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LEASING HABITACIONAL

BANCO DAVIVIENDA

SARA VERJAN RAMIREZ

TRABAJO FINAL
INGENIERÍA FINANCIERA
LUIS GONZALEZ

FUNDACION UNIVERSIDAD DE AMÉRICA


FACULTAD DE INGENIERÍA
INGENIERÍA FINANCIERA
GRUPO 3
BOGOTA D.C
2017
TABLA DE CONTENIDO

1. Introducción
2. Objetivos
2.1 Objetivo general
2.2 Objetivos específicos
3. ¿Qué es Leasing?
4. Leasing Habitacional – Banco Davivienda
4.1 Características
4.2 Beneficios
4.3 Condiciones para acceder al producto
4.4 Requisitos y documentación
4.5 Tarifas cobradas por el banco
4.6 Condiciones para cancelar el producto
4.7 Pasos para cambiar de leasing habitacional a crédito hipotecario
4.8 Cambio de inmueble antes de terminar el contrato de leasing
5. Ejercicio
5.1Caso de estudio
5.2 Evidencia visita al banco
5.3 Grafico
5.4 Cálculos
5.5 Tabla de amortización
5.5.1 Tabla de amortización sin seguros
5.5.2 Adición de seguros
6. Comparación Bancos
7. Recomendaciones
8. Conclusiones
9. Bibliografía
1. INTROUDCCION
Una gran cantidad de colombianos están acudiendo al leasing habitacional como
un sistema de crédito que permite más facilidades para adquirir vivienda, debido
a que el usuario puede vivir en arriendo hasta por 20 años y luego optar por
convertirse en propietario, para lo cual, le tienen en cuenta los pagos hechos a
lo largo de su permanencia como arrendatario.
El presente trabajo contiene información detallada acerca del leasing
habitacional que ofrece el banco Davivienda como, por ejemplo, los documentos
requeridos para solicitarlo, los beneficios que ofrece dicho banco, sus tazas y
seguros, entre otros.
Dicho trabajo se realiza con el fin de obtener un análisis detallado del producto
Leasing habitacional en el banco Davivienda para luego ser comparado con otros
bancos colombianos como lo son Bancolombia y de esta manera encontrar la
opción más factible para un cliente.
2. OBJETIVOS

2.1 Objetivo general


Analizar el producto de Leasing habitacional ofrecido por el banco Davivienda y
compararlo con otros bancos como Bancolombia, seleccionando así la mejor
opción para los colombianos.
2.2 Objetivos específicos

2.2.1 Contemplar los beneficios y requisitos que trae el Leasing


habitacional en el banco Davivienda
2.2.2 Poner en práctica lo aprendido durante la asignatura Ingeniería
financiera realizando cálculos como las anualidades, valores
futuros y análisis de un caso de estudio.
2.2.3 Calcular el valor de los seguros que ofrece el banco Davivienda
2.2.4 Analizar el flujo de caja de un caso de estudio mediante una
tabla de amortización.
3. ¿QUÉ ES UN LEASING?

El leasing o arrendamiento financiero es una figura que consiste en que una


entidad financiera, adquiere un bien a nombre propio, para arrendarlo a mediano
o largo plazo al cliente solicitante. Al finalizar el tiempo del contrato de arriendo,
el usuario decide si compra el bien, si renueva el contrato o por el contrario se lo
devuelve a la entidad financiera. Los tipos de leasing más importantes son:

 Leasing Financiero: Es un arriendo con opción de adquisición a un plazo


determinado. Dentro de este se tiene un leasing mobiliario para la
financiación de bienes como maquinaria, equipos, con una duración mínima
de 2 años, y un leasing inmobiliario destinado a la financiación de locales,
oficinas.
 Leasing Operativo: Es un arriendo sin opción de adquisición. Es usado por
las empresas fabricantes, distribuidoras o importadoras con el fin de
incentivar las ventas, el objetivo es renovar el contrato para mejorar el servicio
que tengas.
 Lease back: En este tipo se vende un bien mueble o inmueble a una
compañía para inmediatamente tomarlo en arrendamiento financiero. El
objetivo es que la empresa se libere de recursos y activos para usarlos como
capital de trabajo, y al final del contrato puedes recuperarlo por medio de la
opción de compra.
 Leasing de importación: Permite adquirir activos productivos en cualquier
parte del mundo, usted debe especificar el bien que requiere para su
actividad, como el proveedor, país de donde se radica y el arrendador lo
importa cancelando los gastos de nacionalización mediante la promesa de un
contrato por leasing, una vez nacionalizada se formaliza el contrato.

Ventajas

 Se puede financiar el 100% del valor de los activos.


 Se pueden obtener importantes ventajas fiscales.
 Rapidez en la renovación tecnológica de los activos.
 Se evitan inversiones en activos que se pueden devaluar rápidamente y
son de difícil venta, por ejemplo, computadores.
 No requiere el pago de cuota inicial.

Consideraciones

 Durante el tiempo del contrato la entidad que presta el servicio de


leasing (arrendador) es la dueña del bien, pero no el responsable de
algún tipo de daño, deterioro o pérdida de este.
 Se pueden exigir inspecciones sobre el bien.
 En la cuota acordada a pagar se incluyen intereses y comisiones.
 El mantenimiento del bien arrendado corre por cuenta del arrendatario.
Elementos Esenciales
1. Derecho de uso: el usuario tendrá derecho a la explotación económica
del bien mientras dure el contrato y se cumplan las obligaciones.
2. Cano: se fija tenido el valor del bien, plazo del contrato y valor de opción
de compra. Este le permitirá a la compañía de leasing recuperar el costo
de adquisición.
3. Plazo: se fija dependiendo el bien que se vaya a adquirir.
4. Opción de compra: es propia de los contratos de leasing financiero y
lease back.
4. LEASING HABITACIONAL – BANCO DAVIVIENDA

4.1 Características:
4.1.1 Adquisición de vivienda nueva o usada.
4.1.2 Financiación para inmuebles mayores a viviendas de interés social.
4.1.3 Financiación hasta el 80% del valor del inmueble.
4.1.4 Amortización en pesos y UVR.
4.1.5 La tasa de interés es aplicable al momento del desembolso, disponible
en todas las oficinas.
4.1.6 Plazo en pesos: de 60 a 240 meses.
4.1.7 Plazo en UVR: 60 a 360 meses.
4.1.8 Opción de compra sobre el valor financiado del 0 % y 10 % para
financiación en UVR,y del 0% 10% 20% y 30% para financiación en
pesos, lo que le permitirá disminuir sus cánones o cuotas mensuales
y pagar este porcentaje del saldo inicial, al finalizar el plazo de
amortización

4.2 Beneficios:
4.2.1 Acceda a una cuota menor frente a las otras alternativas de
financiación ofrecidas por Davivienda, ya que el costo financiero es
más bajo.
4.2.2 El inmueble queda a nombre de Davivienda, pero usted es dueño de
los aportes a capital que haya cancelado hasta el momento.
4.2.3 Una vez termine de cancelar el leasing habitacional, el inmueble le
será transferido al ejercer la opción de compra.
4.2.4 En el proceso del desembolso del Leasing Habitacional, se deberán
cancelar los gastos de escrituración por la compraventa del inmueble.
4.2.5 En el momento en que se cancela el Leasing Habitacional y proceda
a ejercer la opción de compra, el cliente deberá asumir los gastos
derivados de la transferencia de dominio del inmueble y todos aquellos
que se pueden llegar a generar como consecuencia de este acto.
4.2.6 Recuerde que usted no incurrirá en gastos de Hipoteca del Inmueble.
4.2.7 Si usted decide cambiar de inmueble antes del plazo pactado,
simplemente cede el contrato de leasing habitacional y se ahorra los
gastos de escrituración, pues el inmueble está a nombre del Banco.
4.2.8 Puede disminuir la base gravable del impuesto de renta así:
* Deduciendo los intereses pagados durante el año dentro de los
límites legales.
*Transfiriendo la cuota inicial y los cánones mensuales a través de la
cuenta AFC. (Aplican los beneficios
tributarios contemplados en el artículo 126-4 del Estatuto
Tributario.) Puede realizar abonos extraordinarios en cualquier
momento.
4.2.9 No se cobra por el estudio del crédito
4.3 Condiciones para acceder al producto

4.3.1 Aplica para personas mayores a 18 años. Actividad laboral estable. Si


cuenta con experiencia crediticia debe estar bien manejada. La cuota
no debe superar el 30% de sus ingresos familiares. El avalúo y estudio
de títulos debe ser realizado por los peritos y abogados autorizados
por Davivienda.
4.3.2 Completar una solicitud de crédito
4.3.3 Solicitud de servicios financieros.
4.3.4 Fotocopia de la cédula de ciudadanía ampliada al 150% de cada uno
de los solicitantes
4.3.5 Certificado de tradición y libertad del inmueble a adquirir, (con vigencia
no mayor a 30 días), para inmuebles usados o nuevos no financiados
por el Banco.
4.3.6 Solicitud Avalúo y comprobante de pago (consignación) del inmueble
a adquirir (el cual solo puede ser realizado por los peritos autorizados
por Davivienda)

Para empleados:
4.3.7 Certificado laboral (donde indique cargo, sueldo, antigüedad y
4.3.8 tipo de contrato) con vigencia no mayor a treinta (30) días.
4.3.9 Certificado de ingresos y retenciones.
4.3.10 Comprobante de pago de nómina de los tres (3) últimos meses
4.3.11 (opcionales).
4.3.12 Extractos bancarios de los tres (3) últimos meses, en caso de
4.3.13 tener ingresos adicionales.

Para independientes:
4.3.14 Declaración de renta del último año gravable o carta de no declarante.
4.3.15 Certificado de Cámara y Comercio.
4.3.16 Extractos bancarios de los tres (3) últimos meses.
4.3.17 Una vez aprobado el crédito, usted debe realizar el trámite de estudio
de títulos con los abogados externos autorizados por el Banco y firmar
pagarés y seguros en las áreas de crédito del banco.
4.4 Requisitos y documentación
Documentación Empleado Pensionado Independiente
Formato de solicitud de crédito persona natural

Certificado de tradición y libertad del inmueble a


adquirir

Fotocopia documento de identidad ampliada al


150%

Solicitud avaluó y comprobante de pago

Certificación Laboral (Antigüedad, tipo contrato,


fecha de expedición menor a 60 días)

Copia de contrato donde actualmente presta


servicios/ relación contratos, proyectos
ejecutados últimos años
Declaración de renta del último año y estados
financieros de corte parcial junto con tarjeta
profesional del contador (Independiente)
Soporte de otros ingresos y retenciones

Certificado de Cámara y Comercio con vigencia


no mayor a 90 días
* Extractos bancarios de cuentas corrientes y/o
ahorros de los últimos 3 meses

Fotocopia comprobante de pago de los dos


últimos meses de la pensión.

Certificación de la entidad pagadora de la


pensión o Resolución pensional

(*) Documentos opcionales


4.5 Tarifas cobradas por el banco

4.6 Condiciones para cancelar el producto


4.6.1 Opción de compra: Dirigirse al área de cartera donde se le informara
al abogado externo para adelantar la cancelación del contrato y
dirigirse con la siguiente documentación:
4.6.1.1 Copia de la escritura
4.6.1.2 Certificados de Libertad de inmueble incluyendo garajes y
depósitos
4.6.1.3 Paz y Salvo de IDU no mayor a 30 días
4.6.1.4 Boletín de Nomenclatura no mayor a 30 días
4.6.1.5 Sabana de Pagos del Impuesto Predial
4.6.1.6 Recibos de servicios públicos cancelados del último mes
4.6.1.7 Paz y salvo de administración
4.6.1.8 Fotocopia de las cédulas de los titulares
4.6.1.9 Carta de solicitud firmada por parte de los titulares.
4.6.1.10 Fotocopia de la cédula de los compradores en caso de querer
escriturar a nombre de un tercero

4.7 Pasos para cambiar de leasing habitacional a crédito hipotecario


Este tipo de trámite genera una incertidumbre de pago en la entidad
bancaria donde se adquiere el leasing y altos costos al cliente
4.7.1 Tener en cuenta la tasa de interés que se ofrece en el crédito
hipotecario y el plazo para pagarlo
4.7.2 Verificar si en la entidad bancaria le permiten hacer cambio de leasing
a hipotecario, para facilidad se recomienda hacer este cambio con la
misma entidad o con la misma casa bancaria
4.7.3 Como el inmueble está a nombre del banco por la modalidad del
crédito. Lo que se debe obtener para el cambio es lograr que el banco
otorgue un permiso para transferir el inmueble a su nombre, luego se
debe hipotecar a nombre del nuevo banco, aquí es donde se
presentaría la incertidumbre en el paso al primer banco.
4.7.4 Debido a la incertidumbre el banco inicial no va a otorgar este tipo de
traslado por lo tanto se debe solicitar al nuevo banco una carta
irrevocable en la cual se comprometa a pagar el saldo que se tiene en
el leasing
4.7.5 Al ser una nueva operación todos los papeles correrán por cuenta del
cliente como escritura, registros de hipoteca, etc. Esto llegaría a
generar un costo adicional de alrededor del 3,5 al 4% del valor del
inmueble
4.7.6 Al adquirir el nuevo crédito se debe pagar el seguro de incendio y
terremoto por el valor total del inmueble

4.8 Cambio de inmueble antes de terminar el contrato de leasing

Para el cambio del inmueble antes del plazo pactado la solución que
ofrece Bancolombia es la de ceder el contrato de leasing a otra persona
que cumpla con los requisitos exigidos por el banco como por ejemplo los
ingresos familiares, la persona a la cual se le cede el leasing tiene como
ventaja que no serán cobrados los gastos con respecto a la escritura ya
que el inmueble sigue a nombre del banco. Con respecto al dueño del
contrato de leasing solo se le dará el pago en aporte a capital por parte
del nuevo adquisidor del contrato.
5. EJERCICIO

5.1 Caso de estudio:


Apartamento en 702 EDIFICIO BELAVITA
Apartamento en venta para estrenar
Precio de venta: $300'000,000
Área construida: 95m2
Estrato: 5
Barrio: Bella suiza
Habitaciones: 2
Baños: 2
Parqueadero doble.

Cuenta con gimnasio,


recepción y vigilancia 24
horas, salón comunal y
zonas verdes.
5.2 Evidencia visita al banco
5.3 Grafico:

5.4 Cálculos

5.4.1 Anualidad

(1+𝑖)𝑛 ∗𝑖
◦ 𝐴 = (𝑉𝑃 − 𝑂𝑃𝐶 ) [(1+𝑖)𝑛 ] + (OPC ∗ 𝑖)
−1

(1+0,0085)120 ∗0,0085
◦ 𝐴 = (240’000,000 − 0) [ (1+0,0085)120 −1
] + (0 ∗ 0,0085)

(1+0,0085)120 ∗0,0085
◦ 𝐴 = (240’000,000) [ (1+0,0085)120 −1
]+0

(1+0,0085)120 ∗0,0085
◦ 𝐴 = (240’000,000) [ (1+0,0085)120 −1
]

◦ 𝐴 = (240’000,000)(0,01332607292)

◦ 𝐴 = 3’198,25

5.4.2 Anualidad + Valor aproximado de seguros

𝐴 = 3’198,258 + 420,000
𝐴 = 3’618,258
5.4.3 Valor futuro financiado

(1+0,0085)120 −1
◦ 𝑉𝑓 = 3’618258 [ ]
𝑖

(1+0,0085)120 −1
◦ 𝑉𝑓 = 3’618258 [ ]
0,0085

1,761266384
◦ 𝑉𝑓 = 3’618258 [ ]
0,0085

◦ 𝑉𝑓 = 3’618258(207.2078099)

◦ 𝑉𝑓 = 749’731,316

5.4.4 Valor futuro sin financiar

o 𝑉𝑓𝐶𝐼 = 𝑉𝑃𝐶𝐼 (1 + 𝑖)n

o 𝑉𝑓𝐶𝐼 = 60’000,000 (1 + 0,0085)120

o 𝑉𝑓𝐶𝐼 = 165’675,983

5.4.5 Valor futuro total del inmueble

𝑉𝑓𝑇 = 𝑉𝑓 + 𝑉𝑓𝐶𝐼

𝑉𝑓𝑇 = 749’731,316 + 165’675,983


𝑉𝑓𝑇 = 915’407,299
5. TABLA DE AMORTIZACION

5.1 Tabla de amortización sin seguros

VALOR ABONO A
CUOTA VP (DEUDA) INTERESES CUOTA CAPITAL SALDO FINAL
0 $ 240.000.000 $ - $ - $ - $ 240.000.000
1 $ 240.000.000 $ 2.040.000 $ 3.198.258 $ 1.158.258 $ 238.841.742
2 $ 238.841.742 $ 2.030.155 $ 3.198.258 $ 1.168.103 $ 237.673.639
3 $ 237.673.639 $ 2.020.226 $ 3.198.258 $ 1.178.032 $ 236.495.607
4 $ 236.495.607 $ 2.010.213 $ 3.198.258 $ 1.188.045 $ 235.307.561
5 $ 235.307.561 $ 2.000.114 $ 3.198.258 $ 1.198.144 $ 234.109.418
6 $ 234.109.418 $ 1.989.930 $ 3.198.258 $ 1.208.328 $ 232.901.090
7 $ 232.901.090 $ 1.979.659 $ 3.198.258 $ 1.218.599 $ 231.682.491
8 $ 231.682.491 $ 1.969.301 $ 3.198.258 $ 1.228.957 $ 230.453.534
9 $ 230.453.534 $ 1.958.855 $ 3.198.258 $ 1.239.403 $ 229.214.131
10 $ 229.214.131 $ 1.948.320 $ 3.198.258 $ 1.249.938 $ 227.964.193
11 $ 227.964.193 $ 1.937.696 $ 3.198.258 $ 1.260.562 $ 226.703.631
12 $ 226.703.631 $ 1.926.981 $ 3.198.258 $ 1.271.277 $ 225.432.354
13 $ 225.432.354 $ 1.916.175 $ 3.198.258 $ 1.282.083 $ 224.150.271
14 $ 224.150.271 $ 1.905.277 $ 3.198.258 $ 1.292.981 $ 222.857.290
15 $ 222.857.290 $ 1.894.287 $ 3.198.258 $ 1.303.971 $ 221.553.319
16 $ 221.553.319 $ 1.883.203 $ 3.198.258 $ 1.315.055 $ 220.238.264
17 $ 220.238.264 $ 1.872.025 $ 3.198.258 $ 1.326.233 $ 218.912.032
18 $ 218.912.032 $ 1.860.752 $ 3.198.258 $ 1.337.506 $ 217.574.526
19 $ 217.574.526 $ 1.849.383 $ 3.198.258 $ 1.348.875 $ 216.225.651
20 $ 216.225.651 $ 1.837.918 $ 3.198.258 $ 1.360.340 $ 214.865.311
21 $ 214.865.311 $ 1.826.355 $ 3.198.258 $ 1.371.903 $ 213.493.408
22 $ 213.493.408 $ 1.814.694 $ 3.198.258 $ 1.383.564 $ 212.109.844
23 $ 212.109.844 $ 1.802.934 $ 3.198.258 $ 1.395.324 $ 210.714.520
24 $ 210.714.520 $ 1.791.073 $ 3.198.258 $ 1.407.185 $ 209.307.336
25 $ 209.307.336 $ 1.779.112 $ 3.198.258 $ 1.419.146 $ 207.888.190
26 $ 207.888.190 $ 1.767.050 $ 3.198.258 $ 1.431.208 $ 206.456.982
27 $ 206.456.982 $ 1.754.884 $ 3.198.258 $ 1.443.374 $ 205.013.608
28 $ 205.013.608 $ 1.742.616 $ 3.198.258 $ 1.455.642 $ 203.557.966
29 $ 203.557.966 $ 1.730.243 $ 3.198.258 $ 1.468.015 $ 202.089.950
30 $ 202.089.950 $ 1.717.765 $ 3.198.258 $ 1.480.493 $ 200.609.457
31 $ 200.609.457 $ 1.705.180 $ 3.198.258 $ 1.493.078 $ 199.116.379
32 $ 199.116.379 $ 1.692.489 $ 3.198.258 $ 1.505.769 $ 197.610.610
33 $ 197.610.610 $ 1.679.690 $ 3.198.258 $ 1.518.568 $ 196.092.043
34 $ 196.092.043 $ 1.666.782 $ 3.198.258 $ 1.531.476 $ 194.560.567
35 $ 194.560.567 $ 1.653.765 $ 3.198.258 $ 1.544.493 $ 193.016.074
36 $ 193.016.074 $ 1.640.637 $ 3.198.258 $ 1.557.621 $ 191.458.452
37 $ 191.458.452 $ 1.627.397 $ 3.198.258 $ 1.570.861 $ 189.887.591
38 $ 189.887.591 $ 1.614.045 $ 3.198.258 $ 1.584.213 $ 188.303.378
39 $ 188.303.378 $ 1.600.579 $ 3.198.258 $ 1.597.679 $ 186.705.698
40 $ 186.705.698 $ 1.586.998 $ 3.198.258 $ 1.611.260 $ 185.094.439
41 $ 185.094.439 $ 1.573.303 $ 3.198.258 $ 1.624.955 $ 183.469.484
42 $ 183.469.484 $ 1.559.491 $ 3.198.258 $ 1.638.767 $ 181.830.716
43 $ 181.830.716 $ 1.545.561 $ 3.198.258 $ 1.652.697 $ 180.178.019
44 $ 180.178.019 $ 1.531.513 $ 3.198.258 $ 1.666.745 $ 178.511.275
45 $ 178.511.275 $ 1.517.346 $ 3.198.258 $ 1.680.912 $ 176.830.362
46 $ 176.830.362 $ 1.503.058 $ 3.198.258 $ 1.695.200 $ 175.135.162
47 $ 175.135.162 $ 1.488.649 $ 3.198.258 $ 1.709.609 $ 173.425.553
48 $ 173.425.553 $ 1.474.117 $ 3.198.258 $ 1.724.141 $ 171.701.413
49 $ 171.701.413 $ 1.459.462 $ 3.198.258 $ 1.738.796 $ 169.962.617
50 $ 169.962.617 $ 1.444.682 $ 3.198.258 $ 1.753.576 $ 168.209.041
51 $ 168.209.041 $ 1.429.777 $ 3.198.258 $ 1.768.481 $ 166.440.560
52 $ 166.440.560 $ 1.414.745 $ 3.198.258 $ 1.783.513 $ 164.657.046
53 $ 164.657.046 $ 1.399.585 $ 3.198.258 $ 1.798.673 $ 162.858.373
54 $ 162.858.373 $ 1.384.296 $ 3.198.258 $ 1.813.962 $ 161.044.411
55 $ 161.044.411 $ 1.368.877 $ 3.198.258 $ 1.829.381 $ 159.215.031
56 $ 159.215.031 $ 1.353.328 $ 3.198.258 $ 1.844.930 $ 157.370.101
57 $ 157.370.101 $ 1.337.646 $ 3.198.258 $ 1.860.612 $ 155.509.489
58 $ 155.509.489 $ 1.321.831 $ 3.198.258 $ 1.876.427 $ 153.633.061
59 $ 153.633.061 $ 1.305.881 $ 3.198.258 $ 1.892.377 $ 151.740.684
60 $ 151.740.684 $ 1.289.796 $ 3.198.258 $ 1.908.462 $ 149.832.222
61 $ 149.832.222 $ 1.273.574 $ 3.198.258 $ 1.924.684 $ 147.907.538
62 $ 147.907.538 $ 1.257.214 $ 3.198.258 $ 1.941.044 $ 145.966.494
63 $ 145.966.494 $ 1.240.715 $ 3.198.258 $ 1.957.543 $ 144.008.951
64 $ 144.008.951 $ 1.224.076 $ 3.198.258 $ 1.974.182 $ 142.034.769
65 $ 142.034.769 $ 1.207.296 $ 3.198.258 $ 1.990.962 $ 140.043.807
66 $ 140.043.807 $ 1.190.372 $ 3.198.258 $ 2.007.886 $ 138.035.921
67 $ 138.035.921 $ 1.173.305 $ 3.198.258 $ 2.024.953 $ 136.010.969
68 $ 136.010.969 $ 1.156.093 $ 3.198.258 $ 2.042.165 $ 133.968.804
69 $ 133.968.804 $ 1.138.735 $ 3.198.258 $ 2.059.523 $ 131.909.281
70 $ 131.909.281 $ 1.121.229 $ 3.198.258 $ 2.077.029 $ 129.832.251
71 $ 129.832.251 $ 1.103.574 $ 3.198.258 $ 2.094.684 $ 127.737.568
72 $ 127.737.568 $ 1.085.769 $ 3.198.258 $ 2.112.489 $ 125.625.079
73 $ 125.625.079 $ 1.067.813 $ 3.198.258 $ 2.130.445 $ 123.494.634
74 $ 123.494.634 $ 1.049.704 $ 3.198.258 $ 2.148.554 $ 121.346.080
75 $ 121.346.080 $ 1.031.442 $ 3.198.258 $ 2.166.816 $ 119.179.264
76 $ 119.179.264 $ 1.013.024 $ 3.198.258 $ 2.185.234 $ 116.994.030
77 $ 116.994.030 $ 994.449 $ 3.198.258 $ 2.203.809 $ 114.790.221
78 $ 114.790.221 $ 975.717 $ 3.198.258 $ 2.222.541 $ 112.567.680
79 $ 112.567.680 $ 956.825 $ 3.198.258 $ 2.241.433 $ 110.326.247
80 $ 110.326.247 $ 937.773 $ 3.198.258 $ 2.260.485 $ 108.065.762
81 $ 108.065.762 $ 918.559 $ 3.198.258 $ 2.279.699 $ 105.786.063
82 $ 105.786.063 $ 899.182 $ 3.198.258 $ 2.299.076 $ 103.486.987
83 $ 103.486.987 $ 879.639 $ 3.198.258 $ 2.318.619 $ 101.168.368
84 $ 101.168.368 $ 859.931 $ 3.198.258 $ 2.338.327 $ 98.830.041
85 $ 98.830.041 $ 840.055 $ 3.198.258 $ 2.358.203 $ 96.471.839
86 $ 96.471.839 $ 820.011 $ 3.198.258 $ 2.378.247 $ 94.093.591
87 $ 94.093.591 $ 799.796 $ 3.198.258 $ 2.398.462 $ 91.695.129
88 $ 91.695.129 $ 779.409 $ 3.198.258 $ 2.418.849 $ 89.276.280
89 $ 89.276.280 $ 758.848 $ 3.198.258 $ 2.439.410 $ 86.836.870
90 $ 86.836.870 $ 738.113 $ 3.198.258 $ 2.460.145 $ 84.376.725
91 $ 84.376.725 $ 717.202 $ 3.198.258 $ 2.481.056 $ 81.895.670
92 $ 81.895.670 $ 696.113 $ 3.198.258 $ 2.502.145 $ 79.393.525
93 $ 79.393.525 $ 674.845 $ 3.198.258 $ 2.523.413 $ 76.870.112
94 $ 76.870.112 $ 653.396 $ 3.198.258 $ 2.544.862 $ 74.325.250
95 $ 74.325.250 $ 631.765 $ 3.198.258 $ 2.566.493 $ 71.758.756
96 $ 71.758.756 $ 609.949 $ 3.198.258 $ 2.588.309 $ 69.170.448
97 $ 69.170.448 $ 587.949 $ 3.198.258 $ 2.610.309 $ 66.560.138
98 $ 66.560.138 $ 565.761 $ 3.198.258 $ 2.632.497 $ 63.927.642
99 $ 63.927.642 $ 543.385 $ 3.198.258 $ 2.654.873 $ 61.272.769
100 $ 61.272.769 $ 520.819 $ 3.198.258 $ 2.677.439 $ 58.595.329
101 $ 58.595.329 $ 498.060 $ 3.198.258 $ 2.700.198 $ 55.895.131
102 $ 55.895.131 $ 475.109 $ 3.198.258 $ 2.723.149 $ 53.171.982
103 $ 53.171.982 $ 451.962 $ 3.198.258 $ 2.746.296 $ 50.425.686
104 $ 50.425.686 $ 428.618 $ 3.198.258 $ 2.769.640 $ 47.656.046
105 $ 47.656.046 $ 405.076 $ 3.198.258 $ 2.793.182 $ 44.862.865
106 $ 44.862.865 $ 381.334 $ 3.198.258 $ 2.816.924 $ 42.045.941
107 $ 42.045.941 $ 357.390 $ 3.198.258 $ 2.840.868 $ 39.205.073
108 $ 39.205.073 $ 333.243 $ 3.198.258 $ 2.865.015 $ 36.340.059
109 $ 36.340.059 $ 308.890 $ 3.198.258 $ 2.889.368 $ 33.450.691
110 $ 33.450.691 $ 284.331 $ 3.198.258 $ 2.913.927 $ 30.536.764
111 $ 30.536.764 $ 259.562 $ 3.198.258 $ 2.938.696 $ 27.598.068
112 $ 27.598.068 $ 234.584 $ 3.198.258 $ 2.963.674 $ 24.634.394
113 $ 24.634.394 $ 209.392 $ 3.198.258 $ 2.988.866 $ 21.645.528
114 $ 21.645.528 $ 183.987 $ 3.198.258 $ 3.014.271 $ 18.631.257
115 $ 18.631.257 $ 158.366 $ 3.198.258 $ 3.039.892 $ 15.591.365
116 $ 15.591.365 $ 132.527 $ 3.198.258 $ 3.065.731 $ 12.525.634
117 $ 12.525.634 $ 106.468 $ 3.198.258 $ 3.091.790 $ 9.433.844
118 $ 9.433.844 $ 80.188 $ 3.198.258 $ 3.118.070 $ 6.315.773
119 $ 6.315.773 $ 53.684 $ 3.198.258 $ 3.144.574 $ 3.171.199
120 $ 3.171.199 $ 26.955 $ 3.198.258 $ 3.171.303 -$ 104

Suma de intereses: $ 143.790.856


5.2 Adición de seguros

VAL APRX. DIF DE VAL REAL


SEGUROS VAL APRX. SM SM BANCO SALDOS SEGUROS
$ - $ - $ - $ - $ -
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
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$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742
$ 420.000 $ 3.618.258 $ 3.626.000 $ 7.742 $ 427.742

Valor total del seguro durante los 120 meses: $ 51.329.040


4. COMPARACION DE BANCOS

Termino Davivienda Bancolombia


Tasa de interés EA 10.75% 10.30%
Tasa de interés Mv 0.85% 0.82%
Cuota a pagar 3.618.258 2.913.913
Cuota a pagar + 3.626.000 3.172.913
seguros
Cuota inicial 60.000.000 60.000.000
Valor futuro de 749.731.316 648.468.456
financiación
Valor futuro del 915.407.299 858.247.891
inmueble
Opción de compra 0% 20%
5. RECOMENDACIONES

5.1 Se recomienda preguntar directamente en el Banco la forma de


financiamiento para la vivienda que se desea adquirir (sea nueva o
usada) ya que, dependiendo el monto, el porcentaje financiado y la
tasa de interés puede ser más atractiva que la simulada en la
página web.

5.2 Antes de realizar un crédito o leasing habitacional se recomienda


tener la mayor cantidad del monto posible debido que a partir de
esto se trazan las cuotas.

5.3 Conocer acerca de la opción de compra puede generar ventajas de


este crédito, debido a que al aumentar esta disminuye la cantidad
del valor de financiación y por ende las cuotas mensuales a pagar.

5.4 Se recomienda cotizar las cuotas mensuales en diferentes


personas debido a que las cuotas de seguros varían respecto al
cotizante y por ende las mensualidades.

5.5 La persona que desea adquirir un crédito para comprar una


vivienda debe comparar la mejor opción en el mercado tanto en las
tasas como en el plazo de pago, para así no contemplar la iniciativa
de un cambio de leasing habitacional por crédito hipotecario ya que
se requiere de gastos adicionales a la deuda del crédito.
6. CONCLUSIONES

6.1 Se analiza que, en el momento de optar por una opción de compra,


entre mayor sea este porcentaje, más económico resulta el
inmueble que se desea adquirir, lo cual vuelve más exequible a
este tipo de crédito.

6.2 Si no se desea adquirir una opción de compra, Davivienda es la


mejor opción puesto que en comparación con Bancolombia, esta
contempla la opción de una opción de compra del 0%.

6.3 Davivienda contempla una cuota de seguros más costosa que la


de Bancolombia, sin embargo, este banco ofrece mayor cobertura
de seguros al contemplar factores como el desempleo.

6.4 La diferencia de tasas de interés es muy estrecha entre dichos


bancos debido a que Davivienda ofrece una tasa de interés del
0.85% Mv y Bancolombia 0.83% Mv

6.5 Esta modalidad de crédito ofrece menores tasas y gastos en


comparación con un crédito hipotecario.

6.6 En comparación con un crédito hipotecario debido a que el


inmueble no aparece a nombre del cliente, no hará parte de su
patrimonio por lo tanto se ve una disminución en la declaración de
renta.
7. BIBLIOGRAFIA

7.1 GCF Aprende libre, Tipos de Leasing. {En línea, recuperado el 21


de octubre 2017}, Disponible en:
https://www.gcfaprendelibre.org/vida_diaria/curso/credito/leasing_
o_arrendamiento_financiero/3.do

7.2 Banco de Davivienda, Leasing Habitacional. {En línea, recuperado


el 21 de octubre 2017}, Disponible en:
https://www.davivienda.com/wps/portal/personas/nuevo/personas/
aqui_puedo/construir_mi_futuro/vivienda/leasing_habitacional/

7.3 Corficolombiana, Características generales Leasing. {En línea,


recuperado el 21 de octubre 2017}, Disponible en:
http://www.leasingcorficolombiana.com/WebLeasing/paginas/docu
mento.aspx?idd=1473&idr=402