Alumno: Fernando Mogollón Vite Trabajo individual de finanzas corporativa

Profesora: Rosario Kaneshiro

Análisis

Crédito: 10000
TCEA 18.72% 0.1872
n 48

Verificación de cuota mensual ofrecida en el encarte

Paso 1: Convertimos la TCEA a TCEM, de taza mayor a menor
TCEM = (1+TCEA)^(1/12) -1
TCEM = 0.014403 1.44%
Paso 2: Calculamos la anualidad, en función de:
A= VP * ( i * (1+i)^n)/((1+i)^n -1)
A= 290.0168
Resultado: La mensualidad ofrecida en el encarte es correcta

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Si, la compra la realizáramos hoy, y si nos permitieran realizar pagos dobles en Julio y Diciembre,
cuál sería el valor de la cuota?

Planteamiento, llevaremos a valor futuro el valor del préstamo y lo igualaremos al valor futuro de
todas las anualidades por pagar, incluyendo las cuotas dobles, obteniendo la siguiente ecuación:

VF(10000) = VFA(Mensual,48) + VFA(cuotas dobles)

Aplicaremos las siguientes formulas:

VP * (1+i)^n = A * ((1+i)^48 - 1)/ i + A * (1+TCEN)^47 + A * (1+TCEN)^42 + A * (1+TCEN)^35... A * (1+TCEN)^6

19865.31938 = A *68.49712 + A *[ (1+TCEM)^47 + (1+TCEM)^42 + (1+TCEM)^35…+ (1+TCEM)^6 ]

247.0601415 = A* (68.49712 +[ (1+TCEM)^47 + (1+TCEM)^42 + (1+TCEM)^35…+ (1+TCEM)^6 ])

VFA(Cuotas dobles)

Calculando: VFA(Cuotas dobles)

Formula Valor Futuro n

VF = VP * (1+i)^n 1.958327072 47
1.823197043 42
1.649534259 35
1.535711795 30
1.389432496 23
1.293557779 18
1.170344083 11
1.089587078 6
Total Valor Futuro 11.9096916

19865.31938 = A *68.49712 + A *[ (1+TCEM)^47 + (1+TCEM)^42 + (1+TCEM)^35…+ (1+TCEM)^6 ]

19865.31938 = A* (68.49712 +[ (1+TCEM)^47 + (1+TCEM)^42 + (1+TCEM)^35…+ (1+TCEM)^6 ])
19865.31938 = A * (68.49712 + 11.9096916)
19865.31938/(68.49712
+ 11.9096916) = A
247.0601415
A=

La cuota sería de 247.06 y la cuota doble en Julio y Diciembre de 494.12

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A continuación, la tabla de amortizaciones, que comprueba nuestro resultado anterior.

Mes N° Cuota BI Interés Amortización Cuota BF

Junio 0 10000
Julio 1 10,000.00 144.03 350.09 494.12 9,649.91
Agosto 2 9,649.91 138.98 108.08 247.06 9,541.83
Septiembre 3 9,541.83 137.43 109.63 247.06 9,432.19
Octubre 4 9,432.19 135.85 111.21 247.06 9,320.98
Noviembre 5 9,320.98 134.25 112.81 247.06 9,208.17
Diciembre 6 9,208.17 132.62 361.50 494.12 8,846.67
Enero 7 8,846.67 127.41 119.65 247.06 8,727.02
Febrero 8 8,727.02 125.69 121.37 247.06 8,605.65
Marzo 9 8,605.65 123.94 123.12 247.06 8,482.54
Abril 10 8,482.54 122.17 124.89 247.06 8,357.65
Mayo 11 8,357.65 120.37 126.69 247.06 8,230.96
Junio 12 8,230.96 118.55 128.51 247.06 8,102.44
Julio 13 8,102.44 116.70 377.42 494.12 7,725.02
Agosto 14 7,725.02 111.26 135.80 247.06 7,589.22
Septiembre 15 7,589.22 109.30 137.76 247.06 7,451.46
Octubre 16 7,451.46 107.32 139.74 247.06 7,311.72
Noviembre 17 7,311.72 105.31 141.75 247.06 7,169.97
Diciembre 18 7,169.97 103.27 390.85 494.12 6,779.11
Enero 19 6,779.11 97.64 149.42 247.06 6,629.69
Febrero 20 6,629.69 95.48 151.58 247.06 6,478.12
Marzo 21 6,478.12 93.30 153.76 247.06 6,324.36
Abril 22 6,324.36 91.09 155.97 247.06 6,168.38
Mayo 23 6,168.38 88.84 158.22 247.06 6,010.16
Junio 24 6,010.16 86.56 160.50 247.06 5,849.66
Julio 25 5,849.66 84.25 409.87 494.12 5,439.79
Agosto 26 5,439.79 78.35 168.71 247.06 5,271.08
Septiembre 27 5,271.08 75.92 171.14 247.06 5,099.94
Octubre 28 5,099.94 73.45 173.61 247.06 4,926.33
Noviembre 29 4,926.33 70.95 176.11 247.06 4,750.22
Diciembre 30 4,750.22 68.42 425.71 494.12 4,324.52
Enero 31 4,324.52 62.28 184.78 247.06 4,139.74
Febrero 32 4,139.74 59.62 187.44 247.06 3,952.30
Marzo 33 3,952.30 56.92 190.14 247.06 3,762.17
Abril 34 3,762.17 54.18 192.88 247.06 3,569.29
Mayo 35 3,569.29 51.41 195.65 247.06 3,373.64
Junio 36 3,373.64 48.59 198.47 247.06 3,175.17

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Julio 37 3,175.17 45.73 448.39 494.12 2,726.78

Agosto 38 2,726.78 39.27 207.79 247.06 2,518.99
Septiembre 39 2,518.99 36.28 210.78 247.06 2,308.21
Octubre 40 2,308.21 33.24 213.82 247.06 2,094.39
Noviembre 41 2,094.39 30.16 216.90 247.06 1,877.50
Diciembre 42 1,877.50 27.04 467.08 494.12 1,410.42
Enero 43 1,410.42 20.31 226.75 247.06 1,183.67
Febrero 44 1,183.67 17.05 230.01 247.06 953.66
Marzo 45 953.66 13.74 233.33 247.06 720.33
Abril 46 720.33 10.37 236.69 247.06 483.65
Mayo 47 483.65 6.97 240.09 247.06 243.55
Junio 48 243.55 3.51 243.55 247.06 -0.00

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