2. ¿CUÁNDO DOS O MÁS PARTES ESTÁN VINCULADAS?

El inciso b) del artículo 32º A de la Ley del Impuesto a la Renta, define lo que debe entenderse por “partes
vinculadas” (empresas vinculadas económicamente), señalando que dos o más personas, empresas o entidades
son partes vinculadas cuando una de ellas participa de manera directa o indirecta en la administración, control o
capital de la otra; o cuando la misma persona o grupo de personas participan directa o indirectamente en la
dirección, control o capital de varias personas, empresas o entidades. Agrega que también opera la vinculación
cuando la transacción sea realizada utilizando personas interpuestas cuyo propósito sea encubrir una transacción
entre partes vinculadas.

Sobre el particular, el artículo 24º del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta (en adelante, RLIR) ha
desarrollado esta definición general, estableciendo situaciones específicas en las que un contribuyente debe
incurrir para configurar una vinculación económica entre partes relacionadas.
Precisamente, a continuación desarrollaremos cada uno de estos supuestos.

3. VINCULACIÓN POR LA PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL DE UNA PJ

El primer supuesto de vinculación económica está definido en el numeral 1 del Artículo 24° del RLIR, según el cual
cuando una persona natural o jurídica1 posea más del treinta por ciento (30%) del capital de otra persona jurídica,
directamente o por intermedio de un tercero, se vincularán automáticamente.
1 De acuerdo a lo dispuesto por el segundo párrafo del artículo 14º de la Ley del Impuesto a la Renta, para efecto de la Ley se
consideran Personas Jurídicas:
a) Las sociedades anónimas, en comandita, colectivas, civiles, comerciales de responsabilidad limitada, constituidas en el
país.
b) Las cooperativas, incluidas las agrarias de producción.
c) Las empresas de propiedad social.
d) Las empresas de propiedad parcial o total del Estado.
e) Las asociaciones, comunidades laborales incluidas las de compensación minera y las fundaciones no consideradas en
el Artículo 18 de la Ley del Impuesto a la Renta.
f) Las empresas unipersonales, las sociedades y las entidades de cualquier naturaleza, constituidas en el exterior, que
en cualquier forma perciban renta de fuente peruana.
g) Las empresas individuales de responsabilidad limitada, constituidas en el país.
h) Las sucursales, agencias o cualquier otro establecimiento permanente en el país de empresas unipersonales,
sociedades y entidades de cualquier naturaleza constituidas en el exterior.
i) Las sociedades agrícolas de interés social.
j) Las sociedades irregulares previstas en el Artículo 423 de la Ley General de Sociedades; la comunidad de bienes; joint
ventures, consorcios y otros contratos de colaboración empresarial que lleven contabilidad independiente de la de sus
socios o partes contratantes.

a) ¿Cuándo se configura la posesión directa?

La posesión directa se presenta cuando la persona natural o jurídica es poseedora directamente del 30% o más
del capital de otra persona jurídica, sin que intervenga intermediario alguno.

EJEMPLO
El Sr. Li es propietario del 65% del capital de la empresa “ATLAS” S.A.C. De ser así, el mismo estará vinculado
con la empresa “ATLAS” S.A.C. pues el mismo tiene más del 30% del capital de ésta.

b) ¿Cuándo se configura la posesión indirecta?

La posesión indirecta se presenta cuando una persona natural o una persona jurídica, posee más del 30% del
capital de una empresa, no de manera directa sino a través de un tercero.

EJEMPLO
Si el Sr. Li es propietario del 65% de las acciones de la empresa “ATLAS” S.A.C., la cual a su vez participa en el
capital de la empresa “ANTRONIC” S.A.C. con el 80%, el mismo estará vinculado directamente con la primera
empresa al poseer más del 30% del capital de ésta. Asimismo, estará vinculado indirectamente con la empresa
“ANTRONIC” S.A.C. pues al tener el 65% de “ATLAS” S.A.C., tiene influencia en el 52% de las acciones de la
primera (65% del 80%)

4. VINCULACIÓN POR LA PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL DE DOS Ó MÁS PJ

Otro de los supuestos contemplados por el artículo 24º del RLIR es aquel que prescribe que si más del treinta por
ciento (30%) del capital de dos (2) o más personas jurídicas, pertenece a una misma persona natural o jurídica,
directamente o por intermedio de un tercero se configurará la vinculación económica. Debe considerarse que en
ese caso, además de la vinculación que pueda existir entre el inversionista y cada persona jurídica, se produce
otra: entre las personas jurídicas.

EJEMPLO
El Sr. Carlos Li participa en la propiedad de la empresa “A” en un 31% mientras que también participa en la
propiedad de la empresa “B” en un 50%. En consecuencia, además de la vinculación existente entre el Sr. Li y las
empresas “A” y “B”, también existirá vinculación entre “A” y “B”. El gráfico siguiente ayudará a entender mejor lo
mencionado:
5. VINCULACIÓN POR PARENTESCO
La vinculación por parentesco está contemplada en el inciso c) del artículo 24º del RLIR.
Según ésta, si más del treinta por ciento (30%) del capital de dos (2) o más personas jurídicas, pertenece a
cónyuges entre sí o a personas naturales vinculadas hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, se
configura la vinculación económica.

A efectos de verificar hasta qué familiar alcanza el segundo grado de consanguinidad o afinidad veamos el
siguiente gráfico:
EJEMPLO
El Sr. Luis Li participa en el capital de la empresa “A” con el 31%, en tanto que el Sr. Carlos Li, padre del Sr. Luis
Li, participa con el 50% de la propiedad de la empresa “B”. En este caso, cada uno está vinculado con las
empresas “A” y “B” respectivamente, pues mantienen más del 30% del capital de estas empresas.
Sin embargo, además de esto, existe vinculación entre “A” y “B” pues en ambas más del 30% del capital pertenece
a personas vinculadas hasta el segundo grado de consanguinidad.

6. VINCULACIÓN POR PROPIETARIOS COMUNES

De acuerdo a lo dispuesto por el numeral 4 del artículo 24º en análisis, también se configura la vinculación
económica en el caso que el capital de dos (2) ó más personas jurídicas pertenezca, en más del treinta por ciento
(30%) a socios comunes a éstas.

EJEMPLO
Los Sres. Carlos Li y Sandro López participan en el capital de las empresas “A” y “B” con el 35% (15% + 20%) y
45% (20% + 25%) respectivamente. De ser así, ambas empresas se encontrarán vinculadas económicamente.
7. DIRECTORES Y FUNCIONARIOS COMUNES
El poder de decisión también ha sido tomado en cuenta por el reglamentador para determinar la vinculación entre
parte vinculadas.
Así, ha dispuesto en el numeral 5 del artículo 24º, que las personas jurídicas o entidades que cuenten con uno o
más directores, gerentes, administradores u otros directivos comunes, que tengan poder de decisión en los
acuerdos financieros, operativos y/o comerciales que se adopten, estarán vinculadas económicamente.

EJEMPLO
Los Sres. Carlos Li y Sandro López son Directores de la empresa “A” y de la empresa “B” en forma paralela. Al
respecto y asumiendo que tales personas tengan poder de decisión en los acuerdos financieros de ambas
empresas, las mismas estarán vinculadas económicamente.

8. CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

El Párrafo 9 de la NIC 27 “Estados Financieros Individuales y Consolidados” obliga a una matriz a presentar
Estados Financieros Consolidados, en los que consolidará sus inversiones en subsidiarias.
 TIPO DETALLE
MATRIZ Es una entidad que tiene una o más
subsidiarias
Es una entidad que es controlada por otra
(conocida como Matriz).
De acuerdo a la NIC 27, se presumirá que
existe control cuando la controladora posea,
directa o indirectamente a través de otras
subsidiarias, más de la mitad del poder de voto
de otra entidad. También existirá control cuando
una matriz, que posea la mitad o menos del
poder de voto de una entidad, disponga:
a) Poder sobre más de la mitad de los derechos
de voto, en virtud de un acuerdo con otros
inversores;
SUBSIDIARIA
b) Poder para dirigir las políticas financieras y
de operación de la entidad, según una
disposición legal o estatutaria o un acuerdo;
c) De poder para nombrar o revocar a la
mayoría de los miembros del consejo de
administración u órgano de gobierno
equivalente, y la entidad esté controlada por
éste; o,
d) Poder para emitir la mayoría de los votos en
las reuniones del consejo de administración u
órgano de gobierno equivalente y la entidad
esté controlada por éste.

Sobre el particular, debe considerarse que la consolidación de Estados Financieros, también es un supuesto de
Vinculación. En efecto, según el numeral 6 del artículo 24º del RLIR, cuando dos (2) ó más personas naturales o
jurídicas consoliden Estados Financieros, las mismas serán partes vinculadas. Entendemos que la razón de este
supuesto se origina por que tanto la matriz como sus subsidiarias pertenecen a una sola unidad económica.

9. VINCULACIÓN POR SER PARTE DE UN CONTRATO DE COLABORACIÓN EMPRESARIAL CON

CONTABILIDAD INDEPENDIENTE
También se configura la vinculación económica cuando exista un contrato de colaboración empresarial con
contabilidad independiente2, en cuyo caso el contrato se considerará vinculado con aquellas partes contratantes
que participen, directamente o por intermedio de un tercero, en más del treinta por ciento (30%) en el patrimonio
del contrato o cuando alguna de las partes contratantes tengan poder de decisión en los acuerdos financieros,
comerciales u operativos que se adopten para el desarrollo del contrato, caso en el cual la parte contratante que
ejerza el poder de decisión se encontrará vinculado con el contrato.
2 Dentro de los contratos de colaboración empresarial podemos mencionar a los Consorcios, a los Joint Venture, entre otros.
De la redacción de este supuesto, encontramos dos supuestos de vinculación:

a) Vinculación por participación en el patrimonio

En este supuesto, la vinculación económica se configura si una o más de las partes contratantes, participan,
directamente o por intermedio de un tercero, en mas del treinta por ciento (30%) en el patrimonio del contrato.

b) Vinculación por poder de decisión

En este supuesto, se configura la Vinculación, cuando alguna de las partes contratantes tiene poder de decisión
en los acuerdos financieros, comerciales u operativos que se adopten para el desarrollo del contrato. En este
caso, la parte contratante que ejerza el poder de decisión se encontrará vinculado con el contrato.

10. VINCULACIÓN POR SER PARTE DE UN CONTRATO DE COLABORACIÓN EMPRESARIAL SIN

CONTABILIDAD INDEPENDIENTE
En el caso de un contrato de colaboración empresarial sin contabilidad independiente, la vinculación entre cada
una de las partes integrantes del contrato y la contraparte deberá verificarse individualmente, aplicando algunos
de los criterios de vinculación establecidos en los puntos anteriores. En este caso, se entiende por contraparte a la
persona natural o jurídica con las que las partes integrantes celebren alguna operación con el fin de alcanzar el
objeto del contrato.

11. VINCULACIÓN POR SER PARTE DE UN CONTRATO DE ASOCIACIÓN EN PARTICIPACIÓN

Un Contrato de Asociación en Participación es definido por la Ley General de Sociedades como aquel Contrato
por el cual una persona, denominada asociante concede a otra u otras personas denominada asociados, una
participación en el resultado o en las utilidades de uno o de varios negocios o empresas
Para efectos del Impuesto a la Renta, la vinculación también se presenta cuando existe un contrato de asociación
en participación, en el que alguno de los asociados, directa o indirectamente, participe en más del treinta por
ciento (30%) en los resultados o en las utilidades de uno o varios negocios del asociante, en cuyo caso se
considerará que existe vinculación entre el asociante y cada uno de sus asociados.

También se considera que existe vinculación cuando alguno de los asociados tenga poder de decisión en los
aspectos financieros, comerciales u operativos en uno o varios negocios del asociante.

12. VINCULACIÓN POR TENER ESTABLECIMIENTOS PERMANENTES

El numeral 10 del artículo 24º del Reglamento de la LIR, dispone que también existe vinculación si una empresa
no domiciliada tiene uno ó más establecimientos permanentes en el país. En dicha situación, la vinculación existirá
entre la empresa no domiciliada y cada uno de sus establecimientos permanentes y entre todos ellos entre sí.

De la misma forma, si una empresa domiciliada en territorio peruano tiene uno ó más establecimientos
permanentes en el extranjero, existirá vinculación económica entre la empresa domiciliada y cada uno de sus
establecimientos permanentes.
Es importante recordar que según nuestra legislación de Impuesto a la Renta, califican como Establecimientos
Permanentes:
• Cualquier lugar fijo de negocios en el que se desarrolle total o parcialmente, la actividad de una empresa
unipersonal, sociedad o entidad de cualquier naturaleza constituida en el exterior.

En tanto se desarrolle, la actividad con arreglo a lo dispuesto en el párrafo anterior, constituyen establecimientos
permanentes los centros administrativos, las oficinas, las fábricas, los talleres, los lugares de extracción de
recursos naturales y cualquier instalación o estructura, fija o móvil, utilizada para la exploración o explotación de
recursos naturales.

• Cuando una persona actúa en el país a nombre de una empresa unipersonal, sociedad o entidad de cualquier
naturaleza constituida en el exterior, si dicha persona tiene, y habitualmente ejerce en el país, poderes para
concertar contratos en nombre de las mismas.

• Cuando la persona que actúa a nombre de una empresa unipersonal, sociedad o entidad de cualquier naturaleza
constituida en el exterior, mantiene habitualmente en el país existencias de bienes o mercancías para ser
negociadas en el país por cuenta de las mismas.

13. VINCULACIÓN POR EJERCER INFLUENCIA DOMINANTE

También se produce vinculación económica cuando una persona natural o jurídica ejerza influencia dominante en
las decisiones de los órganos de administración de una o más personas jurídicas o entidades. En tal situación, se
considerará que las personas jurídicas o entidades influidas están vinculadas entre sí y con la persona natural o
jurídica que ejerce dicha influencia.

• ¿Qué es Influencia Dominante?

Se entiende que una persona natural o jurídica ejerce influencia dominante cuando, en la adopción del acuerdo,
ejerce o controla la mayoría absoluta de votos para la toma de decisiones en los órganos de administración de la
persona jurídica o entidad.
En el caso de decisiones relacionadas con los asuntos mencionados en el artículo 126° de la Ley General de
Sociedades3, existirá influencia dominante de la persona natural o jurídica que, participando en la adopción del
acuerdo, por si misma o con la intervención de votos de terceros, tiene en el acto de votación el mayor número de
acciones suscritas con derecho a voto, siempre y cuando cuente con, al menos, el diez por ciento (10%) de las
acciones suscritas con derecho a voto.
3 De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 126º de la Ley General de Sociedades, para que la junta general adopte válidamente
los siguientes acuerdos es necesaria en primera convocatoria, cuando menos, la concurrencia de dos tercios de las acciones
con derecho a voto:
a) Modificar el estatuto
b) Aumentar o reducir el capital social
c) Emitir obligaciones
d) Acordar la transferencia, fusión, escisión, reorganización y disolución de la sociedad, así como resolver sobre su
liquidación.

14. VINCULACIÓN POR TENER RELACIONES COMERCIALES ATÍPICAS

Finalmente, también se otorgará el tratamiento de partes vinculadas cuando una persona, empresa
o entidad domiciliada en el país realice, en el ejercicio gravable anterior, el ochenta por ciento (80%) o mas de sus
ventas de bienes, prestación de servicios u otro tipo de operaciones, con una persona, empresa o entidad
domiciliada en el país o con personas, empresas o entidades vinculadas entre sí, domiciliadas en el país, siempre
que tales operaciones, a su vez, representen por lo menos el treinta por ciento (30%) de las compras o
adquisiciones de la otra parte en el mismo período.

Es importante mencionar que tratándose de empresas que tengan actividades por períodos mayores a tres
ejercicios gravables, tales porcentajes se calcularán teniendo en cuenta el porcentaje promedio de ventas o
compras, según sea el caso, realizadas en los tres ejercicios gravables inmediatos anteriores.

EXCEPCIÓN
Lo dispuesto anteriormente no será de aplicación a las operaciones que realicen las empresas que conforman la
Actividad Empresarial del Estado4, en las cuales la participación del Estado sea mayor al cincuenta por ciento
(50%) del capital.
4 De acuerdo a lo previsto por el artículo 5º de la Ley Nº 24948, el Estado actúa en el ámbito empresarial bajo las siguientes
formas:
- Empresas de derecho público: Aquellas que se crean por ley y gozan de atributos propios de la Administración Pública.
- Empresas del Estado de derecho privado: Aquellas constituidas originalmente o reorganizadas como sociedad
anónima de acuerdo a ley, cuyo capital pertenece totalmente al Estado.
- Empresas de economía mixta: Son personas jurídicas de derecho privado, en las cuales el Estado participa asociado
con terceros en los capitales y en la dirección de la sociedad; el Estado tiene directa o indirectamente una
participación accionaria mayoritaria que le garantiza el control de las decisiones de toda índole en los órganos de
gobierno de la sociedad.
- Accionariado del Estado: Está constituido por la participación minoritaria del Estado en persona jurídicas de derecho
privado diferentes a las de derecho privado o de economía mixta. Para que dicho accionariado sea calificado como de
“Accionariado del Estado” se requiere que las acciones sean de propiedad directa de un organismo estatal o
cualquiera de las Empresas mencionadas anteriormente.
15. CONSECUENCIAS DE LA VINCULACIÓN ECONÓMICA
Como se ha señalado en los puntos anteriores, la Ley del Impuesto a la Renta y su Reglamento, han considerado
los supuestos en los que se configura la Vinculación económica; sin embargo creemos que más importante que la
propia vinculación, son las consecuencias que ella trae, pues el artículo 32º A de la ley, ha dispuesto que en estos
casos, serán aplicables las normas sobre estudios de Precios de Transferencia.

Así por ejemplo, una de las obligaciones que adquirirán los sujetos que se encuentren vinculados a otros, será la
de presentar la Declaración Anual Informativa de Precios de Transferencia (Formulario Virtual Nº 3560) cuando el
monto de las operaciones con éstos sea superior a S/. 200,000 anuales.

De la misma forma, cuando sus ingresos devengados anuales superen los S/. 6’000,000 y el monto de sus
operaciones con partes vinculadas supere S/. 1’000,000, deberán contar con un Estudio Técnico de Precios de
Transferencia, el cual deberá sustentar que los precios pactados han sido de mercado.

Como se ha observado a lo largo del presente trabajo, no ha sido objeto del mismo, estudiar las razones de las
normas de Precios de transferencia, ni tampoco las consecuencias que ella trae, sino verificar en principio, los
supuestos de vinculación económica. En posteriores trabajos analizaremos más detalladamente estos aspectos.
 ¿Qué se entiende por Grupo Económico y
Vinculación Económica?
Posted on octubre 12, 2016 by admin | 0 Comments

Se considera como grupo económico al conjunto de empresas, cualquiera sea su actividad u objeto
social, que están sujetas al control de una misma persona natural o jurídica o de un mismo
conjunto de personas naturales o jurídicas.

Configurado el grupo económico, éste se mantendrá mientras continúe el control a que se refiere el
párrafo anterior.
Se considera que dos (2) o más empresas tienen vinculación económica cuando:
 Una persona natural o jurídica posea más de treinta por ciento (30%) del capital de otra persona
jurídica, directamente o por intermedio de un tercero.
 Más del treinta por ciento (30%) del capital de dos (2) o más personas jurídicas pertenezca a
una misma persona natural o jurídica, directamente o por intermedio de un tercero.
 En cualquiera de los casos anteriores, cuando la indicada proporción del capital pertenezca a
cónyuges o convivientes entre sí o a personas naturales vinculadas hasta el segundo grado de
consanguinidad o afinidad.
 El capital de dos (2) o más personas jurídicas pertenezca en más del treinta por ciento (30%) a
socios comunes a éstas.
 Cuando las personas naturales titulares de negocios unipersonales son cónyuges, convivientes
o parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad y cuenten con más del
veinticinco por ciento (25%) de trabajadores en común.
 Las personas jurídicas o entidades cuenten con uno o más directores, gerentes, administradores
u otros directivos comunes, que tengan poder de decisión en los acuerdos financieros,
operativos o comerciales que se adopten.
 Una empresa no domiciliada tenga uno o más establecimientos permanentes en el país, en cuyo
caso existirá vinculación entre la empresa no domiciliada y cada uno de sus establecimientos
permanentes y entre todos ellos entre sí.
 Una empresa venda a una misma empresa o a empresas vinculadas entre sí, el ochenta por
ciento (80%) o más de sus ventas.
 Una misma garantía respalde las obligaciones de dos empresas, o cuando más del cincuenta
por ciento (50%) de las de una de ellas son garantizadas por la otra, y esta otra no es empresa
del sistema financiero.
 Más del cincuenta por ciento (50%) de las obligaciones de una persona jurídica sean acreencias
de la otra, y esta otra no sea empresa del sistema financiero.
Referencia: Artículo 4º del Decreto Supremo Nº 008-2008-TR.