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CONCEPTO UNIDAD DE CANTIDAD PRECIO UNI

Activos fijos
Local comercial y pozo artesiano LOCAL 1 50,000.00

planta purificadora, modelo JIM-10,


capacidad 500 garrafones/hora, en acero
inoxidabñe planta 1 115,000.00
equipo de osmosis invsersa modelo ROS-H equipo 1 62,551.00
labadora de garrafones modelo L5, equipad lote 1 25,900.00
equipo de hidroneumatico de 2 hp, con tanq equipo 1 29,000.00
tinaco de 2500 lts, rotomex con inatlacion pza 1 20,000.00
adecuacion de local local 1 25,000.00
lote de garrafones de plastico lote 1,000 28.00
taponadora de garrafones automatica pza 1 19,500.00
Motor reconstruido marca Perkins Fase IV equipo 1 95,000.00
Vehiculo Nissan Estacas DH Mod. 2010 unidad 1 175,100.00
Herreria y acabados lote 1 36,460.00
Fabricador de hielo en cubo marca torrey equipo 1 95,290.00
SUBTOTAL
INVERSION DIFERIDA

Elaboración de perfil Documento 1 7,500.00

SUBTOTAL

Capital de trabajo
SUBTOTAL

TOTAL

TOTAL DE LA APORTACION 827,889.80 100.00%


GRUPO 626,964.80 75.73%
PROVAR (inversion fija y capital de trabajo) 200,925.00 24.27%

MESES
CONCEPTO 1 2 3
Activos fijos
Local comercial y pozo artesiano X
planta purificadora, modelo JIM-10, capacidad 500 garrafones/hora, en X
equipo de osmosis invsersa modelo ROS-HXL-12K X
labadora de garrafones modelo L5, equipada X
equipo de hidroneumatico de 2 hp, con tanque de presionX
tinaco de 2500 lts, rotomex con inatlacion X
adecuacion de local
lote de garrafones de plastico
taponadora de garrafones automatica
SUBTOTAL
INVERSION DIFERIDA
Elaboración de perfil X
Capacitación X X
SUBTOTAL

Capital de trabajo X X X
TOTAL APORTACIONES
GRUPO PROVAR Actual Aplicación Aplicación Mes 2
50,000.00 50,000.00 50,000.00

115,000.00 115,000.00 115,000.00


62,551.00 62,551.00 62,551.00
25,900.00 25,900.00 25,900.00
29,000.00 29,000.00 29,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00
25,000.00 25,000.00 25,000.00
28,000.00 28,000.00 28,000.00
19,500.00 19,500.00 19,500.00
95,000.00 47,500.00 47,500.00 47,500.00
175,100.00 87,550.00 87,550.00 87,550.00
36,460.00 18,230.00 18,230.00 18,230.00
95,290.00 47,645.00 47,645.00
776,801.00 575,876.00 200,925.00

0.00
7,500.00 7,500.00 7,500.00
0.00
7,500.00 7,500.00 0.00

43,588.80 43,588.80 0.00


43,588.80 43,588.80 0.00

827,889.80 626,964.80 200,925.00

39,075.00

MESES
4
Concepto Valor inicial
Local comercial y pozo art 50,000.00
planta purificadora, model 115,000.00
equipo de osmosis invse 62,551.00
Toal de depreciacion anual

X X Amortización de inversion diferida


Concepto Valor inicial Amortizacion Anual
Perfil 7500 1500
X X Capacitacion 0 0
Total amortizacion anual 1500
% Depreciac Depreciacion anual
20% 10,000.00
20% 23,000.00
20% 12,510.20
45,510.20

Amortizacion Anual
datos tecnicos considerados

produccion total de garrafones (no.) 5,000.00


produccion de bolsa (no.) 6,000.00
venta de bolsa 0.50
venta de garrafon
costos de tapa 0.30
costo de sello por garrafon 0.09
costos por labadod garrafon (20%) 0.10
costos por labadod garrafon (100%) 0.11
precio de bolsita 0.15 0.1

proyeccion mensual de ingresos


concepto/mes 1 2 3 4
produccion total de garrafones (no.) 5,000.00 5,000.00
produccion de bolsa (no.) 6,000.00 6,000.00
Produccion de cubos de hielo (kg) 15,288.00 15,288.00
Precio Por garrafon 8 8
precio de bolsa 0.5 0.5
Precio de cubos de hielo (kg) 0.8 0.8
ingreso por venta de garrafon 40000 40000
ingreso por venta de bolsa 3000 3000
Ingreso de venta de cubos de hielo 12,230.40 12,230.40
Total de ingresos - - 55,230.40 55,230.40

PROYECCION MENSUAL DE EGRESOS ($)


1 2 3 4
Energia Electrica 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00
gasolina 2,160.00 2,160.00 5,000.00 5,000.00
tapas de garrafon($) 1,500.00 1,500.00
sello para garrafon 450.00 450.00
acido para lavado se sarro (aciplex) 100.00 100.00
acido inductrial para lavado de garrafon 562.50 562.50
mano de obra para operación 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00
repartidores con vehiculo 28,800.00 28,800.00
costos de bolsita 900.00 900.00
Administración 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
seguros y permisos 5,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00

TOTAL 25,460.00 21,460.00 56,612.50 56,612.50


Saldo Mensual - 25,460.00 - 21,460.00 - 1,382.10 - 1,382.10
Saldo acumulado - 25,460.00 - 46,920.00 - 48,302.10 - 49,684.20
DEPRECIACION Y AMORTIZACIÓN

Concepto valor inicial tasa% años

planta purifica 115,000.00 10% 5


equipo de osm 62,551.00 10% 5
labadora de ga 25,900.00 10% 5
equipo de hidro 29,000.00 10% 5
tinaco de 2500 20,000.00 10% 5
adecuacion de l 25,000.00 10% 5
lote de garrafo 28,000.00 10% 5
taponadora de 19,500.00 10%

Subtotal

ACTIVOS DIFERIDOS
Concepto valor inicial tasa% años

instalacion hidr 5,000.00 20 5

instalación de 10,575.00 20 5
subtotal 15575
Produccion de cubos de hielo 588 kg/dia
15288

3000 0.215

5 6 7 8 9 10 11 12
6,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00 18,000.00
6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00
15,288.00 15,288.00 15,288.00 15,288.00 15,288.00 15,288.00 15,288.00 15,288.00
8 8 8 8 8 8 8 8
0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8
48000 72000 72000 72000 72000 72000 72000 144000
3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000
12,230.40 12,230.40 12,230.40 12,230.40 12,230.40 12,230.40 12,230.40 12,230.40
63,230.40 87,230.40 87,230.40 87,230.40 87,230.40 87,230.40 87,230.40 159,230.40

E EGRESOS ($)
5 6 7 8 9 10 11 12
2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
1,800.00 2,700.00 2,700.00 2,700.00 2,700.00 2,700.00 2,700.00 5,400.00
540.00 810.00 810.00 810.00 810.00 810.00 810.00 1,620.00
120.00 180.00 180.00 180.00 180.00 180.00 180.00 360.00
675.00 1,012.50 1,012.50 1,012.50 1,012.50 1,012.50 1,012.50 2,025.00
14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00
28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00
900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00

57,135.00 58,702.50 58,702.50 58,702.50 58,702.50 58,702.50 58,702.50 63,405.00


6,095.40 28,527.90 28,527.90 28,527.90 28,527.90 28,527.90 28,527.90 95,825.40
- 43,588.80 - 15,060.90 13,467.00 41,994.90 70,522.80 99,050.70 127,578.60 223,404.00
cargo anual valor residual

11,500.00 57,500.00
6,255.10 31,275.50
2,590.00 12,950.00
2,900.00 14,500.00
2,000.00 10,000.00
2,500.00 12,500.00
2,800.00 14,000.00

30,545.10 152,725.50

carga anual valor residual

1,000.00 0

2,115.00 0
3115
33660.1
Total
88,000.00
60,000.00

704,000.00
30,000.00
122,304.00
856,304.00

total
28,800.00
54,320.00
26,400.00
7,920.00
1,760.00
9,900.00
172,800.00
288,000.00
9,000.00
18,000.00
16,000.00

632,900.00
223,404.00
PRESUPUESTO ANUAL DE COS

AÑO
1 2 3
Costos fijos 226,840.00 238,182.00 250,091.10
Mano de obra para operación 172,800.00 181,440.00 190,512.00
Costos de bolsitas 9,000.00 9,450.00 9,922.50
Administracion 18,000.00 18,900.00 19,845.00
Pago de agua 1,440.00 1,512.00 1,587.60
Mantenimiento de equipo 9,600.00 10,080.00 10,584.00
Seguros y permisos 16,000.00 16,800.00 17,640.00
Costos variables 162,760.10 125,160.00 131,418.00
Energia electrica 28,800.00 30,240.00 31,752.00
Gasolina 54,320.00 57,036.00 59,887.80
Tapas de garrafon 26,400.00 27,720.00 29,106.00
Sello para garrafon 7,920.00 8,316.00 8,731.80
Acido para lavado de sarro 1,760.00 1,848.00 1,940.40
Acido industrial lavado garrafon 9,900.00 10,395.00 10,914.75
Depreciacion y amortizacion 33,660.10 33,660.10 33,660.10
Total de costos 389,600.10 363,342.00 381,509.10
UESTO ANUAL DE COSTOS

4 5
262,595.66 275,725.44
200,037.60 210,039.48
10,418.63 10,939.56
20,837.25 21,879.11
1,666.98 1,750.33
11,113.20 11,668.86
18,522.00 19,448.10
137,988.90 144,888.35
33,339.60 35,006.58
62,882.19 66,026.30
30,561.30 32,089.37
9,168.39 9,626.81
2,037.42 2,139.29
11,460.49 12,033.51
33,660.10 33,660.10
400,584.56 420,613.78
ESTADO DE RESULTADOS

AÑO
1 2 3 4
Ingresos Totales 746,230.40 768,250.40 790,931.00 814,292.02
Venta de agua en garrafon 704,000.00 725,120.00 746,873.60 769,279.81
Venta de bolsitas de agua 30,000.00 30,900.00 31,827.00 32,781.81
Venta de cubitos de hielo 12,230.40 12,230.40 12,230.40 12,230.40

Egresos totales 389,600.10 407,397.10 426,083.95 445,705.14


Costos fijos 226,840.00 238,182.00 250,091.10 262,595.66
Mano de obra para operación 172,800.00 181,440.00 190,512.00 200,037.60
Costos de bolsitas 9,000.00 9,450.00 9,922.50 10,418.63
Administracion 18,000.00 18,900.00 19,845.00 20,837.25
Pago de agua 1,440.00 1,512.00 1,587.60 1,666.98
Mantenimiento de equipo 9,600.00 10,080.00 10,584.00 11,113.20
Seguros y permisos 16,000.00 16,800.00 17,640.00 18,522.00
Costos variables 162,760.10 169,215.10 175,992.85 183,109.49
Energia electrica 28,800.00 30,240.00 31,752.00 33,339.60
Gasolina 54,320.00 57,036.00 59,887.80 62,882.19
Tapas de garrafon 26,400.00 27,720.00 29,106.00 30,561.30
Sello para garrafon 7,920.00 8,316.00 8,731.80 9,168.39
Acido para lavado de sarro 1,760.00 1,848.00 1,940.40 2,037.42
Acido industrial lavado garrafon 9,900.00 10,395.00 10,914.75 11,460.49
Depreciacion y Amortizacion 33,660.10 33,660.10 33,660.10 33,660.10

Utilidad Bruta 356,630.30 360,853.30 364,847.05 368,586.88


ISR (28%) 99,856.48 101,038.92 102,157.17 103,204.33
PTU (10%) 35,663.03 36,085.33 36,484.71 36,858.69
Utilidad neta 221,110.79 223,729.05 226,205.17 228,523.86
5
838,353.87
792,358.20
33,765.26
12,230.40

466,307.39
275,725.44
210,039.48
10,939.56
21,879.11
1,750.33
11,668.86
19,448.10
190,581.96
35,006.58
66,026.30
32,089.37
9,626.81
2,139.29
12,033.51
33,660.10

372,046.47
104,173.01
37,204.65
230,668.81
PUNTO DE EQUILIBRIO

| Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Ingresos 746,230 768,250 790,931 814,292


Costos Fijos 226,840 238,182 250,091 262,596
Costos Variables 162,760 169,215 175,993 183,109

Punto de Equilibrio en v 290,117 305,463 321,666 338,776

Punto de Equilibrio en 38.88% 39.76% 40.67% 41.60%


Año 5

838,354
275,725
190,582

356,847

42.57% Indica el % de ventas


para cubrir los costos
y no tener perdidas
BALANCE GENERAL

ACTIVOS:

ACTIVO CIRCULANTE:
Inventarios 43,588.80
Local 75,000.00

TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 118,588.80

ACTIVO FIJO:

Planta purificadora 115,000.00


Equipo de osmosis inversa 62,551.00
Lavadora garrafones 25,900.00
Equipo hidroneumatico 29,000.00
Tinaco 20,000.00
Lote garrafones 28,000.00
Taponadora garrafones 19,500.00 299,951.00

ACTIVO DIFERIDO
Elaboracion del proyecto 7,500.00
Constitucion -
Asistencia tecnica -
TOTAL ACTIVO DIFERIDO 7,500.00

TOTAL ACTIVO 426,039.80


7500
7500
15000
pasivos en ceros
a corto plazo
prestamos bancarios 0
impuestos por pagar 0
etc.

CAPITAL CONTABLE:

CAPITAL SOCIAL (APORTACION DE LOS SOCIOS) 626,964.80 626,964.80

OTRAS APORTACIONES (SUBSIDIO SRA):

Planta purificadora -
Equipo de osmosis inversa -
Lavadora garrafones -
Equipo hidroneumatico -
Tinaco -
Lote de garrafones -
Adecuacion local -
Taponadora garrafones -
Capital de trabajo -
Constitucion del grupo -

Capacitacion asistencia tecnica - -

TOTAL PASIVO + CAPITAL 626,964.80


12 RENTABILIDAD (Flujo Neto de Efectivo, Relación Beneficio Costo y Tasa Interna de Retorno)
FLUJO NETO DE EFECTIVO

Años Ingresos Costos y Gtos. Inversion Fija y Capital de Valor Impuestos y Flujo Neto
Totales Totales Diferida Inicial Trabajo Inicial Residual PTU de Efectivo
0 784,301.00 43,588.80 -827,889.80
1 746,230.40 389,600.10 356,630.30
2 768,250.40 363,342.00 404,908.40
3 790,931.00 381,509.10 409,421.90
4 814,292.02 400,584.56 413,707.46
5 838,353.87 420,613.78 417,740.08

3,958,057.68 1,955,649.54 784,301.00 43,588.80 0.00 0.00 1,174,518.35

RELACION BENEFICIO/COSTO
Años Ingresos Factor de Ingresos Costos y Gtos. Factor de Costos y Gtos.
Totales Actualización Actualizados Totales Actualización Actualizados

0 827,889.80 1.00000 827,889.80


1 746,230.40 0.89286 666,277.14 389,600.10 0.89286 347,857.23
2 768,250.40 0.79719 612,444.52 363,342.00 0.79719 289,654.02
3 790,931.00 0.71178 562,969.06 381,509.10 0.71178 271,550.64
4 814,292.02 0.63552 517,497.30 400,584.56 0.63552 254,578.73
5 838,353.87 0.56743 475,704.50 420,613.78 0.56743 238,667.56

3,958,057.68 2,834,892.52 2,783,539.34 2,230,197.97

Relación Beneficio/Costo 2,834,892.52 1.27


2,230,197.97

Tasa de Actualización: 12.00%

CÁLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO

Años Flujo Neto Tasa de Flujo Neto de Tasa de Flujo Neto de


de Efectivo Descuento Efect. Actualz Descuento Efect. Actualz
10.00% VAN 1 15.00% VAN 2
50
0 -827,889.80 1.00000 -827,889.80 1.00000 -827,889.80
1 356,630.30 0.90909 324,209.36 0.86957 310,113.30
2 404,908.40 0.82645 334,635.04 0.75614 306,168.92
3 409,421.90 0.75131 307,604.73 0.65752 269,201.55
4 413,707.46 0.68301 282,567.76 0.57175 236,538.58 Indicador
5 417,740.08 0.62092 259,383.73 0.49718 207,690.65 TIR
Van
1,174,518.35 680,510.83 501,823.21 B/C

51,894.30
TIR = 29.04%
178,687.62
Tasas mas 5 Puntos %, según Inflacion esperada

T1 = Tasa menor 10.00%


T2 = Tasa mayor 15.00% 29.04%
VAN 1 = Valor Actual Neto Positivo 680,510.83
VAN 2 = Valor Actual Neto Negativo 501,823.21

(VAN1*T2)-(VAN2*T1)
TIR
VAN1-(VAN2)
Valor
29%
$680,510.83
1.27
PERÍODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL
0 1 2 3
FLUJO ACT. -827,889.80 324,209.36 334,635.04 307,604.73
SALDO -827,889.80 -503,680.44 - 169,045.40 138,559.34

El ultimo saldo negativo corresponde


al numero de años de recuperacion
DEL CAPITAL
4 5
282,567.76 259,383.73
421,127.10 680,510.83

Periodo de recuperacion
3.00 años
1.83 meses
REINVERSION

CONCEPTO UNIDAD DE CANTIDAD PRECIO UNI INV. Año 1


lote de garrafones de plastico lote 1,000 35.00 35,000.00
TOTAL 35,000.00
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
38,500.00 42,350.00 46,585.00 51,243.50
38,500.00 42,350.00 46,585.00 51,243.50
EVALUACION FINANCIERA
FLUJO NETO DE EFECTIVO

Años Ingresos Egresos Inversion Fija y Valor Flujo Neto


Totales Totales Diferida Inicial Residual de Efectivo
0 784,301.00 -784,301.00
1 746,230.40 409,080.11 337,150.30
2 768,250.40 381,509.10 386,741.30
3 790,931.00 400,584.56 390,346.45
4 814,292.02 420,613.78 393,678.24
5 838,353.87 441,644.47 396,709.39

3,958,057.68 2,053,432.01 784,301.00 0.00 1,120,324.67

RELACION BENEFICIO/COSTO

Años Ingresos Factor de Ingresos Egresos Factor de Egresos


Totales Actualización Actualizados Totales Actualización Actualizados
0 784,301.00 1.00000 784,301.00
1 746,230.40 0.86957 648,896.00 409,080.11 0.86957 355,721.83
2 768,250.40 0.75614 580,907.67 381,509.10 0.75614 288,475.69
3 790,931.00 0.65752 520,049.97 400,584.56 0.65752 263,390.85
4 814,292.02 0.57175 465,574.10 420,613.78 0.57175 240,487.30
5 838,353.87 0.49718 416,810.04 441,644.47 0.49718 219,575.36

3,958,057.68 2,632,237.79 2,837,733.01 2,151,952.02

Relación Beneficio/Costo 2,632,237.79 1.22


2,151,952.02

TREMA 15.00%

CÁLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO

Años Flujo Neto Tasa de Flujo Neto de Tasa de Flujo Neto de


de Efectivo Descuento Efect. Actualz Descuento Efect. Actualz
15.00% VAN 1 20.00% VAN 2

0 -784,301.00 1.00000 -784,301.00 1.00000 -784,301.00


1 337,150.30 0.86957 293,174.17 0.83333 280,958.58
2 386,741.30 0.75614 292,431.98 0.69444 268,570.35
3 390,346.45 0.65752 256,659.12 0.57870 225,894.93
4 393,678.24 0.57175 225,086.81 0.48225 189,852.54
5 396,709.39 0.49718 197,234.68 0.40188 159,428.61

1,120,324.67 480,285.77 340,404.01

44,996.55
32.17%
139,881.76
Disminucion de ingresos de 5% e incremento de tasa de 5%
FLUJO NETO DE EFECTIVO

Años Ingresos Egresos Inversion Fija y Valor Flujo Neto


Totales Totales Diferida Inicial Residual de Efectivo
0 784,301.00 -784,301.00
1 710,695.62 389,600.10 321,095.52
2 731,667.05 363,342.00 368,325.05
3 753,267.62 381,509.10 371,758.52
4 775,516.21 400,584.56 374,931.65
5 798,432.25 420,613.78 0.00 377,818.47

3,769,578.75 1,955,649.54 784,301.00 0.00 1,029,628.21

RELACION BENEFICIO/COSTO

Años Ingresos Factor de Ingresos Egresos Factor de Egresos


Totales Actualización Actualizados Totales Actualización Actualizados
0 784,301.00 1.00000 784,301.00
1 710,695.62 0.86957 617,996.19 389,600.10 0.86957 338,782.70
2 731,667.05 0.75614 553,245.40 363,342.00 0.75614 274,738.75
3 753,267.62 0.65752 495,285.69 381,509.10 0.65752 250,848.43
4 775,516.21 0.57175 443,403.91 400,584.56 0.57175 229,035.52
5 798,432.25 0.49718 396,961.94 420,613.78 0.49718 209,119.39

3,769,578.75 2,506,893.13 2,739,950.54 2,086,825.78

Relación Beneficio/Costo 2,506,893.13 1.20


2,086,825.78

TREMA 15.00%

CÁLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO

Años Flujo Neto Tasa de Flujo Neto de Tasa de Flujo Neto de


de Efectivo Descuento Efect. Actualz Descuento Efect. Actualz
15.00% VAN 1 20.00% VAN 2

0 -784,301.00 1.00000 -784,301.00 1.00000 -784,301.00


1 321,095.52 0.86957 279,213.49 0.83333 267,579.60
2 368,325.05 0.75614 278,506.65 0.69444 255,781.28
3 371,758.52 0.65752 244,437.26 0.57870 215,138.03
4 374,931.65 0.57175 214,368.39 0.48225 180,811.95
5 377,818.47 0.49718 187,842.55 0.40188 151,836.77

1,029,628.21 420,067.35 286,846.63

40,986.48
30.77%
133,220.72
Aumento de costos de 5% e incremento de tasa de 5%

flujo neto
actualizado
-784,301.00
293,174.17
292,431.98
256,659.12
225,086.81
197,234.68

Indicador Valor
TIR 32.2% SE ACEPTA
VAN $480,285.77 SE ACEPTA
B/C 1.22 SE ACEPTA
flujo neto
actualizado
-784,301.00
279,213.49
278,506.65
244,437.26
214,368.39
187,842.55

Indicador Valor
TIR 30.8% SE ACEPTA
VAN $420,067.35 SE ACEPTA
B/C 1.20 SE ACEPTA
-

TABLA DE REINTEGROS DE LOS RECURSOS SOLICITADOS A PROVAR


MONTO SOLICITADO A PROVAR $200,925.00
PERIODO DE RECUPERACION AÑOS 7.00
TAZA DE INTERES 5.00%
AÑO SALDO INICIAL INTERES PAGO ANUAL PAGO + i
1 $200,925.00 $10,046.25 $28,703.57 $38,749.82
2 $172,221.43 $8,611.07 $28,703.57 $37,314.64
3 $143,517.86 $7,175.89 $28,703.57 $35,879.46
4 $114,814.29 $5,740.71 $28,703.57 $34,444.29
5 $86,110.71 $4,305.54 $28,703.57 $33,009.11
6 $57,407.14 $2,870.36 $28,703.57 $31,573.93
7 $28,703.57 $1,435.18 $28,703.57 $30,138.75
TOTAL $40,185.00 $200,925.00 $241,110.00

$40,185.00
SITUACIÓN FINANCIERA ACTUAL Y PROYECTADA
CONCEPTO/AÑOS 0 1 2 3
ACTIVO CIRCULANTE 43,588.80 264,699.59 488,428.63 714,633.80
ACTIVO FIJO 776,801.00 621,440.80 372,864.48 149,145.79
ACTIVO DIFERIDO 7,500.00 6,000.00 3,600.00 1,440.00
TOTAL ACTIVO 827,889.80 892,140.39 864,893.11 865,219.60
PASIVO A CORTO PLAZO 0.00 0.00
PASIVO A LARGO PLAZO 40,185.00 40,185.00 40,185.00 40,185.00
PASIVO DIFERIDO 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 40,185.00 40,185.00 40,185.00 40,185.00
CAPITAL SOCIAL 0.00 0.00 0.00 0.00
RESULT. EJERCICOS ANTERIORES 0.00 0.00 746,230.40 1,514,480.80
RESULT. DEL EJERCICIO 0.00 746,230.40 768,250.40 790,931.00
OTROS 787,704.80 105,724.99 -689,772.69 -1,480,377.21
CAPITAL CONTABLE 787,704.80 851,955.39 824,708.11 825,034.60
PASIVO + CAPITAL 827,889.80 892,140.39 864,893.11 865,219.60

RAZONES FINANCIERAS
Concepto/años 0 1 2 3
Apalancamiento Financiero 5% 5% 5% 5%
Independencia Financiera 95% 95% 95% 95%
ADA
4 5
943,157.67 1,173,826.48
29,829.16 0.00
288.00 0.00
973,274.82 1,173,826.48
0.00 0.00
40,185.00 40,185.00
0.00 0.00
40,185.00 40,185.00
0.00 0.00
2,305,411.80 3,119,703.82
814,292.02 838,353.87
-2,186,613.99 -2,824,416.21
933,089.82 1,133,641.48
973,274.82 1,173,826.48

4 5
4% 3%
96% 97%