������������������������������������������������������274 10.8 Clasificación detallada de los intereses [EFP] (1411)���������������������������������������������������������������������������������������117 5.7 Clasificación de otros activos de origen natural�����������������������������������������������������������������������������������������������209 7.1 Adquisición neta de activos financieros e incurrimiento neto de pasivos clasificados por instrumento y residencia de la contraparte�������������������������������������������������������������������������������������������������������262 9.12 Clasificación de pasivos de deuda y activos financieros que corresponden a instrumentos de deuda por plazo de vencimiento y tipo de instrumento de deuda�����������������������������������������������������������������240 8.8 Clasificación de activos intangibles no producidos�����������������������������������������������������������������������������������������210 7.3 Ilustración del registro de flujos vinculados a sistemas de pensiones relacionados con el empleo�����������322 A2.4 Clasificación detallada del consumo de capital fijo [EFP] (23) ���������������������������������������������������������������������139 6.2 Ilustración del registro de flujos relacionados con los sistemas de seguridad social�����������������������������������321 A2.9 Clasificación detallada de los dividendos (1412)���������������������������������������������������������������������������������������������118 5.7 Clasificación detallada de las donaciones (13)�������������������������������������������������������������������������������������������������116 5. tasas e indemnizaciones pagaderas por seguros no de vida y sistemas de garantías estandarizadas (283)�������������������������������������������������������������������156 6A.6 Clasificación detallada de los subsidios (25)�����������������������������������������������������������������������������������������������������146 6.3 Clasificación de edificios y estructuras��������������������������������������������������������������������������������������������������������������199 7.1 Ilustración del registro de flujos relacionados con la asistencia social ���������������������������������������������������������317 A2.2 Clasificación cruzada de las clasificaciones funcional y económica de las erogaciones�����������������������������163 7.10 Clasificación de las partidas informativas del balance�������������������������������������������������������������������������������������231 7.5 Clasificación de otros activos fijos ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������202 7.1 Balance�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������191 7.2 Adquisición neta de activos financieros e incurrimiento neto de pasivos clasificados por sector y residencia de la contraparte�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������273 10.1 Principales diferencias entre las EFP y el SCN�������������������������������������������������������������������������������������������������396 .11 Clasificación detallada de las primas.5 Clasificación detallada de los impuestos sobre el comercio y las transacciones internacionales (115)���������111 5. tasas e indemnizaciones relacionadas con seguros no de vida y sistemas de garantías estandarizadas (145)�������������������������������������������������������������������126 6.6 Clasificación de existencias���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������205 7.2 Clasificación detallada de la remuneración a los empleados [EFP] (21)�������������������������������������������������������130 6.1 Clasificación de las erogaciones por funciones del gobierno según divisiones y grupos���������������������������159 6A.11 Clasificación cruzada de activos financieros y pasivos por sector institucional de la contraparte �����������239 7.10 Clasificación detallada de las ventas de bienes y servicios (142)�������������������������������������������������������������������122 5.1 Clasificación económica resumida del gasto�����������������������������������������������������������������������������������������������������129 6.2 Clasificación resumida de activos no financieros���������������������������������������������������������������������������������������������198 7.3 Relación entre las existencias (612) y el uso de bienes y servicios (22)���������������������������������������������������������135 6.8 Clasificación detallada de las prestaciones sociales (27)���������������������������������������������������������������������������������151 6.12 Clasificación detallada de las primas.4 Ilustración del registro de flujos vinculados a sistemas de seguros sociales no pensionarios relacionados con el empleo���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������328 A3.

1 El cálculo del consumo de capital fijo ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������140 6.3 Transacciones con sociedades públicas�������������������������������������������������������������������������������������������������������������149 A4.1 Árbol de decisiones para el tratamiento estadístico de la asunción de la deuda�����������������������������������������334 A3.5 Clasificación de pasivos de deuda y activos financieros que corresponden a instrumentos de deuda por plazo de vencimiento y tipo de instrumento de deuda�����������������������������������������������������������������440 A8.2 Vínculos entre el estado de operaciones de las EFP y la secuencia de cuentas de transacciones del SCN���398 A7.2 El sector público y su relación con otros sectores institucionales de la economía����������������������������������������� 20 2.1 Control del gobierno sobre instituciones sin fines de lucro ����������������������������������������������������������������������������� 25 2.3 Ejemplo práctico de un arrendamiento como un activo���������������������������������������������������������������������������������362 A4.2 Tratamiento estadístico de los permisos emitidos por el gobierno: Ejemplos���������������������������������������������360 A4.6 Clasificación de las erogaciones por funciones del gobierno según divisiones y grupos���������������������������441 Gráficos 2.3 Correspondencia de las categorías de transacciones de ingreso de las EFP y del SCN�������������������������������400 A7.3 Clasificaciones de flujos y posiciones de saldos de activos y pasivos�������������������������������������������������������������435 A8.1 Transacciones en especie�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������406 Índice analítico�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������468 .1 El sistema de códigos de clasificación de las EFP���������������������������������������������������������������������������������������������432 Recuadros 2.1 Ilustración del tratamiento de licencias y permisos para el uso de un recurso natural�������������������������������353 A7.1 Tipos de unidades institucionales y su relación con los sectores de la economía����������������������������������������� 17 2.1 Diferenciación entre protección social y seguro privado �������������������������������������������������������������������������������312 A2.6 Correspondencia de los activos financieros y los pasivos de las EFP y del SCN�����������������������������������������416 A8.1 Estructura del marco analítico de las EFP����������������������������������������������������������������������������������������������������������� 75 7.3 El sector público y sus principales componentes����������������������������������������������������������������������������������������������� 21 2.1 Patrimonio neto en un balance de estadísticas macroeconómicas ���������������������������������������������������������������231 7.2 Subsidios implícitos de los bancos centrales�����������������������������������������������������������������������������������������������������147 6.5 Aplicaciones prácticas del concepto de propiedad económica�����������������������������������������������������������������������365 A5.1 Acuerdos regionales para armonizar las EFP���������������������������������������������������������������������������������������������������380 A6.1 Comparación resumida de las EFP y las NICSP�����������������������������������������������������������������������������������������������383 A7.4 Árbol de decisiones para la clasificación sectorial de las entidades públicas������������������������������������������������� 34 4.1 Ilustración del tratamiento de los costos de transferencia de la propiedad de activos no producidos�����252 A2.xviii Índice A7.1 Préstamos con fines de política pública��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 80 6.2 Panorama general de los pasivos y los pasivos contingentes en las estadísticas macroeconómicas���������235 8.5 Correspondencia de las categorías de transacciones en activos no financieros de las EFP y del SCN���������414 A7.4 Correspondencia de las categorías de transacciones de gasto de las EFP y del SCN�����������������������������������403 A7.4 Determinación de la propiedad económica de activos relacionados con APP��������������������������������������������364 A4.1 Diagrama de la secuencia de las cuentas del SCN �������������������������������������������������������������������������������������������397 A8.2 Clasificación del gasto �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������434 A8.2 Árbol de decisiones para el tratamiento estadístico de las “inyecciones de capital”�����������������������������������339 A4.2 Tipología de la protección social�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������314 A3.1 Criterios para determinar si una licencia representa una venta de un activo o un arriendo de recursos naturales �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������355 A4.2 Control gubernamental de las sociedades����������������������������������������������������������������������������������������������������������� 31 4.1 Clasificación del ingreso���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������433 A8.4 Clasificaciones de la contraparte de las transacciones y posiciones de saldos de activos financieros y pasivos por sector institucional�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������439 A8.

Este proceso de revisión demuestra el espíritu de colaboración y cooperación que existe a nivel internacional. La labor del Departamento de Estadística en la elaboración de manuales sobre las metodologías que deben utilizarse en la compilación de estadísticas económicas y financieras forma parte de las actividades de la institución para alcanzar ese objetivo. así como para declarar esta información al FMI. el Manual de estadísticas monetarias y financieras. Por consiguiente. y refuerza las iniciativas mundiales por mejorar la declaración de información financiera y la transparencia del sector público. El Directorio Ejecutivo del FMI aprobó el marco de las estadísticas de finanzas públicas como la norma para presentar los datos fiscales que elabora el FMI. el Manual de estadísticas de finanzas públicas se ha armonizado con el Sistema de Cuentas Nacionales 2008. Quisiera agradecer a todos los expertos su valiosa ayuda y el espíritu colaborativo y de cooperación del que dieron muestras. me complace poder presentar la tercera edición del Manual de estadísticas de finanzas públicas. Las estadísticas de las finanzas públicas constituyen la base para el análisis fiscal y son fundamentales para formular y realizar el seguimiento de programas fiscales sólidos. instó a los países miembros a adoptar las directrices de este manual como base para compilar y divulgar estadísticas de las finanzas públicas. que se estableció para obtener la opinión de expertos de una amplia gama de países y organismos internacionales. las Estadís- ticas de la deuda del sector público: Guía para compiladores y usuarios. En este sentido. Incrementar la disponibilidad de indicadores económicos fundamentales es uno de los ámbitos de actividad del FMI. y los grandes déficits fiscales y crecientes niveles de endeuda- miento que generó en muchos países. y el Manual de cuentas nacionales trimestrales.Prólogo La crisis financiera internacional de los últimos años. y supervisar la ejecución de la política económica. Al igual que todos esos manuales. enfatizó la importancia de estadísticas confiables y oportunas sobre las acti- vidades del gobierno general y del sector público. Christine Lagarde Directora Gerente Fondo Monetario Internacional . El manual fue preparado por el Departamento de Estadística en estrecha colaboración con el Comité Asesor de Es- tadísticas de Finanzas Públicas. El presente manual representa un gran paso hacia adelante en la tarea de dar mayor claridad a las normas que rigen la compilación y presentación de estadísticas fiscales. Este manual se suma a otros manuales preparados por el Departamento de Estadística como el Manual de Balanza de Pagos y Posición de Inversión Internacional. Estos eventos han demostrado la relevancia de contar con datos comparables a nivel internacional para poder detectar tempranamente las fuentes de vulnerabilidad y adoptar medidas correctivas a tiempo. Los cambios del manual y el texto revisado se divulgaron en el sitio del FMI en la Web a fin de recabar comentarios de compiladores y usuarios del mundo entero.

.

el MEFP 2014 se complementa. El Departamento de Estadística elaboró el Manual en cumplimiento de su cometido de li- derar los esfuerzos de elaboración y aplicación de prácticas estadísticas sólidas. y es la tercera edición de un conjunto de directrices que describen un marco estadístico macroeconómico especializado. dada la demanda de datos macroeconómicos consistentes para todos los sectores. En particular. Las directrices también explican la relación entre las EFP y las normas contables aceptadas internacionalmente y. por lo tanto. A fin de ofrecer orientación consistente en temas relacionados con la deuda. el Manual se publicará en árabe. los compiladores de cuentas nacionales que posiblemente empleen las EFP como insumo para su trabajo. con Estadísticas de la deuda del sector público: Guía para compiladores y usuarios (EDSPG) y con Estadísticas de la deuda externa: Guía para compiladores y usuarios 2013. formulado para respaldar el análisis fiscal. la globalización incrementa la demanda de datos comparables internacionalmente. el marco de las estadísticas de finanzas públicas (EFP). muchos países tendrán que revisar sus sistemas contables subyacentes para ajustarlos al registro en base devengado y a las clasificaciones revisadas. pueden ser útiles para los que colaboran en las iniciativas de reformar los sistemas contables públicos. El MEFP 2014 se complementa con la orientación práctica sobre la compilación de las estadísticas que se presenta en Estadísticas de finanzas públicas: Guía de compilación para países en desarrollo 2011 y Quarterly Government Finance Statistics: Guide for Compilers and Users. además. del sector público. En particular. clasificaciones y otras di- rectrices conceptuales utilizadas en la compilación y divulgación de las EFP y. El Manual fue diseñado para ser utilizado por compiladores de EFP. y se publica al servicio de la tendencia mundial de mayor rendición de cuentas y transparencia fiscal. No obstante. Este manual actualiza el Manual de estadísticas de finanzas públicas 2001. y a través de asistencia técnica y labores de capacitación con países individua- les. el enfoque del Manual se centra en ofrecer descripciones conceptuales de las definiciones. por consiguiente. los conceptos y principios enunciados en el Manual se han armonizado con los del Sistema de Cuentas Nacionales 2008 (SCN 2008) y la sexta edición de Manual de Balanza de Pagos y Posición de Inver- sión Internacional (MBP6). más ampliamente. no reemplaza la orientación metodológica que ofrece el Manual. Además de esta versión en español. inglés y ruso.Prefacio El Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 (MEFP 2014) forma parte de una serie de directrices internacionales sobre metodologías estadísticas que ha emitido el Fondo Monetario Internacional. . Se reconoce que la adopción del sistema plenamente integrado descrito en el Manual llevará tiempo y que los avances en ese proceso dependerán de las necesidades y circunstancias de cada país. También se espera que resulte informativo para compiladores y usuarios de otras estadísticas macroeconómicas que deseen comprender las relaciones entre los diversos conjuntos de estadísticas macroeconómicas. analistas fiscales y otros usuarios de datos fis- cales. Asimismo. chino. no describe los métodos a utilizarse para compilar las estadísticas. El análisis fiscal sigue evolucionando en respuesta a la creciente complejidad de formular y evaluar la política fiscal. El texto de estas directrices prácticas. El MEFP 2014 recomienda divulgar flujos y posiciones de saldo plenamente integrados y registrados en base de- vengado. La producción del Manual estuvo a cargo de dos directores del Departamento de Estadística: Adelheid Burgi-Schmelz (2009–2012) y Louis Marc Ducharme (2013–). en tanto que las inquietudes en torno a la sostenibilidad de las políticas fiscales acrecientan la demanda de información sobre los ba- lances del gobierno y. francés.   Agradecimientos La elaboración del MEFP 2014 fue una tarea compleja en la cual participaron personas de diversas especializaciones que supieron aprovechar la labor de sus colegas durante un período prolongado. sin embargo. pero manteniendo datos sobre flujos de caja para poder evaluar las restricciones de liquidez del gobierno. en particular.

Países miembros Australia Michael Davies. Ministerio de Hacienda Ghana Nelly Mireku. entre otros. Paul Cotterell. Oficina del Gabinete Kosuke Suzuki. Muchos funcionarios de la División de Finanzas Públicas contribuyeron al proyecto. concretamente de la División de Balanza de Pagos (Rita Mesias y Marcelo Dinenzon). todos del Departamento de Estadís- tica. Irina Dubinina y Betty Gruber. Jean-Pierre Du- puis. Katy Hurston y Sheridan Parsonson colaboraron en la preparación de documentación para las discusiones y prepararon material para su publicación. Abdul Khan. También contribuyeron antiguos funcionarios y expertos en EFP. Ministerio de Hacienda Dinamarca Søren Brodersen. así como Ismael Ahamdanech-Zarco. Statistics Denmark Estados Unidos Pamela Kelly. Paola De Rita. Brooks Robinson y Vincent Marie. Dirección Nacional de Estadísticas Sudáfrica Michael Adams. Carlos Janada y Barry Yuen. las contribuciones escritas y de los comentarios que formularon los integrantes del comité y los organismos que representan. la División de Instituciones Financieras (José Cartas. Viera Karolova. Elena Budras. Kris Kaufman. Ministerio de Hacienda y Planificación Económica Japón Hidehiko Futamura. Richard Hughes. Al respecto se reconoce el esfuerzo mancomunado del Departamento de Estadística y el Departamento de Asuntos Fiscales. Departamento de Finanzas Georgia Pridon Aslanikashvili. en particular. Ministerio de Hacienda Canadá Kara Rideout. Ciaran Judge. Los funcionarios del Departamento Financiero incluyeron Sheila Basset. Johann Bjorgvinsson. así como Mi- guel Alves. Los funcionarios del Departamento de Asuntos Fiscales que colaboraron incluyen a Adrienne Cheasty. Ministerio de Hacienda Fabiana Magalhães Almeida Rodopoulos. Isabel Rial y Christine Richmond. Comité Asesor de Estadísticas de Finanzas Públicas El MEFP 2014 se benefició enormemente de las reuniones que el Comité Asesor de Estadísticas de Finanzas Públicas celebró en febrero de 2011 y mayo de 2012. Mike Seiferling. Tim Irwin. Dirección de Análisis Económico Filipinas Teresa Habitan. y la traducción al español fue revisada por Héctor Hernández y Alberto Jiménez de Lucio. Leonard Haakman. Sagé De Clerck (Economista Principal de la División de Finanzas Públicas del Departamento de Estadística) fue la principal redactora y coordinó y revisó los aportes al Manual. Chita Marzan. asimismo se enriqueció de las discusiones. Geremia Palomba y Shamsuddin Tareq. Ministerio de Hacienda Côte d´Ivoire Nicolas Kacou. Héctor Hernández. Statistics Canada Chile Héctor Hernández. Ministerio de Economía y Hacienda Reino Unido Philip Stokoe. Phey Bufa y Kara Rideout. Cor Gorter. Banco de Reserva de Sudáfrica Suiza André Schwaller . También contribuyeron al proyecto funcionarios actuales y antiguos de otras divisiones del Departamento de Estadística. Gary Jones. así como Sanjeev Gupta. Oficina de Estadísticas de Australia Brasil Felipe Bardella. Carlos Gutiérrez. Claudia Dziobek (Jefa de la División de Finanzas Públicas) y Robert Dippelsman (ex Subjefe de la División de Finanzas Públicas). Thomas Elkjaer y Richard Walton) y la División del Sector Real (Manik Shrestha y Daniel Smith).xxii Prefacio Las labores fueron supervisadas por Robert Heath (Subdirector). Oficina del Gabinete Qatar Rifaat Basanti. Mary Hoare y Jane Mburu. Por último. Majdeline El-Rayess. Deon Tanzer y Tobias (Murto) Wickens. Delphine Moretti. También colaboraron funcionarios actuales y antiguos de otros departamentos del FMI. se recibió un aporte del Departamento de Estudios (Manmohan Singh). Brigitte Batschi. Claudio De Luca. La versión en español estuvo a cargo de la Sec- ción de Español y Portugués de los Servicios Lingüísticos del FMI. así como Preet Bhullar. Philip Stokoe. Alberto Jiménez de Lucio.

Louis Marc Ducharme Director Departamento de Estadística Fondo Monetario Internacional . Prefacio xxiii Representantes de organismos internacionales Banco Central Europeo Julia Catz Reimund Mink Gabriel Quiros Hans Olsson Banco Mundial Shaida Badiee Neil Fantom Ibrahim Levent Evis Rucaj Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo Balliram Baball Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público Andreas Bergmann Ian Carruthers División de Estadística de las Naciones Unidas Benson Sim Eurostat Luca Ascoli Denis Besnard Francois Lequiller Alexandre Makaronidis Lena Frej Ohlsson John Verrinder Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico Nadim Ahmad Maurice Nettley Secretaría del Commonwealth del Reino Unido Arindam Roy Unión Económica y Monetaria del África Occidental Mohamed Dhehby Un borrador anterior del MEFP 2014 se distribuyó con el objetivo de obtener comentarios internacionales y el texto final se benefició de los comentarios recabados de expertos en los países miembros y de otros organismos internacionales. El Departamento de Estadística del FMI reconoce con agradecimiento la importante contribución de los comentarios recibidos durante el proceso de finalizar el MEFP 2014.

.

en especial el desempeño del implementación de la metodología y la estructura del sector gobierno general y. y iii) se encuentra talmente con gravámenes obligatorios sobre los otros armonizado con las directrices de otros sistemas esta. Se la conoce como el MEFP 1986. y la red de protección social. la reasignación de recursos y la redistribu- de este Manual. 1 Introducción En este capítulo se describen el objetivo y la evolución economía. el suministro de bienes y servicios.3  Tradicionalmente. dísticas de las finanzas públicas. ción de información integral adecuado para analizar y gicos respecto de las ediciones previas del Manual. la riqueza neta y los pasivos contingentes 3 Para obtener orientación sobre las prácticas de compilación. residentes que desempeñan funciones de gobierno cas 2014 (MEFP 2014) —la tercera edición de este como actividad principal. Asimismo. Los conceptos de sec- tores se describen en el capítulo 2. la evaluar la política fiscal. incluidas las obligaciones por pensiones véanse Estadísticas de finanzas públicas: Guía de compilación para países en desarrollo (2011). tor público de cualquier país. Este sector incluye a todas Manual1— describe un sistema estadístico macroeco. la protección arancelaria. los déficits estructurales. El sector público comprende todas las uni- dísticos macroeconómicos. las condiciones moneta- 1 La primera edición se publicó en 1986 con el título Manual de esta. formulado para respaldar el controladas por unidades de gobierno. Se la denomina el MEFP 2001. La segunda edición se publicó en 2001 con el título Manual de esta- dísticas de finanzas públicas 2001. cubiertas por un conjunto de partidas declaradas. El Manual i) proporciona los principios generales. la y sus partidas de resultado. del sec- Manual. los principales cambios metodoló. más ampliamente. las unidades de gobierno y todas las unidades insti- nómico especializado. empleado para analizar el tamaño del gobierno. de la seguridad social. . los analistas han mostrado cada vez mayor 2 Las partidas de resultado resumen el valor neto de las actividades interés en las reglas fiscales. financiando ambas actividades fundamen- partidas de resultado adecuadas2. En el capítulo 4 se brindan detalles sobre el marco analítico de las EFP pobreza.1  El Manual de estadísticas de finanzas públi. El Manual no trata de dades institucionales residentes controladas directa o modo sistemático los aspectos prácticos de la compi. En breve. 1. indirectamente por unidades de gobierno residentes. no de mercado. del gobierno. todas las unidades del sector gobierno gene- ral y las sociedades públicas residentes.2  La política fiscal es el empleo del nivel y com- posición de los gastos e ingresos del sector gobierno 1. En términos análisis fiscal. ii) des. los usos de las estadísticas de finanzas ción del ingreso. El principal objetivo del MEFP 2014 públicas. y la redistribución del ingreso y la cas fiscales dentro de un marco analítico que incluye riqueza. es decir. tales como el en evaluar la efectividad del gasto en el alivio de la valor neto de los ingresos totales menos los gastos totales. la estructura del sistema de las estadísticas de es proporcionar un marco conceptual y de presenta- finanzas públicas. deuda neta. el impacto de la política fiscal en la economía. el marco de las estadísticas de tucionales sin fines de lucro (ISFL) no de mercado finanzas públicas (EFP). las estadísticas fiscales se han general y del sector público —y la acumulación rela. Quarterly Government Finance Statis. el sector Objetivo del Manual gobierno general abarca las unidades institucionales 1. en la sostenibilidad de las políticas fiscales. sectores. Véase el anexo al capítulo 4 para tics: Guide for Compilers and Users y demás material relacionado. la descripción del uso de las EFP en el análisis fiscal. la carga tributaria. principalmente cribe las directrices para la presentación de estadísti. la inversión y el alcanzar objetivos como la estabilización de la ahorro. su cionada de activos y pasivos del gobierno— para contribución a la demanda agregada. incluidos el uso de recursos. lación de las estadísticas3. la función de las unidades de gobierno económicos y de presentación de información que consiste en ejecutar las políticas públicas mediante deben usarse para compilar las estadísticas. rias y el endeudamiento nacional.

sexta edición (Washington. 7 Este Manual también se basa en Clasificaciones de gasto por fina- públicas del FMI. oficinas estadísticas centrales y Washington. un en el nivel de propiedad del capital social mantenido enfoque de balance integrado para la compilación y por unidades del sector gobierno general y la exposi- presentación de las EFP. En base a los comentarios recibidos y la apli.4  El MEFP 2014 permite la compilación de esta. 5 Fondo Monetario Internacional. en otros manuales y guías de estadísticas macroeco- tar la estructura institucional o jurídica del gobierno nómicas. sin impor. por vez primera. ticas necesarias para el análisis fiscal establecidas en el ticas sobre todas sus actividades y no solo estadísticas MEFP 1986. Sin embargo. Además. organismos internacionales para recibir comentarios. .6 La evolución de las normas estadísticas inter. por lo cual el análisis internacionalmente para la compilación de las estadís- de sus actividades fiscales a menudo requiere estadís. se publicó el Manual de estadísticas lidades (Naciones Unidas. las distintas partes del Manual financieras (MEMF )6. el sector público y EFP. las sociedades públicas. la sofisticación de su desarrollo estadístico. en congruencia públicas.8 El MEFP 2014 actualiza las normas recono- ciones empleados en este Manual reflejan principios cidas internacionalmente para la compilación de las económicos que deberían ser universalmente válidos. el marco de las EFP es sido armonizadas con las actualizaciones realizadas aplicable a todos los tipos de economías. Manual de Balanza de Pagos y y también fue discutido en varios seminarios regio. Sistema de cuen- tas nacionales 2008 (Bruselas/Luxemburgo. Los otros manuales estadísticos son el Sis- del país. Posición de Inversión Internacional. La actualización del MEFP 2001 1. nos. las normas sobre transacciones específicas. comparables internacionalmente. debido a las grandes de Balanza de Pagos y Posición de Inversión Internacio- diferencias entre las estructuras institucionales y eco. Organización para la Cooperación y el Desarrollo borrador se envió en inglés. 1. En la medida de lo posible. bancos centrales. Naciones Unidas. es necesario registrar la variación normas revisadas incorporaron. español y francés a gobier.7  El Manual de estadísticas de finanzas públicas cieras. Guía para compiladores y usuarios 2011 (EDSPG) y nacionales para la compilación de las EFP comenzó a principios de la década de los setenta. que el sistema de contabilidad financiera del gobierno. clasificaciones y defini. el MEFP 2014 se comple- Historia menta con Estadísticas de la deuda del sector público: 1. A fin de dar cuenta de las transacciones con con el objetivo de apoyar el análisis fiscal. París. Las normas revisadas han apliquen. ción a los riesgos asociados con las garantías otorga- das a tales sociedades. Las actualizaciones efectuadas no tendrán la misma relevancia para todos. Económicos. Nueva York. pero no estaba alineado directamente con otras sus subsectores. normas de otros sistemas estadísticos macroeconómi- se requiere cierta información sobre las sociedades cos reconocidas internacionalmente. en estos manuales se basan en el texto del SCN 2008 para evitar que se interprete que se ha querido dar La evolución de las normas estadísticas a los conceptos un significado diferente7. nal (MBP6)5 y el Manual de estadísticas monetarias y nómicas de los países. nales. tema de Cuentas Nacionales 2008 (SCN 2008)4. Las estadísticas macroeconómicas. sociedades públicas. tanto financieras como no finan. 2009). y dos cuán extendida es la propiedad pública de entidades manuales especializados: la sexta edición del Manual con fines de lucro. cación de un borrador anterior para la compilación la revisión del MEMF 2000 —para armonizarlo con el SCN 2008— de datos para el Anuario de estadísticas de finanzas está pendiente al momento de la publicación del MEFP 2014. 1986 brindaba orientación para la compilación de las dísticas del sector gobierno general. 1. Por consiguiente. Nueva York. estadísticas necesarias para el análisis fiscal estable- independientemente de las circunstancias en que se cidas en el MEFP 2001. 6 Manual de estadísticas monetarias y financieras (Washington. El Internacional. Banco Mundial. o es el de mayor alcance económico y estadístico. 2000). Incluso cuando solo revisadas se armonizaron con las correspondientes se compilan estadísticas del sector gobierno general. El MEFP de las funciones del gobierno que se presenta en el capítulo 6. Para cues- internacionales sobre las EFP tiones relativas a la deuda. 2000) para la clasificación de las finanzas públicas 1986 (MEFP 1986).5  Los conceptos básicos. pueden llevar adelante de diversas formas las 2001 (MEFP 2001) actualizó las normas reconocidas políticas fiscales del gobierno. 2 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 1. 2009). Fondo Monetario del Manual de estadísticas de las finanzas públicas. con un borrador 4 Comisión de las Comunidades Europeas.

El marco de las EFP económicos se encuentran integrados y se presen- puede usarse para analizar las operaciones de un nivel tan en varios estados. Asimismo.10  El marco de las EFP fue diseñado para pro. sectores se definen en términos de unidades institu- res de política económica y a los analistas estudiar la cionales.12  A diferencia de los indicadores analíticos. mos años y consideran un mejor registro y tratamiento 1. sector gobierno general o del sector público de una 1. SCN 2008 y en el capítulo 2 de este Manual. la ción en el patrimonio neto. Estructura y características del • Cambios editoriales. miento gubernamental frente a sociedades de depósitos. Estas partidas de resultado se definen y miden sifica como ingreso. piladores y usuarios 2013 (EDEG 2013). gasto. no financieros. Las EFP también permiten incurrir en pasivos y realizar actividades económicas analizar la liquidez y sostenibilidad de las finanzas del y transacciones con otras entidades. Todos los otros tipos de información detallada del marco de las EFP puede uti- lizarse para analizar áreas específicas de las operaciones de gobierno. tales operaciones y el Estado de fuentes y usos de efectivo como el resultado operativo neto. Los cambios incorpora. En el marco de las EFP se registran dos tipos gobierno. transacciones entre niveles de tulo 4. el préstamo neto/ registran los resultados de todas las transacciones rea- endeudamiento neto y la variación en el patrimonio lizadas durante el período que se declara. sobre el nivel de gastos incurridos en un determinado 1.15  En el marco de las EFP los saldos y los flujos forma consistente y sistemática. Se las cla- neto. inversión neta en activos dentro de un sistema integrado y amplio para la pre. . adquisición neta de activos financieros sentación de información sobre las EFP. • Cambios en cuanto a la presentación. Introducción 3 con Estadísticas de la deuda externa: Guía para com. 8 en más detalle en el capítulo 3. flujos económicos9. la economía. Estos porcionar estadísticas que permitan a los formulado. otros sistemas de datos macroeconómicos significa el desarrollo de las Normas internacionales de conta. que son entidades económicas que tienen evolución de las operaciones financieras y la posición capacidad. de flujos económicos: las transacciones y los otros 1.13  La armonización del marco de las EFP con metodológico de distintos tipos de eventos. Las transacciones y los otros flujos económicos se definen y describen Los cambios principales se describen en más detalle en el apéndice 1. vigentes. transformación. La mayoría de las transacciones mación analítica sobre el desempeño global y la son interacciones entre dos unidades institucionales posición financiera del gobierno general o del sector que tienen lugar por mutuo acuerdo. tales como comparar la proporción de los impuestos. o del sector público. tal como se describe en el capí- específico de gobierno. financiera del gobierno. o pueden combinarse con datos de otros armonizar la presentación de información estadística y sistemas para analizar las actividades del gobierno financiera han propiciado la incorporación de cambios general. el establecimiento de normas dos en el MEFP 2014 pueden resumirse en términos estadísticas reconocidas internacionalmente permite generales como8: el empleo de las EFP en el análisis entre países de • Cambios metodológicos en el SCN 2008. Aún más. y del sector público. que los datos de las EFP pueden emplearse como bilidad del sector público y el constante esfuerzo para datos fuente. Las transacciones que generan ingresos o gastos dan lugar a una varia- 1. de poseer activos. transferencia o extinción de valor económico. en relación al resto de adicionales en el MEFP 2014.11  El marco de las EFP genera resumida infor. podría ser útil contar con 9 Los flujos económicos reflejan la creación. operaciones y posiciones de saldo del gobierno.9  Los manuales y guías revisados abordan impor. El Estado de público mediante el uso de partidas de resultado. el • Aclaraciones relativas a normas metodológicas gasto o la deuda respecto del producto interno bruto. información sobre determinadas formas de tributación. según se los define en el 1. tipo de servicio social o sobre el monto del endeuda- tantes avances económicos internacionales de los últi. marco de las EFP 1. Por ejemplo. o incurrimiento neto de pasivos.14  El marco de las EFP se aplica al sector gobierno Usos del marco de las EFP general y al sector público. por derecho propio. intercambio.

hay diferencias entre ambos sistemas activos menos el valor total de todos sus pasivos. las EFP difiere del tratamiento que reciben dichas acti- vidades en el SCN 2008. o sector público en forma de pasivos. según su finalidad (clasificación funcional) y su tipo los pasivos y el patrimonio neto. compilar las EFP será el resumido de pasivos contingentes explícitos y obligacio. los activos se 1.18  Además de los estados principales del marco diferencia más importante es que el marco de las EFP de las EFP. como las garantías de relativas al tratamiento de la formación de capital por préstamos y las garantías implícitas de otorgar pres- cuenta propia y al grado de consolidación. de las EFP son las mismas que las del SCN 2008. las transacciones de gasto se clasifican económicos se resumen estas variaciones en los activos. primer paso para la compilación de las estadísticas del nes implícitas netas por prestaciones de seguridad social sector gobierno general de las cuentas nacionales. rarían en una presentación estándar de las EFP deben mantenerse en los datos fuente porque son necesarios 1. políticas y de eventos económicos específicos. la clasifica- y los otros flujos económicos en el marco de las EFP ción detallada de los subsidios en las EFP se basa en la permite explicar la totalidad de las variaciones entre naturaleza del beneficiario del subsidio. tivamente el evento o la condición que las hace exi- gibles. financieros y pasivos se clasifican en función del tipo cieros y no financieros de su propiedad. En la clasificación en el SCN 2008 se basa en si se subsidia otras palabras. como la cancelación contable de la deuda y teniendo en cuenta si se trata de un impuesto o de otro las pérdidas catastróficas. se incluyen dos estados complementarios centra la atención en el impacto de eventos económi- debido a su utilidad analítica. resume los pasivos contingentes explícitos y esta razón. Un cobertura de determinadas categorías de transacciones . y los activos público es un estado de los saldos de activos finan. taciones sociales en caso de que surjan diversas nece- el registro de sistemas de pensiones para empleados sidades. Un segundo estado complementario. económico (clasificación económica). el Estado 1. La 1. pero no dan lugar ciertas circunstancias (véase el apéndice 7 para más al registro de transacciones u otros flujos económicos detalles sobre la relación entre las EFP y otras estadís- en el marco de las EFP mientras no se produzca efec- ticas macroeconómicas). Por ejemplo. Hay diferencias significativas 1. el marco de las EFP se clasifican de diversas formas. que es igual al valor total de todos sus con el SCN 2008. el Estado del total 2008 también se concentra en la producción y el con- de las variaciones del patrimonio neto combina en un sumo de bienes y servicios. cada transacción de ingreso se clasifica y pasivos. y el patrimonio 1. Como resultado. algunos datos que normalmente no figu- algunos pasivos contingentes implícitos. Además. los saldos de de instrumento.16  Los otros flujos económicos incluyen las varia. Por futuras. cación estadística clara de los factores que dan lugar a endeudamiento y préstamo— mientras que el SCN variaciones en el patrimonio neto. pueden ejercer una importante influencia del gobierno puede diferir respecto del SCN 2008 en económica en la economía general. activo o pasivo al comienzo de un período de decla- ración de datos más las variaciones de dicho activo 1. el saldo de un determinado tipo de el producto o la producción. tos económicos que afectan a las tenencias de activos Por ejemplo. estadísticos debido a sus distintos fines analíticos.20  El tratamiento integral de las transacciones para las cuentas nacionales. no dan lugar mite describir y analizar plenamente los efectos de las a una variación en el patrimonio neto.21  Los flujos económicos y saldos registrados en ciones en los precios y una diversidad de otros even.19  Las contingencias. 1. En el Estado de otros flujos tipo de ingreso. Para brindar una expli.22  Pese a la armonización del marco de las EFP neto del sector. 1. vencimiento y sector de la unidad derechos de otras unidades frente al gobierno general que emitió el activo o tiene en su poder el pasivo. cos sobre las finanzas públicas —tributación. por lo tanto. gasto. en tanto que los saldos de los balances de apertura y de cierre.17  El Balance del gobierno general o del sector clasifican en financieros o no financieros.23  En muchos casos. el trata- estado los resultados del Estado de operaciones y del miento de las actividades productivas del gobierno en Estado de otros flujos económicos.24  Las definiciones de los conceptos en el marco o pasivo debidas a transacciones y otros flujos eco. pero la nómicos son iguales al saldo al final del período. 4 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 transacciones producen variaciones equivalentes en sistema estadístico con tal nivel de integración per- los activos y/o los pasivos y.

cias entre los balances de apertura y de cierre. Contar con varias parti- das de resultado facilita el análisis del sector gobierno Base de registro de los eventos económicos general o del sector público sobre la base de diversas 1. que 1. En no se negocian en mercados o que son negociados el apéndice 1 se brindan detalles.27  En el marco de las EFP los flujos se registran en consideraciones en vez de un indicador único.25  La metodología para la compilación de las negociados en mercados que operan activamente.28  Emplear el registro en base devengado tam- los empleados en el SCN 2008 que incluye la remunera. En el que desempeñan funciones de gobierno son incluidas MEFP 1986. se valoran a precios de mercado corrientes en el marco de las Diferencias metodológicas EFP. mismo concepto en el SCN 2008. pasivos y patrimonio neto. el MEFP 1986. Sin embargo. y conciliar las diferen- de unidades del sector público. única partida de resultado: el déficit/superávit global. No obs- neración a los empleados registrada como gasto en las tante. ciones se excluyen de los datos del gobierno general Marco analítico en el MEFP 1986 dado que tienen relación con activi- 1. transfiere o extingue. En el MEFP 1986. pia. tal conciliación de los saldos de los pasi- en los datos del gobierno general. la valoración de acuerdo a equivalentes del valor de cial de la metodología del MEFP 1986. MEFP 1986.26  La cobertura del marco de las EFP se centra puede diferir tanto del valor nominal como del valor corriente de mercado. varias partidas de resultado. los pasivos y el patrimonio neto. la definición encuentran totalmente integradas en el marco de las y composición de la remuneración a los empleados es EFP. flujos económicos permite integrar plenamente los ción de gobierno. donde los sectores se determinan sobre la Balances base de las unidades institucionales que los integran.31  El registro completo de transacciones y otros realizadas por cualquier unidad que cumpla una fun. la remu. transforma. Además. rara vez. ciertas transacciones flujos económicos y saldos. En el MEFP 1986 solo determinadas transac- idéntica en ambos sistemas. ciertas transac. las transacciones se participan en la formación de capital por cuenta pro. los títulos de deuda se valoran al monto que el gobierno está obligado a Cobertura pagar al vencimiento de la deuda (valor facial). 1. Por ejemplo.32  En el marco de las EFP se han introducido dades productivas o de comercialización de mercado. Por lo tanto. Los párrafos a mercado es usada para valorar activos y pasivos que continuación resumen las principales diferencias. . el marco financieros y financieros.29  Los flujos económicos. EFP descrita en este Manual difiere de modo sustan. bién significa que las transacciones no monetarias se ción a todos los empleados. lo que significa que los flujos se regis. intercambia. la cobertura se define con un criterio funcional en virtud del cual los datos del gobierno Integración de flujos y saldos general incluyen todas las transacciones pertinentes 1. En pasivos de deuda. En el base devengado.30  En el marco de las EFP se incluyen balances Para capturar las actividades y transacciones fiscales completos. a diferencia de lo vos de deuda no es posible sin recopilar información indicado en el MEFP 2014. registran solo cuando se recibe o se paga efectivo. Para indicar que la cober. que incluyen todos los saldos de activos no realizadas fuera del sector gobierno general. el marco analítico se concentra en una tran en el momento en que el valor económico se crea. ciones no monetarias se registraban como partidas tura o algún otro aspecto de un concepto difieren del informativas. adicional. pero es posible conciliarla con la remuneración a 1. en el sector gobierno general según se lo define en el SCN 2008. el marco también comprende el registro en base EFP no incluye la remuneración a los empleados que caja tradicional. así como también los activos. se incluye la notación Valoración “[EFP]” después del término utilizado en las EFP y se explica en qué consiste la diferencia. Introducción 5 puede ser ligeramente diferente. 1. definido ampliamente. de las EFP también debe emplearse para compilar En el MEFP 1986 solo se declaran los saldos de ciertos estadísticas del sector público y sus subsectores. Mientras los precios de mercado corrientes con el MEFP 1986 están fácilmente disponibles para activos y pasivos 1. En el MEFP 1986.

lo que afectaba el déficit/ Implementación del marco de las EFP superávit global. contables ha sido considerada para las modificaciones nes de ingreso y gasto como transacciones que provo. en activos no financieros realizadas en efectivo como ingresos y gastos de capital. que mide la variación en el inicialmente.35  Reconociendo los importantes vínculos entre del balance sobre activos financieros y pasivos. que ble primer paso en el proceso de migración los paí- trata la adquisición neta de ciertos activos financieros ses podrían adoptar la estructura de clasificación del de modo similar a como es tratada la adquisición neta Estado de operaciones o del Estado de fuentes y usos de activos financieros con fines de política en el MEFP de efectivo. El préstamo neto/endeu. se brinda orientación respecto de determinado y su valoración a precios corrientes de la conciliación entre sistemas de datos a fin de ase- mercado. miento neto (−) es una partida de resultado calculada 1. Por consiguiente. las necesidades y los desafíos de sus respec- de financiamiento. lo que las EFP y otros sistemas de datos macroeconómicos. En el marco de las EFP. presenta en este Manual llevará algún tiempo. mejor es que las autoridades nacionales determinen las ciones que involucran la adquisición o disposición prioridades ya que tienen mayor conocimiento de la de activos financieros se tratan como transacciones situación. En el MEFP para adaptarse a la presentación de informes en base 1986. vas con el sistema contable financiero que se usa como fuente de des y diferencias entre normas estadísticas y normas información para la mayor parte de las EFP (véase el apéndice 6). el MEFP 2014 can variaciones en el patrimonio neto da lugar a un también presenta un mayor grado de armonización tratamiento distinto para las transacciones en activos que el MEFP 1986 con las normas contables (véase el no financieros. es probable que muchos países al calcular el déficit/superávit global.34  En el marco de las EFP. En cuanto a las diferencias derivadas recopilación de un conjunto completo de datos sobre de las distintas finalidades analíticas de los distintos los saldos de activos no financieros en un momento sistemas de datos. incorpo- Armonización con otras metodologías rando información sobre atrasos en ingresos o gastos. superar deficiencias conocidas. al menos resultado operativo neto. el empleo de definicio. y ajustar sus estadísticas en base caja para 1986 (véase el anexo al capítulo 4). realizadas en ambas. podría adoptarse un sistema gurar la consistencia entre ellos (véase el apéndice 7). todas las transac. En el marco del sigan una trayectoria similar en la implementación MEFP 2014. como un posi- incluyen el cálculo de un resultado fiscal global. mente de un país a otro. usualmente lo 1.36  Para algunos países solo será posible compi- entre ingreso y gasto es una partida de resultado. En par- damiento neto también es igual a la adquisición neta ticular. Por último. Otro paso podría ser la recopilación de información 1. Por ejemplo. No es conveniente establecer prioridades patrimonio neto originada por transacciones (es un generales en cuanto a la recopilación de datos cuando indicador de sostenibilidad previo a considerar la las circunstancias económicas pueden variar amplia- inversión neta en activos no financieros). 6 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 1. Probablemente un paso más difícil sea la el MEFP 1986. dada la estrecha relación entre las EFP y las 10 Si bien el marco de las EFP emplea ciertos términos contables. los indicadores fiscales complementarios del marco de las EFP. permitiría realizar estimaciones de los otros flujos este Manual presenta un mayor grado de armoniza- económicos relacionados con dichos instrumentos ción con el SCN 2008 y el MBP6 que el observado en financieros. la documentación sistemática de similitu. tamos menos reembolsos y se la considera como gasto 1.37  Es reconocido que la implementación del como el resultado operativo neto menos la inversión marco de las EFP completamente integrado que se neta en activos no financieros. . la diferencia 1. En la práctica. es normas de contabilidad del sector público en base importante tener presente que es un sistema para la presentación de información estadística que puede tener diferencias significati- devengado. Además. por ejemplo. tivos países. y el préstamo neto (+) / endeuda.38  No obstante. la adquisición neta de activos financieros con devengado y reflejar en su totalidad las clasificaciones fines de política se denomina como concesión de prés. El MEFP 1986 trata las transacciones apéndice 6). revisadas del marco de las EFP10. muchos países deberán revisar los sistemas de activos financieros menos el incurrimiento neto de contables que se usan como fuente de información pasivos originadas por transacciones. el lar una pequeña parte del marco de las EFP.33  En el marco de las EFP.

dice 1 detalla las modificaciones metodológicas entre tema. El capítulo 1. macroeconómicas. y los seguros tro.40  Los demás capítulos de este Manual pueden nes del gobierno (CFG). los otros flujos econó. para la compilación de las EFP. deuda del sector público.43  En un anexo al capítulo 4 se describe el para la divulgación de datos plus del FMI11. En los capítulos 2 1. las Normas especiales flujos económicos. Además del suministro de metadatos. 11 empleados en el marco de las EFP. para la divulgación de datos y las Normas especiales 1. El apéndice 9 proporciona un glosario de los términos http://dsbb. descripción de temas transversales. mientras que en el capítulo 9 se presenta una formulado normas internacionales para las buenas clasificación de las transacciones en activos financie- prácticas de divulgación de datos.42  En los capítulos 5 al 10 se describen las cla- rrollado que permita preparar balances completos y sificaciones de las transacciones. . este Manual y el MEFP 2001. el Sistema ros y pasivos. otros flujos eco. En el capítulo 3 se explican. en tanto que en un anexo Estructura del Manual al capítulo 6 se describe la Clasificación de las funcio- 1. y de sus tor gobierno general y el sector público. en primer 3 brinda orientación sobre ciertos temas relativos a la lugar.41  En el capítulo 2 se describe la cobertura del dísticas asociadas que se deben compilar para el sec- sector gobierno general y del sector público.org.44  Este Manual incluye nueve apéndices. En el capítulo como un calendario de publicación previsible. El apéndice 6 describe micos y los saldos en una forma que permita calcular la relación entre las EFP y las Normas internacionales de agregados y partidas de resultado como indicadores contabilidad del sector público. En el capítulo 10 se consideran los otros general de divulgación de datos.39  Las buenas prácticas de divulgación son un 5 aborda las transacciones de ingreso. y las diferencias del ficaciones utilizadas y los tipos de flujos económicos marco de las MEFP 2014 con el MEFP 1986. En el capítulo 4 y sistemas de garantías estandarizadas. El apéndice subsectores. las que resultan factor esencial junto con una buena compilación en aumentos del patrimonio neto. 7 analiza la relación entre las EFP y otras estadísticas ral y del sector público. El apéndice 8 presenta los códigos de clasificación empleados en el marco de las EFP. dividirse en dos temas generales. El apén- o posiciones de saldo incluidos en cada categoría de dice 2 describe las distintas estructuras organizativas clasificación. datos 7 se describen el balance y la clasificación de los saldos publicados de fácil acceso e identificación del acceso de activos y pasivos.imf. El apén- al 4 se desarrollan los conceptos utilizados en el sis. las asociaciones público-privadas. nómicos y los saldos de activos y pasivos. que incluyen el momento de regis. empleo de las EFP para generar indicadores bien defi- nidos para el análisis fiscal. y en los capítulos 5 al 10 se describen las clasi. licencias. empleadas para brindar protección social y las esta- 1. que es la presentación explica las consecuencias de los mecanismos regionales integrada de las transacciones. El apéndice 5 se describe el marco analítico. tratos. permisos y otros con- rigen su registro. Introducción 7 de contabilidad en base devengado totalmente desa. En los últimos años. a saber. tales como el regis- Seguidamente se describen las reglas contables que tro de arrendamientos. El capítulo 6 está de datos. El apéndice 4 presenta una nómicos y posiciones de saldo de activos y pasivos. los conceptos de transacciones. en tanto que el apéndice analíticos de las actividades del sector gobierno gene. las dedicado a las transacciones de gasto. las que resultan buenas prácticas de divulgación incluyen aspectos en disminuciones del patrimonio neto. 1. la valoración y la consolidación. En el capítulo 8 se presenta una interno del gobierno a las estadísticas antes de que clasificación de las transacciones en activos no finan- salgan a la luz pública. se han cieros. los otros flujos eco- totalmente integrados.

38). al sector gobierno general y al sector público.105). Primero. .38). que a menudo se denominan sociedades públi. tales como público debido a su utilidad analítica. que realizan algunas aquellas realizadas por unidades de gobierno (véase actividades comerciales pueden ser instrumentos el párrafo 2. pueden ser parte del sector institucionales que existen en las estadísticas macro- gobierno general o del sector público. En primer lugar.1  En principio. varios gobiernos estatales. o referirse capturar las actividades de mercado y las operacio- individualmente a alguno de los distintos gobier.104–2. y numerosos gobiernos locales. provin. 2. o mismo impacto de política fiscal en la economía que controladas por el gobierno. Por ejemplo. en este capítulo se definen las entidades que influyen de manera significativa (véase el párrafo 2. fiscales son ejecutadas por entidades.3  La unidad estadística empleada en la clasifi- prácticas de los principios de clasificación sectorial.5  En el resto de este capítulo se define el concepto les. Además. antes de considerar dos pre.26).58). se define el o consejos municipales. la misma unidad que es la base del SCN 2008 y otros sistemas de estadísticas macro- 2. Normalmente las políticas dades institucionales (véase el párrafo 2. unidades institucionales y sectores. 2 Unidades institucionales y sectores En este capítulo se definen y describen los conceptos sobre la que es factible y tiene sentido recopilar esta- de residencia. Además de estas general. Final- cluidas en las EFP requiere determinar el territorio mente. 2. en los das a las funciones económicas del gobierno (véase sistemas de estadísticas macroeconómicas se utili- el párrafo 2. las empresas propiedad del gobierno. establecidas mediante procesos políticos. se define una serie de sub- de política fiscal (véanse los párrafos 2. se define el sector público para también participan en las funciones de gobierno. empleando los criterios de residencia 1 Mantener un listado o registro de estas unidades y su clasifica- (véase el párrafo 2. Por lo tanto. ¿cuál es la unidad estadística todos los sistemas de estadísticas macroeconómicas. El término “gobierno” suele sector gobierno general. un país puede tener un párrafo 2. y es necesario económicas antes de definir los sectores institucionales. en segundo lugar. ¿cuáles de esas unida- que luego se aplican para delimitar el sector gobierno des estadísticas deberían incluirse en las EFP? general y el sector público. En el capítulo se aplican estos conceptos para delimitar 2. cación por sectores institucionales en las EFP es la Introducción unidad institucional. nes cuasifiscales de las sociedades públicas (véase el nos de un país.63) como el banco central y otras socie- gobierno central. operaciones de gobierno efectuadas por unidades También pueden existir instituciones sin fines de institucionales distintas de las unidades del gobierno lucro bajo el control del gobierno.22) y describen los tipos de uni- en las políticas fiscales. se presenta un árbol de decisiones para ayudar económico. que realiza principalmente emplearse como un sustantivo colectivo que denota actividades no de mercado (véase el párrafo 2. el banco central. sectores del sector gobierno general y del sector Estas empresas propiedad del gobierno. de residencia para delimitar una economía.2  Determinar la cobertura de las entidades in. completamente dedica. ción sectorial garantizará una clasificación consistente a través de guntas. Estas operaciones cuasifiscales tienen el entidades. distintas combinaciones de entidades de un país que Segundo. compilar estadísticas de todas ellas. Las operaciones cuasifiscales son ciales o regionales. tales como ministerios de gobierno zan dos conceptos principales. y analizar aplicaciones 2. y se descri- cas. las EFP deberían abarcar todas económicas1. los dísticas? Y. empresas públicas o empresas paraestatales ben las unidades institucionales y los tipos de unidades en un sentido jurídico. dades públicas.6).4  Con respecto a la cobertura de las EFP. oficinas de correos o ferrocarri.

Las operaciones de un gobierno que están 2.11  A veces un gobierno mantiene bajo su con- se determina mediante aspectos tales como presencia trol una zona física o jurídica separada pero a la física y el estar sujeto a la jurisdicción del gobierno cual se le aplican. La conexión nales y no están sujetos a las leyes del país anfitrión. sectorial a algunos ejemplos. el territo- más comúnmente utilizado de territorio económico rio económico de un país no comprende los enclaves es el de un área bajo el control económico efectivo de territoriales que se ubican físicamente dentro de las un gobierno específico. que son utilizados nómico en las EFP es el mismo que se usa en otros sis. no es necesario que el Por ejemplo. mente en otros territorios y son utilizados por los mico predominante)2. incluidas las zonas en las estadísticas macroeconómicas. Debido a la necesidad como ocurre en el caso de las uniones monetarias o de ver la economía como un todo. párrafos 4. la residencia no se basa en la nacio.7  La residencia de cada unidad institucional es el territorio económico con el que tiene la conexión 2. oficinas de infor- uno de los criterios de clasificación es la residencia mación o inmigración. los encuentran físicamente localizadas. tro financiero offshore pueden estar exentos de cier- cas o políticas. ciertos tipos de flujos y saldos de activos y pasivos de unidades del gobierno • Los enclaves territoriales en el resto del mundo general y del sector público se clasifican en las EFP (tales como embajadas. son aquellas que residen en cualquier otro territo. fronteras geográficas de ese país.103. puede ser cualquier área geográfica o jurisdic. Estas áreas impuestos u otros fines.10  Los enclaves territoriales se ubican física- más estrecha (es decir. especiales siempre deben incluirse en las estadísticas . tos impuestos u otras leyes.144. por gobiernos extranjeros u organismos internacio- temas de estadísticas macroeconómicas. sino como ción para la cual se requieren estadísticas. una zona de libre comercio o un cen- territorio económico sea idéntico a sus fronteras físi. y también se analiza en el SCN 2008. 5. estas zonas 4. 2. las transacciones. Según las normas estadísticas gobiernos que los poseen o arriendan con fines internacionales.264–7. Como ocurre con otras • Las aguas territoriales. por conveniencia. diplomáticos. su centro de interés econó.113–4. 2. del territorio. científicos o de otra índole nalidad ni en criterios jurídicos. El concepto residentes de esa economía. triona no se consideran como enclaves. en cierta medida. oficinas de representación del banco central con rango diplomático). y puede ser mayor o menor que estas.8  Territorio económico.265). región o se analiza la aplicación de los principios de clasificación el mundo como un todo. el concepto de resi. organismos de ayuda. locales.101– tes al territorio.6  Una economía es un conjunto de unidades • El espacio aéreo. párrafos bilidad con los datos de la contraparte. las islas pertenecien- capítulos posteriores (véanse los párrafos 5. militares. leyes distintas. A la inversa. consulados. estaciones científicas. aunque pueda con el consentimiento político formal de los gobier- asemejarse a los conceptos de residencia utilizados nos de los territorios donde las áreas terrestres se en muchos países para el control de cambios. en su sentido más plenamente sujetas a las leyes de la economía anfi- amplio. cuales se ejerce jurisdicción sobre los derechos dencia es importante para determinar la cobertura de pesca o sobre los derechos de explotación de de las unidades institucionales y la clasificación de combustibles o minerales. Además. Sin embargo.10–4.93 y 7. Unidades institucionales y sectores 9 con la clasificación de las entidades del sector público y económicas. de contar con datos globales amplios y de mantener la compati- 2 La residencia se define principalmente en el MBP6. 6. pero para considerarse como enclaves sus operacio- rio económico y. de la contraparte. El concepto de territorio eco. tal como se describe en • En un territorio marítimo. o como parte de una economía. institucionales residentes. y tares.15 y capítulo 26. de las entidades a un territorio económico específico 2. bases mili- según la contraparte del instrumento financiero. se las denomina nes deben estar exentas en gran medida de las leyes “resto del mundo”.9  El territorio económico incluye lo siguiente: Residencia • El área terrestre. 2. Las unidades no residentes pueden ser compartidas con otras organizaciones.

nacionales cuyos miembros son estados nacio- das. Cada uno de los propietarios posee una participa. Sin embargo. transacciones y actividades econó. aunque elegir un año se debe a que no son sociedades públicas relacionadas como período de referencia tiene algo de arbitrario. Esto definición de carácter operativo. se establece una unidad residente hipoté. Las sociedades controladas por un gobierno que ubicación sea fija. se con el gobierno de su economía de residencia. o desde el cual. es residente en otra economía no se clasifican como tro del territorio económico. ya cuyos territorios desempeñan sus actividades. interés económico predominante en un territorio todas las unidades del gobierno general se conside- económico cuando dentro de ese territorio económico ran residentes de su propio país independientemente existe una ubicación. siempre y cuando siga estando den. se las clasifica como sociedades para la ubicación efectiva o prevista se utiliza como una privadas en la economía en que son residentes. En tales circunstancias. que tie- con los del resto de la economía.10 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 económicas de la economía que ejerce el control territorio económico de la economía de origen (territo- sobre la zona física o jurídica separada3. Los activos inmuebles (tales domiciliadas (por ejemplo. inscritas o autorizadas).22) comprende los enclaves territoriales sobre los residentes. recibe ingresos de esta unidad bajo la 2. Por lo sea indefinidamente o a lo largo de un período finito tanto. de su ubicación física. antes de consolidarlos políticos formales entre sus miembros. las “compañías de fachada” o las “compañías 2. pueden tener una presencia física escasa o nula en la taria residente de activos inmuebles que pertenecen economía en la que están jurídicamente constituidas o legalmente a no residentes. una unidad de gobierno general residente en pero prolongado.139). su autoridad deriva ya sea sujetos a las leyes del territorio de origen y no aquellas directamente de los estados nacionales que son del territorio en que se ubican físicamente son parte del sus miembros o indirectamente de dichos estados. 2. los datos de estas zonas pueden presentarse por separado. a través de otros organismos internacionales. El criterio de un año o más sociedades públicas. de no haber una constitución residente hipotética.16  El territorio económico de un organismo forma de renta de la propiedad pagada en el extranjero.12  Una unidad institucional tiene un centro de 2. La unidad residente hipotética se en sociedad jurídica. internacional que presenta todos los atributos esen- Si un edificio o estructura pertenece en parte a una ciales de una unidad institucional (véase el párrafo unidad residente y en parte a una o varias unidades no 2. su . fantasma” requiere especial atención. toda actividad sustancial de la entidad puede llevarse a cios y estructuras) siempre se tratan como pertenecien. una vivienda. cabo en otra economía. donde se encuentra su domicilio considera como propietaria del activo y quien recibe el legal. Los organismos internaciona- tica. les presentan las siguientes características especiales: ción proporcional en el capital de la unidad residente • Los miembros de un organismo internacional son hipotética. las sociedades ción u otro tipo de instalación en el cual.15  El caso de las “entidades con fines especiales” rabilidad internacional. Si el propietario legal de estos dencia se atribuye a la economía donde la entidad está tipos de activos es un no residente. la resi- tes a unidades residentes. (EFE). nen el rango de tratados internacionales.14  Sobre la base de la definición de residencia.13  Una unidad residente hipotética es una uni. un lugar de produc. que tiene jurisdicción. y como tierras y terrenos. Se con- controladas por gobiernos no residentes deben ser sidera que el propietario legal tiene una participación recogidas en las EFP (véanse los párrafos 2. otros recursos naturales. adopta para evitar incertidumbre y facilitar la compa- 2. Estas entidades dad identificada con fines estadísticos como la propie. consulados y bases militares) que se encuentran nales. por lo tanto. de capital equivalente en la unidad residente hipotética y. un país puede poseer una sociedad residente en otro micas a una escala significativa. rio de origen). edifi. Las tierras y edificios en enclaves extraterri. públicas se consideran residentes de las economías en la unidad realiza y tiene previsto seguir realizando. Sin embargo. las actividades fiscales de las EFE arriendo o los alquileres que devenga el activo. por lo tanto. estados nacionales u otras organizaciones inter- toriales de gobiernos extranjeros (tales como embaja. No es necesario que la país. se crea una unidad constituida legalmente o. • Son entidades establecidas mediante acuerdos 3 De ser útil desde el punto de vista analítico.136–2.

las operaciones de la empresa se prorra- rias y cambiarias4. y regulación de ciertos aspectos de las relaciones 2. Sin surgen de acuerdos regionales. el se compilan como si constituyeran un gobierno sepa- Fondo Monetario Internacional. mantenimiento de paz. o para nes financieras se clasifiquen según el país miembro brindar servicios no de mercado de naturaleza que actúa como contraparte para permitir que cada colectiva para beneficio de sus estados miem.41–4.20  A diferencia de los organismos regionales. la oficina central es un orga- que usualmente se atribuyen al banco central pero que a veces son nismo internacional. como los organis. tean entre las economías. Cuando las EFP de organismos regionales mos financieros internacionales (por ejemplo. nes obligatorias dentro de los territorios de sus países es propietario de activos y pasivos por cuenta propia. uniones económicas y uniones moneta. se les otorga estatus sobe.17  Los organismos internacionales pueden ser determinación de su residencia en la economía anfi- mundiales o regionales. A veces se los denomina como “autoridades y es no residente de todas las economías miembros. Si la empresa posee entidades jurídi- ni siquiera de aquella en la que están situados o desde cas o sucursales separadas en cada economía en que donde realizan sus operaciones. entonces la identificación de estas unidades y la 2. de modo que se las incluya ten en instituciones cuyos miembros son gobiernos o en las estadísticas del sector público de las economías autoridades monetarias5 de economías ubicadas en nacionales en las que operan. opera. • Debido a que son establecidos mediante acuer. económicas o procesos de integración entre las que ejecutan funciones de gobierno. . Normalmente tal banco tiene su sede principal en un país de la 4 El órgano decisorio central de una unión monetaria suele ser unión monetaria y mantiene sucursales nacionales en el banco central de la unión monetaria (véase el párrafo 2.13. de ese país. tales como uniones embargo. los organismos internacionales no fuera del sector gobierno general o del sector público están sujetos a las leyes o regulaciones del país o no se incluyen en las estadísticas del sector público países en que se encuentran ubicados). 6 Véanse el SCN 2008. Pueden ser finan. Unidades institucionales y sectores 11 existencia es reconocida por ley en sus países de las funciones de gobierno dentro de cada país miem- miembros. como las juntas monetarias) y a ciertas operaciones de ese país. párrafo 4. empresas regionales que sean propiedad de dos o Por lo tanto. el Banco Mun. puede haber economías de la región). Los organismos regionales triona de cada una de las sucursales son evidentes. A pesar de que desempeñan algunas pero residente de la unión monetaria. salud en su respectiva economía.21). ses miembros. rado. no financieros (como las entidades que participan en 2. cada uno de los países miembros para realizar ciertas Para un análisis de las uniones monetarias y otros mecanismos regionales. regional y las unidades institucionales residentes rano (es decir. no son unidades residentes de ningún país. y el MBP6. véanse el apéndice 5 en este Manual y el apéndice 3 funciones propias de un banco central. ejecutadas por otras instituciones públicas o por bancos comer- ciales (como los bancos comerciales propiedad del estado).21  El banco central de una unión monetaria es el gobierno de uniones económicas). bro. 2. de un país porque estos organismos no son residentes • Se los crea con diversos fines. en este Manual se recomienda que las posicio- dial y el Banco de Pagos Internacionales). país pueda evaluar el impacto del organismo regional bros (por ejemplo. párrafos 4. Cada oficina del MBP6. El banco central de una unión mone- tados para recaudar impuestos u otras contribucio. economías.18  Ciertos organismos regionales han sido facul. Los organismos regionales consis. Estos procedimientos una región específica del mundo. los organismos internacionales no se más gobiernos y que funcionen como productores consideran residentes de ninguna economía nacional.19  Las posiciones financieras entre el organismo dos internacionales. taria es una unidad institucional por derecho propio. supranacionales”. miembros. si operan como una única entidad en varias aduaneras. nacional actúa como banco central para ese país y se 5 Las autoridades monetarias comprenden al banco central (que considera que es una unidad institucional residente abarca otras unidades institucionales incluidas en el subsector banco central. Sin embargo. deben aplicarse manteniendo la consistencia con el cieros (como los bancos regionales de desarrollo) o registro en otras estadísticas macroeconómicas6. de mercado. Los organismos un organismo financiero internacional que actúa regionales no son unidades residentes de ningún país. como un banco central común para un grupo de paí- 2.44.

incluido activos. 2.168).22  Una unidad institucional es una entidad eco. 2. y efectuar la consolidación8. Un establecimiento puede ser una unidad nómico y jurídico. una empresa. la posición de Tipos de unidades institucionales inversión internacional y las estadísticas mone- 2. • La capacidad de una unidad institucional de ser •  Usualmente los datos fuente necesarios para propietaria de bienes o activos por derecho pro. des económicas y transacciones con otras entidades. tor público pueden armonizarse con las cuentas nacionales. y son centros de poseer activos. • Estas unidades institucionales tienen responsa- nómica que tiene capacidad.2. El tér- institucional: mino empresa puede hacer referencia a una sociedad.229. una cuasisociedad.12 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 Unidades institucionales7 las estadísticas se definen de idéntico modo Definición de una unidad institucional (véase el apéndice 7). ducción. en el párrafo 2.76). La definición de establecimiento implica • Una unidad institucional dispone de un conjunto que. la balanza de pagos. incurrir en pasivos y realizar activida. de bilidad jurídica por sus actos. tos. 2. compilar un conjunto com. mite sectorizar la economía. como mínimo. • Las estadísticas pueden basarse en información de Las siguientes son algunas características importantes entidades para las que pueden compilarse conjun- de las unidades institucionales: tos completos de cuentas. dado que per- general (véase el párrafo 2. unidad institucional se lo trata como una cuasisociedad (véase el cas de un conjunto de unidades institucionales (o entidades) se párrafo 2. compilar las estadísticas están disponibles o pue- pio significa que también puede intercambiar la den obtenerse rápidamente. identificar la contraparte de transacciones y saldos. o parte de ciones con otras unidades institucionales. presentan como si constituyeran una única unidad (véanse los 10 Véase el SCN 2008.25  Una empresa es una unidad institucional Hay varios motivos para elegir trabajar con la unidad vista como productora de bienes y servicios. situada en un único emplazamiento y en la • Una unidad institucional tiene capacidad para que solo se realiza una actividad productiva. en tanto que un otras obligaciones o compromisos futuros y de establecimiento puede pertenecer solo a una unidad suscribir contratos.24  Un establecimiento es una empresa. Existe una relación jerárquica ponsable ante la ley. dado que los sectores y uni- ficación de una unidad institucional se determina en dades institucionales para los que se compilan base a sus objetivos y funciones y no siempre puede 7 Las definiciones y descripciones de unidades institucionales son ser inferida de su condición jurídica o nombre.26  Al compilar datos macroeconómicos. incluidos balances. una institución sin fines de lucro o • Las estadísticas del gobierno general o del sec- una empresa no constituida en sociedad10. toma de decisiones por derecho propio. por derecho propio. institucional. .23  Identificar la unidad institucional es impor- producción de mercado de las unidades del gobierno tante para la compilación de las EFP. entre las unidades institucionales y los establecimien- • La unidad institucional tiene capacidad de in. en ciertos casos se emplea el término “unidad” como forma abreviada de 9 Si el establecimiento cobra precios económicamente significa- “unidad institucional”. pasivos y patrimonio neto. En adelante. parte del valor agregado. se dispone de registros contables completo de cuentas que incluye un balance de completos sobre sus actividades productivas. institucional si cumple con los criterios establecidos pleto de cuentas siempre que se requiera. párrafos 5. para una descripción deta- párrafos 3. Por plenamente congruentes con las correspondientes definiciones y lo tanto. la actividad productiva principal representa la mayor des económicas de las que es directamente res. de aceptar o más establecimientos completos.1–5. la clasi- tarias y financieras.33). La identificación de establecimien- tos puede ser de particular interés para determinar la 2. es necesario analizar con mucha atención los descripciones del capítulo 4 del SCN 2008. propiedad de bienes o activos mediante transac. o bien es el valor de su producción y el costo de generar tal pro- posible y relevante. Una unidad institucional puede comprender uno currir en pasivos en nombre propio. desde un punto de vista eco.152–3. llada de las empresas. o en la que tomar decisiones económicas y realizar activida. tivos y cumple con los criterios para ser clasificado como una 8 La consolidación es un método en virtud del cual las estadísti.

existencia es reconocida por la ley o la sociedad con 2. que tiene suficiente información para tipos de entidades jurídicas o sociales se reconocen como unidades institucionales: las sociedades e ins. Unidades institucionales y sectores 13 objetivos y funciones de la unidad institucional antes con la finalidad de producir bienes o servicios. jurídica sino la esencia económica de la naturaleza de lectivamente ciertos tipos de bienes y servicios (sobre la entidad. el hogar como un todo.28  Un hogar es un grupo de personas que com. especialmente las relativas al consumo de jurídica de sociedades. en instituciones tales cas. dos o más miembros las características de producir bienes y servicios para del mismo hogar pueden ser propietarios de muchos el mercado a precios económicamente significativos activos o contraer pasivos. Por ello. cárceles o comu. y mite ser una fuente de ganancia financiera para sus no las distintas personas que lo conforman. que mancomunan. sus propietarios. La 2. en las estadísticas macroeconómi- muy prolongado o indefinido. como asociaciones o com- pañías. gestión todo los relativos a alojamiento y alimentación). cas que producen para el mercado pero no se les per- personal. véase también el SCN 2008. ciertas entidades con dis- tratado como la unidad institucional.27  Existen dos tipos principales de unidades políticos. el término sociedad no se emplea necesariamente como hospitales.66) y el potencial de del ingreso percibido por los distintos miembros del ser una fuente de utilidades u otra ganancia financiera mismo hogar puede juntarse en un fondo común para para sus propietarios.50.29  Los hogares pueden tener uno o varios miem. 2. pero no se las considera como alimentos o a la vivienda. hogares de ancianos.38–4.31  Son sociedades las entidades capaces de hogares. En cambio. otro. Otras imposible obtener balances u otras cuentas que sean instituciones sin fines de lucro son sociedades jurídi- significativos para cada miembro de un hogar multi.65). podrían considerarse como sociedades en las Entidades jurídicas y sociales estadísticas económicas si cumplen con la definición 2. tintos nombres jurídicos.32  La clave para clasificar una unidad como 2. . tales a los efectos de las estadísticas macroeconómicas tivamente por el hogar como un todo. los distintos es la convicción de que es un productor de mercado miembros no se tratan como unidades institucionales (véase el párrafo 2. párrafos 4. Además.33  Una cuasisociedad es i) una empresa no cons- independencia de las personas u otras entidades que tituida en sociedad. institucionales: Sociedades • Personas o grupos de personas que conforman 2. De particular importancia son separadas. tituidas y otras entidades pueden variar de un país a nal. propiedad de una unidad institu- puedan ser sus propietarios o controladores. nidades religiosas (como conventos y monasterios). 11 Para un análisis exhaustivo de las características de las socieda- tituciones sin fines de lucro.30  Una entidad jurídica o social es aquella cuya de sociedad. en tanto que todo o parte (como se explica en el párrafo 2. por lo que no se puede ofrecer una definición nas que residen durante un período muy prolongado o jurídica de sociedad que sea universalmente válida. Algunas instituciones sin fines beneficio de todos ellos. una sociedad en las estadísticas macroeconómicas bros. o que se prevé residan durante un período Por consiguiente. unidades de gobierno. En los hogares con varias personas. total o las estadísticas macroeconómicas no es su condición parcialmente. Por estas razones. Esta última categoría comprende grupos de perso. debe ser propietarios. creadas mediante procesos 2. Un y las operaciones de las sociedades legalmente cons- hogar puede ser de naturaleza individual o institucio. clave para clasificar una unidad como una sociedad en parten la misma vivienda. su ingreso y riqueza y que consumen co. indefinido. generar utilidades u otras ganancias financieras para • Entidades jurídicas o sociales. En forma conjunta. reconocidas por la ley como entida- des jurídicas separadas de sus propietarios y creadas Hogares con el fin de dedicarse a la producción de mercado. del mismo modo que en sentido jurídico11. pueden ser tomadas colec. Tres cional residente. muchas decisiones de lucro y unidades de gobierno tienen la condición de gasto. sería debido a que no son productores de mercado. creadas principalmente des. y las de decidir qué tipo de unidad es. Las leyes que rigen la constitución.

es gestio.127). 2. Estas ISFL se financian para las unidades institucionales que las establecen. sociedades o gobiernos (véase el párrafo 2. . ficativos por sus servicios (véase el párrafo 2. dependiendo de la naturaleza de su actividad cios para el mercado a precios económicamente primaria. Estas ISFL de conjuntos de cuentas en forma separada. comercio. les. 2. que son lo suficientemente altas para tener una mente significativos por su producción (véase el influencia significativa en la demanda por sus párrafo 2. sino como pagos por servicios no constituidas en sociedad. sociedades o gobier- conjunto completo de cuentas. Debido • El establecimiento es operado y administrado de modo similar a una sociedad. que permita identi. y pueden ser creadas por Estas entidades no están constituidas en sociedad. hospita- tos que realizan el mismo tipo de actividades pro. clínicas. Sin embargo. pueden ser establecimientos de mercado. nos.125–2. por ende.34  Un establecimiento o grupo de establecimien. No hay accionistas que tengan dere- cho a las utilidades o capital de la ISFL.37  Las ISFL pueden participar en producción de mico durante un período prolongado o indefinido12.83). las ISFL que participan en la ficar y medir separadamente los saldos y los flujos. gobierno deben tratarse como sociedades públi- dades no financieras o el sector sociedades financie. con los requisitos para ser consideradas como socie. Estas contribuciones o cuotas no se tratan como 12 Dentro de los ministerios de un gobierno puede haber empresas transferencias. tal como se discute en sisociedades. pero funcionan como si • Las ISFL que participan en la producción de fueran sociedades.35  Todas las sociedades integran el sector socie. pero nada como si fuera una sociedad separada y cuya rela. organizaciones empresariales. o ii) una empresa no constituida ISFL determinan que las unidades que las controlan o en sociedad propiedad de una unidad institucional no gestionan no tienen derecho a una participación en las residente que se considera residente porque se dedica utilidades u otros ingresos que generan. servicios. industriales o comerciales. asociaciones agrícolas. como ciertas oficinas de correos o los ferrocarriles nacionales.104). o puede preparar. estas ISFL se clasifican el mercado a precios económicamente significativos y poseen como productores de mercado. a su condición de ISFL. integran el sector sociedades no el párrafo 2. un donaciones de personas. sus actividades abonadas por el grupo de empresas en cuestión. Las escuelas. etc. son cuasisociedades y se mercado. con un estatuto legal similar. los superávits no pueden ser traspasados a otras unida- ción de facto con su propietario es la de una sociedad des institucionales. a producir a escala significativa en el territorio econó. constituidos como ISFL son producto- ductivas deben tratarse como cuasisociedades si se res de mercado cuando cobran tarifas basadas cumplen los siguientes criterios: en la mayoría de sus costos de producción y •  El establecimiento cobra precios económica. • Algunas ISFL de mercado limitan sus activida- dades y son controladas por unidades del gobierno u des a servir a un subconjunto específico de otros otras sociedades públicas se clasifican como socieda. y otras 2. distribuir bienes y servicios. productivas generan ya sea superávits o déficits. utilidades ni otra ganancia financiera controlan y financian. Los estatutos fundacionales de las con sus accionistas.66). financieras o el sector sociedades financieras.14 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 compilar un conjunto completo de cuentas. pero no pueden ser fuente o benefician a. mercado o no de mercado. cas siempre y cuando produzcan bienes y servi- ras. producción de mercado y son controladas por el 2. Se las trata como sociedades en las mercado cobran precios económicamente signi- EFP (véanse los párrafos 2. usualmente mediante contribuciones o cuotas controlan o financian. Instituciones sin fines de lucro (ISFL) laboratorios de investigación o pruebas. al igual que las sociedades y las cua- las clasifica como parte de las sociedades públicas.75. también pueden recau- dar fondos adicionales significativos mediante • El establecimiento posee. universidades.66). Las unidades institucionales que cumplen significativos. el grupo de empresas que las de ingresos. o hogares. Si producen bienes y servicios para prestados y. productores de mercado. De no ser así.36  Las instituciones sin fines de lucro (ISFL) son organizaciones o instituciones que se dedican entidades jurídicas o sociales creadas para producir o a actividades que son de interés común para. Se trata de cámaras de des públicas (véase el párrafo 2. En la práctica.

39  Dependiendo de la complejidad de la forma y el recuadro 2. Por ejemplo. institución sin fines de lucro que puede desempeñar las mismas funciones que el gobierno pero obtiene sus fondos de transferen. de mercado. autoridades judiciales. hospitales. clase única de entidades jurídicas creadas mediante procesos políticos y dotadas de autoridad legislativa. Por lo tanto. que recibe del gobierno central. Sin embargo.80). en que se organiza un gobierno. un ministerio o departamento determinado puede • Redistribuir el ingreso y la riqueza por medio de mantener sucursales o agencias en muchas localida- transferencias. unidad institucional. Unidades institucionales y sectores 15 • Las ISFL que participan en la producción no de Aplicación de la definición de unidad mercado y son controladas por el gobierno se tratan institucional al gobierno como unidades de gobierno (véanse el párrafo 2.38 2.1). A menudo estas entidades se crean para (por ejemplo. des diferentes a fin de atender las necesidades loca- • Dedicarse principalmente a la producción no de les. uni. Estas entidades deben del sector gobierno general. etc. • Financiar sus actividades principalmente median. un gobierno local puede financiar sus actividades con donaciones diente y son solo tenedoras pasivas de activos y pasivos. 14 El requisito de financiar actividades mediante transferencias deradas como unidades institucionales (véanse los obligatorias es necesario para diferenciar al gobierno de una párrafos 2. que incluya poder discrecio- parte de sus actividades durante un período especí. tuyen el gobierno no son unidades institucionales si micamente significativos y no son controladas no están facultadas para poseer activos. se clasifican como un grupo pasivos o realizar transacciones por derecho propio. rentas de la propiedad o ventas. Esas entidades se denominan subsidiarias artificiales . puede haber entidades de te impuestos u otras transferencias obligatorias14. ingresos por intereses.65. 2. Todas las unidades de gobierno forman parte vicios de salud y educación. de caminos o la producción no de mercado de ser- suelo). la identificación de versidades. constituidos como ISFL unidades de gobierno puede requerir una cuida- son productores no de mercado cuando cobran dosa consideración. juntas. comisiones. siguen siendo parte de individuales principalmente en condiciones no la misma unidad institucional. departamentos. Estas sucursales y agencias son parte de la misma mercado13. De manera similar. Las principales funciones ción dentro del territorio económico (por ejem- económicas de las unidades de gobierno consisten en: plo.22 y 2. ventas incidenta. como la construcción les de bienes y servicios o la renta de activos del sub. agencias. tarifas que no son económicamente significativas.40  La ubicación geográfica de una unidad de judicial o ejecutiva sobre otras unidades instituciona. afectaciones efectuadas conforme a un presupuesto controlado por la legislatura no son unidades institu- Unidades de gobierno cionales separadas y se las trata como si constituyeran 2. aquellas que producen bienes organismos legislativos y otras entidades que consti- y servicios pero no los venden a precios econó. • Las ISFL restantes. los distintos ministerios o departamentos de un gobierno determinado pueden estar dispersos • Asumir la responsabilidad por la provisión de deliberadamente por toda el área de jurisdicción bienes y servicios a la comunidad o a hogares del gobierno). especial de unidades denominadas instituciones En general. todas las entidades financiadas mediante sin fines de lucro que sirven a los hogares. incurrir en por el gobierno. gobierno no siempre se limita a una sola ubica- les en un área determinada. tales como los impues- de fuentes distintas de las transferencias obligatorias tos afectados. gobierno con identidad jurídica propia y un grado Una unidad de gobierno también puede financiar sustancial de autonomía. las escuelas. cumplir funciones específicas. 2. 2.38  Las unidades de gobierno constituyen una una única unidad institucional. El cobro de las jurídicas que no pueden actuar de manera indepen- transferencias obligatorias puede ser indirecto.41  Sin embargo. Los ministerios. nal sobre el volumen y la composición de sus gastos y fico mediante endeudamiento u obteniendo fondos una fuente directa de ingresos. tratarse como unidades de gobierno separadas (a menudo denominadas unidades extrapresupues- 13 Los conceptos de productores de mercado y no de mercado se tarias) si cumplen con los criterios para ser consi- describen en el párrafo 2.42  A veces los gobiernos establecen entidades cias voluntarias.

y normalmente una dente se presenta cuando el gobierno establece una de las unidades controla a las otras. se tratan como cos. Son activos y asumiendo pasivos en nombre propio. mía anfitriona. las distintas estructuras organizativas de tales progra- nales separadas residentes en la economía donde se mas.45. Sin embargo. auxiliares no cumple con los criterios necesarios para ser les residentes del gobierno se establecen como EFE. adquiriendo sobre sus recursos o reduciendo sus ingresos. las compensaciones por desempleo y las pensio- unidades institucionales separadas y se clasifican por nes de la seguridad social. Como resultado. como de registros. para más detalles. que las controla (véanse los párrafos 2. ciales a la protección social mediante la provisión de en la medida en que estas entidades sean producto. hogares. o más unidades institucionales. ya sea como una unidad les.16 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 y no se las trata como unidades institucionales sepa.20). para proteger a toda la población o a otra unidad de gobierno.43  En ciertas ocasiones.35–5. fondos de inversión u gobierno general. Los riesgos sociales son eventos o circunstancias de gobierno extrapresupuestaria o con la unidad de que pueden afectar adversamente al bienestar de los gobierno matriz que controla la EFE.46  Muchos gobiernos asignan recursos sustan- dentes están legalmente constituidas en sociedades. en el apéndice 2 se describen las unidades ins- encuentran establecidas. podría observarse de su unidad matriz.47  Lo usual es que un gobierno comprenda dos 2. A parte de una unidad de gobierno general. . deben clasificarse en el no emiten acciones. dades de endeudamiento central obtienen préstamos una unidad de gobierno no controla a otra unidad de en el mercado y luego prestan solo a la unidad matriz gobierno a través de la propiedad del capital social u otras unidades de gobierno general. párrafos 5.54) en el sector sociedades financieras de la econo. la limpieza. Las EFE. bienes que no se convierten en parte física de 2. 2. y ejemplos de prestaciones sociales los servicios médi- aceptando el riesgo correspondiente.96–6. 2.105 res no de mercado y se encuentren bajo el control de y el apéndice 2). pero las actividades fiscales titucionales que se ocupan de estos programas y sus que realizan se reflejan en las cuentas del gobierno efectos en las estadísticas del sector gobierno general.14 y 15 Las actividades auxiliares producen principalmente servicios y. debe clasificarse como una ins- titución financiera cautiva (véanse los párrafos 2. prestaciones sociales (véanse los párrafos 6. una entidad que solo realiza actividades 2. el transporte y la seguri- supuestarias de esta). a menos que sean residentes de una economía que provee servicios dentro de una empresa y cuya fina- diferente de aquella de su unidad matriz (véanse los lidad es crear las condiciones que permitan realizar las párrafos 2. las unidades de gobierno endeudamiento del gobierno. la gestión de —y el pago a— empleados. la jefatura de estado y el poder judicial.136–2. como excepciones. 16 Véase el SCN 2008. diferencia de las sociedades (véase el párrafo 2. Lo más proba- autoridad de endeudamiento central que parece ser ble es que la unidad que ejerce el control incluya la una sociedad pública financiera pero en realidad es legislatura. parte de su unidad matriz o como unidades extrapre. En caso de estadística de una sociedad deben clasificarse como que tal autoridad de endeudamiento central se cree unidades de gobierno en uno de los subsectores del como residente en una economía distinta de aquella gobierno general. Las EFE residen. sino designando a sus administradores y/o estable- dado que tales entidades no se tratan como unidades ciendo las leyes y reglamentaciones para su finan- institucionales separadas. ya sea como una unidad extrapre. Normalmente.107). el mantenimiento. dad.139). las subsidiarias artificia. los productos comerciales que produce una empresa.45  Una actividad auxiliar es una actividad de apoyo radas. y simplemente facilitan el ciamiento. En general. ya sea imponiendo demandas adicionales tes que actúan de manera independiente. Estas autori. Si bien a menudo estas subsidiarias artificiales resi. Todas las los programas de protección social en muchos países y EFE no residentes se tratan como unidades institucio. El tipo de servi- artificiales residentes se clasifican como componentes cios a que se hace referencia incluye el mantenimiento del nivel de gobierno que las controla (es decir. 2.6–2. Debido a la gran escala de sector de acuerdo a su actividad principal. Las entidades que son subsidiarias actividades principales o secundarias15. deben clasificarse dentro segmentos específicos de ella de ciertos riesgos socia- del sector gobierno general. considerada una unidad institucional16.44  Otro ejemplo de una subsidiaria artificial resi. otras entidades del gobierno constituidas legalmente supuestaria o con la unidad del gobierno que controla como sociedades pero que no satisfacen la definición la autoridad de endeudamiento central.

tes (tal como se las define en los párrafos .48  Las sociedades públicas. de capital y en fondos de inversión (véanse los párra- fos 7. res que existen. Cada sector comprende una serie de unidades insti- cionales que son fuentes potenciales de ganancias o tucionales residentes en la economía y es intrínseca- pérdidas financieras para las unidades del gobierno a mente diferente a los otros sectores. 2. y está compuesto por: descripciones en el SCN 2008. • El sector instituciones sin fines de lucro que sir- 18 Sectores institucionales ven a los hogares.1. Sector sociedades no financieras 2.49  Una economía puede dividirse en sectores 2. titucionales de naturaleza similar de acuerdo a sus 2. 19 En adelante.50  Un sector institucional agrupa unidades ins- general (véanse los párrafos 2. las EFP no son muy sensibles a la línea que delimita las unidades institucionales entre los subsecto. Una economía se que pertenecen o que las controlan. siempre y cuando se cubran dedican principalmente a la producción de mercado plenamente todas las unidades del gobierno general. y por lo tanto la ganancia excluyentes.137 y 2. funciones y comportamiento. sin fines de lucro Unidades del gobierno √ Unidades incluidas en el sector un pasivo por participación de capital y en fondos Definición de los sectores institucionales de inversión en el balance consolidado del gobierno 2.26–2. de bienes o servicios no financieros.48) se presenta en el gráfico 2. Todas las unidades institucionales resi- o pérdida financiera se asigna claramente a los accio. capítulo 4. a menudo se empleará “sector” como abreviatura • Todas las sociedades no financieras residen- de “sector institucional”. no se emiten acciones pero es les. Unidades institucionales y sectores 17 Gráfico 2.52  El sector sociedades no financieras com- 17 Debido a la consolidación. En ciertos casos. Los cinco sectores institucionales son: evidente que una unidad de gobierno específica con- •  El sector sociedades no financieras.152–2.177). los párrafos 2. dentes se asignan a uno de estos sectores instituciona- nistas. la unidad de •  El sector sociedades financieras. es necesario definir los y los tipos de unidades institucionales (analizados en sectores institucionales e identificar los tipos de secto. Por lo tanto. a diferencia de las objetivos económicos. gobierno responsable también posee participaciones •  El sector gobierno general. prende a unidades institucionales residentes que se res del sector del gobierno general. En esos casos.155)17. trola las actividades de la sociedad y es responsable financieramente por ella. •  El sector hogares. El sector incluye 18 Las definiciones y descripciones de los sectores institucionales coinciden completamente con las correspondientes definiciones y sociedades públicas y privadas. En otros casos.51  La relación entre estos sectores de la economía institucionales19. unidades de gobierno general.164–7.1 Tipos de unidades institucionales y su relación con los sectores de la economía Sector Sector Sector Sector Sector Sector sociedades sociedades gobierno hogares instituciones no financieras general sin fines de financieras lucro que sirven Tipo de unidad a los hogares Hogares Sociedades Inst. divide en cinco sectores institucionales mutuamente la sociedad emite acciones. son unidades institu.

etc. fon- a prestar servicios financieros. a otras unida. La intermediación financiera se limita a adquirir •  Otras sociedades financieras (incluyendo: to- activos e incurrir en pasivos con el público general dos los intermediarios financieros. supervisión central. Los intermediarios financieros cia de sus propietarios. sociedades de seguro. los los intermediarios financieros se transforman o fondos del mercado monetario. seguros. nistran). o con subsidiarias de las mismas sociedades de cartera. financiera canaliza fondos entre terceros con un 2. intermediario en el mercado y la liquidez de sus pasi- cieros mediante la realización de transacciones vos. incluidos los servicios dos mutuos. la transformación de dinero cautivos son unidades institucionales la liquidez o actividades financieras auxiliares. incluyen a las sociedades de depósitos. dedican a la producción no financiera en el terri.53  El sector sociedades financieras comprende objeto de la transacción.55  Los intermediarios financieros pueden divi- des institucionales que incurren en pasivos por dirse en siete subsectores de acuerdo a la actividad del cuenta propia. Un intermediario financiero no actúa solo financieras se presentan como sigue: como agente de otras unidades institucionales. el sector incluye a ISFL dedicadas a la pro. La producción de servicios finan. en las EFP. independientemente de la residen. sino que asume riesgos al adquirir activos finan- cieros e incurrir en pasivos por cuenta propia. escala. los auxiliares financie- del público general. res financieros. El proceso de intermediación pensión. Estos siete subsectores son: el banco central. y fondos de pensión. Los seguros cautivos son una excepción y se los tas de dinero cautivos.54  Las sociedades financieras pueden dividirse en o con entidades que otorgan préstamos con fon- tres clases amplias: intermediarios financieros. financieros excepto sociedades de seguros y fondos de ción financiera. Asi. regulatorio para estas transacciones. que prestan servicios financieros distintos de los mismo. con fines analíticos.18 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 2.31–2.32). intermediación. cieras dedicadas principalmente a realizar activi- dades relacionadas con transacciones de activos • Todas las ISFL residentes que son productores de financieros y pasivos o que proveen un marco mercado de bienes o servicios no financieros. administradores de fondos de pensión. clasifica como sociedades de seguros. Incluyen a: corredores de a sociedades residentes que se dedican principalmente bolsa. . 2. en el proceso de intermedia.56  Tal como se señala en el gráfico 2. • El banco central. • Los auxiliares financieros son sociedades finan- torio económico sobre una base de largo plazo.11. casas de cambio. • Los intermediarios financieros son unida. la mayoría de cuyos activos o pasivos no ducción de mercado de naturaleza financiera. auxilia. (pero no los fondos que admi- relativos a seguros y fondos de pensión. Los activos y pasivos de sociedades de depósito excepto el banco central. y las autoridades de des institucionales. las sociedades fondos. las financieras en el mercado. otros intermediarios riesgo y similares. como se encuentran disponibles en mercados financie- aquellas financiadas con suscripciones de empresas ros abiertos. • Las instituciones financieras y prestamistas de la gestión del riesgo financiero. no se da ninguna de dinero cautivos). ros. sión del mercado no monetario. con el fin de adquirir activos finan. 2. e instituciones financieras y prestamis.3 y el cuadro excedente de fondos y aquellos con necesidad de 7. Estas entidades realizan transac- financieras cuyo papel consiste en promover y servir a ciones solo al interior de un grupo limitado de los intereses de dichas empresas. unidades (tales como con subsidiarias). En los casos en que la activi. y las instituciones financieras y prestamistas dad se limita a grupos pequeños. sociedades • Las sucursales de empresas no residentes que se de seguros y fondos de pensiones. dos propios que provienen de una única fuente. cieros es el resultado de la intermediación financiera. los fondos de inver- reestructuran con respecto a vencimiento. • Las sociedades de depósito excepto el banco central. pero en cir- cunstancias que no implican que el auxiliar asuma Sector sociedades financieras la propiedad de los activos financieros y pasivos 2. excepto las o con grupos específicos y relativamente grandes sociedades de depósitos.

deben pertenecer a un único hogar. más a menudo. y comprende a: suministran trabajo. estatales. unidades de gobierno. Todas las personas físicas de la economía en sectores y subsectores potencia la utilidad de los . brinda servicios colectivos. las ISFL no de mercado controladas por unidades de gobierno que no tengan la condición de gobiernos extranjeros se clasifican como ISFLSH en la cuasisociedades siguen siendo parte integral de dichas economía anfitriona.76–2. unidades y. Usualmente se excluye del gobierno económico.38.58  El sector gobierno general comprende las nistrar bienes o.29). partidos políticos. No incluyen a entidades con ben en el párrafo 2. Estas ciones profesionales o científicas. aun cuando todo el capital de con fines filantrópicos.59  El sector gobierno general no incluye a las ficencia. y a entidades de ayuda o asistencia creadas sociedades públicas. y los fondos de seguridad social (véanse los tancia no implica una toma de control por parte de párrafos 2. tituciones residentes sin fines de lucro (ISFL) no de • Todas las ISFL residentes que son productores mercado que no son controladas por el gobierno. asocia- primaria es cumplir las funciones de gobierno. inde- pendientemente de la residencia de sus accionistas. mar otros sectores. palmente por unidades de gobierno si esta circuns- les. como se definen en los párrafos 2. grupos de protección ambiental. tales como las institucio- ni a las cuasisociedades que pertenecen a. Un segundo tipo de ISFLSH comprende a organizaciones de bene- 2. Sector instituciones sin fines de lucro que • Las sucursales de empresas no residentes (véase sirven a los hogares (ISFLSH) el párrafo 2.103) impuestos y controlados este último. por lo tanto. como • Todas las sociedades financieras residentes (tal empresarios. servicios destinados unidades institucionales residentes cuya actividad principalmente a sus miembros. además de cumplir con sus funciones similares que son controladas por unida- responsabilidades políticas y su papel como regulador des de gobierno.57  El sector sociedades financieras incluye socie.28–2. El uso de subsectores 2. y son con. El sector gobierno general comprende a: general a las instituciones religiosas y se las clasifica • Todas las unidades de gobierno de los gobiernos como ISFLSH aun cuando sean financiadas princi- central. regionales y loca. recreativos y deportivos. etc. unidades institucionales cumplen las principales fun. Unidades institucionales y sectores 19 2. producen bienes de mercado y servicios no financieros (y posiblemente financieros).20) que se dedican a la actividad 2.60  El sector hogares comprende a todos los pueden combinarse de distintas maneras para for- hogares residentes (véanse los párrafos 2. sindicatos. realizan consumo final y.35. en tanto que un tercer tipo tales sociedades pertenezca a unidades de gobierno.31–2.62  Cada uno de los sectores de la economía Sector hogares puede dividirse en subsectores. tal como se descri. Por empresas no constituidas en sociedad propiedad de convención. Los partidos políticos en países con sis- por dichas unidades. de mercado de servicios financieros (véanse los Estas suministran bienes y servicios a los hogares párrafos 2. Los hogares dades financieras públicas y privadas. iglesias o ciones económicas del gobierno. temas de partido único controlados por unidades de • Todas las ISFL no de mercado controladas por gobierno por medio del financiamiento brindado se unidades de gobierno (véase el párrafo 2. incluyen en el sector gobierno general. provinciales. No existe un método de com- Los hogares son de tamaño variable y adoptan una binación de subsectores que resulte óptimo para gran diversidad de formas en diferentes sociedades todos los fines. Un tipo de ISFLSH es aquella creada por Sector gobierno general asociaciones de personas con la finalidad de sumi- 2. las resultados. nes de investigación que comparten gratuitamente sus troladas por. gratuitamente o a precios económicamente no sig- nificativos. Dividir la totalidad de la economía o culturas. culturales.37). asociaciones de consumidores. Por ejemplo. y los subsectores 2.61  El sector de instituciones sin fines de lucro financiera en el territorio económico sobre una que sirven a los hogares (ISFLSH) consiste en ins- base de largo plazo.36–2. asociaciones religiosas y clubes sociales.83). han de incluirse en el sector gobierno general. Sin embargo.

El sector sociedades sociedades públicas no financieras puede dividirse en sociedades públi. constituidas institucionales prevalecientes. El gobierno general y de las circunstancias económicas y los mecanismos también incluye empresas públicas. el sector con los criterios estadísticos para ser tratadas como público y los demás sectores principales de la econo. En un país dado.31–2.2 muestra legalmente como sociedades. 2. todas las unidades del sector gobierno nificativos. de su producto a otros a precios económicamente sig- tes. es decir. Se deben compilar las estadísticas del ejemplo.64  El sector gobierno general comprende todas cas no financieras. Un productor no de mercado suministra la mayor parte o la totalidad de su producto a otros 20 Del mismo modo. determinar qué empresas públicas tratar como uni- dades de gobierno general y cuáles como sociedades Cobertura institucional y sectorización públicas es necesario delimitar a los productores no del sector público de mercado y de mercado. 2. . la división de los gobierno. las sociedades financieras pueden dividirse en sociedades financieras públicas.63  El sector público comprende todas las uni.3 se observan los principales componentes del unidades institucionales con fines de política. el sector gobierno general puede dividirse sector gobierno general y del sector público. sociedades (véanse los párrafos 2. sociedades no financieras bajo las unidades de gobierno y todas las ISFL residen- control extranjero y sociedades no financieras priva.35)21. también las estadísticas de todos los subsectores del tales y gobiernos locales.65  Un productor de mercado es una unidad ins- dades institucionales residentes controladas directa titucional que suministra la mayor parte o la totalidad o indirectamente por unidades de gobierno residen.2 El sector público y su relación con otros sectores institucionales de la economía Sector Sector Sector Sector Sector gobierno sociedades sociedades hogares instituciones general no financieras financieras sin fines de lucro que sirven Sociedades públicas Sociedades públicas a los hogares Gobierno central Gobiernos estatales Privado Privado Gobiernos locales Sociedades Sociedades privadas privadas Sector público datos a los fines del análisis económico y permite general y las sociedades públicas residentes.104) comprende a todas las que se desea realizar. Por sector público. así como en los subsectores gobierno central. pero que no cumplen la relación entre el sector gobierno general. de la disponibilidad de datos u otras sociedades públicas. sociedades controladas por unidades de gobierno muladores de políticas. 2. de las necesidades de los for. Para mía nacional. sociedades financieras bajo 21 A menudo las empresas públicas también se denominan como control extranjero y sociedades financieras privadas nacionales. El gráfico 2. empresas estatales o paraestatales. tes no de mercado controladas por unidades de das nacionales20. en tanto que los fondos de gobierno general y del subsector sociedades públicas.20 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 Gráfico 2. En el grá- un monitoreo focalizado de grupos específicos de fico 2. gobiernos esta. seguridad social podrían presentarse como un sub- sector separado o podrían incluirse en el subsector Delimitación del gobierno general y las que los organiza y administra. en tanto que el subsector sociedades públi- sectores en subsectores depende del tipo de análisis cas (véase el párrafo 2.

mente cuando: 2. 3 También puede haber unidades presupuestarias. . • El productor tiene un incentivo para ajustar la vos son aquellos que influyen significativamente en oferta con el objetivo de obtener un beneficio en las cantidades que los productores están dispuestos el largo plazo o.3 E  l sector público y sus principales componentes Presupuestario Gobierno Extrapresupuestario central1 Fondos de seguridad social Gobiernos Subsectores3 estatales1 Gobierno general Gobiernos Subsectores3 locales1 Fondos de seguridad social2 Sector público Sociedades públicas no financieras Banco central Sociedades públicas Sociedades públicas de Sociedades depósito Sociedades públicas públicas de depósito distintas financieras Otras del banco central sociedades públicas financieras 1 Incluye fondos de seguridad social. tal como se muestra con el cuadro de línea discontinua. Estos precios se establecen normal- significativos.
 2 Otra alternativa puede ser combinar los fondos de seguridad social en un subsector separado. como mínimo. de manera gratuita o a precios económicamente no desean comprar. unidades extrapresupuestarias y fondos de seguridad social en los gobiernos estatales y locales. cubrir los costos a ofrecer y en las cantidades que los compradores de capital y otros costos.66  Los precios económicamente significati. Unidades institucionales y sectores 21 Gráfico 2.

2. o de que el gobierno sea el único sociedad privada al mismo precio de venta. no es un productor de mercado si es un proveedor nes y servicios que se suministran en cantidades fijas. Esto es así cas se establecen a menudo para proveer bienes y ser. los bienes y servicios vendidos. No obstante. el uso de mercado o no de mercado debe considerarse sobre una bienes y servicios. 23 Es muy probable que los precios determinados en un mercado ficada en un sector. o que sumidores son libres de escoger si compran o no. Ello puede ocasionar bienes y servicios en ausencia de competencia23 con dificultades al determinar si los precios cobrados son productores privados y cuando la elección como pro- económicamente significativos. estas entidades no cumplirán los micamente significativos cuando los productores son criterios para ser una unidad institucional. por lo tanto. un considerable apoyo financiero del gobierno. lo tanto no se la considera como parte de las ventas en este contexto. conocida como producción en promedio. sociales o políticas. la 2.72  Surge la pregunta de si las entidades estatales demanda excesiva que podría presentarse si los bienes que proveen bienes y servicios al gobierno deben reci- y servicios se ofrecieran gratuitamente. tinto modo que las sociedades que no poseen tales tidad que el productor está dispuesto a ofrecer y sobre ventajas dado que sus restricciones presupuestarias la cantidad demandada. para bie. 2. La pro- ventas de las sociedades públicas sea al menos igual.68  Se puede suponer que los precios son econó.45). Incluso cliente del proveedor o no. que se mantenga— durante varios años podría consi- Estas condiciones generalmente significan que los pre. pero no eliminar. no genera ingresos por ventas y por durante un período multianual prolongado. la clasificación como productor de mercado competitivo sean precios económicamente significativos. Es posible cobrar precios eco.69  Aunque no hay una relación numérica pre. Asimismo. En general. se esperaría que el valor de las productor que desarrolla la misma actividad.22 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 • Los consumidores tienen la libertad de elegir si una variación en el precio se mantiene —o se prevé comprar o no según los precios que se cobren. antes de que se añadan los impuestos aplicables a los ceptiva entre el valor de las ventas (excluidos tanto los productos. derarse una reclasificación de la entidad. especializado de servicios auxiliares (véase el párrafo 2. a menudo es posible suponer que el productor no trol público los precios unitarios pueden modificarse es un productor de mercado si la unidad provee los con fines de política pública. la distinción entre productores de mercado y no de mercado debe hacerse caso por caso. como garantías sustanciales del gobierno). Las ventas se miden 2. Las sociedades públi.67  Un precio es económicamente no significativo a los cambios en las condiciones económicas de dis- cuando tiene poca o ninguna influencia sobre la can. cuando existe con. Un precio eco. El productor de estos bienes y servicios razones administrativas. cabría esperar que ellas res. independientemente de que el proveedor sea el único vicios en una cantidad mayor a la que proveería una proveedor o no. . respondan 2. el consumo de capital fijo y otros base de varios años22. veedor del gobierno no se basa en el precio. los ingresos por ventas y los costos de producción de tinta a como lo harían las sociedades privadas. 2. sociedades privadas. y qué gozan de otros factores de reducción del riesgo (tales cantidad comprar.71  Es probable que las sociedades que reciben cubren la mayoría de los costos del productor y los con.70  En principio. sobre la base del precio que se cobra. solo o no de mercado debe basarse en su intención respecto de los precios que ha de cobrar por sus bienes y servicios. 22 Cuando una unidad recientemente establecida debe ser clasi. es más probable nómicamente no significativos para recaudar ciertos que se las clasifique como productores no de mercado. ducción para uso propio. bir tratamiento como productores de mercado o no nómicamente no significativo puede fijarse en base a de mercado.74  Los costos de producción se calculan como la La clasificación de un productor como productor de suma de la remuneración a los empleados. mercado es necesario realizar una comparación entre pondan a las fuerzas del mercado de manera muy dis. Una vez que se lo clasifica. cuando las ventas de sociedades públicas cubran una 2. ingresos simbólicos y/o reducir. son menos estrictas y. cios son económicamente significativos si las ventas 2. Las ventas excluyen todo pago cobrable al impuestos como los subsidios a los productos) y los gobierno a menos que este sea otorgado a cualquier costos de producción.73  Para evaluar si un productor es productor de gran parte de sus costos. a la mitad de los costos de producción por cuenta propia.

res del gobierno general permitiría que tanto las ISFL ral vende parte de su producción a precios económi. todo. algunos pueden por cuenta propia. puede requerir la com- cipalmente establecimientos no de mercado (véase pilación de estadísticas de todos los fondos de segu- el párrafo 2. Los subsi. Un establecimiento de sector gobierno general. y se identifican como seguridad social y de en qué medida se los administra con indepen- categorías específicas de ingreso (véanse los párrafos 5. el rendimiento del capital tener solamente un gobierno central.77  Dependiendo de las disposiciones adminis. se prevén tres subsectores del dos en el cálculo de los costos de producción excluyen gobierno general: central.141). debido a estas distintas dispo. las demás unidades de gobierno general podrían clasificarse de acuerdo con su nivel. para ellos dentro de las estadísticas de cada nivel siciones. estatal y local. formulados a fin de satisfacer distintas necesidades analíticas. como los fondos de seguridad social se distinguieran camente significativos. pero podría poseer uno o más esta. Sin embargo. determinado depende de cuán significativos sean los fondos de blecimientos de mercado y no de mercado. macroeconómicas. tal separadas son cuasisociedades (véase el párrafo 2. Sin embargo. gobierno. estatal y local. usual es presentar los fondos de seguridad social en terios para ser considerados unidades institucionales uno de dos conjuntos alternativos de subsectores.75  Como productor no de mercado. Unidades institucionales y sectores 23 impuestos sobre la producción24. a menudo es necesario con las demás unidades de gobierno general en o conveniente desagregar el sector gobierno general sus respectivos subsectores.136–5. suponiendo que existan trativas y jurídicas.41 y el cuadro A7. Cuando una unidad del gobierno gene. En las estadísticas 26 Los métodos alternativos de clasificación de subsectores fueron 24 Para un desglose detallado de los otros impuestos sobre la pro.24). subsectores sugeridos aquí. dad institucional del gobierno general tendrá prin. Estos conceptos usa.76  El sector gobierno general comprende las unidades de gobierno distintas de los fondos de unidades institucionales residentes cuya actividad seguridad social. véanse el párrafo A7. dencia de las unidades de gobierno con las que están asociados. Para facilitar el aná- gobierno dentro de un país. como se observa en el gráfico 2. tral. Los establecimientos de central.3. y se los trata del mismo modo que a las sociedades.22). una uni. la comparación internacional de datos para de gobierno. pueden tener más de tres niveles. ridad social como un subsector separado dentro del blecimientos de mercado25. El sector gobierno general los subsectores correspondientes a los gobiernos y sus subsectores central. las dis- dios a la producción recibibles no se deducen de los tintas unidades deben clasificarse en uno de los tres costos de producción. primaria es cumplir las funciones de gobierno. Este • Los fondos de seguridad social podrían clasifi- sector incluye a todas las unidades de gobierno y todas carse de acuerdo con el nivel de gobierno que los las ISFL no de mercado controladas por unidades de organiza y administra y. La ducción.326. general estaría integrado por los gobiernos cen- 2. y deberían compilarse lisis de los fondos de seguridad social como un estadísticas de cada nivel (denominado también sub. Además de los niveles de 2. cada subsector del gobierno general debe llevarse a cabo con cierto grado de cautela. En tal caso. podría ser posible identificar en cada uno de los subsectores del gobierno general: a productores de mercado. Con fines analíticos. y su papel en la política fiscal. estatal y local comprenderían todas las 2. mercado es aquel que cobra precios económicamente 2. se pueden elaborar estadísticas separadas sector). o un gobierno se debe incluir en los costos de producción si la unidad central y un nivel por debajo de este. combinarse gobierno. la existencia de fondos de seguridad social. Otros países debe tratarse como productor de mercado. . en la práctica. el gobierno en tres subsectores. No todos todos los costos asociados con la formación de capital los países tienen los tres niveles. estatales y locales. puede haber más de un nivel de los tres niveles de gobierno.78  Una clasificación exhaustiva de los subsecto- significativos. decisión respecto de qué método es el más apropiado en un país 25 Las ventas de bienes y servicios (142) incluyen las ventas de esta. • Todos los fondos de seguridad social podrían Los establecimientos de mercado restantes continúan combinarse en un subsector separado y todas siendo parte integral del sector gobierno general. Así. lo mercado dentro del gobierno que cumplen con los cri. Aún más. por lo tanto. En ese caso.

incurrir en pasivos o participar entidades. (transferencias) del presupuesto general o de otras res permite una comparación más directa entre los fuentes. Se podrían crear subsectores tienen cada uno su propio componente de gobierno presupuestario estatal o local.80  Los subsectores gobierno central. una unidad del gobierno estatal que abarca las actividades fundamentales de los pode- podría tener el derecho de designar a la mayoría de los res ejecutivo. ya sea en transacciones por derecho propio (véase el párrafo como parte de sus cuentas presupuestarias o como 2.24 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 Los países pueden adoptar una u otra presentación. Ello se debe posiciones administrativas.42). legislativas o de finan. Por ejemplo. que incluye los princi- en cada nivel de gobierno en base a si las unidades pales poderes ejecutivo. por ejemplo. En poder de ejercer control sobre muchas otras unidades ciertos casos. A menudo es útil. y el componente central.2). Las entidades extrapresupues- extrapresupuestario las restantes entidades que cons. . tral. véase el párrafo 2. autoridades unidades institucionales. Sin embargo. de modo similar a las cuentas clasifiquen como presupuestarias o extrapresupues. desde judiciales. Por ejemplo.81  En todos los países hay una unidad institu- decisión en cuanto a la clasificación puede ser espe. La mayoría de los ministerios. La 2. por medio de un presupuesto aprobado por 2. subsector de gobierno (central. directivos de una ISFL. legislativo y judicial a nivel nacional. consideran extrapresupuestarias28. en particular el financiamiento. A menudo. pero el financiamiento podría Usualmente. tos legislativos de tal nivel de gobierno o por fuentes extrapresupuestarias.78). presupuestarias. agencias. Que las unidades se aprobación legislativa. del sector gobierno general. depar- local del gobierno general están constituidos por tamentos. párrafos 2. Tal agrupamiento de los subsecto. una ISFL puede ser controlada por dos y entidades. juntas. estatal o local. es decir.143. agrupar las entidades de que conforman el gobierno central presupuestario no cada uno de estos subsectores de acuerdo a las dis. se la considera parte de la unidad que la controla. comisiones. este componente del gobierno general ser suministrado principalmente por el gobierno cen. comisiones o juntas especializadas. legislativo y judicial para esos del subsector están financiadas por los presupues- niveles de gobierno. excluidos los fondos de que pueden ser complementados con donaciones seguridad social. las 2. Estas entidades ponente presupuestario puede abarcar solamente el funcionan bajo la autoridad o control de un gobierno presupuesto principal (o general). lo importante es la cobertura completa 28 Estas entidades son unidades institucionales si cumplen con los criterios necesarios para ser consideradas como unidades institucionales separadas (véase el párrafo 2.22). o su equivalente fun- control (véanse los recuadros 2. Si bien sus presupuestos pueden requerir datos presupuestarios y las EFP. a que por lo general no tienen la facultad de poseer ciamiento. son unidades institucionales separadas. tas simultáneamente a dos niveles de gobierno27. en otras palabras. tienen discreción sobre el volumen y tarias depende de las circunstancias de cada país. tarias pueden tener sus propias fuentes de ingresos. El com. el gobierno central presu- o más unidades de gobierno de distintos niveles de puestario es una única unidad del gobierno central gobierno. Las unidades del gobierno general bajo un control Lo normal es que los ingresos y gastos del gobierno dual deben clasificarse al nivel de gobierno con control central presupuestario estén regulados y controlados predominante conforme a todos los indicadores de por el ministerio de hacienda. los gobiernos pueden crear sus propios activos.79  Pueden surgir problemas de clasificación estadísticas compiladas para cada nivel de gobierno cuando las operaciones de gobierno son realizadas deben cubrir todas las unidades que constituyen ese por una unidad del gobierno general que rinde cuen. cional del sector gobierno general de especial impor- cialmente difícil si la entidad tiene su propia fuente de tancia en cuanto a tamaño y poder. Los subsectores de gobiernos estatales o locales unidades separadas. cional. Si una entidad 27 Véase también el análisis de las empresas conjuntas en los no cumple con las condiciones para ser clasificada como unidad. organismos legislativos y otras entidades el punto de vista analítico.1 y 2. está cubierto por el presupuesto principal (o general).82  Las entidades del gobierno general con pre- unidades presupuestarias y extrapresupuestarias supuestos individuales que no están cubiertos en su (independientemente del tratamiento de los fondos totalidad por el presupuesto principal (o general) se de seguridad social. estatal o local). estatal y la legislatura. diferenciando entre 2. impuestos afectados.140–2. tituyen ese nivel de gobierno.

o a una gran proporción de los riesgos financieros asociados con las actividades de una ISFL. el instrumento habilitante puede especificar o limi- tar las funciones. objetivos u otros aspectos operativos de la ISFL.83  Las ISFL no de mercado controladas por el organiza y administra.85  El subsector gobierno central está integrado gobierno que las controla (a saber. para facilitar el análisis de un no de mercado de servicios de salud y educación. un conjunto de indicadores separados considerados colectivamente puede denotar control. se disuelva o dé por terminada su relación con el gobierno sin la aprobación de este último. Una decisión basada en la totalidad de los indicadores será necesariamente de naturaleza subjetiva. Estas entidades pueden 2. En general. pero a menudo se las denomina “fondos niciones rigen más allá de que los fondos de seguri- extrapresupuestarios” o “agencias descentralizadas”. estatales o locales). entonces no se la considera bajo el control de gobierno.1 Control del gobierno sobre instituciones sin fines de lucro El control sobre una ISFL se define como la capacidad de determinar la política o programa general de esta. como la construcción de caminos o la producción registros estadísticos. • Acuerdos contractuales: La existencia de un acuerdo contractual entre un gobierno y una ISFL puede permitir al gobierno determinar aspectos fundamentales de la política o programa general de la ISFL. modificar sus estatutos o disolverse sin requerir mayor aprobación del gobierno que la establecida en virtud de las regulaciones generales). entonces el acuerdo constituye el control. los gobiernos cen. si la ISFL continúa pudiendo determinar su política o programa en una medida significativa en el sentido mencionado en el indicador anterior. Unidades institucionales y sectores 25 Recuadro 2. se las clasifica con el nivel del 2. Estas defi- entidades. la composición de sus gastos. En algunos casos. Los factores más importantes tral más las ISFL no de mercado controladas por el y probables a considerar para determinar el control gobierno central. entonces no se la consideraría contro- lada por el gobierno. Siempre que en última instancia la ISFL pueda determinar su política o programa en una medida significativa (por ejemplo. tornando así la cuestión de la designación de directivos menos crítica o incluso irrelevante.1. • Grado de financiamiento público: Una ISFL financiada principalmente por el gobierno puede encontrarse bajo el control de este último. o para impedir que la ISFL modifique sus estatutos. Todas las ISFL asignadas al sector gobierno gene- crearse para ejecutar funciones de gobierno específi. El . y se usan diversos términos para describir estas profundidad los subsectores del gobierno. Para determinar si una ISFL está bajo el control del gobierno. extrapresupuestarias cuando cumplen con los crite- rios para ser consideradas unidades institucionales. La autoridad política del gobierno del gobierno sobre las ISFL se analizan en el recuadro central abarca la totalidad del territorio del país.84  Las siguientes secciones definen en mayor países. Por ejemplo. por las unidades institucionales del gobierno cen- tral. dad social se incluyan en el nivel del gobierno que los 2. Las conjunto completo de ISFL. en otros. • Otras disposiciones del instrumento habilitante: Este instrumento puede incluir disposiciones a efectos distin- tos de la designación de directivos que efectivamente permitan al gobierno determinar aspectos significativos de la política o programa general de la ISFL. • Exposición al riesgo: Si un gobierno se permite abiertamente estar expuesto a todos. El instrumento habilitante también puede facultar al gobierno para remover a miembros clave del personal o vetar designaciones propuestas. si puede incumplir el acuerdo contractual y aceptar las consecuencias. Gobierno central Más específicamente. los siguientes cinco indicadores de control son los factores más importantes y probables a considerar: • La designación de funcionarios: El gobierno puede estar facultado para designar los funcionarios que gestionan la ISFL conforme a los estatutos u otro instrumento habilitante de la ISFL. o como un subsector separado gobierno normalmente se clasifican como unidades dentro del gobierno general. un único indicador podría ser suficiente para determinar que hay control. para requerir la aprobación previa del gobierno respecto de presupuestos o acuerdos financieros. disposiciones presupuestarias varían mucho entre 2. pero claramente en casos semejantes deben tomarse decisiones similares. ral deben mantener su identidad como ISFL en los cas.

es a nivel del gobierno central exclusivamente autoridades monetarias como un todo. siendo parte integral de dichas unidades y. Cuando estas unidades se mantienen integra- cionales.90  Los gobiernos estatales comprenden uni- unidades extrapresupuestarias y fondos de seguridad dades institucionales que desempeñan algunas de social (a menos que se utilice un subsector separado las funciones de gobierno en un nivel inferior al del para los fondos de seguridad social. estas funciones de autoridad miento económico. Se trata de unidades institu- Sin embargo. tral (y general). Sin embargo.80. Otros niveles de recomienda que las transacciones de las entidades del gobierno no tienen por objetivo políticas económicas gobierno central que realicen funciones de autoridad nacionales ni gozan del acceso que tiene el gobierno monetaria y de captación de depósitos se identifiquen central al crédito del banco central. incluidos otros niveles de gobierno. si se 2. y con el fin de que un órgano con capacidad decisoria puede formular establecer vínculos con otras estadísticas macroeco- y ejecutar políticas públicas destinadas al logro de obje. 2. eficiente del sistema social y económico mediante dis- 2. das. dada la impor- narias o deflacionarias dentro de la economía. si unidades institucionales controladas cionales cuya potestad fiscal. No obstante. Por lo tancia analítica de obtener cuentas que cubran a las general. y están 2. das financieramente con el gobierno central. unidades del gobierno central incurre en gastos de defensa. Es incluir unidades que realizan transacciones financie- responsable de la provisión de servicios colectivos en ras que en otros países son efectuadas por los bancos beneficio de la comunidad en su conjunto. tran en el sector gobierno general y no en el sector tica fiscal tiene impacto sobre las presiones inflacio. de las transacciones con el Fondo Monetario Interna- y puede hacer transferencias a otras unidades institu- cional. el MBP6 y el MEMF. las empresas no constituidas en sociedad que desarrollan actividades económicas en el país. como se describe en el párrafo 2. fun- gestión de los fondos de estabilización de cambios y damentalmente en beneficio de hogares individuales. por lo ros. de la servicios. pueden ser responsables de la emisión de moneda. tales como los de educación o salud. administración pública. cionales residentes y sobre las unidades no residentes Asimismo. En consecuencia. extensas en las que. sociedades financieras. no del sector sociedades públicas. Además. en base a las disposiciones administrativas del país. legislativa y ejecutiva por el gobierno central están constituidas jurídica.86  Compilar estadísticas del gobierno central es bajo su control y supervisión directos. Estos estados pueden denominarse con . deben clasificarse como parte del sector establecer impuestos sobre todas las unidades institu. como se describe gobierno central y superior al de las unidades insti- en el párrafo 2. tad fiscal se extiende sobre las áreas geográficas más estas sociedades se clasifican fuera del gobierno cen. tucionales de gobierno que existen a nivel local. está dividido el país. por separado. En particular. política o administrativamente. el mantenimiento de la ley y el orden sisociedades (véase el párrafo 2. se las incluiría en el subsector gobierno central.88  Aunque el gobierno central también puede gobiernos estatales se distinguen porque su potes- controlar sociedades financieras o no financieras. por lo tanto. el gobierno central puede posiciones legales y/o reglamentarias apropiadas. puede incurrir en gastos para prestar la mantención de las reservas internacionales. con las del banco central y otras sociedades de tral es un subsector grande y complejo. suele estar Gobiernos estatales compuesto por un gobierno central presupuestario.26 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 gobierno central tiene. es fundamentalmente monetaria realizadas por el gobierno central se regis- a través de las finanzas del gobierno central que la polí. se extiende únicamente a los “estados” en los que se mente como sociedades pero no son productoras de divide el país.34) deben continuar público.87  En la mayoría de los países.89  En algunos países. se tivos económicos de alcance nacional. atribuciones para mercado. Por ejemplo. no pueden particularmente importante debido al especial impacto ser tratadas como unidades institucionales separa- que este tiene sobre la política monetaria y el creci.78). de etc. de modo que puedan combinarse. el gobierno cen. pero forman parte del sector público. depósitos en cuadros especiales. gobierno central. desea. También procura asegurar el funcionamiento tanto. como el SCN 2008. y las relaciones con los gobiernos extranje. Los 2. y para ello centrales. controladas por unidades del gobierno central que Entre sus responsabilidades políticas se cuentan la no satisfacen los criterios para ser consideradas cua- defensa nacional. nómicas.

pueden ser tratados como un 2. pueden actuar entre el gobierno central y las unidades institucionales hasta cierto punto como agentes del gobierno central más pequeñas de gobierno a nivel local. El subsector gobierno más. lar a la unidad presupuestaria del gobierno central. También pueden existir les. o de los gobiernos regionales. Además.95  Las unidades de gobiernos locales son uni- perciba conforme a sus propias políticas. federal. gobiernos estatales.94  Los gobiernos estatales pueden controlar más pequeños. pero que deben rendir cuen- puede comprender gobiernos estatales.39).93  De haber un gobierno estatal. Por otro lado. Sin embargo. medida como agentes del gobierno central o de los gobiernos estatales. medida de donaciones (transferencias) de niveles 2. debe poder nombrar sus propios funcionarios. En muchos países.91  Un gobierno estatal puede estar conformado dos en el párrafo 2. normalmente nivel de gobierno separado. y pueden tener o no derecho a entonces a fines estadísticos la unidad debe tratarse gravar con impuestos a las unidades instituciona- como una entidad del gobierno central y no como de les residentes en sus áreas. si bien algunas y ejecutiva se extiende sobre las áreas geográficas de las transferencias que recibe del gobierno central más pequeñas que se pueden distinguir para efectos pueden estar ligadas a ciertos fines específicos. algunos de los cuales se financian mediante dona- unidades institucionales cuya autoridad se extienda ciones (transferencias) de otros niveles de gobierno. siempre que también ten- sus ministerios y departamentos principales consti- gan capacidad para recaudar y gastar algunos fondos tuirán una sola unidad institucional. en tales casos. ya sea estatal o local.33. respetando dades institucionales cuya potestad fiscal. Asimismo. con el que estén más Incluso cuando los gobiernos locales actúan en cierta estrechamente asociados. o posible- mente el total. Los gobiernos locales suelen prestar ciente como para constituir otras unidades institucio. puede que no haya gobiernos estata- sociedades de la misma manera que el gobierno cen- les. debe Gobiernos locales estar facultado para gastar o asignar parte. des institucionales separadas. También pueden tener unidades no constituidas fica. nos estatales. generalmente. más las ISFL no de mer- trativo externo. en países de gran extensión geográ- tral. Estas sociedades y cuasisocie- por muchas unidades institucionales y tiene. si una unidad regional cado controladas por gobiernos locales. mucho gobierno central y este también determina la forma menor que el del gobierno central o que el de los en que dichos fondos han de gastarse a nivel regional. cuasisociedades en línea con los principios menciona- 2. Suelen depender en gran un nivel de gobierno separado. Unidades institucionales y sectores 27 distintos nombres en diferentes países y el subsector sobre dos o más estados. gobierno. Ade. Por razones de conveniencia. usual. de los impuestos u otros ingresos que 2. provinciales o tas ante los gobiernos estatales respectivos. sus localidades. autoridad fiscal para gravar con impuestos a estatal (y del sector gobierno general) como parte de las unidades institucionales que residan o que realicen las sociedades públicas. actividades económicas o transacciones en su área de jurisdicción (pero no en otras áreas). dades deben clasificarse fuera del subsector gobierno mente. especialmente en los 2. legislativa las normas jurídicas generales del país. puede haber entidades extrapresupuestarias 2.92  En unos pocos países existe más de un nivel superiores de gobierno y. . administrativos y políticos. Estas regionales. especialmente en los que tienen una constitución en sociedad que realizan producción de mercado. El ámbito de depende completamente de fondos provenientes del aplicación de su autoridad es. una amplia gama de servicios a los residentes loca- nales (véase el párrafo 2.96  Los gobiernos locales están en estrecho con- que operen bajo la autoridad de un gobierno estatal tacto con las unidades institucionales que operan en con una identidad jurídica separada y autonomía sufi. importantes facultades y responsabilidades Tales unidades institucionales deben tratarse como pueden entregarse a los gobiernos estatales. independiente- intermedios de gobierno se agrupan con el nivel de mente de cualquier control administrativo externo. de manera simi- por iniciativa propia y bajo su propia responsabilidad. en adelante unidades también deben incluirse en el subsector se denominará a este nivel de gobierno como gobier. local comprende a gobiernos locales que son unida- independientemente de cualquier control adminis. gobierno estatal. asimismo. También deben poder a los efectos de la clasificación sectorial. estos niveles nombrar sus propios funcionarios.

de esparcimiento y propia cuenta. Fondos de seguridad social ción a los costos principales sobrellevados por los 2.97  Algunas de las funciones más habituales de nos estatales y locales. como condados. nistro de agua o de alcantarillado. villas. social y requieren la participación formal de los bene- les son aplicables a los gobiernos locales. cios. distintas mina en sus operaciones y finanzas. por 29 Véase el párrafo 2. en sistemas de seguridad social también es eviden- terios para ser una sociedad o cuasisociedad (véase ciada por el pago de contribuciones (efectivas o impu- el párrafo 2. orga. A menudo. la producción de bienes y servicios por parte de uni.100  Un fondo de seguridad social es un tipo par- gobiernos locales. central y las unidades institucionales de gobierno más dad sobre la misma área. museos. Por ejemplo. Estas unidades también deben más estrechamente asociados. evidenciada por el pago de contribuciones identificar un productor de mercado dentro de una (efectivas o imputadas). • Sanidad pública y entidades conexas. Si es posible ficiarios.99  Las unidades de gobierno que sirven tanto a unidades del gobierno local con diferentes responsa. parques mas de seguro social que cubren a la comunidad en su y espacios al aire libre. hay 2. guarderías y hoga- res de asistencia social. base no de mercado. Las unidades que proveen servicios sobre una abarcar una amplia variedad de unidades de gobierno. conjunto. tales como educación o salud. se reconoce un fondo de seguridad social si satisface los criterios para • Hospitales y establecimientos de bienestar social. • Mantiene sus activos y pasivos separados de los nismos de recolección y disposición de desperdi. un gobierno estatal como a uno o más gobiernos loca- bilidades funcionales que tienen atribuciones sobre les deben incluirse en el nivel de gobierno que predo- las mismas áreas geográficas. dos o más gobier. En algunos países unidades de gobierno que representan a una ciudad. los gobiernos locales consisten en prestar servicios por los que los usuarios pagan tarifas bajas en rela. En las estadísticas macroeconómicas. Los sistemas de seguro social brindan protección dades del gobierno central y de los gobiernos estata. existe más de un nivel de gobierno entre el gobierno un condado y un distrito escolar pueden tener autori. Normalmente los gobiernos locales ticular de unidad de gobierno que se dedica a la ope- tienen participación en: ración de uno o más sistemas de seguridad social30. tales como sistemas y plantas de purificación de agua. gobierno local que las controla. se los incluye dentro del gobierno sas: por vejez. la participación unidad de un gobierno local que cumpla con los cri. ciudades. ya sea estatal o local. se lo clasifica como una sociedad tadas) por parte de los beneficiarios. distritos escolares y distritos de sumi. tales como teatros. podría ser útil combinar las estadísticas de los gobier- 2. invalidez o muerte. municipios. a supérstites. salas de concier. o a grandes sectores de la misma. En tales casos. ser una unidad institucional y si: tales como jardines infantiles. •  Establecimientos educativos. cementerios y crematorios. bibliotecas. de las demás unidades de gobierno. 2. y que son 2.75 para una definición de establecimientos de 30 En el apéndice 2 se brinda una descripción detallada de la natu- mercado. pequeñas a nivel local.28 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 Las estadísticas del subsector gobierno local pueden local. galerías de arte.34). . ofreciendo plen con los criterios necesarios para considerarlos prestaciones en dinero o en especie. raleza de la protección social. Por lo tanto. pueblos. incluida la seguridad social. •  Se organiza y se gestiona separadamente de las demás actividades de las unidades de gobierno. entre otras cau- una cuasisociedad.101  Los sistemas de seguridad social son siste- tos. •  Participa en transacciones financieras por su • Establecimientos culturales. Si los establecimientos de mercado29 no cum. Además. Para algunos análisis incluirse en el subsector gobierno local. abarcan una gran variedad de programas. estos niveles nos locales contiguos pueden organizar una unidad intermedios de gobierno se agrupan junto con el nivel de gobierno con autoridad regional que rinda cuentas de gobierno. Estos sistemas pública. deportivos. con el que estén a los gobiernos locales.98  Las mismas reglas que rigen el tratamiento de impuestos y controlados por unidades de gobierno. continúan siendo parte integral de la unidad del delegaciones.

las sociedades públicas pueden públicas. con un elevado costo de oportunidad.103  Como se describe en el párrafo 2. en miento externo y la balanza de pagos.78. y viceversa. o en caso contrario como en exceso. o pueden representar un prende a todas las sociedades residentes controladas riesgo reputacional para este último. Un sistema de pensión relacionado su producción a precios inferiores a los precios de con el empleo no autónomo para empleados públi. Unidades institucionales y sectores 29 enfermedad y maternidad. continúa siendo parte de los fondos de 2. Las sociedades la salud.102  Sin embargo. si las condiciones de generar utilidades para el gobierno general. vados realizaran estas transacciones. proteger participación y las prestaciones a pagar. existe estas sociedades públicas son grandes y/o numerosas. tal como otorgar un préstamo a particu- salud nacional. Como tales. una sociedad pública puede realizar tran- namiento de un sistema de seguridad social en caso sacciones específicas para llevar a cabo una operación de enfermedad puede estar a cargo del ministerio de de gobierno. el endeuda- 2. por unidades de gobierno o por otras sociedades • Con el tiempo.104  El subsector sociedades públicas com. por ejemplo. energía eléctrica) a dad institucional separada) para brindar pensiones ciertos clientes a una tarifa reducida. a a los empleados públicos. por accidentes de trabajo. y brindar servicios bási- observadas en el sistema de seguridad social para los cos cuando los costos sean prohibitivos. las sociedades públi- 2. concordancia con el SCN 2008. generar competencia cuando haya se determinan en el contrato laboral. Por lo tanto. difieren de las grandes barreras al ingreso. El sector sociedades públicas y sus • Las sociedades públicas son una fuente potencial subsectores de riesgo fiscal en la medida en que sus pasivos Subsector sociedades públicas se encuentren explícita o implícitamente garan- 2. No necesariamente hay un vínculo directo públicas pueden realizar operaciones cuasifiscales entre el monto de las contribuciones que pagan las (es decir.53). De haber un fondo de pensión rela- lares a una tasa de interés inferior a la del mercado o cionado con el empleo autónomo (es decir. EFP reconocen los pasivos originados por los dere- como se observa en los ejemplos a continuación: chos de pensión relacionados con el empleo. dad social. un sistema de pensión relacionado con el empleo. no todos los sistemas de segu- cas pueden existir para servir como un instrumento ridad social están organizados y administrados por de política pública (o fiscal) del gobierno. comprando insumos el control del gobierno. Es posible que ciertas entidades constituidas convertirse en unidades no de mercado reclasifi- legalmente como sociedades no puedan clasificarse cadas en el sector gobierno general. el funcio- más directa. en objetivos macroeconómicos como el crédito bancario. tizados por el gobierno. Usualmente participantes que no son empleados públicos. Sin embargo. nales. una uni- vender su producto (por ejemplo.25 y 7. véase el párrafo 2. Sin embargo. tal como recursos clave. tes para el gobierno debido a los efectos que su tro del fondo de seguridad social (véanse los párrafos tamaño o su posición estratégica pueden tener 6. realizan operaciones de gobierno cuando lo personas y las prestaciones que se reciben. solicitan las unidades de gobierno que las controlan. y de cuidado de cios económicamente significativos. como sociedades a fines estadísticos si no cobran pre- por desempleo. la demanda agregada.47–A2. Las y pueden tener un impacto económico significativo. tal fondo debe excluirse nivel más general. la . de ayuda familiar.4).105  Las sociedades públicas pueden crearse para: seguridad social. mercado que regirían si únicamente productores pri- cos y que es administrado por un fondo de seguri. este Manual permite • Muchas sociedades públicas pueden representar incluir los fondos de seguridad social en dos conjun- una inversión bastante grande de recursos nacio- tos alternativos de subsectores del gobierno general. los flujos económicos y los saldos relacionados • Las sociedades públicas pueden ser importan- con este sistema de pensión deben diferenciarse den. una sociedad pública puede llevar de los fondos de seguridad social y clasificarse como a cabo actividades de política fiscal empleando a más una sociedad financiera pública si se encuentra bajo funcionarios de los requeridos.194). pagando insumos por sobre los precios de una sociedad financiera privada (véanse los párrafos mercado o vendiendo una proporción importante de A2. De manera fondos de seguridad social.

2. forma en que operan dichas sociedades. En el recuadro 2.30 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 compilación de estadísticas del sector público evita como parte de una clase o a una industria en parti- los quiebres en las series de datos del gobierno cular no deben considerarse como que el gobierno general que pueden tener origen en cambios de la ejerce el control de estas unidades.107  Una sociedad es una sociedad pública si una baciones y desaprobaciones individuales. y en respaldo de.110  La capacidad para determinar la política cor- 2.32. otra sociedad pública o alguna sus políticas operativas y financieras más amplias.114  Todas las sociedades no financieras resi- 2. su control. Las al establecer si el ejercicio de tales poderes conlleva la determinación de la política corporativa general de 31 Véase también la discusión de la residencia en los párrafos determinada sociedad y. no financieras 2. nes profesionales o técnicas expresadas por una sociedad establecida para certificar la aeronavegabilidad de avio- Control gubernamental de las sociedades nes no se considerarían controladas con respecto a apro- 2. . en la economía anfitriona. Aunque podría bastar dades públicas. directo de las actividades u operaciones cotidianas de ticas amplias del sector gobierno general. Tipos de sociedades públicas derados colectivamente puede denotar control. esencial de la sociedad en sí. La expresión “polí.31–2. sino que serían parte de las cos de la sociedad como productor de mercado. un solo indicador para establecer el control. pero clara. las ISFL que realizan producción de mercado) deseable ni factible establecer una lista definitiva de controladas por el gobierno se clasifican como socie- los factores a tener en cuenta. las regulaciones. orde- ral o por otras sociedades públicas forman parte del nanzas y otras disposiciones. inclui- combinación de unidades de gobierno y sociedades dos los criterios de aeronavegabilidad. incluye el control directo de las opiniones de carácter Las cuentas de las sociedades públicas contribuirán a profesional. Sin embargo. unidad de gobierno.112  Las cuasisociedades e ISFL de mercado (es sociedades pueden variar considerablemente. 2.106  Es probable que se necesiten estadísticas porativa general no incluye necesariamente el control sobre las sociedades públicas para compilar estadís. Una 2.113  Las sociedades públicas se clasifican como decisión basada en la totalidad de los indicadores será sociedades financieras o no financieras dependiendo necesariamente de naturaleza subjetiva. bien podrían ser públicas controla la entidad. técnico o científico. Las EFP del determinada sociedad. un conjunto de indicadores separados consi.21 de este capítulo y las definiciones de sociedades en los Las leyes y regulaciones aplicables a todas las unidades párrafos 2. sociedades privadas en dicha economía31. no es decir. mente en casos semejantes deben tomarse decisiones similares. Por ejemplo. las valoracio- lidad y otros aspectos de la política fiscal. en otros casos. dado que estos nor- explicar las causas de las variaciones en estos activos.6–2. hay que ser cuidadosos subsector sociedades públicas no financieras. tales sociedades deberían administrarlas de forma cohe- sacciones con sociedades públicas.2 se presentan los factores Subsector sociedades públicas más importantes y probables a considerar. Normalmente los directivos de sector gobierno general deben registrar todas las tran. 2. La capacidad de determinar la reflejan en el valor del capital de aquellas sociedades política corporativa general de una sociedad tampoco que es propiedad de unidades del gobierno general. corporativa general de la sociedad.111  Las sociedades controladas por una unidad tica corporativa general” se utiliza aquí en un sentido de gobierno no residente (o una sociedad pública no amplio y se refiere a las políticas financieras y operativas residente) no se clasifican como sociedades públicas fundamentales relacionadas con los objetivos estratégi.109  Dado que el gobierno ejerce poderes sobera- dentes controladas por unidades de gobierno gene- nos a través de la legislación. y las variaciones rente con. 2. por consiguiente.108  Dado que los mecanismos para controlar las 2. de la naturaleza de su actividad primaria. malmente serían considerados parte de la competencia y esta información será útil para analizar la sostenibi. los objetivos generales de en el patrimonio neto de las sociedades públicas se la sociedad en cuestión. El control de una sociedad determinadas por una unidad de gobierno como parte se define como la capacidad para determinar la política de la política corporativa de la sociedad.

Los directores no ejecutivos también pueden ser relevantes si participan en comités clave (como. dominante del sector público: Si todas las ventas de una sociedad se efectúan a un único cliente del sector público o a un grupo de clientes del sector público. entonces el órgano sería parte del sector público hasta que hayan concluido los mandatos de las designaciones iniciales. el presidente y el director financiero) puede ser decisiva. entonces la entidad debe considerarse en el sector público a partir de la fecha en cuestión. Tal membresía puede establecerse mediante los estatutos u otro instrumento habilitante de la sociedad. Cuando la regulación es tan estricta que efectivamente determina el modo en que la entidad realiza sus acti- vidades. o continuar operando en. • Control de la designación y remoción de personal clave: Si el control del directorio u otro órgano rector es débil. entonces la entidad tiene la capacidad última para determinar su propia política corporativa y no está bajo el control de la entidad del sector público. esta acción otorga al gobierno ciertos derechos residuales para proteger los intereses del público para. de existir la circunstancia en que la opción puede ejercerse. Es posible que haya una intervención regulatoria en áreas importantes. La existencia de una opción de compra de acciones disponible para una unidad de gobierno o una sociedad pública bajo determinadas circunstancias también puede ser similar en concepto al mecanismo de la acción dorada antes descrito. disturbios públicos o desastres naturales). La presencia de un cliente minoritario del sector privado y/o una com- petencia abierta para proveer bienes y servicios al sector público usualmente implican un elemento de indepen- dencia en la toma de decisiones de la sociedad. sin que la entidad ceda el control de su política corporativa general. evitar que la empresa venda determinadas catego- rías de activos o designe a un director especial que tenga grandes facultades en ciertas circunstancias. por ejemplo. excepcionales (como guerras. o de otra índole. Una membresía mayoritaria del sector público en estos subcomités podría constituir el control. Si la entidad mantiene discreción unilateral acerca de si recibirá financiamiento de. • Regulación y control: Puede ser difícil juzgar el límite entre una regulación aplicable a todas las entidades dentro de una clase o grupo de la industria y el control de una sociedad en particular. • Control de los comités clave de la entidad: Los subcomités del directorio u otro órgano rector podrían determinar políticas operativas y financieras fundamentales de la entidad. un entorno sumamente regulado sugiere que la entidad no está sujeta a control.2 Control gubernamental de las sociedades El control de una sociedad se define como la capacidad para determinar la política corporativa general de la sociedad. la condición de una entidad debe basarse en la capacidad existente del gobierno para determinar la política corporativa ejercida en condiciones normales en lugar de en circunstancias económicas. Incluso el derecho a vetar propuestas de designaciones puede verse como una forma de control si influye en las opciones disponibles. y las acciones que pertenecen a todas las demás entidades públicas deben agregarse. . el volumen de acciones que pueden comprarse en virtud de la opción y las consecuencias de hacerlo significan que el gobierno tiene “la capacidad de determinar la política corporativa general de la entidad” al ejercer la opción. o negociará de otro modo con una unidad del sector público. en particular en áreas tales como monopolios o servicios públicos privatizados. por ejemplo. La decisión de ingresar a. • Control por parte de un cliente. Si otro órgano es responsable por la designación de los directores. si las facultades que la acción dorada entraña confieren al gobierno la capacidad de determinar la política corporativa general de la entidad en determinadas circunstan- cias y tales circunstancias existieran en la actualidad. • Acciones doradas y opciones: Un gobierno puede poseer una “acción dorada”. Las acciones pueden poseerse de modo directo o indirecto. En general. interactuará comercialmente con. el comité de remuneración que determina la paga del personal de alto rango). en particular en el caso de una sociedad que ha sido privatizada. • Control del directorio u otro órgano rector: Es probable que la capacidad de designar o remover de su función a la mayoría de los miembros del directorio o de otro órgano rector como resultado de la legislación. De por sí una acción dorada no denota control. la designación de los principales ejecutivos (tales como el director ejecutivo. esto puede ser una forma de control. Si las decisiones no se toman de modo tal que cada acción equivalga a un voto. o grupo de clientes. como la fijación de precios. Unidades institucionales y sectores 31 Recuadro 2. la clasificación debe basarse en si las acciones propiedad de otras entidades públicas otorgan una repre- sentación mayoritaria. es necesario analizar su composición para determinar si existe influencia pública. Si el gobierno designa el primer grupo de directores pero no controla la designación de sus reemplazantes. regulaciones o acuerdos contractuales o de otra índole existentes constituya el control. hay una clara posibilidad de influencia dominante. Sin embargo. los siguientes ocho indicadores de control serían los factores más importantes y probables a considerar: • Propiedad de la mayoría de las acciones con derecho a voto: Normalmente la propiedad de la mayoría de las acciones constituye el control cuando las decisiones se toman de modo tal que cada acción equivale a un voto. Hay muchos ejemplos de participación del gobierno mediante regulaciones. Es necesario considerar si. de modo que no se consideraría a la entidad como controlada. En ciertos casos. Para determinar si una sociedad está bajo el control del gobierno.

las empresas nacionales de energía eléc. en otros casos. datos consolidados con otros componentes del sec- ciera del gobierno pero no están bajo su control no tor público.57 y el SCN 2008. un conjunto de indi- cadores separados considerados colectivamente puede denotar control. si dichas entida. activos financieros y pasivos debido al papel que des- ducción de mercado (tales como hospitales. además de los embargo. el subsector sociedades públicas finan- vidad principal consiste en producir bienes de mer.98–4. trica y los ferrocarriles nacionales. En conse- o colegios) si son unidades institucionales separadas cuencia. público. cuya tes controladas por unidades de gobierno general u actividad principal es la intermediación financiera otras sociedades públicas forman parte del subsec. se clasi- 32 Véanse los párrafos 2.116. pero claramente en casos semejantes deben tomarse decisiones similares. Las sociedades trumentos financieros que son sustitutos cercanos financieras son sociedades dedicadas principalmente de los depósitos.116  El subsector sociedades financieras puede Banco central dividirse.2 (continuación) En general. esto puede ser indicativo de control. central. si hay evidencia clara de que la sociedad no podría elegir tratar con clientes del sector no público debido a la influencia del sector público. Se pueden distinguir dos tipos de a prestar servicios financieros. incluidos los servicios sociedades públicas de depósito: el banco central y las relativos a seguros y fondos de pensiones. escuelas empeñan en la intermediación financiera.115  Todas las sociedades financieras residen.53–2. sociedades públicas de depósito distintas del banco dades institucionales (véanse los párrafos 2. mediante los préstamos o la emisión de garantías. Por lo general. Una decisión basada en la totalidad de los indicadores será necesariamente de naturaleza subjetiva. de las EFP. En comparación con otros subsectores del sector des cobran precios económicamente significativos. y que tienen pasivos en forma de depósitos o ins- tor sociedades públicas financieras. se supone que hay control público. • Control que emana de préstamos concedidos por el gobierno: A menudo los prestamistas imponen controles como condición para la concesión de préstamos. sociedades no financieras son sociedades cuya acti. central) y otras sociedades públicas financieras. financieros: . Además. a otras uni. Sociedades públicas de depósito 2. Si el gobierno impuso controles. No obstante.117  Las sociedades públicas de depósito son Subsector sociedades públicas financieras sociedades financieras controladas por unidades de 2.53–2. mayores a los típicos cuando una entidad sana del sector privado recibe un préstamo de un banco. en subsectores de acuerdo a la actividad de la sociedad financiera en el mercado y 2. Ejemplos típicos de sociedades públicas de depósito (banco central y sociedades públicas no financieras son las aerolíneas sociedades públicas de depósito distintas del banco nacionales. 2. sino que se las clasifica como sociedades privadas o ISFLSH. párrafos fican en este subsector los siguientes intermediarios 4. son sociedades públicas. Sin de las sociedades públicas financieras. a los fines nacional que ejerce control sobre aspectos fundamen- tales del sistema financiero.32 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 Recuadro 2. podría ser útil contar con datos separados y cobran precios económicamente significativos. gobierno general u otras sociedades públicas. para un desglose detallado de estos subsectores. las sociedades públicas financieras pueden Esta categoría también podría incluir instituciones tender a presentar niveles relativamente elevados de sin fines de lucro públicas que se dedican a la pro.57). las entidades que reciben asistencia finan. a su vez.118  El banco central es la institución financiera la liquidez de sus pasivos32. Aunque un solo indicador podría ser suficiente para establecer el control. que únicamente el gobierno haya estado en condiciones de conceder un préstamo a la sociedad puede suponer control. cieras puede agruparse en términos generales en cado o servicios no financieros.

Unidades institucionales y sectores 33

• El banco central nacional, incluido el caso donde sociedades públicas. Este subsector incluye unidades
es parte de un sistema de bancos centrales33. que captan fondos en los mercados financieros, pero
• 
Juntas monetarias o autoridades monetarias no en forma de depósitos, y los utilizan para adqui-
independientes que emiten moneda nacional rir activos financieros. Ejemplos de unidades en este
que se encuentra totalmente respaldada por subsector incluyen a fondos del mercado moneta-
reservas en moneda extranjera. rio, fondos de inversión del mercado no monetario,
sociedades de seguros, fondos de pensión y otros
• Organismos monetarios centrales de origen esen-
intermediarios financieros (excepto sociedades de
cialmente público (por ejemplo, organismos que
gestionan divisas o que emiten billetes y mone- seguros y fondos de pensión). Además, este subsec-
das) que mantienen un conjunto completo de tor incluye auxiliares financieros (incluidas las auto-
cuentas pero que no se clasifican como parte del ridades supervisoras que son unidades institucionales
gobierno central. separadas) e instituciones financieras y prestamistas
de dinero cautivos.
2.119  Si el banco central es una unidad institucio-
nal separada, siempre forma parte del subsector socie- Otras agrupaciones de unidades
dades financieras, incluso si es posible argumentar del sector público
que es principalmente un productor no de mercado.
2.122  Al compilar estadísticas de las sociedades
Si bien el banco central puede tener un alto grado de
públicas, distintas agrupaciones —o subsectores del
independencia operativa, es una sociedad pública. Las
sector público— pueden ser convenientes para fines
autoridades supervisoras que se dedican principal-
analíticos. Probablemente las cuatro agrupaciones
mente a la supervisión de unidades financieras y son
de las sociedades públicas presentadas en el gráfico
unidades institucionales separadas del banco central
2.2 sean la base a partir de la cual podrán crearse
se incluyen dentro de los auxiliares financieros.
otras agrupaciones. Las otras agrupaciones posibles
incluyen:
Sociedades públicas de depósito,
distintas del banco central • El sector público no financiero: El sector gobierno
2.120  Las sociedades públicas de depósito distin- general más las sociedades públicas no financieras.
tas del banco central abarcan todas las sociedades de • El sector gobierno general más el banco central.
depósito residentes, excepto el banco central, contro- • El sector público del gobierno central: El subsec-
ladas por unidades de gobierno general u otras socie- tor gobierno central más las sociedades públicas
dades públicas. Entre los ejemplos cabe mencionar a controladas por el gobierno central35.
los bancos comerciales, bancos “universales”, bancos
2.123  El término “soberano” es usado a menudo
“multipropósito”, cajas de ahorro, instituciones de
en los mercados financieros, y por parte de analistas
giros postales34, bancos postales, bancos de crédito
fiscales, en el contexto de las operaciones fiscales, la
rural, bancos de crédito agrícola, bancos de expor-
obtención de préstamos y la deuda. A diferencia de las
tación e importación y bancos especializados, en la
agrupaciones del sector público antes descritas, que
medida que capten depósitos o emitan sustitutos cer-
se basan en unidades institucionales, la definición de
canos de los depósitos.
“soberano” tiene una base funcional y puede utilizarse
Otras sociedades públicas financieras de distintas maneras. Para evitar confusión y como
servicio a los usuarios, la presentación de las “estadís-
2.121  Las otras sociedades públicas financie-
ticas soberanas” debe indicar la cobertura institucio-
ras son todas las sociedades financieras residentes,
nal de las estadísticas y su relación con las definiciones
excepto las sociedades públicas de depósito, contro-
estándar de las estadísticas del sector gobierno gene-
ladas por unidades de gobierno general o por otras
ral y/o del sector público.
33
En una unión monetaria, en cada economía miembro las funciones
de la autoridad monetaria pueden ser llevadas a cabo por una autori- 35
Las EFP del sector público del gobierno central serán compara-
dad monetaria nacional (residente) (véase el párrafo 2.21). bles a los estados financieros consolidados preparados conforme a
34
Las instituciones de giros permiten transferir dinero rápida- las normas contables del gobierno central en aquellos casos en que
mente y a bajo costo entre cuentas o instituciones financieras. el gobierno central no controle los gobiernos estatales y locales.

34
Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014

Gráfico 2.4  Árbol de decisiones para la clasificación sectorial de las entidades públicas

¿Es la entidad
¿Se trata de una No RESTO Pero una EFE
entidad residente? DEL MUNDO no residente
del gobierno?

Clasificar la entidad Clasificar la entidad
¿Es la entidad
No como parte integral de como una unidad
una unidad
la unidad institucional institucional no residente
institucional?
que la controla. e imputar transacciones
fiscales de la EFE en el
Sí sector gobierno general
y resto del mundo.
HOGARES,
¿Está la unidad
No ISFLSH o
controlada por
SOCIEDAD
el gobierno?
PRIVADA

UNIDAD DEL
SECTOR PÚBLICO

¿Hay un establecimiento
¿Es la unidad de mercado que cumpla ¿Es la unidad
No con la definición de una No
un productor un auxiliar
unidad institucional dentro
de mercado? financiero?
del productor no
de mercado?
Sí Sí Sí No

Clasificar el
SOCIEDAD establecimiento de GOBIERNO
Yes
PÚBLICA mercado como GENERAL
cuasisociedad.

¿Produce la unidad SOCIEDAD
No
servicios PÚBLICA NO
financieros? FINANCIERA

SOCIEDAD
PÚBLICA
FINANCIERA

Unidades institucionales y sectores 35

Árbol de decisiones para la clasificación • ¿Se dedica la sociedad pública a la producción
sectorial del sector público de servicios financieros? La respuesta a esta
2.124  Haciendo uso de los conceptos de residen- pregunta ubicará a la unidad institucional en el
cia, unidad institucional, control y productores de subsector sociedades públicas financieras o no
mercado versus no de mercado, el árbol de decisio- financieras (véanse los párrafos 2.114–2.121).
nes que se presenta en el gráfico 2.4 facilita la correcta
delimitación del sector público. A fin de determinar Aplicación práctica de los principios
qué entidades pertenecen al sector gobierno general de clasificación sectorial
y cuáles al subsector sociedades públicas es necesario Identificación de cuasisociedades
recorrer el árbol de decisiones, empleando preguntas 2.125  Las cuasisociedades (tal como se las define
secuenciales: en el párrafo 2.33) cumplen con los criterios para ser
• ¿Es la entidad residente o no residente? Los datos consideradas unidades institucionales separadas y fun-
de entidades no residentes se registran en los cionar como si fueran sociedades. Las cuasisociedades
datos del resto del mundo (véase el párrafo 2.7). se tratan en las estadísticas macroeconómicas como
si fueran sociedades (es decir, como unidades institu-
• ¿Es la entidad una unidad institucional? Si es
cionales separadas de las unidades a las que jurídica-
residente pero no es una unidad institucional, se
mente pertenecen). Por lo tanto, las cuasisociedades
la trata como parte integral de la unidad institu- propiedad de, o controladas por, unidades de gobierno
cional que la controla. Si cumple con los criterios se agrupan con las sociedades públicas en los sectores
para ser considerada una unidad institucional, sociedades públicas no financieras o financieras.
debe avanzar al próximo punto de decisión
(véase el párrafo 2.22). 2.126  La existencia de, o la posibilidad de elabo-
rar, un conjunto completo de cuentas, incluidos los
• ¿Está la unidad institucional bajo el control del balances, de la empresa es una condición necesaria
gobierno u otra sociedad pública? La respuesta para tratar la entidad como una unidad institucional
a esta pregunta ubicará a la unidad institucio- separada. Además, el gobierno debe conceder a la
nal en el sector público o en el sector privado dirección de la empresa discrecionalidad para operar
(véanse los recuadros 2.1 y 2.2). como si fuera una sociedad separada. En la práctica,
• ¿Es la unidad institucional un productor de esto debe aplicar tanto con respecto a la administra-
mercado o no de mercado? La respuesta a esta ción del proceso productivo como al uso de fondos,
pregunta ubicará a la unidad institucional en el incluido el mantener su propio capital de trabajo y
sector gobierno general o en el subsector socie- crédito comercial, y poder financiar parte o la tota-
dades públicas (véanse los párrafos 2.65–2.75). lidad de su formación de capital en base a sus pro-
pios ahorros, activos financieros o endeudamiento.
• Si la unidad institucional se ubica en el sector La capacidad de distinguir los flujos de ingreso y de
gobierno general, ¿podría identificarse dentro de financiamiento entre las cuasisociedades y las unida-
la unidad del gobierno general algún estableci- des de gobierno general implica que, en la práctica,
miento de mercado que cumpla con los criterios sus actividades operativas y de financiamiento deben
necesarios para ser una unidad institucional? Tales ser separables de las estadísticas de ingresos y finan-
establecimientos de mercado deberían clasificarse ciamiento del gobierno, a pesar de que no son entida-
como cuasisociedades en el subsector sociedades des jurídicas separadas.
públicas (véanse los párrafos 2.33–2.34).
2.127  Entidades tales como los ferrocarriles nacio-
• ¿Presta la unidad institucional servicios auxiliares, nales, las autoridades portuarias, las oficinas de
tales como las autoridades supervisoras de inter- correos, las oficinas de publicaciones gubernamenta-
mediarios financieros y mercados financieros? les, teatros públicos, museos, piscinas, hospitales, cen-
Una respuesta afirmativa a esta pregunta ubicará a tros educativos y otras entidades que proveen bienes
la unidad institucional en el subsector sociedades y servicios deben tratarse como sociedades públicas si
públicas financieras (véase el párrafo 2.54). cumplen con los criterios para ser consideradas como

36
Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014

cuasisociedades. Productores de mercado similares el capital social (es decir, no administran ni ges-
que no cumplan con los requisitos para ser recono- tionan otras unidades). Estas unidades se clasi-
cidos como cuasisociedades se tratan como estable- fican en el subsector sociedades financieras y se
cimientos de mercado integrados con la unidad del tratan como instituciones financieras cautivas
gobierno general que los controla. En aquellos casos incluso si todas las sociedades subsidiarias son
en que los productores gubernamentales de bienes y sociedades no financieras. Sin embargo, estas
servicios similares venden sus productos a precios no sociedades de cartera deben diferenciarse de
de mercado, se los considera parte de las actividades las subsidiarias artificiales y las entidades rees-
no de mercado del gobierno general. tructuradoras (véanse los párrafos 2.42 y 2.129,
respectivamente).
Diferenciación entre casas matrices y
sociedades de cartera Entidades reestructuradoras
2.128  Es posible crear grandes grupos de socieda- 2.129  Las entidades reestructuradoras son enti-
des en que una sociedad matriz (o el gobierno en el dades creadas para vender sociedades y otros activos,
caso de las sociedades públicas) controla varias subsi- y para reorganizar compañías. Se las puede utilizar
diarias, algunas de las cuales pueden, a su vez, contro- también para la remoción contable de activos dete-
lar sus propias subsidiarias. Cada sociedad individual riorados o para el reembolso de pasivos de entidades
que cumple con los criterios para ser considerada una insolventes, a menudo en el contexto de una crisis
unidad institucional debe clasificarse como una uni- bancaria. Estas entidades se conocen con distintos
dad institucional separada, independientemente de si nombres, tales como sociedades reestructuradoras,
forma parte de un grupo. En tal circunstancia, la socie- vehículos de privatización, sociedades de gestión de
dad matriz usualmente se denomina como sociedad de activos, sociedades de liquidación, bancos puente o
cartera. Hay dos tipos de sociedades de cartera: bancos malos.
• El primer tipo es la casa matriz que se dedica 2.130  Algunas unidades institucionales se espe-
activamente a la producción ejerciendo parte cializan en la reestructuración de sociedades, ya sea
del control administrativo de sus subsidiarias. financieras o no financieras. Estas sociedades pueden,
Esta clase de sociedades supervisa y administra o no, estar controladas por el gobierno. Las entidades
otras unidades de la compañía o empresa; asume reestructuradoras pueden ser de larga data o creadas
el papel de planificación y toma de decisiones con ese fin especial. Los gobiernos pueden financiar
estratégicas u organizativas de la compañía o las operaciones de reestructuración de varias mane-
empresa; ejerce el control operativo; y adminis- ras, ya sea directamente, mediante inyecciones de
tra las operaciones diarias de las unidades vincu- capital (transferencia de capital, préstamo o adquisi-
ladas. Dichas unidades se clasifican en el sector ción de participaciones de capital); o, indirectamente,
sociedades no financieras a menos que todas o mediante la concesión de garantías. Si la entidad rees-
la mayoría de sus subsidiarias sean sociedades tructuradora está bajo el control del gobierno u otra
financieras, en cuyo caso deben tratarse por con- sociedad pública, se la clasifica en el sector público
vención como auxiliares financieros en el sector (véase el recuadro 2.2). Lo que determina que la uni-
sociedades financieras. dad reestructuradora sea parte del sector gobierno
• El segundo tipo es una unidad que mantiene general o una sociedad pública es el hecho de que sea
los activos de sociedades subsidiarias pero no un productor de mercado o no de mercado. Dado que
realiza ninguna actividad administrativa. Esta el criterio del precio económicamente significativo
clase de sociedades incluye las actividades de las podría no ser suficiente a tal fin, es necesario conside-
sociedades de cartera, es decir, las unidades que rar los siguientes criterios generales36:
mantienen los activos (al poseer participaciones
• Una unidad que presta servicios solo, o princi-
mayoritarias de capital) de un grupo de socieda-
palmente, al gobierno tiene más probabilida-
des subsidiarias y cuya actividad principal es ser
des de ser incluida como un productor no de
propietarias del grupo. Las sociedades de cartera
pertenecientes a esta clase no proveen ningún 36
Esto se debe a que las unidades reestructuradoras tienen, por su
otro servicio a las empresas en las que poseen propia naturaleza, escasa producción.

Unidades institucionales y sectores 37

mercado dentro del sector gobierno general que gobierno. Nuevamente, se pueden plantear dos
una que también sirva a otras unidades. casos:
• Una unidad que vende o compra activos finan-  La entidad reestructuradora obtiene un prés-

cieros a valores distintos de los de mercado tiene tamo en el mercado asumiendo el riesgo para
más probabilidades de formar parte del sector adquirir activos financieros o no financieros que
gobierno general. gestiona activamente. En este caso es más proba-
• Una unidad que asume poco riesgo porque actúa ble que la unidad sea un productor de mercado
con considerable respaldo financiero público y y se la clasifique como una sociedad financiera.
que, ya sea por ley o de facto, actúa en nombre   La entidad reestructuradora adquiere delibe-
del gobierno, es probable que sea incluida en el radamente activos a precios superiores a los
sector gobierno general. de mercado con respaldo financiero directo
2.131  A continuación, se presentan dos ejemplos o indirecto del gobierno. Se dedica principal-
mente a la redistribución de los ingresos (y la
observados a menudo, que brindan mayor orientación
riqueza) nacionales, no actúa independiente-
sobre la clasificación de las entidades reestructuradoras:
mente del gobierno ni asume riesgos y, por lo
• Una entidad reestructuradora puede encargarse tanto, no es un productor de mercado y debe
de la reorganización de entidades del sector clasificarse en el sector gobierno general.
público o privado, o de la gestión indirecta de la
privatización. Se pueden plantear dos casos: Sistemas de protección financiera
  La unidad reestructuradora es una sociedad 2.132  La infraestructura financiera de una econo-
de cartera genuina que controla y gestiona mía puede incluir sistemas de protección financiera
un grupo de subsidiarias, y solo un segmento para proteger los activos de los clientes de las institu-
pequeño de su actividad consiste en canalizar ciones financieras. A menudo estos sistemas se deno-
fondos de una subsidiaria a otra en nombre minan sistemas de garantía de depósitos o sistemas de
del gobierno y para fines de política pública. seguro de depósitos. Los principales tipos de sistemas
Es más probable que esta unidad sea un pro-
protegen los depósitos o a los titulares de pólizas res-
ductor de mercado y se la clasifique como una
pecto de sistemas de seguros de vida y no de vida en
sociedad financiera, y que las transacciones
dificultades. Estas entidades se conocen por distintos
realizadas en nombre del gobierno se redirec-
nombres, pero para determinar su clasificación secto-
cionen mediante la unidad de gobierno general
que hace uso del servicio prestado37. rial, es necesario considerar la naturaleza de sus acti-
vidades caso a caso.
  
La unidad reestructuradora, sea cual fuere
su condición jurídica, actúa como un agente 2.133  Un sistema de protección financiera se cla-
directo del gobierno y no es un productor de sifica como parte del gobierno general, como una
mercado. Su función principal es redistribuir sociedad pública financiera o como una sociedad pri-
los ingresos y la riqueza nacionales, canali- vada financiera fuera del sector público de acuerdo a
zando fondos de una unidad a otra. La entidad los mismos principios de clasificación sectorial que se
reestructuradora debe clasificarse en el sector aplican a cualquier otra entidad, tal como se describe
gobierno general. previamente en este capítulo (véase el párrafo 2.124).
• Otro ejemplo de entidad reestructuradora es una 2.134  Un sistema de protección financiera resi-
que se ocupa principalmente de activos deterio- dente puede cumplir, o no, con los criterios para ser
rados, fundamentalmente en el contexto de una considerado una unidad institucional. De no ser una
crisis bancaria u otro tipo de crisis financiera. unidad institucional, se lo trata como parte integral de
La entidad reestructuradora debe ser analizada la unidad institucional que lo controla.
según el grado de riesgo que asume, teniendo en
2.135  Si el gobierno fija las tasas, o si el gobierno
cuenta el grado de financiamiento provisto por el
o una sociedad pública controlan el sistema de pro-
tección financiera a través de otros medios, el sistema
37
El redireccionamiento se describe en el párrafo 3.28. debe incluirse en el sector público. Los siguientes

38
Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014

criterios deben tenerse en cuenta para determinar si incurriendo en pasivos por cuenta propia, acep-
el sistema es parte del sector gobierno general: tando el riesgo asociado, se tratan como unidades
• Si las tasas que se deben pagar al gobierno institucionales separadas y se clasifican en el sector
por tal sistema de protección son obligatorias correspondiente de acuerdo a su actividad principal.
—es decir, si los beneficiarios no pueden elegir 2.138  Las EFE que son residentes en un país dis-
no participar en el sistema— el sistema debe tinto del país del gobierno que las controla siempre
incluirse en el sector gobierno general (véase el se clasifican como unidades institucionales sepa-
párrafo 5.74). radas en la economía en la que están establecidas.
• Si las tasas no se determinan en base al riesgo Cuando tales entidades existen, es necesario ser
asociado cubierto, el sistema debe incluirse en el cuidadoso para reflejar con precisión las actividades
sector gobierno general (véase el párrafo 5.74). fiscales del gobierno. Todos los flujos y saldos entre
la unidad de gobierno general y la EFE no residente
• Si las tasas que se deben pagar al gobierno no se
separan en un fondo, o pueden emplearse con deben registrarse en las cuentas del gobierno gene-
otras finalidades, el sistema debe incluirse en el ral y del resto del mundo cuando tienen lugar40.
sector gobierno general. 2.139  Un gobierno puede crear una EFE no resi-
• Si los derechos son proporcionales al costo del dente con fines fiscales, para encargarse de la obten-
servicio prestado y el sistema es una unidad ción de préstamos para el gobierno o realizar gastos
institucional, se lo clasifica como una socie- del gobierno en el exterior con fines fiscales. Aun
dad de seguros; operar un fondo que funciona si no se registran flujos económicos efectivos entre
conforme a la normativa aplicable a los seguros el gobierno y la EFE en relación con estas activi-
puede indicar proporcionalidad y la existencia dades fiscales, los flujos y saldos deben imputarse
de un sistema de garantías estandarizadas. en las cuentas tanto del gobierno como del resto
del mundo para reflejar las actividades fiscales del
Entidades con fines especiales gobierno realizadas por la EFE.
2.136  Si bien no hay una definición internacional
acordada para las EFE, algunas características habi- Empresas conjuntas
tuales son que poseen poca presencia física, están 2.140  Muchas unidades del sector público cele-
relacionadas con otra sociedad o gobierno y con fre- bran acuerdos con entidades privadas (por ejem-
cuencia residen en un territorio distinto del territorio plo, una asociación público-privada) o con otras
de residencia de su unidad matriz38. unidades del sector público para realizar conjun-
tamente distintas actividades. La empresa conjunta
2.137  Los gobiernos pueden crear las EFE por
podría ser un productor de mercado o no de mer-
razones de conveniencia financiera. Por ejemplo, las
cado. Las operaciones conjuntas pueden estruc-
EFE pueden participar en actividades fiscales o cua-
turarse, en términos generales, como uno de estos
sifiscales (incluidas la titulización de activos, la toma
tres tipos: unidades controladas conjuntamente,
de préstamos, etc.). Las EFE residentes39 que funcio-
denominadas aquí empresas conjuntas; operaciones
nan únicamente de manera pasiva con respecto al
controladas conjuntamente; y activos controlados
gobierno general y que ejecutan actividades fiscales
conjuntamente.
y cuasifiscales no cumplen con los criterios para ser
consideradas unidades institucionales y, por lo tanto, 2.141  Una empresa conjunta implica la creación
no se las trata como unidades institucionales separa- de una sociedad, asociación u otra unidad institu-
das en las estadísticas macroeconómicas, sino como cional en la que, legalmente, cada parte ejerce con-
parte del gobierno general, independientemente de trol conjunto sobre las actividades de la unidad de
su condición jurídica. Las EFE residentes que actúan la empresa conjunta. La unidad de la empresa con-
de manera independiente, adquiriendo activos e junta funciona de la misma manera que otras unida-
des, excepto que un acuerdo jurídico entre las partes
Las EFE también se discuten en el SCN 2008, párrafos 4.55–4.58.
38

Para una definición de unidades residentes y no residentes,
39 40
En la EDSPG (recuadro 4.12) se describen ejemplos de estas
véanse los párrafos 2.6–2.15. imputaciones.

Unidades institucionales y sectores 39

establece el control conjunto de la unidad. Como Fondos de amortización
unidad institucional, la empresa conjunta puede cele- 2.144  Un fondo de amortización es una cuenta
brar contratos a nombre propio y recaudar fondos separada, que puede ser, o no, una unidad institucio-
para sus propias finalidades. Una empresa conjunta nal. Los fondos de amortización están conformados
lleva sus propios registros contables. por aportes diferenciados provistos por la o las unida-
2.142  Los participantes de una empresa conjunta des que utilizan el fondo (la unidad “matriz”) para la
pueden ser unidades del sector público y/o privado. amortización gradual de la deuda de la unidad matriz.
Para decidir correctamente la clasificación sectorial También es posible establecer un fondo de amorti-
de la empresa conjunta en las estadísticas macroeco- zación para solventar reparaciones o reemplazos de
nómicas, es necesario determinar qué unidad tiene el envergadura. Además del objetivo final de extinguir
control económico sobre ella. Dada la naturaleza de la deuda pública en su totalidad de manera prudente
una empresa conjunta (creada jurídicamente con con- y ordenada, la finalidad de un fondo de amortización
trol conjunto), la principal cuestión a considerar es si puede ser inspirar confianza, respaldando el mercado
el control económico efectivo de la empresa conjunta de títulos públicos.
establece una unidad pública o privada: 2.145  Los fondos de amortización del sector
• Si una empresa conjunta funciona como produc- público se clasifican en distintos sectores de acuerdo
a si son unidades institucionales separadas41 y, de ser
tor no de mercado, entonces el control efectivo
así, en base a si prestan servicios a precios económica-
está en manos del gobierno y se la clasifica como
mente significativos.
parte del sector gobierno general.
• Los fondos de amortización que son unidades
• Si la empresa conjunta es un productor de mer-
institucionales separadas y suministran servi-
cado, se la trata como una sociedad pública o
cios como productores de mercado se clasifican
privada dependiendo de si la controla una uni- como sociedades públicas financieras.
dad del gobierno. Por lo general, el porcentaje de
• Los fondos de amortización que son unidades
propiedad bastará para determinar el control. Si
institucionales separadas y suministran servicios
las unidades públicas y privadas son propietarias
como productores no de mercado se clasifican
del mismo porcentaje de la empresa conjunta, se
como unidades de gobierno general. En parti-
deben tener en cuenta los demás indicadores de cular, estos fondos de amortización se clasifican
control (véase el recuadro 2.2). como unidades extrapresupuestarias de la uni-
2.143  Los acuerdos de operación conjunta pue- dad que los controla (por ejemplo, el gobierno
den adoptar la forma de operaciones controladas central).
conjuntamente o de activos controlados conjunta- • Los fondos de amortización que no son unida-
mente. Cuando unidades del sector público partici- des institucionales separadas se clasifican con
pan en acuerdos de operación conjunta sin establecer la unidad que los controla (es decir, la unidad
unidades institucionales separadas, no hay unidades “matriz”).
que requieran clasificación; no obstante, el registro 2.146  Las prácticas de los fondos de amortización
debe reflejar la verdadera propiedad económica de en cuanto a su funcionamiento y el grado de control
los activos. Asimismo, todo régimen de coparticipa- que ejerce la unidad “matriz” (por ejemplo, el gobierno)
ción en los ingresos y los gastos debe registrarse de son variadas:
acuerdo a su naturaleza económica tal como lo esta-
• Algunos fondos de amortización amortizan o
blecen las disposiciones del contrato que rige la ope- adquieren únicamente los títulos de la unidad
ración. Por ejemplo, dos unidades pueden acordar matriz para la que fueron creados. Esos fondos
hacerse cargo de diferentes etapas de un proceso de de amortización no suelen ser unidades institu-
producción conjunto, o una unidad puede ser pro- cionales separadas y se clasifican como parte de
pietaria de un activo o un complejo de activos rela- la unidad que los controla.
cionados, pero ambas unidades acuerdan compartir
los ingresos y los gastos. La definición de unidad institucional se presenta en el párrafo 2.22.
41

40
Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014

• Algunos fondos de amortización también pueden no se prevé que el gobierno pueda modificar las pres-
tener otras responsabilidades, como la conduc- taciones. Por consiguiente, estos fondos de previsión
ción de los programas de préstamo del gobierno se excluyen de los sistemas de seguridad social.
o incluso la recaudación de impuestos asignados.
2.150  La clasificación de un fondo de previsión
Esos fondos de amortización no suelen ser unida-
controlado por el gobierno en el sector gobierno
des institucionales separadas y se clasifican como
general o en el subsector sociedades financieras se
parte de la unidad que los controla.
determina por los mismos principios de clasificación
• Otros fondos de amortización pueden comprar y sectorial que rigen para cualquier otra entidad, tal
vender títulos de otros gobiernos o instituciones como se describen previamente en este capítulo:
—deudores o acreedores nacionales o extranje-
ros— buscando generalmente títulos con venci- • Un fondo de previsión residente controlado por el
mientos parecidos. Esos fondos de amortización gobierno que cumple la definición de unidad ins-
bien pueden ser unidades institucionales que titucional se clasifica como una sociedad pública
suministran servicios sobre una base de mercado y financiera. Las contribuciones individuales deter-
se clasifican como sociedades públicas financieras. minan prestaciones individuales, y la entidad rea-
liza intermediación financiera al mancomunar las
Sistemas de pensiones contribuciones de muchos hogares e invertirlas
en su nombre de modo similar a lo observado
2.147  Los modos en que se otorgan las pensiones
en los fondos de inversión y fondos de pensiones
a los jubilados varían según el país. Las unidades del
de contribuciones definidas (véanse los párrafos
sector público proveen distintos tipos de pensiones a
2.53–2.54). Por lo tanto, como productores de
las personas por medio de la asistencia social, los sis-
mercado estas unidades se clasifican en el subsec-
temas de seguridad social y los sistemas relacionados tor sociedades públicas financieras.
con el empleo distintos de la seguridad social. Debido
a las complejidades que entraña la clasificación y sec- • Un fondo de previsión residente controlado por
torización de estos mecanismos, se brinda una discu- el gobierno que no cumple con los criterios nece-
sarios para ser una unidad institucional se clasi-
sión detallada en el apéndice 2.
fica con la unidad del gobierno que lo controla.
Fondos de previsión 2.151  Es posible que un fondo de previsión esté
2.148  Los fondos de previsión son sistemas de aho- establecido de manera tal que incluya aspectos de un
rro obligatorio que mantienen la integridad de las con- sistema de seguridad social (seguro social), así como
tribuciones de cada participante. Algunos gobiernos también aspectos de un sistema de ahorro obligatorio.
crean fondos de previsión en lugar de brindar prestacio- En esos casos, el fondo se clasificaría según el sistema
nes de los seguros sociales. En virtud de los mecanismos que predomina aplicando los principios de clasifica-
de los fondos de previsión, las contribuciones obligato- ción sectorial expuestos en este capítulo.
rias de cada participante y de su empleador en nombre
Fondos soberanos de inversión
del participante se mantienen en una cuenta separada,
2.152  Algunos gobiernos crean fondos con fines
y se pueden retirar en ciertas circunstancias específicas,
especiales, generalmente llamados fondos soberanos
tales como jubilación, desempleo, invalidez y muerte.
de inversión (FSI)42. Los FSI son fondos pertenecien-
Estas contribuciones se gestionan y se invierten con el
tes al gobierno general y creados por este con fines
fin de obtener una rentabilidad para cada participante.
macroeconómicos. Los FSI mantienen, gestionan o
2.149  La creación de un fondo de previsión plan- administran activos para alcanzar objetivos finan-
tea la cuestión de si corresponde clasificarlo como un cieros y utilizan una serie de estrategias de inversión
sistema de seguridad social en algún subsector del que incluyen la inversión en activos financieros exter-
gobierno general, como una sociedad pública o fuera nos. Comúnmente estos fondos se crean a partir de
del sector público. Los mecanismos de los fondos de
previsión, tal como se los define en el párrafo anterior, 42
Aunque estos fondos pueden tener distintas denominaciones,
difieren de los sistemas de seguridad social en tanto esta sección los presenta como “fondos soberanos de inversión”
que hay activos segregados para cada contribuyente y para fácil referencia.

Unidades institucionales y sectores 41

superávits de la balanza de pagos, operaciones cam- ejercen influencia directa o indirectamente en el mer-
biarias oficiales, recursos provenientes de privatiza- cado de bienes o servicios específicos. Estos organis-
ciones, superávits fiscales y/o ingresos resultantes de mos pueden ejercer una influencia directa actuando
la exportación de materias primas. como compradores y vendedores de bienes o servicios,
2.153  La creación de un FSI plantea la cuestión de y pueden hacerlo de modo indirecto mediante regula-
si se clasifica como parte del gobierno general, como ciones, resoluciones, leyes de cumplimiento obligato-
una sociedad pública o fuera del sector público. La rio o normas, para tener impacto sobre la producción,
el precio y la comercialización de productos especí-
clasificación de un fondo soberano de inversión con-
ficos. Las regulaciones pueden cubrir los términos y
trolado por el gobierno en el sector gobierno general
condiciones para el suministro de los bienes y servi-
o en el subsector sociedades financieras se determina
cios y, en particular, el precio que se permite cobrar
por los mismos principios de clasificación secto-
y/o a quién se distribuirán los bienes y servicios. Es
rial que rigen para cualquier otra entidad, tal como
muy común que un organismo de regulación controle
se describen previamente en este capítulo (véase el
productos agrícolas, mercados monopolísticos o, en
párrafo 2.124).
ciertos casos, recursos naturales.
2.154  Un FSI residente controlado por el gobierno
2.157  Los organismos de regulación de mercado
puede cumplir, o no, con la definición de unidad
pueden ser de distinta naturaleza. Debe analizarse
institucional:
la naturaleza de cada organismo para decidir en qué
• Si el FSI no es una unidad institucional, se lo cla- sector clasificarlo siguiendo los principios de clasifi-
sifica con la unidad que lo controla. cación sectorial. En un extremo del espectro, algunos
•  Si el FSI residente es una unidad institucional, se organismos solo distribuyen subsidios, en tanto que
lo clasifica como: otros pueden desempeñar una función administra-
tiva, de asesoría, de determinación de normas o pre-
  Una sociedad pública financiera, si brinda ser-
vicios financieros sobre una base de mercado. cios o de publicidad colectiva. En el otro extremo del
espectro, el organismo puede tener control absoluto
  Una unidad de gobierno general (un fondo sobre todos los aspectos del proceso productivo y de
extrapresupuestario o un fondo de seguridad distribución, incluido ser el único comprador/vende-
social43), si cumple con la definición de una dor legal de los productos.
unidad de gobierno (véase el párrafo 2.38) y es
simplemente una tenedora pasiva de activos y 2.158  Conforme al principio de residencia, los orga-
pasivos (véase el párrafo 2.42). nismos de regulación de mercado que cumplen con la
definición de un organismo internacional o regional
2.155  Si el FSI es una entidad constituida jurídica-
no se incluyen en las estadísticas de los distintos países
mente en el extranjero o una cuasisociedad ubicada miembros, pero sus actividades deben quedar reflejadas
en el extranjero, se lo clasifica como una unidad ins- en los datos regionales (véase el apéndice 5). Por con-
titucional separada en el subsector sociedades finan- vención, los organismos de regulación (supervisión)
cieras de la economía en la cual está constituido o, de financiera se consideran como sociedades financieras,
no estar constituido jurídicamente, de la economía en específicamente como auxiliares financieros cuando
la que tiene su domicilio legal. En tales circunstancias, constituyen unidades institucionales separadas. En el
todas las transacciones y saldos del gobierno con el caso de los organismos de regulación de mercado resi-
FSI deben reflejarse en la cuenta del gobierno general dentes que se dedican a bienes y servicios no financie-
con el resto del mundo como contraparte. ros, las siguientes pautas son aplicables:
Organismos de regulación de mercado • Aquellos organismos que no cumplen con los
2.156  Los organismos de regulación de mercado criterios para ser considerados una unidad ins-
actúan en nombre de un gobierno (o de una orga- titucional continúan siendo parte integral de la
nización regional cuyos miembros son gobiernos) y unidad del gobierno general que los controla.
Usualmente este sería el caso de aquellos organis-
43
Los FSI que mantienen y gestionan riqueza con el fin de brindar mos que se dedican exclusiva o principalmente a la
prestaciones sociales se incluirán en los fondos de seguridad social. distribución de subsidios en nombre del gobierno.

42
Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014

• Aquellos organismos que cumplen con los crite- hasta participar en todos los aspectos del desarrollo
rios para ser considerados unidades institucio- concreto y la construcción de la infraestructura o ins-
nales, y que son principalmente productores no talaciones. Para describir estas entidades se emplean
de mercado, tales como los que realizan ciertas diversos términos, como “bancos de desarrollo”, “fon-
funciones administrativas, establecen normas dos de inversión”, “fondos de estabilización fiscal” o
o supervisan y regulan el proceso productivo, “empresas de infraestructura”. Más allá de cómo se las
deben clasificarse en el sector gobierno general. denomine, su clasificación sectorial no debe basarse
Aunque el organismo puede contar con la parti- en su descripción sino que en la naturaleza económica
cipación activa de miembros del mercado al que de las entidades.
presta servicio, el control del gobierno se esta- 2.161  Empleando los criterios habituales (véase el
blece al otorgarle este capacidad efectiva para párrafo 2.22), los compiladores deben determinar si
operar a los instrumentos de estos organismos y la entidad es una unidad institucional separada en el
por la naturaleza no de mercado de los mismos. sector público, o si no es una unidad institucional y,
• Aquellos organismos que cumplen con los crite- por ende, debe ser clasificada como parte integral de
rios para ser considerados como unidades insti- la unidad que la controla.
tucionales y que son principalmente productores 2.162  Estas entidades pueden establecerse bajo
de mercado deben clasificarse en el subsector la forma jurídica de una sociedad, pero es necesario
sociedades no financieras. La única o principal
decidir si se las clasificará como unidades institucio-
actividad de estos organismos de regulación de
nales. Usualmente, los mecanismos de financiamiento
mercado consiste en comprar, mantener y ven-
de estas entidades involucran la emisión de instru-
der los bienes y servicios a precios económica-
mentos de deuda, pero también podrían incluir otras
mente significativos.
fuentes de financiamiento. A menudo, los clientes a
2.159  En aquellos casos en que los organismos de quienes prestan servicios, los mecanismos de finan-
regulación de mercado realizan una combinación de ciamiento y la propiedad económica de los activos
actividades, tales como la distribución de subsidios creados por estas entidades podrían indicar los ries-
y la compra, tenencia y venta de bienes y servicios, gos que estas asumen, y podrían ayudar a determinar
la clasificación sectorial podría requerir un análisis su condición como unidad institucional. Las siguien-
meticuloso. De ser posible identificar por separado a tes pautas son aplicables:
una cuasisociedad que efectúa las actividades de mer- • Si la entidad no puede actuar independiente-
cado, esta debe clasificarse en el subsector sociedades mente de su unidad matriz y es una tenedora
no financieras. Las actividades no de mercado deben pasiva de activos y pasivos, es una subsidiaria
clasificarse en el sector gobierno general. De no ser artificial. Si es una unidad residente, se la clasi-
posible diferenciar dos unidades institucionales, las fica como un componente del nivel de gobierno
actividades de mayor importancia de la entidad deben que la controla (es decir, como parte de la uni-
determinar la clasificación sectorial. dad matriz). Estas entidades no se tratan como
unidades institucionales separadas, a menos que
Fondos de desarrollo y/o entidades o residan en una economía diferente de aquella de
empresas de infraestructura su unidad matriz (véanse los párrafos 2.6–2.15).
2.160  Algunos gobiernos crean entidades/fon- • Si la entidad obtiene préstamos en el mercado y
dos especiales para financiar y desarrollar la econo- luego presta únicamente a unidades del gobierno
mía en general, desarrollar sectores específicos de la general, no se dedica a la intermediación finan-
economía o mejorar instalaciones específicas, tales ciera y debe ser considerada como una subsi-
como las de infraestructura. Estos tipos de entida- diaria artificial residente (véanse los párrafos
des/fondos pueden tener participación en distintos 2.42–2.44).
aspectos del desarrollo, desde únicamente brindar • Si el gobierno asume la propiedad económica de
el financiamiento para las actividades de desarrollo los activos no financieros creados, esto sugiere

ser consideradas unidades institucionales (véase el párrafo 2.53)44. 44 El hecho de que otorgue préstamos concesionales no necesaria- mente significa que una unidad institucional no sea un productor deben clasificarse como sociedades. Más especí- de mercado (por ejemplo.22) y son productores de mercado de bienes y servicios controlados por el gobierno. tura a precios económicamente significativos en • Si estas entidades cumplen con la definición para transacciones de mercado. . serán una sociedad pública financiera préstamos concesionales pero siguen siendo considerados inter- únicamente si se dedican a proveer servicios mediarios financieros). Serán consi- para obtener préstamos y adquirir los activos. Unidades institucionales y sectores 43 que el fondo de desarrollo es solo un dispositivo financieros (véase el párrafo 2. algunos bancos de desarrollo otorgan ficamente. y deradas sociedades públicas no financieras solo la entidad debe tratarse como una subsidiaria si producen y venden los activos de infraestruc- artificial residente.

3  El marco de las EFP incluye una gran variedad determinar todos los aspectos de su registro. 2 Por ejemplo. Este capítulo comienza con una descripción de varias características importantes de Introducción los flujos económicos. o el patrimonio neto de una unidad.2  Los flujos y las posiciones de saldos registra. consumo de capital fijo (23) y el uso de existencias pleará con frecuencia como forma abreviada de “flujos económi. como el otras palabras. En términos nales por mutuo acuerdo o mediante la aplicación de más generales. respectivamente). y F 3. para abreviar “posiciones de saldos”. se describen en los capítulos 5 al 10. En durante un período de declaración de datos. intercambio. o el decir. respectivamente. para cada posición de saldo es válida la devengo continuo de gasto en intereses sobre un bono siguiente relación: del gobierno. Más específicamente. se describen en sea flujos económicos o posiciones de saldos1. Un flujo puede dos en el marco de las EFP se hallan integrados. finanzas públicas y las reglas contables empleadas para 3. de flujos económicos.1  Los asientos que se registran en las EFP son ya ción y tratamiento. en la cual S0 y S1 representan. Las posiciones de saldos miden el su registro. los pasivos 3. las posiciones de saldos denotan las Flujos económicos tenencias de activos y pasivos de una unidad en un 3. en las que se basa su clasifica- 3. todas las variaciones en las posiciones de saldos valor acumulado de un conjunto de eventos ocurridos se pueden explicar completamente por los flujos.27 y 6. Las categorías específicas de flujos y posiciones en el valor económico dentro de un período de decla. el registro de estos flujos y posiciones de saldos en las micas y efectos de eventos que originan variaciones EFP. Conforme a la 1 En las estadísticas macroeconómicas. es ser un evento aislado. los valo- res de una determinada posición de saldo al comienzo Transacciones y al cierre de un período de declaración de datos. en la producción de bienes y servicios (22) (véanse los párrafos cos”. el valor de cualquier posición de saldo la ley. o bien en una acción dentro de una unidad insti- que una unidad mantenga en un momento dado es el tucional que a efectos analíticos conviene tratar como valor acumulado de todos los flujos que afectaron a esa una transacción. valor económico en un momento determinado. momento dado y el consiguiente patrimonio neto de transformación. que es igual al total de activos menos el de valor económico. Estos dos tipos de flujos se describen en las siguientes secciones. posiciones de saldos y reglas contables En este capítulo se describen los flujos económicos y posición de saldo desde que la unidad adquiriera origi- las posiciones de saldos del marco de las estadísticas de nalmente ese tipo particular de activo o pasivo. . Los términos generales las reglas contables utilizadas para flujos son expresiones monetarias de acciones econó.53. men. de saldos. el término “flujos” se em. a menudo debido a que la unidad está operando en dos roles diferentes2. como la compra de bienes. incluyen variaciones en el volu- total de pasivos. y el término “saldos”.5  Una transacción es un flujo económico que representa el valor neto de todos los flujos del período consiste en una interacción entre unidades institucio- que afectaron a ese saldo en particular. A continuación.4  Los flujos económicos reflejan la creación. 3 Flujos económicos. y la aplicación de las reglas generales para ración de datos. 6. transferencia o extinción la unidad. composición o valor de los activos. Todos los flujos se clasifican como tran- S0 + F = S1 sacciones o como otros flujos económicos.

gasto en intereses y la venta de un edificio de oficinas Las EFP se concentran en el impacto que los eventos son todos intercambios. Para brindar donaciones y las prestaciones de asistencia social son mayor precisión a la clasificación de las transacciones. Las sociedades públicas participan. Por el 3. Habitualmente. Flujos económicos. servicio o activo a cambio como contra- completa de las implicancias de estas distintas pers. y el anexo al capítulo 6). rística distintiva de una transacción monetaria es que Mutuo acuerdo significa que hubo conocimiento y las partes de la transacción expresan su acuerdo en consentimiento previo de las unidades. requiere una perspectiva distinta de la empleada en el las compras de bienes y servicios. expresado en unidades monetarias. una unidad emplear un activo propiedad de la primera o un cambio en la institucional realiza un pago a (recibe un pago de). el SCN 2008 centra la atención en medir la la cual una unidad institucional suministra a otra un producción. un servicio o un activo sin recibir de esta última inversión. un activo o mano de obra por 3. todas las tran. Aunque del bien o servicio. En el apéndice 7 se presenta una descripción ningún bien. bio un bien. el incurrimiento de tratamiento de las mismas actividades en el SCN 2008. Los impuestos y en tanto que las transacciones de gasto se clasifican la mayoría de las contribuciones a la seguridad social también de acuerdo a sus funciones (véanse los capí. el consumo. pueden ser obligatorias o voluntarias. partida directa. Los subsidios. las tulos 5. ambos marcos incluyen todos cambio de nada”. transferencias de unidades del gobierno general a otras las características de estas deben describirse de modo unidades.10  Una transferencia es una transacción mediante contrario. Algunas transacciones. Los intereses y otras transacciones de la renta de la propiedad son intercambios porque pueden ser o incurre en un pasivo con (adquiere un activo de). un servicio. bienes o servicios se compran o venden a determi- ria en la transacción. En las EFP todos los flujos de otra unidad.6  El tratamiento de algunas actividades en las EFP el mismo valor3. a pesar de ser compul. un activo…” 3. se establecen por ley.9  Un intercambio es una transacción en la que pueden no emprenderse de manera voluntaria. los pagos de impuestos son interacciones entre dos unidades institucionales se consideran transacciones. las acciones necesarias para transferencia. un servicio. pero la caracte- unidades institucionales ha de ser por mutuo acuerdo. la distribución del ingreso y la bien. de modo que todas las variaciones en el balance el valor proporcionado a cambio de un artículo no es pueden explicarse a través de los flujos. en transferencias (pueden recibir subsidios Transacciones monetarias 3 La expresión “suministra un bien. Por lo tanto. económicos tienen sobre las finanzas públicas. un servicio. En las EFP. son transferencias obligatorias que las unidades del gobierno imponen a otras unidades. la comunidad dinero y los impuestos por cobrar se miden en uni- reconoce y acepta de forma colectiva la obligación de dades monetarias.8  Una transacción monetaria es aquella en incluye el caso en que una unidad permite a una segunda unidad que. posiciones de saldos y reglas contables 45 definición de las transacciones. Con igual criterio. económicamente significativo o es muy inferior al valor 3. que sacciones se clasifican según su naturaleza económica. Este tipo de transacción se describe pectivas. que se registran ya sea como un intercambio o una sivos. La remuneración a los empleados. pero no que términos monetarios. Todas las transacciones monetarias pagar impuestos. en menor sistemático. usualmente los ambas unidades intervinieron de manera volunta. Por ejemplo. 6 y 8. cumplir con una decisión judicial o administrativa 3. También puede existir una transferencia cuando saldos. una transacción donde se da “algo a de algunas actividades. las unidades del gobierno muchas formas diferentes. medida. general realizan un gran número de transferencias. cobrados por una unidad a cambio de poner activos a disposición otra unidad institucional. o una transacción sin un quid pro los flujos que dan origen a variaciones en posiciones de quo. pero una unidad suministra un bien. A pesar de las diferencias en el tratamiento como unilateral. . un activo sí con el conocimiento y consentimiento previo de las o mano de obra a una segunda unidad y recibe a cam- partes en cuestión. propiedad de un activo.7  Las transacciones pueden presentarse bajo del artículo. con frecuencia las prestaciones las unidades individuales no tienen libertad para fijar de la seguridad social se pagan en montos fijos de los montos que pagan en impuestos. la interacción entre las se registran en términos monetarios. como nada cantidad de unidades monetarias por unidad el pago de impuestos.

. las contribuciones a la seguridad social colectivas (estos se consideran como transferencias).15  Las transferencias pueden ser corrientes o debido a la naturaleza colectiva de las prestaciones de capital. que efectúan los pagos. o en las que el acreedor condona un dad pública. derecho a los beneficios única- cambios. Los seguros no de vida inclu- mercado (véase el párrafo 3. una unidad del gobierno rencias6 porque.16  Las transferencias de capital son transferen- posiblemente reciban algún beneficio a través de los cias en las que se traspasa la propiedad de un activo servicios suministrados por la unidad gubernamen. es preferible concentrarse en las características especiales de estas últimas. Además. Sin embargo. respectivamente). o comprar un de pólizas que reclaman indemnizaciones y no entre activo a un precio que es evidentemente mayor a su todos los titulares de pólizas que contribuyen.29 para una explicación general sobre la en su totalidad se considera como una transferencia (véase el partición de transacciones. Este tipo de primas conceden. la disposición de activos no monetarios (distintos de vicios individuales suministrados por unidades guber. Estas transacciones se consideran transfe- transferencia. Por ejemplo. 3. generalmente no resulta (distintos de existencias) también son transferencias de posible identificar un vínculo directo entre los pagos de capital. pero son en realidad una combinación de mente en caso de producirse uno de los eventos espe- un intercambio y una transferencia.149). la prima 4 Véase el párrafo 3.149. nadie puede quedar excluido de los beneficios rir o disponer de un activo (distinto del efectivo y de que brindan los servicios colectivos como la seguri. puede que transferencia por un valor equivalente a la diferencia el beneficio no tenga relación con el monto de primas entre el valor efectivo de la transacción y el valor de pagadas previamente.23 y 5. financiero por parte del asegurado (véase el párrafo A4. Asimismo. En tales casos. a otra. que puede eventualmente recibir una unidad institucional no son para pensiones relacionadas con el empleo. Para distinguir entre las transferencias (véanse los párrafos 5. las existencias). las primas de seguros no de vida se dividen en la venta de un servicio y una transferencia.12  Las transacciones de intercambio no inclu. Existe valor de mercado. yen los sistemas de seguridad social y los sistemas de seguro social del empleador para empleados del 3. (distinto del efectivo y de las existencias) de una parte tal que recibe los impuestos.14  Las primas e indemnizaciones de seguros no posible que deban realizar transferencias como conse. Una transferencia de capital genera una varia- impuestos y los beneficios que reciben las distintas uni. de hacerlo. ción de la misma magnitud en las posiciones de saldos dades. un contribuyente puede tener pasivo. el valor de los servicios que recibe una unidad usualmente no guarda relación con el monto de 5 El pago anticipado de una prima es la adquisición de un activo impuestos que paga esa misma unidad.11  Algunas transacciones parecen ser inter.46 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 o transferencias de capital del gobierno y también es 3. yen el derecho a percibir servicios o prestaciones Por lo tanto. La transacción debe dividirse en un incertidumbre respecto de si la unidad que contri- intercambio al valor de mercado del activo y en una buye recibirá algún beneficio y. gobierno que no proveen prestaciones jubilatorias.107) del activo4. tratan como transferencias en las EFP. Es decir. en princi. tos y las primas de seguros no de vida son ejemplos de tales transacciones clasificadas como transferencias 3. el ingreso se distribuye entre los titulares menor al valor de mercado del activo. corrientes y de capital. párrafo 5. EFP5. de vida también se tratan como transferencias en las cuencia de sus actividades cuasifiscales). Las transferencias de efectivo que implican incluso la posibilidad de consumir determinados ser. el que se reduce en la medida en que la cobertura del seguro es provista. que son cobradas y las prestaciones de la seguridad El monto de servicios o prestaciones colectivas que social que son pagadas por unidades del gobierno. cificados en la póliza de seguros. a las unidades 3. o que obligan a una o a ambas partes a adqui- pio. 6 En el SCN 2008. se no es proporcional al monto que se paga. Por ejemplo. Los impues. dada la naturaleza del negocio de general podría vender un activo a un precio claramente los seguros. En las EFP. una unidad la transacción efectiva deberá dividirse y registrarse le paga a una segunda unidad por aceptar el riesgo de como dos transacciones: una que sea exclusivamente que a la primera unidad le ocurra un evento deter- un intercambio y otra que sea exclusivamente una minado.76). existencias) o la adquisición de activos no monetarios namentales.13  Los impuestos se tratan como transferencias a pesar de que las unidades que efectúan estos pagos 3.

una unidad institucional usadas para generar una nada. Para evitar que la misma como parque nacional. Los tamaño ni la frecuencia.22  En una transacción de trueque. a la adquisición o disposición de un activo por transacción interna.17  Las transferencias corrientes comprenden Transacciones no monetarias entre dos partes todas aquellas que no son transferencias de capital. Flujos económicos. cado en una zona industrial a una sociedad privada a ferencia de capital por una parte de la transacción y cambio de un terreno distinto que el gobierno usará como corriente por la otra. y la condonación no son cantidades de dinero de libre disponibilidad.23  La remuneración en especie se presenta involucre la adquisición o disposición de un activo. bienes y servicios en lugar de dinero. 3. la remune- de bienes o servicios. Las transferencias en especie tanto que elevan las posibilidades de ingreso y con.24  Los pagos en especie distintos de la remu- llas que no están expresadas inicialmente en unidades neración en especie ocurren cuando cualquiera de monetarias. los subsidios y la asistencia alimentaria son intercambian bienes.17–6. las transferencias de capital son gran. cuando se remunera a un empleado con bienes. asientos representan valores que se miden indirecta- des e infrecuentes. uniformes. ya que financiero (distinto de existencias).21  Estas transacciones no monetarias pueden ser nivel de ingreso disponible e influyen en el consumo intercambios o transferencias. 3. Por lo tanto. expresados en términos monetarios. 3. los Normalmente. reducen las ración en especie y otros pagos en especie son inter- posibilidades de ingreso y consumo del donante. Los tipos de remu- sabe con certeza si una transferencia debe clasificarse neración que los empleadores suelen suministrar como corriente o de capital. El trueque. Una transferencia en especie valores asignados a las transacciones no monetarias sin un cargo constituye una transferencia de capital si tienen un significado económico distinto del que tie- consiste en: el traspaso de la propiedad de un activo no nen los pagos en dinero por el mismo monto. los gobiernos transacción reciba un tratamiento diferente por parte pueden intercambiar recursos naturales estratégicos por otro tipo de producto o servicio. o condicio. servicios o activos. por solo una de las partes.20  Las transacciones no monetarias pueden ser rencias de capital. de igual valor. servicios de vivienda. son transferencias no monetarias. Entre países. es necesario asignar la mejor valor no recurrentes como compensación por pérdidas estimación de los valores de mercado a las partidas acumuladas. Incluyen todas las transacciones que no una gran variedad de pagos se efectúa en forma de involucran flujo de efectivo. las prestaciones 3.18  Es posible que algunas transferencias de gobierno puede convenir la entrega de un terreno ubi- efectivo puedan ser consideradas como una trans. ambas partes deben cla- sificarla como transferencia de capital aun cuando 3. sumo del donatario. tales como el trueque. daños considerables o lesiones graves no involucradas en transacciones no monetarias. Por ejemplo. Por ejemplo. Las transferencias corrientes afectan directamente al 3. cubiertos por pólizas de seguros también son transfe. de un pasivo por parte de un acreedor sin que se reciba No obstante. 3. debe tratarse como una gratuitamente o a precios reducidos a los empleados transferencia corriente. servi- o activos. dos unidades sociales. una o ambas partes de la transacción. Cuando no se cios o activos distintos del dinero. pero no se las puede definir según el mente o se estiman usando otros procedimientos. del donante y del donatario. dinero. servicios o activos no monetarios en lugar de que las EFP registran flujos y posiciones de saldos dinero. para contar con un conjunto de cuentas a cambio un valor equivalente.19  Las transacciones no monetarias son aque. Una transferencia de efectivo es una transacciones entre dos partes o acciones dentro de transferencia de capital cuando está ligada. Se les debe asignar un valor monetario dado nes. Por ejemplo. En otras palabras. Los pagos de elevado completo e integrado. distintos del transferencias corrientes. una unidad de gobierno puede . Un pago para las transacciones en especie y ciertas transacciones liquidar un pasivo puede efectuarse en forma de bie- internas.18). incluyen alimentos y bebidas. posiciones de saldos y reglas contables 47 de activos de una o ambas partes de la transacción. servicios de transporte y guarderías (véanse Transacciones no monetarias los párrafos 6. en cambios no monetarios. una unidad de 3.

A menudo. cluyen como parte del costo laboral del gobierno. Como resultado del nes. que de otro modo no se captu- transacción se registra como si ocurriera a través raría en las cuentas del gobierno.28  Mediante el redireccionamiento. una transacción única internas relacionadas con los procesos productivos. de canales diferentes de los reales. de bienes y servicios y otras variaciones internas en •  En el segundo tipo de redireccionamiento. o como si tuviera Partición 7 Las transacciones internas se describen en el SCN 2008 en los párrafos 3.85–3. obtiene préstamos en el extranjero con fines fisca- ticas macroeconómicas se las modifica para identifi. desde la perspectiva de las partes que intervienen en . Asimismo. de la unidad A a la unidad B con una transacción correspondiente de distinto tipo de la unidad B a Reordenamiento de ciertas transacciones la unidad A. vés de una tercera unidad B. de seguridad social o sistema de jubilación en nombre de sus empleados. los registros conta- puede suministrar servicios médicos y educativos en bles pueden mostrar que la unidad de gobierno especie para asegurarse de que la necesidad por estos paga las contribuciones directamente al fondo servicios sea satisfecha. o podrían pagarse impuestos reccionamiento es necesario cuando una unidad que sobre las herencias mediante donaciones al gobierno participa en una transacción no figura en los regis- de cuadros u otros objetos de valor. es útil regis. Las EFP no registran todas las transacciones 3. En lugar de ello. tros contables por razones administrativas. una de los bienes y servicios en cuestión. una unidad del gobierno general seguridad social o jubilación. en las estadís. En tal caso. Las EFP siguen los lineamientos del SCN 2008 redireccionamiento. el redi- de tierras o activos fijos. dos tipos de redireccionamiento: cie para mejorar la eficiencia o garantizar el consumo • En el primer tipo de redireccionamiento.139). es necesa- ocurren cuando una misma unidad actúa en dos roles rio redireccionar los pagos de modo que se vea el diferentes y.25  Es posible recurrir a transferencias en espe. Existen 3. La decisión se considera que efectúan pagos por el mismo de qué acciones internas tratar como transacciones monto al sistema de seguridad social o jubilato- dependerá de la finalidad del registro de dichas accio. Por ejemplo.26  Las transacciones internas o intraunidad pagadas a los empleados.48 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 acordar liquidar un derecho por impuestos vencidos lugar en un determinado sentido económico cuando si el contribuyente transfiere al gobierno la propiedad no se realiza una transacción real. pago del gobierno a los empleados. estas Transacciones internas contribuciones son parte de la remuneración a los empleados y deben registrarse como si fueran 3.68). sacción interna para permitir el cálculo de los costos El redireccionamiento puede ser también nece- operativos del gobierno. estas contribuciones se in- y tratan el consumo de capital fijo como una tran. Por ejemplo. la transferencia sario al registrar la distribución de las utilidades de materiales y suministros de las existencias al uso de los monopolios fiscales (véase el párrafo 5. la transacción directa entre las unidades A y C se ayuda internacional tras un desastre natural puede registra como si ocurriera indirectamente a tra- ser más eficaz y rápida si se otorga en forma de medi. les. que a su vez trar este accionar como una transacción. rio (véase el párrafo 6. cuando una entidad con 3. Por ejemplo. Este reordenamiento de las transac- ciones refleja la participación del gobierno en la 3.27  Ciertas transacciones no se registran del modo fines especiales (EFE) no residente del gobierno en que parecen ocurrir. Asimismo. la partición y la reasignación.90. Sin embargo. gobierno y el gobierno hubiera invertido el monto correspondiente en la EFE (véanse los párrafos Redireccionamiento 2.46–8.29  Mediante la partición. una EFE no residente. desde la perspectiva analítica. alimentos y alojamiento que si se entrega empleados públicos participan en un sistema de dinero. si los camentos.19).47)7.136–2. tas tanto del gobierno como de la EFE no residente En las EFP se emplean tres tipos de reordenamientos: como si la EFE hubiera otorgado un préstamo al el redireccionamiento. las transacciones deben imputarse en las cuen- car claramente las relaciones económicas subyacentes. se las existencias se tratan como transacciones internas registra una transacción de un tipo determinado (véanse los párrafos 8.

Las ganancias o prestados.11). La unidad recaudadora trata el Otras variaciones en el volumen de monto retenido como la venta de un servicio. el párrafo 3.30  La reasignación registra una transacción dis. como resultado de variaciones en el nivel y la estruc- lizada directamente entre las dos partes principales tura de los precios. y la transacción efectivamente realizada jos económicos: las ganancias y pérdidas por tenencia y se divide en un intercambio y una transferencia (véase las otras variaciones en el volumen de activos y pasivos8. . marco de las EFP y el sistema de clasificación no permiten este tivamente. cumplen con una o más de las características de estas. 9 Las ganancias y pérdidas por tenencia también se denominan como en el caso de una incautación de activos no “revaloraciones” en el SCN 2008 y en las normas de contabilidad compensada. impuesto cobrado a cambio de los servicios de recau- dación prestados. como un terremoto o inundación. como rea.31  Los otros flujos económicos son variacio- nes en el volumen o el valor de los activos o pasivos • La primera categoría comprende eventos que invo- que no son el resultado de transacciones. una unidad actúa como agente de otra das por tenencia se registran de manera continua con- unidad. ciones en el volumen de activos abarcan una amplia Otros flujos económicos diversidad de eventos específicos. o el valor de un activo puede cuando una unidad del gobierno general adquiere un variar debido al paso del tiempo. las ganancias y pérdi- En este caso. variación en el valor monetario de un activo o pasivo puesta por un tercero en nombre de otros. puede que las unidades institucionales 8 Las referencias a las variaciones en la valoración. mente en las cuentas de las dos partes que intervienen 3. Las otras varia- se presentan en los párrafos 5. posiciones de saldos y reglas contables 49 ella se registra como dos o más transacciones clasifi.34  Una ganancia o pérdida por tenencia se devenga en la transacción y no en las cuentas del tercero que de modo continuo. 10 Las distinciones establecidas son solo a fines ilustrativos. son todas las variaciones en el valor de un activo o Las directrices sobre la reasignación o la atribución de pasivo que no sean resultado de una transacción o impuestos a los gobiernos recaudadores o beneficiarios una ganancia/pérdida por tenencia. En algunos convenios de este tipo. extranjera puede variar como resultado de variacio- cadas de forma diferente. Por ejemplo. Las cuentas del agente solo presentan tenencia de un activo o pasivo en el tiempo sin mediar la comisión cobrada por los servicios de facilitación transformación alguna de los mismos. (Véanse los la unidad recaudadora retiene una pequeña parte del párrafos 10. simplemente. durante el período de declaración de datos. excluidas las variaciones cualitati- involucradas.38. Un ejemplo de partición es nes en el tipo de cambio. forme varían los precios del mercado. Por ejemplo. Estos eventos se dividen en tres categorías principales10: 3. involucradas no estén actuando por mutuo acuerdo. activo por debajo o por encima de su precio corriente 3. Flujos económicos. como resultado de la la ha facilitado. Alterna. el valor de un activo expresado en moneda desglose. la reasignación puede ocurrir pérdidas por tenencia pueden aplicar prácticamente a cuando una unidad de gobierno recauda impuestos todo tipo de activos o pasivos. la transacción se registra exclusiva.33  Una ganancia o pérdida por tenencia9 es una 3.35  Otras variaciones en el volumen de activos como ingresos de la unidad de gobierno beneficiaria. o las variaciones ocurridas por eventos generalmente aceptadas. La reasignación es necesaria cuando una vas o cuantitativas en el activo o pasivo. el naturales. Conceptualmente. En tal caso.05–10. o el volumen. Las ganancias unidad gestiona la realización de una transacción entre y pérdidas por tenencia de activos y pasivos incluyen otras dos unidades generalmente a cambio de un pago variaciones consecuencia de movimientos en el tipo recibido de una o de ambas partes de la transacción. Ganancias y pérdidas por tenencia Reasignación 3. en tanto activos y pasivos que el monto total de impuestos recaudados se presenta 3. Estos otros lucran la aparición o desaparición de activos eco- flujos económicos no son transacciones dado que no nómicos por motivos distintos de las transacciones.45 para una discusión completa).33–5.32  Existen dos categorías principales de otros flu- de mercado. de cambio. de los activos también son aplicables a los pasivos. y pueden devengarse en y luego los transfiere en su totalidad o en parte a otra un activo mantenido por cualquier espacio de tiempo unidad de gobierno.

nombre de la comunidad. cuando se utilizan los beneficios económicos. traspasando simultáneamente los benefi- cas de la que deriva la definición de activos y pasivos. riesgos asociados. los beneficios también se devengan al gobierno en nombre de la comunidad como un todo. económicos que pueden derivarse de un activo cabe señalar los siguientes: De ser así. económicos de la propiedad incluyen el derecho a uti- 3.75 para una financieros y pasivos es la unidad institucional que por discusión completa). El marco inte. o ven- dad legal de un recurso en nombre de la comunidad der el activo. reali- al.37  Los beneficios económicos surgen de la pro. el gobierno es tanto el propietario legal maquinaria. apéndice 4 se discuten varios casos en que el propieta- piedad y el uso de activos económicos. Por ejemplo. 3. recursos naturales. el derecho a los • El último grupo está conformado por las varia. dado su propietario legal. por ende. • La capacidad de utilizar activos. ley tiene. en virtud de aceptar la mayoría de los • La generación de ingresos de la propiedad (por riesgos.39  El propietario económico de recursos como activos y/o pasivos en un momento determinado. En la mayoría de las situaciones. y salen del. y puede defender legalmente. gobierno puede compartir los beneficios con otras ler de activos producidos a otra entidad). se entiende que se está Beneficios económicos haciendo referencia al propietario económico. beneficios asociados al recurso. las aguas territoriales). ya sea en base individual o colectiva. Las bienes y servicios. (Véanse los párrafos 10. Entre los diferentes tipos de beneficios como un todo (por ejemplo. se convierte en el propietario económico del ejemplo. recursos naturales. El propietario legal de recur- derivar de los activos y los correspondientes pasi. en la producción. derecho a recibir los beneficios asociados al uso del grado de las EFP muestra las posiciones de saldos al recurso en cuestión. el recurso debe tener un propieta- Posiciones de saldos rio legal.58 para una discusión completa). ponsabilidad del riesgo inherente a la utilización del tir las posiciones de saldos. balance de las EFP mediante eventos zar ganancias por tenencia. sos como bienes y servicios. A cambio. Para que se lo reconozca en el marco de las EFP.40  A veces el gobierno puede reclamar la propie- lizar. Para discu. la propiedad económica puede ser . cios asociados.84 para una discusión completa). el • La generación de servicios (por ejemplo. económico. en el caso de las asociaciones propietarios de activos financieros). activos vos. En general en las EFP. A veces el gobierno ciones en las clasificaciones. como económico de estos recursos. 3. Cuando este no es el caso. Sin embargo.50 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 En otras palabras.36  Una posición de saldo es la tenencia total de 3. entidades pero.59–10. términos “propiedad” o “propietario” y el propietario legal y el económico difieren. Propiedad • El segundo grupo comprende los efectos de even. Los beneficios rio legal y económico difieren. es necesario determinar la recurso en una actividad económica al propietario frontera de activos en las estadísticas macroeconómi.76–10.48–10. el alqui.38  Es posible distinguir dos tipos de propiedad en tos externos —excepcionales e inesperados— las estadísticas macroeconómicas: la propiedad legal y sobre los beneficios económicos que se pueden la propiedad económica. distintos de las transacciones. público-privadas. intereses y dividendos recibidos por los recurso. activos finan- posiciones de saldos se registran en el balance del cieros y pasivos es la unidad institucional que tiene marco de las EFP (véase el capítulo 7). el Las posiciones de saldos en estos dos momentos se propietario económico de un recurso también será conectan mediante los flujos durante el período. ciertos activos y pasivos entran • La posibilidad de enajenarlos y. (Véanse los párrafos 10. en virtud de haber aceptado los comienzo y al final del período de declaración de datos. como edificios y De esta forma. alquilar o generar ingresos de otro modo. el propietario legal acepta La cobertura de activos en las EFP se limita a los activos otra serie de riesgos y beneficios del propietario eco- económicos de los que los propietarios pueden obtener nómico. (Véanse los párrafos puede invocar la propiedad legal de un recurso en 10. En el 3. ello que las variaciones en las posiciones son el resultado significa que el propietario legal ha transferido la res- de transacciones y otros flujos económicos.

58–A4. deudor) está obligada. tal como la creación de un los sistemas estadísticos macroeconómicos (es decir. por lo tanto.43  Solo los activos económicos se registran en cente de una transacción. Los pasivos también pueden crearse por ley y mediante Definición de activos y pasivos eventos que hacen necesarios pagos de transferencias 3. las normas contables reconocen pasivos no en forma de cuentas de oro no asignadas (véanse los financieros en ciertas circunstancias. las EFP no se reconocen pasivos no financieros. y el pago. Todos los activos financieros tienen pasi. en circunstancias específicas. los términos del pasivo. Atributos personales tales como la repu- vos establecidos por eventos que requieren el pago de tación o la habilidad. instrumentos de pasivo de índole financiera11. Los activos económicos son recursos surgen de impuestos. el balance de la unidad que es la propietaria econó- 3. conforme a en la economía es aquel por el que una unidad eco. es una institución financiera que asume una parte de los incondicional. el acreedor tiene convención.46  Los pasivos creados por ley incluyen los que mica del activo. Normalmente. deuda.44  Un mecanismo particularmente importante fondos u otros recursos de otra unidad.65). por lo Los derechos financieros comprenden participaciones que el término pasivo se refiere necesariamente a un de capital y en fondos de inversión. un acuerdo jurídicamente vinculante que especifica Generalmente.139). En otros casos. los pasivos valor de un período de declaración de datos a otro. A partir de esto se puede definir un derecho como actuar como reserva de valor o generar intereses. usualmente en el marco de un acuerdo contractual. En general.15. los nómica intercambia un conjunto particular de bene.127 y 7. Un derecho financiero es un activo que normalmente Activos financieros y pasivos da a su propietario (el acreedor) el derecho a percibir 3. derivados financieros y opciones de compra de acciones por parte de empleados. se transforman en nuevas formas de los términos y condiciones del pago (o los pagos) que activos financieros y pasivos por intermediación de deberán realizarse. Es un medio que permite trasladar relación deudor-acreedor. préstamo hipotético cuando se adquiere un activo en el están dentro de la frontera de activos). Se distingue entre activos financieros y no por daños no relacionados con empresas de seguros financieros. derechos financieros son incondicionales. a 3. Los pasi- económicos. Al igual que los pasivos. Flujos económicos. tales futuros. indemnizaciones porque no son activos económicos tal como se los ha definido. proveer fondos u otros recursos a otra unidad (el acree- cieros y pasivos rara vez se transfieren del propietario dor). financiero y. no se reconocen como tales en las EFP de empresas de seguros no de vida. 7. el correspondiente derecho financiero frente al deudor. posiciones de saldos y reglas contables 51 otorgada al gobierno. unidad institucional (el acreedor) a otra (el deudor).42  Un activo es un depósito de valor que representa en el futuro. estos se establecen mediante riesgos y beneficios. multas (incluidas las multas sobre los que se ejercen derechos de propiedad y de vinculadas a contratos comerciales) y sentencias judi- los cuales sus propietarios pueden obtener beneficios ciales en el momento en que sean aplicadas. al mismo tiempo que traspasa el el suministro de valor económico por parte de una instrumento financiero a otras unidades. En el marco de otras rentas de la propiedad o ganancias por tenencia. cuando este acepta la mayoría 3. los pasivos (y sus corres- un beneficio o una serie de beneficios que se devengan pondientes derechos financieros) se identifican explí- al propietario económico por tener o usar el recurso citamente en documentos formales.45  Se establece un pasivo cuando una unidad (el de los riesgos (véanse los párrafos A4. que a veces se describen como transferencias en el futuro incluyen indemnizaciones un activo. por 3. . según el contrato. En muchos casos. es un activo financiero (7. párrafos 7. y aparecen en marco de un arrendamiento financiero. se imputan para reflejar la realidad económica subya- 3. no de vida y derechos que emanan de premios de lote- vos como contrapartes. excepto en el caso del oro en ría y juegos de azar. que describen la durante un período. un pasivo. lingotes mantenido como activo de reserva que. Un derecho ficios con otra unidad económica a cambio de pagos financiero proporciona beneficios al acreedor.128).47  Siempre que exista un pasivo. un pasivo se establece mediante legal al económico exactamente en el mismo estado.41  Los beneficios inherentes a los activos finan. y el oro monetario 11 Por el contrario.

También Reglas contables hay muchas similitudes entre las reglas que utiliza el 3. las reglas contables para el ducidos (activos fijos. y la valoración de el dinero es la unidad de cuenta en que se registran los flujos y las posiciones de saldos. culos con las normas de contabilidad financiera. Las siguientes tos registrados son pagos reales que forman parte de secciones describen el tipo de sistema contable utili- los flujos. Para cal. otros activos de origen natu. Este haciendo que el período de declaración de datos cubra la totalidad del ciclo de fenómenos económicos 12 http://dsbb. recursos las EFP fueron formuladas de modo que garanticen la minerales y energéticos. Tipo de sistema contable 3. las reglas contables que determinan cuestiones maciones referenciales de valores monetarios. gobiernos en sus estados financieros13. las o pasivos financieros.117. se recomienda NEDD Plus y el Código de buenas prácticas de trans- declarar estas garantías como partidas informativas en parencia fiscal12. la mayor cobertura institucional posible brindan un chos financieros y el oro en lingotes mantenido por las buen indicador de alta frecuencia del desempeño fis- autoridades monetarias como activo de reserva. los cambios en la economía de modo oportuno. existencias y objetos de valor) registro de flujos y posiciones de saldos en el marco de y aquellos que son no producidos (tierras.34–7.52 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 3. ción. (Véanse los párrafos 4. mientras que los períodos liza para registrar todos los flujos. véanse los párrafos 7. tales como el momento de registro. En algunos casos.imf. las Normas sistemas de garantías estandarizadas como activos especiales para la divulgación de datos (NEDD). cada transacción da lugar.51  Todos los asientos en las EFP deben medirse marco de las EFP y las que aplican las empresas y los en términos monetarios.53  El marco de las EFP es adecuado para cubrir todas las actividades económicas de tal modo que sea Activos no financieros posible compilar estados de las EFP respecto de unida- 3. un período de declaración de datos puede cubrir cualquier espacio de tiempo. en tanto que los datos mensuales con estados equivalentes de las EFP. denominados tradicio- efectos meramente estacionales pueden evitarse nalmente asiento de crédito y asiento de débito. los montos registrados son esti. el año calendario.49  Este Manual sigue los lineamientos del SCN al respecto.54  El registro de los eventos económicos subya- períodos demasiado breves presentan el inconve. En un sistema de prolongados pueden no representar adecuadamente partida doble. frecuencia y periodicidad de la pasivos. normas de declaración de datos tales como el Sistema vados y las provisiones para indemnizaciones bajo general de divulgación de datos (SGDD). de persistir tores gobierno general consolidado o sector público ciertas diferencias.118–7. Los 3. Así. Los activos dades del sector gobierno general o del sector público. grupos de unidades o todas las uni- micos distintos de los activos financieros.52  En principio. 3. las reglas contables del marco de las EFP son las mismas que las del SCN 2008 (véase el apéndice 7). Para que esto sea posible. en otros.48 y 7. conforme a las normas internacionales de contabilidad para los gobiernos se armonicen en la medida de lo posible. coherencia de los datos generados y concuerden con ral y activos intangibles no producidos). Para una des. des individuales. Excepto la consolida- financieros. declaración de datos fiscales. al decidir 3. no financieros se subdividen en aquellos que son pro. es necesario efectuar una conciliación con los consolidado. los mon.org. también deben considerarse directrices y 2008 al no tratar las garantías distintas de los deri. las normas aceptadas para la compilación de otras cripción completa de la naturaleza de los activos no estadísticas macroeconómicas. centes a las EFP deriva de los principios generales de niente de que los datos estadísticos se ven afectados contabilidad. En general. La contabilidad por partida doble se uti- por factores ocasionales. .251–7. al menos. Los a dos asientos de igual valor. el balance.261). Las circunstancias de los distintos países influi- una discusión completa de los activos financieros y rán en la cobertura. 13 En el apéndice 6 se presenta una descripción general de los vín- recurrentes regulares. Sin embargo. Se recomienda el año financiero y los trimestres son adecuados para que los estados financieros de entidades del gobierno compilados generar un conjunto completo de EFP para los sec. todos los saldos y flujos. zado. véanse los párrafos 7. como se explica más adelante en este capítulo. Sin embargo.227.50  Los activos no financieros son activos econó.48  Los activos financieros comprenden los dere.

los asientos de ingresos bién se ven afectadas por el momento de registro de se registran como créditos. tos momentos es. Aunque pasivo o un aumento del patrimonio neto. pero a cada transacción se le ejemplo. unidad del gobierno general. tos de gastos generan una disminución en los activos 3. ocurre una variación en las posicio- del artículo encargado. Momento de registro de los flujos 3. el envío desde el local del ven- nes de saldos de dos categorías de activos o pasivos dedor. lo que finalmente reduce minar el momento de registro de las transacciones es el patrimonio neto.55  Un asiento de débito es un aumento de un 3. el depósito grupo de unidades en un momento determinado. micos pueden incrementar o disminuir los activos y muchas compras de bienes comienzan con la firma pasivos y. Los asien. la recepción de la factura. por lo tanto. Como resultado. en cierta medida. el envío del cheque del comprador. la pasivos mantenidos por. la firma de un cheque ciones de saldos de los activos pertenecientes a. el comienzo del devengo de una disminución en otra categoría de activos). Los otros flujos económicos tam. dado que puede haber derechos de monio neto. Los otros flujos econó- de una acción y su conclusión definitiva. el patrimonio neto. Por ejemplo. aumento del pasivo. disminución en otras cuentas por pagar (débito). El pago posterior. determinar el momento en que ocurrió para poder nución del patrimonio neto. los asien. tienen un impacto directo en de un contrato entre un vendedor y un comprador. la compra de un servicio efectuada por una puede atribuir solo un momento. lo que finalmente aumenta el las posiciones de saldos registradas en el balance tam- patrimonio neto. En el caso de la reclasificación de seguida por el inicio y finalización de la producción activos o pasivos. los asientos de gas- que suele transcurrir un largo período entre el inicio tos se registran como débitos. una unidad institucional o llegada del cheque a manos del vendedor. este caso. a conse- transacciones sean iguales. por lo tanto. existe la posibilidad de que la transacción no siempre igual al valor total de los pasivos más el patri. el identidad fundamental del balance y de la contabili. otras cuentas por pagar (cré- tos de crédito y de débito correspondientes a todas las dito). descuento por pronto pago. En la contabilidad por partida doble garantiza la identi. Por transacciones en las EFP. aumento en una categoría de activos va aparejado con la aprobación del pago.56  Un balance es un estado del valor de las posi. económicamente binaciones posibles de débitos y créditos que afectan pertinente y puede dar lugar al registro de múltiples a los activos. disminuye en un monto igual al del coherencia de las cuentas de las EFP de una unidad. tos de ingresos generan un aumento en los activos o el carácter integrado del marco de las EFP implica que disminuyen los pasivos. intereses por pago atrasado o el vencimiento de un 3. esta sección trata del momento asignado a los flujos. una disminución de un pasivo o una dismi. Existen diversas com. El registro por partida doble garantiza devolución o de garantía. al finalizar los 30 días. haya finalizado. por lo tanto. y los para el pago. tanto los activos como los pasivos dismi- dad fundamental de un balance (es decir.58  Uno de los problemas que se presenta al deter- o un aumento en los pasivos. la llegada al local del comprador. Estos flujos se registraría en base devengado como una dismi- tienen sus asientos de contrapartida directamente en nución en dinero legal y depósitos (crédito) y una las variaciones del patrimonio neto. variación.59  De modo similar. Cada uno de estos distin- que esa identidad se mantenga. al analizar el gasto de registraría en base devengado como un gasto (débito) gobierno y la adquisición de activos no financieros es . un aumento de un un período de declaración de datos dado. dad en general es que el valor total de los activos es Aun así. es necesario activo. se 3. el valor total nuyen en montos iguales y el patrimonio neto se de los activos es igual al valor total de los pasivos más mantiene invariable. Un asiento de crédito compilar los resultados de todos los flujos dentro de es una disminución de un activo. permitiendo así validar la cuencia del gasto. con pago a 30 días. la prepara- sin impacto sobre el patrimonio neto (por ejemplo. un ción y el envío de la factura. La del cheque en el banco del vendedor y. los flujos. los pasivos y al patrimonio neto. bién generan asientos de débito y crédito. y un aumento del pasivo. el patrimonio neto). pago del cheque por parte del banco del comprador. Por el contrario. posiciones de saldos y reglas contables 53 principio garantiza que los totales de todos los asien. Flujos económicos. por último. Por consiguiente.57  Una vez identificado un flujo. y los activos se mantienen sin subsector o sector. el patrimonio neto.

todas las Bases de registro alternativas transacciones monetarias y no monetarias se incluyen 3. todas las etapas discernibles dentro de las actividades 3. No obstante.68. los flujos se registran cuando el dinero se recibe extinción de valor económico se registran en base y desembolsa. resultando en una afectación de los fondos práctica. ral compra bienes a crédito. la unidad del no financieros no producidos y activos financieros y gobierno general registra un débito en otras cuentas pasivos. intercambio.64  Todos los eventos que dan origen a la crea- chos asociados. activos nes. A menudo esta base se sario tomar una decisión. compra a plazo de bienes y servicios. transforma. se registran cuando una unidad institucional se ha com- mente a los compiladores. de otros flujos económicos de las EFP (véanse los párra- fos 4. Las tributarios pueden registrarse en base caja en tanto que transacciones en especie pueden registrarse o no.36–4. lugar antes. En otras palabras. incurrir en gastos adicionales o sanciones o. En relación con los impuestos. la fecha en que los departamen. transformación.38). finalmente. base compromiso. con el registro en base ción. como los ingresos. si tienen gue. se les atribuye es aquel en que cambia la propiedad puesto en la legislatura. los flujos los flujos que dan lugar a pagos en efectivo se regis- se registran en el momento en que un valor económico tran en el último momento en que pueden pagarse sin se crea. base de registro es aquel en que se emite la autorización para vencimiento de pago y base caja.63  Cuando un evento económico requiere un en que se emiten las órdenes de pago y se abonan los flujo de efectivo subsiguiente. por ejemplo. intercambia. Por consiguiente. Estas bases de registro alternativas se devengado en el Estado de operaciones o en el Estado discuten en mayor detalle en los párrafos 3. transacciones distributivas. al usar el registro en base deven. En general. 3.54 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 posible distinguir la fecha en que se vota un presu. Los flujos para los que de registro. las fechas 3. 14 Otra base de registro se observa cuando los flujos se registran en el momento en que se completan los controles legales necesarios no siempre queda claro el momento en que ocurren para autorizar un pago. 3. En términos generales.65  En el registro en base compromiso. transferencia o caja. el momento cuatro bases: base devengado. y en el caso de las por pagar y un crédito en dinero legal y depósitos. prometido a una transacción. servicios. la fecha es cubierto registrando otras cuentas por cobrar/por en que vence el pago sin cargos punitivos y la fecha en pagar. transfiere o extin. que tienen lugar las entregas y. 3. puede haber muchas variaciones de estas bases a una transacción en particular.61  Si bien podría ser factible efectuar asientos para en las estadísticas compiladas en base devengado. Sin embargo.61–3. se crea la de finanzas autoriza a un departamento a desembolsar obligación de pagar impuestos.60  En resumen.31 y 4. en efectivo14. se establece el derecho determinados fondos. al pago de una prestación social o se establecen otros tos asumen un compromiso en particular. se suministran los servicios. Por ejemplo. en el momento en que se efectúa el pago nómicos se registran en el período en el que ocurren. Los sistemas contables pueden usar una la base compromiso no es aplicable. esto sobrecargaría seria. El espacio de tiempo (de haber alguno) independientemente de que se haya efectuado o esté pendiente el cobro o pago de efectivo. Esta base de registro se denomina “ven- los eventos económicos. motivo por el cual es nece. bienes.62  Con el registro en base devengado. cuando surgen los dere. el momento que cido y pagadero”. en la la compra. . y a la momento de registro podría determinarse conforme a remuneración a los empleados. si una unidad del gobierno gene- que se paga el impuesto o se efectúan las devoluciones. En general.16–4. se registra un débito en 3. la cuenta de existencias y un crédito en otras cuentas gado. cuando se presta el servicio. los flujos de las unidades institucionales.66  En el registro en base vencimiento de pago. la fecha en derechos incondicionales. los ingresos deben registrarse usando una de las otras tres bases. base combinada de registro (por ejemplo. la fecha en que el ministerio de los bienes. las otras transacciones se registran en base devengado). el aplica solo a compras de activos. el momento en que la obliga. los efectos de los eventos eco. Por otro lado. Al efectuarse el pago en efectivo. las transacciones se registran cuando cambia por pagar cuando se traspasa la propiedad de los bie- de manos la propiedad económica de bienes. como en el caso de la cheques. la base devengado y el momento del flujo de efectivo ción tributaria se determina definitivamente. el espacio de son momentos importantes la fecha o período en que tiempo entre el momento atribuido a un evento sobre se genera la obligación.

Flujos económicos.67  En el registro en base caja. los flujos se efectivamente los flujos de recursos y los eventos eco- registran cuando se recibe o desembolsa efectivo. las cuentas que utilizan las guna partida bajo cuentas por cobrar. al registro que permite una integración plena de todos igual que en la base devengado. cero no se registraría hasta el vencimiento del bono. posiciones de saldos y reglas contables 55 que transcurre entre el vencimiento de un pago y el internas. dientes de pago. la base vencimiento de pago las transacciones se regis- 3. Por lo tanto. los párrafos 4. representan las estima- completamente todos los atrasos por cobrar o pagar. dado que estas transacciones no invo. el interés devengado por un bono cupón se registran.71  El registro en base devengado también captura gubernamentales y.69  La base devengado brinda la información más serán evidentes sin información complementaria. es el único marco integral de salva registrando otras cuentas por cobrar/por pagar. y en el Balance del del reembolso programado de obligaciones de deuda marco de las EFP (tales como préstamos y títulos de deuda) no siempre 3. los Estados de operaciones y de otros pero los atrasos originados por el incumplimiento flujos económicos. a menudo. principalmente debido a que el momento tanto no captura todos los eventos económicos. el que permite gestionar la liquidez. lucran flujos de efectivo. la disponibilidad de información cos y flujos de recursos.68  Los flujos de efectivo determinan la capaci. más exhaustiva de los flujos monetarios que la base 3. Tradicionalmente. mediante su lugar. Con la base caja. Por ejemplo. validar la demanda de bienes y servicios en el resto de Con la base compromiso. las estadísticas en base deven- gado deben considerarse como necesarias para el regis. la base devengado ofrece registro en base caja provee información de utilidad la mejor estimación del impacto macroeconómico analítica sobre la posición de liquidez del gobierno. Con completa porque registra todos los eventos económi. de registro coincide con el momento en que ocurren 3. el momento de registro será la economía. incluidas las transacciones sobre atrasos será la misma que en base devengado. los datos de pagos son previo al flujo efectivo de recursos. la base vencimiento de pago mostrará Uso del registro en base devengado en claramente los atrasos resultado de compras a plazo. Es muy común que con vidades económicas y flujos de recursos. ción que existe debido a las demoras normales de pago. vencimiento de pago o caja se en base vencimiento de pago ofrece una descripción encuentran limitadas a las transacciones monetarias. las transacciones en especie y los otros flujos momento en que el pago se realiza efectivamente se económicos.70  El marco integrado de las EFP emplea la base caja. ciones más rápidamente disponibles generadas por el Los atrasos se definen como montos vencidos y pen- sistema de contabilidad administrativo. Todos los eventos momento de registro puede diferir significativamente que dan origen a un flujo de efectivo se registran en el del momento en que ocurren las actividades econó- Estado de fuentes y usos de efectivo de las EFP (véanse micas y las transacciones a las que están vinculadas. estarán incluidos en las estadísticas compiladas en base Pero. sin información complemen- son de utilidad analítica por sí mismas. Si bien el registro bases compromiso. Por consiguiente. a diferencia de la propor- tro adecuado de todas las operaciones del gobierno. Sin embargo. antes de su vencimiento. la base compromiso. Por consiguiente. hubiera incurrido en el gasto. Los flujos no monetarios no Por ejemplo. mente en situación de atraso. Si se realiza un pago los flujos con las posiciones de saldos en el balance. si bien las estadísticas en base a flujos de efectivo devengado. Aún más. El nómicos. posiblemente sea difícil estimar la proporción del plenamente las necesidades de declaración de datos del total de cuentas por pagar que se encuentra propia- gobierno. todos los atrasos ponibles que los datos sobre el momento de la entrega. tren después que los flujos de recursos hayan tenido dad del gobierno de pagar sus cuentas y. Como la fecha del vencimiento de frecuentemente los datos de pagos por la entrega de pago es siempre la misma o posterior a la fecha atri- bienes y servicios pueden estar más rápidamente dis- buida a un flujo en base devengado. al usar la que podría ocurrir muchos años después de que se base caja no se registran por completo todas las acti.32–4. En términos generales. activar o demoras permitidas por la base caja se reducirían. lo de la política fiscal del gobierno. la base de la mayoría de los sistemas de contabilidad 3. Por definición.35). no satisfacen taria. el registro se limita a los flujos monetarios y por lo devengado. aunque en la mayoría de los casos las largas influencia sobre la liquidez de la comunidad. no es necesario asentar nin. Al .

pago (es decir. pagos) (véanse los párrafos 5. el momento en que se crea el derecho namiento de toda unidad. Consecuentemente. no habrá impacto sobre las cuentas económico. transac- tiene cierta información sobre los flujos de efectivo). compromiso o caja no tos y contribuciones obligatorias al seguro social. lo general. para una unidad las unidades de gobierno.73  Normalmente las cuentas que emplean las 3. ciones a la seguridad social evidenciados por determi- gado. al compartir el uso de tos procedentes de esos eventos no declarados que se la base devengado en todos los marcos macroeconó. no habrá información sobre atrasos a menos que haya un esfuerzo de compilación especial. tales como suele ocurrir cuando se vende el activo. Por ejemplo. declaraciones de que la de otras bases de registro y puede requerir esti. la obliga- porque no se contaría con información sobre atrasos ción de pagar impuestos sobre las ganancias de capital y sobre otras cuentas por pagar/por cobrar. Con la base devengado. adquisición y es necesario tener en cuenta numerosos factores de uso de los recursos. de impuestos y otras transferencias usualmente se prevé que se prepare un estado sepa. Por ejemplo.76  Como regla general.74  Además. cuando ocurren las actividades subyacentes. obligatorias rado de flujos de efectivo como parte del conjunto 3. no coincide necesariamente con el momento en el cil evaluar la solvencia y los flujos de efectivo futuros que ocurre el evento gravado. El más importante de estos factores es siciones de activos no financieros se registran por que la unidad del gobierno que percibe el ingreso. las autoridades tributarias nunca llegan a tener conoci- 3.56 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 utilizar la base caja. balanza de El monto de los ingresos procedentes de impuestos y pagos y estadísticas monetarias y financieras) utilizan contribuciones al seguro social debe excluir los mon- la base devengado. y la información sobre los incondicional del gobierno a los impuestos u otros flujos de efectivo ayuda a satisfacer esta necesidad. podrían haber percibido si el gobierno hubiera tenido micos se facilita mucho la consistencia de las estadís. es probable que su adopción sea más compleja naciones y declaraciones tributarias. diferencian entre el momento de pago. Los impuestos inco- y otros eventos de los cuales el gobierno no es parte. incertidumbre. no cuando su los créditos y anticipos comerciales. buciones a la seguridad social. y contribuciones al seguro social que han sido deter- que estos montos pueden depender de transacciones minados nunca se recauden. Este momento Aún más. Momento de registro y medición 3. por. brables incluyen montos considerados incobrables debido al incumplimiento de las leyes tributarias o a Aplicación de los principios del devengo la insolvencia de los contribuyentes. ciones u otros eventos que generan la obligación de La gestión de la liquidez es esencial para el funcio. de gobierno puede ser difícil saber el monto total de 3. por separado y el gasto de utilizar esos activos en activida.20). Los impuestos 3. en el registro en base también deben excluir las determinaciones tributa- devengado un flujo se registra cuando cambia la rias impugnadas. no es parte de la transacción u otro evento des operativas se hace coincidir con el período en que que crea la obligación de pagar impuestos o contri- se usan mediante el consumo de capital fijo. tro en base devengado. En otras palabras. Por lo tanto.72  En los sistemas contables en base devengado.79  Además.10–5. que se tratan como contingencias. valor aumenta. Por con. 3. al adoptar sistemas otras transferencias obligatorias deben registrarse contables en base devengado frecuentemente se man. siguiente. propiedad económica o ha ocurrido otro evento No sería apropiado devengar ingresos por un monto . macroeconómicos (cuentas nacionales. se ticas de los distintos sistemas. sin un sistema en base devengado sería difí. En los siguientes párrafos se describen si una unidad no paga compras realizadas o no cumple directrices más específicas para la aplicación del regis- con los términos de reembolso de una deuda. los otros grandes marcos estadísticos miento de muchas de estas transacciones y eventos. las adqui. considera que únicamente los impuestos y contribu- 3. conocimiento de los mismos.78  Al estimar los ingresos procedentes de impues- bases vencimiento de pago.77  El principio general es que los impuestos y amplio de estados (por lo tanto. aduanas y documentos similares crean ingresos para maciones adicionales.75  Pese a las ventajas del registro en base deven. es común que parte de los impuestos los ingresos tributarios a los que tiene derecho.

81  Si determinadas transacciones o eventos están multas. Dona- que es factible determinar la obligación efectiva.82  En principio.83  Los impuestos sobre el ingreso se gravan nor- período posterior. se determinan en un momento específico. como las 3. Sin embargo. En otros casos.86  La determinación del momento de registro derechos de importación. lugar la actividad que generó la obligación. pero se realiza un ajuste temporal de modo fico. la recaudación efectiva puede llevarse a cabo en un 3. los impuestos sobre el uso montos determinados nunca recaudados. posiblemente mucho después. pertinentes para asignar los totales anuales.85  Algunas transferencias obligatorias.80  Para garantizar que el monto de impuestos y completo. un derecho legal si ha cumplido ciertas condiciones. de bienes o el permiso para usar bienes o realizar acti- • Los montos en efectivo se registran en las cuen. de ser menor a cia pasada y las expectativas actuales respecto de un año. aun si existe una demora sustancial entre el final del como haber asumido previamente gastos para un pro- período de declaración de datos y el momento en pósito determinado o la aprobación de una ley. Esto significa que los impuestos propiedad. Sin tario y donante registran estas transferencias cuando embargo. entonces el momento de regis- base del impuesto. los impuestos sobre el valor agregado. malmente sobre el ingreso percibido durante un año 3. pueden utilizarse indica- tivamente recibidos durante un período de tiempo dores de la actividad estacional u otros indicadores razonable. Si se compilan estadísticas mensuales o contribuciones sociales registrado en base devengado trimestrales. apartándose del principio general por donatario nunca tiene un derecho sobre el donante. pueden regis- como ingreso (véase el párrafo  5. a falta de registros administrativos men- sea equivalente a los montos correspondientes efec. 3. y los impuestos y contribuciones a la seguridad social cualquier obligación tributaria final sobre el ingreso que se registra como ingreso debe corresponder al puede registrarse en el período en que se determina monto que se prevé realmente recaudar. continua durante el año completo o durante la parte Los coeficientes se estiman en base a la experien. como en el caso de una licencia para explotar un que puedan atribuirse al período en que tuvo negocio durante un período determinado. se permite cierta flexibilidad. cidos en la fuente. los impuestos se registran en el momento propiedades. en que ocurre el evento o transacción subyacente. del año en que se ejerció la propiedad. vidades suelen estar vinculados a un período especí- tas. el beneficiario potencial de una donación tiene atribuirse al período en el que se genera el ingreso. Son ejemplos los impuestos sobre tro es aquel en que se resuelve la apelación. En algunos las contribuciones sociales basadas en el ingreso deben casos. podrían considerarse las siguientes posi. Por lo tanto. los impuestos sobre la renta dedu- dar. suales en base devengado. los impuestos sobre el ingreso y de elegibilidad con distinto poder legal. los 3. El monto de trarse en los períodos en que se efectúan los pagos. nado. las sanciones pecuniarias y la confiscación de gravados.20). se cumplen todas las condiciones. se ve afectada por una amplia gama de condiciones 3. tales como en los sistemas de reten- ciones y las recaudaciones previstas representa un ción del impuesto en el origen y los pagos anticipados derecho que carece de valor real y no debe registrarse regulares del impuesto sobre la renta. Del mismo modo. razones prácticas. dependiendo de la una apelación adicional. emite un fallo o cuando se publica una decisión admi- tran en el momento en que los productos en cuestión nistrativa. . Si tal fallo o decisión se encuentran sujetos a se producen. Flujos económicos. posiciones de saldos y reglas contables 57 que la unidad de gobierno no prevé realmente recau. la diferencia entre las determina. en la práctica. importan o venden. y los impuestos sobre las de las donaciones y otras transferencias voluntarias herencias y los regalos. bilidades para el registro en base devengado de los 3. pero se considera que se devengan de manera terminaciones que probablemente no se recauden. el En particular. la obligación.84  Los impuestos sobre la propiedad de ciertos impuestos: tipos específicos de propiedades pueden basarse en • Los montos a registrar son montos determinados el valor de las propiedades en un momento determi- ajustados en base a coeficientes que reflejan las de. las ventas. aun Estas transferencias se registran cuando el gobierno si no coincide con el momento del pago efectivo del tiene un derecho legal incondicional a los fondos o la impuesto al gobierno. lo que suele ocurrir cuando un tribunal sobre los productos y sobre las importaciones se regis.

. lo que que hay un cambio en el control o la posesión física. momento.119). Cuando se completa cambia la propiedad económica. Las adiciones a exis- especie o transferencia en especie)15 en bienes y acti- tencias de trabajos en curso se registran de manera vos no financieros es. el momento de registro debe ser el mismo para ambas pago. lado y no son transacciones de gasto. los bienes valorados a los costos acu- dispuesto en el contrato de venta (véanse los párra- mulados hasta ese momento se transfieren a existen- fos 8. Por ejemplo. es distinto del momento en que fue adquirido. en un arrendamiento financiero. en un 3. nados mantenidos para su venta o distribución. trabajos en curso o bienes termi- realiza efectivamente. en principio.88  El momento de registro de las transacciones cuando los productos son vendidos.17). el momento en que continua según avanza el trabajo. Las adiciones a las existencias se registran cuando los pro- Momento de registro de las transacciones en bienes. lo que depende de lo la producción.87  Los dividendos y los retiros de ingresos de las períodos prolongados. se toma control del activo. Mientras tanto. los seguros y el cuando cambia la propiedad económica (véanse los alquiler de servicios de vivienda son flujos continuos y párrafos 9. Por ejemplo. Algunos servicios se proporcionan o tienen préstamos.16). 3. la transacción se registra en ese financieros y pasivos. manera continua durante todo el período de vigencia dos deben registrarse a partir del momento en que la del contrato o de disponibilidad de uso del activo.90  Existen otras transacciones vinculadas también Momento de registro de los dividendos a flujos que tienen lugar de manera continua o durante 3. En el Por ejemplo.58 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 y la transferencia debe atribuirse al momento en que de los servicios atribuidos a un período de declaración se realiza el pago en efectivo o cuando se entregan los de datos se basa en la cantidad suministrada durante el bienes o servicios (véase el párrafo 5.93  Las transacciones en muchos tipos de activos momento determinado. dinero legal y depósitos. De no 15 Estas transacciones se excluyen de un registro puramente en base caja. Esa fecha puede especificarse deben registrarse continuamente durante el período en conforme a un contrato para garantizar que los asien- que sean provistos. Si se presta un servicio. usados en la pro- (incluidas las realizadas mediante trueque. período y no en los pagos exigidos. Los retiros de las existencias se registran 3. el momento de registro empleado por las contrapartes de la transacción16 puede ser un buen 3. participación de capital asociada comienza a cotizarse 3. pago en ducción o cedidos de otro modo. gan continuamente durante todo el período en que un sión de la unidad respecto de cuándo distribuir los activo fijo se utiliza y el interés17 se devenga de manera ingresos (véanse los párrafos 5. ese momento puede ser muy dife- bio de propiedad se imputa cuando el arrendatario rente al momento de adquisición. el cam. es un incremento simultáneo en el monto del pasivo pendiente de nómico.105). Estos flujos se registran como prestados de utilidades de un período en particular y los dividen. se registran lugar de forma continua. puede serlo el momento en el bien o servicio ingresa al proceso productivo. caso de los bienes. en su defecto.111–5. los arrendamien- cuasisociedades son transacciones distributivas para tos operativos y el consumo de capital fijo se deven- las que el momento de registro depende de la deci.13–9.89  Normalmente las transacciones en servicios Momento de registro de las transacciones deben registrarse cuando se suministran los servi. el valor tos coincidan en los libros de ambas partes. Los pagos periódicos reducen el pasivo que se ha acumu- partes de la transacción.13–8. El nivel continua durante el período en que existe el derecho de dividendos no es atribuible inequívocamente a las financiero. En términos más prácticos. producidos o adquiridos de otro modo. tales como títulos de deuda.92  El uso de bienes y servicios se registra cuando indicador o. como el transporte. 3. Cuando el cambio de propiedad no es cias de bienes terminados. servicios y activos no financieros ductos son comprados. Los retiros de ingresos de las cuasi- nistros mantenidos como insumos para producir sociedades se registran en la fecha en que el pago se bienes y servicios. 17 El asiento de contrapartida del devengo del gasto en intereses 16 Para mantener la simetría en el sistema estadístico macroeco. en activos financieros y pasivos cios.91  Las existencias pueden ser materiales y sumi- “ex-dividendo”. evidente. los clasifica como existencias.

es la fecha para el registro.94  En algunos casos. cuando 18 El cobro de una tasa de interés punitiva por atrasos estipulada en el rezago entre la transacción y la liquidación es breve. los reembolsos de deudas se registran cuando desembolsos efectivos y se crean los derechos finan. es posible dor). la transacciones que reflejan el rescate del anterior instru- fecha en que se completa totalmente la transacción.96  En el caso de los títulos de deuda. tiene el contrato original. los giros sobre préstamos 3. esta Momento de registro de los otros flujos económicos fecha podría ser cuando el acreedor recibe el pago o algún otro tipo de derecho financiero. Si se producen atrasos en los pagos. cuentas generales por pagar y sala- de un activo por un incendio ocurre en un momento rios por pagar.98  Las otras variaciones en el volumen de acti- vos son normalmente eventos discretos que tienen 3. en lugar o se devengan en momentos concretos o en el particular los distintos tipos de otras cuentas por transcurso de períodos muy breves de tiempo (véanse pagar y por cobrar. no cuando se entrega el activo financiero • Se produce un activo.95  Ciertos derechos financieros o pasivos. bonos a participación de capital). de propiedad.99  Las variaciones en los precios suelen tener un compra de un bien a crédito o el suministro de mano carácter más continuo. se extinga el pasivo. que es el día en que el acreedor considera ocurrió el cambio de propiedad. dicha variación se registrará de propiedad ocurren en fechas distintas porque como una reclasificación en la cuenta de otras variacio- adquieren la documentación que sirve de prueba de nes en el volumen de activos financieros y pasivos. las partes de una transac. pero se modifican sus térmi- o el tiempo en que los cheques están en el correo. que no necesariamente es el momento en que reprogramación o condonación por parte del acree- se firma el acuerdo. en las características del instrumento financiero en ción pueden tener la impresión de que los traspasos caso de producirse atrasos. Cualquier diferencia significativa entre la El punto final en el tiempo es el momento en que: fecha de la transacción y de la liquidación genera otras cuentas por pagar o por cobrar. mento y la creación de uno nuevo. son el resultado de una transacción no específico y el impacto de un desastre natural puede financiera y no son evidenciados de otro modo. la destrucción pos comerciales. Ambas partes deben registrar la • Se adquiere la propiedad de otras unidades (me- transacción en el momento que se produce el traspaso diante una compra o una transacción en especie). mediante su pago. Por ejemplo. las ganancias o pérdidas por tenencia se 3. Por ejemplo. el derecho financiero se crea cuando ocu- rre la transacción de contrapartida (por ejemplo. la fecha en que el acreedor el momento de liquidación puede considerarse como recibe el pago (u otro derecho financiero) es el factor una fecha de registro aceptable. a la fecha de entrega de los títulos de deuda). la fecha del cambio de pro. La causa de reclasificación se aplica a situaciones en que se man- esta variación suele ser el proceso de compensación.)18. De haber desa. de y otras cuentas por cobrar o por pagar. determinante. posiciones de saldos y reglas contables 59 fijarse una fecha precisa. . la fecha de computan entre dos momentos. Por razones prácticas. estos casos.97  En conformidad con el registro en base deven- deben registrarse en las cuentas cuando se realizan los gado.46–10. cieros. En la práctica. El punto inicial será la transacción (es decir. fecha de liquidación (es decir. en particular cuando se trata de obra). 3.47). tasas de interés. En la práctica. el momento en que: piedad de los títulos de deuda) puede ser anterior a la • Comienza el período que se declara. deben registrarse las cuerdo sobre una transacción entre dos unidades. La la transacción en distintos momentos. En asignarse a un período específico. montos involucrados en ese “flotante” pueden ser etc. Los nos (por ejemplo. Si el contrato prevé una variación 3. no se debe que las obligaciones del sector público deban tener en imputar ninguna transacción. pero los atrasos deben cuenta el momento de registro desde el punto de vista seguir indicándose en el mismo instrumento hasta que de la unidad del sector público. de activos que cuentan con mercados dinámicos. De negociarse un nuevo contrato o si el instru- considerables en el caso de los depósitos transferibles mento cambia de una categoría a otra (por ejemplo. estas se cancelan (por ejemplo. plazos de reembolso. tales como los créditos y antici- los párrafos 10. subyacente. la 3. el contrato original no es de por sí motivo para reclasificar la deuda. Flujos económicos.

103  Las EFP incluyen un Estado de fuentes y para tener en cuenta los ingresos devengados aún no usos de efectivo. los datos de la etapa de pago por efectivo Una unidad puede tener ganancias o pérdidas por tenen- desembolsado. el pasivo o tamos cuando el gobierno recibe los fondos o cuando la entidad. cuando el precio de mercado de la transacción es 20 La contabilidad en base caja que permite transacciones anteda- 100. la segunda recibidos por el gobierno. sión en la nueva categoría se registren al mismo tiempo.106  Sin embargo. los datos de pagos deben ajus- de las reclasificaciones hace que sea posible reconstruir tarse a la base devengado para permitir la medición series de tiempo complementarias en base a la situación de la producción. el comprador registra una transac. sionar los flujos de efectivo reales. la segunda parte no es propietaria de los incluirán impuestos pagados tras la determinación activos a entregar. Si bien estos datos en base a efectivo calculan a través de un período que comienza en el carecen de una integración de flujos con las posicio- momento en que dos unidades acuerdan un intercam. flujos monetarios deben basarse en transacciones tan • Se cede la propiedad de un activo (mediante una cerca de la etapa de pago/cobro como sea posible. las estadísticas sobre 19 Por ejemplo.67). con entrega el día 5. ciones correctas en todo momento. durante datos en base caja20. los flujos de efectivo deben ajustarse 3. Mantener registros 3. . miden de forma agregada el impacto del gobierno en • Un activo es consumido en el proceso productivo. Un marco integrado de saldos-flu. declaración de ingresos tributarios. Para los ingresos. efectivo de tal modo debe declararse.104  Para los gastos y la adquisición de activos no del contrato fija el precio de mercado de la transacción. se registran a medida que surgen cualquier reapertura subsiguiente de las cuentas. En lugar de ello. son complementarios a los datos en bio mutuo de activos. la acumu- previa a la reclasificación.60 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 • Concluye el período que se declara. lación de capital y el financiamiento en las cuentas nacionales. el cálculo de las base devengado y son parte integral del marco com- ganancias y pérdidas por tenencia comienza cuando se pleto de las EFP. venta o una transacción en especie). 3. das de impuestos tras determinaciones posteriores. que tienen por objetivo contar con estima. en caso de ser necesario. Estos datos del contrato. Estas estadísticas. o garantías o cheques emitidos repre- cia exclusivamente por los activos o pasivos que sean sentan la base más conveniente para el registro de los de su propiedad económica. El registro de transacciones en ción de 100 e inmediatamente revalora el artículo. un estado de efectivo. Sin bien la idea de acumular reclasificaciones los prestamistas pagan a proveedores del gobierno significativas durante varios años para ingresarlas como en nombre de este último. En la estas variaciones. Esto implica que. en base a pagos/cobros en efectivo. este por el gobierno deben registrarse cuando el gobierno procedimiento no se ajusta a los principios de devengo efectúa el pago o cuando los fondos se proveen al de las EFP. Para este estado. 3.100  Las ganancias y pérdidas por tenencia no se párrafo 3. Entonces. prestatario. un contrato de venta por un valor de 100 se acuerda el día 1. El día 5 el precio del artículo vigente en tadas (conocidas como períodos complementarios) puede distor- el mercado es 102. ni titular de un derecho sobre la pri- original. deben decla- el período transcurrido entre la firma del contrato y la rarse los datos que representan los pagos de impuestos fecha en que la primera parte hace la entrega.102  Las reclasificaciones deben registrarse cuando el registro en base caja declarará la obtención de prés- ocurre el cambio en la naturaleza del activo.105  En el caso del endeudamiento del gobierno. 3. incluidas e impuestos pagados o devoluciones deducidas tras las reclasificaciones. financieros. adquiere la propiedad económica de los activos.101  Las otras variaciones en el volumen. netos de las devoluciones parte no pueda asumir ningún riesgo sobre los precios efectuadas durante el período cubierto. Los préstamos otorgados un bloque al final del período podría ser tentadora. a menudo el uso jos requiere que tanto la eliminación de un activo (o de datos en base a pagos es la mejor estimación para pasivo) existente de la categoría original como su inclu. La firma 3. el ingreso. nes de saldos. las condiciones de liquidez de la economía (véase el 3. impuestos pagados o devoluciones deduci- mera que pueda registrarse en las cuentas financieras19. Para conciliar los datos extraídos de los Uso del registro en base caja en el Estado datos en base caja y los datos mantenidos en base de fuentes y usos de efectivo devengado. el consumo.

en tanto que los flujos registrados en el Estado efectivos de intercambio no representan los precios de fuentes y usos de efectivo deben valorarse al valor de mercado. intercambiarse por efectivo (dinero legal o depósitos 3. transacción de mercado siempre tiene lugar en una 3.8). En de mercado (por ejemplo. se los incluye en el precio de específico realizado en las condiciones establecidas. en ciertas transacciones . 3. monopso- nista u otra cualquiera. los derechos y/o manera. el precio de mercado debe diferenciarse cla. este precio pactado o con- mercado se refieren al valor de intercambio corriente. el intercambio se efectúa y pasivos deben registrarse sin incluir cargos por ser- entre partes independientes entre sí y tiene motivos vicio.6–8.112  Cuando no es posible observar los precios situación de estricta competencia de mercado. La valoración de tipos incluyen los correspondientes impuestos y subsidios. Los costos de transferencia de la propiedad cio de mercado equivale necesariamente a un precio de tierras y terrenos se incluyen en el valor de las mejo- de mercado libre. Flujos económicos. independientemente de los precios que estén vigentes mano de obra o activos se intercambian o podrían en el momento en que tiene lugar la transacción. comprador tras tener en cuenta cualquier descuento.110  En la mayoría de casos.107  Todos los flujos y las posiciones de saldos 3. ajuste. del precio la transacción del activo financiero y del pasivo. Las comisiones. Las transacciones que involucran dum- monetario de los flujos de efectivo. devolución. expresados en tér- operaciones deben valorarse a los precios de mercado minos monetarios. del precio corriente. una transacción de mercado puede ocurrir en respectivamente.111  Las transacciones en activos financieros y ciones se definen como las sumas de dinero que un pasivos se registran a los precios en que estos se adquie- comprador paga por un bien a un vendedor en una ren o disponen. del precio categorías apropiadas de ingreso o gasto. efecto. comisiones. de saldos deben valorarse a los precios de mercado Los precios de las transacciones de bienes y servicios vigentes en la fecha del balance. En realidad. etc. Definido de esta trumento financiero. 3. el precio de mercado se refiere propiedad se excluyen independientemente de si se los únicamente al precio acordado para un intercambio cobra de modo explícito. res deben registrar el mismo monto para el mismo ins- tar en un precio de mercado distinto. que del precio realmente acordado en un determinado incluye todos los costos derivados del traspaso de la intercambio. compra o se los deduce de las ganancias del vendedor. el mercado puede Valoración ser tan reducido que se limite a una única transacción Regla general de su clase entre partes independientes. servicios. La valoración justo de mercado o de cualquier otro precio que sirva de los instrumentos financieros. Por lo tanto.122 se describen casos en que los valores flujos. en las del mercado mundial. Los precios de anterioridad a la transacción. se supone que los transferibles). Valoración de las transacciones 3. posiciones de saldos y reglas contables 61 recibidos y los gastos devengados aún no pagados. una estructura de mercado monopolista. es decir. Las posiciones ping y descuentos representan precios de mercado. lo que a veces se denomina lares por servicios necesarios para adquirir el activo o “en pie de igualdad”. El motivo es que tanto los deudores como los acreedo- incluso en circunstancias casi idénticas. que excluye los cargos para expresar la generalidad de los precios de una por comisiones. recibido del vendedor. Los flujos registrados en el Estado de valores efectivos de intercambio.109  Cuando ambas partes pactan un precio con deben medirse a precios de mercado. propiedad. conforme a esta incurrir en el pasivo. Tampoco debe interpretarse que un pre. Las transacciones en activos financieros transacción consensual. Estos costos de transferencia de la definición estricta. específicos de flujos y posiciones de saldos se discuten Un precio de mercado es el precio que debe pagar el en mayor detalle en lo que resta de esta sección. tractual es el precio de mercado de dicha transacción.108  Los precios de mercado de las transac. Un segundo intercambio de una unidad idéntica. En vigentes en el momento en que ocurrieron dichos el párrafo 3. derechos. impuestos ni pagos simi- puramente comerciales. son los precios de mercado. los impuestos deben registrarse en forma separada de ramente del precio cotizado en el mercado.. podría resul. no debe suponerse que una ras de tierras y terrenos (véanse los párrafos 8. difiere de la valoración de los activos clase de intercambios supuestamente iguales en lugar no financieros (excluidas las tierras y terrenos). es decir. los valores a los que los bienes.

se aproximen a los precios de mercado (véase • El valor facial de un instrumento de deuda es el el párrafo 3. si existen. ofrecen una buena • El valor justo es un equivalente del valor de base de partida para aplicar el principio de los precios mercado que se define como el monto por el de mercado. De no existir un mercado adecuado donde una estimación de lo que podría obtenerse si el se transe un bien o servicio determinado en el período propietario vendiera el activo o el deudor liqui- en curso. tiempo es el monto que el deudor le debe al acree- tes debidos por diferencias de calidad y de otro tipo. en efecto.62 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 de trueque o transferencias en especie). es decir. o al que obtenerse en los mercados donde al momento de la un pasivo podría ser liquidado. En general. representa parecidas. compararlos con los valores de mercado. como si fueran adquiridas ción (excluidas las variaciones en los precios de en transacciones de mercado en la fecha de declara. el valor facial también se trumentos no negociables. Los precios de caso de los instrumentos financieros distintos de mercado se encuentran fácilmente disponibles para los títulos de deuda. En el caso de estos acti- reses devengados. Por ejemplo. o que se fechas dado que el valor nominal incluye los inte- transan en raras ocasiones. la valoración de una transacción relativa a dara el pasivo. idénticos o similares. denomina valor nominal. dor.33. lente de mercado es necesaria para valorar los activos pero puede diferir del valor nominal en otras y pasivos que no se negocian en un mercado.114  La valoración de acuerdo al precio equiva- el valor amortizado es idéntico al valor nominal. A medida que estos mercados crecen. En el ción (fecha de referencia) del balance. tales como transacciones.125)21. 3. activos y pasivos deben estimarse de manera similar • El valor amortizado de un préstamo refleja la a los flujos no monetarios. variaciones en 3.30). valor justo y valor nominal deben diferen- brinda una aproximación a los precios de mercado. ese bien o servicio puede derivarse de los precios de • El valor nominal en cualquier momento del mercado de bienes y servicios similares. los precios de mercado de productos valor facial. valor libro y costo histórico. y los derivados financieros. No obstante. el valor facial 21 Los manuales estadísticos internacionales consideran que para de los bonos con fuerte descuento y de los bonos los instrumentos no negociables el valor nominal es un valor de reemplazo apropiado para el valor de mercado (véase el párrafo cupón cero incluye los intereses que todavía no 7. En tales casos. vos y pasivos. la falta de valores de usualmente ciertos activos financieros y sus pasivos mercado generalmente disponibles significa que correspondientes. Sin embargo.125 y 7.115 En ciertas circunstancias.113  Las posiciones de saldos deben valorarse al el tipo de cambio. . en el volumen. con los ajus. Refleja el valor del instrumento en el momento en que este se crea y los flujos económicos subsi- Valoración de las posiciones de saldos guientes. Valor de ción conforme a equivalentes de precios de mercado mercado. en las EFP el valor nomi- podría considerarse la compilación de información adicional nal difiere del valor facial. aquellos para derivados de créditos vinculados al riesgo crediticio de entidades individuales) está incrementando la probabilidad de que los precios de mercado puedan estimarse incluso para ins. regulares durante un período especificado de tiempo. los precios de mercado deben que un activo podría ser intercambiado. otras variaciones en la valora- valor de mercado. nominal para medir la posición de deuda bruta tico emplear métodos de valoración alternativos y puede crear incongruencias entre instrumentos y no se recomienda. Por lo tanto. el desarrollo de mercados (por ejemplo.20–7. Los valores de mercado de otros estos valores se estiman usando el valor nominal. también podría valor facial como valor de reemplazo del valor ser útil y apropiado desde el punto de vista analí. instrumento. 22 En ciertas bases de datos estadísticos. como se describe en los eliminación gradual del pasivo mediante pagos párrafos 3.118–3. En la fecha de cada pago programado. será necesario estimar valores que. las participaciones de capital los activos y pasivos negociados en mercados activos. monto no descontado del principal a reembolsar al vencimiento (o antes del mismo)22. El uso del 3. ciarse de conceptos tales como valor amortizado. excepto en la fecha de vencimiento del sobre los valores de mercado de la deuda no negociable. entre dos partes transacción se comercializan productos idénticos o informadas y dispuestas en una transacción en similares en cantidades suficientes y en circunstancias condiciones de igualdad. mercado) y otras variaciones. la valora.

véanse EDSPG (párrafos 2. esta reduc- ción se efectúa por medio de la partición del precio de • En general el valor libro se refiere al valor asen- mercado del artículo comprado. así como también por correspondiente a intereses. con devengo de intereses sobre el monto costo en el momento de la adquisición. en sentido estricto. el valor en la moneda nacional al tipo de cambio vigente en el de mercado de los activos y pasivos23. para algunas finali. el momento en que las transacciones o los otros flujos 3. posiciones de saldos y reglas contables 63 se han acumulado. pero a reducido de principal. Debe utili- facial y un valor de mercado. lo cual es contrario a los prin. o el pago correspondiente no ciones en el tipo de cambio deberá registrarse en el vence por un período inusualmente prolongado25. Sin embargo. y toda 3. bajo el que sus valores se ven afectados por las normas. Flujos económicos. para pago postergado. y. se registra una regulaciones tributarias y de otro tipo.115–2. las transacciones en estos tipos de cambio múltiples.116  La valoración de los activos y pasivos en base pago. De existir un régimen de ser útiles24. reducción del principal que se debe pagar mediante un ajuste en la valoración en otras cuentas por pagar/ • El costo histórico.118  Cuando una unidad vende un artículo y no ganancia o pérdida por tenencia causada por varia- espera recibir un pago. mayor será el costo de oportunidad del contexto dependerá de las circunstancias. De manera similar. refleja el por cobrar. empresas. tales ocurren y las posiciones de saldos se convierten al tipo como los bonos. con el fin de excluir cualquier cargo nominal y facial de las posiciones de saldos pueden por concepto de servicio. un valor de cambio vigente en la fecha del balance). a normas contables puede no reflejar plenamente los precios de mercado de los activos y pasivos. a la tasa empleada para descontar el principal. por un período inusualmente prolongado. la valoración debe basarse activos y pasivos deben valorarse a los precios efec. con la mayor precisión posible. supuesto de que el monto a pagar incluye una parte reglas y políticas contables. Si el pago no vence amortización o el agotamiento acumulados. la frecuencia de las revaloraciones y las debido a circunstancias del deudor).119  Los flujos y las posiciones de saldos expre- casos. de cambio en el intervalo transcurrido. valor del principal (registrado en otras cuentas por cipios de contabilidad en base devengado. los datos complementarios sobre los valores pra y el de venta. se devengan intereses hasta que se efectúa el 3. zarse el punto medio entre el tipo de cambio de com- dades. del principal reducido y al interés devengado. En ambas circunstancias descritas en este párrafo.120  Para algunas transacciones en bienes. contratos establecen un período de cotización que. momento en que ingresan en las cuentas (es decir. las absorciones de un período inusualmente prolongado (por ejemplo. período hasta el vencimiento empleando una tasa de cio de adquisición corriente de un activo nuevo descuento apropiada. tivamente pagados. tal como la tasa contractual para equivalente menos el consumo de capital fijo. 23 Para mayor información sobre las reglas de valoración y ejemplos 3. el período (o períodos) en que ocurra. Si el pago no se prevé por el momento de la adquisición. En tales 3. que equivale al monto tado en los registros de las entidades. los numéricos. la instrumentos de deuda similares.123) y EDEG 2013. Los valores libro pueden tener diferentes significados por. Por ejemplo. las venta a crédito denominada en moneda extranjera posiciones de saldos de los títulos de deuda deben puede diferir del valor en moneda nacional del pago valorarse a su valor de mercado cuando se las registra subsiguiente en efectivo debido a variaciones del tipo en los balances. a mayor nivel de tasas de interés o a 25 Lo que constituye un período inusualmente prolongado en este mayor demora en el pago. para tener en cuenta el retraso veces también puede evidenciar revaloraciones ocasionales. tienen un valor nominal. . pagar/por cobrar) se reduce en un monto que refleja el • El costo de reposición descontado es el pre. en el pago.117  Ciertos activos financieros y pasivos. Ambas tran- sacciones deben valorarse a sus valores de mercado Ajustes de valoración en casos especiales en las fechas cuando efectivamente ocurrieron. a 24 En EDSPG se recomienda que los instrumentos de deuda se va- loren a su valor nominal. para lograr La valoración en moneda nacional de una compra o la integración entre posiciones de saldos y flujos. en el tipo aplicable a la clase de activo en cuestión. en tanto que los títulos de deuda deben valorarse también al valor de mercado. cualquier período dado. se deben ajustar los datos fuente de las EFP sados en moneda extranjera se convierten a su valor para reflejar.

Son ejemplos las transacciones que impli. el valor total de las transacciones individua- ros o tributarios. se extiende hasta meses después de que los que estos precios tampoco son precios de mercado bienes hayan cambiado de manos. hasta tanto se intercambio no representan los precios de mercado.121  Las transferencias en especie deben valo. valores de mercado para sustituir los valores libro es una operación que requiere cautela y buen criterio. 6. Como regla gene. las frecuencias de distinta de la opinión del donatario. En principio. En consecuencia.246). rren cuando unidades prestan a otras unidades y la 3. nes o retiros de capital. no tienen precio La decisión sobre qué método utilizar en determinadas de mercado.125  El valor de los flujos que no se encuentren ya muchos casos. los pagos y un plazo de vencimiento favorable al deu- ral.64 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 menudo. En ejemplo. negociados de bienes entre gobiernos y los préstamos y revisarse con el valor de mercado efectivo.122  En algunos casos es posible que los valores permitirían las condiciones de mercado. por el precio del contrato incluso si no es conocido al es un hecho generalmente aceptado que estos ocu- momento del cambio de propiedad. se sugiere que se utilice el valor asignado por el dor. en cuyo caso otorgados por los bancos centrales (véase el recuadro es preciso realizar una evaluación del precio equiva. Los ejemplos de este valor de mercado en el momento del cambio de la tipo de transacciones pueden incluir intercambios propiedad de los bienes debe inicialmente estimarse. circunstancias dependerá de la información disponible. A continuación se enumeran varias posibilidades para la estimación. de modo base a valores tomados de los mercados en que . si las distorsiones son importantes nes. en el caso de los préstamos concesionales a emplea- convenios de manipulación con terceros y ciertas dos del gobierno (véanse el párrafo 6.10–3. Dado que las condiciones de un préstamo con- donante como base para registrar. mación complementaria (véase el párrafo 7. los precios de transferencia pueden deuda concesional debe proporcionarse como infor- obedecer a la distribución del ingreso. 3. o por países con los que se comer- les después de la partición debe ser igual al valor de cia). mos concesionales en las EFP no ha sido completa- sario realizar ajustes cuando los valores efectivos del mente desarrollado. Aunque conceptualmente es nece.124  Cuando un único monto por pagar/por sustituir los valores libro por sus valores equivalen. ajustes realizados por funcionarios aduane- este caso. como las donaciones en especie. cesional son más favorables para el deudor que lo que 3.69). la información sobre la En algunos casos. disponibles y será necesario estimarlos. La selección de los mejores equivalentes de los mercado del intercambio efectivamente realizado.29). El valor de mercado es determinado definición precisa para los préstamos concesionales. den realizarse a precios implícitos que incluyan cierto • El valor de las transacciones podría estimarse en componente de donación o concesión.17 y la nota al transacciones no comerciales.11). los flujos individuales deben ser particionados y y cuando lo permita la disponibilidad de datos (por registrarse separadamente (véase el párrafo 3. cobrar se refiere a más de una categoría de transaccio- tes de mercado. es conveniente 3. otra alternativa que aceptar valoraciones basadas en como las transacciones de trueque. el (véanse los párrafos 3. condiciones concesionales. Además. Los precios pueden pie 11 del capítulo 6) y los préstamos concesionales estar subfacturados o sobrefacturados. otras transacciones no comerciales pue. de mercado de muchas posiciones de saldos no estarán quier otro valor asignado por la unidad. El grado de conce- del precio de mercado. tasa de interés contractual se fija intencionalmente rarse a los precios de mercado que se cobrarían si los por debajo de la tasa de interés de mercado que de recursos se hubieran vendido en el mercado. o a acumulacio.2). En 3. la opinión del donante sobre sionalidad puede incrementarse mediante períodos el valor imputado de la transacción suele ser bastante de gracia (véase el párrafo 6. puede que los compiladores no tengan expresados a su valor de mercado debe ser estimado. En estos casos. los présta- efectivos de intercambio no representen los precios de mos concesionales incluyen en la práctica una trans- mercado. el modo de incorporar el impacto de los présta- lente de mercado. ferencia del acreedor al deudor. Sin embargo. excepto can precios de transferencia entre unidades afiliadas. Si bien no hay una se lo conozca.123  Aunque algunas transacciones no comercia- les. los valores costos explícitos incurridos en la producción o cual. cuando concesionales de los gobiernos. determine el tratamiento apropiado de la deuda en en muchos casos puede que esto no resulte práctico. A falta otra manera se hubiera aplicado.

ciones en el volumen de activos y pasivos. las ganancias y pérdi- das por tenencia. naturales y activos intangibles. usando la tasa de interés de mercado. Flujos económicos. no debe incluirse un activo o al aumento del valor de un pasivo. el agotamiento. La valora- ajustado por todas las variaciones ocurridas ción de estos otros flujos económicos se discute en lo desde que fue comprado o producido. como el que resta de esta sección. la calidad y otra índole. Ganancias y pérdidas por tenencia la degradación. tienen sus correspondientes pasivos ya el valor de mercado de un activo no financiero sea dentro de la economía nacional o con el resto del valorado de este modo debería incluir un margen mundo. si es posible hacer una que tienen lugar al final del período de declara. activos activo o se incurre en el pasivo.126  Además de emanar de las transacciones. Las margen alguno para ningún superávit de opera. es importante registrar las ganancias/pérdi- de beneficio que guarde relación con el superá- das por tenencia de modo simétrico. la valoración de un flujo que invo. de mercado que involucran activos similares y En principio. como de la tasa de descuento apropiada. Debido a estas incer- • De no haber un mercado adecuado donde se tidumbres. y el final del período 26 Esta estimación también se denomina valor “descontado de o el momento en que se vende el activo o se extingue adquisición corriente”. . consumo de capital fijo. En la práctica. la obsolescencia imprevista y las 3. Valoración de los otros flujos económicos lares. de declaración de datos se presentan separadamente para activos y pasivos. el pasivo. este dientes a activos fijos existentes pueden valorarse método permite realizar una estimación del valor utilizando el precio de mercado de bienes nuevos presente. principalmente establece descontando pagos o cobros futuros del de activos financieros. la pérdida por mercado producidos por unidades del gobierno tenencia corresponde a una disminución del valor de general o instituciones sin fines de lucro que sir- ven a los hogares (ISFLSH). Para algunos acti- nes parecidas. las utilidades futuras que rendirá un activo. También se puede estimar el valor vos financieros. devengan de forma continua y aplican tanto a los • Los bienes y servicios pueden valorarse según activos financieros y no financieros. ajustados adecuadamente en función nar las utilidades futuras con un grado apropiado del consumo de capital fijo y otros eventos que de certeza. Sin ganancia por tenencia cuando el valor de un activo embargo. con los ajustes debidos por diferencias de 3. lucre a ese bien o servicio puede derivarse de los precios de mercado de bienes y servicios simi. en lingotes. en el caso de bienes y servicios no de aumenta o el de un pasivo disminuye. precedentes antes de emplear este método. con supuestos sobre la vida útil del activo y el fac- tor de descuento a aplicar. estimación razonablemente robusta del flujo de ción de datos. Este método es especialmente útil para inicio del período o el momento en que se adquiere el varios tipos de activos financieros. así • Los flujos y las posiciones de saldos correspon. variación en el valor de activos y pasivos entre dos • El valor de los flujos y las posiciones de saldos períodos de cierre también son consecuencia de las de activos puede estimarse basándose en el costo ganancias y pérdidas por tenencia y de las otras varia- histórico o el costo de adquisición del artículo. Se produce una vit de operación neto atribuible al productor. el monto que costaría producirlos en el período Dado que todos los activos financieros. puede ser difícil determi- similares. el valor de las • Los activos pueden valorarse al valor presente ganancias y pérdidas por tenencia se calcula para descontado de sus rendimientos futuros espe- cada activo y pasivo entre dos puntos en el tiempo: el rados.127  Las ganancias y pérdidas por tenencia se pérdidas excepcionales26. y a los pasivos. es necesario agotar las otras posibles negocie en el período en curso un bien o servicio fuentes de valoración descritas en los párrafos determinado. utilizando transacciones presente. posiciones de saldos y reglas contables 65 tienen lugar transacciones similares en condicio. ganancias y pérdidas por tenencia durante el período ción neto en el cálculo del precio de mercado. Sin embargo. excepto el oro que se declara. la extinción. dado que también es necesario contar pueden haber ocurrido desde su producción. por lo tanto. el valor de mercado vigente se de ciertas posiciones de saldos. Para los productores de mercado.

para esos flujos. una economía que usa contar con datos en una única moneda para la compi. Debe usarse mercado o equivalentes de mercado de instrumentos el punto medio entre el tipo de cambio de compra y el similares. la autoridad monetaria de otra economía —como el 3. párrafos 3.129  Las otras variaciones en el volumen de acti- saldos es el tipo de mercado (al contado) vigente en vos financieros y pasivos se registran a los precios de la fecha de la transacción o del balance. Para 3. desaparición. efectuarse con el tipo de cambio efectivo aplicable a der a su valor de mercado anterior a la cancelación. caso de que se emplee una moneda extranjera para cado del activo antes y después de eventos económicos liquidar transacciones nacionales. por la autoridad monetaria para su uso en esa econo- ria prima en una unidad de cuenta de referencia.135  Según esta definición. En el caso de todas más corto disponible.66 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 Otras variaciones en el volumen de activos saldos de las finanzas públicas de este modo es com- 3. no residentes. En usualmente es necesario determinar el valor de mer. en unidades de una moneda extranjera. extranjera. la conversión de moneda debe variaciones en el volumen de activos debe correspon. tipo de cambio para las transacciones suele propor- ciables registrados a sus valores nominales. es necesario 3. Para la cancelación contable de los instru- tipo de venta. nado. car tipos de cambio diarios. es decir. la unidad de la moneda nacional es la opción no pertenece debería clasificar esa moneda como lógica para medir transacciones y posiciones de sal. mentos financieros negociables valorados a su valor de mercado. pérdida catastró.133  En principio. 3. la moneda pertinente para la compilación de las EFP. tal vez.130  La compilación de las EFP. imprescindible para elaborar estadísticas consistentes en el caso de una unión monetaria. la moneda común y válidas desde el punto de vista analítico. Algunas transacciones ocurren las reclasificaciones de activos y pasivos. Las cuentas de oro no asignadas y .132  El tipo de cambio más apropiado para la conversión de las transacciones y las posiciones de 3. la conversión de monedas Moneda debe basarse en el tipo de cambio promedio corres- Unidad de cuenta pondiente al período en que ocurren los flujos. Todas las vos financieros o pasivos se encuentran denominados otras monedas son monedas extranjeras. Si los acti. en economías “dolarizadas”. Denominar las transacciones y las posiciones de en dicha moneda. nacional y moneda extranjera. Si no es posible apli- registrado en la cuenta de otras variaciones en el volu. los valores de de manera continua durante un período determi- los instrumentos nuevos y antiguos deben ser iguales. la moneda de la economía individual o. cada transacción. como moneda de curso legal una moneda emitida por lación de estadísticas que sean útiles. tal divisa puede ser fica o reclasificación (véanse los párrafos 10.UU.46–10. el valor registrado en la cuenta de otras 3. 3.104–3. de la zona a la que pertenece la economía. El valor de la otra variación en el volumen se calcula como la diferencia en el valor de mercado del activo Conversión de moneda inmediatamente antes y después del evento.108.134  En las economías se diferencia entre moneda tales como los derechos especiales de giro (DEG). Moneda nacional y extranjera tintas monedas o. La moneda nacional La conversión de estas transacciones y posiciones de es la moneda de curso legal en la economía. plo. aun si las transacciones locales se liquidan dos.131  Desde la perspectiva del compilador nacio. en particular las más detalles sobre la conversión de monedas se puede referidas a transacciones y posiciones de saldos con consultar el MBP6. dólar de EE. El uso de un promedio diario del En el caso de los instrumentos financieros no nego.128  A fin de determinar la valoración de las otras patible con las cuentas nacionales y con la mayoría de variaciones en el volumen de los activos no financieros. es mía. las otras estadísticas económicas a nivel del país. el valor cionar una buena aproximación. o de una mate. como por ejemplo el devengo de intereses. Por lo tanto.— o de una zona monetaria a la cual nal. en otras unidades de valor. como por ejem- tales como su aparición.84). se ve complicada por el hecho de que en un principio los valores pueden expresarse en dis. emitida saldos expresados en otra moneda. se deben usar los tipos men de activos debe corresponder a su valor nominal de cambio promedios correspondientes al período anterior a la cancelación contable.

La decisión .137  En las estadísticas de la deuda. mentos individuales de una clase de flujos o posicio- Cualquier otra unidad de moneda emitida por una orga. excepto en el contexto de una en una forma fácil de manejar y analíticamente útil. los cupones) estén vinculados (o indexados) a una Una partida presentada en términos netos está calcu- moneda extranjera. ya que las clasificaciones tienen de liquidación.140  Las medidas derivadas consisten en agrega. el total de ingresos tribu- Sin embargo. de saldos darse en moneda nacional. Estas medidas moneda extranjera. La tida de resultado igual a activos totales menos pasivos moneda de liquidación es importante para la liquidez totales (véase el capítulo 4).142  Las partidas de resultado son magnitudes 3. por intereses y gasto en intereses. 3. Del mismo modo. Los agregados y las clasificaciones están estre- diferenciar entre moneda de denominación y moneda chamente vinculados. otros flujos compilación de cuentas. la moneda de deno. a moneda nacional o ciencias en los datos fuente.143  Muchas categorías de flujos y posiciones de a su vencimiento y todos los pagos periódicos (como saldos pueden presentarse en términos brutos o netos. El uso de de otro. términos netos como el monto bruto menos las devo- luciones de impuestos. de ser necesario.136  Los DEG siempre se consideran como moneda flujos o posiciones de saldos. internacional y la medición de los drenajes potencia- les de divisas. derivadas son la suma o el resultado de dos (o más) 3. necesario estimar algunos agregados debido a defi- convertida. incluso en el caso de las economías que emi. El patrimonio neto es la par- liquidación implica una conversión de moneda. aunque el monto a pagar 3. Constituyen herramientas si bien es posible calcular el interés neto. Algunos instru. nes de saldos menos la suma de un segundo conjunto mentos están denominados en más de una moneda. tales como falta de infor- a otra unidad de cuenta para fines de liquidación o mación sobre transacciones individuales. 3. el resultado operativo neto se una moneda de liquidación diferente de la moneda obtiene restando el agregado total de gastos del agre- de denominación significa simplemente que toda gado total de ingresos. dos y partidas de resultado. Registro neto de flujos y posiciones 3. Así. el valor de cada flujos y las posiciones de saldo. Por ejemplo. puede ser determinan usando la moneda de denominación. Flujos económicos. o en esa moneda. respectivamente.141  Los agregados son sumas de asientos y ele- ten las monedas que conforman la canasta del DEG. Permiten que estos datos se dispongan nización internacional. conforme al contrato agregado es la suma de los valores de todas las parti- entre las partes. La moneda de denominación económicos y posiciones de activos y pasivos que es importante para distinguir los valores de la transac. se considera como moneda extranjera. todos los flujos de efectivo se das de la categoría pertinente. La moneda de denominación es deter- como propósito producir los agregados que se consi- minada por la moneda en que se fija el valor de los deran más útiles. extranjera.139  Un instrumento financiero puede liqui. y los datos Moneda de denominación y moneda de los fondos de seguridad social son los agregados de liquidación de los datos de todas las unidades institucionales de la economía clasificadas como fondos de seguridad 3. pueden encontrarse incompletos o incluso no existir. Conceptualmente. el ingreso tributario es la suma de todos los flujos clasificados como impuestos. de tipo similar. nes de saldos. económicas que se obtienen restando un agregado rente de la moneda de denominación.138  La moneda de liquidación puede ser dife. el pasivo debe atribuirse a monto total de todos los impuestos devengados. Por ejemplo. si los montos por pagar están vinculados tarios podría presentarse en términos brutos como el a una moneda específica. Sin embargo. unión monetaria. ción y las ganancias y pérdidas por tenencia. En ese caso. el interés Medidas derivadas puede presentarse en términos brutos como ingreso 3. posiciones de saldos y reglas contables 67 otras cuentas de metales preciosos no asignadas que analíticas importantes que resumen los valores de otorgan el derecho a exigir la entrega del oro o metal ciertos flujos o posiciones de saldos registrados indi- precioso se tratan como si estuvieran denominadas en vidualmente en el marco de las EFP. Por ejemplo. es necesario social. lada como la suma de un conjunto de flujos o posicio- minación es la moneda extranjera.

básicos. la tenencia de títulos de deuda de 3. variaciones en antes o después de la deducción del consumo de capi- existencias). no las del gasto. se presentan se registran como una reducción en el gasto.32). la naturaleza de las partidas que podrían restarse la variación en los materiales y suministros se presenta para obtener el valor neto y el valor analítico de los como el valor neto de las adiciones menos los retiros. como una reducción en el ingreso tributario.29–5. tos en las existencias en los registros administrativos 3. Por ejemplo. Asimismo.144  En las EFP. las otras variaciones en el volumen impuestos retenidos o pagados por adelantado antes de activos y pasivos se presentan netas. las categorías de ingreso financiero como categorías separadas de datos. las clasificaciones de las EFP emplean las palabras 3. No obs- servicios se presentan en términos brutos. los párrafos 5. tales recuperaciones activos financieros como en el de pasivos. tierras y terrenos se presentan separadamente de las 3. podría los gastos en los que se incurre en su producción. Por ejemplo. se presentan netas de las devoluciones del ingreso 3. ya sea en el caso de que se habían pagado por error.147  El registro neto se encuentra implícito en la “bruto” y “neto” para indicar el valor del resultado presentación de ciertas categorías de transacciones operativo y la inversión en activos no financieros específicas en las EFP (por ejemplo. tenencia de activos relacionados con dinero legal y los ingresos y gastos por donaciones.146  Las adquisiciones y disposiciones de activos una unidad como activos financieros se presenta sepa- no financieros distintos de las existencias se presentan radamente de sus pasivos generados por emisión de en términos brutos.68 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 depende de la categoría de flujos o posiciones de sal.144–3. Por ejemplo.145  En caso de correcciones de transacciones brutas y las disposiciones brutas de cada instrumento erróneas o no autorizadas. En otras palabras. goría relacionada. brutas. 3. a fin de reflejar la naturaleza de los flujos financieros. las ventas de bienes y préstamos se presentan netas de reembolsos. derivar con facilidad. Por ejemplo. términos brutos. De modo similar. reses o ingresos netos por intereses. De modo similar. retiros diarios. trar aumentos y disminuciones en las variaciones en el vamente adeudado. La adquisición neta y “neto” se usan de modo muy específico.151  En el marco de las EFP los términos “bruto” disposiciones de tierras y terrenos.149  Los otros flujos económicos se presentan en correspondiente y las categorías de gasto se presentan términos netos. Del gastos de arriendos de recursos naturales se presentan mismo modo. y no los cobros y desembolsos brutos. por motivos analíticos y administrativos.148  Las adquisiciones y disposiciones de cada gorías de gasto. sin deducir tante. en vez de regis- de la determinación final supera el impuesto efecti. tanto los ingresos por categoría de activos financieros y pasivos también se intereses como los gastos en intereses se presentan en presentan en términos netos en el marco de las EFP. En particular. el ingreso tributario se pre- sentan en términos brutos sin descontar las categorías senta neto de créditos tributarios no pagaderos (véanse de gasto correspondientes a la misma o a una cate. se presenta la ganan- netas de las entradas que emanan de la recuperación cia neta por tenencia de cada activo y pasivo.151 se Sin embargo. las adiciones a pasivos en forma de en términos brutos. pueden pagarse devoluciones ganancias brutas por tenencia y las pérdidas brutas por de impuestos sobre la renta cuando el monto de los tenencia. y los ingresos y depósitos. en lugar de como gasto neto en inte.150  Las posiciones de saldos del mismo tipo de mismo criterio. valores brutos y netos. solo se presenta la variación neta en la las prestaciones sociales y las contribuciones sociales. El marco también usa el término “neto” para se presentan netas en vez de registrar las adiciones y indicar que la adquisición neta de activos financieros . Tales reembolsos se registran volumen en términos brutos. una contabilidad completa de las existen- discuten las opciones para las presentaciones brutas o cias permitiría el registro bruto de todos los movimien- netas empleadas en el marco de las EFP. Además de de cada categoría de activos no financieros puede ser las partidas de resultado patrimonio neto. Las variaciones en cada tipo de existencias tal fijo. en el marco de las EFP dos. las categorías de ingreso se pre. Con el 3. y lo mismo sucede con las cate. En los párrafos 3. las adquisiciones de títulos de deuda. ser útil producir datos fuente sobre las adquisiciones 3. resultado preferible para las presentaciones analíticas y se puede operativo neto y préstamo neto/endeudamiento neto. si se recuperan prestaciones sociales instrumento financiero mantenido. Asimismo. En otras palabras.

De no elimi- este bono se consolida. 3. los datos de las socie. casos.155  La consolidación intrasectorial es la con- posiciones de saldos que representan relaciones entre solidación dentro de un determinado subsector para las unidades o entidades que se están consolidando. en tanto que el incurrimiento neto de pasi. los datos de todos los subsectores del como subsectores separados de sociedades públicas gobierno central estarán sujetos a la consolidación 27 Véase EDSPG (recuadro 8. y de activos. En ambos bolso de los pasivos. . saldo correspondiente registrado por la segunda uni.152  Un conjunto consolidado de cuentas de un o del sector público. en el subsector gobierno contabilización dado que un flujo o posición de saldo central o en el subsector sociedades públicas no finan- de una unidad se empareja con el flujo o posición de cieras). donde se presentan intersectorial para elaborar los datos del gobierno ejemplos de consolidación. agregando todos los flujos y posicio. presenten como un subsector del gobierno central. entidades) como si constituyeran una sola unidad. pueden ser necesarios dos tipos grupo de unidades. se eliminan también las ventas de solidación entre subsectores del sector público para bienes y servicios entre unidades consolidadas27.1 y cuadro 8. A menudo hay flujos y posiciones de saldos si la posición del bono entre ambas unidades no exis. todos los flujos y 3. y no de la el interés pagado por la unidad del gobierno general interacción con unidades fuera del gobierno central. En particular. en principio. Consolidación 3. central consolidado. elaborar estadísticas consolidadas de ese subsector En otras palabras. conjuntamente con las unidades del gobierno general vos representa tanto el incurrimiento como el reem. Por corresponden a un grupo de unidades. también fondos especiales y cuentas para fines espe- solidada se declaran con un valor cero (es decir. como cíficos. la consolidación elimina la doble en particular (por ejemplo. 3.153  La consolidación es un método para pre.157  La consolidación intrasectorial siempre se En el marco de las EFP. Cuando se incluyen unidades del sector que los datos consolidados de la seguridad social se público en una presentación. dad institucional principal del gobierno central que entonces las posiciones de saldos de los bonos que se posea una o más cuentas departamentales. los gobiernos 3. consolidación intersectorial. si dos y cuentas para la realización de sus operaciones y una unidad del gobierno general es propietaria de un existen flujos y posiciones de saldos entre dichos fon- bono emitido por una segunda unidad del gobierno dos. Al mismo tiempo. como parte del sector público consolidado. Por ejemplo. los datos de todos los fon- general y a cada uno de sus subsectores se presentan dos de seguridad social deben consolidarse antes de consolidadas. nes de saldos dentro del marco analítico de las EFP y luego eliminando. y entre el gobierno sentar las estadísticas de un conjunto de unidades (o general y las sociedades públicas no financieras).2). las estadísticas deben presentarse consolidadas dentro de cada grupo.156  La consolidación intersectorial es la con- De modo similar.154  Al compilar estadísticas del gobierno general 3. estatales y los gobiernos locales. de consolidación: la consolidación intrasectorial y la en primer lugar. Flujos económicos. y ambos flujos ción por sí sola cuando la unidad posee múltiples fon- y/o posiciones de saldos se eliminan. subsectores o sectores se elabora. así como mantienen como activos y pasivos de la unidad con. el interés relacionado con minos brutos en las cuentas respectivas. de modo que el ingreso y el narse estas transferencias se generarían agregados que gasto por intereses de la cuenta consolidada excluyen serían el resultado del dispositivo contable. Esta consolidación puede requerir dos etapas. entre estas cuentas y fondos que se registran en tér- tiera). de existir más de un fondo de seguridad las estadísticas correspondientes al sector gobierno social del gobierno central. elaborar estadísticas consolidadas de un grupo deter- minado de unidades del sector público (por ejemplo. ejemplo. la Definiciones consolidación entre el gobierno central. Una unidad institucional puede requerir la consolida- dad con la que está siendo consolidado. posiciones de saldos y reglas contables 69 representa tanto la adquisición como la disposición financieras y sociedades públicas no financieras. deudora a la unidad del gobierno general acreedora. Por ejemplo. se consolidan los datos que efectúa antes que la consolidación intersectorial. un país puede contar con una uni- general y se consolidan los datos de las dos unidades. dades públicas deben presentarse de dos maneras: Posteriormente.

El principal efecto de la consolida. el ingreso. existen dos tipos de 3. entre las unidades o entidades que se combinan. 3. La consolidación importancia. dades de gobierno que nunca se consolidan porque das: la consolidación elimina los efectos distorsio. Sin embargo. en que tendrán un efecto significativo sobre las medidas principio. los flujos y las posiciones de saldos intra como intersectorial también deben eliminarse.163  Las siguientes transacciones mayores. • Ingreso de/gasto en intereses. la consolidación tiene el efecto de medir solo los 3. Al evitar la doble contabilización. en su pro- excluye la interacción económica dentro del grupo de bable orden de importancia. 3. Para establecer una relación entre los como parte de la remuneración y luego hubieran agregados del gobierno y la economía como un todo sido pagadas por el empleado al sistema de segu- —por ejemplo. El gobierno en tanto las sociedades públicas y el sector público. ya mecanismos administrativos usados por los países o a sea que se paguen a la seguridad social o a fon- través del tiempo. El objetivo es eliminar. al producto interno bruto (PIB)— es mejor eliminar • Los impuestos retenidos por unidades de el movimiento interno de valor económico e incluir gobierno de la remuneración de sus emplea- únicamente aquellos flujos y posiciones de saldos que dos (tales como los sistemas de retención en la efectivamente cruzan la frontera con otros sectores o fuente) y pagados a otras unidades de gobierno con no residentes. consolidado actúa como si fuera una sola entidad. empleador es simplemente el agente recaudador 3. en probable orden de importan- 3. la consolidación implica cia. por lo que las estadísticas nidos en nombre del sector hogares). respecto ridad social. el gasto o la deuda. 3. abarcan: unidades institucionales y presenta solo aquellos flu- jos o saldos que implican interacciones con todas las • Donaciones (corrientes y de capital) entre unida- demás unidades institucionales de la economía y con des o entidades del gobierno general. se tratan como si se ción en las estadísticas se produce en la magnitud de hubieran pagado al empleado en el sector hogares los agregados. además de los anterio- dos inter e intrasectoriales.159  Al eliminar todos los flujos y posiciones de de otra unidad de gobierno y actúa en nombre de saldos recíprocos entre las unidades que se consoli. • Préstamos.160  La consolidación evita la doble contabilización • Impuestos pagados por una unidad o entidad de de flujos o posiciones de saldos al interior de un grupo gobierno a otra (excepto aquellos impuestos rete- de unidades institucionales. La consolidación requiere una revisión de las cuentas a • Otras cuentas por cobrar/por pagar. el resto del mundo. dan. las estadís- ticas consolidadas ofrecen una mayor utilidad analítica • Adquisiciones/disposiciones de activos no en los casos en que tiene sentido considerar que el grupo financieros. deben consolidarse: la eliminación de todos los flujos intra e interguber. los empleados en el sector hogares. obtenidas excluyen estos flujos o posiciones de saldos • Compras/ventas de bienes y servicios. consolidar para identificar flujos y posiciones de sal.70 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 Razones de la consolidación derivadas finales. de res instrumentos financieros. dos de pensión del gobierno. en la consolidación tanto modo consistente. en las EFP se las redirecciona (véase el párrafo 3.161  Conceptualmente. los siguientes flujos y posiciones de saldos: . namentales y todas las relaciones deudor-acreedor • Títulos de deuda. Los mismos argumentos son apli- deben tratarse como si fueran pagados directa- cables a por qué deben consolidarse las estadísticas de mente por los empleados.158  La principal razón de la consolidación reside transacciones que parecen tener lugar entre dos uni- en la utilidad analítica de las estadísticas consolida. Las principales transacciones. internos. otros flujos económicos y posiciones de saldos en activos Directrices conceptuales financieros y pasivos.164  Para el sector público.162  La consolidación abarca una serie de catego- flujos o saldos de las unidades consolidadas versus rías de flujos que pueden variar mucho en cuanto a las unidades fuera de la frontera.28): nadores que sobre los agregados tienen los distintos • Las contribuciones sociales del empleador.

165  En este Manual se recomienda. como resul- • Si es probable que los montos sean significati. Cuadro 3. Sociedades públicas financieras ciones de saldos en las unidades que es necesario 1 Un mayor desglose/líneas “de los cuales” podrían permitir consolidar. 2 Los fondos de seguridad social se presentan como un subsector de las relaciones entre las unidades en cuestión. es necesario registrarse incluso si no hay un registro del flujo hacer uso de los registros del acreedor. Cuando se efectúa un ajuste de este tipo de dos unidades que se están consolidando. especialmente si es posible adquirirlos en tación en la contraparte. En información necesaria para la consolidación? El el caso de los títulos de deuda. identificar información sobre flujos y Gobiernos locales posiciones de saldos de la contraparte que será eli. gobierno central emite títulos al portador. de los cuales son adquiridos por sociedades públi- Es decir. la unidad acreedora suele llevar los registros más completos. Gobierno general Implementación de la consolidación Gobierno central 3. se debe efectuar la impu. de los préstamos.1. Flujos económicos. cas. dor sea el único que cuente con la información cionales al monto previsto y su impacto en los necesaria para la consolidación. información de la contraparte • Seguros. La imputación debe mercados secundarios. Pero es necesario ser Sociedades 
 práctico: los recursos dedicados a la consolidación y Sociedades privadas el nivel de detalle aplicado a esta deben ser proporcio- Sociedades privadas no financieras nales a su importancia fiscal. Fondos de seguridad social2 minada en la consolidación. únicamente si sus datos se excluyen de los datos del nivel del gobierno ¿Ciertas unidades incurren en gastos o perciben en el que se encuentran organizados (véase el párrafo 2. si un agregados. pensiones y sistemas de garantías Código Sector1 estandarizadas. es necesario asegurarse que los registros de esa unidad se modifiquen debidamente. si bien. tado de la insistencia internacional en el debido vos. en base al Gobiernos estatales cuadro 3. posiciones de saldos y reglas contables 71 • Participaciones de capital y en fondos de inversión. Estas . si una unidad institucional aporta evi. En el caso cativos en términos de su importancia analítica. • Una vez establecidas estas relaciones. • A veces se observan discrepancias entre los datos parte. los compi- ladores deben determinar si es posible medir o • En el caso de flujos y posiciones de saldos en activos estimar los flujos y las posiciones de saldos intra financieros y pasivos.78). Esto dependerá del conocimiento identificar subsectores y unidades individuales. Por lo tanto. títulos. Sociedades públicas no financieras nentes para determinar si existen flujos o posi. es posible que los datos de car el esfuerzo de recopilar los datos y la demás la unidad deudora sean igualmente confiables.1 C  lasificación detallada de la • Dinero legal y depósitos. ¿son lo bastante grandes como para justifi. generalmente el acreedor es y/o intersectoriales. A continuación. algunas sugerencias para la secuencia del análisis: Sociedades privadas financieras Sociedades públicas • Todos los ejercicios de consolidación deben comenzar con un análisis de las cuentas perti. y si los montos serán signifi. ingresos de las otras unidades? ¿Algunas uni- dades otorgan préstamos a las otras? ¿Compran títulos de deuda emitidos por las otras unidades? en los datos de una unidad en la que no se puede ¿Poseen dinero legal y depósitos mantenidos por identificar directamente el flujo o la posición de las otras unidades? saldo. algunos • Usualmente se aplica la regla general “unilateral”. Por ejemplo. quien lleva los registros más fidedignos. registro de las deudas. especialmente de esfuerzo y el costo de identificar un monto para los instrumentos al portador. puede que el gobierno central no tenga infor- dencia convincente sobre la existencia de un flujo mación directa acerca de quién es el tenedor de los o posición de saldo. puede que el acree- la consolidación deben ser directamente propor. o posición de saldo en las cuentas de la contra.

sociedades públicas propiedad de. es más efi- • A fin de mantener la consistencia con los otros caz si la medición de las operaciones del gobierno conjuntos de datos macroeconómicos. incluida una medición integral de la los datos que se requieren para las cuentas nacio. bilidad de las operaciones del gobierno. la evaluación bles.165). por otro lado. Este uso de la con- tinentes no miden con el mismo monto los flujos y solidación busca representar las operaciones y la posiciones de saldos intra o intersectoriales a ser con. pero no incluiría las estadísticas de ningún de datos otro gobierno estatal. unidad de un gobierno estatal abarcaría todas las sociedades públicas controladas por esa unidad de La consolidación en otros conjuntos gobierno. Esto permitirá que ción. un informe financiero de una el párrafo 3. es necesario elegir un método de consoli. En particular.168). en este Manual. Inclu- tales como la cobertura. pero permite compilar cuentas consolidadas para esos gobiernos estatales. pero excluirían todas las cionales no se consoliden en las cuentas nacionales. o controladas por. gobiernos estatales del país. de la economía. o de que las entidades controladas Por lo tanto. situación financiera de una matriz y sus subsidiarias solidados.166  La consolidación no afecta las partidas de Estados financieros resultado. presentaciones y análisis complementarios. el momento de regis. 3. cuando no es posible estadísticas. es necesario tomar obtener estadísticas apropiadas para ser empleadas decisiones respecto de qué unidad o grupo de en el análisis de las relaciones netas entre el gobierno unidades tiene los datos fuente más confia. La diferencia entre el SCN 2008 y este cuada y mejorará la calidad global de las EFP Manual pone de manifiesto los distintos usos de las compiladas. de estadísticas sin consolidar. los compo. sirve una variedad los datos no consolidados sean consistentes con de otros usos. En general. 3. es un conjunto de estadísticas consolidadas. consolidan. tan sin consolidar (véase el párrafo 3. El SCN 2008. en solidados respecto de la entidad declarante y todas virtud del cual los dos lados del ajuste por consoli. del modo en que estos términos se emplean datos no consolidados. Por el contrario. como cuestión de marco de las EFP incluirían todas las unidades de los principio. Resolver estas distintas cuentas de las cuentas nacionales nunca se discrepancias promoverá una consolidación ade. o de la sosteni- bles que los niveles de gobierno más bajos. Por ejemplo.72 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 discrepancias pueden tener muchos motivos. cuando las unidades o subsectores per. Esto se realiza inde- dación caen dentro de la misma sección del marco pendientemente de que las entidades controladas analítico. El marco de las EFP fue formulado para resolver una discrepancia. que las estadísticas de las unidades institu. compilados tado obtenidas por una simple agregación son iguales conforme a las normas de contabilidad. sobre la totalidad de la economía. las estadísti- Sistema de Cuentas Nacionales 2008 cas consolidadas del subsector gobierno estatal en el 3. se considera que los niveles de del impacto total de las operaciones del gobierno gobierno más altos poseen registros más confia. sive entonces. Esto ocurre contables a menudo se presentan en términos con- debido a la simetría del proceso de consolidación. como si el grupo de empresas constituyera una sola dación que no afecte las partidas de resultado (véase unidad. ha habido errores de registro. los asientos a las obtenidas mediante la consolidación. la valoración y la clasificación. .168  En los estados financieros. en lugar nentes de los datos del sector público deben pre. Sin embargo. producción y las relaciones entre todos los sectores nales y otros conjuntos de datos. las transacciones que aparecen en las tro.167  El SCN 2008 recomienda. sean residentes o no residentes. los que se presen. El marco de las EFP sentarse de tal modo que muestren los datos antes tampoco procura obtener una medida de la produc- y después de la consolidación. Cuando los datos consolidados producen sean unidades del gobierno general o sociedades partidas de resultado distintas de lo observado en los públicas. las entidades que esta controla. las partidas de resul. Dicho de otro modo. y el resto de la economía.

macroeconómicas. En consecuen- puedan resumirse y analizarse. en base devengado.1  Las unidades de gobierno y las sociedades fiscal y han adquirido mayor capacidad para separar públicas realizan muchas actividades. adquirido. parte III (Nueva York. Aunque sin duda los marco analítico de las EFP facilita una evaluación datos contables y las estadísticas económicas están más integral del impacto económico de la actividad estrechamente relacionados. estudio 11. A los efectos de facturación o control. adecuadamente ni el momento en que tiene lugar la cos— deben organizarse en un marco dentro del que acción ni su impacto en la economía. por otro lado. El marco de las EFP. 2010 y 2012). las políticas de un gobierno no serán las cuentas y sus relaciones como un conjunto de conceptos. de la los entre las EFP y las normas de contabilidad internacionales. y se com- mulado para facilitar el análisis fiscal en un contexto plementan con un estado de flujo de efectivo. cional de la necesidad de adoptar el sistema de registro nizarse conforme a la unidad de gobierno que las rea. 3 Por ejemplo. Incluir únicamente de determinar el comportamiento del gobierno en el contexto de su restricción presupuestaria intertempo- 1 El marco analítico de las EFP hace referencia a la estructura de ral. no persiguen los mismos del gobierno y las consiguientes variaciones sobre la objetivos y pueden diferir en el tratamiento de parti. y las recomendaciones de la IFAC al G-20 (Nueva York. . los gobiernos ya no se encuentran tan limi- Introducción tados por la liquidez en la conducción de la política 4. en tanto que el marco de las EFP se refiere de modo más general al marco para la compilación y divulgación de los datos de las EFP. efectivo para evaluar la política fiscal3.3  El marco analítico de las EFP que introdujo artículo comprado/vendido o de servicio provisto/ el MEFP 2001. véanse Government financial reporting: Accounting 2 Véase el apéndice 6 para una descripción detallada de los víncu. 2000). estas actividades pueden organizarse según el tipo de 4. por sus siglas en el apéndice 7 para los vínculos entre las EFP y otras estadísticas inglés). agentes que intervienen en las transacciones con el Estos estados fueron armonizados con el SCN 2008 gobierno. (que integra flujos y posiciones de saldos). estas actividades —que por lo cual las transacciones en efectivo no reflejan dan lugar a transacciones y otros flujos económi. 4 Marco analítico de las estadísticas de finanzas públicas En este capítulo se presenta el marco analítico de las los ingresos y gastos en efectivo tiene la ventaja de estadísticas de finanzas públicas1 y se describen las rela. esto se ve reflejado en el ces con los flujos son congruentes con la necesidad marco analítico del MEFP 1986. issues and practices. centrar la atención del gobierno en su restricción de ciones entre sus elementos y el empleo de las estadísticas financiamiento/liquidez. que incluye un estado de flujos de liza. A los efectos de la administración o planificación. Por ejemplo. que tradicionalmente se ha de finanzas públicas en el análisis fiscal. la política fiscal. Sin embargo. y que se actualiza en este Manual. liquidez y las consecuencias para la sostenibilidad de das específicas2. y Federación Internacional de Contadores (IFAC. el momento en que tiene lugar una acción fiscal del nar las operaciones internas del gobierno y evaluar momento en que se efectúa el pago a que ella da lugar. su impacto en la economía. fue for. Para gestio. estas refleja esta evolución y se presenta como un conjunto actividades pueden organizarse según los distintos de estados en base devengado relacionados entre sí. ha habido un creciente reconocimiento interna- rendición de cuentas. estas actividades pueden orga. Más específicamente. los gobiernos han llevado dos en base devengado y la integración de los balan- sus cuentas en base caja. A los efectos de la cia.2  Tradicionalmente. el uso de esta- 4. considerado como la prioridad más restrictiva. El macroeconómico más amplio.

marco del MEFP 1986. • El marco del MEFP 1986 fue ampliado a fin de 4. todos sus flu- las necesidades de financiamiento. Estos son: .48).1 y el párrafo estados de resultados. El sector • Permitan a los analistas evaluar la solidez finan. Para base caja por un marco de cuentas que emplea permitir un análisis eficaz de la política fiscal. • Se encuentren estrechamente vinculados con otros 4. analítico presentado en este Manual abarca la entrega • Los conceptos fueron armonizados con el SCN de información fiscal tradicional en base caja. Esto incluye: el cambio desde una defini- permitir el análisis de la liquidez.6  El marco analítico de este Manual parte del puede aplicarse a ambos sectores y a sus subsectores. y estadísticas monetarias y se emplean dos conceptos principales respecto de financieras). 3. sión internacional. balanza de pagos y posición de inver. los cuales es necesario compilar las EFP. El marco se incluye en el ingreso.31–3. mejor base para evaluar la eficiencia en la asignación dado que la venta de este tipo de activos ya no y el uso de todos los recursos del gobierno. por un conjunto de cuatro estados financieros.8  El núcleo del marco analítico está constituido • Las definiciones de las distintas variables esta. el marco incluir transacciones no monetarias. medición.50). Existen tres tipos de del marco analítico modificaciones: 4.2–3. ción funcional de los sectores gobierno general y público hacia una definición formulada en base Objetivos analíticos a unidades institucionales (véanse los párrafos 4. nificativamente las políticas fiscales. incluidas sus actividades de mercado y cua- sifiscales (véase el capítulo 2). El marco analítico descrito en este capítulo 4. públicas. Por lo tanto. la sustitución del registro solo en mienta cuantitativa que respalda el análisis fiscal. recoge todas las actividades del sector de sociedades • Permitan evaluar la sostenibilidad a largo plazo.72). gobierno general recoge aquellas unidades institucio- ciera del sector gobierno general y del sector nales que realizan principalmente actividades no de público en modos normalmente empleados para mercado del gobierno. jos y posiciones de saldos se registran en dicho sector. balances y estados de flujo de efectivo. ni su compra en el gasto.3). deben compilarse tanto las estadís- Construcción del marco analítico: ticas del sector gobierno general como las del sector Relación con el MEFP 1986 público. los párrafos 3. a la vez que se mantiene un estado de flujo de efectivo (véanse de las EFP debe facilitar la identificación. Una vez que se clasifica • Permitan evaluar las restricciones de liquidez y una unidad institucional en un sector.19–3.4  El marco analítico de las EFP es una herra. El marco también proporciona una es el tratamiento de los activos no financieros. un balance (véanse los párrafos 3.4).36–3. la cobertura de las EFP abarca marcos estadísticos macroeconómicos (cuentas todas las unidades institucionales que afectan sig- nacionales. tales como de las EFP debe generar datos que: las transacciones en especie e imputadas (véanse • Sean lo suficientemente detallados y estén eficaz. los párrafos 3. En consecuencia. en tanto que el sector público otras organizaciones de la economía4. Tres de dísticas están estrechamente relacionadas con estos estados pueden combinarse para demostrar que 4 todas las variaciones en las posiciones de saldos son el Las organizaciones de otros sectores de la economía registran sus operaciones mediante sistemas contables integrados que incluyen resultado de flujos (véanse el gráfico 4. el marco el registro en base devengado.22–2.7  En principio.20).5  Para alcanzar los objetivos analíticos. 2. economía. y lo amplía mediante la incor- poración de elementos adicionales de utilidad para la Componentes y conceptos evaluación de la política fiscal. Un ejemplo importante significativo.74 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 sostenibles si reducen su patrimonio neto de modo conceptos económicos. los flujos distintos de las mente organizados para permitir una evaluación transacciones (véanse los párrafos 3.70–3. y la total integración de seguimiento y evaluación del impacto de las políticas flujos y posiciones de saldos (véanse los párrafos económicas y demás actividades del gobierno en la 3. a fin de 2008.35) y de las decisiones relativas a la gestión y las políticas.

el marco básico incluye un Estado de fuen. 4.1 Estructura del marco analítico de las EFP Flujos Posiciones de saldos + = Posiciones de saldos Transacciones Otros flujos económicos Estado de of Statement Operations operaciones Ingreso menos gasto Balance de Opening Igual a Estado de otros Balance Balance Sheet apertura flujos económicos de cierre Variación en el Variación en el patrimonio neto patrimonio neto Patrimonio neto + debido a transacciones + debido a otros = Patrimonio neto (resultado operativo flujos económicos neto) Igual Igual aa Igual a Igual Igual aa Igual Igual aa Transacciones Otros flujos Activos no económicos Activos no financieros + en activos + = no financieros en activos financieros no financieros Más Más Más Más Más Más Más Variación en el Variación en el patrimonio financiero patrimonio financiero Patrimonio neto debido a transac. camente. Marco analítico de las estadísticas de finanzas públicas 75 Gráfico 4. que ofrece información esencial las posiciones de saldos que se originan en interac- sobre la liquidez.9  El Estado de operaciones es un resumen de • El Estado de otros flujos económicos. las transacciones representan variaciones en tes y usos de efectivo. Bási- Además. las transacciones de un sector o subsector en un • El Balance. ciones convenidas de mutuo acuerdo entre unidades . período de declaración de datos determinado. Patrimonio financiero neto + + neto debido a = financiero neto ciones (préstamo neto (+) / endeudamiento otros flujos neto (–)) económicos Igual Igual aa Igual a Igual Igual aa Igual Igual aa Otros flujos Transacciones en Activos financieros + + económicos en = Activos financieros activos financieros activos financieros Menos Menos Menos Menos Menos Menos Menos Menos Otros flujos Transacciones Pasivos + en pasivos + económicos = Pasivos en pasivos • El Estado de operaciones.

las transacciones se clasifican para demostrar citos y obligaciones implícitas netas por prestaciones de cómo las unidades del gobierno general y del sector seguridad social futuras resume las garantías explícitas público recaudan ingresos y los gastan. incremento en el patrimonio neto consecuencia de tran- sacciones. El ingreso se define como el la reclasificación de activos/pasivos. las transacciones constituyen la mayor las variaciones en el patrimonio neto del gobierno.10  El Estado de otros flujos económicos tabula y de ciertos pasivos contingentes implícitos se regis- las variaciones en las posiciones de saldos de activos.1 5 La expresión “ganancias por tenencia” se emplea como forma pueden aplicarse a datos tanto en base caja como devengado. debe utilizarse la clasificación de los flujos de efectivo presentada en el cuadro 4.26. las disposiciones de activos fijos. Las posi- crédito y sobre su capacidad de inversión en activos. véanse también los pérdidas por tenencia representan variaciones en las párrafos 7. al mismo del Estado de operaciones con el Estado de otros flujos eco- tiempo. como la venta de un bien o servicio • El Estado del total de las variaciones del patri- por parte de una unidad y su adquisición por parte monio neto. Consideradas este estado complementario pone de relieve el total de en conjunto. Por el contrario. tran como partidas informativas del balance de las EFP pasivos y patrimonio neto que no tienen su origen en (véanse los párrafos 7. sobre su demanda de públicas deliberadas o de eventos imprevistos.76 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 institucionales. 6 Tal como se explica en el párrafo 3. de otra (véase el párrafo 3. la adquisición neta de activos financieros y el incu- minerales). En su formato resumido. Por ejemplo.14  El Estado del total de las variaciones del patrimo- dad institucional. posiciones de saldos que se deben a movimientos de precios. los beneficios del marco completamente integrado de las por tenencia”. Excepto el consumo de capital marco debido a su utilidad analítica. de los servicios que presta ese activo. las ganancias y registro de los pasivos contingentes. Los pasivos contingentes crean los efectos de las decisiones de la política fiscal sobre riesgos fiscales y pueden ser el resultado de políticas el patrimonio neto del sector. EFP solo pueden obtenerse al usar el registro en base devengado. e incluye como transacciones de seguridad social futuras. yacimientos de cieros. se incluyen dos estados complementarios en el distinto de base caja). de datos en base caja. incluidos los movimientos cambiarios5. propietaria de un activo fijo y consumidora nómicos en un mismo estado. • El Estado resumido de pasivos contingentes explíci- noce que una unidad puede actuar en dos capacidades tos y obligaciones implícitas netas por prestaciones de interés económico.1.261).16  El Estado de operaciones (véase el cuadro 4. y para mostrar e implícitas pendientes.251–7.12  El Estado de fuentes y usos de efectivo registra entradas y salidas de efectivo empleando una clasifica. pasivos y patrimonio neto del sector o subsec- activos no financieros equivale a las adquisiciones menos tor al final de cada período de declaración de datos.251–7. pero debe compilarse utilizando el registro de transacciones en base devengado. ciones de saldos de los pasivos contingentes explícitos 4. 4. resultado de eventos tales como el descubrimiento de así como también la inversión neta en activos no finan- nuevos activos/pasivos (por ejemplo. con 4.2. se reconoce que muchos gobiernos tal vez su foco de atención es la variación neta en los flujos de puedan compilar las estadísticas solo en base caja o parcialmente efectivo como resultado de transacciones durante el en base devengado por algún tiempo.15  El Estado resumido de pasivos contingentes explí- sección. La inversión neta en activos. el Estado de operaciones ción similar a aquella del Estado de operaciones. ciertas partidas en las que no interviene otra uni- 4. proporción de los flujos asociados con la ejecución de la política fiscal.259 y EDSPG. Sin abreviada de la expresión más general “ganancias y pérdidas embargo. Sin embargo.1) tan las variaciones en las posiciones de saldos como presenta detalles de las transacciones de ingreso y gasto. debe utilizarse la clasificación de las transac- ciones presentada en el cuadro 4. las EFP. el consumo de capi- nio neto combina las transacciones de ingresos y gastos tal fijo reconoce que una misma unidad es. Más específicamente. el gasto.3–4.69. . el agotamiento o destrucción de activos o rrimiento neto de pasivos6. todas las partidas individuales del cuadro 4. y otras cuentas por cobrar/por pagar. Estos estados son: fijo. Tal como se describe en la siguiente 4. las transacciones en especie e imputadas. Si solo hay disponibilidad período de declaración de datos. El marco también reco.13  Además de los estados básicos del marco de datos fuente en base devengado o parcialmente devengado (o sea. Las Estado de operaciones otras variaciones en el volumen de activos represen. párrafos 4.11  El Balance registra las posiciones de saldos de neto consecuencia de transacciones. Para detalles sobre el transacciones.5). menos el consumo de 4. como la disminución en el patrimonio 4.

. 7.17  Del Estado de operaciones se derivan dos im.192–7. El resultado operativo neto. 21 Remuneración a los empleados [EFP] 22 Uso de bienes y servicios 4. es necesario estar atentos a estos riesgos. las variacio- (financiamiento): nes en los precios de mercado o eventos que tienen 32 Adquisición neta de activos impacto en el volumen de los activos o pasivos no se financieros encuentran bajo el control directo del gobierno. excluye las ganancias y pérdidas consecuencia Transacciones en activos no financieros de variaciones en los niveles de precios y otras varia- 31 Inversión neta/bruta en activos no ciones en el volumen de los activos. los montos sición neta (adquisiciones menos disposiciones) de obje.95. 331 Internos3 332 Externos3 4. 3 Clasificados por instrumento y/o sector de la contraparte (véanse Por lo tanto. pueden diferir en la medida en que un gobierno man- 4.193 y los apéndices 2 y 7). Es compa- 25 Subsidios rable al concepto de ahorro más transferencias netas 26 Donaciones de capital por cobrar utilizado en las cuentas naciona- 27 Prestaciones sociales [EFP] les. ciones menos las disposiciones. 2 disposición de otros sectores en la economía o en el La inversión neta en activos no financieros es igual a las adquisi- ciones menos las disposiciones menos el consumo de capital fijo. La subsiguiente deducción de la Transacciones que afectan el patrimonio neto: inversión neta en activos no financieros da lugar al 1 Ingreso préstamo neto (+) / endeudamiento neto (–). o está utilizando recursos financieros genera- La inversión bruta en activos no financieros es igual a las adquisi. más la variación en existencias. declarados como préstamo neto/endeudamiento neto tos de valor y activos no producidos. tal como se lo define 28 Otros gastos NOB/GOB Resultado operativo neto/bruto (1–2)1 aquí. exterior. Si bien conceptualmente esta partida de resultado es la capital fijo.1 Estado de operaciones a transacciones. puede considerarse que es un indicador los cuadros 9. del impacto financiero de la actividad del gobierno en el resto de la economía y el resto del mundo. que tam- 11 Impuestos bién equivale al resultado neto de las transacciones en 12 Contribuciones sociales [EFP] activos financieros y pasivos. Por ejemplo. Ingreso asignados para sus empleados (véanse los párrafos menos gasto es igual al resultado operativo neto. el anexo al capítulo 4 describe otros 14 Otros ingresos indicadores fiscales importantes que podrían deri- 2 Gasto varse de las EFP y que se utilizan en el análisis fiscal. es un indicador analítico que señala el grado en que El resultado operativo bruto es igual al ingreso menos el gasto. Además de estas parti- 13 Donaciones das de resultado. un gobierno está colocando recursos financieros a excepto el consumo de capital fijo.19  El préstamo neto (+) / endeudamiento neto (–) 1 El resultado operativo neto es igual al ingreso menos el gasto. dado que los 313 Objetos de valor gobiernos tienen control directo sobre las decisiones 314 Activos no producidos que conducen a la interacción con otras unidades por 2M Erogación (2+31) mutuo acuerdo. Marco analítico de las estadísticas de finanzas públicas 77 indica la variación total en el patrimonio neto debido Cuadro 4. misma que la empleada en el SCN 2008.1 y 9. El componente financieros2 de la variación en el patrimonio neto que se debe a 311 Activos fijos las transacciones puede atribuirse en gran medida de 312 Existencias modo directo a las políticas del gobierno. No puede decirse siempre lo mismo NLB Préstamo neto (+) / endeudamiento neto (–) [EFP] (1–2–31 = 1–2M = 32–33) respecto de los otros componentes de la variación Transacciones en activos financieros y pasivos total del patrimonio neto.2). de 322 Externos3 modo que los gobiernos puedan gestionarlos proacti- 33 Incurrimiento neto en pasivos vamente para minimizar su potencial impacto fiscal.18  El resultado operativo neto es un indicador 23 Consumo de capital fijo [EFP] analítico de la sostenibilidad de las operaciones del 24 Intereses [EFP] sector o subsector que declara los datos. tenga un sistema de pensiones no basado en fondos portantes partidas de resultado analíticas. más la adqui. dos por otros sectores de la economía o en el exterior. Sin 321 Internos3 embargo. que 5.

transac. operaciones corrientes. pales tipos de ingreso son los impuestos (11). 10 Al igual que ocurre con el ingreso. En lugar de ello.25  En la segunda sección del Estado de operacio- nes (véase el cuadro 4. las donaciones (13) y los otros 4. es apropiado consumo de capital fijo (23). describe en el capítulo 5. en principio.23  El ingreso es un aumento del patrimonio gasto. De manera similar. las transacciones que dismi- 8 En general.20  El resultado operativo bruto. En tal caso. En el apéndice 8 se presentan reduce el valor de la inversión en activos fijos. por lo tanto. Los princi. difiere del resul. impacto sobre el préstamo neto/endeudamiento neto. los montos por cobrar de neto7. modifica disponga de una estimación satisfactoria. Además. o del sector público también pueden facilitar la formación de . Estas son transacciones en activos o pasivos. los 8 y 9. Las unidades institucionales del gobierno sobre las operaciones del gobierno. como se describe en los capítulos 8 y 9. y transacciones en ciero mediante una compra o trueque no se consi- activos financieros y pasivos. menos consumo de capital fijo) de la unidad o sector renciarlas de las transferencias corrientes en relación a su efecto que declara los datos. Las transferen. neutralizando así el todos los códigos de clasificación empleados en el sistema de las EFP. las transferencias de Esta sección aborda solo la inversión neta en activos no capital por cobrar se clasifican como ingreso porque aumentan financieros (adquisiciones menos disposiciones de activos no el patrimonio neto del donatario y a menudo no es posible dife. Este agregado no se ve afectado por el nivel de empleados (21). 11 se definen en el párrafo 3. tal como se describe en los capítu- de datos. Las transferencias de capital pagaderas u cias de capital son una excepción. el gasto puede consumo de capital fijo. los intereses (24). el ejemplo. las transacciones que incrementan el patrimonio nuyen el patrimonio neto son consecuencia principalmente de neto son consecuencia de operaciones corrientes. consideran como ingreso. clasificarse según las funciones del gobierno (por 4. posición del balance adquiriendo un activo (el activo Estas definiciones y descripciones no pretenden ser no financiero) contra la disposición/reducción en exhaustivas. 4. 4. los sub- para comparaciones internacionales entre países sidios (25). En la práctica puede ser difícil considera como un ingreso dado que no tiene efecto medir el consumo de capital fijo y puede que no se sobre el patrimonio neto. las prestaciones socia- incluso si no pueden medir de manera confiable el les (27) y los otros gastos (28).22  Tal como se presenta en el cuadro 4. Véase la nota al pie 8. las con- Transacciones en activos no financieros11 tribuciones sociales (12). El asiento de Los números entre paréntesis tras cada categoría de clasificación son contrapartida del gasto registrado por el consumo de capital fijo los códigos de clasificación de las EFP. el consumo de capital fijo y.78 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 4. reembolsos y desembolsos de préstamos tampoco se tado operativo neto dado que recoge todos los cos. Los como un agregado adicional en el Estado de operacio. los montos pagaderos por préstamos concedidos y reembolsos Ingreso y gasto de préstamos incurridos tampoco se clasifican como 4. Estas son transacciones en tos operacionales durante el período de declaración activos o pasivos. En las EFP. financieros. el uso de bienes y servicios (22). De manera similar. En lugar de ello. dero por el activo).16. el capítulo 6. principales tipos de gasto son la remuneración a los nes. se prefiere el resul. las donaciones (26). Las transferencias de capital obligatorias de otro modo son una excepción.21  La erogación es la suma del gasto y la inver. salud o protección social).1) se registran las transacciones 7 La disponibilidad de datos sobre el consumo de capital fijo no 9 influye en el préstamo neto/endeudamiento neto. La clasificación detallada del ingreso se presenta en el Estado de operaciones. modifica la com- general de las distintas categorías de transacciones.1.24  El gasto es una disminución del patrimo- sión neta en activos no financieros. Las clasificacio- Estado de operaciones se divide en tres secciones que nes económica y funcional del gasto se describen en presentan: transacciones de ingreso y gasto. tal como se lo ingresos (14)9. la composición del balance intercambiando un activo el resultado operativo bruto puede ser más práctico (el activo no financiero) por otro (el producto de la a los efectos del análisis que el resultado operativo venta). tal neto como resultado de una transacción8. Los siguientes párrafos dera como un gasto. y se la presenta nio neto como resultado de una transacción10. Sin embargo. La disposición de un activo tado operativo neto en que no incluye el consumo de no financiero mediante una venta o trueque no se capital fijo como gasto. dado que no tiene efecto sobre emplean esta estructura al proporcionar una visión el patrimonio neto. La adquisición de un activo no finan- ciones en activos no financieros. En cada sección se hace referencia al otro activo o incurriendo en un pasivo (aquel paga- capítulo que contiene información más detallada.

2).29  Otra posible clasificación de las transacciones describe en el capítulo 7 y las transacciones en activos en activos financieros y pasivos se basa en si fueron no financieros se discuten en el capítulo 8. empresas específicas que enfrentan problemas eco- nómicos. o en forma de renta contrapartida en activos financieros. tales como las de la propiedad y ganancias por tenencia.1) pue- los párrafos 3. ya sea como donaciones de Estos términos no deben confundirse con la expresión “préstamo capital u otros gastos. títulos de deuda. Los activos no financieros son sector de la contraparte de las transacciones en ins- activos económicos distintos de los activos financie. La clasificación de los activos no financieros se 4. . los trumento financiero empleado en la transacción. participaciones cientes para financiar las operaciones diarias o satis- de capital y en fondos de inversión.26  En la tercera sección del Estado de operaciones para definir el resultado fiscal global (tal como se des- (véase el cuadro 4. empleados. estas transacciones se en el MEFP 1986 y con frecuencia se la llamaba “préstamo neto”. el cuadro 9. seguros. política12.30  Los activos o pasivos relacionados con la polí- las tenencias del gobierno de activos financieros y tica pública (también denominados préstamos con pasivos (los activos financieros y pasivos se definen en fines de política pública. cuadro 4A. Los activos no financieros son depósitos de valor y ciones en pasivos se clasifican conforme al sector de proporcionan beneficios ya sea a través de su uso en la la unidad institucional que realiza la transacción de producción de bienes y servicios.1) se registran las transacciones de cribe en el anexo al capítulo 4. neto/endeudamiento neto” empleada en este Manual. trumentos financieros. para facilitar la ticipación en el capital y los títulos de deuda. incluidos los préstamos. Tales transacciones pueden asumir diversas 4. Marco analítico de las estadísticas de finanzas públicas 79 que modifican la inversión neta del gobierno en acti.1 se presenta una clasifi- que con frecuencia estas transacciones contienen un cación de los activos financieros conforme a si el pasivo elemento concesional. y de modo similar en de estas transacciones en activos relacionadas con la lo que respecta a la clasificación de los pasivos. La segunda clasificación se basa en el vos no financieros.45. existencias los hogares y las instituciones sin fines de lucro que (312). brindar asistencia el capítulo 7 y las transacciones en activos financieros a sociedades del gobierno en dificultades o ayudar a y pasivos se discuten en el capítulo 9.27  Las transacciones en activos financieros pue- formas. véase el recuadro 4. según corresponda. en el cuadro 4.28  En las EFP hay clasificaciones adicionales 4. En otras palabras.31  Se supone que todas las demás transacciones para las transacciones en activos financieros y pasi- en activos financieros se realizan con fines de gestión vos. La clasifica. respectivamente). 4. objetos de valor (313) y activos no producidos sirven a los hogares (véase el cuadro 9. los títulos de par- den clasificarse de muchas maneras. y otras cuentas por cobrar/por pagar (véase capital público transfiriendo fondos a otros gobiernos o a socie- 12 dades públicas con el requisito de que los fondos se empleen para La adquisición neta de activos financieros con fines de políticas adquirir activos no financieros. vos se clasifican como activos fijos (311). las transac- ros. pero se la emplea 4. pensiones y facer las necesidades a largo plazo de la sociedad (por sistemas de garantías estandarizadas. mediante un fondo de gobierno con fines cieros y opciones de compra de acciones por parte de especiales). que son transacciones que modifican 4. dinero legal y de mercado a la vez que se mantienen fondos sufi- depósitos. En vez de considerarlas como se denominaba “concesión de préstamos menos recuperaciones” transacciones en activos no financieros.1). (314). La primera clasificación se basa en el tipo de ins- de la liquidez o de otra índole. Esta diferencia no se y pasivos incluye en el Estado de operaciones. por ejemplo. financiamiento. es útil identificarlas en una de contrapartida fue incurrido por un residente (seña- categoría separada de modo que para ciertos análisis lado como “interno” en el cuadro) o por un no resi- sea posible evaluar separadamente el impacto fiscal dente (señalado como “externo”). las sociedades no financieras. Los activos se adquieren para obtener una tasa de retorno instrumentos son: oro monetario y DEG. ción de los activos financieros y pasivos se describe en para fomentar nuevas industrias. Dado presentación. préstamos. incluyen en transferencias de capital. derivados finan- ejemplo. sociedades financieras. adquiridos o enajenados con fines de política pública Transacciones en activos financieros o de gestión de la liquidez. den adquirirse por distintos motivos. En otras palabras. Estos acti.48 y 3.2).

2) pre. adquirir acciones en una sociedad activa en una región geográfica específica o en una función que el gobierno desea promover. El dinero legal comprende los billetes y mone- en activos no financieros. transacciones (3202). Por ejemplo. • Los activos adquiridos mediante nacionalizaciones están relacionados con políticas. El Estado recibido de estas tres fuentes. para gestionar la liquidez o con otros propósitos depende en gran medida de una evaluación de la finalidad específica de la adquisición del instrumento1. La variación efectivo es importante para evaluar la liquidez del neta del saldo de efectivo es la suma del efectivo neto sector gobierno general y del sector público. y son emitidos . La razón subyacente de tales tran- sacciones consiste en la gestión eficaz de las finanzas. de fuentes y usos de efectivo (véase el cuadro 4. moneda y reservas técnicas de seguros no de vida siempre tienen rela- ción con la liquidez. Estado de fuentes y usos de efectivo financieros y pasivos distintos del activo financiero 4. al adquirir activos financieros derivados de la venta de activos de recursos naturales que se mantienen en un fondo con fines especiales del gobierno.1  Préstamos con fines de política pública La determinación de si la adquisición de un activo financiero o la asunción de un pasivo tuvieron lugar con fines de política pública.91 y en el recuadro 6.33  La variación neta en las tenencias de efectivo senta el monto total de efectivo generado o absorbido se refiere al activo financiero dinero legal y depósitos por actividades operativas corrientes. Por otro lado. y transacciones en activos das que tienen un valor nominal fijo. Ciertas políticas fiscales que pueden llevar a la propiedad de derechos financieros incluyen el fomentar nuevas industrias. cuando no conllevan un derecho financiero efectivo sobre el deudor). en ciertas circunstancias. incluyen la necesi- dad de tener reservas a largo plazo para la sociedad. o vender acciones de una sociedad pública por un valor menor a su valor de mercado. • Las tenencias de oro monetario. • Los depósitos pueden adquirirse con fines de políticas o de liquidez. • Es probable que los activos adquiridos como resultado de la actuación de unidades del gobierno como garantes estén relacionados con políticas. acciones y otras parti- cipaciones de capital. Otros fines por los que se adquieren activos financieros. los términos no comerciales que favorecen al prestatario indican un fin relacionado con políticas. por ejemplo.32  La información sobre las fuentes y usos de dinero legal y depósitos (efectivo) en sí. la gestión de la liquidez se refiere a acciones emprendidas para asegurar la disponibilidad de activos financieros para satisfacer requerimientos de fondos a corto plazo y para garantizar que tales fondos obtengan la mejor tasa de rendimiento disponible. y tal vez se incurre en pasivos relacionados. 1  Tal como se explica en el párrafo 6. una unidad del gobierno puede conceder préstamos a tasas favorables a deter- minados sectores económicos. Algunos factores que deben considerarse al identificar instrumentos financieros relacionados con políticas son los siguientes: • Usualmente los activos financieros no negociables se mantienen con fines relacionados a políticas. DEG. • Una declaración del gobierno sobre la adquisición de un activo financiero puede denotar que la finalidad es relativa a políticas.80 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 Recuadro 4. 4. las “inyecciones de capital” se consideran como gastos (es decir.3. • En general. títulos de deuda o préstamos) en poder del gobierno son mantenidos por este último con fines de política pública. brindar asistencia a sociedades del gobierno en dificultades o ayudar a empresas específicas que enfrentan problemas económicos. tales como las tasas de interés concesionarias sobre préstamos o mecanismos de reembolso que no cumplen con las normas comerciales habituales. Una gestión financiera prudente requiere que las unidades del gobierno adquieran y dispongan de activos financieros en el proceso de sus operaciones de financiamiento. • Normalmente los activos financieros emitidos por una sociedad pública (por ejemplo. al igual que los derechos financieros negociables emitidos por un nivel inferior del gobierno y mantenidos por un nivel superior de gobierno.

en efecto. cero o de otro bono con descuento.105). los NCB Variación neta en las tenencias de efectivo impuestos y otros ingresos obligatorios pueden (CSD+NFB = C3202 = C3212+C3222) ganarse. Por la definición del registro en de prestación de servicios en el futuro o una nece- base caja. sidad de evaluar la eficiencia de los esfuerzos de recaudación impositiva. la consecuencia de tales financieros y pasivos (financiamiento): diferencias en los montos declarados puede ser C32x Adquisición neta de activos financieros distintos de efectivo una mayor necesidad de liquidez en el futuro para C321x  Internos3 cubrir los pagos de los gastos devengados. significa que las transaccio- C2 Flujos de efectivo por gastos nes quedan plasmadas solo cuando se recibe efectivo C21 Remuneración a los empleados o se realizan pagos en efectivo (véanse los párrafos C22 Compras de bienes y servicios 3. 2 En base caja.35  De un análisis de las diferencias entre los C25 Subsidios C26 Donaciones montos declarados en el Estado de operaciones y el C27 Prestaciones sociales Estado de fuentes y usos de efectivo se obtiene infor- C28 Otros pagos mación adicional útil a los efectos del análisis fiscal.2 en el mismo período en que aparece en el cua- Flujos de efectivo de transacciones en activos dro 4. C24 Intereses 4. la categoría existencias (C312) se limita a variacio- tales diferencias puede ser una mayor demanda nes en existencias estratégicas. Los futuros. pero permanecer impagos y liquidarse 1 La salida neta de efectivo por inversiones en activos no financie. En el plano fiscal. una compra de bienes y servicios se C311   Activos fijos reconoce cuando la propiedad de los bienes cam- C312  Existencias2 bia de manos o se proveen los servicios. CIO Entrada neta de efectivo por actividades Hay algunos tipos amplios de transacciones que se operativas (C1–C2) registran en el cuadro 4.67 y 3. la consecuencia de ros equivale a las compras menos las ventas. . Marco analítico de las estadísticas de finanzas públicas 81 central) y.2 Estado de fuentes y usos de efectivo otras unidades institucionales. C11 Impuestos C12 Contribuciones sociales 4.103–3. Esto. el gobierno general u Cuadro 4. •  También puede haber transacciones en activos y pasivos que se liquiden en efectivo en períodos o autorizados por el banco central o el gobierno. Puede que haya frente a sociedades de depósito (incluido el banco consecuencias fiscales para la gestión de la liquidez. como los intereses devengados por la depósitos comprenden todos los derechos.1. las otras existencias se consideran como un gasto en el momento en que se las adquiere. 3 Clasificados por instrumento y/o sector de la contraparte (véanse los cuadros 9.1 y 9.1. En el plano fiscal. amortización del descuento de un bono de cupón tados mediante comprobante del depósito realizado. en algunos casos. en el futuro. C322x  Externos3 •  Transacciones de ingresos que se liquidaron C33 Incurrimiento neto de pasivos en efectivo pero que se ganarán en el futuro: C331  Internos3 El ingreso puede recibirse en efectivo antes de C332  Externos3 NFB Entrada neta de efectivo por actividades de ganarlo mediante la entrega de los bienes o la financiamiento (C33–C32x) prestación del servicio al comprador. pero no en el cuadro 4. en cuyo caso no se lo incluiría en el cuadro (C1–C2–C31 = C1–C2M = C32–C33) 4.2). represen.34  El Estado de fuentes y usos de efectivo (cuadro C13 Donaciones 4. Puede C313  Objetos C314   Activos no producidos que el pago en efectivo asociado no se efectúe sino C2M Flujos de efectivo por erogaciones (C2+C31) hasta un período de declaración de datos poste- CSD Superávit de efectivo (+) / déficit de efectivo (–) rior.2) recoge las transacciones al emplear el registro en C14 Otras entradas base caja. La clasificación de este Flujos de efectivo por actividades operativas: activo financiero se describe en el capítulo 7 y las tran- C1 Flujos de efectivo por ingresos sacciones se discuten en el capítulo 9. Además.2: Flujos de efectivo por transacciones en activos no financieros: •  Transacciones de gasto que se liquidarán en C31 Salida neta de efectivo por inversiones en efectivo en el futuro: Con el registro en base activos no financieros1 devengado.

413 Objetos de valor cas no medidas en efectivo.46–10. En parte (véanse los cuadros 9. nio neto debido a transacciones de ingresos y gastos.2 para una clasificación detallada de los otros tenencia y la variación en el patrimonio neto debido flujos económicos. la diferencia entre los dos estados será indi.37  La variación en el patrimonio neto debido a cación (véanse los párrafos 10. pasivos y patrimonio las posiciones de saldos de los activos que posee y neto que tienen su origen exclusivamente en efectos de de los pasivos que adeuda una unidad institucional. Las varia.4. 51 Activos no financieros 511 Activos fijos ciones.3) presenta las variaciones en activos. 2 Clasificados por residencia. En este 411 Activos fijos caso. Estas variaciones en el volumen de activos valor total de sus pasivos.44). otros flujos económicos (4+5)1 4 Variación en el patrimonio neto debido a celación contable de la deuda son transacciones ganancias y pérdidas por tenencia no monetarias y. activos y pasivos al final del período de declaración dos en moneda extranjera (véase el párrafo 10.82 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 • Hay transacciones que no se realizan en efectivo Cuadro 4.36  El Estado de otros flujos económicos (véase el otras variaciones en el volumen de activos cuadro 4.84). otras 9 Variación en el patrimonio neto debido a transacciones en especie. por lo tanto. monio neto de una unidad institucional (o grupo nes positivas y negativas en el volumen de los activos de unidades) es el valor total de sus activos menos el y pasivos. presentado en el ciones cambiarias dan origen a ganancias o pérdidas por cuadro 4. instrumento y/o sector de la contra- a otras variaciones en el volumen de los activos. Pueden describirse como consecuencia de la aparición o desaparición de recursos existentes 13 El cuadro 7. Se clasifican como variaciones ya sea en el valor 512 Existencias o en el volumen de los activos. consonancia con el enfoque integrado. precios. la 514 Activos no producidos variación en el patrimonio neto debido a otros flujos 52 Activos financieros2 económicos. y la condonación y can. las transacciones imputadas. el trueque.1 y 9. Pueden ser el resultado de variaciones en el nivel o un grupo de unidades. muestra las posiciones de saldos de los tenencia en los activos financieros y pasivos denomina. pasivos y pasivos y patrimonio neto que no son consecuencia de transac.38  La variación en el patrimonio neto debido al comienzo del período13. ganancias o pérdidas por tenencia se define como la suma de las ganancias y pérdidas por tenencia positivas Balance o negativas de todo activo y pasivo. sas razones. Incluye todas las 4. En el capítulo 10 se describen los otros como activos económicos. El patri- pasivos se define como la suma de las otras variacio. 414 Activos no producidos 42 Activos financieros2 43 Pasivos2 Estado de otros flujos económicos 5 Variación en el patrimonio neto debido a 4. . los pasivos y el patri- 513 Objetos de valor monio neto. elaborado respecto de un general de precios o en los precios relativos. no se las registraría 41 Activos no financieros en un Estado de fuentes y usos de efectivo. La principal partida de a otras variaciones en el volumen de los activos y resultado en el balance es el patrimonio neto. de datos y las compara con las posiciones de saldos 4. El consumo de capital fijo.3 Estado de otros flujos económicos por su propia índole. La partida de resultado de este estado. efectos de eventos externos flujos económicos.1 presenta el balance en otro formato. se define como la suma de la variación en 53 Pasivos2 el patrimonio neto debido a ganancias o pérdidas por 1 Véase el cuadro 10. El Balance.39  Un balance es un estado de los valores de variaciones en el valor de activos. 412 Existencias cativa de la magnitud de las actividades económi. La variación en el patrimo- y pasivos que no tienen su origen en transacciones nio neto (que comprende la variación en el patrimo- o efectos de precios pueden ser atribuibles a diver. excepcionales e inesperados y variaciones en la clasifi- 4.2). momento determinado. estos otros flu- jos económicos se clasifican según el tipo de activo o pasivo afectado.

Los activos financieros se clasifican según la resi- neto como indicador fiscal para evaluar la sostenibili.42  El Balance presenta las posiciones de saldos 611 Activos fijos de activos y pasivos. las posi- ciones de saldos de activos se clasifican del mismo modo y la variación en el patrimonio neto debido a otros que las transacciones y otros flujos económicos en acti- flujos económicos) es un indicador fiscal para evaluar vos. de la unidad o sector que declara los datos 2 Véase el capítulo 7 para un listado de las partidas informativas y los activos que no tienen valor económico. Los pasivos se clasifican según en el caso de las sociedades públicas. a proveer fondos u otros recursos a otra unidad los activos menos pasivos reconocidos. definidos como recursos sobre los 622 Externos1 cuales se ejercen derechos de propiedad y de los 63 Pasivos cuales sus propietarios podrían obtener beneficios 631 Internos1 económicos. objetos de valor y activos no produci- sario ser cauto al emplear la variación en el patrimonio dos. Debido a la inclusión de la participación de capi. la residencia de la contraparte y por tipo de instru- pios (incluido el valor de acciones y otras participacio. estándar que han de incluirse en el balance. 613 Objetos de valor 614 Activos no Activos producidos 62 Activos financieros 4. Quedan exclui- 1 dos los activos que no son propiedad.. cables a los pasivos. el control. indicador fiscal más útil que el patrimonio neto por sí solo (véanse los párrafos 7. 4.44  Tal como se observa en el cuadro 4.229–7.232 para más detalles Estado del total de las variaciones del sobre los fondos propios). activos financieros también pueden clasificarse con- tal de los accionistas como un pasivo en el cálculo del forme al sector de la contraparte y el vencimiento.46  El Estado del total de las variaciones del mercado de ciertos activos no financieros (o si estos patrimonio neto (véase el cuadro 4. Los pasivos también pueden clasificarse con- nes de capital y del patrimonio neto) pueden brindar un forme al sector de la contraparte y el vencimiento. dencia de la contraparte y por tipo de instrumento. puede emplearse el Cuadro 4. 61 Activos no financieros 4.4.45  Se establece un pasivo cuando una unidad nes y participación de capital de una sociedad pública (el deudor) está obligada. fijos.11). la interpretación del patrimonio neto Pasivos puede ser contraria a la lógica para las sociedades públi- cas. en circunstancias específi- está aumentando por encima del valor de mercado de cas. es nece. Los beneficios económicos son con- 632 Externos1 secuencia de ser propietario y hacer uso de activos Partidas informativas2 .4 Balance patrimonio financiero neto como un indicador alter- Balance Balance nativo de sostenibilidad fiscal. Marco analítico de las estadísticas de finanzas públicas 83 valores son poco confiables). Los activos son no financieros o financieros.. (Las definiciones y clasificacio- 612 Existencias nes de activos y pasivos se describen en el capítulo 7). Los dad. En casos en que el valor de mercado de las accio. los fondos pro. patrimonio neto. existencias. patrimonio neto 4. Los la sostenibilidad de las actividades fiscales. La mayoría de las clasificaciones que neto de las sociedades públicas disminuirá en las EFP se aplican a los activos financieros también son apli- (y otras estadísticas macroeconómicas). El patrimonio finan- de de ciero neto de una unidad institucional (o grupo de apertura cierre 6 Patrimonio neto unidades) es el valor total de sus activos financieros (61+62–63) menos el valor total de sus pasivos. De modo que.9 y 7.41  De no haber disponibilidad de los valores de 4. económicos a través de un período.40  En el caso de las sociedades públicas.5) combina los . 4. mento.43  Los activos incluidos en el Balance son acti- 621 Internos1 vos económicos. activos no financieros se clasifican a su vez como activos 4. el patrimonio (el acreedor). o no están bajo Clasificados por instrumento y/o sector de la contraparte (véanse los cuadros 7.

cambiando las circunstancias bajo las cuales se pagan 16 Estas obligaciones implícitas excluyen montos vencidos y no las prestaciones o el monto de la prestación).47  El Estado resumido de pasivos contingentes pasivos explícitos y obligaciones implícitas netas por presta.6)15. convierten en pagaderas solo cuando ocurren ciertos . 4. nes de los sistemas de seguridad social (por ejemplo. 2 Clasificados por categorías de activos y pasivos según corresponda. viamente incurridos por el gobierno.48  En las EFP. las obligaciones implícitas netas den considerarse como la extinción de pasivos pre- por prestaciones de seguridad social futuras (distin. sería vistos. que no surgen a menos que un evento o eventos espe. las EFP los incluyen como pasivos en más. en la mayoría de los casos. Este tratamiento es ros eventualmente). pagos de las prestaciones de la seguridad social pue- 4. 92 Activos financieros 42 Ganancias por tenencia Estado resumido de pasivos 52 Otras variaciones en el volumen de contingentes explícitos y obligaciones activos financieros implícitas netas por prestaciones de 93 Pasivos 43 Ganancias por tenencia seguridad social futuras 53 Otras variaciones en el volumen de 4. Aún pagados después de que se han cumplido todos los criterios para otorgar las prestaciones. 9 Otros flujos económicos totales ciones de seguridad social futuras registra los pasivos (91+92–93) contingentes explícitos y ciertos pasivos contingentes CNW Variación total en el patrimonio neto (NOB+9) implícitos. Los pasivos contingentes son obligaciones 1 El resultado operativo neto equivale a ingreso menos gasto. las contribuciones realizadas y los beneficios pagade- minución del patrimonio neto).5 Estado del total de las variaciones ciones de ingresos y gastos con el Estado de otros del patrimonio neto flujos económicos en un mismo estado. En su 91 Activos no financieros formato analítico. véase EDSPG. cíficos y discretos ocurran en el futuro. párrafos 4.26. no es raro que los gobiernos modi- 14 Este formato acerca la presentación estadística a aquella empleada fiquen unilateralmente la estructura de las prestacio- en los estados financieros compilados conforme a las Normas inter- nacionales de contabilidad del sector público (véase el apéndice 6). Este provee una explicación estadística clara de los factores que Transacciones que afectan el patrimonio neto: dan origen a la variación en el patrimonio neto del 1 Ingreso 2 Gasto gobierno. apéndice 2)16. Este enfoque no tas de las prestaciones jubilatorias relacionadas con se emplea en los cuadros principales de las EFP dado el empleo) no se reconocen como pasivos (véase el que se considera que los sistemas de seguridad social. Ciertos detalles sobre (en base a las contribuciones realizadas) asociada la naturaleza y composición de estas contingencias se con pasivos futuros del gobierno. como un con el empleo. 15 Para más detalles. Asimismo. Alterna- de políticas públicas deliberadas o de eventos impre- tivamente. Estas contin- gencias crean riesgos fiscales y pueden ser el resultado coherente con el análisis fiscal convencional. en un marco intertemporal completo. Las contribuciones a la seguridad social distintos de los sistemas de pensiones relacionados se clasifican como ingreso (y.49  Es más. y las prestaciones el gobierno (es decir. por lo tanto. Explica las fuentes de las variaciones en NOB Resultado operativo neto (1–2)1 los activos y pasivos de un período de declaración Variación en el patrimonio neto debido a otros flujos de datos a otro en términos de transacciones de económicos:2 ingresos y gastos y otros flujos económicos.255).84 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 resultados del Estado de operaciones para transac- Cuadro 4.3–4. estas prestaciones se otras cuentas por pagar. no hay un vínculo directo entre de la seguridad social pagaderas como gasto (una dis. Las posiciones de saldos de los pasivos contin- más apropiado ver las contribuciones a la seguridad gentes se registran como una partida informativa del social como similares a una acumulación de activos balance (véase el párrafo 7. muchos registran en este estado (véase el cuadro 4. no generan un pasivo contractual para incremento del patrimonio neto). este estado complementario pone 41 Ganancias por tenencia de manifiesto la variación total en el patrimonio neto 51 Otras variaciones en el volumen de activos no financieros del gobierno14.

gentes similares (tales como líneas de crédito y compromisos de préstamo). garantías de “disponibilidad de crédito” contingente y tribuciones efectivas o imputadas cobrables por tales facilidades de crédito contingente. aportado 4. 1 Se recomienda que los detalles de la deuda con garantía pública dos del gobierno no basados en fondos asignados (es decir.6). … nados con los sistemas de seguridad social excluyen 6M7 Obligaciones implícitas netas por los pasivos asociados con los sistemas de pensiones prestaciones de seguridad social futuras Valor presente de obligaciones relacionados con el empleo. las garantías de créditos y otros pasivos contin- empleados. incluidos aquellos casos implícitas por prestaciones de en que las pensiones relacionadas con el empleo se seguridad social futuras entregan mediante el sistema de seguridad social. tales como enfermedad o de- Cuadro 4. préstamos y otras garantías de instrumentos de deuda) se presenten por vencimiento y tipo de instrumento. se considera que las obligaciones imputadas futuras a sistemas de seguridad social incurridas por sistemas de jubilación de emplea. Como resultado. En consecuencia. se clasificados en otra partida incluye una partida informativa en el Balance. de seguridad social futuras tingencia reconoce el valor presente de las prestacio- 6M6 Pasivos contingentes explícitos totales nes futuras que ya han sido ganadas conforme a las 6M61 Deuda con garantía pública1 leyes y regulaciones vigentes.6 Estado resumido de pasivos sempleo. Tal con. y el pago de las presta- ciones jubilatorias se considera como una reducción de dicho pasivo (véase el párrafo 6. se estima que las con.25). con Demandas judiciales más detalles sobre estas obligaciones netas declaradas Indemnizaciones Capital accionario suscrito y no en este Estado (véase el cuadro 4. Marco analítico de las estadísticas de finanzas públicas 85 eventos contingentes. sistemas relacionados con el empleo dan lugar al incurrimiento de un pasivo. neto del valor presente 6M62 Otras garantías por una sola vez2 de las contribuciones futuras al sistema conforme a 6M63 Pasivos contingentes explícitos no las leyes y regulaciones vigentes. No obstante. es importante que el gobierno contingentes explícitos y obligaciones tenga presente el pasivo contingente implícito que se implícitas netas por prestaciones origina en sus programas de seguridad social. del gobierno o del sector público respecto de sus 2 Por ejemplo. En Menos: Valor presente de contribuciones las EFP. a valores entrañan un pasivo contractual para una unidad nominales.50  Los pasivos contingentes implícitos relacio. .

directamente.54  El Balance ofrece datos sobre indicadores fis- pueden derivarse empleando una combinación de las cales de posiciones de saldos de uso frecuente. Las partidas de resultados tales como el una economía. el Código de buenas prácticas de para tener en cuenta las transacciones que se consi- transparencia fiscal del FMI y el Manual y la Guía que lo acompa- ñan son elementos fundamentales de la arquitectura mundial de deran realizadas a los efectos de la política pública regulaciones y normas de transparencia fiscal. transacciones en activos financieros y pasivos. de las EFP. como la deuda bruta y neta. países (véase el párrafo 1. neta en el análisis.55  Para analizar la sostenibilidad de la deuda bruta obtener resultados analíticos robustos. el resultado primario debe calcularse les a partir de las transacciones. y la posición de saldo 4. Publicado por primera vez en 1998 luego de ajustar las transacciones en activos y pasivos y actualizado en 2007 y 2014. en tanto que el enfo- ral de la aplicación del marco de las EFP en la creación que “bajo la línea” brinda información detallada sobre de indicadores fiscales comúnmente usados1. incluidas las EFP.51  En este anexo se presenta un panorama gene.19). Véase también el Código de transparencia fiscal del FMI en www. evidencia el préstamo neto/endeudamiento neto org/external/np/fad/trans/. Por ejemplo. denominadas transacciones de financiamiento. las posiciones de saldos. medido “sobre impuestos y las contribuciones sociales.56  En el cuadro 4A. grande y amplia. Agregados el capítulo 2). El uso de datos del marco de las EFP patrimonio neto y el patrimonio financiero neto per- mejora la comparabilidad de los datos a través de los miten efectuar un análisis de la riqueza del gobierno. es necesario calcular el resultado primario. como la posición de saldo de efectivo y fiscales para los subsectores del gobierno general y del el desglose según vencimiento de otros instrumen- sector público para tener en cuenta la naturaleza des. tos financieros. Con el enfoque “sobre la línea”. directamente del marco de las EFP. También es posible generar indicadores adicionales. Algunos el modo en que los gobiernos invierten los superávits de estos indicadores pueden observarse o derivarse o financian los déficits. o derivarse. plo. lo cual es importante para 4. los otros flujos eco.52  Los indicadores fiscales pueden producirse y composición de distintas categorías de activos y para el sector gobierno general y el sector público (véase pasivos (véanse los párrafos 7. la carga fiscal —un indicador partidas de resultados. en el Estado de de las contribuciones obligatorias al gobierno— puede operaciones. son útiles a los efectos del análisis de centralizada de las responsabilidades fiscales dentro de la liquidez.14–7. como la diferencia entre Indicadores fiscales que requieren 1 El International Financial Statistics Yearbook (Anuario de datos adicionales estadísticas financieras internacionales) y el Government Finance Statistics Yearbook (Anuario de estadísticas de finanzas públicas) 4. las EFP ofrecen informa- Introducción ción detallada sobre las fuentes de los ingresos y la 4. excluyendo el impacto del gasto en intereses y el ingreso nómicos. composición de las erogaciones.Anexo: Uso de las EFP para el análisis fiscal En este anexo se describe el uso de las EFP en la crea.1 se presenta una lista de comprende el gasto más la inversión neta en activos algunos indicadores fiscales que pueden obtenerse no financieros). la línea” como ingreso menos erogación (la erogación 4. Asimismo. también ción de indicadores fiscales. tado fiscal “bajo la línea”. tales EFP con otros datos macroeconómicos.57  Ciertos indicadores fiscales requieren infor- contienen una gran y exhaustiva base de datos de estadísticas mación adicional. en tanto que otros 4. Otra posibilidad es medir este resul. los agregados o las por intereses. El resultado fiscal global. por ejem- macroeconómicas.13). (también denominadas “préstamos con fines de . el préstamo neto/endeudamiento neto es derivarse de las transacciones relacionadas con los el indicador básico del resultado fiscal. Cuando se considera la deuda 4.53  El marco de las EFP genera indicadores fisca. que puede determinarse excluyendo el gasto en intereses del cál- Indicadores fiscales disponibles en el culo del préstamo neto/endeudamiento neto o del supe- marco de las EFP rávit/déficit de efectivo.imf.

o resultado operativo neto menos inversión 1–2M. Resultado Ingreso menos gasto. pero podrían proveerse en los datos tipo. mien. Estos balances fis. GOB–31. tales como el PIB. todos los recursos interno bruto (PIB) potencial. efecto sobre los ingresos y gastos de la diferencia entre tos en lugar de transacciones en activos financieros. o denominado por inversiones en activos no financieros. cas) se agregan al gasto al calcular el resultado fiscal 4. den calcularse ajustando el concepto de las EFP de sos de la venta de activos fijos) se incluyen como préstamo neto/endeudamiento neto (u otros resulta- partidas financieras.2 se presenta un listado de ofrecen ejemplos de estos resultados más complejos. Cuadro 4A. Estos resultados pue- provenientes de privatizaciones (incluidos los recur. Por lo tanto.29 y el recuadro 4.2 también se 4. 32–33 . o resultado operativo bruto menos inversión NOB–31. excepto el consumo de capital fijo. 1–2+23 operativo bruto (GOB) Préstamo neto/ Ingreso menos gasto menos inversión neta en activos no financieros. analistas a menudo tienen en cuenta la volatilidad bal requiere distinguir entre las transacciones en acti.1+31. en tanto que los préstamos con dos fiscales del marco de las EFP) para considerar el fines de política pública se tratan como si fueran gas. Anexo: Uso de las EFP para el análisis fiscal 87 política pública”). o 1–2–31. déficit/superávit) El superávit de efectivo/déficit de efectivo también equivale a los flujos totales de efectivo por transacciones de financiamiento. los global. o (también neta de efectivo por actividades operativas menos la salida neta de efectivo C1–C2M. sobre el balance fiscal. Estos indicadores fiscales de la situación fiscal del gobierno en una economía se expresan útilmente como una variación porcentual como si la economía estuviera operando a su producto o como proporciones de agregados. Estas partidas relacionadas con recursos no se cales más complejos procuran medir las posiciones encuentran disponibles en las clasificaciones bási- fiscales netas de efectos cíclicos y transitorios de otro cas de las EFP. Para el cálculo de los resultados excluyendo recursos 4. o bruta en activos no financieros. mediante ajustes efectuados para considerar una política pública se tratan como financiamiento.2 El préstamo neto/endeudamiento neto también equivale al financiamiento total. la liquidez (véanse el párrafo 4. considerando los efectos de los factores exógenos fuente subyacentes. En el cuadro 4A. o endeudamiento ingreso menos erogaciones. los recursos provenientes de una priva. de los precios de las materias primas (que afecta vos financieros/pasivos emprendidas a los efectos de los resultados fiscales pero no está bajo el control política pública y aquellas realizadas para gestionar directo del gobierno) al evaluar el desempeño fiscal.58  Los balances cíclicamente ajustados y los naturales es necesario eliminar del préstamo neto/ balances estructurales son otros ejemplos de indica. Los balances estructurales Por ejemplo. 1–2 operativo neto El resultado operativo neto también equivale a las variaciones en el (NOB) patrimonio neto debido a transacciones. los indicadores fiscales desarrollados empleando las Los balances cíclicamente ajustados son mediciones EFP con datos adicionales. En particular.1  Indicadores fiscales disponibles a partir del marco de las EFP Indicador fiscal Término equivalente en las metodologías estadísticas Códigos EFP Saldos fiscales Saldo de caja Superávit de efectivo (+) / déficit de efectivo (–) (CSD) equivale a la entrada C1–C2–C31. endeudamiento neto (u otros resultados fiscales) dores fiscales donde es necesario reunir información los ingresos y gastos netos relacionados con recur- de distintos conjuntos de datos. son una extensión de los balances cíclicamente ajusta- tización o el reembolso de los préstamos con fines de dos. más amplia gama de factores (como los precios de las tras que las inyecciones de capital o los préstamos a materias primas) que pueden llevar a sobreestimar o sociedades públicas (préstamos en apoyo de políti.59  En los países ricos en recursos naturales. el cálculo del resultado fiscal glo.60  En el cuadro 4A. o neto (NLB) neta en activos no financieros. sos.1). NFB+NCB Resultado Ingreso menos gasto. el PIB efectivo y potencial. subestimar el desempeño fiscal.

Para el análisis de sostenibilidad de la deuda bruta emplear préstamo neto/ endeudamiento neto excluido el gasto en intereses. Carga fiscal Ingresos en forma de impuestos más contribuciones sociales. primario Para el análisis de sostenibilidad de la deuda bruta emplear el resultado operativo neto excluido el gasto en intereses. CSD+C24–C1411 Resultado Resultado operativo neto excluido el gasto en intereses o el gasto neto en operativo intereses. Transacciones Todas las transacciones en la adquisición neta de activos financieros y el 32 y 33. 11 Impuestos Impuestos que consideran las circunstancias particulares de los contribuyentes 111+1131+1132+1136 directos (por ejemplo. o por encima de financieros. Impuestos Impuestos que no consideran las circunstancias particulares de los 112+114+115+116 indirectos contribuyentes (por ejemplo. NOB+24–1411 Resultado Préstamo neto/endeudamiento neto excluido el gasto en intereses o el primario gasto neto en intereses. solo han de incluirse las contribuciones sociales obligatorias. o (En principio. Gasto de Aproximado por la remuneración a los empleados. NLB+24–1411 Otros indicadores fiscales macroeconómicos Transacciones Todas las transacciones en ingresos. C2 y C31 déficit de efectivo o préstamo neto/endeudamiento neto funcionan como la “línea”). más compras de bienes y servicios del gobierno para transferencia directa a los hogares (principalmente prestaciones sociales en especie). gastos e inversión en activos no 1. emplear superávit de efectivo/déficit de efectivo excepto el gasto neto en intereses. (Las principales partidas de resultado. 11+12.1  Indicadores fiscales disponibles a partir del marco (continuación) de las EFP Indicador fiscal Término equivalente en las metodologías estadísticas Códigos EFP Saldos fiscales (continuación) Saldo de caja El superávit de efectivo/déficit de efectivo excluido el gasto en intereses o el primario gasto neto en intereses. . más el consumo de capital fijo. 11+121+122 cuando las contribuciones sociales voluntarias sean significativas. regalos u otras transferencias. la línea (Las principales partidas de resultado. estas deberán excluirse para calcular la carga fiscal. emplear superávit de efectivo/déficit de efectivo excepto el gasto en intereses. impuestos sobre la renta individual y de las sociedades). menos las ventas de bienes y servicios. Carga tributaria Ingresos en forma de impuestos. NLB+24 Para el análisis de sostenibilidad de la deuda neta emplear préstamo neto/ endeudamiento neto excluido el gasto neto en intereses. Impuestos sobre Los impuestos sobre el capital son impuestos gravados a intervalos 1133+1135 el capital irregulares y poco frecuentes sobre los valores de los activos o el patrimonio neto propiedad de unidades institucionales o sobre los valores de activos transferidos entre unidades institucionales como resultado de legados. impuestos sobre bienes y servicios). 2 y 31. en cuyo caso este indicador se convierte en un indicador fiscal que requiere datos adicionales). o por debajo de incurrimiento neto de pasivos (también denominadas transacciones de NFB y NCB la línea financiamiento).
 CSD+C24 Para un análisis de sostenibilidad de la deuda neta.
 NOB+24 Para el análisis de sostenibilidad de la deuda neta emplear el resultado operativo neto excluido el gasto neto en intereses. más el uso de bienes y 21+22+23+282–142 consumo final servicios. tales como superávit de efectivo/ déficit de efectivo o préstamo neto/endeudamiento neto funcionan como la “línea”). Para un análisis de sostenibilidad de la deuda bruta. tales como superávit de efectivo/ C1.88 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 Cuadro 4A.

o 821–831 interno con unidades institucionales residentes (deudores/acreedores internos).2–31. Anexo: Uso de las EFP para el análisis fiscal 89 Cuadro 4A.2 de capital fijo Gasto neto en Gasto en intereses menos ingreso por intereses. Indicadores de financiamiento Financiamiento Transacciones en activos financieros menos transacciones en pasivos. que comprenden créditos y 6318 pagar anticipos comerciales y otras partidas diversas pendientes de pago. o en activos no activos no financieros menos la disposición de activos no financieros.2+312+313 de capital comprenden activos fijos. o interno distintas del banco central.1–311. 24–1411 intereses Gasto social Aproximado por la clasificación funcional del gasto en vivienda. sociedades no financieras 8311–8314–8315–8316 residentes y hogares e instituciones sin fines de lucro que sirven a los hogares. o 2612–2622–2632–2822– 2832). Erogaciones Gasto más inversión neta en activos no financieros. Financiamiento Transacciones en activos financieros y pasivos con unidades institucionales (821–8212–8213)–(831– no bancario residentes distintas del banco central y sociedades de depósito residentes 8312–8313). 706+707+709+710 educación y protección social. equivalente a la adquisición de 31.2. 2+31. ambas 322–332. . que 311.1–31. hogares e instituciones sin fines de lucro que sirven 25+27+282+283 transferencias a los hogares. transferencias excluidas las no clasificadas en otra partida. y excluidas las transferencias netas de capital cobrables (1133+1135+1312+ (transferencias de capital incluidos los impuestos sobre el capital y las 1322+1332+1442+ donaciones netas de capital). o 82–83 total Financiamiento Transacciones en activos financieros menos transacciones en pasivos.3 activos no financieros menos la disposición de activos no financieros menos el consumo de capital fijo. Financiamiento Transacciones en activos financieros y pasivos con el banco central y 8212+8213–8312–8313 bancario interno sociedades de depósito residentes distintas del banco central.1  Indicadores fiscales disponibles a partir del marco de las EFP (continuación) Indicador fiscal Término equivalente en las metodologías estadísticas Códigos EFP Otros indicadores fiscales macroeconómicos (continuación) Ahorro bruto Resultado operativo bruto excluidas las transferencias netas de capital GOB–(1133+1135+1312+ cobrables (transferencias de capital incluidas las donaciones netas de capital 1322+1332+1442+1452– y los impuestos sobre el capital). o 822–832 externo con unidades institucionales no residentes (deudores/acreedores externos). salud. equivalente a la adquisición de 31. existencias y objetos de valor. Financiamiento Transacciones en activos financieros menos transacciones en pasivos. o préstamo neto/endeudamiento neto excluida la inversión bruta en activos NLB+31+23– no financieros. 32–33. 31+23 Formación bruta Adquisición menos disposición de activos no financieros producidos. 1452–2612–2622–2632– 2822–2832) Gasto de capital Inversión neta en activos no financieros. o 2M totales Pagos de Transferencias a sociedades. Inversión bruta Adquisición neta de activos no financieros. prestaciones sociales. Atrasos Posición de saldo en montos vencidos y pendientes de pago. ambas 321–331. 6M5 Pasivos Obligaciones que no se hacen efectivas a menos que ocurran uno o más 6M6 contingentes eventos específicos y definidos en el futuro. Indicadores de riqueza y deuda Cuentas por Posición de saldo en otras cuentas por pagar.1–311.1–31. y primas. que comprenden subsidios. 311. Formación bruta Adquisiciones menos disposiciones de activos fijos.
 financieros Inversión neta en activos no financieros más consumo de capital fijo. tasas e indemnizaciones relacionadas donaciones con seguros no de vida y sistemas de garantías estandarizadas. o transacciones en activos financieros y pasivos con unidades del gobierno 8211+8214+8215+8216– general y otras sociedades financieras residentes.

Patrimonio neto Posición de saldo en activos menos la posición de saldo en pasivos al final 61+62–63. los activos líquidos 6301+6302+6303+6304+ sumamente comprenderían principalmente el dinero legal y los depósitos. o NOB+9 neto utilidad analítica hacer una división entre la variación en patrimonio neto debido a transacciones [es decir. . y los derivados financieros y opciones de compra de acciones por parte de los empleados). activos 6301+6302+6303+6304+ financieros/pasivos excepto las participaciones de capital y en fondos de 6306+6308–6201–6202– inversión. Riqueza Patrimonio financiero neto. este indicador se convierte en un indicador fiscal que requiere datos adicionales). (En caso 6306+6308–6201 líquidos de que otros activos financieros se consideran en parte como activos financieros sumamente líquidos. o 6M1 financiera neta financieros menos la posición de saldo en pasivos. Incluye todos los activos 6205–6207). Incluye todos los pasivos mantenidos en instrumentos de deuda 6306+6308 (es decir. (También es de (61+62–63)t0. el resultado operativo neto] y la variación en patrimonio neto debido a otros flujos económicos). Deuda bruta menos activos financieros mantenidos en los instrumentos 63–6305–6307–6201. En la mayoría de los países. y los derivados financieros y opciones de compra de acciones por 6203–6204–6306–6308 parte de empleados). pasivos totales excepto la participación de capital y en fondos de inversión. pensiones y sistemas de garantías 6306+6M7 por pensiones y estandarizadas más las obligaciones netas por prestaciones de la seguridad seguros social. o financieros/pasivos mantenidos en instrumentos de deuda (es decir. equivalente a la posición de saldo en activos 62–63. Deuda bruta Posición de saldo en derechos financieros que requieren el pago de interés 63–6305–6307. o y/o principal por parte del deudor al acreedor en una fecha o fechas en 6301+6302+6303+6304+ el futuro.1  Indicadores fiscales disponibles a partir del marco de las EFP (conclusión) Indicador fiscal Término equivalente en las metodologías estadísticas Códigos EFP Indicadores de financiamiento (conclusión) Pasivos totales Posición de saldo en pasivos de seguros. o (61+62–63)t1– del patrimonio patrimonio neto al final del período de declaración anterior. o 6 del período de referencia. Variación total Patrimonio neto al final del período de declaración corriente menos el 6t1–6t0. Deuda bruta.90 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 Cuadro 4A. o neta de activos financieros más líquidos. Deuda neta Deuda bruta menos la posición de saldo en activos financieros (63–6305–6307)–(62– correspondiente a los instrumentos de deuda.

desprovisto cíclicamente del impacto de los movimientos cíclicos en ingreso y gasto (en el caso del gobierno. Resultado Resultado de tendencia a lo largo de un ciclo económico. ajustado usualmente solo se eliminan las prestaciones por desempleo pagaderas). Resultado primario Resultado de tendencia a lo largo de un ciclo económico. usualmente ajustado solo se eliminan las prestaciones por desempleo pagaderas). Necesidades brutas Préstamo neto/endeudamiento neto durante un período de declaración específico más la deuda de financiamiento que vence dentro de ese período de declaración. subsidios. tras estructural eliminar el impacto de movimientos cíclicos en ingreso y gasto. Resultado opera. Para el análisis de sostenibilidad de la deuda neta.1) se incluyen como transacciones en partidas financieras al calcular el resultado fiscal global. Resultado Resultado fiscal primario subyacente o permanente. no relacionado con recursos Préstamo neto/ Préstamo neto/endeudamiento neto no relacionado con recursos excepto el gasto en intereses endeudamiento para el análisis de sostenibilidad de la deuda bruta o excepto el gasto neto en intereses para el neto primario no análisis de sostenibilidad de la deuda neta. contratos. Resultado primario Resultado fiscal global con exclusión del gasto en intereses o el gasto neto en intereses. que es el resultado fiscal primario. (A menudo también calculado por medio del resultado estructural [global] o el resultado [primario] cíclicamente ajustado). Ingreso total excepto los ingresos relacionados con los recursos naturales menos gasto total tivo no relacio. tales como subsidios. cíclicamente desprovisto del impacto de los movimientos cíclicos en ingreso y gasto (en el caso del gobierno. nado con recursos Resultado Resultado operativo no relacionado con recursos excepto el gasto en intereses para el análisis operativo primario de sostenibilidad de la deuda bruta. Resultado Resultado fiscal subyacente o permanente. Los préstamos con fines de política pública se agregan al gasto. . Anexo: Uso de las EFP para el análisis fiscal 91 Cuadro 4A. Resultado operativo no relacionado con recursos menos inversión neta en activos no financieros deudamiento neto no relacionados con recursos naturales. Impulso fiscal Variación en el resultado estructural primario entre dos períodos de declaración de datos. gastos de la propiedad y transferencias. y de los efectos de eventos inusuales o de una vez. desprovisto del impacto de estructural movimientos cíclicos en ingresos y gastos. que es el resultado fiscal. emplear el resultado fiscal global con exclusión del gasto en intereses. Los recursos provenientes de privatizaciones por la venta de activos no financieros y los reembolsos de préstamos con fines de política pública (véase el recuadro 4. arrendamientos y licencias. global Para el análisis de sostenibilidad de la deuda bruta. que es el resultado fiscal primario. (Este concepto es un indicador prospectivo y no debe confundirse con el financiamiento total). dividendos. Gastos por recursos Gastos pagaderos relacionados con recursos naturales.
 recursos Préstamo neto/en. que es el resultado fiscal. Estas cuentas cobrables pueden tener recursos relación con distintos tipos de impuestos.2  Indicadores fiscales que requieren datos adicionales Indicador fiscal Término relacionado en las metodologías estadísticas Ingresos por Ingresos cobrables relacionados con recursos naturales. excepto los gastos relacionados con recursos naturales. o excepto el gasto neto en intereses para el análisis de no relacionado con sostenibilidad de la deuda neta. y los efectos de eventos inusuales primario o de una sola vez. arriendo de recursos naturales u otras transferencias.
 relacionado con recursos Resultado fiscal Préstamo neto/endeudamiento neto ajustado mediante la reorganización de las transacciones en global activos y pasivos que se consideran con fines de política pública (también denominadas préstamo/ endeudamiento con fines de política pública). emplear el resultado fiscal global con exclusión del gasto neto en intereses. Estas cuentas pagaderas pueden tener relación con distintos tipos de gastos.

Gasto en Representa el gasto del gobierno en desarrollo nacional y abarca las transacciones en la desarrollo adquisición de activos no financieros. donaciones externas. Las operaciones cuasifiscales abarcan una amplia gama de actividades que tienen el mismo impacto de política fiscal sobre la economía que las operaciones del gobierno. como equivalente a la diferencia entre el valor nominal de la deuda y su valor presente empleando una tasa de descuento de mercado apropiada. recursos provenientes de privatizaciones. A menudo el gasto en desarrollo se financia con fuentes designadas específicas (por ejemplo. bancos centrales y otras sociedades públicas). usualmente en relación a infraestructura. Es posible calcular concesionarios una estimación del beneficio de una sola vez en el momento del origen del préstamo. Operaciones Las operaciones cuasifiscales son operaciones del gobierno llevadas a cabo por unidades cuasifiscales institucionales distintas de las unidades del gobierno (por ejemplo. préstamos externos. .2  Indicadores fiscales que requieren datos adicionales (conclusión) Indicador fiscal Término relacionado en las metodologías estadísticas Préstamos Préstamos que brindan al prestatario ciertos beneficios concesionarios. impuestos gravados por una sola vez).92 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 Cuadro 4A.

Las contribucio- impuestos (véanse los párrafos 5.23). Cuando una Estas contribuciones garantizan el acceso a las pres- unidad institucional distinta de una unidad guber. como las multas.33–5. gobierno general. en base caja.2  Los impuestos (11)1 son montos obligatorios. en este caso. a la comunidad como un todo. dependientes o quienes los sobrevivan.67). gobierno general tienen cuatro tipos de ingresos: i) un componente de intercambio. en algunas circunstancias. solo una unidad gubernamental puede propia o personas desempleadas en nombre propio. De estos. . Las transac. sino que derivan sus ingresos de las demás 5. ii) rentas de 5. 1 Las cifras entre paréntesis incluidas después de cada categoría de clasificación son los códigos de clasificación de las EFP. temas de seguro social para efectuar las provisiones 5. tienen gatorios. sino al carácter monetario de la liquidación. por lo se consideran impuestos (véase el párrafo 5. En el apéndice 8 se presentan todos los códigos de clasificación utiliza- dos en el marco de las EFP. y iv) otras transferencias tos de impuestos (que en ocasiones también se deno- cobrables de otras unidades. recibir ingresos en forma de impuestos.40). 4 [EFP] indica que esta partida tiene la misma denominación (en 2 El uso del término “efectivo”. en especial las rentas de la propiedad y las gresos efectivos o imputados cobrables por los sis- ventas de bienes y servicios. Los gobiernos pueden usar el Definición de ingreso ingreso tributario para proporcionar bienes y servi- 5.95). los gravámenes minan “ingresos no tributarios”). no se refiere al registro inglés). individual o colectivamente. Los impues.1  Un ingreso (1) es un aumento del patrimonio cios a otras unidades. gobierno no entrega directamente a la unidad nada a cambio del pago. ciertos tipos de contribuciones sociales. las sanciones pecuniarias asientos de contrapartida ya sea como aumento de y la mayoría de las contribuciones al seguro social no los activos o como reducción de los pasivos. 5 Ingreso En este capítulo se define el concepto de ingreso y se tributario se considera sin contrapartida porque el describe cómo se clasifican los ingresos. o neto como resultado de una transacción. Los que aumentan el patrimonio neto. los demás tipos de ingreso se identifican por fuentes de ingreso para la mayoría de las unidades del separado y se clasifican como contribuciones sociales. No obstante. derivadas de la propiedad de activos.3  Los demás tipos de ingreso suelen combinarse la propiedad. impuestos. de los seguros sociales5.94 y el apéndice 2). Las sociedades públicas no cobran donaciones y otros ingresos. cobrables por las unidades guberna.4 Las  contribuciones sociales [EFP]4 (12) son in- fuentes. el impuesto debe atri. 5 El ingreso correspondiente a contribuciones sociales [EFP] (12) 3 Los ingresos recibidos en especie no se registran si se usa el excluye los montos por cobrar asociados a pensiones relacionadas registro en base caja. por lo que no se cla- gravámenes obligatorios en forma de impuestos y sifican como impuestos. iii) en una categoría amplia heterogénea: ingresos distin- ventas de bienes y servicios. pues no implican flujos de efectivo (véase el con el empleo y otras contribuciones jubilatorias que crean un pasivo párrafo 3. Por sus empleados.50 y 5. sus namental cobra impuestos. empleados. Las contribuciones sociales mentales a las unidades institucionales. sin correspondientes para el pago de las prestaciones contrapartida. pueden provenir de los empleadores en nombre de tos pueden cobrarse en efectivo2 o en especie3. Algunos cobros obli- ciones de ingreso. en caso de buirse de acuerdo con las directrices de atribución de que surjan ciertos riesgos sociales. de prestaciones futuras por pagar (véanse párrafos 4. Las unidades del ingresos de ese tipo tienen. taciones sociales pagaderas a los contribuyentes. según se definen en las EFP. pero una cobertura diferente en el SCN 2008. o trabajadores por cuenta su carácter. en este obligatorios y las transferencias son las principales manual. El ingreso nes pueden ser obligatorias o voluntarias (véanse el párrafo 5.

según sea necesario. tipo de transferencia de capital recibida.224). y estas transacciones no son ingresos. el plazo comprendido entre de los activos tiene un asiento de contrapartida en el el momento en el que una transacción de ingreso se devenga y el momento en el que se recibe el pago (o se 6 De manera similar. impuestos directos e impuestos indirectos.103–5.151).106–5. las excesivo del patrimonio neto registrado anteriormente. con una reducción corres. En términos más preci. cuando ocurren las actividades.4. los impuestos sobre la renta y las La disposición de un activo no financiero distinto de contribuciones sociales basados en el ingreso deben las existencias7. Cuando se los desembolsos de préstamos. según se ral. por venta o por trueque no afecta el atribuirse al período en el que se genera el ingreso. las transacciones se registran cuando pondiente en los activos financieros o un aumento de se reciben los pagos en efectivo de las respectivas cate- los pasivos6.44–8.11  En el Estado de fuentes y usos de efectivo. iii) multas. internas se eliminan en la consolidación. y impuesto. Las donaciones pueden ser clasificadas como ingresos relacionados con los recursos naturales. entregar a cambio nada con un valor proporcional. subsidio o contribución social. tasas e indemnizaciones tro en base devengado.47 se presenta una descripción del trata. en el caso de las devoluciones) es cubierto una reducción del gasto y no como ingresos (véase el párrafo 6. Con el regis- una reducción del ingreso. Los reembolsos de préstamos otor- internacionales. gado de las EFP.105). el 5. contribu- ciones sociales y donaciones. De acuerdo con el regis- das en otra parte. En de capital o corrientes. tal como una namentales residentes o no residentes u organismos donación de capital. sos. tro en base caja. aumento de los ingresos y debe registrarse como un ben las unidades del gobierno de otras unidades guber.27) y las cional a recibir los impuestos u otros tipos de ingreso correcciones de ingresos cobrados erróneamente son (véanse los párrafos 3. Ese aumento tro en base devengado.102). aunque es posible que exista una demora significativa Son transacciones de activos no financieros.4). patrimonio neto.3–8. eventos subyacentes que crean el derecho incondi- 5. el ingreso debe en caución transferidos. No obstante. 5. estos indicadores fiscales complementarios y de sus 5.7  Las devoluciones (véase el párrafo 5. ii) ventas de bienes y del ingreso servicios. según se entre el final del período de declaración de datos y el describen en los párrafos 8. por lo que 5. transacciones u otros tías estandarizadas (véanse los párrafos 5.12  De acuerdo con los principios de base deven- vos y/o pasivos y no deben registrarse como ingresos.103–3. La aplicación de la transacciones que reducen el patrimonio neto de la regla general a distintos tipos de ingreso se indica en unidad del gobierno receptora. cieros (véase el párrafo 7. cuando momento en el que es factible determinar la obliga- se adquiere la propiedad de un activo sin tener que ción efectiva del contribuyente. 7 En los párrafos 8. Los otros ingresos com. gorías de ingreso (véanse los párrafos 3. Momento de registro y medición prenden: i) rentas de la propiedad.69–3.13  Conceptualmente. En los casos en que se . y que no cumplen la definición de gados previamente a otras unidades institucionales. Son compilan las estadísticas para el sector gobierno gene. iv) transferencias no clasifica. son ajustes que permiten que se corrija un aumento 5.9  A los fines del análisis fiscal. podrían calcularse solo las donaciones de gobiernos extranjeros y organis. y v) primas.5  Las donaciones (13) son transferencias que reci.4. registrarse en base devengado. cuando se utiliza el regis- patrimonio neto de la unidad aumenta. las donaciones de otras unidades gubernamentales describe en los párrafos 9. las devoluciones de gasto se registran como hace el pago. transacciones en activos financieros o pasivos. el anexo del capítulo 4 se presenta una discusión de tivo o en especie (véanse los párrafos 5.6  Los otros ingresos (14) corresponden a todos los usos para el análisis fiscal. cada sección de la clasificación. ingresos cobrables que no sean impuestos. sanciones pecuniarias y depósitos 5.8  Algunas transacciones son intercambios de acti.10  En el Estado de operaciones. 5. registrando una transacción en activos o pasivos finan- miento de las existencias. y pueden ser recibidas en efec.104).94 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 5.3–9. las transacciones se registran relacionadas con seguros no de vida y sistemas de garan. agregaciones adicionales de ingresos. como la carga mos internacionales figuran en las cuentas del gobierno fiscal. entradas de efectivo por actividades operativas se regis- Estas transacciones de devolución se registran como tran de acuerdo con el registro en base caja. no son ingresos. e general.

Así. rados si el gobierno hubiese tenido conocimiento de 5. declaraciones cuando el ingreso vence en períodos futuros. incluso cuando se estiman los impuestos muchas de estas transacciones y eventos nunca llegan devengados a partir de determinaciones de impuestos a ser de conocimiento de las autoridades impositivas. estos ron al conocimiento de las autoridades impositivas. se trata de un anticipo financiero que social. el tribuciones sociales. dación esperada representa un derecho sin valor real y . la diferencia entre las esti- 8 Esos ingresos también se denominan “ingresos diferidos” o “anti. 5. afectado por amnistías fiscales. maciones basadas en esas determinaciones y la recau- cipos” (véase también el párrafo 7. tener en cuenta que la unidad del gobierno que recibe tar. cuando se utiliza el registro en base caja. Esto evento que crea la obligación de pagar los impuestos o es especialmente cierto en el caso de los impuestos. como los impuestos pagados por el 5.16  También es posible que los gobiernos reciban se espera recaudar en términos realistas puede verse montos en efectivo antes de tener derecho incondi. En efecto. En (3308). y los pagos anticipa.225). Constituye un pasivo del gobierno los montos evidenciados a través de deter- gobierno y un activo del pagador. en algunos países. nunca puedan cobrarse. de transacciones o eventos que anteriormente escapa- Cuando se utiliza el registro en base devengado. cidos en la fuente. El pasivo se extingue minaciones y declaraciones tributarias. aduaneras y documentos similares. Los gobiernos usan cional a esos montos8. Por consiguiente. de impuestos y para capturar el ingreso proveniente trucción de activos fijos a lo largo de varios períodos. 5. pero que en cambio nunca fueron conocidos principio general. y en el caso de método de retención en la fuente. El monto que 5. indepen. dientemente de que el servicio.15  A modo de desviación práctica respecto del ellos. devengar ingresos por un monto que la unidad del trarse en el período en que la obligación se determina. Sería inadecuado obligación tributaria final sobre el ingreso puede regis. y las donaciones para la cons. porque los sistemas contables gubernamentales los ingresos no suele ser parte de la transacción o del a menudo registran el ingreso solo en base caja. en la práctica se permite cierto 5. registrar en base devengado es el monto total al que el que usualmente se registra en otras cuentas por pagar gobierno general tiene un derecho incondicional.78. los montos de los impuestos paga- dos regulares de impuestos sobre el ingreso se pueden dos pueden diferir sustancial y sistemáticamente de registrar en los períodos en que se pagan y cualquier los montos que se deberían pagar. Ingreso 95 hace un pago anticipado de ingresos que cubre dos o 5.19  Además. el ha devengado previamente o no. En el resto de esta contribuciones al seguro social debe excluir los mon- sección se ofrece orientación práctica adicional sobre tos que se habrían recibido de esos eventos no decla- el momento de registro adecuado para los impuestos. por los ingresos correspondientes a períodos el caso de los impuestos y las contribuciones al seguro futuros. gobierno no espera recaudar realmente. algunos impuestos. para acelerar el pago por entregar a futuro. el monto de los ingresos por gobierno debe registrar un aumento de los pasivos. Esas circunstancias incluyen amnistías fiscales para capturar parte de los impues- los anticipos para la provisión de bienes y servicios tos devengados pero no pagados. tributarios se analiza más adelante. El ingresos en efectivo no pueden reconocerse como momento de registro y la medición del ingreso que ingresos antes del momento en el que el gobierno surge de esas amnistías fiscales dependen del carácter adquiere el derecho incondicional al monto. Sin exacto de la amnistía otorgada y de si el ingreso se embargo. el monto de grado de flexibilidad. puede existir el riesgo de sobre o El monto de los ingresos provenientes de impuestos y subestimar los ingresos tributarios. pendientes de pago.18  Según se indica en el párrafo 3.14  No obstante.17  Con la excepción de los impuestos y las con- más períodos de declaración de datos al gobierno. El caso de los ajustes monto completo del ingreso se reconoce en el período por subestimación o sobreestimación de los ingresos en el que se reciben los montos en efectivo.20  Es habitual que parte de los impuestos o contri- plimiento de las condiciones se hayan realizado en el buciones al seguro social determinados y devengados pasado o se realicen a futuro. por las autoridades impositivas. ya que el registro de ingresos impuestos y contribuciones sociales registrado debe en base devengado puede ser difícil de implemen. la entrega o el cum. Además. los impuestos sobre el ingreso dedu. las contribuciones al seguro social. solo se consideran ingresos para unidades del realiza el pagador al gobierno.

96). ficar todos los ingresos correspondientes a un cir el ingreso.21  El ingreso comprende elementos heterogé. el ajuste complementarios utilizados como indicadores se registra cuando se identifica la necesidad del ajuste. tos mínimos para poder comparar internacionalmente Los impuestos también excluyen los pagos obligatorios las clasificaciones del ingreso. no sentadas como un desglose integral de la partida están- son ingresos tributarios a recibir. En las EFP.107). La clasificación del ingreso Impuestos (11) 5. debe realizarse una corrección si se registran desglose de las partidas según los subsectores y transacciones por los impuestos (y otros ingresos) que las unidades institucionales del gobierno general sobrestiman el monto de ingreso por cobrar. los los impuestos. la cual se cobra el impuesto.152).57). tos deben registrarse como intereses (1411) o como . un las EFP. pre- las expectativas de beneficios futuros por pagar.67). no nados con el medio ambiente podría facilitar la obstante. Por ejemplo. Por ejemplo. 5. 5. los intereses cobrados sobre 9 Estas correcciones de las transacciones registradas para los ingre.79). puede darse en un período posterior.264). identi- En ese caso. La recaudación efectiva. Normalmente. En caso contrario. residencia y sectores (véase el párrafo 7. posible. En el marco de • Para facilitar la consolidación. y en algunos casos ción. se clasifica como contribución al seguro social (véanse los párra- 5. impuestos se clasifican principalmente por la base sobre mente por la base sobre la cual se cobra el impuesto. Las subcategorías adicionales. Por ejemplo. De manera macroeconómicos. la clasificación se determina principal.22  Si bien la estructura resumida de clasificación de fos 5. ser utilizado en un sistema de seguro social. un desglose de párrafo 3. a fin de mejorar la coheren- coherente con el registro en base devengado (véase el cia con esos datos. recurso podría permitir el cálculo de los resul- pondiente en otras cuentas por cobrar (3208). El monto tados que tendría el gobierno sin los ingresos de de impuestos y contribuciones al seguro social que se ese recurso (véase el párrafo 4. clasificados de acuerdo con distintas caracte. en los casos en los que no es posible • Para facilitar el cálculo de agregados o saldos identificar el momento de la sobreestimación. es posible que las nece- cobrables que recibe el gobierno. debe registrarse una corrección para redu. ese ajuste debe realizarse en el período en intereses para identificar a los receptores según el que se produjo la sobreestimación de ingresos a reci.63–9. se clasifica como ingresos de las EFP ofrece orientación sobre los requisi- impuesto sobre la nómina salarial y la fuerza de trabajo. detalladas como subcategorías en las presentaciones Como esas contribuciones obligatorias se vinculan con de datos nacionales.23  Los impuestos son montos obligatorios. como el incurrimiento de un pasivo de derecho de pen- podrían usarse para identificar las partidas necesarias: sión (véanse los párrafos 9. con una corrección (reducción) corres. tos sobre la nómina salarial y la fuerza de trabajo y las sificación resumen del ingreso en el marco de las EFP contribuciones al seguro social. impuestos en mora o las multas y sanciones pecu- sos cobrables deben distinguirse del caso en el que se considera que un deudor específico cae en bancarrota y los montos a recibir niarias aplicadas por intentos de evasión de impues- se consideran incobrables (véase el párrafo 10. como las contribucio- sidades analíticas exijan agregar clasificaciones más nes a sistemas de pensiones relacionadas con el empleo.24  En principio. contrapartida. un ajuste que permita corregir el exceso de aumento en •  Como insumo de otros conjuntos de datos el patrimonio neto registrado previamente9. No obstante.96 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 que no debe registrarse como ingreso. o identificar registra como ingreso debe ser el monto que se espera todos los ingresos y pagos del gobierno relacio- recibir de manera realista. sino que se registran dar o como líneas encabezadas por la frase “de la cual”. Una excepción es la distinción entre los impues- por la fuente de la que se derivan los ingresos. bir. en función del tipo de ingreso. compilación de cuentas ambientales (véase el mente muy posterior. sin neos. afectar un Los ingresos distintos de impuestos se clasifican según impuesto para un uso específico no altera su clasifica- la naturaleza del flujo económico. Esto exige (véase el párrafo 3. fiscales en análisis fiscales. Si un impuesto sobre se muestra en el cuadro 5. La cla. párrafo A7.59). cobrables por las unidades guberna- rísticas.45 y 5. y en el resto del presente la nómina salarial o la fuerza de trabajo se afecta para capítulo se describe cada categoría en detalle. En el caso de mentales a las unidades institucionales.1.

tasas e indemnizaciones corrientes1 1451 distintas de las empresas o no identificables 1452 Indemnizaciones de capital Indica que un desglose más detallado puede ser analíticamente útil y se presenta en cuadros detallados. herencias y regalos 1311 Corrientes 1135 Gravámenes sobre el capital 1312 De capital 1136 Otros impuestos recurrentes sobre la 132 De organismos internacionales propiedad 1321 Corrientes 114 Impuestos sobre los bienes y servicios 1322 De capital 1141 Impuestos generales sobre los bienes y servicios 133 De otras unidades del gobierno general1 11411 Impuestos sobre el valor agregado 1331 Corrientes 11412 Impuestos sobre las ventas 1332 De capital 11413 Impuestos sobre el volumen de ventas 14 Otros ingresos y otros impuestos generales sobre los 141 Renta de la propiedad bienes y servicios 1411 Intereses [EFP]1 11414 Impuestos sobre transacciones financieras y de capital 1412 Dividendos1 1142 Impuestos selectivos 1413 Retiros de ingresos de las cuasisociedades 1143 Utilidades de los monopolios fiscales 1414 Renta de la propiedad derivada de desembolsos de 1144 Impuestos sobre servicios específicos la renta de la inversión 1145 Impuestos sobre el uso de bienes y sobre el per. las utilidades y las 1211 Contribuciones de los empleados [EFP] ganancias de capital 1212 Contribuciones de los empleadores [EFP] 1111 Pagaderos por personas físicas 1213 Contribuciones de trabajadores por cuenta propia 1112 Pagaderos por sociedades y otras empresas o desempleados [EFP] 1113 Otros impuestos sobre el ingreso. Ingreso 97 Cuadro 5. 1 . tasas e indemnizaciones relacionadas 1161 Otros impuestos pagaderos únicamente por con seguros no de vida y sistemas de garantías las empresas estandarizadas1 1162 Otros impuestos pagaderos por otras entidades Primas. 1424 Ventas imputadas de bienes y servicios ciones internacionales 143 Multas. las 1214 Contribuciones no clasificables [EFP] utilidades y las ganancias de capital1 122 Otras contribuciones sociales [EFP] 112 Impuestos sobre la nómina salarial y la fuerza 1221 Contribuciones de los empleados [EFP] de trabajo 1222 Contribuciones de los empleadores [EFP] 113 Impuestos sobre la propiedad 1223 Contribuciones imputadas [EFP] 1131 Impuestos recurrentes sobre la propiedad 13 Donaciones inmueble 131 De gobiernos extranjeros 1132 Impuestos recurrentes sobre la riqueza neta 1133 Impuestos sobre sucesiones.1  Clasificación resumida del ingreso 1 Ingreso 12 Contribuciones sociales [EFP] 11 Impuestos 121 Contribuciones a la seguridad social [EFP] 111 Impuestos sobre el ingreso. sanciones pecuniarias y depósitos 1151 Derechos de aduana y otros derechos de en caución transferidos importación 144 Transferencias no clasificadas en otra partida 1152 Impuestos sobre las exportaciones 1441 Transferencias corrientes no clasificadas en 1153 Utilidades de los monopolios de otra partida exportación o de importación 14411 Subsidios1 1154 Utilidades de operaciones cambiarias 14412 Otras transferencias corrientes no clasificadas en 1155 Impuestos sobre las operaciones cambiarias otra partida1 1156 Otros impuestos sobre el comercio y las 1442 Transferencias de capital no clasificadas en otra transacciones internacionales partida 116 Otros impuestos 145 Primas. 1415 Arriendo de recursos naturales miso para usar bienes o realizar actividades 1416 Utilidades reinvertidas de la inversión 11451 Impuestos sobre los vehículos extranjera directa automotores Ventas de bienes y servicios 142 11452 Otros impuestos sobre el uso de bienes 1421 Ventas de establecimientos de mercado y sobre el permiso para usar bienes o 1422 Derechos administrativos realizar actividades 1146 Otros impuestos sobre los bienes y servicios 1423 Ventas incidentales de establecimientos no de mercado 115 Impuestos sobre el comercio y las transac.

detallado. Si se utiliza el registro en base devengado. según sean paga. y vi) otros impuestos. contribuyente individual. una deducción o un crédito tributario. ii) impuestos sobre tro en base caja. produjo el evento que generó la sobredeterminación deros por productores o por consumidores finales. ingresos del gobierno. el ajuste se registra en el momento en el que se rías principales: i) impuestos sobre el ingreso. tral impone una tasa de interés distinta de la tasa de mercado se excluyen del informe Revenue Statistics. desgravación tributaria cación difieren. es posible identificar el momento de la sobreestima- En las EFP. nes (D2).82). (D5). el informe Revenue Statistics difiere en los puede que no sea posible separar las cuentas por siguientes aspectos: i) los créditos tributarios pagade- cobrar correspondientes a intereses. En el caso de un impuesto sobre la propiedad. Estas impuestos que pagan sobre sus compras. Las des- en el informe Revenue Statistics. puede adoptar la forma de una concesión. 5. No obstante. pero los sistemas de clasifi. iii) impuestos cuando se realiza el pago. las contribuciones gravaciones. se combinan en una tributaria también se conocen como gastos tributarios.28  Las medidas de desgravación tributaria son en el informe Revenue Statistics. identifica la necesidad del ajuste. Las devoluciones de impuestos en general se registran la riqueza. manual es bastante similar a la clasificación utilizada 5. multas u otras ros se registran como impuestos negativos en cuanto sanciones pecuniarias de los impuestos con los que se el crédito tributario pagadero compensa el impuesto relacionan.98 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 multas. Las dos diferencias princi. sanciones pecuniarias y depósitos en caución única categoría. una exen- pales en la estructura de clasificación radican en que. y Clasificaciones de impuestos de las EFP iii) los impuestos o subsidios imputados relacionados comparadas con otras bases de con el uso de sistemas de tipos de cambio múltiples se datos estadísticos excluyen del informe Revenue Statistics. ii) impuestos corrientes sobre el ingreso. y iii) impuestos sobre el capi. las impuestos en las EFP deben asignarse entre dos de las devoluciones se atribuyen al período en el que se categorías de impuestos del SCN. La desgravación tributaria Desarrollo Económicos. ción. y los impuestos sobre el comercio y las determinar el impuesto. en un nivel de clasificación transferidos (143) y no como impuestos. lución de montos a los contribuyentes por sobrepagos. incentivos que reducen el monto de impuesto que debe mente por la Organización para la Cooperación y el una unidad institucional. No obstante. Incluso si categorías se describen en las diversas secciones sobre esta devolución supera los impuestos por pagar de un las categorías de impuestos respectivas. ii) los impuestos o sub- con el impuesto por cobrar pertinente (véase también sidios imputados que surgen cuando el banco cen- el párrafo 6. ción.25  La cobertura. Si se utiliza el regis- lidades y las ganancias de capital.27  Las devoluciones de impuestos son ajustes según su papel en las actividades económicas. a saber: por la sobrestimación de impuestos a pagar o la devo- i) impuestos sobre la producción y las importacio. esas devoluciones deben registrarse la nómina salarial y la fuerza de trabajo. publicado anual. en casos en los que no según sean impuestos corrientes o sobre el capital10. el momento de registro y la valoración del ingreso tributario en las EFP y en el Tratamiento de devoluciones y SCN 2008 son idénticos. etc. El resultado es que algunas categorías de nente. El SCN 2008 clasifica los impuestos 5. la devolución neta se regis- 5. distintos del consumidor final una devolución de los sacciones internacionales. iv) impuestos sobre los bienes y al valor agregado. v) impuestos sobre el comercio y las tran. exenciones y deducciones tributarias se obligatorias al seguro social se tratan como impues. como una reducción de la categoría tributaria perti- tal (D91). Estas medidas de desgravación transacciones internacionales.26  La clasificación de los impuestos en este tra como una reducción de esa categoría de impuesto. o o el sobrepago. los impuestos se clasifican en seis catego. las uti. sustraen de la base imponible antes de que se compute tos y las categorías de impuestos sobre los bienes la obligación fiscal: se reduce el monto gravable antes de y servicios. Los gastos tributarios son concesiones o exenciones En el apéndice 7 se presenta una descripción detallada de los vín- 10 de una estructura tributaria “normal” que reducen los culos entre las categorías de impuestos de las EFP y del SCN 2008. por lo que en la práctica se suelen agrupar sobre la renta a ser cobrado. No se registran gastos tributarios . Además. suele ofrecerse a los contribuyentes servicios.

de lucro privadas. mecanismo utilizado. vende.31  No obstante.34  Un impuesto se atribuye a la unidad guber- trarse como gasto. de aduana y otros derechos de importación (1551) sobre materias primas para respaldar a los productores de exportaciones. social (272) implícita si es cobrable por los hoga. los contribuyentes y. o nativamente a través de un subsidio u otra erogación • La transferencia se clasifica como transferencia directa. cuando se usan créditos tributarios sobre derechos res de los bienes o servicios que produce. los créditos tributa. y deben mostrarse como una autoridad delegada de esta). estos pueden momento en el que es pagado en efectivo por el gobierno otorgarse a beneficiarios no contribuyentes y también o utilizado para reducir el monto de los impuestos por a contribuyentes.32  Los créditos tributarios exigibles deben regis- que toda suma del crédito que exceda la obligación trarse por el monto completo si el derecho tributario tributaria se paga al beneficiario. La recauda impuestos y luego transfiere la totalidad o desgravación tributaria otorgada en la forma de crédi. parte de esos impuestos a otra unidad gubernamen- tos fiscales no exigibles también debe registrarse como tal o a un organismo internacional. porque ingresan 5. El registro en cifras brutas del cré- rios que no son exigibles (algunas veces denominados dito tributario exigible permite que las EFP reflejen la “desechables”) se limitan como máximo al tamaño de sustancia económica de la intervención gubernamen- la obligación tributaria del contribuyente. mientras que el monto total que se debe como créditos tributarios exigibles debe regis. del crédito y la naturaleza del beneficiario: 5. exenciones y deducciones. organizaciones no guberna- 5. cuando la desgravación tributa- como un ingreso tributario de esa unidad o pue- ria se otorga en forma de créditos tributarios exigibles. En el contexto de es reconocido por el gobierno. 11 Por ejemplo. por extensión. 5. 12 Pueden aplicarse principios de atribución similares a los subsi- res y tiene el objeto de cubrir las necesidades que dios o a las prestaciones sociales. como los objeti. Este tratamiento difiere del trata- 5. No obstante. organizaciones sin fines informes complementarios. En contraste.33  En algunos casos. Dependiendo del una reducción de la categoría tributaria pertinente. Esto es lo que ocurre con las con- cesiones. butario del gobierno. no están conectados con la determinación impuesto (ya sea como autoridad principal o como del hecho imponible. el párrafo 6. por razones relacionadas con la transparencia no clasificada en otra parte (282) si son cobra- fiscal.101).35  En los casos en los que un monto es recau- • La transferencia es un subsidio (25) si es cobrable dado por un gobierno para y en representación de otro por una empresa en función del nivel de sus acti- vidades de producción o de las cantidades o valo. tal en la economía11.84). Los créditos tributarios exigibles. los ingresos tribu- Atribución de impuestos12 tarios del gobierno.30  La desgravación tributaria incorporada dentro miento del sistema de imputación del impuesto sobre la del sistema tributario reduce los impuestos a cobrar de renta de las sociedades (véase el párrafo 5. Ingreso 99 como flujos en las EFP. exigibles o no. directamente de la obligación tributaria que debe el y si la naturaleza de la transferencia no permite hogar o empresa beneficiaria luego de haber compu. independientemente del un sistema de créditos fiscales exigibles. pagar al gobierno.44).29 Un crédito tributario es un monto sustraído mentales. los impuestos transferidos a la segunda unidad gubernamental pueden reasignarse 5. .122). namental que: i) ejerce la autoridad para imponer el en general. todos los gastos tributarios deben informarse en bles por personas físicas. sociedades o unidades del gobierno. Los créditos tributarios pueden ser cias (véase el párrafo 6. incluirla en las demás categorías de transferen- tado la obligación. y ii) tiene la capacidad transferencia corriente clasificada según el propósito última para fijar y modificar la tasa del impuesto. surgen de ciertos eventos o circunstancias (véase vos de política del gobierno podrían cumplirse alter. así como del subsidio (25) a los producto- res de las exportaciones. reflejarse el monto total de los derechos de aduana y otros derechos • La transferencia es una prestación de asistencia de importación (1151). una unidad gubernamental directamente al cálculo de la obligación tributaria. den registrarse como ingreso tributario de la unidad debe registrarse en términos brutos: el monto total del que lo recauda y como donación de esa unidad a la impuesto a cobrar debe registrarse como ingreso tri- segunda unidad gubernamental. debe exporta o importa (véase el párrafo 6. Pueden ser exigibles en el sentido de 5.

son financiadas a partir de impuestos asignados que 5. pero los giosas no son parte del gobierno general15. ciones religiosas no son parte del gobierno general. dora como cargo por la recaudación deben registrarse traparte como un gasto por el uso de bienes y servicios como el pago de un servicio por cobrar por la unidad (22). tributaria como cargo por la recaudación deben regis- el impuesto siempre se reasigna a la unidad guberna. de acuerdo con el arreglo de coparticipación de impuestos. el Por ejemplo. todo el ingreso fiscal será atribuido a dicha unidad. recauda el gobierno general. como en un arreglo de coparticipación de 5. y el monto total recaudado debe registrarse debe tratarse como pago por un servicio. con.2 y 5. Estos impues- 5. sacciones financieras clasificadas como otras cuentas 5. El (1331) por cobrar. En los países en los que algu- tasa. de una unidad del 5. el monto cobrado debe registrarse como ingreso nas de las actividades de las organizaciones religiosas tributario del gobierno recaudador. estos se incluyen en el que ninguna de ellas ejerza como autoridad en última componente tributario de los ingresos gubernamen- instancia. Cualquier monto retenido por el sacciones en activos financieros y pasivos por el agente gobierno recaudador como cargo por la recaudación recaudador.36  Cuando varias unidades gubernamentales. clasificado como ingreso tributario por cobrar por la unidad del en la categoría pertinente de ventas de bienes y servi. los “impues- 14 En el apéndice 5 se presenta una discusión de la atribución de tos” religiosos se clasifican como transferencias de los hogares a impuestos en el caso de autoridades supranacionales y de coope. mientras que la contraparte registra tratamiento de esos impuestos depende de la clasifica- donaciones corrientes (2631) por pagar. Por esa razón. ingreso. En ese caso. Los montos que retiene la autoridad dad institucional distinta de una unidad del gobierno. de las unidades del gobierno. recauda. una sociedad pública puede actuar como primer gobierno actúa como agente del segundo. las contribuciones deben registrarse como tran- gubernamentales respectivas. La base la recaudación13. gobierno. nacionales. Los recursos generados por que las contribuciones a las organizaciones religiosas se los impuestos en cada jurisdicción gubernamental recaudan a través de las autoridades tributarias.40  En los casos en los que las organizaciones reli- gobierno o de un organismo internacional14.39  La atribución de impuestos eclesiásticos o impuestos.38  Cuando los impuestos son cobrados por una uni. En este se atribuyen como ingreso tributario a las unidades caso. El mismo monto es registrado por la con. las organizaciones religiosas al momento de compilar las cuentas ración regional. imponer el impuesto. . y definir y cambiar su tasa. debe registrarse como donaciones corrientes impuestos Zakat exige una explicación adicional. Todo otro monto retenido por el gobierno que recaudadora. variar entre países (las opciones más habituales son el cia. el ingreso fiscal se atribuirá a cada unidad de tales. o de otro tipo. por pagar (3308). sin siásticos o los impuestos Zakat. dad constitucional. Si el acuerdo permite que una unidad sobre la cual se gravan estos impuestos religiosos puede gubernamental ejerza como autoridad en última instan. Si se delegó al ción sectorial de las unidades institucionales religiosas gobierno recaudador la autoridad de fijar y cambiar la (véase el párrafo 2. y no se incluyen en el ingreso tributario si se cumple alguna de las siguientes condiciones: 13 Esas participaciones en la recaudación deben reflejar el evento económico gravable subyacente. y por pagar por la unidad del gobierno. como los impuestos ecle- juntamente y por igual. cuando las organiza- debe reconocerse una transferencia por el valor de la diferencia. y el segundo gobierno tiene la autoridad de actuara como agente recaudador (véase el párrafo 5. siempre y cuando cumplan con la definición de gobierno con arreglo a su respectiva participación en “impuesto” planteada en los párrafos 5. trarse como ventas de bienes y servicios (142) a las orga- mental que permitió que la unidad no gubernamental nizaciones religiosas. la propiedad o la riqueza neta).23. mejor describa la base sobre la cual se gravan. Los montos recaudados no son impuestos. las participaciones equivalen a montos 15 La autoridad para establecer impuestos es un derecho exclusivo superiores o inferiores al del evento económico gravable subyacente. Si. puede haber gobiernos participantes fijan individualmente la tasa razones históricas y administrativas que determinen en sus jurisdicciones. El agente para cobrar un impuesto específico en nombre monto total del impuesto recaudado se asigna como del gobierno. Los montos retenidos por la unidad recauda- cios (142).100 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 gobierno. los impuestos cobrados por ingreso tributario al gobierno en nombre del cual las sociedades públicas deben registrarse como tran- se realizó el cobro.2).61).37  También pueden existir circunstancias en las tos deben clasificarse en la categoría tributaria que que se cobra un impuesto de acuerdo con la autori. fijen la tasa de un impuesto.

o dades. .32–2. salarios. períodos durante los cuales se han obtenido. las 16 Que las personas no puedan renunciar a la obligación de pagar utilidades y las ganancias de capital (1113) cuando el impuesto. comisio. si entende- para fijar y cambiar la tasa de las contribuciones16. Estos impuestos gravan normal- realizadas antes que las no realizadas. Estos impuestos gravan normalmente • El gobierno tiene una potestad limitada o nula los ingresos totales de las sociedades. en los casos en que la posesión de estos • Impuestos sobre las ganancias de capital: son los activos se usa como la base para estimar el ingreso de impuestos sobre las ganancias de capital (inclui- sus propietarios. dividendos. sobre los bienes y servicios. También incluye los tos de las unidades institucionales. 5. • El gobierno actúa como agente recaudador en • Impuestos sobre el ingreso de las sociedades: son nombre de las organizaciones religiosas. les residentes o no residentes. pen. o que el gobierno imponga y fije las tasas de las contribuciones. renta de la yen impuestos sobre el volumen de ventas de los propiedad (por ejemplo. incluyen: los fondos de inversión) de las personas o socie- dades que son pagaderas durante el período • Impuestos sobre el ingreso individual o del hogar: contable corriente con independencia de los son los impuestos sobre el ingreso personal. son pagaderos por unidades del gobierno general. Incluyen impuestos impuestos sobre la renta de los fideicomisos en los que los beneficiarios son sociedades. puede ser suficiente para considerar que esas con. Ingreso 101 •  Las personas pueden renunciar al pago del se incluyen los impuestos sobre el ingreso de “impuesto” declarando a las autoridades impositivas sucesiones familiares y fideicomisos en los que que desean abandonar las organizaciones religiosas. rentas vitalicias. y no solo las utilidades gene- tos determinados sobre los ingresos efectivos o presun. etc. sucesiones18 las ganancias de capital (111) y algunos fideicomisos que se reconocen como 5. Son incluidos los deducidos por los empleadores pagaderas normalmente por las ganancias de (sistema de retención en la fuente) y los recar- capital nominales. deros por personas físicas (1111) o sociedades y otras luego de deducir ciertas concesiones de acuerdo empresas (1112). tierras o bienes raíces. las utilidades y ciaciones. También el ingreso. propietarios individuales. Esto cubre el ingreso obtenido de las ganancias de capital (111) comprenden los impues. de azar: son los impuestos pagaderos sobre los sueldos. 17 En los párrafos 2. los beneficiarios son personas físicas. 18 Estos tipos de fondos se reconocen como cuasisociedades y en cusión de las empresas no constituidas en sociedad. determinados sobre la tenencia de propiedad. honorarios.. seguros de vida y otras y las ganancias de capital se atribuyen como paga- distribuciones de la cuenta de jubilación). impuestos. etc. en efecto. • El gobierno no ejerce la autoridad de imponer los impuestos sobre las utilidades de las socie- una contribución obligatoria. general se clasifican como instituciones financieras cautivas. productores que organizan los juegos de azar y arriendo de activos naturales e ingresos por las loterías. mos las sociedades según se las define en las esta- dísticas macroeconómicas.41  Los impuestos sobre el ingreso. los cuales se tratan como impuestos concepto de regalías) y pensiones (por ejemplo. mente el ingreso total declarado o presunto. Los impuestos sobre el y otras empresas pueden ser unidades instituciona- ingreso de los propietarios de empresas no cons. No inclu- nes. Esta partida incluye Categorías de impuestos impuestos sobre la renta de unidades como aso- Impuestos sobre el ingreso. a menudo denomi. radas por la producción. las utilidades siones. y por las gos impositivos. los impuestos sobre el ingreso de las sociedades. las utilidades y las ganancias de capital se clasifican como otros impuestos sobre el ingreso. prestaciones complementarias). tribuciones a organizaciones religiosas son. las utilidades y sociedades. das las distribuciones de ganancias de capital de nados impuestos sobre la renta. todas las fuentes. la parte imponible de la seguridad social. intereses. los recargos sobre el impuesto de socie- dades. de todas las fuentes de la persona en cuestión: • Impuestos sobre ganancias de la lotería y los juegos remuneración a los empleados (por ejemplo. sociedades con las leyes tributarias. Los impuestos sobre tituidas en sociedad17 se incluyen aquí. Estos impuestos. propinas. Estas personas físicas.33 se presenta una definición y una dis. en vez de las reales. montos recibidos por los ganadores.42  Los impuestos sobre el ingreso.

los accio. las pagaderos por sociedades públicas están sujetos a utilidades y las ganancias de capital 11131 Pagaderos por el gobierno general1. De manera similar. Ese tratamiento difiere del ingreso bruto porque se permiten diversas deduccio. las utilidades y las sociedades o unidades del gobierno general no está ganancias de capital (111) disponible. . sucesiones. El correspondiente crédito tributario beneficia a los 5. El impuesto total que paga la socie- el ingreso menos las deducciones admisibles. No incluyen: recibe el pago del impuesto. tratamiento general de los créditos tributarios descritos nes.122–6.123). dad se atribuye a las sociedades y otras empresas (1112).29.2 fos 6. las utilidades y las general estén sujetas a esta categoría tributaria. en función de cuál sea la unidad institucional que se benefició a partir un medio de asignar un impuesto entre contribuyen- del ingreso (véase el párrafo 5. Los impuestos tes.44  Si se utilizan sistemas de imputación del impuesto sobre el ingreso de las sociedades. los ganancias de capital impuestos deben clasificarse según esta categoría. las utilidades y las ganancias de capital (1113). que se clasifican como contribuciones a la seguri- nistas están total o parcialmente exentos de su obliga. • Pagos asignados a sistemas de seguridad social. impuestos sobre la renta pagaderos por personas físi. ganancias de capital identificarse subsectores y unidades individuales (véase el o ganancias de loterías y juegos de azar pueden ser cuadro 3. Si se utiliza el registro en base caja. aunque en realidad es físicas (1111). dad social (121) ción de pagar impuestos sobre el ingreso que proviene • Impuestos pagados por los propios empleados a de los dividendos pagados por la sociedad a partir de partir de sus sueldos o salarios. De no existir datos fuente de alta frecuencia. 1111 Pagaderos por personas físicas identificable según el subsector del contribuyente. las utilidades y el ingreso de las sociedades. o líneas “de lo cual”. La desgravación suele las ganancias de capital pagaderos por personas denominarse crédito tributario. Con un desglose más detallado. para asignar los totales fuerza de trabajo (112) son los impuestos pagaderos anuales cuando se compilan estadísticas mensuales o por empresas determinados como proporción de los trimestrales. (1112) u otros impuestos sobre el ingreso. fuerza de trabajo (112) pueden usarse indicadores de actividad estacional. las utilidades y las ganancias (véase el cuadro 5.2). todo pago neto realizado sobre las ganancias de capital realizadas. o líneas “de lo cual”. Como este “crédito tributario” es una parte Estos impuestos pueden gravarse sobre los ingresos integral del sistema de imputación del impuesto sobre y utilidades efectivas o presuntas.41). que se clasifican ingresos o utilidades gravadas por un impuesto sobre como impuestos sobre el ingreso.1). los sueldos y salarios pagados o como un monto fijo por impuestos sobre el ingreso se registran cuando se persona empleada. gado.2 Clasificación detallada de los impuestos si los impuestos deben atribuirse a personas físicas.45 Los  impuestos sobre la nómina salarial y la u otros que sean apropiados. los impuestos sobre el ingreso suelen impo- nerse sobre el ingreso devengado durante todo un Impuestos sobre la nómina salarial y la año.102 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 o cuando la información necesaria para determinar Cuadro 5. Un impuesto sobre las utilidades se cobra sobre en el párrafo 5.2 consolidación y deben identificarse como una sub- 11132 Impuestos no clasificables sobre el categoría de impuestos pagaderos por las sociedades ingreso. Los impuestos sobre la renta 1 Con un desglose más detallado.43  Cuando se utiliza el registro en base deven- accionistas. El monto a los accionistas se registra como un impuesto nega- del ingreso sujeto al impuesto suele ser menor que el tivo. En caso de que las unidades del gobierno 111 Impuestos sobre el ingreso. la diferencia puede ser pagadera al se registran como impuestos sobre las sociedades. 1112 Pagaderos por sociedades y otras a los fines de la consolidación (véanse los párra. empresas1. 5. podrían de fideicomisos. 5. pagaderos por sociedades y otras empresas específicos o los impuestos ambientales. sobre el ingreso. los impuestos 1113 Otros impuestos sobre el ingreso. accionista. Si la desgravación excede la obligación tributaria sobre la renta pagaderos por ISFLSH o sociedades total del accionista. y no como un gasto. podrían 2 identificarse los impuestos relacionados con recursos naturales cas (1111). y usualmente solo el ingreso de las sociedades.

o durante la parte del año en la que se basan en el monto total de la sucesión. que son impuestos sobre el aumento del valor de tierras 5. tanto por las unidades en cuestión como por el en cinco categorías: i) impuestos recurrentes sobre la gobierno. que a menudo se de todo el año. Los impuestos sobre pero. impuestos sobre la revaloración del capital. si se utiliza el registro en base devengado. como los los impuestos sobre los valores de los activos o la impuestos por una sola vez sobre la riqueza neta. como el tamaño o la ubi- cación. propiedad. Si se riqueza neta de unidades institucionales. servicios (114). iii) impuestos sobre sucesiones. que pueden determinarse a partir Los impuestos sobre la transferencia de riqueza se del monto recibido por los beneficiarios y/o su rela- registran al momento de la transferencia. y v) otros una redistribución de la riqueza. una de las categorías de los impuestos sobre los bienes y dad gravable (véase el párrafo 3. ferencia de riqueza. La riqueza neta suele definirse 21 A fin de mantener la coherencia con los códigos del MEFP 2001. si es menor a un año19. La otra categoría propiedad no se suelen tener en cuenta al momento corresponde a los gravámenes sobre el capital (1135).47  Los impuestos sobre la propiedad o el uso de incluidos los regalos hechos entre miembros vivos de tipos específicos de propiedad a menudo se basan en la misma familia para evitar o minimizar el pago de el valor de la propiedad en un momento determinado impuestos sobre las herencias. 5. dos para cubrir gastos de emergencia o para lograr cias y regalos. Los impues- tos sobre el capital se cobran a intervalos irregulares y muy poco de determinar estos impuestos. los pasivos incurridos sobre la impuestos sobre el capital en el SCN 2008. la aplicación impuestos anterior. relación con esa propiedad. sobre las herencias. . regalos u neta (1132) son los impuestos cobrados regularmente otras transferencias.51  Los impuestos sobre sucesiones. Los impuestos pueden cobrarse a 5. iv) gravámenes sobre el capital. Los gra- la propiedad se registran cuando se recibe el efectivo.84). Pueden ser exigibles a hogares o empresas. precio de venta. la propiedad o la trans. vámenes de capital son registrados como excepciona- 5.49  Los impuestos recurrentes sobre la propiedad agrícolas producto de la entrega de permisos de pla- inmueble (1131) son los impuestos cobrados regular- nificación por parte de unidades del gobierno para el mente por el uso o propiedad de bienes inmuebles. e impuestos tuvo la propiedad del activo. piedad (1136) incluyen todos los impuestos recurrentes zado u otras características.52  Los gravámenes sobre el capital (1135)21 son dad se registran en un momento específico. este código no sigue directamente el código de la categoría de 19 Al momento de compilar EFP de alta frecuencia. A diferencia de los impuestos recurrentes sobre 20 Los impuestos sobre sucesiones. herencias y regalos (1133) son una de las dos categorías de impuestos que se consideran como la riqueza neta (1132). 11414. cobrados a utiliza el registro en base caja. como los gravámenes por mejoras. heren. impuestos sobre la impuestos recurrentes sobre la propiedad.50  Los impuestos recurrentes sobre la riqueza unidades institucionales o el valor de los activos transferidos entre unidades institucionales a partir de herencias. Los denciales. desarrollo de las tierras con fines comerciales o resi- que incluyen tierras. estos impuestos sobre intervalos irregulares y muy poco frecuentes. edificios y otras estructuras. Ingreso 103 Impuestos sobre la propiedad (113) como el valor de una amplia gama de bienes muebles 5. frecuentes sobre el valor de los activos o la riqueza neta de las 5. se la transferencia de propiedad por defunción inclu- considera que se devengan continuamente a lo largo yen los impuestos sobre sucesiones. rendimiento capitali. herencias intervalos regulares. propiedad inmueble.53 Los  otros impuestos recurrentes sobre la pro- los alquileres.48  Los impuestos sobre la propiedad se dividen les.46  Los impuestos sobre la propiedad (113) son e inmuebles. a fin de mejorar la consistencia con el SCN 2008. a los y todo otro impuesto excepcional sobre partidas de arrendatarios o a ambos. y algunos ción con el difunto. una sola vez o en caso de cambio y regalos (1133)20 abarcan impuestos sobre transfe- de propiedad. ii) impuestos recurrentes sobre Incluyen impuestos sobre la riqueza neta recauda- la riqueza neta. sobre la riqueza neta. tos suele ser un porcentaje de un valor de propiedad determinado sobre la base de un ingreso hipotético de 5. El monto de los impues- propiedad específicas. impuestos sobre la propiedad o el uso de la propie. impuestos pueden cobrarse a los propietarios. 5. rencias de propiedad por defunción y sobre regalos. Los impuestos sobre las transacciones finan- del registro en base devengado exigiría distribuir el impuesto cieras y el capital (1134 en el MEFP 2001) se reclasificaron como recibido a lo largo de todo el período que se mantuvo la propie. menos las obligaciones incurridas en impuestos pagaderos por el uso.

o aque- llos cuyo valor o densidad de uso superan un • Impuestos selectivos (1142). comercio y las transacciones internacionales (115).55  Los impuestos sobre los bienes y servicios (114) se cobran sobre la renta neta presunta deben son impuestos pagaderos por la producción. venta. otros cio de explotar tierras y activos del subsuelo se tipos de ganado. en los casos en los que el impuesto seis categorías. mayorista o minorista.57–5. bienes o realizar actividades (1145). Esta catego. el procesamiento o la producción de suelo que no son propiedad de unidades del minerales y otros productos. las joyas. donde “etapa” se refiere a la etapa • Los impuestos sobre la construcción. si la obligación tributaria no dad del gobierno como propietaria de la tierra surge únicamente del hecho de que los bienes han y los activos del subsuelo por la explotación de cruzado la frontera y se aplica también a transaccio- esos recursos naturales (a menudo denominados nes y bienes internos. Los • Los impuestos sobre el uso de la propiedad como impuestos sobre los bienes y servicios se dividen en residencia. comprenden varios tipos de licencias para utili- como la venta de alcohol. deben registrarse como otros impuestos sobre los pero sí incluye impuestos cobrados sobre la impor- bienes y servicios (1146). incluyendo impuestos lidades y las ganancias de capital (111). los siguientes impuestos se clasifican en otras categorías: Impuestos sobre los bienes y servicios (114) • Los impuestos sobre la propiedad inmueble que 5. y la prestación de servicios. o a raíz de su uso para consumo propio o formación de capital propio. tor. que sonal para propósitos comerciales especiales. umbral determinado. vehículos automotores y las armas. sos naturales (1415). tabaco o carne. Los pagos por licencias que ría incluye los impuestos brutos recurrentes sobre la permiten que el beneficiario se dedique al nego- propiedad personal. Los pagos a una uni. ción o alteración de todos los edificios. la amplia- de producción o distribución. cobrados a nivel del fabricante/produc- registran como impuestos sobre el ingreso. las utilidades y las 5. se clasifican como • Los impuestos sobre las ganancias de capital impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso para producto de la venta de propiedad se incluyen usar bienes o realizar actividades (1145). •  Impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso • Los impuestos sobre el uso de la propiedad per- para usar bienes o realizar actividades (1145). como los vidades (1145). las uti. 5. se (1141). sobre el uso de bienes y sobre el permiso para usar • Impuestos sobre servicios específicos (1144). de una sola etapa e impuestos acumulativos de varias etapas. Los impuestos sobre el uso sobre el permiso para usar bienes o realizar acti- de tipos particulares de propiedad mueble. impuestos sobre la propiedad. como la tierra y los activos del sub.104 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 sobre la propiedad distintos de los impuestos sobre regalías) deben registrarse en arriendo de recur- la propiedad inmueble o la riqueza neta. . como la renta • Impuestos generales sobre los bienes y servicios neta o la cantidad de personas dependientes. registrarse como impuestos sobre el ingreso. tación.82: monto por pagar es una función de las circuns- tancias personales del usuario. las transferencia. extracción. o para y sobre el permiso para usar bienes o realizar acti. deben registrarse como impuestos sobre el uso de bienes zar vehículos automotores y otros bienes. gobierno. en impuestos sobre el ingreso. arrendamiento o entrega de bienes utilidades y las ganancias de capital (111). se incluyen en impuestos • Utilidades de los monopolios fiscales (1143).56  Esta categoría no incluye impuestos sobre el ción y explotación de minerales y otros recursos. según se describen en los párrafos es pagadero por el propietario o el inquilino y el 5. vidades (1145). el ganado vacuno.54  Si bien comparten ciertas características con los ganancias de capital (111). incluidos los impuestos sobre la extrac. o en la frontera. y otros artículos de propiedad y sig. realizar actividades específicas. Otros impuestos sobre los bienes y servicios •  • Los impuestos sobre la explotación de recursos (1146) que incluyen impuestos cobrados sobre la naturales. clasifican como impuestos sobre el uso de bienes y nos externos de riqueza.

ras y de capital (11414) son los impuestos que gravan el cambio de propiedad de un activo. Se incluyen los impuestos sobre la recaudados en etapas por las empresas pero que en última instancia se cobran de manera íntegra a los 22 Esta partida se clasificó como 1134 en el MEFP 2001 (véase la consumidores finales.3 C  lasificación detallada de impuestos los productores paguen al gobierno la totalidad del generales sobre los bienes y servicios (1141) impuesto que facturan a sus clientes. o líneas “de lo cual”. que puede corresponder a las etapas de servicios (1141) se cobran sobre la producción. cada vez que se realiza una transacción. la compra u otros rista o minorista. . De manera análoga. Estos impuestos se regis- 5. El IVA suele calcularse sobre el precio del bien 11414 Impuestos sobre transacciones financieras y o servicio. véase el párrafo y servicios1.61  Los impuestos sobre transacciones financie- dominante en el impuesto.2 11412 Impuestos sobre las ventas1. el manufactura o producción o las del comercio mayo- arrendamiento. la venta. Ingreso 105 un impuesto deducible. podrían derecho de importación y otros impuestos sobre las identificarse los impuestos relacionados con recursos naturales importaciones. sobre las ventas. Los impuestos generales sobre los servicios (11413) bienes y servicios se cobran independientemente de que los bienes o servicios se produzcan a nivel interno 5. Los los impuestos en esta categoría. se incluyen en impuestos selectivos (1142).58  Los impuestos sobre el valor agregado (IVA) tran como impuestos sobre los servicios de la unidad (11411) son los impuestos sobre los bienes y servicios que vende el activo. cambios de propiedad de un amplio espectro de bie- Impuestos sobre el volumen de ventas y nes y la prestación de un amplio espectro de servicios otros impuestos generales sobre los bienes y (véase el cuadro 5.2 5. cios (11413) son los impuestos acumulativos de eta- dos en conexión con estos impuestos.3). Estos impuestos se cobran de estos impuestos realizadas en caso de que los bie. Impuestos sobre las ventas (11412) Impuestos generales sobre los bienes 5. taciones de bienes o servicios adicionalmente a todo 2 Con un desglose más detallado. en los casos en pas múltiples e impuestos en los que elementos de los los que los bienes cruzan una frontera se incluyen en impuestos sobre el consumo se combinan con impues- esta categoría. Los casos límite se resuelven en función del carácter pre. porque no suele exigirse que Cuadro 5. herencias o transacciones de sucesión. Este impuesto se describe como nota al pie 21). solo el monto neto de IVA se otros impuestos generales sobre los bienes registra tras deducir las devoluciones.2 servicios para el consumo intermedio o formación 11413 Impuestos sobre el volumen de ventas y de capital fijo (es decir. podrían iden- tificarse subsectores y unidades individuales (véase el cuadro 3. En los casos en los que los impuestos se cobran sobre Impuestos sobre transacciones financieras y un espectro limitado de bienes y no sobre un espectro de capital (11414)22 amplio. las devoluciones tos de etapas múltiples. sin deducción nes se exporten se registran como una reducción de sobre los impuestos pagados sobre los insumos.2 ducto. específicos o los impuestos ambientales. Esta partida excluye impuestos de etapas múltiples pueden combinarse con los derechos de aduana y otros derechos de importación elementos de los impuestos sobre el valor agregado o (1151) y los impuestos sobre las exportaciones (1152).1). la entrega. 5.59  Los impuestos sobre las ventas (11412) son y servicios (1141) los impuestos generales gravados sobre las ventas en 5. con la excep- Impuestos sobre el valor agregado (11411) ción de aquellos clasificados como regalos. o líneas “de lo cual”. ya que se per- mite que deduzcan el monto del impuesto que les ha 1141 Impuestos generales sobre los bienes y servicios1 sido facturado por sus propias compras de bienes y 11411 Impuestos sobre el valor agregado1.60  Los impuestos sobre el volumen de ventas y o se importen. incluido todo otro impuesto sobre el pro- de capital1. y pueden exigirse en cualquier etapa otros impuestos generales sobre los bienes y servi- de la producción o la distribución.57  Los impuestos generales sobre los bienes y una sola etapa. El IVA también puede exigirse sobre impor- 1 Con un desglose más detallado.27). Los ajustes realiza.

fósforos y chocolates. 5. se acepta que podría ser cierta gama de bienes. el des del monopolio respecto de una utilidad hipotética grado o la cantidad del producto. alcohólicas. Los monopolios fis- de capital (parte de 111). Los impuestos selec. productos de petróleo. impuestos sobre las ganancias cales que se transfiere al gobierno. las tasas pagadas para cubrir cargos legales gobierno que hayan recibido un monopolio legal sobre o certificados de nacimiento. implícitos sobre los productos vendidos. apuestas. bebidas alcohólicas. cheques y otras formas de pago e impuestos sobre transacciones jurídicas específicas. solo la diferencia de las utilida- en características relacionadas con el valor. monopolios fiscales se excluye. Sin embargo. se considera que los impuestos selectivos pueden imponerse en cualquier precios de venta de los monopolios incluyen impuestos etapa de producción o distribución y suelen determi. o ros (lo que incluye divisas y títulos). loterías. La renta de la propiedad paga- tivos no incluyen los impuestos que se cobran como dera al gobierno por parte de esas empresas públicas impuestos generales sobre los bienes y servicios (1141). dendos (1412) o retiros de ingresos de las cuasisocie- impuestos cobrados con tasas variables sobre una dades (1413). derechos de las cuasisociedades (1413). tabaco. a fin de obtener ingresos y no de impuestos sobre las ventas (11412). matrimonio o defun. y no cuando se obtie- el ingreso proveniente del impuesto se clasifica como proveniente de impuestos selectivos. tra cuando se produce el pago. Este principio se aplica incluso 5. cuasisociedades públicas la riqueza neta (1132). bebidas alcohólicas. la producción o la distribución de una clase específica ción se incluyen en derechos administrativos (1422). como la valida. como o el servicio o la tecnología de producción (por ejem- el agua. o impuestos de promover los intereses de la política pública económica timbre generales (parte de 116). los impuestos se toma como equivalente al monto de combustible para motores y aceites de hidrocarburos. sal. Los de esos productos. en lugar del procedi- con tasas diferenciadas sobre bienes no esenciales miento más explícito de gravar la producción privada o de lujo. El ejercicio de los pode- del producto sobre un espectro de bienes limitado y res monopólicos no es sino una manera alternativa de predefinido. Estos monopolios suelen dedicarse a la pro- ducción de bienes o servicios que pueden estar fuerte- Impuestos selectivos (1142) mente gravados en otros países. de aduana y otros derechos de importación (1151). basados 5. en la práctica. tabaco y energía. la electricidad. Ese impuesto se regis- según la misma ley a bienes producidos internamente. el peso. el gas y la energía se conside. de bien o servicio.63  Las utilidades de los monopolios fiscales (1143) Esta categoría no incluye impuestos sobre el uso de cubren la parte de las utilidades de los monopolios fis- bienes (parte de 1145). Los impuestos selectivos suelen exigirse que el gobierno eleve su ingreso.64  En principio. Se incluyen impues- “normal” debe registrarse como impuesto. ferrocarriles).106 Manual de estadísticas de finanzas públicas 2014 compra y la venta de activos no financieros