EL CHEQUE

1.1. ANTECEDENTES HISTORICOS

Fundamentalmente las opiniones sobre el problema de la localización del origen del cheque
pueden dividirse en tres grupos: las que señalan, respectivamente, como lugar de nacimiento o de
invención del cheque, Italia, los Países Bajos e Inglaterra.

A. ITALIA

Goldschmith, sostiene que a fines del año 1300 circulaban en lugar de dinero, certificados o fes de
depósitos emitidos por los bancos italianos, y algunos autores ven en tales documentos un
antecedente del cheque moderno. Según, los contadidi banco tenían la forma de un mandato u
orden de pago y eran transmisibles. Sin embargo, según una opinión más autorizada, tales
documentos eran realmente recibos o resguardos entregados por el banquero a su cliente, esto
es, documentos expedidos por los banqueros venecianos para acreditar la constitución de
depósitos de dinero y facilitar su retiro. Las polizze del banco de Nápoles (segunda mitad del siglo
XVI), eran títulos emitidos por el depositante a cargo del banco, pagadero a la vista y transmisible
por endoso. A las polizzesciolte, que no ofrecían al tomador la seguridad de la real existencia de
fondos disponibles en poder del banco, se añadieron en seguida las polizze notata fede,sobre las
cuales el banquero atestiguaba o certificaba la existencia efectiva en su poder de la suma
suficiente para el pago.

B. PAÍSES BAJOS.

También se encuentran antecedentes del cheque moderno. En la exposición de motivos de la ley

belga sobre el cheque de 1873, se afirma que este documento se usaba desde tiempo inmemorial
en Amberes, bajo el nombre flamenco de bewijs. Algunas crónicas nos muestran que Sir Thomas
Gresham, banquero de la Reina Isabel, vino a Amberes en 1577 para estudiar esta forma de pago,
y que él la introdujo en Inglaterra.

A fines del siglo XVI, en Holanda, especialmente en Amsterdam, los comerciantes acostumbraban
confiar a cajeros públicos la custodia de sus capitales, de los que disponían mediante la emisión de
órdenes de pago a favor de terceros y a cargo de los referidos cajeros. Estos documentos,
precursores también del moderno cheque, recibieron el nombre de “letras de cajero” fueron
regulados posteriormente por una ordenanza de 30 de enero de 1776, en la cual se inspiró la
moderna legislación holandesa sobre el cheque.

C. INGLATERRA.

Un gran número de autores consideran que el cheque moderno es un documento de origen inglés,
que inicia su cabal desarrollo en la segunda mitad del siglo XVIII.Es decir, sostienen que la historia
del cheque moderno y su posterior desarrollo y difusión, como institución económica y jurídica
peculiar, comienza en Inglaterra. La etimología misma de la palabra referida, afirma sin duda el
origen inglés del documento.En la misma Inglaterra se señalan como precursores del cheque los
mandatos de pago expedidos por los soberanos ingleses contra su tesorería, en el siglo XII,
conocidos con el nombre de billae scacario o bills of exchequer. Sin embargo esos documentos
solo tienen una analogía mínima con el cheque moderno y que, en realidad, no son sino menos
delegaciones emanadas de la potestad política, es decir, simples documentos de carácter
administrativo .Los verdaderos precursores del cheque moderno en Inglaterra son los documentos
conocidos con el nombre de Cash-Notes o Notes. Se trataba de títulos a la orden o al portador,
que contenían un mandato de pago del cliente sobre su banquero y se remontan a la segunda
mitad del siglo XVII. El autor MacLeod, señala como fecha del más antiguo la del 3 de junio de
1683.Queda confirmado en el artículo 73 de la Bills of Exchange Act, 1882 que dispone: ”el cheque
es una letra de cambio a la vista girada contra un banquero” (Acheque is a bill of enchange drawn
on a banker payable on demand)

1.2. ANTECEDENTES LEGISLATIVOS

La nueva Ley de Títulos Valores (N° 27287) cuya entrada en vigencia ha sido el 17de octubre del
año 2000, ha introducido pequeños grandes cambios en la regulación del título valor denominado
cheque, motivados principalmente por la preocupación de su creación, circulación y cobro, así
como por la protección con la que deben contar el beneficiario y tenedor de un cheque, título cuya
tenencia nos debe dar la seguridad de pago en forma inmediata .Aunque la práctica del cheque es
anterior, como hemos visto, no es sino hasta la segunda mitad del siglo XIX cuando la institución
penetra en las distintas legislaciones nacionales.1Francia es el primer país que legisla en forma
orgánica en materia de cheque. La ley del 14 de junio de 1865, introdujo y reguló por primera vez
en Francia el instituto del cheque, imitando la práctica inglesa, como afirma unánimemente la
doctrina francesa. Dicha ley fue derogada por el decreto-ley de 30 de octubre de 1935, que
introdujo en Francia las disposiciones de la Ley uniforme en materia d cheque aprobada en
Ginebra el 19 de marzo de 1931.El 20 de junio se promulga en Bélgica la primera ley sobre el
cheque, modificada y adicionada posteriormente por las de 31 de mayo de 1919 (cheque cruzado),
19de abril de 1924 y 25 de marzo de 1939. En 1953 (10 de agosto) ha sido incorporada la
legislación uniforme. En Italia el cheque fue regulado por primera vez en el Código de comercio de
2 de abril de 1882. Por real decreto de 21 de diciembre de 1933, adopta las disposiciones de la ley
uniforme de Ginebra sobre el cheque.

En México, han regulado el cheque, sucesivamente, los Códigos de comercio de15 de abril de 1884
y de 15 de septiembre de 1889 y la ley general de Títulos y Operaciones de Crédito de 26 de
agosto de 1932.En Perú, se encuentra regulado por la Ley de Títulos y Valores Ley No.
27297Promulgada el 17.JUNIO.2000. Publicada el 19.JUNIO.2000.

2.1. CONCEPTO LEGAL DEL CHEQUE

La Ley de Títulos Valores prescinde de dar una definición del cheque, ni si quiera hace mención de
su carácter de mandato de pago. En realidad hace referencia a este carácter solo indirectamente,
cuando en el artículo 178.1 prohíbe que el cheque sea emitido con fecha adelantada y que sea
girado, endosado o transferido en garantía.
Sin embargo, cuando recurrimos a la clasificación del cheque, la doctrina nos refiere que nos
encontramos dentro de los títulos de crédito, al igual que la letra de cambio y el pagaré, por lo
menos así nos lo indica Messineo (Tituli di Credito".Tomo 11. Págs. 84 y siguientes.) Al señalar que
los cheques integran la categoría de los títulos de crédito, que es como se identifica a los títulos
valores, y son aquellos títulos por el cual el suscriptor promete y está obligado a dar una suma
determinada de dinero, sea de una sola vez o periódicamente. En el Derecho positivo uruguayo,
según nos refiere Segundo Pérez Fontana (Títulos Valores, obligaciones-cartulares". Edit. Cuzco
1990. Pág. 188), el cheque integra la categoría de los títulos valores, sin embargo no precisa si
dentro de esta gran categoría de los títulos valores se integra como un título de crédito. Todo
pareciera indicar que el apelativo de título de crédito deriva en tanto el Derecho italiano
denominó a los títulos de contenido patrimonial y de vocación circulatoria como títulos de crédito,
pero simplemente como una forma de nominarlos, a diferencia de autores como Wynizky que los
calificó a todos ellos como títulos circulatorios, en tanto se trata de títulos cuya vocación es la
circulación del derecho contenido en el título. Por otra parte, Gómez Leo ("Instituciones de
Derecho cambiario". Tomo 111. De palma. Buenos Aires, 1985. Pág. 1), señala que: "... Igual que la
Ley Uniforme de Ginebra de 1931 y las legislaciones que siguieron sus aguas, haced el cheque,
definiéndolo como una orden de pago librada contra un banco (artículo1. LCH), con olvido de que
el cheque, antes que nada y esencialmente, es un título de crédito, y que junto con la letra de
cambio y el pagaré forman la especie de los papeles de comercio...". Bajo esta cita encontramos
que dicho autor atribuye al cheque un carácter crediticio. En igual sentido se pronuncia Bernardo
Trujillo Calle("De los títulos valores de contenido crediticio". Tomo 11. Pág. 180) cuando, al citar el
Código de Comercio de Colombia artículos 712 a 733, se refiere al cheque ordinario diciendo en
cuanto a su calificación en razón al derecho que incorpora como un título de contenido crediticio.
Igualmente, César Darío Gómez C. (Títulos Valores". Temis. Bogotá. Págs. 264 Y 89) señala que los
títulos valores de contenido crediticio incorporan un crédito y legitiman a sus tenedores para
recibir una prestación cierta en dinero. La letra y el cheque incorporan órdenes incondicionales de
pagar determinadas cantidades de dinero. Desde el punto de vista de la doctrina podrá afirmarse
que el cheque responde ala naturaleza de los títulos de crédito, sin embargo, tal como refiere
Ulises MontoyaManfredi en "Comentarios a la Ley de Títulos Valores". Grijley. Lima, 2001: "El
emitente no puede girar un cheque si en el banco girado no tiene fondos a su disposición en
cuenta corriente, en virtud del depósito hecho en él o por tener autorización para sobregirar. Se
trata de un requisito de fondo, que es el presupuesto del normal funcionamiento del cheque. Los
fondos pueden haber sido depositados en cuenta corriente, o puede existir una autorización para
girar en descubierto, como es el caso de apertura de crédito en cuenta corriente o de sobregiro en
virtud de una autorización expresa". Como puede apreciarse de lo dispuesto en los artículos 172 y
173 de la Ley, en nuestra legislación el cheque está ligado a la existencia y funcionamiento de una
cuenta corriente bancaria.

2.2. DEFINICIÓN

El cheque es el medio más utilizado para disponer de los fondos de una cuenta corriente sobre la
cual se puede girar cheques, pero no es la única forma. El convenio de cheque no es un contrato
autónomo sino un acuerdo accesorio de cuenta corriente bancaria pero así como cheque es el
medio de disponer de cantidades de dinero, es también un título de crédito que incorpora la
promesa de pagar una suma de dinero. El cheque es un título valor que incorpora una orden de
pago emitida por el titular de una cuenta corriente bancaria a favor de una persona beneficiaria,
quien cobrara su importe dirigiéndose a un bando o empresa del sistema financiero nacional
especialmente autorizado para ello. De esta manera, el banco girado pagara el titulo valor a su
tenedor, descontando de la cuenta corriente del emisor. Un requisito indispensable para la
emisión del cheque es que el emitente debe contar con fondos disponibles suficiente para atender
el pago del título valor por el banco girado; tales dispositivos debes mantenerse en una cuenta
corriente que el emitente mantenga en el banco girado. Para ello, los bancos deben proporcionar
a sus clientes la chequera o talonario, que contiene los formularios para emitir el cheque. Se debe
tomar en cuenta que el formato impreso no es el cheque, este es un formulario que sirve
simplemente para emitirlo. “El cheque es un título de crédito, abstracto, formal y completo que
contiene una orden de pago, librada contra un banco, respecto del cual se tiene provisión y
disponibilidad de fondos, para que pague a la vista, al portador legitimado del título, una suma
determinada de dinero, que en caso de ser rechazado con las debidas constancias, otorga acción
cambiaria y ejecutiva contra todos los firmantes y sus respectivos, avalistas, si los hubiera”

2.3. FUNCION E IMPORTANCIA DEL CHEQUE.

La importancia y trascendencia de las funciones económicas del cheque, derivan de su

consideración de medio o instrumento de pago. El empleo del cheque en los pagos implica
importantes ventajas en los aspectos particular y general. Fundamentalmente es un instrumento o
medio de pago que substituye económicamente al pago en dinero. El destino del cheque consiste
en ser usado como instrumento de circulación de dinero, como medio de pago, en lugar de la
moneda legal. El pago mediante cheque no produce los mismos efectos jurídicos que el pago
realizado en moneda del curso legal. En efecto, el que paga una deuda con un cheque en vez de
hacerlo con moneda circulante no se libera frente a su acreedor. El pago con cheque no es pro
soluto sino pro solvento. Esto es, la entrega del cheque no libera jurídicamente al deudor ni,
consecuentemente extingue su débito. El empleo del cheque como medio de pago, produce la
concentración de grandes sumas de dinero en los bancos, los cuales a través del ejercicio de las
funcionesintermediarias propias de su objeto, mediante el ejercicio del crédito, convierten
enproductos considerables recursos económicos, que de otra forma permaneceríanaislados e
improductivos. Los fondos depositados en las instituciones de crédito,con la potencialidad
económica que les presta su concentración, se canalizanhacia el comercio y la industria,
favoreciendo la creación de nuevas fuentes deriqueza en beneficio de la economía general y de la
prosperidad del país. Paralograr una mayor difusión del empleo del cheque en los pagos, por las
importantesventajas que del mismo se derivan en los ámbitos particular y general, las leyes decasi
todos los países han dotado al cheque de un régimen legal privilegiado,eximiéndolo del pago de
impuesto so gravándolo con cuota menor a la que afectaa otros títulos u otorgándole beneficios
fiscales de otra índole, y concediendo unaenérgica protección al derecho del tenedor, y
consecuentemente a la circulaciónde este documento a través inclusive de sanciones de carácter
penal.

2.4. LA CREACIÓN Y LA EMISIÓN DEL CHEQUE

La anterior Ley de Títulos Valores hacía referencia a la emisión del cheque, sinembargo cuando se
refería a los requisitos de su emisión, consideraba como tal altítulo valor que es "girado a cargo de
un banco". La terminología que describe laacción se ha uniformado al utilizar la palabra emisión
para hacer referencia a laacción de emitir un cheque; el término girar a cargo de alguien significa
que elobligado directo, es decir a quién se dirige la orden de pago, es el sujeto indicadopara que
cumpla con el pago, lo que no deja de ser cierto en la orden de pago contenida en el cheque. En
cambio, cuando se gira una letra de cambio a cargo deun tercero, el girado puede negarse y no
aceptar el encargo de pagar, y menosaún con pagar, en razón de no haber aceptado la obligación
como propia o porencargo de tercero, acto que se refleja a través de la palabra aceptada puesta
enla misma letra. En el cheque no se da la posibilidad de la aceptación, tan así esque el banco no
acepta comprometerse a pagar el cheque, el banco debe cumplirla orden de pago indicada en el
título valor, no hay pues un girado, por ello que laley ha preferido utilizar el término "emitir",
cuando se trata de ordenar el pago deuna cantidad de dinero a un banco, en un formato
especial.La precisión contenida en la ley respecto a la entidad o empresa que va a ejecutarla orden
de pago, no queda tan solo en la referencia que hacía la anterior ley a losbancos, sino que
actualmente se hace referencia a las empresas del SistemaFinanciero Nacional autorizadas por la
ley de la materia a mantener cuentascorrientes con giro de cheques. Esta referencia nos lleva a un
deslinde, establecerla precisión de que se trata de empresas del Sistema Financiero Nacional,
perosolo aquellas que pueden operar los contratos de depósito de cuentas corrientescuyas
órdenes de pago se materializan con cheques. Lo que nos lleva a ladeducción de que existen
empresas del sistema financiero que si bien puedenmantener cuentas corrientes con sus clientes,
no se les permite facilitar a susclientes el uso de los títulos valores denominados cheques para
realizarmovimientos de su cuenta corriente. Dichos documentos podrán tener laconnotación de
órdenes de pago, pero no tienen la condición de cheques.

2.5. REQUISITOS DE CHEQUE

A. INTERNOS

Dentro de los requisitos internos, el artículo 135 señala la necesidad de existenciade fondo en la
cuenta corriente contra la cual se gira el cheque. Esta disponibilidadde fondo puede traducirse en
los fondos existentes o en la autorización por elbanco para girar en descubierto, en cuyo caso el
banco se comprometa a cubrir elimportante del cheque con cargo a la cuenta corriente del cliente,
es decir,sobregirándola. Se trata un requisito de fondo por cuanto el cheque tiene comodestino el
pago, y para ello debe existir el fondo suficiente.

B. EXTERNOS
El artículo 174 precisa los requisitos externos que debe tener el cheque se observala no exigencia
de la denominación de “cheque” como una identificación deldocumento cambiado.De los
requisitos enumerados en el artículo 174, (el numero o código deidentificación que le
corresponde; la identificación del lugar y la fecha de suemisión; la orden pura y simple de pagar
una cantidad determinada de dinero,expresada ya sea en número, o en letras o de ambas formas
;el nombre delbeneficiario o de las persona a cuya orden se emite o la indicación que se hace
alportador; el nombre y domicilio del banco cuyo cargo se emite el cheque; laindicación del lugar
de pago; el nombre y firma de emitente, quien tiene la cantidadde obligado principal),salvo el
referente a la indicación del lugar de pago, todos losrequisitos enumerados son esenciales en el
sentido de que si no aparecen en eltexto en documento, este no vale como cheque, La falta de
indicación del lugar depago esta suplida en el artículo 175 que señala que se tendrá como lugar de
pagocualquiera se oficina del banco girando en el lugar de emisión del cheque, Si eneste lugar el
banco girado no tiene oficina, el cobro se podrá efectuar a través decualquiera de las oficinas del
banco en el país.

2.6. PRESUPUESTOS

El cheque sólo puede ser expedido cuando se reúnan los requisitos siguientes: La calidad del
librado de ser una institución de crédito la cual celebrará un contrato con el librador: Los bancos
reciben de sus clientes dinero que se obligan a devolver a la vista, cuando el cliente lo requiera.
Para documentar las órdenes de pago de los clientes se utilizan los cheques.

Por el contrato de cheque, en consecuencia, el banco se obliga a recibir dinero de su cuenta-

habiente, a mantener el saldo de la cuenta a disposición de éste, y a pagar los cheques que el
cliente libre con cargo al saldo de la cuenta. A la cuenta de cheques se le denomina en la práctica
bancaria “cuenta corriente de cheques”, porque el cuenta-habiente hace entregas que se le
abonan y libra cheques que se le cargan al ser pagados; por lo que la cuenta tiene una secuencia
indefinida. El cheque es un presupuesto de la normalidad, no de la esencia del cheque. Puede una
persona librar cheques y no tener la cuenta y el tenedor podrá ejercitar las acciones
correspondientes contra los obligados, e incluso el librador recibirá una sanción. Y si el banco se
negare a pagar un cheque sin causa justa, a no ser que este indispuesto u obrando, infringiendo
sus obligaciones derivadas del contrato de cheque, también deberá pagar al librador una pena por
el cheque desatendido.

Los fondos disponibles: La existencia de fondos disponibles es también un presupuesto de la

regularidad del cheque; presupuesto cuya existencia no influye sobre la eficacia del título, y cuya
ausencia es sancionada también. Que el librador haya sido autorizado por el librado para expedir
cheques a cargo de la cuenta del librador.

3.1. MANERAS DE EMITIR EL CHEQUE

3 a. Cheque a la orden o nominales.- El girado a nombre de una persona física o jurídica, haciendo
constar su nombre y apellido, o la razón social (nombre) de la entidad, en el mismo cheque. El
tenedor puede, si no se especifica lo contrario, endosar libremente el documento, sin otro
requisito que el de firmar al dorso del documento.

b. Cheque al portador.- Constituye por su facilidad de cobro y transmisión una especie de billete
de banco emitido por un particular, ya que, contra la simple presentación por cualquiera, el banco
abona o paga la cantidad indicada en el mismo documento. Por su naturaleza, no requiere fórmula
escrita de endoso; se transmite con la simple entrega material.

c. Cheque no endosable.- Es aquel que sólo y únicamente puede ser pagado a su titular u original
beneficiario, y que sólo puede ser transmitido en la forma y con los efectos de una cesión o venta
ordinaria.

3.2. EL ENDOSO DEL CHEQUE

a. CONCEPTO Medio de transmitir los títulos nominativos o a la orden (artículo 26 de la Ley

General de Título y Operaciones de Crédito).

b. CLASES DE ENDOSO Endoso en propiedad (artículo 33 y 34 de la Ley General de Título y

Operaciones de Crédito): se trasmite la propiedad del título de crédito, con todos los derechos que
representa. Se debe entregar materialmente el documento. Endoso en procuración o al cobro
(artículo 33 y 35 de la Ley General de Título y Operaciones de Crédito): no se transmite la
propiedad, se le entrega el documento al endosatario para que gestione o tramite el cobro, por la
vía judicial o extra judicial, se utiliza, cuando se contratan los servicios de un abogado para hacer el
cobro .Endoso en garantía o en prenda (artículos 33 y 36 de la Ley General de Título y Operaciones
de Crédito): se presenta cuando el endosante presenta el documento al endosatario, para
garantizar el cumplimiento de una obligación, como si se tratara de entregar una prenda en
garantía.

c. ELEMENTOS PERSONALES DEL ENDOSO

Endosante: es la persona que transmite el documento. Endosatario: es la persona que recibe el

documento. Es el beneficiario.

d. DATOS O REQUISITOS DEL ENDOSO

Nombre del Endosatario (beneficiario)

Clase del endoso Lugar y fecha del endoso.

Firma del endosante o de quien endose en su nombre.

e. ASPECTOS IMPORTANTES

De acuerdo con el artículo 30 de la Ley General de Título y Operaciones de Crédito, si se omite la

firma del endosante el endoso es nulo. Si no se establece la clase del endoso, se presume que es
en propiedad. Si se omite el lugar, se presume que el documento fue endosado en el domicilio del
endosante. Si se omite la fecha, se presume que el documento se endoso el día que el endosante
adquirió el documento. El artículo 32 de la Ley General de Título y Operaciones de Crédito
establece que el endoso puede hacerse en blando y cualquier tenedor puede llenarlo con su
nombre. El endoso al portador produce los efectos del endoso en blanco.

3.3. CLASES DE CHEQUES

a. AL PORTADOR.- son los cheques que llevan escrita la indicación al portador y se caracterizan por
que deben pagarse solo a la persona que lo presente al cobro.

b. NOMINATIVO.- son aquellos que van destinados a una persona determinada con o sin la
cláusula a la orden. Estos cheques se han de pagar a la persona física o jurídica que los presente al
cobro. Esta modalidad de cheque es transferible por endoso. El endoso es una cláusula que sirve
para transmitir el cheque y se ha de cumplimentar en el reverso del mismo mediante la fórmula”
páguese por este cheque a…”debiendo constar la firma del endosante y la fecha en que se realiza.

c. NOMINATIVO NO A LA ORDEN.- En esta clase de cheques el destinatario es una persona

determinada y con la cláusula de no a la orden. Se caracteriza porque a continuación de la
expresión páguese por este cheque debe figurar el nombre de una persona física o jurídica que
tiene derecho a percibir el importe del cheque y la expresión no a la orden.

3.4. TIPOS DE CHEQUES.

4.1. CHEQUES CIRCULARES

Los llamados cheques “circulares” son cheques a la orden, emitidos por un banco o
establecimiento autorizado a cargo de sus propias dependencias, sucursales,agencias o bancos
corresponsales sobre una provisión ya disponible en el momento de emitirse el cheque.La función
y finalidad de los cheques circulares surge de su mismo origen, ya que se trata de modernas y
utilísimas herramientas ideadas con base en prácticasbancarias de servicio al cliente y al público
en general, encaminadas a evitar losriesgos resultantes del transporte de dinero del girador a la
institución girada.

a. CHEQUE DE GERENCIA.- Es aquel emitido por un Banco contra sí mismo, es decir, el Banco es
librado y librador al mismo tiempo.

b. CHEQUE PROPIO O PERSONALIZADO.- Es el diseñado e impreso por personas o empresas a

cargo y riesgo de ellas mismas, siendo sus características especiales el poseer el nombre del
interesado, la dirección, el capital social, el logotipo de la empresa, etc. Estos están bajo la
custodia y responsabilidad del cliente.

c. CHEQUE DE VIAJERO.- Es un medio de pago utilizado por quienes efectúan viajes a escala tanto
nacional como internacional. El adquiriente compra los cheques de viajero en su banco habitual y
dispone de ellos presentándolos en una oficina bancaria que tenga relación de corresponsalía con
el banco vendedor.
3.4.2. CHEQUES ESPECIALES

a. EL CHEQUE CRUZADO.- Tiene su origen en las prácticas bancarias inglesas y surgió da la

necesidad de evitar el peligro de que un cheque extraviado o sustraído fuera presentado por un
tenedor ilegitimo para su cobro en el banco girado. Los giradores fueron adoptando la práctica de
escribir en el anverso, entre dos líneas paralelas, el nombre del banquero del cual era cliente el
tomador a fin de que este fuera quien lo cobrara depositándolo en su cuenta corriente en el banco
indicado, el cual se encargaba de percibir el importe.

b. EL CHEQUE PARA BONO EN CUENTA.- Esta variedad de cheque surgió en la práctica alemana
para eliminar toda `posibilidad de que el cheque, aun siendo cruzado y por ende de negociabilidad
irregular, pueda ser indebidamente cobrado en efectivo mediante la intervención de un banco.

c. DEL CHEQUE INTRANSFERIBLE.- El cheque intransferible, no negociable o sujeto a otra fórmula

equivalente tiene limitado su poder de circulación, por lo que puede ser satisfecho: Pagándolo el
banco a la persona en cuyo favor se emitió.Acreditándolo el banco, a pedido del tenedor, en la
cuenta corriente de éste. Endosándolo el tenedor a un banco para el efecto del cobro se descarta
la posibilidad de ser pagado a otra persona. La cláusula tiene el carácter tiene en carácter de
irrevocable.

d. DEL CHEQUE CERTIFICADO.- El cheque certificado es un cheque en el que el banco girado

inserta en el dorso una constancia de que existe en su poder fondos suficientes a disposición del
liberador, los que quedad afectados al pago del cheque durante el termino de vigencia de la
certificación.

e. DEL CHEQUE DE GERENCIA.- El cheque de gerencia es el que emite un banco, o una empresa de
Sistema Financiero Nacional autorizada para este efecto, previo pago de su valor, a la orden de un
tercero indicado por quien lo solicita, o también a la orden de este último. Este cheque se paga en
cualquiera oficina del banco emitente. La ventaja consiste en dar a cualquiera tomando seguridad
plena sobre el pago, por lo mismo hace innecesario pre0ocuparse por la solvencia de quien lo
entrega en el pago.

f. CHEQUE GIRO.- Es una título valor nominativo, emitida a la orden de determinada persona y no
negociable, Solo lo puede cobrar la persona indicada en el título, Son cheques que se utilizan para
hacer pagos en otras plazas o para hacer giros; se giran a cargo de propia oficina del banco para
cobrarse en una plaza distinta a la emisión del título. Se trata de títulos que se utilizan con
frecuencia para trasladar fondos de una plaza a otra solicitud de los interesados: deben llevar la
cláusula “cheque giro” o giro bancario” en lugar destacado del título.

g. CHEQUE GARANTIZADO.- El cheque garantizado ha tenido uso en el tráfico comercial nacional,

sin embargo por primera vez la ley lo regula se trata de un cheque a partir de lo cual se pretende
infundir confianza en su circulación. En este cheque el banco asume la posición cambiaria de parte
directa, dándose los efectos de la aceptación a la certificación de fondos, En efecto, a la cuenta
correntista con cargo a un crédito concedido, pero las realidades que desde el momento en que el
talonario de queques entregado al usuario, el banco está garantizado el pago de dicho documento.
Los cheques son pre impresos por cantidades determinadas y el banco al entregar el talonario
contabiliza la cantidad de dinero entregada.

h. CHEQUE DE PAGO DIFERIDO.- El cheque de pago diferido, constituye la excepción a la

naturaleza jurídica del cheque entendido como un orden de pago a la vista. La práctica, el uso y la
costumbre ha hecho que se imponga este título en países como Uruguay Chile. En nuestra realidad
es muy frecuente que se busque posdatar un cheque, dándole equivocadamente la característica
de un título de crédito, con la esperanza de contar con los fondos suficientes en la fecha datada en
el cheque.

4.1. CARACTERÍSTICAS DEL CHEQUE

Los cheques solo pueden ser girados en forma de impresos, desglosables, detalonarios numerados
en series, o con claves u otros signos de identificación yseguridad proporcionados por los bancos
y/o empresas autorizadas por lasuperintendencia de banca y seguros para mantener cuentas
corrientes con girode cheques. En la ley anterior el girado solo podría ser en un banco. La ley
detítulos valores amplia la facultad a las empresas de Sistema Financiero Nacional,autorizados a
mantener cuentas corrientes con giro de cheques. Los clientespueden mandar imprimir sus
cheques, en tal caso, deben ser autorizados por losbancos respectivos.

4.2. DIFERENCIAS ENTRE EL CHEQUE Y LA LETRA DE CAMBIOCHEQUE LETRA DE CAMBIO

Se libra contra un banco Se libra contra cualquier personaSiempre es pagadero a la vista Puede ser
pagadero a plazos o la vistaPuede ser al portador Puede ser a la ordenNo es aceptable por ser
pagadero a Es aceptable cuando es la vistala vistaLa época de presentación para el La época de
presentación para el pagopago general es más reducido puede ser más ampliaLa presentación es
más corta 6 La presentación es más amplia tresmeses añosEs un instrumento de pago Es un
instrumento de créditoCon el cheque se localiza un pago, el Se difiere el pago, es decir, se
transmitepagare no se transmite la obligaciónElementos personales librador y Girador, girado y
beneficiariolibrado

4.3. FORMAS DEL GIRO DEL CHEQUEEl cheque puede ser girado a favor en la persona determinada
con cláusula alorden o sin ella. Se comprende en esta modalidad tanto al cheque nominativocomo
al cheque ala orden, ya sea que ostente esta cláusula o prescinda de ella elcheque nominativo es
decir, el girado a favor de la persona determinada en el queno figura la cláusula ala orden, es
endosable, salvo que conste la cláusula “no a laorden”, “intransferible”, “no negociable” u otra
equivalente.5El cheque con la cláusula “no a la orden” es otra forma de girar un cheque.
Sutransmisión podrá realizarse solo en la modalidad en la cesión ordinaria. No esposible
trasmitirlo por endoso, por cuanto la cláusula “no al orden” lo impide.Surten estos mismos efectos
la cláusula “intransferible”, “no negociable “u otraequivalente.La tercera modalidad de girar el
cheque es “al portador“, y otorga a quien lo tengaen su poder el derecho de cobrarlo o
transmitirlo mediante la simple entrega.Cuando en el cheque girado a favor de la persona
determinada se haya puesto lacláusula “al portador” esta tiene preferencia para su valides, y es la
modalidadprevalente de giro de transmisión.

4.4. LIBRAMIENTO DEL CHEQUE COMO DELITO

El artículo 152 del Código Penal del Estado de Quintana Roo dice: “Comete eldelito de fraude el
que engañando a alguien o aprovechándose del error en queeste se encuentra, obtenga alguna
cosa ajena o alcance un lucro indebido para sio para otro”.“Se aplicará de 6 meses a 3 años de
prisión y de 25 a 200 días multa al quecometa el delito de fraude cuyo monto no exceda de 1000
días de salario mínimogeneral vigente en el Estado. Si excede de dicha cantidad la sanción será de
3 a12 años de prisión y de 50 hasta 400 días multa”.5 MONTOYA ALBERTI, Hernando. Nueva Ley
de Títulos Valores. Segunda Edición. Gaceta Jurídica. Julio 2000 – Lima 31

25. El artículo 153 del Código Penal del Estado de Quintana Roo menciona que seimpondrán las
mismas penas previstas en el artículo anterior. Fracción XI: al que libre un cheque que sea
devuelto, por no tener el libradorcuenta en la institución bancaria respectiva, o que los fondos
sean insuficientespara pagarlo, si el libramiento se hace como medio para procurarse
ilícitamenteuna cosa, cumplir una obligación o de tener un lucro indebido.

4.5. CAUSAS QUE IMPIDAN EL PAGO DEL CHEQUE El librado no debe pagar el cheque cuando el
librador no haya constituido en su favor la suficiente provisión de fondos (artículo 175 párrafo 2º),
(pago de cheque en descubierto artículo 186 de la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito). Cuando no se ha autorizado expreso o tácitamente al librador para expedir cheques a
su cargo (artículo 175 párrafo 2 y 3 y artículo 184 de la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito). Cuando el cheque no reúna alguno o algunos de los requisitos y menciones señalados
por el artículo 176 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, que no pueden ser
suplidos mediante presunciones que la ley establece. Cuando la firma del librador sea
manifiestamente falsa o no coincida con la que obre registrada el poder del librado (artículo 194
párrafo 2º de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito).Cuando el cheque o alguno de
los datos que consten en el mismo se encuentren notoriamente alterados (artículo 194 párrafo 2º
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito). Cuando el librador haya notificado al banco la
pérdida o sustracción del esqueleto o talonario del cheque (artículo 194 párrafo 2º de la Ley
General de Títulos y Operaciones de Crédito). Cuando el tenedor del cheque no se encuentre
legitimado para cobrarlo de acuerdo con la ley (artículos 38 y 39 relacionados con el 69 y70 de la
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito).Cuando tratándose de cheques nominativos no
se identifique al tenedor (artículo 39 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito).
Cuando exista orden judicial en el sentido de suspender el cumplimiento de la prestación o que el
cheque de derecho (artículo 45, fracción II de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito).
Cuando el cheque se encuentre prescrito (artículo 192 de la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito). Cuando el librador revoque el cheque en los términos del artículo 185
de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. La muerte o la incapacidad superviniente
del librador no autoriza al librado para dejar de pagar el cheque (artículo 187 de la Ley General de
Títulos y Operaciones de Crédito).
5.1. CARACTERÍSTICAS JURÍDICOS DEL CHEQUE

Los caracteres jurídicos del cheque, que se desprenden del concepto que hemoselaborado, son
los siguientes: El cheque es un título de crédito, esto es, el documento necesario para ejecutar el
derecho literal consignado en el mismo. A su vez, de la calidad de título de crédito que el cheque
posee derivan estas consecuencias: a) el cheque es un documento (constitutivo-dispositivo y
formal);

b)el cheque participa de los caracteres de incorporación, legitimación, literalidad y autonomía,

propios de los títulos de crédito;

c) el cheque es cosa mercantil;

d) el cheque está provisto de fuerza ejecutiva;

e) en el cheque los signatarios son obligados solidarios. El cheque, como título de crédito, es un
documento. Pero un documento de naturaleza especial. Es un documento constitutivo y
dispositivo, no simplemente probatorio. Constitutivo porque sin el documento no existe el
derecho. Pero como es necesario además para la transmisión y para el ejercicio del derecho, se le
califica también como documento dispositivo. El cheque es además un documento de naturaleza
esencialmente formal, en cuanto a que la ley exige para su validez, que contenga determinados
requisitos y menciones, en ausencia de los cuales no producirá efectos de título de crédito. El
cheque participa de los caracteres de incorporación, legitimación, literalidad y autonomía, propios
de los títulos de crédito. Como el tema corresponde a la teoría general de los títulos de crédito,
porque se encuentra tan íntimamente ligado a él que sin la existencia del título no existe el
derecho, ni por tanto la posibilidad de su transmisión o de su ejercicio. El documento es lo
principal y el derecho lo accesorio: el derecho ni existe ni puede ejercitarse, sino es en función del
documento. El cheque tiene carácter mercantil. De esto derivan fundamentales consecuencias,
como la calificación mercantil de tales títulos de crédito, de las operaciones en ellos consignadas y
de los actos o contratos que sobre ellos se celebren. El cheque es un título ejecutivo. La acción
cambiaria contra cualquiera de los signatarios de un cheque es ejecutiva por el importe de este, y
por el de sus intereses y gastos accesorios, sin necesidad de que el demandado reconozca
previamente su firma. Los signatarios de un cheque se obligan en forma solidaria. Esto es, el
tenedor puede exigir de cualquiera de ellos íntegramente la prestación consignada en el título. El
último tenedor puede ejercitar la acción cambiaria contra todos los obligados a la vez, o contra
algunos de ellos, sin perder en este caso la acción sobre los otros, y sin obligación de seguir el
orden que guarden sus firmas.

5.2. LA NATURALEZA JURÍDICA DEL CHEQUE

Desde el momento en que aparecieron las primeras regulaciones sobre el cheque, preocupó a la
doctrina y a la jurisprudencia la determinación de la naturaleza de este instrumento jurídico, y aun
hoy se hacen esfuerzos para solucionar tan debatido problema.
A. TEORÍA DEL MANDATOLa teoría del mandato pretende explicar mediante esta institución del
derechocomún la naturaleza jurídica del cheque. El cheque contiene un mandato de pago.El
librador da el mandato al librado de pagar una suma determinada de dinero albeneficiario del
cheque.Existe en el cheque un contrato de mandato por virtud del cual el librado se obligaa pagar
en su nombre y por cuenta del librador la suma de dinero determinada enel cheque a su tenedor
legítimo. Esto es, el librado realiza un acto jurídico porcuenta del librador, en virtud del mandato
contenido en el cheque.Rocco niega que el cheque sea un mandato, porque no es en sí mismo
uncontrato sino un acto jurídico unilateral, perfecto y eficaz jurídicamente aun sin laconcurrencia
de la voluntad del librado. 31

29. El cheque mientras no transcurran los plazos de presentación, es irrevocable. Elmandato

termina por muerte o interdicción del mandante. Teoría del doblemandato. Ha sido sostenida
también la teoría del doble mandato, que proclama laexistencia de un mandato de cobro diferido
por el librador al tomador al lado delmandato de pago ya examinado. Según esta tesis, el tomador
al hacer efectivo elcheque, ejecuta el mandato de cobro que le encarga el librador.Se aduce en su
contra: • a. el tomador al cobrar el cheque obra en interés propio no en interés del librador lo cual
no está de acuerdo con los caracteres de la relación de mandato. • b. El tomador del cheque al
revés de lo que sucede con el mandatario, no tiene la obligación de cumplir el encargo consistente
en el cobro del cheque. El tomador cobrara o no según le plazca, pues es el dominius negotii lo
cual no se aviene con tal mandato del librador al tomador del cheque • c. El tomador no tiene
ninguna acción contra el librado, ni por si ni a nombre del librador, que sería su mandante B. LA
TEORÍA DE LA CESIÓNPredominó en la doctrina francesa. En una primera etapa afirma que la
emisión deun cheque implica cesión de la provisión, esto es, la transferencia de la propiedadde los
fondos disponibles en poder del librado, con la consiguiente constitución deun derecho real a
favor de tomador sobre dicha provisión al emitir el cheque cedematerialmente al tomador los
fondos disponibles y la transmisión del chequeproduce los mismos efectos que la transmisión real
de dichos fondos.Si por la emisión del cheque se produjera realmente la cesión al tomador
delcrédito que el librador tiene en contra del librado, aquel tendría acción para exigirde este
último el importe del cheque: el librado sería deudor del tomador, estaríaobligado frente a él. 31

30. El acreedor cedente, salvo pacto en contrario, no está obligado a garantizar lasolvencia de
deudor. Por su parte, el artículo 391 dispone que salvo pacto encontrario, el cedente de un crédito
mercantil responda tan solo de la legitimidad delcrédito y de la personalidad con que hizo la
cesión.El cedente al transmitir sus derechos contra el deudor cesionario, queda liberado porpago
frente a éste último es decir el crédito es cedido por el cedente al cesionariocon el propósito de
liberarse de una deuda propia. Con la teoría de la cesión decrédito queda sin explicación el hecho
de que el librador, aun después de laemisión del cheque, pueda disponer de la provisión, antes y
después de los plazosde presentación establecidos por el artículo 181 de la LTOC,
independientementede las responsabilidades en que el librador pueda incurrir por ese hecho.Si se
tratase de una cesión de crédito, el tomador tendría un derecho propio queno podría ser alterado
por la situación jurídica posterior al cedente. En el chequeno sucede porque de acuerdo con el
artículo 188 de la LTOC, la declaración deque el librador se encuentra en estadode suspensión de
pagos, de quiebra o deconsumo suspende su pago. C. TEORÍA DE LA ESTIPULACIÓN A FAVOR DE
TERCERO.En los contratos, establece el artículo 1868 del cod. Civ., se pueden hacerestipulaciones
a favor de tercero. Al celebrarse un contrato, un contratante puedeestipular de otro que este
ejecutará determinada prestación a favor e un tercero, alcual n representa el estipulante sino que
éste obra en nombre propio. D. TEORÍA DE LA ESTIPULACIÓN A CARGO DE TERCERO Se ha
sostenido también que entre el librador y el tomador existe un contrato con una estipulación a
cargo de tercero. Trata de evitarse con esta teoría la crítica fundamental formulada a la que
sostiene la existencia de 31

31. una estipulación a favor de tercero, en el sentido de que el librado no asume responsabilidad
ni obligación alguna frente al tomador. E. TEORÍA DE LA DELEGACIÓN Esta teoría sostiene que el
cheque contiene una delegación. Surge como una crítica a las teorías del mandato y la cesión. La
delegación es el acto por virtud del cual una persona pide a otra que acepte como deudor a una
tercera que consiente en obligarse frente a ella. F. TEORÍA DE LA ASIGNACIÓN Una parte de la
doctrina considera que no debe distinguirse la asignación de la delegación ya que en realidad la
primera es una especie de la segunda. La asignación es el acto por el cual una persona de orden a
otra de hacer un pago a un tercero. G. TEORÍA DE LA AUTORIZACIÓN Se concibe como una doble
autorización con base en la voluntad declarada por el autorizante, el autorizado puede hacer un
pago al tomador y este puede recibirlo, produciéndose los efectos jurídicos de ese acto en la
esfera jurídica del autorizante.5.3. CHEQUE DE PAGO DIFERIDOEl Cheque de Pago Diferido se
encuentra definido legalmente en nuestro país, adiferencia de lo que ocurre con el cheque común
sobre el cual: “Nuestra Ley deTítulos Valores no da un concepto... pero sí contiene las
características yrequisitos que éste debe contener”6. De esta manera ubicamos la definición
legaldel Cheque de Pago Diferido en el artículo 199 de la Ley N° 27287, quetextualmente,
prescribe: 31

32. “El Cheque de Pago Diferido es una orden de pago, emitido a cargo de un banco,bajo condición
para su pago de que transcurra el plazo señalado en el mismotítulo, el que no podrá ser mayor a
30 (treinta) días desde su emisión, fecha en laque el emitente debe tener fondos suficientes
conforme a lo señalado en elArtículo 173°. Todo plazo mayor se reduce a éste”.La actual Ley de
Títulos Valores, Ley N° 27287, vigente a partir del 19 de junio de2000, ha introducido una serie de
innovaciones respecto de la anterior Ley N°16587, entre las que encontramos la incorporación del
Cheque de Pago Diferido.De esta manera en la Exposición de Motivos de la Ley N° 27287 se
señala: “...seincorporan nuevos cheques especiales, como el Cheque Giro, ChequeGarantizado y el
Cheque de Pago Diferido. Este último cheque especial, cuyo usoviene generalizándose en la
legislación comparada, permitirá suspender supresentación al cobro, hasta la fecha consignada en
el mismo título, que noexcederá de 30 días desde su giro para evitar su uso como título de crédito,
siendodesde la fecha prevista para su presentación a cobro un cheque común
yordinario...”6RECOMENDACIONES6 MONTOYA ALBERTI, Hernando... Nueva Ley de Títulos
Valores. Comentarios. Segunda Edición. GacetaJurídica, Lima, Julio 2000, p.175. 31

33. El cheque es un medio de pago que favorece a las personas jurídicas para realizar sus
transacciones sin utilizar en efectivo. El cheque girado tiene que contar con el sello de NO
NEGOCIABLE por seguridad del ordenador. Realizar una modificación a la definición del Cheque
de Pago Diferido contenida en el artículo 199 de la Ley de Títulos Valores para superar la
redundancia, mejorar la sintaxis y evaluar el término “condición”, como se ha explicado
anteriormente