COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO

“MONTERO LTDA.”

INFORME SOBRE LA SITUACION DE LA CARTERA DE CRÉDITOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE SOBRE LA SITUACION DE LA
CARTERA DE CREDITOS

A los Señores
Presidente y Miembros del Directorio de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Montero Ltda.”
Santa Cruz – Bolivia

Considerando que las Cooperativas de Orden Abierto son sociedades constituidas al

amparo de la Ley General de Sociedades Cooperativas. Su único objeto es fomentar
el ahorro y otorgar a sus socios recursos financieros en calidad de préstamos,
mediante la captación habitual de dinero por cualquier modalidad de depósitos. Por
consiguiente, sus actividades están regidas por la Legislación del Sector Financiero;
el presente Informe sobre la situación de la Cartera de Créditos de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito Montero Ltda.” al 31 de Diciembre de 2008, considera las
Regulaciones y Criterios aplicados por las Cooperativas de Orden Abierto e incluye lo
establecido por las normas de la Superintendencia de Bancos, según las Circulares
SB/07/88, SB/151/91, SB/291/99, SB333/2000, SB/347/01, SB/385/02, SB/390/02,
SB/409/02, SB/413/02, SB/424/03, SB/449/03, SB/477/04, S/B 494/05 y los párrafos
pertinentes del Decreto Supremo Nº 26838.

Con el fin de facilitar la lectura del presente informe, hemos clasificado su contenido
en los siguientes puntos:

1. Objeto.
2. Alcance de Trabajo de Auditoria.
3. Metodología.
4. Selección de la Muestra.
5. Criterios de Inferencia al resto de la Cartera no Analizada.
6. Opiniones como resultado de nuestro trabajo.
7. Verificación del Contenido mínimo de las Carpetas de Prestatarios, de acuerdo
con lo establecido en el Capitulo I del Titulo V de la Recopilación de Normas
referidas a la Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos.
8. Comentarios y Observaciones sobre la Aplicación de los Procedimientos de
Otorgamiento, Seguimiento y Cobranza de Préstamos.
9. Listado de la muestra de la Cartera analizada.
10. Cuadros demostrativos del análisis de la Cartera y Previsión requerida por
segmentos las cuales incluyen los Montos de Capital y Previsiones
Contabilizadas por la Cooperativa y determinadas por el Auditor.
11. Detalle de los Anexos, Comentarios y Observaciones particulares de la muestra
de Cartera analizada.

Sin otro particular motivo nos despedimos de uds.

Dencker - Méndez & Asociados Ltda.

CONSULTORES

Lic. Ricardo D. Dencker Sittyc (Socio)

CAUB – 3945 y CAFSC 1093
 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “MONTERO LTDA.”

INFORME SOBRE LA SITUACION DE LA CARTERA DE CREDITOS AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2008

1. OBJETO:

La Cartera de Créditos representa una de las actividades más importante de la

Institución; como Fuente Principal Generadora de los Recursos para la Cooperativa
de Ahorro y Crédito “Montero Ltda.” para la cual se ha utilizado los Parámetros de
Medición necesarios para realizar Análisis y medir la Situación Financiera de la
Institución.

2. ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORIA

El Examen del Proceso de Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos que

forma parte de nuestro examen de los Estados Financieros de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito “Montero Ltda.” al 31 de diciembre de 2008, que consta en nuestro
dictamen del 18 de Marzo del 2009. Dicho informe fue realizado de acuerdo a
Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas en Bolivia y Requerimientos
Establecidos por la SBEF e Incluyo, Consecuentemente, Comprobaciones Selectivas
de la Contabilidad y otros Procedimientos de Auditoria, en la medida que
consideramos necesarias de acuerdo a circunstancias.

3. METODOLOGIA

Nuestros Procedimientos de Auditoria sobre la Evaluación de la Cartera de Créditos,

fue la Evaluación del Control Interno respecto al Proceso de Otorgación y Cobro de
los Créditos, Examen de las Evidencias Documentarias, Confirmaciones de los
Saldos, todo en base a pruebas selectivas para verificar el cumplimiento del
Reglamento de Créditos de la Cooperativa, así como el Reglamento emitido por la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras para Evaluar y Calificar la
Cartera de Créditos, mediante la emisión de la circular 494/2005 del 13 de Abril de
2005.

Los procedimientos desarrollados y citados a continuación, han permitido determinar

la muestra y están orientadas a identificación de factores específicos.
Para determinar la Calificación y Previsión Especifica

Cálculo y determinación de días mora del 43,19% de la Cartera de Créditos.

Cálculo y determinación de la calificación del 43,19% de la Cartera de Crédito en
función a días mora.
Identificación de los Créditos de Vivienda con Garantía Hipotecaria.
Identificación de los Créditos con Garantías Personales.
Identificación de los Créditos con Garantía Hipotecaria Reprogramadas.
Identificación de los Créditos con Garantía Hipotecaria Vencidas.
Identificación de los Créditos con Garantía Hipotecaria en Ejecución.
Identificación de los Créditos con Garantía Personal - Poder Notariado
Identificación de los Créditos con Garantía Interinstitucionales
Identificación de los Créditos con Aumento en la Tasa de Interés.
Identificación de los Créditos con Disminuciones de Tasa de Interés.
Determinación del Estado Contable del 63.85% de la Cartera de Créditos en función
a días mora, de acuerdo al Manual de Cuentas.
Determinación de los Créditos Auto Liquidables en función a la condición establecida
en Reglamento de Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos.
Identificación de Créditos con calificación menor a la calculada por Auditoria Externa.
Cálculo de suficiencia de la Previsión Especifica.
Verificación de adecuados Sistemas de Clasificación y Evaluación de la cartera.

Para determinar Riesgo Adicional y Previsión Genérica

Para Determinar la Existencia o no de Riesgo Adicional a la Mora e Inadecuadas

Políticas en Reprogramaciones que Generan Previsión Genérica en los Créditos de
Vivienda, se tomaron en cuenta los siguientes Lineamientos y Condiciones.

En General

Evaluación del diseño de políticas, procedimientos y practicas de la Entidad y si

estas se ajustan a los lineamientos establecidos por el Reglamento de Evaluación y
Calificación de la Cartera de Créditos en una muestra representativa.

Evaluación de cumplimiento de las Políticas, Prácticas y Procedimientos establecidos

por la Entidad y Sanas Prácticas de Concesión y Administración de Créditos y de
Control de Riesgos Crediticio. Estas tienen directa relación con el Análisis de los
siguientes factores:

Existencia de una adecuada Tecnología Crediticia para selección de prestatario.

Evaluación y Adecuada Determinación de la Capacidad de Pago, Administración y
Recuperación de Créditos, Apropiado Sistema de Control Interno, Adecuados
Sistemas de Clasificación de Evaluación y Calificación de Cartera. Protección del
Crédito a través del Perfeccionamiento de las Garantías y Adecuada Valuación y
Protección de las mismas.
Análisis Individual de los Créditos Seleccionados

Según el tipo de crédito el análisis estuvo dirigido a determinar:

En Créditos de Vivienda

La correcta Tipificación de acuerdo a los Conceptos Contenidos en la Normativa.

Adecuada Evaluación y Determinación de la Nueva Capacidad de Pago del

Prestatario.

Evaluación y Seguimiento al Riesgo Crediticio.

Evaluación del Riesgo Integral del Prestatario en el Sistema Financiero.

Seguimiento de la Situación y Comportamiento de Pago Posterior a las

Reprogramaciones Concedidas.

Verificación en el Sistema Financiero que el Garante del Cliente no tiene Deudas en

Mora con otros Acreedores.

Evidencia del Seguimiento Periódico del Domicilio, las Situación Financiera, Actividad
del Cliente y Destino del Crédito de acuerdo a su política.

Adecuada Cobertura del Crédito por su Garantía.

Adecuada Protección del Crédito y sus Garantías.

En Créditos de Consumo y Micro créditos:

La calificación de acuerdo a los Criterios Establecidos en el Reglamento de la

Normativa.

Evaluación del Riesgo Integral del Prestatario en el Sistema Financiero.

Adecuada Cobertura del Crédito por su Garantía.

Adecuada Protección del Crédito y sus Garantías.

Adecuada Evaluación y Determinación de la Capacidad de Pago del Prestatario.

Otros Procedimientos Aplicados sobre la Muestra Analizada de la Cartera de
Créditos.

Cálculo de Intereses.

Verificación del cumplimiento al Manual de Cuentas en el registro de Productos

Devengados, Castigo de Productos y Control de Productos en Suspenso.

Verificación del correcto cobro de intereses.

4. SELECCIÓN DE LA MUESTRA

Para la evaluación integral de la cartera, se selecciono una muestra representativa

de operación que permita realizar inferencias validas sobre las que poseen
condiciones similares, aplicando técnicas de muestreo estadísticos y no estadísticos
y de estratificación en función a una combinación adecuada de los atributos.
Se ha verificado el correcto cumplimiento de las amortizaciones de acuerdo al
contrato acordado y por el tiempo que dure el mismo, así como si cumplieron con las
sanciones penales de acuerdo al reglamento de préstamos de la Cooperativa.
Se ha analizado el correcto cumplimiento de acuerdo a normativa respecto al Cálculo
de los Créditos al realizar Refinanciaciones, Ampliaciones y/o Reprogramaciones.
Se ha analizado si las resoluciones emitidas por el consejo de administraciones
están de acuerdo con la normativa respecto al incremento y disminuciones de tasas
para los créditos otorgados y la política de recalificación de los deudores.

Además se verificó, mediante la muestra analizada, que la información utilizada por

la Entidad para la Evaluación del Cumplimento de Pagos, Reprogramaciones,
Refinanciamiento, Incremento al Monto de los Préstamos y Capacidad de Pago sean
los correctos.

Nuestro criterio de selección de la muestra esta basado en los aspectos

mencionados en el punto 3 Metodología, identificando los siguientes factores:

Créditos con Mora Mayor a 90 días.

Entre 91 y 180 días, el Crédito deberá estar en Ejecución, caso contrario se deberá
determinar si cuenta con prorroga otorgada por el Directorio, la prorroga no debe ser
mayor a 90 días y en suma no deben sobrepasar los 180 días.

Mora superior a 180 días.

Estos créditos deben contar con inicio de Acciones Judiciales, caso contrario deben
estar calificados en la categoría perdidos.
Comprobar que los Créditos en estado de Ejecución cuenten con acciones
Judiciales. Para estos efectos se deberá recurrir al Informe del Asesor Legal y
Cotejar con los Créditos de este Estado.

Créditos con calificación menor a la asignada por Auditoria Externa en función a días
Mora en los cual existe una desactualización del Sistema de Información como
también no existe uniformidad con algunos créditos vencidos.

Se deberá calcular días Mora y en función a este factor calcular la calificación de

acuerdo al Reglamento y Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos.

Créditos con Calificación Manual.

Verificar que los créditos con Calificación Manual tengan la Autorización

correspondiente al cambio de tipo de Calificación, Manteniendo la Calificación
asignada y si corresponde validar los descargos que hubiese para la disminución de
la calificación.

Por la diferencia determinar si el desembolso cuenta y fue cubierto por su Garantía

Hipotecaria.

Identificar los Créditos de Vivienda sin Garantía Hipotecaria.

Identificar los Créditos de Vivienda sin Garantías de D.P.F.

Identificar los Créditos de Vivienda sin ninguna Garantía Real y con Garantía
Personal.

Verificar que la suma de las Garantías Hipotecaria y D.P.F. de los Créditos de

Vivienda cubran el Saldo del Crédito al Cierre de la Gestión.

Los Créditos que hayan sufrido disminución de Tasa de Interés.

Determinar si la disminución obedece a la modificación de la T.R.E. (según

Reglamento de Tasa de Interés) que se constituye en la base de cálculo de la Tasa
Variable.

Determinar si la disminución de las tasas obedece a una Reprogramación o puede

identificarse como Reprogramación.

5.- CRITERIOS DE INFERENCIA AL RESTO DE LA CARTERA NO

ANALIZADA.
Considerando la muestra determinada de la cartera y las calificaciones definidas en
la Auditoria, hemos inferido estas calificaciones al resto de la 0Cartera no Analizada.

Como resultado de las inferencia de las Calificaciones de la Cartera, según las

pautas previamente establecidos, la Deficiencia de Previsión Recalificación hemos
recalculado globalmente y aplicado sobre el saldo del crédito directo del resto de la
cartera no analizada.

6.- OPINIONES COMO RESULTADO DE NUESTRO TRABAJO

Al evaluar los créditos seleccionados, hemos considerado los procedimientos

descriptos en el Artículo 5, Capitulo II (Procedimientos complementarios de Auditoria
Externa) del Titulo III (Auditores Externos), referente a la revisión de la Cartera de
Créditos y los procedimientos mínimos.

6.1. Razonabilidad de la Categorización de Créditos.

En nuestra opinión, de acuerdo al análisis expuesto en el Anexo I adjunto donde

detallamos en forma comparativa la calificación por la entidad y por los Auditores
Externos, la categorización efectuada por la Cooperativa y revelada en sus Estados
Financieros se presentan razonablemente.

Sobre el cálculo y determinación de la calificación del 47,38% de la Cartera de

Créditos en función a días mora y a reprogramaciones:

 Se efectuaron las pruebas tanto en el listado proporcionado por el Sistema por

Módulo Cartera.
 Nuestros procedimientos por medios informáticos nos han permitido calcular la
calificación de los créditos en función a días de mora determinando que no
existe diferencia en calificación efectuada por la Cooperativa, con relación a la
determinada por Auditoria.
 Los Créditos de Consumo y Micro Créditos están siendo calificados en base a
días mora de acuerdo al Reglamento de Evaluación y Calificación de la
Cartera de Créditos emitido por SBEF.

6.2. Razonabilidad en las Previsiones sobre la Cartera Créditos.

Previsiones Específicas.

Como resultado de nuestra evaluación y calificación de la cartera de créditos al 31 de

Diciembre de 2007, de acuerdo a la normativa vigente emitida por la SBEF, se
determino diferencias, en la constitución de la Previsión Específica calculada por la
Cooperativa, debido a que su presupuesto no cuenta con el monto del 100% para
sus previsiones, adecuando las Previsiones al monto constituido por la Cooperativa,
la misma que se presenta en el Anexo I.

Previsión Genérica.

De acuerdo a las Normas vigentes emitidas por la SBEF, las entidades financieras
deberán mantener una Previsión Genérica cuando su actividad crediticia presente
factores de riesgo de incobrabilidad adicional a la morosidad e inadecuadas políticas
para la reprogramación de operaciones de créditos.

De acuerdo a nuestra evaluación de la actividad crediticia de la Entidad, verificamos

la presencia de factores de Riesgo de Incobrabilidad adicional tales como la falta de
seguimiento sobre la Estabilidad Laboral e Ingresos de los prestatarios, la obtención
de evidencia suficientes sobre la situación Legal de las Garantías recibidas en los
Créditos Personales y el seguimiento sobre la aplicación de los Recursos Otorgados
para el fin previsto en la solicitud, etc. A objeto de cubrir contingencias de riesgos de
Incobrabilidad, la Cooperativa debe constituir una Previsión Genérica del 1% sobre
el total de la Cartera. A recomendación de Auditoria en la próxima Gestión a
disposición del Directorio la Cooperativa se aprovisionará Bs. 198.332,66.- por
concepto de previsión Genérica no calculada en la actual gestión.

Conclusión

En nuestra opinión, de acuerdo a nuestro juicio profesional la Previsión Específica

para Cartera Incobrable, y la Previsión Genérica para cubrir Riesgos Contingentes de
Incobrabilidad sobre la Cartera Vencida, expuesta en los Estados Financieros al 31
de Diciembre de2008, no se presenta razonablemente.

7. VERIFICACION DEL CONTENIDO MINIMO DE LAS CARPETAS DE

PRESTATARIOS, DE ACUERDO CON LO ESTABLECIDO EN EL
CAPITULO I DEL TITULO V DE LA RECOPILACION DE NORMAS
REFERIDO A LA EVALUACION Y CALIFICION DE LA CARTERA DE
CRÉDITOS.

Los expedientes individuales de deudores contienen básicamente la información y/o

documentación establecida en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades
Financieras emitida por la SBEF. Esta información esta referida principalmente a:

 Documentación e Información General.

 Información sobre Análisis de Riesgo.
 Información Contable y Financiera.
  Información Específica de cada Crédito.
 Información Jurídica Legal de cada Crédito.

La Información y Documentación incluida en las Carpetas Individuales, en general,

es suficiente para Evaluar la Cobrabilidad del Préstamo. Algunas debilidades en la
información de las carpetas se informan en el Anexo I.

8. COMENTARIOS Y OBSERVACIONES SOBRE LA APLICACIÓN DE LOS

PREOCEDIMIENTOS DE OTORGAMIENTO, SEGUIMIENTO Y COBRANZA
DE PRÉSTAMOS.

A fin de verificar los procedimientos en el otorgamiento, seguimiento y cobranza de

préstamos, consideramos el alcance mínimo establecido por la SBEF, cuyo
resultado en sus diferentes incisos es el siguiente:

8.1 Análisis de las Políticas Crediticias aprobadas por el Directorio u Órgano

equivalente, para la Concesión, Administración, Seguimiento, Cobranza,
Renovación y Castigo de Créditos, así como de aspectos relevante
referidos a: Mercado, Prestatario, Plazos, Tasa, Garantías y Otros.

La Cooperativa cuenta con un Reglamento de Créditos que establece las

Políticas Crediticias respecto a la Concesión, Administración, Seguimiento y
Cobranza de Créditos. Este Reglamento fue actualizado el 31 de Julio de
2007, considerando referencialmente los aspectos y disposiciones
establecidas por la Superintendencia de Bancos, no aplicados se encuentran
en revisión, para su aprobación por el Consejo de Administración.
(RECURRENTE)

La Cooperativa carece de un Manual de Evaluación y Calificación de la

Cartera de Créditos.(RECURRENTE)

8.2 Evaluación de los procedimientos y prácticas con relación a las Políticas

Aprobadas.

La entidad cumple y lleva a la práctica las políticas aprobadas por el Directorio

8.3 Evaluación de los procedimientos de Análisis Previo a la Concesión,

Renovación o Reestructuración de Créditos, considerando los Análisis e
Informes realizados sobre Flujos de Caja, o Estudios realizado en la
Entidad para aprobar el financiamiento y formular los planes de pago.
 Se ha observado que la mayor parte de los créditos otorgados cuentan con un
adecuado análisis previo a su concesión, sobre los cuales no se ha efectuado
seguimiento sobre la aplicación de los créditos otorgados, a objeto de verificar
la aplicación para el fin solicitado. (RECURRENTE)

8.4 Verificación del Cumplimiento de Normas Legales y Reglamentarias

Establecidas para Cooperativas de Orden Abierto.

En general la Cooperativa se adecua a las Normas Legales y Reglamentarias.

8.5 Verificación de que en la Gestión no se hayan Concedido Créditos a

Deudores que tengan Créditos Castigados por Insolvencia o en
Ejecución en la Entidad y otra del Sistema Financiero.

Durante la Gestión examinada, la Cooperativa ha Concedido Créditos a

Deudores que tienen Créditos Vigentes entre uno y dos Entidades Financieras,
tanto los Garantes así como el Deudor principal.
Se ha concedido Créditos a Deudores con Créditos en Ejecución. La EIF que
otorgue crédito incumpliendo lo dispuesto en los Principios Generales para la
Gestión del Riesgo de Crédito en Cartera, deberá calificar el endeudamiento
total del prestatario en la categoría H, constituir la previsión del cien por cien
(100%) y no podrá contabilizar como Ingresos los Intereses, Comisiones y
Otros Productos Devengados.

8.6 Verificación de que No Existen Créditos Vencidos por más de 180 días
sin inicio de Acciones Judiciales, de haber ocurrido ello, estos deberán
ser Calificados como Créditos Perdidos.

Si existen créditos vencidos por más de 180 días sin que se haya iniciado las
acciones judiciales correspondientes.

8.7 Verificación de que No se hayan Castigado Créditos de Prestatarios

vinculados a la Entidad como Créditos Perdidos.

En esta gestión examinada, hemos verificado varios Créditos Castigados.

Verificación de la Razonabilidad de las Previsiones constituidas para

Préstamos en Ejecución por más de 181 días respaldados con Garantías
Reales.

En la gestión examinada, hemos verificado Créditos en Ejecución de acuerdo

con estas características.
 8.9 Verificación de la contabilización de las Líneas de Créditos Comprometidas.

La entidad cuenta con línea de créditos.

8.10 Verificación de los Métodos de Protección Física de la Documentación

Sustentatoria de Créditos y sus Garantías.

En la actualidad la Entidad cuenta con una carpeta de archivo para cada

crédito, carpeta que contiene la información que respalda la Evaluación y
Análisis del Cliente, la Documentación Contable y la Documentación Legal del
Prestatario, estas Carpetas se encuentran en un lugar seguro (gaveteros con
llave) pero no están en un Ambiente Exclusivo.

8.11 Verificación de la Integridad y Exactitud de la Información Remitida a la

Central de Información de Riegos.

Actualmente la Cooperativa remite mensualmente la información a la Central

de Información y Riesgos sobre sus saldos de cartera de los prestatarios a
INFOCRED; La entidad actualmente reporta información básica sobre sus
Estados Financieros a la SBEF.

8.12 Verificación de la Documentación Legal de los Prestatarios, tales como

Poderes, Escrituras de Propiedad de las Garantías, Certificados de
Inscripción de los mismos a favor de la Institución Financiera en los
Registros Correspondientes e Informes de Evaluación Legal de los
Asesores.

En términos generales la Cooperativa cumple con esta disposición.

1 LISTADO DE LA MUESTRA DE LA CARTERA ANALIZADA

El Anexo I adjunto expone el resumen de la muestra analizada de la cartera

directa descrita en el punto 1 de este informe. El detalle de la muestra
analizada así como los Montos de Capital, Clasificación de la Entidad y
Previsiones Contabilizados por la Cooperativa comparadas con las
determinadas por Auditoria se presentan en el Anexo I.
2 CUADROS DEMOSTRATIVOS DEL ANALISIS DE LA CARTERA Y
PREVISIÓN REQUERIDA POR SEGMENTOS LOS CUALES INCLUYEN LOS
MONTOS DE CAPITAL Y PREVISIONES CONTABILIZADAS POR LA
COOPERATIVA Y DETERMINADAS POR EL AUDITOR.

En el anexo I se presentan los cuadros demostrativos con los resultados de la

previsión de la Cooperativa y de los Auditores.

9. DETALLE DE ANEXOS, COMENTARIOS Y OBSERVACIONES

PARTICULARES DE LA MUESTRA DE CARTERA ANALIZADA.

Nuestros Comentarios y Observaciones Individuales Resultado de la Revisión

y Evaluación de la Muestra de la Cartera de Créditos al 31 de Diciembre de
2008 se presentan adjunto al Anexo I.

El resultado de la Evaluación y Clasificación de la Cartera de Créditos en

forma individual se presentan en los siguientes anexos:

Anexo I Muestra de la cartera de Créditos y Resumen de Cartera

 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “MONTERO LTDA.”
PARAMETROS GENERALES UTILIZADOS AL EVALUAR CARPETAS DE
CRÉDITOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007

1.- No se adjunta a los Files de Índice de Contenido o el mismo no refleja la

Totalidad de Documentos que incluye la Carpeta.

2.- El Prestatario no ha presentado su Flujo de Ingresos y Gastos donde se

muestre que está en condiciones de cubrir la Cuota del Préstamo otorgado o
el mismo es deficiente y no se encuentra adecuadamente documentado.

3.- Los Ingresos y/o Gastos declarados por el solicitante no son razonables
considerando la actividad que desarrolla.

4.- No existe información referente a la situación Patrimonial del solicitante o esta

no se encuentra sustentada.

5.- No se ha hecho el Análisis de Ingresos y Gastos a los Garantes o este no se

encuentra adecuadamente documentado.

6.- El Flujo de Caja del Solicitante y/o Garante no considera las cuotas
correspondientes a las deudas directas como contingentes que mantienen en
otras Entidades Financieras.

7.- El Análisis de Ingresos y Gastos del o los Garantes no muestra que está en
condiciones de cancelar la deuda en caso de que el Solicitante no lo haga.

8.- Los Garantes poseen más de dos garantías en la Institución.

9.- Los Ingresos y/o Gastos declarados por los Garantes no son razonables
considerando la actividad que desarrolla.

10.- El Prestatario no tiene una antigüedad de 15 días en el momento de

otorgación del Préstamo.

11.- Previo a la otorgación del Crédito, el Socio no cuenta con el ahorro mínimo
con el 5% para Préstamos con Garantía Personal.

12.- No existe un informe de verificación del Oficial de Crédito referente a la

información y documentación presentada por el Solicitante y/o Garantes o está
es deficiente.
13.- Previo a la otorgación del Crédito no existe evidencia que se haya tenido
información sobre la situación de endeudamiento en el Sistema Financiero
tanto para el Solicitante como para los Garantes, o la información obtenida no
ha sido actualizada y es insuficiente para establecer el nivel de
endeudamiento total y prestatario; y consecuentemente la real capacidad de
pago.
14.- Se evidencia que el Beneficiario y/o Garantes tienen Mora o Garantía de
Créditos en otras Instituciones Financieras y aún así se le ha otorgado el
mismo.

15.- No existe un croquis de ubicación del domicilio del Solicitante y los Garantes.

16.- No se adjunta fotocopia de Cédula de Identidad del Solicitante y/o estas se

encuentran vencidas.

17.- En el Flujo de Caja analizado no se exponen los Egresos del Solicitante o el

detalle de los mismos no es razonable.

18.- Crédito otorgado en condiciones preferenciales con relación a la política de

Crédito de la Cooperativa.

19.- El Crédito no ha sido aprobado por el Comité de Crédito.

20.- La Resolución de aprobación del Comité de Crédito carece de Número de

Acta.

21.- Crédito otorgado contraviniendo las disposiciones emitidas en el decreto

supremo 25703.

22.- No existe Avaluó Técnico de las garantías recibidas para el caso de Créditos
con Garantía Hipotecaria o el mismo se encuentra desactualizada.

23.- Crédito con Garantía Hipotecaria desembolsando sin la acreditación del

mismo mediante el Certificado Alodial (treintañal) con el respectivo gravamen.

24.- Para los Créditos con Garantía Personal, no se adjunta documentación que
respalde el Patrimonio del Solicitante y /o Garantes o no se verifico la situación
Legal de los mismos.

25.- Previo a la otorgación del Crédito, para los préstamos personales garantizados
con fotocopia de documentos de propiedad de bienes inmuebles, vehículos y
otros bienes, no se ha verificado en las entidades respectivas la situación
Legal de los mismos.
26.- No existe Contrato de Crédito, no cuenta con Reconocimiento de Firmas o no
ha sido Protocolizado ante un Notario de Fé Pública según corresponda de
acuerdo al tipo de Crédito.

27.- El valor de la Garantía no cubre el 67% del valor comercial con relación al
monto del préstamo.

28.- Crédito garantizado con DPF, Línea de Transporte, sin embargo el certificado
o la Línea de Transporte no se encuentra Pignorado y Endosado a favor, de la
Cooperativa tampoco cuenta con el ahorro mínimo del 5%.

29.- No existe evidencia de informes de verificación posterior al otorgamiento del

Crédito donde se constate la aplicación del Crédito al fin para el que fue
solicitado, el estado de las garantías y la actualización de la información
referida a los Ingresos y Gastos del Solicitante.

30.- No se ha procedido a Refinanciar el Crédito sin haber cancelado el Prestatario

el monto del 25% para Préstamos Personal y/o 15% Préstamos Hipotecarios.

31.- Para los Créditos en Ejecución no se evidencia la existencia de Informes

Mensuales de los Abogados en los que se establezca la instancia en que se
encuentra el juicio, evolución con relación al mes anterior, así como una
opinión sobre las posibilidades de recuperación de los saldos ejecutados.

32.- No se adjunta a la carpeta, evidencia que sustente los esfuerzos realizados

para la recuperación de los Préstamos en Mora.

33.- Crédito con dos o más Reprogramaciones.

34.- Reprogramación efectuada sin la exigencia del pago de los intereses a la

fecha de Reprogramación sin haber cancelado previamente el 25% del saldo
del crédito.

35.- Incumplimiento en el Plan de Pagos.

36.- Crédito con Mora mayor a 90 días sin haber iniciado acciones Legales de
Recuperación.

37.- Solicitante y/o Garante con endeudamiento superior al 25% de sus Ingresos.

38.- Crédito otorgado a un Garante de un Socio Moroso.

39.- Crédito sin Declaración Jurada del Solicitante en caso de ser Independiente o
Boleta de pago en caso de ser Dependientes.
40.- No existe información de Verificación del Trabajo de parte del Oficial de
Crédito o Persona Encargada.

41.- Carece de Resolución del Consejo de Administración, de aprobación para

Préstamos de $us. 20.000.- (Veinte mil dólares americanos 00/100)

42.- No se adjunta a la Solicitud de Crédito el Formulario, Declaración de Salud del

Solicitante y/o Seguro de Vida.

43.- Si bien se adjunta la Evaluación de Cartera de Créditos en forma Anual a los

Files, los mismos no son firmados por los Responsables de Cartera.

44.- No se adjunta la carta de autorización para recabar la Información del

Prestatario.

45.- No se adjunta el último Formulario de Pago de Impuestos al día a la fecha de

Desembolso del Crédito.

46.- No se adjunta a los Files los Planes de Pago de Crédito otorgado.

47.- No se cumple el Art. 4 del Titulo II y Cáp. I del Reglamento y Políticas

Crediticias (El Consejo de Adm. Dispondrá la suspensión de los funcionarios
cuando hubiesen concedidos créditos a prestatario o grupo prestatarios
vinculados a ellos.

48.- No se encuentra firmada por el Oficial de Crédito o Persona Encargada la

Declaratoria Patrimonial.

49.- No se encuentra firmada por el Oficial de Crédito o Persona Encargada el

Informe de Verificación y/o el Croquis de Ubicación.

50.- La Resolución de Aprobación de Crédito e Instrucción de Desembolso no se

encuentra llenada pero si firmada por el Gerente General.

51.- El Reconocimiento de Firmas no se encuentra debidamente firmado por el

Gerente General y el Presidente del Consejo de Administración.

52.- La Resolución de Aprobación de Crédito no se encuentra llenada ni firmada

por el Gerente General.
 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “MONTERO LTDA.”

ANEXO I

EVALUACION DE CARTERA Y RESUMEN DE MUETRA ANALIZADA

GESTIÓN 2008
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “MONTERO LTDA.”

ANEXOS
 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “MONTERO LTDA."

ANEXO I

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES INDICE
%

ESTRUCTURA DE ACTIVOS

Liquidez de Fondos < 8 o >15 Deficiente

>= 8 y >=12 Alerta
>12<=15 Bueno

Participación de Cartera sobre Activos < 70 Deficiente

>=70<80 Alerta
>= 80 Bueno

Cartera Vigente sobre Activo < 85 Deficiente

>=85<=95 Alerta
> 95 Buena

Cartera en Mora (Riego) sobre Activo > 10 Deficiente

>5<=10 Alerta
<= 5 Buena

Cobertura de Cartera en Mora < 70 Deficiente

>=70<=90 Alerta
> = 90 Buena

Bienes Realizables sobre Patrimonio <= 5 Bueno

Bienes Realizables sobre Activos >1 Deficiente

> 0 <=1 Alerta
<0 Bueno

(Inversiones Perman. + Bienes de Uso)/Patrimonio > 7 Deficiente

>=5 y <=15 Alerta
<7 Bueno

Activo Improductivo sobre Activo > 15 Deficiente

>=10 y <=15 Alerta
 < 10 Bueno

ESTRUCTURA DE PASIVO Y PATRIMONIO

Obligac. Con Bcos y Ent. Finan. / Pasivo + Patrim. > 30 Deficiente

> 20 y <=30 Alerta
<= 20 Bueno

Obligaciones con el Público / Pasivo + Patrimonio < 80 Deficiente

>= 80 Bueno

Patrimonio / Activo Total < 10 Deficiente

> =10 y <15 Alerta
>=15 Bueno

Capital Institucional / Patrimonio < 10 Deficiente

>= 10 Bueno

RESULTADOS

Gastos Administrativos / Total Activos >6 Deficiente

<= 6 Bueno

Gastos Adm./ Cartera Bruta >8 Deficiente

<= 8 Bueno

Gastos de Personal / Gastos Administrativos > 40 Deficiente

<= 40 Bueno

Retorno sobre Activos <4 Deficiente

>= 4 Bueno

Retorno sobre Patrimonio < 15 Deficiente

>=15 Bueno
 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “MONTERO LTDA.”

ANEXO II

ANALISIS FINANCIERO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

ESTRUCTURA DE ACTIVOS

LIQUIDEZ DE FONDOS

Las Cooperativas de Ahorro y Crédito deberá mantener un adecuado stock de

Recursos Líquidos con la posibilidad de atender con oportunidad y suficiencia la
demanda de los ahorristas y prestatarios.

En la Administración de la Liquidez se debe considerar Normas Prudenciales que

permitan un adecuado desarrollo de las Actividades de Intermediación Financiera.

Liquidez de Fondos = Disponible + Inv. Temporales – Inv. Restringidas/Activo Total

= (869.525,91 + 3.256.675,59 – 0) / 33.012.911,34 * 100

= 12,50%
======

PARTICIPACION DE CARTERA SOBRE ACTIVOS

Este indicador establece el grado de importancia de Carteras como Principal

Actividad y como Principal Fuente de Riesgos Operacionales. Este indicador
compara el Total de Carteras con respecto al Total de Activos.

Partic. Cartera sobre Activo = Cartera Neta / Total Activos * 100

= (20.962.478,58 – 33.012.911,34) / 33.012.911,34 * 100

= -36,50%
=======

CARTERA VIGENTE SOBRE ACTIVO

Mide los préstamos que representan cumpliendo tanto en el pago de capital como
de los intereses conforme al plan de pago establecido en el contrato de créditos.
 Cartera Vigente = (Cartera Vigente + Prest. Reprog.) / (Cartera Vigente + Cartera
Vencida + Prest. Reprog. + Reprog. Vencidos) * 100

= (20.177.272,14 +793.922,57) / (20.177.272,14 + 744.705,37 +

793.922,57 + 689.544,95) * 100
= 93,60%
=======

CARTERA EN MORA (RIESGO) SOBRE ACTIVO

Es la Cartera en Incumplimiento de Capital y/o Intereses, se haya iniciado acciones

de cobranza o no, que ha dejado de generar ingresos por intereses y con riesgos
potenciales en su recuperación.

Cartera en Mora = (Cartera Vencida+Reprog. Vencidos) / (Cartera Vigente +

Cartera Vencida + Prest. Reprog. + Reprog. Vencidos) * 100

= (744.705,37 + 689.544,95) / (20.177.272,14 + 744.705,37 +

793.922,57 + 689.544,95) * 100
= 6,40%
======

COBERTURA DE CARTERA EN MORA

Este Indicador se refiere al Nivel de Protección o Cobertura con el que la Cooperativa

cuenta para asumir eventualidades de Procesos de Incobrabilidad en función a la
Cartera en Mora, es decir, el grado de Previsión que debe tener la Institución.

Cobertura de Cartera en Mora = Prev. Incobrables (Cartera Vencida + Reprog.

Vencida) * 100

= (-932.740,70) / (744.705,37 + 689.544,95) * 100

= -65,03%
=======

BIENES REALIZABLES SOBRE ACTIVOS

Determina el Porcentaje de los Activos que representan los Bienes Tangibles de

Propiedad de la Institución con destino de venta, como ser Bienes recibidos en
Recuperación de Créditos, Bienes Fuera de Uso y otros Bienes Realizables con
respectos al total de Activos de la Cooperativa. Estos Bienes son considerados
Activos Improductivos.
Bienes Realizables = Bienes Realizables Netos de Prev. / Total Activos * 100

= (765.670,03 – 765.670,03) / 33.012.911,34 * 100

= 0.00%

INVERSIONES PERMANENTES MÁS BIENES DE USO

Demuestra los Recursos Invertidos en Bienes que se utiliza en la actividad de la

Cooperativa (Activo Fijo) y en Inversiones que no pueden ser convertibles en Efectivo
en un plazo menor a 30 días, además de aquellos que permanecen como Capital en
otras Entidades Financieras e Instituciones.

Inv. Permanentes más Bienes de Uso = (Inv. Permanentes + Bienes de Uso) / Total
Activo * 100

= (532.014,97 – 2.933.616,50) / 33.012.911,34 * 100

= 10,50%
======

ACTIVO IMPRODUCTIVO

Determina el Nivel de Recursos Improductivos que no Generan Ingresos y

posiblemente podrían impactar al Patrimonio.

Activo Improductivo = (Disponible + Bienes Realizables + Cuentas Diversas +

Activo Fijo + Inv. Permanentes) / Total Activos * 100

= (869.525,91 + 765.670,03 + 171.798,23 + 2.933.616,50 +

532.014,97) /33.012.911,34 * 100
= 15,97%
=======
ESTRUCTURA DE PASIVO Y PATRIMONIO

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

Este indicador mide el monto de captaciones recibido por la Cooperativa en calidad

de depósitos en certificado de aportación voluntario respecto a los de certificado a
plazo.

Obligaciones con el Público = Total Captaciones / Total Pasivo + Patrimonio * 100

= 39.903.026/(1.915.346,31 + 31.097.565,03) * 100

= 120.87%
=======

COEFICIENTE PATRIMONIAL

Mide el requerimiento mínimo de capital en relación al nivel de los activos y

contingentes. Según la ley de Bancos las instituciones deben mostrar en todo tiempo
una relación que no puede ser inferior al 10%.

Coeficiente Patrimonial = Patrimonio / Total Activos * 100

= 31.097.565,03 / 33.012.911,34 * 100

= 94,20%
=======

CAPITAL INSTITUCIONAL

Mide el porcentaje de activo total financiero por capital institucional.

Capital Institucional = Capital Institucional / Patrimonio * 100

= 40.933.176,06 / 31.097.565,03 * 100

= 131,63%
========
ESTRUCTURA DE RESULTADOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Este rubro desarrolla la evaluación de los gastos de administración de la Cooperativa

en el periodo de análisis.
Este indicador mide los gastos que asume la Cooperativa por la estructura de activos
que cuenta.

Gastos Administrativos = Gastos de Adm. / Total Activos * 100

= 3.437.142,32 / 33.012.911,34 * 100

= 10,41%
========
GASTOS ADMINISTRATIVOS SOBRE CARTERA BRUTA

Mide el Costo Institucional en la entrega de Servicios de Crédito. Cuanto más bajo

sea el Índice de Gastos mas alto será Eficiente.

Gastos Adm./Cartera Bruta = Gtos. Adm. / (Cartera Vig. + Cartera Vencida + Prest.
Reprogramados + Reprog. Vencidos) * 100

= 3.437.142,32 / (20.177.272,14 + 744.705,37 +

793.922,57 + 689.544,95) * 100
= 15,34%
========

GASTOS DE PERSONAL SOBRE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Demuestra la participación de los gastos de personal en relación a los Gastos de

Administración.

Gastos de Personal / Gastos de Adm. = 1.304.126,39 / 3.437.142,32 * 100

= 37.94%
=======
 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “MONTERO LTDA”

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

NOTA Nº 2 PRINCIPIOS Y POLITICAS CONTABLES

CARTERA
Los Saldos de Cartera se exponen por el Capital prestado más los Productos
Financieros Devengados por Cobrar, que corresponden únicamente a la Cartera
Vigente.
La Previsión para Cuentas Incobrables, esta en función sobre la Cartera existente al
31 de Diciembre de 2008, en función a los parámetros establecidos en la Circular
SB/494/2005.