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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE  07/12/2017

INGENIERIA

UNIVERSIDAD NACIONAL SAN LUIS GONZAGA DE ICA


FACULTAD DE INGENIERIA CIVIL

X CICLO – 2017 – II

CLASE Nº 04
DOCENTE:
Mag. Ingº Martin Hamilton Wilson Huamanchumo

Docente: MAG. ING. M. HAMILTON WILSON HUAMANCHUMO
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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

DOCENTE: MAG. ING. M. HAMILTON WILSON HUAMANCHUMO


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LOS PROYECTOS SEGÚN SU OBJETIVO:


 El Proyecto es la búsqueda inteligente de una
solución al planteamiento de problemas.
 Los proyectos según su objetivo son:
 PROYECTOS DE INVERSIÓN PRIVADOS
* Obtención de beneficios económicos futuros
 PROYECTOS SOCIALES
* Bienestar de una comunidad y desarrollo social

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FASES Y ESTADO DE LA INVERSIÓN


Fases Actividades
IDEA
1. Perfil
Pre
2. Estudio Prefactibilidad
inversión
3. Estudio Factibilidad

Inversión 4. Expediente Técnico 
(Ejecución física ,
evaluación y seguimiento) 5. Ejecución de Proyecto

Operación 4
6. Evaluación Ex‐Post
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El ciclo de vida del proyecto se inicia con la identificación del


problema, necesidad u oportunidad que requiere una solución
Se compone de las siguientes fases:
 IDEA
 FORMULACION
 EVALUACION
 INVERSION
 OPERACION
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IDEA

Pre-inversión PERFIL

PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

Inversión DISEÑO

EJECUCION

Operación OPERACION

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Nivel del estudio de Preinversión
PASOS DEL ESTUDIO CONTENIDO DEL
DE PREINVERSIÓN INFORME DEL ESTUDIO
Identificación del Definición del problema y
problema presentación del estudio
IDEA
Diagnóstico de la Estudio de mercado:
situación actual Demanda, Oferta y Déficit
PERFIL Optimización de la
Identificación y situación base; Tamaño y
definición de localización; anteproyecto
alternativas de solución de ingeniería
PREFACTIBILIDAD
Evaluación de la (s) Estimación de costos y
alternativa (s) beneficios, cálculo de
FACTIBILIDAD indicadores.
Presentación de la Descripción detallada y
alternativa justificación de la selección
seleccionada de la alternativa

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 Formulación y Preparación
 Evaluación

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FORMULACION PREPARACION Y EVALUACION


DEL PROYECTO

1. Es la Fase del Ciclo de vida en la Las Niveles en la fase de


que los proyectos son estudiados Pre-Inversión son:
y analizados con el objetivo de 1. IDEA
obtener la información necesaria 2. PERFIL,
para la toma de decisiones de 3. PREFACTIBILIDAD Y
inversión. 4. FACTIBILIDAD.
2. Este proceso de estudio y análisis
se realiza a través de la
FORMULACION Y EVALUACIÓN
de proyectos para determinar la
rentabilidad socioeconómica y
privada, en base a la cual se debe
programar la inversión.
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Los 4 Niveles de estudios de la Formulación (PRE –


INVERSION) que analizan las mismas variables pero
con distinto grado de intensidad e información.

* Idea (Iniciativa de Inversión)


* Estudio a Nivel de Perfil
* Estudios de Prefactibilidad
* Estudio de Factibilidad

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CERTIDUMBRE Y COSTO DE DECIDIR
 El objetivo principal de la fase de
PRE - INVERSIÓN es aumentar
la certidumbre, recabando
información suficiente y necesaria
para tomar la mejor decisión
desde el punto de vista técnico -
económico.
 En la medida que se requiera
mayor precisión, tanto en calidad
como en cantidad, el costo de
este proceso va en aumento.
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CERTIDUMBRE Y COSTO DE DECIDIR

NIVEL DE
INCERTIDUMBRE

COSTO
(TIEMPO, INFORMACIÓN)

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Costos y Grados de Certidumbre en la


Formulación del Proyecto
Factibilidad

Prefactibilidad
Perfil

Idea

TIEMPO

100%
Grado de 
incertidumbre
50% Umbral de lo previsible

COSTOS
0% 13
Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad
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En esta fase se encuentra la


formulación y evaluación de proyectos.
INCERTIDUMBRE

IDEA PERFIL PRE-FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD

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 Es la primera etapa y la más importante


 Identificar el problema a solucionar o la
necesidad a satisfacer.
 Plantear las metas a alcanzar.
 Identificar opciones básicas de
solución.
 Plantear las mejores opciones a estudiar
más profundamente.
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Recopilar información.
*Fuentes Secundarias: INEI, Banco Central, Cámara
de Comercio.
*Fuentes Primarias: Encuestas, Focus Groups,
observación.
 Sintetizar en términos
monetarios la información
disponible.

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 El estudio de perfil de proyecto aborda preliminarmente los principales


aspectos técnico-económico de la idea de un proyecto,
 Comprende el planteamiento del proyecto, para lo cual se identifican por
una parte, la necesidad insatisfecha, el problema a solucionar o la
potencialidad a desarrollar, y por otra analizar y determinar el Grado de
viabilidad técnica, económica y legal del proyecto, de las posibles
soluciones y sus principales beneficios y costos.
 El perfil permite seleccionar diversas alternativas que por razones de
peso es la más atractiva, pero en términos muy generales, sus opciones
son: profundizar, ejecutar, postergar o abandonar.
 La fuente de información podrá provenir de fuente secundaria, la cual se
elabora a partir de la información existente o de primera mano, con juicio
común u opinión de los expertos.
 Las Estimaciones son muy globales.
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Contenidos mínimos del Perfil


Constituye el primer estudio de la idea de un proyecto y deberá como mínimo
contar con los siguientes elementos:
1. Diagnóstico preliminar de la situación que motiva considerar el proyecto,
que permita identificar la necesidad insatisfecha, el problema a solucionar
o la potencialidad a desarrollar con el proyecto.
2. Descripción preliminar de los principales aspectos técnicos del proyecto,
como ser sus componentes, su capacidad, dimensionamiento, etc.
3. Identificación y estimación de los beneficios y costos (de inversión y
operación) del proyecto, así como su posible financiamiento.
4. Las conclusiones resultantes del estudio, deben recomendar alguna de las
siguientes decisiones:
 Abandonar la idea de proyecto analizada.
 Postergar el estudio de la idea de proyecto analizada. (*)
(*)Profundizar el estudio del proyecto, en cuyo caso se debe formular claramente los términos
de referencia de los estudios a realizar (Prefactibilidad).
La información necesaria para la realización de este estudio, se debe obtener de fuentes
secundarias oficiales, las cuales deben citarse con precisión. 18
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 El estudio de Prefactibilidad comprende el análisis técnico económico de


las alternativas de inversión que solucionan el problema planteado.
 Los objetivos de la Prefactibilidad se cumplirán a través de la preparación
y evaluación de proyectos que permitirán reducir los márgenes de
incertidumbre a través de la estimación de los indicadores de rentabilidad
socioeconómica y privada que apoyan la toma de decisiones de inversión
 Se examina con más detalle las opciones viables desde el punto de vista
técnico, económico y legal.
 Estudiar aspectos tales como mercado, localización, tamaño y momento
óptimo, institucional y otros expresamente señalados en la etapa anterior.
 . La fuente de información debe provenir de fuente secundaria.
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Contenidos mínimos de la Prefactibilidad


El estudio de Prefactibilidad debe concentrarse en la identificación de
alternativas y en el análisis técnico de las mismas, el cual debe ser
incremental. Es decir, debe realizarse comparando la situación "con proyecto"
con la situación "sin proyecto".
El estudio de Prefactibilidad debe tener como mínimo los siguientes aspectos:
1. El Diagnóstico de la situación actual, que identifique el problema a solucionar con
el proyecto. Para este efecto, debe incluir el análisis de la oferta y demanda del
bien o servicio que el proyecto generará.
2. La identificación de la situación “Sin proyecto” que consiste en establecer lo que
pasaría en caso de no ejecutar el proyecto, considerando la mejor utilización de los
recursos disponibles.
3. El análisis técnico de la ingeniería del proyecto de las alternativas técnicas que
permitan determinar los costos de inversión y los costos de operación del
proyecto.
4. El tamaño del proyecto que permita determinar su capacidad instalada.
5. La localización del proyecto, que incluye el análisis del aprovisionamiento y
consumo de los insumos, así como la distribución de los productos.
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Contenidos mínimos de la Prefactibilidad


… Continuación
6. El análisis de la legislación vigente aplicable al proyecto en temas específicos
como contaminación ambiental y eliminación de desechos.
7. Ficha ambiental.
8. La evaluación socioeconómica del proyecto que permita determinar la conveniencia
de su ejecución y que incorpora los costos ambientales generados por las
externalidades consistentes con la ficha ambiental.
9. La evaluación financiera privada del proyecto sin financiamiento que permita
determinar su sostenibilidad operativa.
10. El análisis de sensibilidad y/o riesgo, cuando corresponda, de las variables que
inciden directamente en la rentabilidad de las alternativas consideradas más
convenientes.
11. Las conclusiones del estudio que permitan recomendar alguna de las siguientes
decisiones:
a) Postergar el proyecto. b) Reformular el proyecto.
c) Abandonar el proyecto. d) Continuar su estudio a nivel de factibilidad.
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 El estudio de Factibilidad comprende el análisis de la alternativa


seleccionada en la etapa de Prefactibilidad, es un análisis más profundo de
la opción viable determinada en la fase anterior, resume lo más importante
y realizado finalmente.
 Contiene toda la información del anteproyecto, pero puntos más finos,
precisos y de detalle, al grado de poder tomar una decisión de aceptación o
de rechazo, para tal efecto, se volverá a practicar la preparación y
evaluación de proyectos reduciendo los márgenes de incertidumbre y
recalculando los indicadores de rentabilidad socioeconómica y privada de
los proyectos, se debe efectuar el análisis de sensibilización.
 Se debe definir localización, tamaño, tecnología, calendario de ejecución y
fecha de puesta en servicio.
 La fuente de información debe provenir de fuente primaria. 22
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Contenidos mínimos del Estudio de Factibilidad


La fase de factibilidad busca generar una decisión definitiva sobre la
realización del proyecto y la definición detallada de los aspectos técnicos así
como el cronograma de actividades.
El estudio de Factibilidad debe tener como mínimo los siguientes aspectos:
1. En esta fase, es necesario que el proyectista profundice en el análisis de la mejor
alternativa,
2. Con base en los resultados de estos estudios, el grupo interdisciplinario de
formulación y evaluación determina la viabilidad de la alternativa seleccionada en
todos sus aspectos.
3. En esta etapa tan avanzada, el rechazo de un proyecto debe ser la excepción, y no
la regla, siempre y cuando las primeras etapas del ciclo se hayan cumplido
cabalmente.
4. En caso de ser necesario, se podría recomendar la reprogramación de inversiones o
el redimensionamiento del proyecto, sujeto a la revisión de posibles cambios en los
beneficios y costos cuantificados y no cuantificados.
Como se puede apreciar el trabajo de la evaluación en la etapa de formulación y preparación se
basa en la proyección de actividades, costos y logros esperados y, por lo tanto, suele ser llamada
"evaluación ex – ante".
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 Introducción
 Estudio de Mercado
 Estudio Técnico
 Estudio Administrativo
 Estudio Económico
 Estudio Financiero
 Conclusiones
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ETAPAS DE PRE - INVERSION


FORMULACIÓN Y PREPARACIÓN EVALUACIÓN

OBTENCIÓN Y CREACIÓN FLUJO


SENSIBILIZACIÓN
DE INFORMACIÓN DE CAJA
ESTUDIO ESTUDIO ESTUDIO ESTUDIO ECONOMICO Y
DE
MERCADO TÉCNICO ADMINIST ESTUDIO FINANCIERO

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 Es primera parte que se debe desarrollar el proyecto


que corresponde al Estudio de Pre – Inversión, la cual
se explica en breve al producto, usos que tiene y señala
razones que fundamentan su consumo.
 Se debe explicar entorno socioeconómico del proyecto
y razones que justifican a la organización; a quienes va
a beneficiar y qué problemas específicos resuelve.
 Asimismo, debe mostrar objetivos del proyecto:
o Verificar la existencia de un mercado insatisfecho
o Mostrar la viabilidad tecnológica
o Demostrar que es factible su rentabilidad
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 Inicia la parte formal de la investigación del proyecto. Los


aspectos que lo integran son:
o Cuantificación de la demanda y la oferta
o Análisis de los precios y la comercialización.
 Su objetivo es verificar posibilidades de entrar en un
mercado competido y evaluar posibilidad de éxito. Aquí es
importante recabar datos de fuentes primarias.
 Ayuda a prever una política adecuada de precios así como
la mejor forma de comercializar producto, aplicando
técnicas de proyección del mercado.
 Aporta información útil para decisión final de inversión.
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Los principales puntos que debe considerar un estudio de


mercado son:

Perfil de los productos y/o servicios


Análisis de la demanda
Análisis de los precios
Análisis de la oferta
Análisis de los canales de distribución

Promoción
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 Se compone de 4 aspectos:
o Determinación del tamaño
óptimo de inversión
o Localización óptima del proyecto
o Ingeniería del proyecto
o Análisis administrativo
 Cada aspecto tiene como resultado
dato de costo. Estos costos sirven
para iniciar el estudio financiero.
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En este estudio se decide dónde deben fabricarse o


generar los productos yo servicios, de tal manera que los
puntos que deben de incluirse son:
Procesos de fabricación
Localización general y específica del proyecto
Materia primas e insumos requeridos
Equipo, maquinaria e instalaciones necesarias
Capacidad de producción
Tecnología

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 Revela el impacto
socioeconómico del
proyecto dentro de su
entorno, destacando
información como número
de empleos que se generan
y los beneficios marginales
como asistencia médica,
escolares, de transporte,
etc.
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 Ordena y sistematiza información financiera.


 Comienza con determinación de costos totales y de
inversión inicial, sobre base de tecnología escogida.
 Sigue con determinación de depreciación y
amortización de inversión inicial.
 Evaluación económica se realiza sobre información de
estados financieros. Flujos netos de efectivo, VAN y
TIR se obtienen de estados proyectados en un
horizonte de planeación.
 Punto de Equilibrio es una herramienta administrativa
de interés para una empresa productiva.
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Llamado también cuantitativo o de viabilidad y la


información que se debe de determinar son:
Inversión total o Monto original de la inversión fija y flexible;
las formas de financiamiento para la operación
Vida útil del proyecto
Valor de rescate al final de la vida útil del proyecto para
conocer la utilidad y la calidad de la inversión del proyecto.
Costo de capital o Tasa mínima requerida
Flujos netos de efectivo positivos y negativos a lo largo del
horizonte de planeación
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Evaluación Privada: Supone que la riqueza,


expresada en dinero, constituye el único interés del
inversionista.
Evaluación Social: Compara los beneficios y costos
que una determinada inversión puede tener para la
comunidad de un país en su conjunto.
La EVALUACIÓN SOCIAL Y LA PRIVADA usan
razonamientos parecidos para analizar la viabilidad de
los proyectos, pero difieren en la apreciación de
variables determinantes tales como las de los costos y
beneficios asociadas. 34
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 La evaluación privada de proyectos supone que, riqueza


expresada en dinero, constituye el único interés del
inversionista privado y contempla beneficios y costos que
afectan directamente a los dueños del proyecto; es así, como
para la evaluación privada, es importante determinar los flujos
anuales de dinero (flujos de fondos) que para el inversionista
privado implica el proyecto en cuestión.
 No siempre un proyecto de inversión que es beneficioso para
un sector privado es también beneficioso para la comunidad, y
viceversa.
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“Maximizar el bienestar social”.
 La evaluación social de proyectos
consiste en comparar los beneficios
con los costos que dichos proyectos
implican para la sociedad; es decir,
consiste en determinar el efecto
que el proyecto tendrá sobre el
bienestar de la sociedad (bienestar
social de la comunidad).
 La evaluación social de proyectos
coteja beneficios y costos que una
inversión pueda llegar a tener para
la comunidad de una nación.
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 Beneficios y Costos directos se valoran a precios


sociales, sombra o de eficiencia.
 Externalidades: Efectos secundarios de
proyectos.
 Positiva y negativa en el Consumo.
 Positiva y negativa en la Producción.
 Beneficios y costos intangibles.

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CICLO DE VIDA Y TIPO DE EVALUACIÓN
IDEA

PERFIL Evaluación
ex - ante
PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

DISEÑO

Seguimiento
Evaluación EJECUCION físico - financiero
ex - post
Seguimiento de
OPERACION la operación

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DIFERENCIA FORMULACIÓN ‐ EVALUACIÓN 
:
FORMULACIÓN
Corresponde a la obtención
de información relevante
para la construcción del flujo
de fondos y aspectos
cualitativos que permitan
juzgar la conveniencia de
implementar una
determinada iniciativa o idea
de proyecto.
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DIFERENCIA FORMULACIÓN ‐ EVALUACIÓN

EVALUACIÓN
La evaluación de un proyecto de inversión tiene por objeto conocer
su Rentabilidad económica y social, de tal manera que asegure
resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y
rentable.
Tras formular un proyecto ,éste es evaluado a fin de poder
recomendar el mejor curso de acción:
 Realizar inversión
 Desalentar la inversión
 Esperar

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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

VIABILIDADES DEL PROYECTO

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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

TIPO DE VIABILIDADES DEL PROYECTO
 Viabilidad Económica
 Viabilidad Comercial
 Viabilidad Técnica
 Viabilidad Legal
 Viabilidad Gestión
 Viabilidad Financiera
 Viabilidad Política
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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

VIABILIDAD 
ECONÓMICA
Mediante la comparación
de los beneficios y costos
estimados de un proyecto,
si es recomendable su
implementación y
posterior operación.

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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

Indicará si el mercado es o
no sensible al bien o
VIABILIDAD 
servicio producido por el COMERCIAL
proyecto y la aceptabilidad
que tendría en su consumo
o uso, permitiendo, de
esta forma, determinar la
postergación o rechazo de
un proyecto, sin tener que
asumir los costos que
implica un estudio un
estudio económico
completo.
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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

VIABILIDAD  VIABILIDAD 
LEGAL TÉCNICA
Necesidad de Estudia las
determinar la posibilidades
inexistencia de materiales, físicas
trabas legales y químicas se
para la instalación producir el bien o
y operación servicio que desea
normal del generarse con el
proyecto. proyecto.
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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

VIABILIDAD DE GESTIÓN
Es el que normalmente
recibe menos atención , a
pesar que muchos proyectos
fracasen por falta de
capacidad administrativa
para emprenderlo.
Determinar la capacidad
administrativa para
emprenderlo, en lo
estructural y en lo
funcional.

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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

VIABILIDAD FINANCIERA
Presenta un doble objetivo:
estimar la rentabilidad de la
inversión y verificar si existen
incongruencias que permitan
apreciar la falta de capacidad
de gestión.
El estudio de viabilidad
financiera determinan en
último término su aprobación
o rechazo

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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

VIABILIDAD AMBIENTAL
Es la conveniencia o posibilidad de realizar un
proyecto sin perjuicio del medio ambiente.
El estudio del impacto ambiental debe
contenerse reflexiones de carácter ambiental,
no solo por la cognición que la comunidad ha ido
alcanzando en torno a la calidad de vida
presente y futura, sino que además también por
los efectos económicos que produce en un
proyecto.
El estudio impacto nos dirá cuán sensible es el
mercado al bien o servicio elaborado por el
proyecto y la aceptabilidad por parte de
consumidor que tendría.
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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

VIABILIDAD POLÍTICA

Intencionalidad
de querer o no
implementar un
proyecto
independientem
ente de su
rentabilidad.
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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

CONCLUSIONES
 Conclusiones son una síntesis sumaria de datos
cuantitativos del estudio, junto a interpretación
de esos resultados que explica al proyecto que se
estudia.
 Es importante subrayar que juicio subjetivo de
distintos evaluadores a un mismo proyecto, no
resta valor a Formulación del proyecto de
inversión. Hay que considerar que tienen visiones
distintas.
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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

EN SÍNTESIS, 
LA FASE DE PREINVERSIÓN ASEGURA:
1. Que el proyecto es una BUENA SOLUCIÓN al problema
planteado.
2. Que la alternativa seleccionada es más conveniente que las
desechadas y que no hay a disposición otra alternativa
mejor.
3. Que el proyecto demuestra estándares técnicos e
indicadores de rentabilidad eficientes respecto a
proyectos similares.
Los proyectos pueden sufrir cambios durante esta fase
(aplazar inicio, fusionarse con proyectos complementarios,
no ejecutarse, etc) 51
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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

FASE
DE
INVERSIÓN

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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

FASE DE INVERSIÓN
 Se podría definir a esta etapa como
la implementación del proyecto.
 Se presentan efectos en la demanda
y erogaciones de dinero por
concepto de implementación del
proyecto, así como tiempo.
 La persona encargada en esta fase
será el Gestor y/o Administrador de
proyectos.
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ESTADO DE INVERSIÓN
Todas las acciones tendientes a
desarrollar el diseño definitivo de
ingeniería y arquitectura y ejecutar
físicamente el proyecto o programa,
tal y como fue especificado en la
pre-inversión.
Dentro de las actividades que
contempla la inversión, se
encuentran: implementación,
adquisición de activo fijo, montaje,
capacitación, organización.
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ETAPA DE DISEÑO
Elaborar el diseño preliminar de
ingeniería y arquitectura, ajustar
detalles finales previos a la
ejecución, tales como
disponibilidad y características
del terreno o área de influencia
y las bases para la contratación
de las obras.
Diseño y término de referencias
para la ejecución de programas.
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Herramientas informáticas
Herramientas informáticas en planificación y
desarrollo de proyectos
 Informática ofrece múltiples y sofisticadas
herramientas para facilitar, al gerente de
proyectos y a los miembros del equipo, ejecución
de etapas de planificación y desarrollo.
 Un ejemplo de estas herramientas es aplicación
Microsoft Project.

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ETAPA DE EJECUCIÓN

Organización para la
construcción del
bien capital definido
en el estudio del
proyecto

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FASE DE OPERACIÓN
 Si el proyecto pasó las etapas
de formulación, evaluación e
implementación, se logró la
transformación de una idea de
proyecto a una realidad.
 El campo de acción siguiente
viene dado por la ejecución del
proyecto, el encargado de esta
etapa es el administrador y/o
Gerente del Proyecto.

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FASE DE OPERACIÓN
Marcha blanca:
Los responsables de la ejecución y administración
trabajan juntos
en detalles finales de operación.

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CURSO: ESTUDIOS Y PROYECTOS DE INGENIERIA

FACTORES CRÍTICOS QUE DEBEN CONSIDERARSE 
PARA EL ÉXITO DE  UN PROYECTO

 Cambio Tecnológico
 Cambios políticos
 Cambio en las relaciones comerciales
internacionales
 Inestabilidad de la naturaleza
 Entorno Institucional
 Normativa legal
 Barreras arancelarias
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!Continuamos la Próxima Clase!

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