Copia de TALLER EXTRACLASE FINANZAS 1 Linda Pamela Alvarado, Virginia González, Patricia Marydueña

UNIVERSIDAD DE ESPECIALIDADES ESPÍRITU SANTO
MAESTRÍA EN CONTABILIDAD Y FINANZAS –Cohorte 2014 Online
FINANZAS 1
TRABAJO GRUPAL
Linda Pamela Alvarado Cedeño

Virginia Yadira González Samaniego
Patricia Madelayne Maridueña Rodríguez
Mayo - 2016
Linda Pamela Alvarado Patricia Maridueña Virginia González Samaniego
MEGACLIMA CIA.LTDA
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
ANALISIS VERTICAL ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
2014 2015 2014 2015
INGRESOS $ 194,515.41 $ 216,960.43 VARIACIÓN
Ventas
$ 194,515.41 $ 216,960.43 ### 100.00% ### 100.00% $22,445.02
(-)Costo de Ventas $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 0.00% $ 0.00 0.00% $0.00
Utilidad bruta $ 194,515.41 $ 216,960.43
EGRESOS $ 176,754.43 $ 198,313.76

Gastos Administrativos $ 45,987.77 $ 91,930.88
Sueldos y Salarios $ 31,838.44 $ 65,550.32 $ 31,838.44 16.37% $ 65,550.32 34.00% $ 33,711.88
Aporte al IESS $ 4,664.16 $ 8,000.00 $ 4,664.16 2.00% $ 8,000.00 4.00% $ 3,335.84
Beneficios Sociales $ 2,253.75 $ 9,231.63 $ 2,253.75 1.00% $ 9,231.63 5.00% $ 6,977.88
Dep.Equipos de Computacion $ 245.76 $ 491.52 $ 245.76 0.13% $ 491.52 0.25% $ 245.76
Dep.Muebles y enseres $ 89.92 $ 179.84 $ 89.92 0.05% $ 179.84 0.09% $ 89.92
Dep. de edificios $ 855.00 $ 1,710.00 $ 855.00 0.44% $ 1,710.00 0.88% $ 855.00
Contribuciones Supercias $ 41.96 $ 41.96 $ 41.96 0.02% $ 41.96 0.02% $ 0.00
Patente Municipal $ 284.00 $ 383.40 $ 284.00 0.15% $ 383.40 0.20% $ 99.40
Arriendos $ 1,119.00 $ 1,286.85 $ 1,119.00 0.58% $ 1,286.85 0.66% $ 167.85
Copias Xerox $ 167.22 $ 183.94 $ 167.22 0.09% $ 183.94 0.09% $ 16.72
Suministros de Oficina $ 326.66 $ 359.33 $ 326.66 0.17% $ 359.33 0.18% $ 32.67
Notarios y Registradores $ 1,032.26 $ 1,135.49 $ 1,032.26 0.53% $ 1,135.49 0.58% $ 103.23
Honorarios Profesionales $ 1,769.64 $ 1,946.60 $ 1,769.64 0.91% $ 1,946.60 1.00% $ 176.96
Gastos de Gestion $ 1,300.00 $ 1,430.00 $ 1,300.00 0.67% $ 1,430.00 0.74% $ 130.00
Gastos de Venta $ 130,153.54 $ 106,382.88
Dep. Vehiculos $ 6,945.00 $ 7,639.50 $ 6,945.00 4.00% $ 7,639.50 4.00% $ 694.50
Dep.Maquinaria y equipo $ 38.00 $ 41.80 $ 38.00 0.02% $ 41.80 0.02% $ 3.80
Matricula Vehiculo $ 1,498.00 $ 1,647.80 $ 1,498.00 0.77% $ 1,647.80 0.85% $ 149.80
Materiales y Equipos $ 106,083.50 $ 79,905.84 ### 55.00% $ 79,905.84 41.00% -$ 26,177.66
MAESTRÍA EN CONTABILIDAD Y FINANZAS Online Cohorte 2014 FINANZAS 1

Transporte $ 510.00 $ 561.00 $ 510.00 0.26% $ 561.00 0.29% $ 51.00

Pasajes y viajes $ 2,094.73 $ 2,304.20 $ 2,094.73 1.00% $ 2,304.20 1.18% $ 209.47
Mantenimiento y Combustible $ 4,256.61 $ 4,682.27 $ 4,256.61 2.00% $ 4,682.27 2.00% $ 425.66
Publicidad $ 433.55 $ 476.91 $ 433.55 0.22% $ 476.91 0.25% $ 43.36
Otros $ 1,745.78 $ 1,920.36 $ 1,745.78 0.90% $ 1,920.36 0.99% $ 174.58
Mano de Obra $ 5,993.86 $ 6,593.25 $ 5,993.86 3.00% $ 6,593.25 3.00% $ 599.39
Seguros $ 554.51 $ 609.96 $ 554.51 0.29% $ 609.96 0.31% $ 55.45
Gastos Financieros $ 542.62
Intereses y Comisiones $ 542.62 $ 542.62 0.28% 0.00% -$ 542.62
Gastos no deducibles $ 70.50 $ 70.50 $ 70.50 0.04% 0.00% -$ 70.50
UTILIDAD OPERACIONAL $ 17,760.98 $ 18,646.67 $ 17,760.98 9.00% $ 18,646.67 10.00% $ 885.69
15% PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES 2664.15 2797 $ 2,664.15 1.00% $ 2,797.00 1.00% $ 132.85
IMPUESTO A LA RENTA 3907.42 4102.27 $ 3,907.42 2.00% $ 4,102.27 2.00% $ 194.85
UTILIDAD NETA $ 11,189.41 $ 11,747.40 $ 11,189.41 6.00% $ 11,747.40 6.00% $ 557.99

S HORIZONTAL
%
0.00%
0.00%
17.00%
2.00%
4.00%
0.13%
0.05%
0.44%
0.00%
0.05%
0.09%
0.01%
0.02%
0.05%
0.09%
0.07%
0.36%
0.00%
0.08%
-13.00%

0.03%
0.11%
0.22%
0.02%
0.09%
0.31%
0.03%
-0.28%
-0.04%
0.46%
0.07%
0.10%
0.29%

MEGACLIMA CIA.LTDA
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
2014 2015 ANÁLISIS VERTICAL

ACTIVO 2014
ACTIVO CORRIENTE $28,576.75 $50,413.31 18%
Efectivos y Equivalentes al Efectivo $28,576.75 $50,413.31 18%
Banco Pichincha $745.87 $0.00 0%
Credito Tributario Iva $2,092.79 $0.00 1%
Credito Tributario Fuente $3,201.86 $0.00 2%
Antipico Proveedores $10,729.27 $0.00 7%
Clientes $11,806.96 $32,642.40 8%
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad Planta y Equipo $128,781.43 $115,075.60 82%
Edificios $72,000.00 $71,145.00 $72,000.00 $70,290.00 45%
(-) Dep Acumulada de Edifios -$855.00 -$1,710.00
Muebles y Enseres $1,502.88 $1,412.96 $1,502.88 $1,323.04 1%
(-) Dep Acumulada Muebles y Enseres -$89.92 -$179.84
Maquinaria y Equipo $685.80 $647.80 $685.80 $609.80 0%
(-) Dep Acumulada Maquinaria y Equipo -$38.00 -$76.00
Equipo de Computacion $1,766.43 $1,520.67 $3,061.07 $2,569.55 1%
(-) Dep Acumulada de Equipo de Computacion -$245.76 -$491.52
Vehiculos $61,000.00 $54,055.00 $61,000.00 $40,283.21 34%
(-) Dep Acumulada de Vehiculo -$6,945.00 -$20,716.79
OTROS ACTIVOS 0 0 0 0 0
TOTAL DEL ACTIVO $157,358.18 $165,488.91
PASIVO
PASIVO CORRIENTE $7,797.67 $4,171.26 5%
Cuentas por Pagar $6,148.57 $0.00 4%
Retenciones en la Fuente por pagar $1,156.90 $2,796.97 1%

Aporte al IESS por pagar $450.66 $1,374.29 0%

Inpuesto a la Renta por pagar $41.54 $0.00 0%
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $37,000.00 $0.00 24%
TOTAL DE PASIVO $44,797.67 $4,171.26
PATRIMONIO $112,560.51 $161,317.65
Capital Suscrito y Asignado $112,560.51 $161,317.65 72%
Capital Social $35,400.00 $83,271.65 22%
Aporte Futuras Capitalizaciones $57,000.00 $57,000.00 36%
Resultado de Ejercicios anteriores $3,392.22 $3,392.22 2%
Perdidas de Ejercicios anteriores -$992.69 -$992.69 -1%
Utilidad del Ejercicio $17,760.98 $18,646.47 11%
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO $157,358.18 $165,488.91 100%
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
AÑO 2014
ACTIVO CORRIENTE $28,576.75
LIQUIDEZ CORRIENTE =
PASIVO CORRIENTE
= $7,797.67
= $ 3.66
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO $28,576.75

PRUEBA ÁCIDA =
PASIVO CORRIENTE
= $7,797.67
= $ 3.66
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO - CUENTAS POR COBRAR $28,576.75 -$11,806.96

PRUEBA EXTRA ÁCIDA=
PASIVO CORRIENTE
= $7,797.67
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE = $28,576.75 -$7,797.67 =
AÑO 2015

ACTIVO CORRIENTE $50,413.31 $ 12.09

LIQUIDEZ CORRIENTE =
PASIVO CORRIENTE
= $4,171.26
=
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO $50,413.31 $ 12.09
PRUEBA ÁCIDA =
PASIVO CORRIENTE
= $4,171.26
=
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO - CUENTAS POR COBRAR $50,413.31 -$32,642.40
PRUEBA EXTRA ÁCIDA=
PASIVO CORRIENTE
= $4,171.26
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE = $50,413.31 -$4,171.26 = $46,242.05
ÍNDICES DE ROTACIÓN
AÑO 2014
PERÍODO DE COBRANZA DE LAS CUENTAS POR COBRAR $11,806.96 $11,806.96
CUENTAS POR COBRAR = VENTAS /365
= $194,515.41 / 365
= 532.918931507
=
CUENTAS POR COBRAR $11,806.96 $11,806.96
ROTACIÓN DE COBROS =
VENTAS X 365
= $194,515.41 X 365
= 70998124.65
=
VENTAS $194,515.41
ROTACIÓN CUENTAS POR COBRAR =
CUENTAS POR COBRAR
= $11,806.96
= 16.47 VECES
365 $365.00
DÍAS CUENTAS POR COBRAR = ROTACIÓN DE CUENTAS POR = $16.47
= 22.16 DÍAS
COBRAR

AÑO 2015
PERÍODO DE COBRANZA DE LAS CUENTAS POR COBRAR $32,642.40 $32,642.40
CUENTAS POR COBRAR = VENTAS /365
= $216,960.43 / 365
= 594.412136986
=
CUENTAS POR COBRAR $32,642.40 $32,642.40
ROTACIÓN DE COBROS =
VENTAS X 365
= $216,960.43 X 365
= 79,190,556.95
=
VENTAS $216,960.43
ROTACIÓN CUENTAS POR COBRAR =
CUENTAS POR COBRAR
= $32,642.40
= 6.65 VECES
365 $365.00
DÍAS CUENTAS POR COBRAR = ROTACIÓN DE CUENTAS POR = $6.65
= 54.92 DÍAS
COBRAR
ROTACIÓN DE ACTIVOS
AÑO 2014
VENTAS $194,515.41 ROTACIÓN DE ACTIVOS TO
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES =
ACTIVOS TOTALES
= 157,358.18
= 1.23613 en activos , y para el 2015 la
que la empresa vende le gen
VENTAS $194,515.41
ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS =
ACTIVO FIJO
= 128,781.43
= 1.51043 ROTACIÓN DE ACTIVOS FI
AÑO 2015
VENTAS $216,960.43
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES =
ACTIVOS TOTALES
= 165,488.91
= 1.31103

VENTAS $216,960.43
ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS =
ACTIVO FIJO
= 115,075.60
= 1.88537
RAZONES DE SOLVENCIA
AÑO 2014
PATRIMONIO $112,560.51 RAZÓN DE AUTONOMÍA FINA

RAZÓN DE AUTONOMÍA FINANCIERA =
PASIVO TOTAL
= 44,797.67
= 2.51264
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO O PASIVO TOTAL $44,797.67 RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
APALANCAMIENTO = ACTIVO TOTAL
= 157,358.18
= 0.28469 en el año 2015 de 2,52% dond
PATRIMONIO $112,560.51 ÍNDICE DE PATRIMONIO = La

ÍNDICE DE PATRIMONIO =
ACTIVO TOTAL
= 157,358.18
= 0.71531 68,02%, mientras en el año 201
ACTIVO TOTAL $157,358.18

PALANCA FINANCIERA =
PATRIMONIO
= 112,560.51
= 1.39799 PALANCA FINANCIERA = La e
PASIVO TOTAL $44,797.67 DEUDA DE CAPITAL = La emp

DEUDA DE CAPITAL =
PATRIMONIO
= 112,560.51
= 0.39799 año 2014 se obtuvo un 39,80%
AÑO 2015
PATRIMONIO $161,317.65
RAZÓN DE AUTONOMÍA FINANCIERA =
PASIVO TOTAL
= 4,171.26
= 38.6736

RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO O PASIVO TOTAL $4,171.26

APALANCAMIENTO = ACTIVO TOTAL
= 165,488.91
= 0.02521
PATRIMONIO $161,317.65
ÍNDICE DE PATRIMONIO =
ACTIVO TOTAL
= 165,488.91
= 0.97479
ACTIVO TOTAL $165,488.91
PALANCA FINANCIERA =
PATRIMONIO
= 161,317.65
= 1.02586
PASIVO TOTAL $4,171.26
DEUDA DE CAPITAL =
PATRIMONIO
= 161,317.65
= 0.02586
RAZONES DE RENTABILIDAD
AÑO 2014
RENTABILIDAD OPERACIONAL SOBRE UTILIDAD OPERACIÓN $17,760.98 RENTABILIDAD OPERACIONA

VENTAS = VENTAS
= 194,515.41
= 0.09131 ctvs de utilidad operacional, mi
UTILIDAD NETA $11,189.41 UTILIDAD NETA SOBRE VENT

UTILIDAD NETA SOBRE VENTAS =
VENTAS
= 194,515.41
= 0.05752 neta, mientras que en el 2015 d
UTILIDAD NETA $11,189.41 UTILIDAD NETA SOBRE ACTI

UTILIDAD NETA SOBRE ACTIVOS ROA =
ACTIVO TOTAL
= 157,358.18
= 0.07111 genero 0,0699 ctvs de utilidad
UTILIDAD NETA SOBRE PATRIMONIO ROE UTILIDAD NETA $11,189.41 UTILIDAD NETA SOBRE PATR
= PATRIMONIO
= 161,317.65
= 0.06936 7,18% en el año 2014, mientra
UTILIDAD NETA $11,189.41 UTILIDAD POR ACCIÓN UPA

UTILIDAD POR ACCIÓN UPA =
NO. DE ACCIONES
= 35,400.00
= 0.31609 2014, y en el 2015 obtuvieron $

AÑO 2015
RENTABILIDAD OPERACIONAL SOBRE UTILIDAD OPERACIÓN

=
$18,646.67
= 0.08595
VENTAS = VENTAS 216,960.43
UTILIDAD NETA SOBRE VENTAS =

UTILIDAD NETA
=
$11,747.40
= 0.05415
VENTAS 216,960.43

UTILIDAD NETA
=
$11,747.40
= 0.07099
ACTIVO TOTAL 165,488.91
UTILIDAD NETA SOBRE PATRIMONIO ROE UTILIDAD NETA

=
$11,747.40
= 0.07282
= PATRIMONIO 161,317.65
UTILIDAD POR ACCIÓN UPA =

UTILIDAD NETA
=
$11,747.40
= 0.33185
NO. DE ACCIONES 35,400.00
RAZONES DE MERCADO
AÑO 2014
RELACIÓN PRECIO / GANANCIA

PRECIO DE MERCADO
ACCIÓN COMÚN = $1.00 = 38.6736 RELACIÓN PRECIO / GANANC
UPA 0.03
PRECIO DE MERCADO
RAZÓN MERCADO / LIBRO ACCIÓN COMÚN = $1.00 = 0.21944 RAZÓN MERCADO / LIBRO: pr
VALOR EN LIBROS ACC. 4.56

AÑO 2015
PRECIO DE MERCADO
ACCIÓN COMÚN $1.00
RELACIÓN PRECIO / GANANCIA = = 3.01343
UPA 0.33
PRECIO DE MERCADO
ACCIÓN COMÚN $1.00
RAZÓN MERCADO / LIBRO = = 0.21944
VALOR EN LIBROS ACC. 4.56
RAZONES DE RENTABILIDAD
AÑO 2014
UTILIDAD NETA $11,189.41
ACTIVO TOTAL
= 157,358.18
= 0.07111
UTILIDAD NETA SOBRE PATRIMONIO ROE =
PATRIMONIO
= 112,560.51
= 0.10437
$157,358.18 -112,560.51 $44,797.67

RAZÓN DEUDA TOTAL =
ACTIVO TOTAL - PATRIMONIO
ACTIVO TOTAL
= 157,358.18
= 157,358.18
RDT =
$44,797.67
RAZÓN DEUDA CAPITAL =
PASIVO TOTAL
= RDC = 0.39799

PATRIMONIO
= 112,560.51
RDC = 0.39799
$11,189.41
ROA =
UTILIDAD NETA
ACTIVOS TOTALES
= 157,358.18
= 7.11%
ROE = ROA x 1 + RAZÓN DEUDA CAPITAL = 7.11% *1+0.398 = 9.94%
ACTIVOS
VENTAS TOTALES
ROE =
UTILIDAD NETA
VENTAS
X ACTIVOS X PATRIMONIO
TOTALES
$194,515.41 $157,358.18
X X
$11,189.41
ROE = 157,358.18 112,560.51
194,515.41
ROE = 5.75% X 1.236131544 X 1.397987447 ROE = 9.94%
AÑO 2015
ACTIVO TOTAL
= 165,488.91
= 0.07099
UTILIDAD NETA SOBRE PATRIMONIO ROE =
PATRIMONIO
= 161,317.65
= 0.07282
$165,488.91 -161,317.65 $4,171.26
RAZÓN DEUDA TOTAL =
ACTIVO TOTAL - PATRIMONIO
ACTIVO TOTAL
= 165,488.91
= 165,488.91
RDT =
$4,171.26
PASIVO TOTAL
= RDC = 0.02586

RAZÓN DEUDA CAPITAL = = RDC = 0.02586

PATRIMONIO 161,317.65
$11,747.40
ROA =
UTILIDAD NETA
ACTIVOS TOTALES
= 165,488.91
= 7.10%
ROE = ROA x 1 + RAZÓN DEUDA CAPITAL = 7.10% *1+0.398 = 7.28%
ACTIVOS
ROE = UTILIDAD NETA X VENTAS
ACTIVOS
X TOTALES
PATRIMONIO
VENTAS
TOTALES
$216,960.43 $165,488.91
ROE =
$11,747.40
216,960.43
X 165,488.91 X 161,317.65
ROE = 5.41% X 1.311027005 X 1.025857431 ROE = 7.28%

ANÁLISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2015 VARIACIÓN %
30% $21,836.56 176%
30% $21,836.56 176%
0%
0%
0%
0%
20% $20,835.44 276%
70% -$13,705.83 89%

42% -$855.00 99%
200%
1% -$89.92 88%
200%
0% -$38.00 94%
200%
2% $1,048.88 169%
200%
24% -$13,771.79 75%
298%
$8,130.73 105%
3% -$3,626.41 53%
-$6,148.57 0%
2% $1,640.07 242%

1% $923.63 305%
-$41.54 0%
0%
3% -$37,000.00 9%
97% -$40,626.41 143%
97% $48,757.14 143%
50% $47,871.65 235%
34% $0.00 100%
2% $0.00 100%
-1% $0.00 100%
11% $885.49 105%
100% $8,130.73 105%
LIQUIDEZ CORRIENTE: La interpretación de estos resultados nos dice que por cada $1 de pasivo
corriente, la empresa cuenta con $3,66 y $12,09 de respaldo en el activo corriente, para los años 2014 y
2015 respectivamente, es decir la empresa se encuentra con liquidez para cumplir sus obligaciones en el corto
plazo
PRUEBA ACIDA: Por cada $ 1 que la empresa debe en el pasivo corriente se cuenta para su cancelación en
el año 2014 con $ 3,66, mientras que el año 2015 se incrementó a $ 12,09
= $ 2.15
PRUEBA EXTRA ACIDA: Por cada $ 1 que la empresa debe se cuenta para su cumpimiento en el año 2014
$20,779.08
con $ 2,15, mientras que el año 2015 se incrementó a $ 4,26
Capital de Trabajo:: Una vez que la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le quedaran
$20779,08para atender las obligaciones que surgen en el normal desarrollo de su actividad económica.
Podemos observar que para el año 2015 dicho capital de trabajo aumento en $46242,05 lo cual puede ser
consecuencia del plan de inversiones ejecutado por la compañía
Capital de Trabajo:: Una vez que la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le quedaran
$20779,08para atender las obligaciones que surgen en el normal desarrollo de su actividad económica.
Podemos observar que para el año 2015 dicho capital de trabajo aumento en $46242,05 lo cual puede ser
consecuencia del plan de inversiones ejecutado por la compañía
$ 4.26
=
PERÍODO DE COBRANZA DE LAS CUENTAS POR COBRAR = La empresa en promedio tarda en recuperar su cartera o cobrar en el año 2014 22,16 dias
22.16 DÍAS 2015 54,92 dias, esto quiere decir los dias en que su cartera se convierte efectivo, podemos apreciar una disminucion en el año 2015
ROTACIÓN DE COBROS = La empresa convierte sus inventarios en efectivo o cuentas por cobrar cada 0,00016,63 dias en el año 2014, mientras que en e
0.0001663 DÍAS
ROTACIÓN CUENTAS POR COBRAR = Las cuentas por cobrar de la empresa giraron 16,47 veces en el año 2014 y en
el año 2015 6,65 veces, esto quiere decir que ha aumentado la conversion de la cartera a efectivo.
DÍAS CUENTAS POR COBRAR = El plazo promedio concedido a los clientes para que realicen el pago de los pedidos,
en el año 2014 fue 22,16 dias mientras que en 2015 subio a 54,92 evidenciandose una falta de estrategia de cobros.

54.92 DÍAS
0.0004122 DÍAS
N DE ACTIVOS TOTALES = Para el año 2014 la empresa logro vender $1,23 por cada dólar invertido
, y para el 2015 la empresa logro vender 1,311 por cada dólar, es decir pordemos decir que el producto
presa vende le genera una utilidad.
N DE ACTIVOS FIJOS = La empresa en el año 2014 roto su activo fijo 1,51 veces, mientras que en el año 2015 1,885 veces

E AUTONOMÍA FINANCIERA =
ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO = La participacion de los acreedores en el año 2014 fue de 27,07%,

015 de 2,52% donde se obtiene una disminución
PATRIMONIO = La posibilidad que la empresa se financie con capital propio se reduce en el año 2014 a
entras en el año 2015 a 97,48%
FINANCIERA = La empresa tiene comprometido su patrimonio 1,47 veces en el año 2014 y 1,03 en el año 2015
CAPITAL = La empresa no presenta un nivel de endeudamiento alto con los acreedores, es decir que para el
e obtuvo un 39,80%, en el año 2015 25,90% de su patrimonio comprometido con los acreedores

DAD OPERACIONAL SOBRE VENTAS = Por cada dólar que la empresa vendio en el año 2014 genero 0,0847
dad operacional, mientras que en el 2015 aumentó a 0,859 ctvs.
NETA SOBRE VENTAS = Por cada dólar que la empresa vendio en el año 2014 genero 0,0534 ctvs de utilidad
ras que en el 2015 disminuyó a 0,0541 ctvs.
NETA SOBRE ACTIVOS ROA = Por cada dólar que la empresa invertido ene el activo total en el año 2014
699 ctvs de utilidad neta, mientras que en el 2015 aumentó a 0,071 ctvs.
NETA SOBRE PATRIMONIO ROE = Los socios de la emrpesa obtuvieron un rendimiento sobre su inversion del
l año 2014, mientras que el año 2015 aumentó a 7,28%
POR ACCIÓN UPA = Los socios de la empresapor cada accion invertida obtuvieron 0,327 de utilidad en el año
el 2015 obtuvieron $ 0,3318.

PRECIO / GANANCIA= los posibles inversionistas cuanto tienen que pagar por cada $1 de ganancia
RCADO / LIBRO: proporciona otro indicio acerca de la forma en que los inversionistas contemplan a la compañía 0,2194 en el año 2014 y en el año 2015 0,2194

0.28469

0.02521

22,16 dias, mientras que en el
s que en el año 2015 fue de 0,0004122 dias.

MEGACLIMA CIA.LTDA
ÍNDICES FINANCIEROS
LIQUIDEZ 2014 2015

Líquidez Corriente 3.66 12.09 Dólares
Líquidez Ácida 3.66 12.09 Dólares
Líquidez Extra Ácida 2.15 4.26 Dólares
Capital de Trabajo 20,779.08 46,242.05 Dólares
ROTACIÓN - INVERSIÓN
Período de cobranza de las cuentas por cobrar 22.16 54.92
Rotación de Cobros 0.0001663 0.000412
Rotación cuentas por cobrar 16.47 6.65
Días cuentas por cobrar 22.16 54.92 Días
Ciclo del efectivo
Rotación de Activos Totales 1.24 1.31 Dólares
Rotación de Activos Fijos 1.51 1.89 Dólares
Solvencia - Financiamiento
Autonomía Financiera 2.51 38.67 %
Endeudamiento o Apalancamiento 0.28 0.03 %
Patrimonio 0.72 0.97 %
Palanca Financiera 1.40 1.03 %
Deuda Capital 0.40 0.03 %
Rentabilidad - Operación
Operacional 0.09 0.09 %
Neta 0.06 0.05 %
Activos ROA 0.07 0.07 %
Patrimonio ROE 0.07 0.07 %
UPA 0.32 0.33 Dólares
PPA
Mercado
Precio Ganancia PM/UPA 38.67 3.01 Dólares
PM/VL 0.22 0.22 Dólares
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

EFICACIA
INGRESO TOTAL
EFECTIVIDAD
-
UTILIDAD
NETA
U.N./VTAS.
OPERACIÓN
RSV
/
COSTOS + GASTOS
ROA U.N. ACT.T.
PAL OPE
X VENTAS
EFICIENCIA
VTAS./ACT.T.
ROE U.N./PAT
INVERSIÓN
X
ROE RSA
ACT.T./PAT.
/
UPA U.N./ACC
FINANCIAMIENTO ACTIVO
X CORRIENTE
UPA PAL FIN
PPA PAT./No.ACC
ACTIVO TOTAL +
VA X PPA / ACTIVO FIJO
PATRIMONIO
PM/UPA /
NO. ACCIONES

2014
EFICACIA
194,515.41
EFECTIVIDAD
U.N./VTAS.
11,189.41
-
OPERACIÓN
6%
/
183,326.00
ROA U.N. ACT.T.
7%
X 194,515.41
EFICIENCIA
VTAS./ACT.T.
ROE U.N./PAT
INVERSIÓN
X
10% 123.6%
ACT.T./PAT.
/
UPA U.N./ACC
FINANCIAMIENTO 28,576.75
X
0.32 1.40
PPA PAT./No.ACC
157,358.18 +
0.219 X 3.2 / 128,781.43
112,560.51
0.694252 /
35,400

2015
EFICACIA
216,960.43
EFECTIVIDAD
U.N./VTAS.
11,747.40
-
OPERACIÓN
66%
/
205,213.03
ROA U.N. ACT.T.
7%
X 17,760.98
EFICIENCIA
VTAS./ACT.T.
ROE U.N./PAT
INVERSIÓN
X
7% 10.7%
ACT.T./PAT.
/
UPA U.N./ACC
FINANCIAMIENTO 50,413.31
X
0.33 1.03
PPA PAT./No.ACC
165,488.91 +
12.83 X 4.6 / 115,075.60
161,317.65
38.67 /
38.67 /
35,400

INGRESO
OPERACIONAL
INGRESO NO
OPERACIONAL
COSTO
OPERACIONAL
GASTO NO
OPERACIONAL
GASTO
FINANCIERO

194,515.41
0.00
176,141.31
6,642.07
542.62

216,960.43
0.00
198,313.76
6,899.27
0.00

* Aumentar el valor de las empresa, a través de una exhaustiva publicidad, utilizando

medios impresos, televisivos y radiales con lo que se conseguirá aumentar la riqueza de los
propietarios.
* Maximizar la utilidad con la mínima inversión y lograr el mínimo costo de capital; esto se
puede lograr modernizando el aparato productivo, maquinaria, equipos, procesos y
gestión; adaptándose al cambio y manteniendo vigentes los servicios ofrecidos.
* Trabajar con el mínimo riesgo (proporción equilibrada entre el endeudamiento y la

inversión de los socios, entre las obligaciones financieras de corto plazo y largo plazo y
cobertura de los diferentes riesgos de cambio de intereses del crédito y de los valores
bursátiles.
* Mantener un conocimiento permanente entre el mercado productivo y el mercado

financiero a fin de conseguir el éxito empresarial deseado.
* Innovar los servicios que ofrece, con el fin de buscar alternativas novedosas que lleven a
la empresa a mejorar su gestión y sobre todo hacer uso óptimo de sus recursos, con el fin
de ser más competitiva en el medio que se desenvuelve.
* Capacitar al personal que labora en la empresa con el fin de motivarlos y así lograr que
rindan al máximo en la productividad, integración y compromiso con la organización,
desarrollando sus habilidades y competencias en beneficio del negocio.
* Planear con tiempo y claridad los proyectos a realizarse dentro de la empresa,

contemplando su contexto y todos los miembros que la conforman; y, sobre todo
administrando el tiempo con el fin de cumplir y ejecutar adecuadamente las actividades
propuestas, lo que contribuirá a optimizar y aumentar la productividad empresarial.
* Mantener una comunicación adecuada tanto interna como externa que permita
establecer planes de acción que apoyen el cumplimiento de objetivos, mediante una
coordinación adecuada del trabajo interior de la empresa.
* Permitirle al empleado analizar y, si es el caso proponer una fecha distinga en caso de

que el trabajo se pueda realizar en menos o más tiempo del solicitado; por lo general el
trabajador suele tener mejor idea de lo que implica la realización de la tarea a realizar.

Copia de TALLER EXTRACLASE FINANZAS 1 Linda Pamela Alvarado, Virginia González, Patricia Marydueña

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EGRESOS $ 176,754.43 $ 198,313.76

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Transporte $ 510.00 $ 561.00 $ 510.00 0.26% $ 561.00 0.29% $ 51.00

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2014 2015 ANÁLISIS VERTICAL

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Aporte al IESS por pagar $450.66 $1,374.29 0%

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO $28,576.75

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO - CUENTAS POR COBRAR $28,576.75 -$11,806.96

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE = $28,576.75 -$7,797.67 =

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ACTIVO CORRIENTE $50,413.31 $ 12.09

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE = $50,413.31 -$4,171.26 = $46,242.05

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PATRIMONIO $112,560.51 RAZÓN DE AUTONOMÍA FINA

PATRIMONIO $112,560.51 ÍNDICE DE PATRIMONIO = La

ACTIVO TOTAL $157,358.18

PASIVO TOTAL $44,797.67 DEUDA DE CAPITAL = La emp

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RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO O PASIVO TOTAL $4,171.26

RENTABILIDAD OPERACIONAL SOBRE UTILIDAD OPERACIÓN $17,760.98 RENTABILIDAD OPERACIONA

UTILIDAD NETA $11,189.41 UTILIDAD NETA SOBRE VENT

UTILIDAD NETA $11,189.41 UTILIDAD NETA SOBRE ACTI

UTILIDAD NETA $11,189.41 UTILIDAD POR ACCIÓN UPA

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RENTABILIDAD OPERACIONAL SOBRE UTILIDAD OPERACIÓN

UTILIDAD NETA SOBRE VENTAS =

UTILIDAD NETA SOBRE ACTIVOS ROA =

UTILIDAD NETA SOBRE PATRIMONIO ROE UTILIDAD NETA

UTILIDAD POR ACCIÓN UPA =

RELACIÓN PRECIO / GANANCIA

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$157,358.18 -112,560.51 $44,797.67

RAZÓN DEUDA CAPITAL =

ROE = ROA x 1 + RAZÓN DEUDA CAPITAL = 7.11% *1+0.398 = 9.94%

ROE = 5.75% X 1.236131544 X 1.397987447 ROE = 9.94%

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RAZÓN DEUDA CAPITAL = = RDC = 0.02586

ROE = ROA x 1 + RAZÓN DEUDA CAPITAL = 7.10% *1+0.398 = 7.28%

ROE = 5.41% X 1.311027005 X 1.025857431 ROE = 7.28%

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ANÁLISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

70% -$13,705.83 89%

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s que en el año 2015 fue de 0,0004122 dias.

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LIQUIDEZ 2014 2015

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