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TABLA DE AMORTIZACION

CREDITO =
PLAZO = 4 aos
GRACIA = 1 semestre en el pago de las cuotas del prstamo
TASA = 15%
PAGOS = semestrales

(1) (2) (3) (4) (5)=(3)+(4)


Perodo Capital al inicio Intereses Amortizacin Cuota
Semestre del perodo del prstamo Total
1 - - - -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
6 - - - -
7 - - - -
8 - - - -
Total - - -
-

TABLA DE AMORTIZACION

CREDITO = 5,000
PLAZO = 4 aos
GRACIA = 4 semestre en el pago de las cuotas del prstamo
TASA = 9.5%
PAGOS = semestrales
CUOTA R=A / ((1-(1+j/m)^(-n))/ (j/m))
CUOTA (n=m*t)= 765.8097990776 Cuando el nmero de cuotas (pagos) coinciden con los perodos de capitalizacin
m= 2
no.cuotas=n= 8
CUOTA = n = 765.8097990776 Cuando el nmero de cuotas (pagos) no coinciden con los perodos de capitalizacin

Total -4,374 22,754 18,379


(1) (2) (3) (4) (5)=(3)+(4)
Perodo Capital al inicio Intereses Amortizacin Cuota
mensual del perodo del prstamo Total
1 5,000 238 528 766
2 4,472 212 553 766
3 3,918 186 580 766
4 3,339 159 607 766
5 2,731 130 636 766
6 2,095 100 666 766
7 1,429 68 698 766
8 731 35 731 766
9 0 0 766 766
10 -766 -36 802 766
11 -1,568 -74 840 766
12 -2,408 -114 880 766
13 -3,288 -156 922 766
14 -4,211 -200 966 766
15 -5,176 -246 1,012 766
16 -6,188 -294 1,060 766
17 -7,248 -344 1,110 766
18 -8,358 -397 1,163 766
19 -9,521 -452 1,218 766
20 -10,739 -510 1,276 766
21 -12,015 -571 1,337 766
22 -13,351 -634 1,400 766
23 -14,751 -701 1,466 766
24 -16,218 -770 1,536 766

Total -4,374 22,754 18,379


18,379
(6)=(2)-(4)
Capital al final
del perodo
-
-
-
-
-
-
-
-

los perodos de capitalizacin

con los perodos de capitalizacin

-19%
(6)=(2)-(4)
Capital al final
del perodo
4,472
3,918
3,339
2,731 2,269
2,095
1,429
731
0 5,000
-766
-1,568
-2,408 INTERESES CAPITAL
-3,288 901 8,288
-4,211
-5,176
-6,188
-7,248
-8,358
-9,521
-10,739
-12,015
-13,351
-14,751
-16,218
-17,754
ANEXO : MEDICION DE LA RENTABILIDAD
Perodos 0 1

(-) Costos de Inversin (56,700)


Activos Fijos (56,700)
Activos Nominales 0
(-) Inversin en Capital de Trabajo #VALUE!
(+) Crdito 0
(+) Recuperacin de Capital de Trabajo
(+) Valor Residual (1)
FFI #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!

i.o.p. = 15%

VALOR ACTUAL #VALUE! #VALUE!

1) VAN = #VALUE!
#VALUE!

2) TIR = #VALUE!

(1) Valor Residual: Calculado como perpetuidad = (Flujo de Fondos Promedio) / Tasa de Descuento

3) PRC
Valor Actual #VALUE! #VALUE!
Acumulado #VALUE!
% Inv.Inicial #VALUE!
Diferencia #VALUE!
#VALUE!

PRC 2 ao

4) TUR
Valor actual de valores negativos
Negativos #VALUE! #VALUE!
Valor Actual #VALUE! #VALUE!

Valor futuro de valores positivos


Positivos #VALUE! #VALUE!
Valor Futuro #VALUE! #VALUE!

TUR #VALUE! #VALUE!

5) RBC
1)
Sumatoria Valores Actuales de Flujos Operativos
Inversin Inicial
RBC
E LA RENTABILIDAD
2 3 4 5

#VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!


#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! meses

#VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE!
#VALUE!
#VALUE! #VALUE!
ANEXO : FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Preoperacion #VALUE!

INGRESOS OPERACIONALES #VALUE! 420,900


Recuperacion de ventas #VALUE! 420,900

EGRESOS OPERACIONALES #VALUE! #VALUE!


Pago a proveedores m.p. #VALUE! #VALUE!
Mano de obra directa 0 0
Mano de obra indirecta 0 0
Gastos de Administracion 0 14,841
Gastos de ventas 0 46,803
Gastos de Fabricacion #VALUE! #VALUE!

A. FLUJO NETO OPERACIONAL #VALUE! #VALUE!

INGRESOS NO OPERACIONALES 25,000 300


Creditos a corto plazo 0 0
Creditos a largo plazo 0 0
Credito de Accionistas 0 0
Aportes de capital 25,000 0
Intereses ganados 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Recuperacion de otros activos 0 0
Recuperacion invers.temporales 0 0
Recuperacion de otros ctas.x cob. 0 0
Otros ingresos 0 300
DIRECTOR
ADMINISTRACION:
EGRESOS NO OPERACIONALES Para fines de calculo de #VALUE! #VALUE!
Pago de creditos C.P. Cvu conviene no incluir este 0 0
Pago de creditos L.P. dentro de los
X costos 0
variables o dejarlo en 0%
Pago de intereses 0 450
Pago 15 % a trabajadores #VALUE! #VALUE!
Pago de impuestos #VALUE! #VALUE!
Reparto de utilidades (Dividendos) #VALUE! #VALUE!
Adquisicion de Inversiones Temporales 0 0
Adquisicion de Activos Fijos 56,700 0
Terreno 0 0
Edificios 50,000 0
Maquinaria y Equipo 0 0
Muebles y Enseres 2,200 0
Instalaciones y cableado 1,000 0
Computador, Servidor, ERP,Pgina WEB 3,500 0
Vehiculos 0 0
Lab
0 0
Diferidos (Publicidad,Marcas,patente,reg.sanit.) 0
Pago de otras Ctas.x Pagar 0 0
Otros Egresos 0 0

B. FLUJO NETO OPERACIONAL #VALUE! #VALUE!

FLUJO NETO GENERADO(A + B) #VALUE! #VALUE!

(+) SALDO INICIAL DE CAJA 0 #VALUE!


-------------------------- --------------------------
SALDO FINAL DE CAJA #VALUE! #VALUE!
Saldo inicial de caja 0 #VALUE!
Depreciacion #VALUE! #VALUE!
Imp.Rta. #VALUE! #VALUE!
--------------------------
Utilidad neta #VALUE!
SU CONSULTOR
ROL DE PAGOS
.ABRIL 2012

PROYECTO MARGINAL

ANEXO 4B-1 : COSTOS DE PERSONAL MANO DE OBRA


REMUNERACION BASICA: 375 MENSUAL
MESES AL AO: 12
DECIMO CUARTO (2 SMVG): 375 1 VEZ AL ANIO
DECIMO QUINTO: 0 1 VEZ AL ANIO
COMPENSACION COSTO DE VIDA: 0 MENSUAL
BONIFICACION COMPLEMENTARIA: 0 ANUAL
TIPO DE CAMBIO: 1

PASAJE TRANSPORTE URBANO: 0


IMPUESTO CIRCULACION CAPITALES: 0%

ANEXO 4B-1 : COSTOS DE PERSONAL MANO DE OBRA


PUESTO No.
NOMBRES Y
APELLIDOS

FORMULA DE CALCULO BASE CUALQUIERA 1

ADMINISTRACION SUBTOTAL 2

Gerente 1
Gerente Financiero
Secretaria 1
Soporte Tcnico
Soporte Tcnico
Soporte Tcnico
Contador

VENTAS SUBTOTAL 2

Gerente de Ventas
Supervisor
Vendedor 1 1
Vendedor 2 1
Vendedor 3
Vendedor 4
Vendedor 5
Vendedor 6
PRODUCCION M.O.D. SUBTOTAL 0

M.O.I. SUBTOTAL 0

TOTAL 4
1 VEZ AL ANIO
1 VEZ AL ANIO

10 CUOTAS 0 MENSUAL
12 CUOTAS 0 MENSUAL

SBU DIAS TRABAJADOS APORTE PATRONAL

NUMERO VALOR SECAP IECE TOTAL


11.15% 0.50% 0.50%
1,870.00 30.00 1,870.00 208.51 9.35 9.35 227.21

875.00 30.00 875.00 97.56 4.38 4.38 106.31

500.00 30.00 500.00 55.75 2.50 2.50 60.75


- 30.00 - - - - -
375.00 30.00 375.00 41.81 1.88 1.88 45.56
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -

775 30 775 86 4 4 94

- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
375.00 30.00 375.00 41.81 1.88 1.88 45.56
400.00 30.00 400.00 44.60 2.00 2.00 48.60
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
0 30 0 0 0 0 0

0 30 0 0 0 0 0

1,650 1,650 184 8 8 200


DECIMO DECIMO VACACIONES FONDOS COSTO TOTAL TOTAL APORTE
CUARTO TERCERO DE MENSUAL INGRESOS PERSONAL
RESERVA POR PERSONA MENSUALES IESS
POR CATEGORIA TRABAJADOR 9.35%
31.25 155.83 77.92 155.83 2,518.04 1,870.00 174.85

62.50 72.92 - - 1,116.73 875.00 81.81

31.25 41.67 - - 633.67 500.00 46.75


- - - - - - -
31.25 31.25 - - 483.06 375.00 35.06
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -

63 65 0 0 996 775 72

- - - - - - -
- - - - - - -
31.25 31.25 - - 483.06 375.00 35.06
31.25 33.33 - - 513.18 400.00 37.40
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

125 138 0 0 2,113 1,650 154


INGRESO DESCUENTOS INGRESO
LIQUIDO NETO
MENSUAL A RECIBIR
TRABAJADOR ANTICIPO RET.JUDICIAL ASOC.EMPLEADOS
1,685.01 1,685.01

793.19 350.00 - 10.50 432.69

453.25 200.00 6.00 247.25


- - - -
339.94 150.00 4.50 185.44
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -

703 310 0 9 383

- - - -
- - - -
339.94 150.00 4.50 185.44
362.60 160.00 4.80 197.80
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

1,496 660 0 20 816


SALARIO SUELDO MIN. ESTRUCTU GRUPO
MINIMO SECTORIAL OCUPACIONAL
FIRMA A BASE: BASE: BASE:
PAGARSE 1ra. CATEG.
1,870.00

- 875.00

500.00
-
375.00
-
-
-
-

0 775

-
-
375.00
400.00
-
-
-
-
0 0

0 0

1,650
0

NEC
12/31/2008
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Ventas netas 2,765,090


(-) Costos de Ventas 633,000
Inventario Inicial de Productos Terminados 1,203,000
Costo de produccin del ao 330,000
Inventario final de Productos Terminados 900,000
UTILIDAD BRUTA 2,132,090
(-) Gastos de Administracin 1,138,456
(-) Gastos de Distribucin y Ventas 843,407
UTILIDAD OPERACIONAL 150,227
(-) Gastos Financieros -
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 150,227
(-) 15% Participacin Trabajadores 22,534
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 127,693
(-) 25% Impuesto a la renta 31,923
(-) 10% Reserva legal 12,769
UTILIDAD NETA 83,000

0
NEC
12/31/2008
FLUJO DE CAJA

Recuperacin de Ventas

(-) Proveedores de materia prima


Mano de obra
CIF Desembolsables (-) Materiales Indirectos
Materiales Indirectos

(-) Gastos de Administracin Desembolsables


(-) Gastos de Ventas Desembolsables
(-) Gastos Financieros
(-) 15% Participacin Trabajadores
(-) 25% Impuesto a la renta
(-) 10% Reserva legal
(-) Captal de Trabajo FLUJO PROMEDIO
(+) Valor Residual #REF!
(-) Inversin DEPRECIACION
(+) Prstamo #REF!
(-) Amortizacin Prstamo TASA DE DESCUENTO
FLUJO DE EFECTIVO DEL PERIODO 15.45%
(+) SALDO INICIAL FLUJO EFECTIVO VALOR RESIDUAL
SALDO FINAL FLUJO DE EFECTIVO #REF!

BALANCE GENERAL
0
NEC
12/31/2008

ACTIVOS
Activo Corriente 6,106,868
Efectivo 972,000
Cuentas por Cobrar 3,060,000
(-) Ingreso Diferido por intereses -
(-) Provisin Cuentas Incobrables ADMINISTRACION
-30,600
CONTRACUENTA DE
ADMINISTRACION:
ACTIVO. CUENTA DE
CONTRACUENTA DE
Inventario : VALUACION
ACTIVO. CUENTA DE
Materia Prima VALUACION. 800,000
Productos en Proceso 350,000
Producto Terminado 900,000
(-) Provisin para desvalorizacin de inventarios -
ADMINISTRACION:
Gastos Anticipados CONTRACUENTA 55,468
DE
ACTIVO. CUENTA DE
Impuestos Diferidos Corrientes VALUACION.

Propiedad, Planta y Equipo


Edificios 800,000
Maquinaria y Equipo 650,000
Vehculos 200,000
Equipos de Computacin 180,000
Muebles y Enseres 120,000
Equipos de Oficina
Terreno 500,000

Total Propiedad, Planta y Equipo 2,450,000


(-) Depreciacin 922,000
Propiedad, Planta y Equipo Neto 1,528,000

Activos intangibles
Goodwill 27,200
(-) Provisin por deterioro en el valor del activo -
ADMINISTRACION:
Total Activo Intangible DE ACUERDO A NIIF NO SE
27,200
AMORTIZA. SE
DETERIORA. HAY QUE
Activo Diferido REALIZAR PRUEBAS DE
DETERIORO
Intereses Diferidos
Impuestos Diferidos

Total Activo Diferido -


(-) Amortizacin

TOTAL ACTIVOS 7,662,068

0
PASIVOS
Pasivo Corriente
Obligaciones Bancarias 2,721,000
Documentos por Pagar 1,070,080
Cuentas por Pagar Proveedores 600,000
Cuentas por Pagar Leasing
Sueldos Acumulados por Pagar 133,000
Indemnizaciones por Pagar 85,000
Impuestos Diferidos -

Total Pasivo Corriente 4,609,080

Pasivo a largo Plazo


Deuda L/P 1,330,200

Total Pasivo a Largo Plazo 1,330,200

Otros Pasivos
Provisin por Demanda
Provisin por Jubilacin Patronal
Provisin por Garantas
Otros Pasivos 41,988

Total Otros Pasivos 41,988


Pasivo Diferido
Impuestos Diferidos

Total Pasivo Diferido -

TOTAL PASIVO 5,981,268

PATRIMONIO
Capital Social 1,500,000
Reserva Legal 12,800
Resultados Acumuladas 85,000
(+) Resultado del Ejercicio 83,000
Resultados Acumulados NIIF
Supervit por Revaluacin

Total PATRIMONIO 1,680,800


TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7,662,068

Balance 0

CUADRO DE INVERSIONES
0
Activo Corriente (Capital de Trabajo)
Efectivo 972,000

Activos Fijos
Construcciones 800,000
Maquinaria y Equipo 650,000
Utensilios y Accesorios 200,000
Equipos de Computacin 180,000
Muebles y Enseres 120,000
Equipos de Oficina -
Terreno 500,000

Diferidos
Gastos de Puesta en Marcha -
Gastos de Organizacin -
Gastos de Patentes -
Total Inversiones 3,422,000

DEPRECIACIONES INVERSION

Edificios 5% 800,000
Maquinaria y Equipo 10% 650,000
Vehiculos 20% 200,000
Equipos de Computacin 33% 180,000
Muebles y Enseres 10% 120,000
Equipos de Oficina 10% -
Terreno 500,000

TOTAL DEPRECIACIONES

0
AMORTIZACIONES
INVERSION
Gastos de Puesta en Marcha 20% -
Gastos de Organizacin 20% -
Gastos de Patentes 20% -

TOTAL AMORTIZACIONES

0
PRESTAMO
1,330,200
AMORTIZACION
INTERES
CUOTA

GASTOS/MESES
0
GASTOS DE ADMINISTRACION

Remuneraciones
Gastos de oficina
Movilizacion y viaticos
Seguros
Energia,agua,telef
Gastos generales de administracion
Arriendo
Asesoria contable

Total Gastos de Administracin Desembolsables


Depreciacion 20%

Total Gastos de Administracin

0
GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTAS

Remuneraciones
Comision en Ventas % 1.00%
Propaganda y Publicidad % 0.00%
Otros

Total Gastos de Dist. Y Ventas Desembolsables


Depreciacion 20%

Total Gastos de Distribucin y Ventas

0
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION

Mano de Obra Indirecta


Materiales Indirectos
Suministros
Combustible y lubricantes
Reparacion y mantenimiento
Energia electrica
Otros
Imprevistos 5.00%

Total CIF Desembolsables


Depreciaciones 60%

Total CIF
COSTO DE PRODUCCION Y VENTAS

(+) Consumo M.P.


(+) M.O

Costo Primo
(+) CIF

Costo Total de Manufactura


(+) Io PP
(-) If PP
Costo Total de Articulos Producidos

(+) Io PT
(-) If PT
Costo de Ventas
PROMEDIO

DE DESCUENTO
PRODUCTO 1:

PLAN DE PRODUCCION, VENTAS Y COBROS: Inventarios de Producto y Cobros


0 1 2
Producto terminado (Cantidad)
Inventario Inicial 0
(+) Produccion 420 420
(-) Venta 420 420
ADMINISTRACION: ADMINISTRACION:
Inventario final 0% % DE LAS VENTAS
DEL
% DE LAS VENTAS DEL
PERIODO SIGUIENTE. SI PERIODO SIGUIENTE. SI
ES ANUAL, CONSIDERAR ES ANUAL, CONSIDERAR
LA DIVISION PARA 12 LA DIVISION PARA
ADMINISTRACION: 12
ADMINIS
$/ Unidad de PRODUCTO TERMINADO = (MENSUAL), PARA 52 #REF! PARA #REF!
(MENSUAL), PARA
EL CALCULO 52
PARA
SUMAR
EL C
(SEMANAL), PARA 6 (SEMANAL),
LOS COSTOSPARA
DELOS6 COST
(BIMESTRAL),ETC. DE (BIMESTRAL),ETC.
PRODUCCION DE DE
PRODUCC
TODOS
ACUERDO A LA0POLITICA 1 LOS
2
ACUERDO A LA POLITICA
PRODUCTOS LOS
(ENPROD
EL
Producto terminado (USD) NUMERADOR) Y NUMERAD
LA
Inventario Inicial #REF! PRODUCCION
#REF! DEPRODUCC
TODOS
LOS PRODUCTOS LOS
(ENPROD
EL
(+) Produccion #REF! #REF! DENOMIN
DENOMINADOR)
(-) Venta #REF! #REF!
ADMINISTRACION:
ADMINIS
Inventario final #REF! % DE #REF!
LAS VENTAS
% DEDELLAS
PERIODO SIGUIENTE.
PERIODOSI
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL
LA DIVISION PARA
LA DIVISI
12
Precio 55 55 PARA
(MENSUAL), (MENSUAL
52
Venta 23,100 (SEMANAL), PARA
23,100 (SEMANAL
6
(BIMESTRAL),ETC.
(BIMESTR
DE
ACUERDO A LA POLITICA
ACUERDO
Cobro
Contado 100% 23,100 23,100
30 Das 0%

TotalCobro 23,100 23,100

Cuenta por Cobrar


Saldo Inicial
(+) Venta 23,100 23,100
(-) Cobro 23,100 23,100
Saldo final

Provisin Cuentas incobrables Fiscal 1%

Inventarios de Materia Prima, COMPRA y Pagos


0 1 2
MATERIA PRIMA 1

Unidad de M.P. 1 por Unidad de Producto = 1


$/ Unidad de M.P. 1 = 20

Materia prima 1 (Unidades)


Inventario Inicial 0
(+) Compra 420 420
(-)Consumo (Produccin) 0 420 420
ADMINISTRACION:
Inventario final
SE COMIENZA CON ESTA
CANTIDAD PERO SE PUEDE
ADOPTAR UNA POLITICA
Materia prima 1 (USD)
DE MANTENER
Inventario Inicial 0
INVENTARIOS EN
FUNCION
(+) Compra - DE LA PRODUCCION
8,400 DEL
8,400
MES SIGUIENTE
(-)Consumo - 8,400 8,400
Inventario final

Pago
Contado 100% - 8,400 8,400
30 Das 0% - -

TotalPago - 8,400 8,400

Cuenta por Pagar


Saldo Inicial
(+) Compra 8,400 8,400
(-) Pago 8,400 8,400
Saldo final

0 1 2
MATERIAL INDIRECTO 1

Unidad de M.I. 1 por Unidad de Producto = 1


$/ Unidad de M.P. 1 = 20

Materia prima 1 (Unidades)


Inventario Inicial 0
(+) Compra 420 420
ADMINISTRACION:
ADMINIS
(-)Consumo (Produccin) 0 420 420
REVISAR QUE LA
REVISAR
FORMULQ
ADMINISTRACION:
Inventario final
TOME
SE COMIENZA CON ESTA LA CANTIDAD
TOME POR
LA
UNIDAD
CANTIDAD PERO SE PUEDEDE PRODUCTO,
UNIDAD D
L
PRODUCCION
ADOPTAR UNA POLITICA DEL
PRODUCC
DE MANTENER PRODUCTO PRODUCT
INVENTARIOS EN FUNCION
DE LA PRODUCCION DEL
MES SIGUIENTE
ADMINISTRACION:
ADMINIS
ADMINISTRACION: REVISAR QUE LAREVISAR
FORMULQ
TOME
SE COMIENZA CON ESTA LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA
UNIDAD
CANTIDAD PERO SE PUEDE DE PRODUCTO,
UNIDAD DL
PRODUCCION DEL
ADOPTAR UNA POLITICA PRODUCC
Materia prima 1 (USD) PRODUCTO PRODUCT
DE MANTENER
ADMINISTRACION:
Inventario Inicial 0
INVENTARIOS
REVISAR
EN FUNCION
QUE TOME EL
ADMINISTRACION: ADMINISTRACION:
(+) Compra - DE LA PRODUCCION
COSTO 8,400
POR UNIDAD DEL
DE8,400
LA QUE
REVISAR QUE REVISAR
MES
MP SIGUIENTE
(-)Consumo - MULTIPLIQUE PORMULTIPLIQUE
8,400 EL 8,400 POR EL
COSTO DE LA MP COSTO POR UNIDAD DE
Inventario final
MP Y COPIAR HACIA LOS
DEMAS PERIODOS
Pago
ADMINISTRACION:
Contado 100% - 8,400
REVISAR QUE 8,400
ADMINISTRACION:
ADMINIS
30 Das 0% MULTIPLIQUE
- PORREVISAR
EL % -
QUE REVISAR Q
AL CONTADO
MULTIPLIQUE POR
MULTIPLI
EL % A
CREDITO LA COMPR
- 8,400 8,400 ANTERIOR

Cuenta por Pagar


Saldo Inicial
(+) Compra 8,400 8,400
(-) Pago 8,400 8,400
Saldo final
cto y Cobros
3 4 5 6 7 8 9


420 420 420 420 420 420 420
420 420 420 420 420 420 420
ADMINISTRACION:

% DE LAS VENTAS DEL
PERIODO SIGUIENTE. SI
ES ANUAL, CONSIDERAR
LA DIVISION PARA
ADMINISTRACION: 12
ADMINISTRACION: ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:
(MENSUAL),
PARA PARA
EL CALCULO 52
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA
SUMAR
EL CALCULO SUM
(SEMANAL),
LOS COSTOSPARA
DELOS6 COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DE
(BIMESTRAL),ETC.
PRODUCCION DE DE
PRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DE TODO
ACUERDO 3
A LA POLITICA 4 5 6 7 8 9
LOS PRODUCTOS LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL (EN E
NUMERADOR) Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y LA
PRODUCCION DE PRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS DE TODO
LOS PRODUCTOS LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL (EN E
#REF! DENOMINADOR)
DENOMINADOR)DENOMINADOR) #REF! DENOMINADOR)
#REF! DENOMINADOR)
#REF! DENOMINADOR)
#REF! DENOMINADOR)
#REF! DENOMINADOR)
#REF! DENOMINADOR)
#REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:
% DE LAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DEDELLAS VENTAS DEL
PERIODO SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE. S
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
LA DIVISION PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA 12
(MENSUAL), PARA 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 (MENSUAL),
52 PARA 52
(SEMANAL), PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6 PARA 6
(BIMESTRAL),ETC.
(BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE DE
ACUERDO A LA POLITICA
ACUERDO A LA POLITICA
ACUERDO A LA POLITICA
ACUERDO A LA POLITICA
ACUERDO A LA POLITICA
ACUERDO A LA POLITICA
ACUERDO A LA POLITICA
ACUERDO A LA POLITICA
ACUERDO A LA POLITIC

23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100


23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100


23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100
23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100


3 4 5 6 7 8 9


420 420 420 420 420 420 420
420 420 420 420 420 420 420


8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400

8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400


- - - - - - -

8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400


8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400

3 4 5 6 7 8 9


420 420 420 420 420 420 420
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
420
REVISAR QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LA FORM

TOME LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD PO
UNIDAD DE PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
REVISAR QUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LA FORM
TOME LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD PO
UNIDAD DE PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO
PRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DEL
PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO

ADMINISTRACION:
REVISAR QUE 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
MULTIPLIQUE POR EL8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
COSTO POR UNIDAD DE

MP Y COPIAR HACIA LOS

DEMAS PERIODOS

8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400


ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
REVISAR QUE REVISAR -QUE - - - - - -
MULTIPLIQUE POR
MULTIPLIQUE
EL % A EL % POR
CREDITO LA COMPRA DEL PERIODO
8,400
ANTERIOR 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400


8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400

10 11


420 420 Inventario PT
420 420 So
(+) Produccin (-) Venta

CION:
ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:
LO
PARA
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA
SUMAR
EL CALCULO SUMAR
ELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DE
E
PRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS
10 DEPRODUCCION
TODOS
11 DEPRODUCCION
TODOS DE TODOS
S
LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL (EN EL
NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y LA
E
PRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS DE TODOS
S
LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL (EN EL
#REF! DENOMINADOR)
)DENOMINADOR)DENOMINADOR) #REF! DENOMINADOR)
#REF! #REF!
CION:
ADMINISTRACION: ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:
%
AS DE
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DEDELLAS VENTAS DEL
ENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE. SI
SIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL, CONSIDERAR
LA
RA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA 12
RA
(MENSUAL),
52 PARA 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 (MENSUAL),
52 PARASf
52
RA
(SEMANAL),
6 PARA(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6 PARA 6
TC.
(BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE DE
POLITICA
ACUERDO A LA POLITICA
ACUERDO A LA POLITICA
ACUERDO A LA POLITICA So+PV=Sf
ACUERDO A LA POLITICA
P = Sf - So +V
23,100 23,100

23,100 23,100


23,100 23,100
23,100 23,100


10 11

Inventario MP
420 420 So
420 420 (+) Compra (-) Produccion

Sf

So + C - P = Sf
8,400 8,400 C = Sf - So +P
8,400 8,400

8,400 8,400
- -

8,400 8,400


8,400 8,400
8,400 8,400

10 11


420 420
CION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
AREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LA FORMULA
DAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD POR
ODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO, LA
EL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO
CION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
AREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LA FORMULA
DAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD POR
ODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO, LA
EL
PRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DEL
PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO

8,400 8,400
8,400 8,400

8,400 8,400
- -

8,400 8,400


8,400 8,400
8,400 8,400

Poblacin de Quito 1,903,359

Personas Entrevistadas 820


NoColaboran 197 24%
NoUtilizanInternet 221 27%
EncuestasEfectivas 402 49%

Poblacin de Quito
Personas %s
NoutilizanInternet 676,193 36%
PosiblesCompradores 1,227,166 64%

Frecuencia de uso de correo electrnico


MuchaFrecuencia 40.5%
Frecuentemente 35.3%
PocasVeces 24.3%

Poblacin de Quito - Posibles Compradores


Personas %s
Mucha Frecuencia 497,002 26%
Frecuentemente 433,189 23%
PocasVeces 298,201 16%

Disposicin para adquirir el servicio


S 91.70%
No 8.30%

Poblacin de Quito - Posibles Compradores - Con frecuencia de uso de email


Personas %s
Mucha Frecuencia 455,751 24%
Frecuentemente 397,235 21%
Total 852,986 45%

Inters del Servicio


NadaInteresado 1.4%
(2) 1.4%
(3) 8.4%
(4) 23.7%
(5) 35.7%
(6) 15.3%
Muy Interesado 14.2%
Poblacin de Quito - Posibles Compradores - Con frecuencia de uso de email -
Por inters del Servicio
Personas %s
Nada Interesado 11,942 1%
(2) 11,942 1%
(3) 71,651 4%
(4) 202,158 11%
(5) 304,516 16%
(6) 130,507 7%
Muy Interesado 121,124 6%

TTB 251,631 13%

Inters del servicio con costo


S 78.20%
No 21.80%

TTB 196,775 10%

Precio propuesto por el servicio ofrecido


de5a6dlares 31.70%
de3a4dlares 37.60%
Poblacin de Quito - Posibles Compradores - Con frecuencia de uso de email -
Por inters del Servicio - por precio
TTB ($5 - $6) 62,378 3.3%
TTB ($3 - $4) 73,988 3.9%
Total 136,365 7%

Oportunidad de Compra
DefinitivamenteloCompr 17.4%
ProbablementeloComprar 57.8%
Podraonopodracompr 22.6%
ProbablementenoloComp 1.4%
DefinitivamentenoloCo 0.7%
100%
Poblacin de Quito - Posibles Compradores - Con frecuencia de uso de email -
Por inters del Servicio - por precio - oportunidad de compra
TTB ($5 - $6) 62,315 3.3%
Definitivamente lo Comprara 10,854 0.6%
Probablemente lo Comprara 36,054 1.9%
Podraonopodracompr 14,097 0.7%
ProbablementenoloComp 873 0.0%
DefinitivamentenoloCo 437 0.0%
TTB ($3 - $4) 73,914 3.9%
Definitivamente lo Comprara 12,874 0.7%
Probablemente lo Comprara 42,765 2.2%
Podraonopodracompr 16,721 0.9%
ProbablementenoloComp 1,036 0.1%
DefinitivamentenoloCo 518 0.0%

Total 102,547 5.4%


Porcentajes
de realizacin
8,140.30
18,027.17

9,655.37
21,382.39
57,205.23
0

NEC AJUSTES
12/31/2008
Ref. DEBE
(01/01/2009)
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Ventas netas 2,765,090


(-) Costos de Ventas 633,000
Inventario Inicial de Productos Terminados 1,203,000
Costo de produccin del ao 330,000
Inventario final de Productos Terminados 900,000
UTILIDAD BRUTA 2,132,090
(-) Gastos de Administracin 1,138,456
(-) Gastos de Distribucin y Ventas 843,407
UTILIDAD OPERACIONAL 150,227
(-) Gastos Financieros -
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 150,227
(-) 15% Participacin Trabajadores 22,534
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 127,693
(-) 25% Impuesto a la renta 31,923
(-) 10% Reserva legal 12,769
UTILIDAD NETA 83,000

0
NEC AJUSTES
12/31/2008
Ref. DEBE
(01/01/2009)
FLUJO DE CAJA

Recuperacin de Ventas

(-) Proveedores de materia prima


Mano de obra
CIF Desembolsables (-) Materiales Indirectos
Materiales Indirectos

(-) Gastos de Administracin Desembolsables


(-) Gastos de Ventas Desembolsables
(-) Gastos Financieros
(-) 15% Participacin Trabajadores
(-) 25% Impuesto a la renta
(-) 10% Reserva legal
(-) Captal de Trabajo
(+) Valor Residual
(-) Inversin
(+) Prstamo
(-) Amortizacin Prstamo
FLUJO DE EFECTIVO DEL PERIODO
(+) SALDO INICIAL FLUJO EFECTIVO
SALDO FINAL FLUJO DE EFECTIVO

BALANCE GENERAL
0
NEC AJUSTES
12/31/2008
Ref. DEBE
(01/01/2009)

ACTIVOS
Activo Corriente 6,106,868
Efectivo 972,000
Cuentas por Cobrar 3,060,000
ADMINISTRACION
(-) Ingreso Diferido por intereses CONTRACUENTA DE -
ADMINISTRACION:
(-) Provisin Cuentas Incobrables ACTIVO. -30,600
CUENTA
CONTRACUENTA DE
DE
VALUACION
ACTIVO. CUENTA DE
VALUACION.
Inventario :
Materia Prima 800,000 5 156,000
Productos en Proceso 350,000 5 68,000
Producto Terminado 900,000 5 176,000
ADMINISTRACION:
(-) Provisin para desvalorizacin de inventarios CONTRACUENTA DE -
ACTIVO. CUENTA DE
VALUACION.
Gastos Anticipados 55,468
Impuestos Diferidos Corrientes 227,468

Propiedad, Planta y Equipo


Edificios 800,000 2 60,000
Maquinaria y Equipo 650,000
Vehculos 200,000 11 35,370
Equipos de Computacin 180,000
Muebles y Enseres 120,000
Equipos de Oficina
Terreno 500,000

Total Propiedad, Planta y Equipo 2,450,000


(-) Depreciacin -922,000 1 40,000
Propiedad, Planta y Equipo Neto 1,528,000

Activos intangibles
ADMINISTRACION:
Goodwill 27,200
DE ACUERDO A NIIF NO SE
(-) Provisin por deterioro en el valor del activo AMORTIZA. SE -
DETERIORA. HAY QUE
REALIZAR PRUEBAS DE
Total Activo Intangible DETERIORO 27,200

Activo Diferido
Intereses Diferidos 11 16,630
Impuestos Diferidos 177,191

Total Activo Diferido -


(-) Amortizacin

TOTAL ACTIVOS 7,662,068

0
PASIVOS
Pasivo Corriente
Obligaciones Bancarias 2,721,000
Documentos por Pagar 1,070,080
Cuentas por Pagar Proveedores 600,000
Cuentas por Pagar Leasing 13 10,000
Sueldos Acumulados por Pagar 133,000
Indemnizaciones por Pagar 85,000
Impuestos Diferidos -

Total Pasivo Corriente 4,609,080

Pasivo a largo Plazo


Deuda L/P 1,330,200

Total Pasivo a Largo Plazo 1,330,200

Otros Pasivos
Provisin por Demanda
Provisin por Jubilacin Patronal
Provisin por Garantas
Otros Pasivos 41,988
Total Otros Pasivos 41,988

Pasivo Diferido
Impuestos Diferidos

Total Pasivo Diferido -

TOTAL PASIVO 5,981,268

PATRIMONIO
Capital Social 1,500,000
Reserva Legal 12,800
Resultados Acumuladas 85,000
(+) Resultado del Ejercicio 83,000
Resultados Acumulados NIIF 1,244,932
Supervit por Revaluacin

Total PATRIMONIO 1,680,800


TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7,662,068

Balance 0

CUADRO DE INVERSIONES
0
Activo Corriente (Capital de Trabajo)
Efectivo 972,000

Activos Fijos
Construcciones 800,000
Maquinaria y Equipo 650,000
Utensilios y Accesorios 200,000
Equipos de Computacin 180,000
Muebles y Enseres 120,000
Equipos de Oficina -
Terreno 500,000

Diferidos
Gastos de Puesta en Marcha -
Gastos de Organizacin -
Gastos de Patentes -

Total Inversiones 3,422,000

DEPRECIACIONES INVERSION

Edificios 5% 800,000
Maquinaria y Equipo 10% 650,000
Vehiculos 20% 200,000
Equipos de Computacin 33% 180,000
Muebles y Enseres 10% 120,000
Equipos de Oficina 10% -
Terreno 500,000

TOTAL DEPRECIACIONES

0
AMORTIZACIONES
INVERSION
Gastos de Puesta en Marcha 20% -
Gastos de Organizacin 20% -
Gastos de Patentes 20% -

TOTAL AMORTIZACIONES

0
PRESTAMO
1,330,200
AMORTIZACION
INTERES
CUOTA

GASTOS/MESES
0
GASTOS DE ADMINISTRACION

Remuneraciones
Gastos de oficina
Movilizacion y viaticos
Seguros
Energia,agua,telef
Gastos generales de administracion
Arriendo
Asesoria contable

Total Gastos de Administracin Desembolsables


Depreciacion 20%

Total Gastos de Administracin

0
GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTAS

Remuneraciones
Comision en Ventas % 1.00%
Propaganda y Publicidad % 0.00%
Otros

Total Gastos de Dist. Y Ventas Desembolsables


Depreciacion 20%

Total Gastos de Distribucin y Ventas

0
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION

Mano de Obra Indirecta


Materiales Indirectos
Suministros
Combustible y lubricantes
Reparacion y mantenimiento
Energia electrica
Otros
Imprevistos 5.00%

Total CIF Desembolsables


Depreciaciones 60%

Total CIF

COSTO DE PRODUCCION Y VENTAS

(+) Consumo M.P.


(+) M.O

Costo Primo
(+) CIF

Costo Total de Manufactura


(+) Io PP
(-) If PP
Costo Total de Articulos Producidos

(+) Io PT
(-) If PT
Costo de Ventas
AJUSTES NIIF NIIF
1/1/2009 1/1/2010
Ref. HABER
(31/12/2008) (31/12/2009)

3,284,111
348,500
998,500
440,000
1,090,000
2,935,611
1,399,860
651,781
883,970
4,245
879,725
131,959
747,766
186,942
74,777
486,048

AJUSTES NIIF NIIF


1/1/2009 1/1/2010
Ref. HABER
(31/12/2008) (31/12/2009)
AJUSTES NIIF NIIF
1/1/2009 1/1/2010
Ref. HABER
(31/12/2008) (31/12/2009)

Resultados Acumulados NIIF


6,508,629 3 2,200
972,000 1,662,029 6 145,000 40,000
3,060,000 7 35,007 60,000
7 35,007 -35,007 9 190,700 218
9 190,700 -221,300 ### 12,026 400,000
- ### 600,000 69,129
- ### 20,000 10,000
956,000 ### 240,000 217,500
418,000 7,250
1,076,000 87,000
- 23,563
-
55,468 1,244,932 914,659
227,468
-

860,000
650,000
235,370
180,000
120,000 Act.Corriente Imp.Diferido
-
500,000 4 218
- ### 217,500
2,545,370 ### 9,750
12 7,074 -889,074
1,656,296
227,468 -
- 227,468
3 2,200 25,000
-
-
25,000

12 4,952 11,679 Pas.Corriente Imp.Diferido


177,191 145,000
-
188,870
-

8,378,794
- 145,000
145,000

- -
2,721,000 -
1,070,080
600,000
11 52,000 42,000
133,000
85,000
145,000 145,000
-
4,796,080

1,330,200
-
1,330,200

14 600,000 600,000
16 20,000 20,000
18 240,000 240,000
41,988
-
901,988

-
-
-

7,028,268

1,500,000
12,800
85,000
83,000
914,659 -330,274
-
-
1,350,527
8,378,795

0
Depreciacin Acumulada
1 40,000 922,000
1 130,000 20
2
4 7,074 12
5
10
13 40,000 1,059,074
15 1,019,074
17
19
21

Act. Por Impuestos Diferidos


10 69,129
17 7,250
19 87,000
21 13,813
177,191 -
177,191

Pas.Por Impuestos Diferidos


6

- -
-
ACTIVOS FIJOS

Costo Depreciacin
Tipo de Activo Fijo original Acumulada

Terrenos 500,000
Edificios 800,000 (240,000)
Maquinaria y Equipo 650,000 (390,000)
Vehculos 200,000 (160,000)
Muebles y Enseres 120,000 (72,000) AD
DEP
Equipo de Cmputo 180,000 (60,000) ACE
Totales 2,450,000 (922,000)

LOS ACTIVOS SE HAN VENIDO DEPRECIANDO DE ACUERDO A UNA VIDA UTIL "RAZONABL

MAQUINARIA Y EQUIPO

NIC 16: LA VIDA UTIL DE LOS ACTIVOS FIJOS SE DEBE CALCULAR EN BASE AL "USO ESTIMA
O DESEMPO FISICO ESPERADO DEL ACTIVO"

EL DEPARTAMENTO DE PRODUCCION DETERMINA QUE MAQUINARIA Y EQUIPO DEBE DE


Y NO DE 10 COMO DETERMINA LA NORMATIVA FISCAL
ESTA NUEVA ESTIMACIN RELACIONAR MEJOR LOS GASTOS POR DEPRECIACIN PUES

MAQUINARIA
COSTO ORIGINAL 650,000.00
DEP.ACUM. (390,000.00)
VALOR EN LIBROS 260,000.00

EFECTO PROSPECTIVO. CAMBIO DE ESTIMACION, NO DE POLITICA O CORRECCION DE ERR


METODO DE DEPRECIACION: LINEA RECTA

COSTO ORIGINAL 650,000


AOS 10
GASTO DEP 65,000
ACTUAL CAMBIO DE ESTIMACION
DEP ACUM GASTO
1 65,000 65,000
2 65,000 65,000
3 65,000 65,000
4 65,000 65,000
5 65,000 65,000
6 65,000 65,000
7 65,000 130,000
8 65,000 130,000
9 65,000
10 65,000

650,000 650,000

ASIENTO 20
AJUSTE AL 31 DE DICIEMBRE 2008 (1 DE ENERO DE 2009-AO DE TRANSICION)

CUENTAS DEBE HABER


GASTO DEPRECIACION 130,000
DEP. ACUMULADA 130,000
Ref./ Depreciacin anual de Maquinaria y Equipo

ASIENTO 21
AJUSTE AL 31 DE DICIEMBRE 2008 (1 DE ENERO DE 2009-AO DE TRANSICION)

CUENTAS DEBE HABER


Act.Corr. Impuesto Diferido 9,750
Act. Impuesto Diferido 13,813
Resultado Acum NIIF 23,563

0 1

Indices

Revalorizacin (Devaluacin) 20%


Dep. Fiscal (aos) 5 5
Dep. Financiera (aos) 7 7
Valor Razonable (Mercado)
Costo Historico Acum. 15,000 15,000
Costo Revaluado Acum. 15,000 18,000
Revaluacin (Devaluacin) 3,000
Dep. Revaluacin 600

Deterioro de CXC

0 1

RESULTADOS

Ingresos 17,000

Gasto Administracin 4,000


Gasto Comercializacin 3,200
Gasto Dep Fiscal 3,000

Total Gastos - 10,200

UAPI 6,800
15% TRAB 1,020
UAI 5,780
25% IMP. 1,445
U.N. 4,335

Utilidad del Perodo

Gasto Dep. Financiero 2,143


36.25%
Activo Diferido 311
Pasivo Diferido

Utilidad(Perdida Financiera)

0 1
FLUJO DE CAJA

Recuperacin 17,000

Total Ingresos Operacinales - 17,000

Gasto Administracin 4,000


Gasto Comercializacin 3,200
15% TRAB 1,020
25% IMP. 1,445

Total Egresos Operacinales - 9,665

Flujo Operacional - 7,335

ACCIONISTAS 20,000

Total Ingresos No Operaci. 20,000 -

VEHICULO 15,000

Total Egresos No Operacionales 15,000 -

Flujo No Operacional 5,000 -

Flujo Neto Perodo 5,000 7,335


Flujo Final 5,000 12,335

0 1
BALANCE GENERAL

ACTIVO

EFECTIVO 5,000 12,335

VEHICULO 15,000 18,000


(-) Dep. Acumulada (3,600)

Activo Diferido 311

TOTAL ACTIVOS 20,000 27,046

PASIVO - -
Pasivo Diferido
PATRIMONIO 20,000 27,046

ACCIONES 20,000 20,000


Utilidad Ejercicio 4,335
Utilidad Acumulada -

Resultados NIIF 311


Superavit por revaluacin 2,400

TOTAL PAS + PAT 20,000 27,046

Balance - -
Vida Util
Valor segn libros estimada Aos de Uso
(aos)

500,000
560,000 20 6
260,000 10 6
40,000 5 3 DEPRECIACION ACELERADA
ADMINISTRACION:
48,000 10 6
DEPRECIACION
120,000
ACELERADA 3 1
1,528,000

NA VIDA UTIL "RAZONABLE". ES DECIR QUE SE AJUSTA A SU ACTIVIDAD ECONOMICA

R EN BASE AL "USO ESTIMABLE POR LA CAPACIDAD

NARIA Y EQUIPO DEBE DEPRECIARSE EN UNA VIDA UTIL ESTIMADA DE 8 AOS

POR DEPRECIACIN PUES OBEDECEN A SU "DESGASTE FSICO"

ICA O CORRECCION DE ERROR CONTABLE

MBIO DE ESTIMACION
DEP ACUM VALOR LIBROS
65,000 585,000
130,000 520,000
195,000 455,000
260,000 390,000
325,000 325,000
390,000 260,000
520,000 130,000
650,000 -

O DE TRANSICION)

O DE TRANSICION)

2 3 4 5 6 7

20% -30%
5 5 5 5
7 7 7 7 7 7

15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000


21,600 15,120 15,120 15,120 15,120 15,120
3,600 (6,480) - - - -
1,320 24 24 24

2 3 4 5 6 7

17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000

4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000


3,200 3,200 3,200 3,200 3,200 3,200
3,000 3,000 3,000 3,000

10,200 10,200 10,200 10,200 7,200 7,200

6,800 6,800 6,800 6,800 9,800 9,800


1,020 1,020 1,020 1,020 1,470 1,470
5,780 5,780 5,780 5,780 8,330 8,330
1,445 1,445 1,445 1,445 2,083 2,083
4,335 4,335 4,335 4,335 6,248 6,248

2,143 2,143 2,143 2,143 2,143 2,143

311 311 311 311 (777) (777)

2 3 4 5 6 7

17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000

17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000

4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000


3,200 3,200 3,200 3,200 3,200 3,200
1,020 1,020 1,020 1,020 1,470 1,470
1,445 1,445 1,445 1,445 2,083 2,083

9,665 9,665 9,665 9,665 10,753 10,753

7,335 7,335 7,335 7,335 6,248 6,248

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

7,335 7,335 7,335 7,335 6,248 6,248


19,670 27,005 34,340 41,675 47,923 54,170

2 3 4 5 6 7

19,670 27,005 34,340 41,675 47,923 54,170

21,600 15,120 15,120 15,120 15,120 15,120


(7,920) (10,944) (13,968) (16,992) (16,992) (16,992)

311 311 311 311 (777) (777)

33,661 31,492 35,803 40,114 45,274 51,521

- - - - - -
33,661 31,492 35,803 40,114 45,274 51,521

20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000


4,335 4,335 4,335 4,335 6,248 6,248
4,335 8,670 13,005 17,340 21,675 27,923

311 311 311 311 (777) (777)


4,680 (1,824) (1,848) (1,872) (1,872) (1,872)

33,661 31,492 35,803 40,114 45,274 51,521

- - - - - -
8 9 10

15,000 15,000 15,000


15,120 15,120 15,120
- - -

8 9 10

17,000 17,000 17,000

4,000 4,000 4,000


3,200 3,200 3,200

7,200 7,200 7,200

9,800 9,800 9,800


1,470 1,470 1,470
8,330 8,330 8,330
2,083 2,083 2,083
6,248 6,248 6,248

8 9 10

17,000 17,000 17,000

17,000 17,000 17,000

4,000 4,000 4,000


3,200 3,200 3,200
1,470 1,470 1,470
2,083 2,083 2,083

10,753 10,753 10,753

6,248 6,248 6,248

- - -

- - -

- - -

6,248 6,248 6,248


60,418 66,665 72,913

8 9 10

60,418 66,665 72,913

15,120 15,120 15,120


(16,992) (16,992) (16,992)

- - -

58,546 64,793 71,041

- - -
58,546 64,793 71,041

20,000 20,000 20,000


6,248 6,248 6,248
34,170 40,418 46,665

- - -
(1,872) (1,872) (1,872)

58,546 64,793 71,041

- - -
MAQUINARIA Y EQUIPO
1 AO
FISCAL FINANCIERO-CONT
VENTAS 600,000 600,000
(-) COSTO VENTAS (180,000) (180,000)
MARGEN BRUTO 420,000 420,000
(-)G.ADM (25,000) (25,000)
(-)G.VTAS (15,000) (15,000)
(-)G.DEP (65,000) (130,000)
UAIP 315,000 250,000
15% (47,250) (37,500) 9,750
UAI 267,750 212,500
25% (66,938) (53,125) 13,813
UN 200,813 159,375 23,563

36.25% 114187.5 90625 23562.5


23562.5

1 AO
RENTA
IMPUESTO X PAGAR
53,125.0
66,937.5
-

66,937.5 53,125.0
13,812.5 13,812.5

.-------------x---------------------------------
GASTO IMP 53,125.0
IMP. X PAG 53,125.0
.-------------x---------------------------------
IMP. X PAG 66,937.5
EFECTIVO 66,937.5
.-------------x---------------------------------
IMP. DIFERIDO 13,812.5
IMP. X PAG 13,812.5

.-------------x--------------------------------
IMP.X PAG 13,812.5
RESULTADOS ACUM NIIF 13,812.5

Ref/ en vez de acreeditar a IMP.X PAG. Hacerlo a RES.ACUM NIIF


.-------------x--------------------------------
TRABAJADORES
IMPUESTO X PAGAR
37,500.0
47,250.0
-

47,250.0 37,500.0
9,750.0 9,750.0

.-------------x---------------------------------
GASTO IMP 37,500.0
IMP. X PAG 37,500.0
.-------------x---------------------------------
IMP. X PAG 47,250.0
EFECTIVO 47,250.0
.-------------x---------------------------------
IMP. DIFERIDO 9,750.0
IMP. X PAG 9,750.0

.-------------x--------------------------------
IMP.X PAG 9,750.0
RESULTADOS ACUM NIIF 9,750.0

.-------------x--------------------------------

ASIENTO 21
AJUSTE AL 31 DE DICIEMBRE 2008 (1 DE ENERO DE 2009-AO DE TRANSICION)

CUENTAS DEBE HABER


Act.Corr. Impuesto Diferido 9,750
Act. Impuesto Diferido 13,813
Resultado Acum NIIF 23,563

65,000

23,563
23,563

23,563 36.25%
9,750 15.00%

23,563 36.25%
13,813 21.25%
2 AO 3 AO
FISCAL FINANCIERO-CONT FISCAL FINANCIERO-CONT
500,000 500,000 500,000 500,000
(180,000) (180,000) (180,000) (180,000)
320,000 320,000 320,000 320,000
(25,000) (25,000) (25,000) (25,000)
(15,000) (15,000) (15,000) (15,000)
(65,000) (130,000) (65,000)
215,000 150,000 215,000 280,000
(32,250) (22,500) 9,750 (32,250) (42,000) (9,750)
182,750 127,500 182,750 238,000
(45,688) (31,875) 13,813 (45,688) (59,500) (13,813)
137,063 95,625 23,563 137,063 178,500 (23,563)

47125

RENTA TRABAJADORES
IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO DIFERIDO
13,812.5 13,812.5 9,750.0 9,750.0
13,812.5 13,812.5 9,750.0 9,750.0
- -

27,625.0 27,625.0 19,500.0 19,500.0

GASTO IMP
53,125.0

53,125.0 -

RES.ACUM NIIF
O DE 2009-AO DE TRANSICION)

CUENTAS DEBE HABER


Act.Corr. Impuesto Diferido 7,854
Act. Impuesto Diferido 15,709
Resultado Acum NIIF 23,563

23,563
23,563

23,563 36.25%
7,854 12.08%

23,563 36.25%
15,709 24.17%
4 AO
FISCAL FINANCIERO-CONT
500,000 500,000
(180,000) (180,000)
320,000 320,000
(25,000) (25,000)
(15,000) (15,000)
(65,000)
215,000 280,000
(32,250) (42,000) (9,750)
182,750 238,000
(45,688) (59,500) (13,813)
137,063 178,500 (23,563)
VEHICULOS
COSTO ORIGINAL 200,000.00
DEP.ACUM. (160,000.00)
VALOR EN LIBROS 40,000.00

EFECTO RETROSPECTIVO
METODO DE DEPRECIACION: LINEA RECTA

COSTO ORIGINAL 200,000


AOS 5
GASTO DEP 40,000
ACTUAL CAMBIO DE POLITICA
DEP ACUM GASTO
1 40,000
2 40,000
3 160,000 40,000
4 40,000
5 40,000

ASIENTO 1
AJUSTE AL 31 DE DICIEMBRE 2008 (1 DE ENERO DE 2009-AO DE TRANSICION)

CUENTAS DEBE HABER


Dep.Acum 40,000
Resultado Acum NIIF 40,000
MBIO DE POLITICA
DEP ACUM
40,000 DEPRECIACION ACELERADA
80,000
120,000 40,000 SOBREVALUACION DEP.ACUM
160,000 SUBESTIMACION DE RESULTADOS
200,000

009-AO DE TRANSICION)
EDIFICIOS

COSTO DEP
INICIAL ACUM
800,000 (240,000)

CAMBIO DE POLITICA
EDIFICIOS MODELO DE REVALUACION
OTROS ACTIVOS MODELO DEL COSTO----> SE MAN

PERITO AVALUADOR
EDIFICIOS 620,000

ASIENTO 2
AJUSTE POR 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 2008

CUENTAS DEBE
EDIFICIOS 60,000
Resultado Acum NIIF

AJUSTE DESPUES---> SIGUIENTE PERIODO (

CUENTAS DEBE
EDIFICIOS -
SUPERAVIT POR REVALUACION

AJUSTE DESPUES---> SIGUIENTE PERIODO (

CUENTAS DEBE
Resultado Acum NIIF -
SUPERAVIT POR REVALUAC ADMINISTRACION:
EDIFICIOS HASTA DONDE ALCANCE Y
LUEO SUPERAVIT POR
REVALUACION
ASIENTO 22
AJUSTE AL FINAL DE AO 2009 POR 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 200

CUENTAS DEBE
GASTO DEP DEDUCIBLE 40,000
GASTO DEP NO DEDUCIB 4,286
DEP ACUM EDIF
ADMINISTRACION:
GASTO DEP DE LA
REVALUACION NO GENERA
GASTO DEPRECIACION: UN GASTO
VALOR DEDUCIBLE
SEGN LIBROS REVALUADO
SINO UNA DIFERENCIA
VIDA UTIL RESTANTE
PERMANENTE. NUNCA SE
GASTO DEPRECIACION:
VA A RECUPERAR VIA
IMPUESTOS-NO AHORRA
IMPUESTOS

GASTO DEP ANTES REVALUACION COSTO INCIAL


VIDA UTIL
GASTO DEP ANTES REVALUACION

ASIENTO 23
AJUSTE AL FINAL 2009 POR 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 200
EL GASTO DEP. DE LA REVALUACIO
POR TANTO, BAJA EL SUP POR R

CUENTAS DEBE
SUP POR REVALUACION 4,286
Resultado Acum NIIF

ADMINISTRACION:
GASTO DEP DE LA REVALUACION N
GENERA UN GASTO DEDUCIBLE SIN
ASIENTO 24 DIFERENCIA PERMANENTE. NUNCA
A RECUPERAR VIA IMPUESTOS-NO
REVALUACION EDIFICIO AO 2009 AHORRA IMPUESTOS

VALOR SEGN LIBROS AL 01/01/09 620,000


GASTO DEPRECION AO 2009 (44,286)
VALOR SEGN LIBROS AL 31/12/09 575,714
VALOR DE MERCADO AL 31/12/09 600,000
SUPERAVIT POR REVALUACION 24,286

AJUSTE DESPUES---> SIGUIENTE PERIODO (


PARA REGISTRAR EL EDIFICIO AL VA
YA NO SE ACREDITA CONTRA Resul
CUENTAS DEBE
EDIFICIOS 24,286
SUPERAVIT POR REVALUACION

GASTO DEPRECIACION: VALOR SEGN LIBROS REVALUADO


VIDA UTIL RESTANTE
GASTO DEPRECIACION:

DEFICIT POR VALUACION 2010

VALOR SEGN LIBROS AL 31/12/09 600,000


GASTO DEPRECION AO 2010 (46,154)
VALOR SEGN LIBROS AL 31/12/10 553,846
VALOR DE MERCADO AL 31/12/10 520,000
DEFICIT POR VALUACION (33,846)

AJUSTE DEPRECIACION DEL SUPERAVIT PO

PORCION DEL SUPERAVIT A TRANSFERIRSE=

CALCULADO DE OTRA FORMA:


DEPRECIACION DE EDIFICIO REVALUADO

DEPRECIACION DE EDIFICIO SIN REVALUAR

CUENTAS DEBE
SUPERAVIT POR REVALUACION 1,868
RESUL ACUM. NIIF

CUENTAS DEBE
SUPERAVIT POR REVALUACION 22,418
GASTO POR DETERIORO EN VALOR EDIF 11,429
EDIFICIOS
PERDIDA DE VALOR DE MERCADO

VALOR RECUPERABLE (IMPORTE RECUPERABLE)(IR) ES EL MAYOR (>) ENTRE EL VALOR RA

IR = MAYOR ENTRE (VU) i ( VR - GV)

SI (VU) > ( VR - GV) ---> IR = VU

SI VL < IR, EL VALOR EXPRESADO EN EL EEFF ES AL MODELO DE REVALU

SI ( VR - GV) > (VU) ---> IR = (VR - GV) Y

AL 31/DIC/2010 VALOR RAZONABLE (VALOR DE MERCADO)


ESTIMACION: GASTOS DE VENTA (GV)
IMPORTE RECUPERABLE (IR)

VALOR EN LIBROS (VL)

VALOR DE EDIFICO DEBE REGISTRARSE AL VALOR EN EL (IR) RECONOCIENDO EN EL GAST

CUENTAS DEBE
SUPERAVIT POR REVALUACION 22,418
GASTO POR DETERIORO EN VALOR EDIF 11,429
GASTO POR DETERIORO EN VALOR EDIF 20,000
EDIFICIOS
PROV. X DETERIORO EN EDIFICIOS

AL SIGUIENTE AO UNA REVALUACION 35,000.00

NIC 16:39

CUENTAS DEBE
PROVISION POR DETERIORO 31,429
EDIFICIOS 3,571
GANANCIA POR REVALUACION DE EDIFICIOS
SUPERAVIT POR REVALUACION
VALOR EN AVALUO SUPERAVIT EN
LIBROS REVALUACION
560,000 620,000 60,000

ODELO DE REVALUACION
ODELO DEL COSTO----> SE MANTIENE

R 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 2008 1 DE ENERO 2009-AO DE TRANSICION

HABER

60,000

SPUES---> SIGUIENTE PERIODO (2), EN CASO DE AUMENTO DE VALOR

HABER

SPUES---> SIGUIENTE PERIODO (2), EN CASO DE AUMENTO DE DISMINUCION DE VALOR

HABER

ADMINISTRACION:
HASTA DONDE ALCANCE Y-
UEO SUPERAVIT POR
REVALUACION
R 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 2009-AO DE TRANSICION

HABER

44,286
ADMINISTRACION:
GASTO DEP DE LA
REVALUACION NO GENERA
UN GASTO
LOR DEDUCIBLE
SEGN LIBROS REVALUADO 620,000
SINO UNA DIFERENCIA
DA UTIL RESTANTE
PERMANENTE. NUNCA SE
14
STO
VA DEPRECIACION:
A RECUPERAR VIA 44,286
MPUESTOS-NO AHORRA
MPUESTOS

STO INCIAL 800,000


20
STO DEP ANTES REVALUACION
40,000

R 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 2009-AO DE TRANSICION


GASTO DEP. DE LA REVALUACION NO ES DEDUCIBLE, GENERA UNA DIFERENCIA PERMANENTE-NO SE RECUPERA POR AHORRO DE IMPUEST
OR TANTO, BAJA EL SUP POR REVALUACION EN LA PARTE DEL GASTO NO DEDUCIBLE. ( CORRESPONDE A LA DEP. DE LA REVALORIZACION)

TRANSICION - CUENTA
HABER RESULTADOS ACUM.NIIF 60,000
VIDA UTIL RESTANTE 14
4,286 GASTO DEPRECIACION: 4,286

ADMINISTRACION:
GASTO DEP DE LA REVALUACION NO
GENERA UN GASTO DEDUCIBLE SINO UNA
DIFERENCIA PERMANENTE. NUNCA SE VA
A RECUPERAR VIA IMPUESTOS-NO
AHORRA IMPUESTOS

PERITO EVALUADOR

SPUES---> SIGUIENTE PERIODO (2), EN CASO DE AUMENTO DE VALOR


RA REGISTRAR EL EDIFICIO AL VALOR RAZONABLE (VALOR DE MERCADO)
NO SE ACREDITA CONTRA Resultados Acumulados NIIF PORQUE YA NO ES UN CAMBIO DE POLITICA
HABER

24,286

LOR SEGN LIBROS REVALUADO 600,000


DA UTIL RESTANTE 13
STO DEPRECIACION: 46,154

PERITO EVALUADOR

PRECIACION DEL SUPERAVIT POR REVALUACION

SALDO DE LA CUENTA 24,286


VIDA UTIL RESTANTE 13
1,868

600,000 46,154
13

575,714 44,286
13 1,868

HABER SUPERAVIT POR REVALUACION


1,868 24,286
1,868
22,418

HABER

33,846
L MAYOR (>) ENTRE EL VALOR RAZONABLE (VR) (-) GASTOS DE VENTAS (GV) Y EL VALOR DE USO (VU)

EEFF ES AL MODELO DE REVALUACION (QUE VIENE A SER EL VALOR SEGN LIBROS)

SI IR < VL

520,000
20,000
500,000

520,000

IR) RECONOCIENDO EN EL GASTO POR DETERIORO $ 20,000

HABER

22,418
31,429

HABER

31,429
3,571
Resultado Acum NIIF
60,000

SUPERAVIT POR REVALUACION

GASTO DEP NO DEDUCIB


4,286
O SE RECUPERA POR AHORRO DE IMPUESTOS
PONDE A LA DEP. DE LA REVALORIZACION)

EN ADELANTE - CUENTA
SUPERAVIT POR REVALUACION -CUENTA DE PATRIMONIO
ADICIONALES
MAQUINARIA Y EQUIPO
1 AO
FISCAL FINANCIERO-CONT
VENTAS 500,000 500,000
(-) COSTO VENTAS (180,000) (180,000)
MARGEN BRUTO 320,000 320,000
(-)G.ADM (25,000) (25,000)
(-)G.VTAS (15,000) (15,000)
(-)G.DEP (65,000) (65,000)

UAIP 215,000 215,000


25% (53,750) (53,750) -
UAI 161,250 161,250
15% (24,188) (24,188) -
UN 137,063 137,063 -
(-)G.DEP NO DEDUCIBLE (12,500)
124,563

DIFERENCIA PERMANENTE

.-------------x---------------------------------
GASTO DEP 65,000
GASTO DEP. NO DEDUCIBLE 12,500
DEP ACUM 77,500
.-------------x---------------------------------
SUP POR REVALUACION 12,500 PARA IGUALAR AL BALANCE FISCA
Resultados Acum NIIF 12,500 YA RESTO EN LAS UTILIDADES DEL
.-------------x--------------------------------- EL ASIENTO PERMITE APROPIARSE
LOS DOS BALANCES (LA IDEA ES RE

ESTO GENERA O NO UN IMPUEST


NO GENERA UN IMPUESTO DIFERI
GUALAR AL BALANCE FISCAL CON EL BALANCE FINANCIERO CONTABLE LE VUELVO A SUMAR EL VALOR DE DEP. NO DEDUCIBLE QUE
TO EN LAS UTILIDADES DEL PERIODO DEL BALANCE FINANCIERO-CONTABLE, RESTANDO POR TANTO EN LOS RESULTADOS ACUMULADOS.
ENTO PERMITE APROPIARSE AL SUPERAVIT Y QUEDA REFLEJADO EN LA CUENTA RESULTADOS ACUM NIIF PARA LOGRAR IGUALAR
OS BALANCES (LA IDEA ES REFLEJAR LAS DIFERENCIAS GENERADAS POR NIIF).

GENERA O NO UN IMPUESTO DIFERIDO YA QUE ES UNA DIFERENCIA PERMANENTE?


NERA UN IMPUESTO DIFERIDO (ACTIVO o PASIVO)YA QUE NO SE VA ARECUPERAR EN EL FUTURO A TRAVES DEL PAGO O AHOORO DE IMPU
O DEDUCIBLE QUE
ULTADOS ACUMULADOS.
OGRAR IGUALAR

PAGO O AHOORO DE IMPUESTOS


INTANGIBLES

2006 DECISION: ADQUISICION DE OTRA EMPRESA

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES


TASA DE RENDIMIENTO NORMAL SOBRE ACTIVOS
UTILIDADES NORMALES 15% DE ACTIVOS NETOS ID.
PROMEDIO DE UTILIDAD REAL DURANTE LOS ULTIMOS 5 AOS

ACTIVOS IDENTIFICABLES NETOS (AIN) = TOTAL DE ACTIVOS ( EXCEPTO GOOWILL) (-) M


POCOS NEGOCIOS ,COMO EN EL CASO DE OMEGA, PUEDEN MANTENER UTILIDADES POR
DEL PROMEDIO POR MAS DE UNOS CUANTOS AOS (4-5 VECES)

METODOS PARA ESTIMAR EL GOODWILL

A) CAPITALIZAR EL MONTO MEDIANTE EL CUAL LAS UTILIDADES EXCEDEN A LOS VALOR


"CAPITALIZAR" = UTLIDADES / TASA DE RETORNO REQUERIDA DEL INVERSIONISTA

POSIBLE COMPRADOR--> DECIDE CAPITALIZAR LAS UTILIDADES EXCEDENTES (UTLIDADES

UTLIDADES EXCEDENTES =
TASA DE CAPITALIZACION =
VALOR DEL GOODWILL (PERPETUIDAD) =

B) VALORAR EL NEGOCIO COMO UN TODO Y LUEGO RESTAR EL VALOR DE MERCADO DE


LOS ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES

VALORACION EN BASE DE LA RAZON PRECIO-UTILIDADES (RAZON P/U) DE LAS ACIONES D


EJ. LAS COMPAIAS DE ESTA INDUSTRIA VENDEN 6 VECES LAS UTILIDADES ANUALES
UTILIDADES ANUALES =
VECES LAS UTLIDADES =
VALOR DE MERCADO DE ACCIONES ( EN ESTE CASO VENTAS) =
VRAZONABLE (MERCADO) DE ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES (AIN)
VALOR DEL GOODWILL =

C) A TRAVS DE FLUJOS DE CAJA DESCONTADOS

VALORACION DE EMPRESAS ---> VALOR DE UN NEGOCIO = CAPACIDAD DE GENERAR BENE

VALOR DE UN NEGOCIO = VR DE ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES (+) VALOR PRESENTE D


EJ VALOR DEL NEGOCIO =
VR AIN =
VALOR DEL GOODWILL =
DEUDA A LARGO PLAZO PARA COMPRA =

VALOR RAZONABLE (MERCADO) DE ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES (AIN) = VR AIN


- EFECTIVO =
- MAQUINARIA Y EQUIPO =

LAS CIFRAS OBTENIDOS POR LOS DIFERENTES METODOS, SON BASICAMENTE ESTIMACIO
DEBIDO A LA EXISTENCIA DE FACTORES CUALITATIVOS QUE AFECTAN AL VALOR COMERCIA
- RIESGOS DE CAMBIOS POLITICOS, ECONOMICOS, TECNOLOGICOS
- CAMBIOS EN LOS GUSTOS Y PREFERENCIAS DE LOS CONSUMIDORES DE LOS PRODUCTO
- CONCENTRACION DEL CONOCIMIENTO EN LA PRODUCCION O MERCADO DEL PRODUCT
- CALIAD DEL PERSONAL DE LA ORGANIZACIN

ASIENTOS A INICIOS DE 2006: REGISTRO DE TRANSACCION

CUENTAS
EFECTIVO
MAQUINARIA Y EQUIPO
GOODWILL
CUENTA POR PAGAR L/P

2006 DE ACUERDO A PRINCIPIOS CONTABLES DIFERENTES DE NIIF, LA EMPRESA DECIDE D


TRATAMIENTO FISCAL :
- CAPITALIZAR EL EXCEDENTE PAGADO SOBRE LOS AIN (GOODWILL)
- AMORTIZAR LINEALMENTE DURANTE 20 AOS

GOODWILL =
AOS DE AMORTIZACION =
GASTO AMORTIZACION =

CUENTAS
GASTO POR AMORTIZACION GOODWILL
GOODWILL

AL 1 DE ENERO DE 2009 (31/DIC/2008) (ASIENTOS DE APERTURA DE ACUERDO A NIIF)-A

GOODWILL ---> NIC 38, NIC 36, NIIF 3


- TRATAMIENTO DE ESTOS ACTIVOS--> A TRAVES DE UNA VIDA UTIL INDEFINIDA
- DE EXISTRI INDICIOS DE DETERIORO EN SU VALOR SEGN EN LIBROS ALA FECHA DE AN

COSTO INICIAL GOODWILL =


AOS DE AMORTIZACION =
GASTO AMORTIZACION /AO =
AMORTIZACION ACUM =

VALOR EN LIBROS

DATOS:
EN ESTOS 3 AOS LA EMPRESA NO HA OBTENIDO LOS RENDIMIENTOS QUE ESPERABA DE
EXISTEN ENTONCES INDICIOS DE DETERIORO DEL VALOR
LA EMPRESA DEBE EVALUAR EL VALOR RECUPERABLE (IMPORTE RECUPERABLE) DEL ACTI
- VOLVER A CALCULAR EL VALOR DE USO - VALOR ACTUAL DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
- MAS RECOMENDABLE PUESTO QUE PARA CALCULAR EL VALOR RAZONABLE O DE MERC
- EL RESULTADO COMPARARLO CON EL VALOR EN LIBROS

VALOR DE USO = VALOR PRESENTE DE FLUJOS =

SI VR (MAYOR ENTRE VU Y (VR-GV)) < VL; DETERIORO


SI VR (MAYOR ENTRE VU Y (VR-GV)) > VL; NO DETERIORO

EN ESTE CASO: SI VR (MAYOR ENTRE VU Y (VR-GV)) < VL; DETERIORO


VALOR DE USO = VALOR PRESENTE DE FLUJOS =
VALOR EN LIBROS
DETERIORO =

ASIENTO 3
AJUSTE AL 1/ ENERO / 2009 : CARGO A RESULTADOS ACUMULADOS

CUENTAS
RESULTADO ACUMULADOS NIIF
GOODWILL

GASTO POR DETERIORO


GASTO AMORTIZACION /AO =
EXCESO DE AJUSTE POR DETERIORO-NO DEDUCIBLE

ASIENTO 4

CUENTAS
ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO
RESULTADO ACUMULADOS NIIF

ASIENTO 3 :EL RESULTADO ACUMULADO ES COMO UN GASTO , REFLEJANDO LA PERDIDA


ASIENTO 4: AL SER UN REGISTRO TIPO GASTO PROVOCA DEDDUCCION DE IMPUESTOS, Q
QUE SE VENIA HACIENDO DE ACUERDO A LA POLITICA FISCAL. LA DIFERENCIA VA A
CONVIERTE EN UN ACTIVO CORR. POR IMP. DIFERIDO
CUNDO Y CMO SE ELIMINA ESTE ACTIVO CORRIENTE POR IMP. DIFERIDO?

DETERIORO DEL VALOR DEL GOODWILL

ASIENTO 25

DATOS:
- LA EMPRESA NO OBTIENE LOS RESULTADOS ESPERADOS
- EXISTEN INDICIOS DE DETERIORO

EN ESTE CASO: SI VR (MAYOR ENTRE VU Y (VR-GV)) < VL; DETERIORO


VALOR DE USO = VALOR PRESENTE DE FLUJOS =

VALOR EN LIBROS AL 31/ENE/2009


GASTO AMORTIZACION /AO =
DETERIORO =

AJUSTE AL 31/ DIC / 2009 : CARGO A RESULTADOS ACUMULADOS

CUENTAS
GASTO POR DETERIORO EN EL VALOR DEL ACTIVO
PROVISION POR DETERIORO EN EL VALOR DEL ACTIVO

EN NIIF, NIC 36 EL CARGO ES IMPUTABLE A RESULTADOS DEL PERIODO

NIC 38 DOS FORMAS DE VALORAR LOS INTANGIBLES:


1. MODELO DEL COSTO ( AL MOMENTO DE LA COMPRA)
2. MODELO DE REVALUACION (SIMILAR A LOS ACTIVOS FIJOS)

MODELO DE REVALUACION .- ESTE ES POSIBLE CUANDO EXISTE UN MERCADO ACTIVO D

MERCADO ACTIVO.- AQUEL EN EL CUAL:


LAS PARTIDAS NEGOCIADAS EN EL MERCADO SON HOMOGENEAS
NORMALMENTE SE PUEDEN ENCONTRAR COMPRADORES Y VENDEDORES EN CUALQUI
LOS PRECIOS ESTAN DISPONIBLES AL PUBLICO
CON CEPTO DE LA VIDA INDEFINIDA DEL GOODWILL--> SUPUESTO: LA EMPRESA CONTINU
A SU NIVEL NORMAL (PROMEDIO DE MERCADO) ES DECIR SE ESPERA QUE FLUYAN BEN

CON EL PASAR DEL TIEMPO, ESTE SUPUESTO DEBE CONTRASTARSE CON LA REALIDAD Y ES
FUE HECHA DEL GOOWILL SE HA DETERIORADO O NO.

SI SE ADOPTO EL MODELO DEL COSTO DEBE COMPARARSE CON SU VALOR RECUPERABLE


VALOR RECUPERABLE (VR) = MAYOR ENTRE ( VALOR RAZONABLE (-) GASTOS DE VENTA) Y

EN LA PRACTICA CALCULAR EL VALOR RAZONABLE PUEDE SER DIFICIL PUES LA OPERACI


LA OPCION ES CALCULAR EL VALO DE USO MEDIANTE LOS FLUJOS DE CAJA DESCONTADO

SI EL VU > VL, DEBERA RECONOCERSE UNA PERDIDA POR DETERIORO


ALPHA S.A. OMEGA S.A.
80,000 80,000
15% 15%
12,000 12,000
12,000 18,000

OS ( EXCEPTO GOOWILL) (-) MENOS PASIVOS


N MANTENER UTILIDADES POR ARRIBA

DADES EXCEDEN A LOS VALORES NORMALES


IDA DEL INVERSIONISTA

ADES EXCEDENTES (UTLIDADES SOBRE EL PROMEDIO)

6,000
25%
24,000

AR EL VALOR DE MERCADO DE MERCADO CORRIENTE DE

RAZON P/U) DE LAS ACIONES DE UNA COMPAA Y SUS UTILIDADES


LAS UTILIDADES ANUALES
18,000
6
108,000
80,000
28,000

CAPACIDAD DE GENERAR BENEFICIOS FUTUROS (+) LO QUE POSEEE EN UN MOMENTO DETERMINADO.

ICABLES (+) VALOR PRESENTE DE BENEFICIOS FUTUROS


112,000 DATO CALCULADO POR LA COMPAA
80,000
32,000

NTIFICABLES (AIN) = VR AIN


20,000
60,000
80,000

SON BASICAMENTE ESTIMACIONES, Y SIRVEN COMO BASE DE NEGOCIACION


E AFECTAN AL VALOR COMERCIAL DE UN NEGOCIO, POR EJ.

SUMIDORES DE LOS PRODUCTOS Y SERVICIO DE LA EMPRESA


ON O MERCADO DEL PRODUCTO

DEBE HABER
20,000
60,000
32,000
112,000

DE NIIF, LA EMPRESA DECIDE DAR TRATAMIENTO FISCAL

32,000
20
1600

DEBE HABER
1,600
1,600

RTURA DE ACUERDO A NIIF)-AO DE TRANSICION

VIDA UTIL INDEFINIDA


N EN LIBROS ALA FECHA DE ANALISIS, REALIZAR LOS AJUSTES RESPECTIVOS

32,000
3
1600
4800

27,200

NDIMIENTOS QUE ESPERABA DE LA ADQUISICION DE OMEGA

PORTE RECUPERABLE) DEL ACTIVO


L DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
VALOR RAZONABLE O DE MERCADO NO EXISTE UN MERCADO ACTIVO BURSATIL

25,000 DATO CALCULADO POR LA COMPAA

DETERIORO
25,000
27,200
2,200

DEBE HABER
2,200
2,200

2,200
1600
600 0.3625 217.5 ACTIVO DIFERIDO

DEBE HABER
218
218

STO , REFLEJANDO LA PERDIDA DE VALOR DEL GOOWILL


EDDUCCION DE IMPUESTOS, QUE EN PARTE SON COMPENSADOS POR EL GASTO AMORTIZACION
A FISCAL. LA DIFERENCIA VA A PROVOCAR UN AHORRO DE IMPUESTO EN ESTE CASO, YA QUE SE

NTE POR IMP. DIFERIDO?

DETERIORO
23,500

25,000
0 EN NIIF EN BASE AL MODELO DEL COSTO YA NO SE DEPRECIA SINO SE CALCULA DETERIORO
1,500

DEBE HABER
1,500
1,500

EL PERIODO

EXISTE UN MERCADO ACTIVO DE LA CUENTA QUE ESTAMOS VALORANDO.

ES Y VENDEDORES EN CUALQUIER MOMENTO


PUESTO: LA EMPRESA CONTINUARA OPERANDO EN UN NIVEL IGUAL O SUPERIOR
IR SE ESPERA QUE FLUYAN BENEFICIOS FUTUROS A LA EMPRESA.

ASTARSE CON LA REALIDAD Y ES NECESARIO DETERMINAR SI LA ESTIMACION QUE

CON SU VALOR RECUPERABLE.


NABLE (-) GASTOS DE VENTA) Y VALOR DE USO

SER DIFICIL PUES LA OPERACIN DE LA CUAL SURGIO EL GOODWILL CARECE DE MERCADO ACTIVO.
FLUJOS DE CAJA DESCONTADOS.

DETERIORO
INVENTARIOS

SIGMA S.A.
AO DE TRANSICION 2009

INVENTARIO AL 1 DE ENERO 2009 (31 DICIEMBRE 2008)

INVENTARIO
MATERIA PRIMA
PRODUCTOS EN PROCESO
PRODUCTO TERMINADO
TOTAL

NIIF--> RECONOCE COMO FORMULAS DEL COSTO:


1. PROMEDIO PONDERADO (WAC)
2. PEPS (PRIMEROS EN ENTRAR, PRIMEROS EN SALIR)--> FIFO (FIRST IN, FIRST OUT)
COSTOS MAS ANTIGUOS EN EL PYG
LOS INVENTARIO A COSTOS ACTUALIZADOS

UEPS (ULTIMOS EN ENTRAR, PRIMEROS EN SALIR) ---> LIFO (LAST IN, FIRST OUT)
COSTOS ACTUALIZADOS EN EL PYG
SUBVALORADOS LOS INVENTARIOS A COSTOS MAS ANTIGUOS , NO ACTUALIZADOS
RECOMENDABLE EN EPOCAS INFLACIONARIAS

CASO SIGMA S.A


DECIDE CONTINUAR CON EL METODO PROMEDIO PONDERADO
ESTO IMPLICA UN CAMBIO DE POLITICA , CON EFECTO RETROACTIVO, COMO SI SIEMPR

6 AOS DE FUNCIONAMIETO
SIGMA CALCULA, EN BASE A UN PROGRAMA DE INVENTARIOS:
EL COSTO DE VENTAS ESTA SOBRESTIMADO POR $
POR TANTO EL INVENTARIO ESTA SUBESTIMADO EN $
DE ACUERDO A NIC 8 Y NIIF 1 EL AJUSTE DEBE REALIZARSE CONTRA RESULTADO ACUM
EN FORMA PROPORCIONAL

INVENTARIO

MATERIA PRIMA
PRODUCTOS EN PROCESO
PRODUCTO TERMINADO
TOTAL
ASIENTO 5

CUENTAS
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA
INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO
INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO
RESULTADO ACUMULADOS NIIF

EL VALOR SOBRE RESULTADOS ACUMULADOS NO HA TRIBUTADO, GENERA UN IMPUESTO


EL COSTO DE VENTAS FUE MAYOR, SE DEJO DE TRIBUTAR. CON EL AJUSTE A RESUL.ACUM
PERMITE MEJORAR EL PATRIMONIO, PERO SE DEBE RECONOCER EN ESTE CASO, LA OBLIG
TRIBUTARIA.
EN ESTE CASO. CUANDO O CMO SE PAGA (O COMPENSA) LA OBLIGACION TRIBUTARIA
SI ES CORRIENTE DEBERA PAGARSE O COMPENSARSE EN EL SIGUIENTE PERIODO. PAGA

ASIENTO 6

CUENTAS
RESULTADO ACUMULADOS NIIF
IMPUESTO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO

NIC 2: 13 PROCESO DE DISTRIBUCION DE COSTOS INDIRECTOS FIJOS A LOS COSTOS DE


LA CAPACIDAD NORMAL DE TRABAJO DE LOS MEDIOS DE PRODUCCION.

CAPACIDAD NORMAL.- ES LA QUE ESPERA CONSEGUIR EN CONDICIONES NORMALES TEN


CAPACIDAD QUE RESULTA DE LAS OPERACIONES PREVISTAS DE MANTENIMIENTO
LA CANTIDAD DE COSTO INDIRECTO FIJO DISTRIBUIDO A CADA UNIDAD DE PRODUCCION
CONSECUENCIA DE UN NIVEL BAJO DE PRODUCCION, NI POR EXISTENCIA DE CAPACIDAD

EJEMPLO SIGMA S.A.


PRIMEROS MESES 2009, CONDICIONES NORMALES-OPTIMAS DE PRODUCCION
MES 12--> DISMINUCION DE NIVEL NORMAL DE PRODUCCION POR INEFICIENCIA OPERA

CAPACIDAD NORMAL- MENSUAL DE SIGMA S.A


CAPACIDAD MES 12

PLANTILLA DE COSTOS Y GASTOS DEL MES 12:


MATERIA PRIMA UTILIZADA
MANO DE OBRA DIRECTA
COSTO INDIRECTO VARIABLE
COSTO INDIRECTO FIJO
Total

CAPACIDAD NORMAL
CIF FIJO
CIF FIJO POR UNIDAD

PRODUCCION MES 12
COSTO IMPUTABLE
GASTO POR INEFICIENCIA OPERATIVA

CUENTAS
INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO
GASTO POR INEFICIENCIA OPERATIVA
INVENTARIO DE PRODUCTO EN PROCESO

EL AJUSTE RECONOCE UN MENOR COSTE DE LAS MERCADERIAS ALMACENADAS EN PROD


Y POR TANTO MENOR COSTO DE VENTAS
EL EFECTO NO ES SOBRE LA UTILIDAD NETA, SINO SOBBRE LA BRUTA, POR LO CUAL NO ES

PROVISION PARA DESVALORIZACION DE INVENTARIO

EJ. SIGMA S.A. DETECTA QUE CIERTOS INVENTARIOS PRODUCTO TERMINADO SON OBSO

EVALUAR SI EL VNR (VALOR NETO DE REALIZACION)= VALOR DE MERCADO (-) GASTOS DE

EN TEORIA LOS INVENTARIO DEBERIAN SER REBAJADOS A VNR PARTIDA POR PARTIDA PE
PARTIDAS SIMILARES O RELACIONADAS.

ASIENTO 26

CUENTAS
GASTO POR AJUSTE DE INVENTARIO AL VNR
PROVISION PARA DESVALORIZACION DE INVENTARIO

GASTO POR AJUSTE DE INVENTARIO AL VNR ---> GASTO OPERATIVO (GASTOS VENTAS)
PROVISION PARA DESVALORIZACION DE INVENTARIO ---> CONTRACUENTA DE ACTIVO (CU
POR ESO NO SE ABONA A LA CUENTA PRINCIPAL (INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINA
ESTA CUENTA PODRA INCREMENTARSE O REDUCIRSE , MANEJARSE COMO UNA ESTIMA
DONDE SE DETERMINE.

LA PROVISION POR OBSOLESCENCIA DEL INVENTARIO NO ES DEDUCIBLE, PERO SI SE VEN


DEDUCIBLE, POR LO TANTO SE GENERARIA EN EL PRIMER MOMENTO UN ACTIVO CORR

ASIENTO 27

CUENTAS
ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF

ADVERTENCIA

EVENTOS SUBSECUENTES: LA NIIF ESPECIFICA QUE SE AJUSTEN LOS COSTOS EN LIBROS A

EJ SIGMA S.A

CUENTAS
GASTO POR AJUSTE DE INVENTARIO AL VNR
PROVISION PARA DESVALORIZACION DE INVENTARIO
COSTO $
800,000
350,000
900,000
2,050,000

SALIR)--> FIFO (FIRST IN, FIRST OUT)

) ---> LIFO (LAST IN, FIRST OUT)

MAS ANTIGUOS , NO ACTUALIZADOS

O PONDERADO
ECTO RETROACTIVO, COMO SI SIEMPRE SE HUBIESE EMPLEADO ESTE METODO

VENTARIOS:
400,000
400,000
EALIZARSE CONTRA RESULTADO ACUMULADOS Y APLICAR A LOS TRES TIPOS DE INVENTARIO

COSTO $ % SOBRE ASIGNACION


TOTAL PARA AJUSTE
800,000 39% 156,000
350,000 17% 68,000
900,000 44% 176,000
2,050,000 100% 400,000
AL 1/ENE/2009

DEBE HABER
156,000
68,000
176,000
400,000

HA TRIBUTADO, GENERA UN IMPUESTO DIFERIDO


BUTAR. CON EL AJUSTE A RESUL.ACUM.NIIF SE
E RECONOCER EN ESTE CASO, LA OBLIGACION

MPENSA) LA OBLIGACION TRIBUTARIA (IMP.CORR. DIF)?


ARSE EN EL SIGUIENTE PERIODO. PAGANDOLO EN EFECTIVO?

AL 1/ENE/2009

DEBE HABER
145,000
145,000

OS INDIRECTOS FIJOS A LOS COSTOS DE TRANSFORMACION SE BASAR EN


DIOS DE PRODUCCION.

UIR EN CONDICIONES NORMALES TENIENDO EN CUENTA LA PERDIDA DE


REVISTAS DE MANTENIMIENTO
IDO A CADA UNIDAD DE PRODUCCION NO SE INCREMENTARA COMO
ON, NI POR EXISTENCIA DE CAPACIDAD OCIOSA.

S-OPTIMAS DE PRODUCCION
RODUCCION POR INEFICIENCIA OPERATIVA.

500,000
300,000

150,000
200,000
40,000
50,000 INELASTICO, PERMANECE FIJO
440,000

500,000 UNIDADES
50,000
0.10

300,000
30,000
20,000

DEBE HABER
420,000
20,000
440,000

MERCADERIAS ALMACENADAS EN PRODUCTOS TERMINADOS

SOBBRE LA BRUTA, POR LO CUAL NO ES ACUMULADO O RETROSPECTIVO.

S PRODUCTO TERMINADO SON OBSOLETOS O DE ELENTO MOVIMEINTO (DETERIORO EN SU VALOR)

N)= VALOR DE MERCADO (-) GASTOS DE VENTA ES MENOR QU EL VALOR EN LIBROS

ADOS A VNR PARTIDA POR PARTIDA PERO EA VECES PUEDE SER CONVENIENTE AGRUPAR

AL 31/DIC/2009

DEBE HABER
50,000
50,000

GASTO OPERATIVO (GASTOS VENTAS)


IO ---> CONTRACUENTA DE ACTIVO (CUENTA DE VALUACION O COMPLEMENTARIA)--> ES UNA ESTIMACION
(INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO).
IRSE , MANEJARSE COMO UNA ESTIMACION, ES DECIR, DEBITARSE O ACREDITARSE A LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO

RIO NO ES DEDUCIBLE, PERO SI SE VENDE EL INVENTARIO EN EL SIGUIENTE EJERCICIO, LA PERDIDA SERA TRIBUTARIAMENTE
PRIMER MOMENTO UN ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO

AL 31/DIC/2009

DEBE HABER
18,125
18,125

E SE AJUSTEN LOS COSTOS EN LIBROS AL VNR (VALOR NETO RAZONABLE) INCLUSO POR HECHOS QUE SUCEDERAN POSTERIORMENTE.

DEBE HABER
5,000
5,000
L EJERCICIO

RIBUTARIAMENTE

CEDERAN POSTERIORMENTE.
INGRESOS Y CUENTAS POR COBRAR

SIGMA S.A.
CARTERA AL 1/ENE/2009 (31/DIC/2208)

GRUPOS DE EDAD MONTO $


AUN NO VENCIDAS 1,200,000
1-30 DIAS DE VENCIDAS 850,000
31-60 DIAS DE VENCIDAS 520,000
61-90 DIAS DE VENCIDAS 380,000
MAS DE 90 DIAS DE VENCIDAS 110,000
TOTAL 3,060,000

CARTERA NO VENCIDA

PLAZO MONTO $
VENCIMIENTO A 30 DIAS 750000
VENCIMIENTO A 60 DIAS 300000
VENCIMIENTO A 90 DIAS 150000
TOTAL 1,200,000

NIC 18: 10,11


EL VALOR RAZONABLE DE LA CUENTA DE CONTRAPARTIDA DE LAS VENTAS SE DETERMINA
POR MEDIO DEL DESCUENTO DE TODOS LOS COBROS FUTUROS, EMPLEANDO UNA TASA
INTERES IMPUTADA PARA LA ACTUALIZACION.
LA TASA DE INTERES IMPUTADA SERA:
A) TASA VIGENTE PARA UN INSTRUMENTO SIMILAR
B) TAS QU IGUALE EL PRECIO DE CONTADO DE LOS BIENES Y SERVICIOS -----> TIR

SIGMA---> TIEN UN INTERES IMPLICITO DE UN 2% MENSUALMENTE

NIIF--> INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMO CUENTAS POR COBRAR DEBEN REGISTRARS

ASIENTO 7

CUENTAS DEBE
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF 35,007
INGRESO DIFERIDO POR INTERESES
ALTERNATIVA
CUENTAS DEBE
VENTAS 35,007
INGRESO DIFERIDO POR INTERESES

INGRESO DIFERIDO POR INTERESES ---> CONTRACUENTA DE ACTIVO (CUENTA DE VALUA


DEDUCIENDO A LAS CUENTAS POR COBRAR, DE TAL MANERA QUE QUEDEN REFLEJAD

POR POLITICA NO SE CONSIDERA UN INTERES SOBRE LA CARTERA VENCIDA ( DE CONSIDE

VALOR RAZONABLE DE LA CARTERA


GRUPOS DE EDAD MONTO $
AUN NO VENCIDAS 1,164,993
1-30 DIAS DE VENCIDAS 850,000
31-60 DIAS DE VENCIDAS 520,000
61-90 DIAS DE VENCIDAS 380,000
MAS DE 90 DIAS DE VENCIDAS 110,000
TOTAL 3,024,993

Nota: Si el inters implcito no es material puede omitirse ajustar la cartera a valor pres

CALCULO DE PROVISIONES PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO (CUENTAS INCOBRABLE


PARA COMPLETAR LA EXPRESION DEL VALOR RAZONABLE DE LA CARTERA

DE ACUERDO A LA LEY FISCAL ----> 3,060,000

PROVISION PARA CUENTAS INCOBRABLES ---> SE DESCRIBE COMO UNA CONTRACUENTA


LAS PERDIDAS DE CREDITOS COMERCIALES SE DEBEN RECONOCER EN EL PERIODO EN EL
EN EL CUAL SE DETERMINA QUE LA CUENTA ES INCOBRABLE---> PRINCIPIO DE ASOCIACIO

GRUPOS DE EDAD MONTO $


AUN NO VENCIDAS 1,164,993
1-30 DIAS DE VENCIDAS 850,000
31-60 DIAS DE VENCIDAS 520,000
61-90 DIAS DE VENCIDAS 380,000
MAS DE 90 DIAS DE VENCIDAS 110,000
TOTAL 3,024,993
ASIENTO 8

CUENTAS DEBE
ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO 69,129
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF

PROVISIN NO PREVISTA EN LA LEY TRIBUTARIA

ASIENTO 9

CUENTAS DEBE
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF 190,700
PROVISION CUENTAS INCOBRABLES

PROVISION CUENTAS POR COBRAR AL VALOR RAZONABLE

CUENTAS POR COBRAR 3,060,000


(-) INGRESO DIFERIDO POR INTERESES (35,007)
(-) PROVISION PARA CUENTAS INCOBRABLES (221,300)
CUENTAS POR COBRAR A VALOR RAZONABLE 2,803,693

ASIENTO 10

CUENTAS DEBE
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 69,129
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF

EJEMPLO
VENTA-PRECIO TOTAL 10,000
CONTADO 35%
3,500
CREDITO 30,60,90 6,500
PAGO AL CONTADO 15%
DESCUENTO 1,500
VALOR DE CONTADO (VALOR RAZONABLE) 8,500

PRECIO TOTAL (ANTRADA Y PAGO DE CUOTAS) 10,000


(-) FINANCIAMIENTO IMPLICITO (1,500)
VALOR DE CONTADO (VALOR RAZINABLE) 8,500

CUENTAS DEBE
BANCOS 3,500
CUENTAS POR COBRAR 6,500
INGRESO DIFERIDO POR INTERESES
VENTAS

PRESENTACION EN EL ESTADO FINANCIERO

CUENTAS POR COBRAR 6,500


(-) INGRESO DIFERIDO POR INTERESES (1,500)
CUENTAS POR COBRAR A VALOR RAZONABLE 5,000
Tasa=
2%
V.P
735,294
288,351 = Alt Gr .. Junto a la
141,348
1,164,993 35,007 INGRESO DIFERIDO POR INTERESES

LAS VENTAS SE DETERMINAR


OS, EMPLEANDO UNA TASA DE

ERVICIOS -----> TIR

OBRAR DEBEN REGISTRARSE A SU COSTO AMORTIZADO (VALOR PRESENTE)

HABER

35,007
HABER

35,007

ACTIVO (CUENTA DE VALUACION) QUE APARCERA EN EL BALANCE DE SITUACION


ERA QUE QUEDEN REFLEJADAS AL VALOR RAZONABLE.

ERA VENCIDA ( DE CONSIDERARSE SE DEBERIA CALCULAR UN VALOR FUTURO)

ustar la cartera a valor presente o futuro.

SO (CUENTAS INCOBRABLES)
DE LA CARTERA

1% 30,600

OMO UNA CONTRACUENTA DE ACTIVO (CUENTA DE VALUACION)


OCER EN EL PERIODO EN EL CUAL OCURRE LA VENTA Y NO EN EL PERIODO
-> PRINCIPIO DE ASOCIACION

Provision para
Probabilidad Probabilidad de
de recaudo dodoso recaudo cuentas
incobrables
98% 2% 23,300 0.3625 8,446
95% 5% 42,500 0.3625 15,406
90% 10% 52,000 0.3625 18,850
80% 20% 76,000 0.3625 27,550
75% 25% 27,500 0.3625 9,969
221,300 80,221
HABER
REVISAR 11092.5
69,129

HABER

190,700 0.3625 69,129

HABER

69,129
DESCUENTO
INTERES IMPLICITO

HABER

1,500
8,500
ARRENDAMIENTOS

EJEMPLO SIGMA S.A.


ARREDAMIENTO FINANCIERO (,ERCANTIL o LEASING)

DATOS DE LA MAQUINARIA
VALOR DEL VEHICULO: 35,000
PLAZO DEL ARRENDAMIENTO: 5
CUOTA ANUAL: 10,000
OPCION DE COMPRA AL FINAL DEL CONTR 2,000
FECHA DE LA OPERACIN: 1/2/2008
TASA DE INTERES ANUAL: 14%
VIDA UTIL DEL BIEN: 5

AOS 2208 Y 2009


DE ACUERDO A LA NORMATIVA FISCAL

CUENTAS DEBE
GASTO ARRENDAMIENTO 10,000
BANCOS

NIC 17:20, 25

PAGOS MINIMOS

VALOR
AO CUOTA PRESENTE
1 10,000 8,772
2 10,000 7,695
3 10,000 6,750
4 10,000 5,921
5 10,000 5,194
5 2,000 1,039
35,370

TABLA DE AMORTIZACION

AMORTIZACION
AO VALOR INICIAL DE CAPITAL
1 35,370 5,048
2 30,321 5,755
3 24,566 6,561
4 18,006 7,479
5 10,526 8,526
5 2,000 2,000
35,370

ASIENTO 11

CUENTAS DEBE
VEHICULOS 35,370
INTERESES DIFERIDOS 16,630
CUENTAS POR PAGAR LEASING

EL ACTIVO FIJO SE REGISTRA A SU VALOR RAZONABLE


INTERESES DIFERIDOS ---> ES UNA CONTRA CUENTA DE PASIVO (CUENTA DE VALUACION)
LA CUENTA DEPASIVO--> LEASING--> SE PUEDE DIFERENCIAR ENTRE PORCION CORRIENTE

AL FINAL DEL AO 1 SE DEBE RECONOCER:


LA DEPRECIACION DEL VEHICULO
EL GASTO INTERES
EL PAGO DE LA CUOTA

CUENTAS DEBE
GASTO DEPREC. VEHICULO LEASING 7,074
DEP. ACUM. VEHICULO LEASING

CUENTAS DEBE
CUENTAS POR PAGAR LEASING 10,000
GASTO POR INTERESES 4,952
INTERESES DIFERIDOS
BANCOS

PRESENTACION DE LA CUENTA AL FIN DE AO 31/DIC/2008 O 1/ENE/2009

CUENTAS POR PAGAR LEASING


(-) INTERESES DIFERIDOS
CUENTAS POR PAGAR LEASING A VALOR RAZONABLE
AJUSTE NIIF AL 1/ENE/2009 TOMANDO EN CUENTA QUE SIGMA HABIA HECHO REGISTRO

NO SE REGISTRO:
EL ACTIVO FIJO
LA DEUDA
EL INTERES DIFERIDO

ASIENTO AL 1/ENE/2009

CUENTAS DEBE
VEHICULOS 35,370
INTERESES DIFERIDOS 16,630
CUENTAS POR PAGAR LEASING

ESTE ASIENTO ESTA DESFASADO,

ASIENTO 12

CUENTAS DEBE
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF 12,026
DEP.ACUM.VEHICULO LEASING
INTERESES DIFERIDOS

VEHICULO EN LEASING: 35,370


(-) DEP. ACUM. (7,074)
VALOR EN LIBROS 28,296

2008--> SIGMA RECONOCE COMO GASTO = 10.000 USD COMO PAGO DE LA CUOTA
ASIENTO 13

CUENTAS DEBE
CUENTAS POR PAGAR LEASING 10,000
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF

PARA ELIMINAR EL EFECTO RETROACTIVO DEL GASTO Y DISMINUIR EL SALDO DE LA DEUD


USD
AOS
USD
USD

AOS

HABER

10,000

INTERES CUOTA VALOR FINAL

4,952 10,000 30,321


4,245 10,000 24,566
3,439 10,000 18,006
2,521 10,000 10,526
1,474 10,000 2,000
2,000 (0)
16,630 52,000

HABER

52,000

NTA DE PASIVO (CUENTA DE VALUACION)


FERENCIAR ENTRE PORCION CORRIENTE Y PORCION A L.P.

HABER

7,074

HABER

4,952
10,000

1/DIC/2008 O 1/ENE/2009

42,000
(11,679)
30,321
30,321
TA QUE SIGMA HABIA HECHO REGISTROS 2008,2009 DE ACUERDO A NORMA FISCAL

HABER

52,000

HABER

7,074
4,952

00 USD COMO PAGO DE LA CUOTA

HABER

10,000

ASTO Y DISMINUIR EL SALDO DE LA DEUDA POR LEASING


PROVISIONES Y CONTINGENCIAS

CASO SIGMA S,.A.


A INCIOS DEL AO 2009 (AO DE TRANSICION) LA CIA. TIUENE DEMANDAS:

DEMANDA A: AFECTACION ECOLOGICA POR CONTAMINAR EL RIO CON BASURA CERCA D


ECOLOGISTAS RECLAMAN DAOS NO ESPECIFICADOS Y COSTOS DE LIMPIEZA.

CRITERIOI LEGAL: NO EXISTE ACTUALMENTE UNA LEY QUE OBLOIGUE A LA CIA. A PAGA
QUE HAYA UNA OBLIGACIN IMPLICITA (COMPROMISO MORAL DE LA INSTITUCION
PERO LA CANTIDA DE DAOS NO PUEDE SER ESTIMADA CON ALGUNA FIABILIDAD.

DEMANDA B: USO SIN AUTORIZACION DE MARCA REGISTRADA; DEMANDA ASCIENDE A U

CRITERIO LEGAL: LAS PROBABILIDADES DE PERDER ESTA DEMANDA SON RAZONABLEM

ACCION DE SIGMA:
CON LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD ANTERIORES SIGMA S.A. REVELO EN LAS NOTAS
DEMANDA A: CALIFICA COMO CONTINGENTE PUES HAY UNA OBLIGACION IMPLICITA P
DEMANDA B: CALIFICA COMO PREOVISION PUES ES MAS PROBABLE DE PERDIDA Y PUE

ASIENTO 14
NIC 8 Y NIIF 1, RECONOCER CONTRA EL PATRIMONIO (RESULTADOS ACUMULADOS), LOS

CUENTAS DEBE
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF 600,000
PROVISION POR DEMANDA

LA NIIF PERMITE RECONOCER LA PROVISION POR DEMANDA CONTRA RESULTADOS ACUM


UNA DISMINUCION EN EL PATRIMONIO.
AL SER CARGADA COMO GASTO, DEBERIA PROVOCAR UN AHORRO EN IMPUESTOS, A FAV
COMO Y CUANDO SE COMPENSA ?
SI ES CORRIENTE DEBERIA COMPENSARSE AL FINAL DE AO O A MS TARDAR EL SIGUIE

ASIENTO 15
LA PROVISION POR DEMANDA NO ESTA PREVISTA EN LA NORMATIVA TRIBUTARIA, POR LO

CUENTAS DEBE
ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIF. 217,500
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF
Ref./ Ajuste por provisin no provista en la normativa tributaria
A. TIUENE DEMANDAS:

INAR EL RIO CON BASURA CERCA DE INSTALACIONES.


OS Y COSTOS DE LIMPIEZA.

Y QUE OBLOIGUE A LA CIA. A PAGAR DAOS. PUEDE SER


OMISO MORAL DE LA INSTITUCION EXPUESTO PUBLICAMENTE)
MADA CON ALGUNA FIABILIDAD.

GISTRADA; DEMANDA ASCIENDE A USD 600.000

STA DEMANDA SON RAZONABLEMENTE POSIBLES.

SIGMA S.A. REVELO EN LAS NOTAS A LOS EEFF LOS 2 ACONTECIMIENTOS.


HAY UNA OBLIGACION IMPLICITA PERO NO PUEDE SER MEDIDA CON FIABILIDAD
MAS PROBABLE DE PERDIDA Y PUEDE SER MEDIDIO FIABLEMENTE

(RESULTADOS ACUMULADOS), LOS AJUSTE POR EL CAMIO DE POLITICA CONTABLE.

HABER

600,000

MANDA CONTRA RESULTADOS ACUMULADOS (COMO UN GASTO), GENERANDO

UN AHORRO EN IMPUESTOS, A FAVOR DE LA EMPRESA.

DE AO O A MS TARDAR EL SIGUIENTE AO?

LA NORMATIVA TRIBUTARIA, POR LO TANTO, SE CREA UN ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO

HABER
217,500
JUBILACION PATRONAL

ANALISIS DE LAS PROVISIONES Y CONTINGENCIAS QUE LA EMPRESA HA REGISTRADO O R


SIGMA S.A. NO HA REGISTRADO LA OBLIGACION POR JUBILACION PATRONAL DEBIDO A Q
LA PROVISIN POR AQUELLOS EMPLEADOS QUE TIENE UN TIEMPO MAYOR A 10 AOS

NIIF CONSIDERA QUE LA PROVISIN (Y GASTO) SE MIDE SOBRE EL CRITERIO DE QUE TOD

ASIENTO 16
LA PROVISION POR DEMANDA NO ESTA PREVISTA EN LA NORMATIVA TRIBUTARIA, POR LO

CUENTAS DEBE
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF 20,000
PROVISION POR JUBILACION PATRONAL
Ref./ Ajuste por estudio actualrial para provisionar la jubilacin patronal

Se reconoce un efecto retroactivo en el ajuste y a su vez queda registrada la Provisin pa


refleja de manera razonable las obligaciones presentes de la compaa.
Las pensiones no son un gasto en los aos en los cuales se efectan pagos de efectivo a
recibir pensinmientras estn trabajando para su empleador. Por tanto el costo del em
reconoce durante los aos en los cuales el empleado est en nmina.

ASIENTO 17
EL ACTUARIO ESTIMA UNA PROVISIN REQUERIDA PARA LA IMPLEMENTACION DE NIIF, P
TRABAJADOR TENIA MAS DE 10 AOS EN LA EMPRESA
ENTONCES PARA GOZAR DE UN GASTO COMO DEDUCIBLE SE DEBE CREAR UN ACTIVO PO

CUENTAS DEBE
ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS 7,250
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF
Ref/Por ajuste para gozar del gasto deducible pr jubilacin patronal segnla ley tributar

AL PAGAR LA JUBILACION PATRONAL EFECTIVAMENTE ---------------------------> REVISAR

CUENTAS DEBE
GASTO POR JUBILACION PATRONAL 20,000
EFECTIVO

CUENTAS DEBE
PROVISION JUBILACION PATRONAL 20,000
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF

CUENTAS DEBE
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF 7,250
ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS

EN ADELANTE --------------------------------------> REVISAR

CUENTAS DEBE
GASTO POR JUBILACION PATRONAL 20,000
PROVISION POR JUBILACION PATRONAL

CUENTAS DEBE
ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS 7,250
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF
MPRESA HA REGISTRADO O REVELADO (O NO) EN SUS EEFF
ACION PATRONAL DEBIDO A QUE LA NORMA FISCAL RECONOCE COMO GASTO DEDUCIBLE
N TIEMPO MAYOR A 10 AOS

BRE EL CRITERIO DE QUE TODOS LOS EMPLEADOS SON SUCEPTIBLES DE JUBILACION.

RMATIVA TRIBUTARIA, POR LO TANTO, SE CREA UN ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO

HABER

20,000
cin patronal

eda registrada la Provisin para Jubilacin que, aunque no produzca un beneficio fiscal (gasto deducible),
la compaa.
efectan pagos de efectivo a los trabajadores jubilados. Los trabajadores obtienen el derecho a
ador. Por tanto el costo del empleado por los pagos fututors de jubilacin Patronal se acumula y
en nmina.

IMPLEMENTACION DE NIIF, PUES ANTES NO EXISTIA ALGUNA PROVISION YA QUE NINGN

SE DEBE CREAR UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS.

HABER

7,250
patronal segnla ley tributaria.

---------------------> REVISAR

HABER
20,000

HABER

20,000

HABER

7,250

HABER
GASTO FINANCIERO, NO FISCAL---> NO ES DEDUCIBLE SINO HASTA
20,000 EL MOMENTO DEL PAGO---> POR LO CUAL GENERA UN ACTIVO DIFERIDO

HABER

7,250
PROVISION POR GARANTIAS

SIGMA S.A CONTINUA CON LA DEPURACIN DE CUENTAS, EN BASE DE NIIF, Y NO HA RECONOCIDO CONTABL
QUE OFRECE LA EMPRESA EN SUS ARTICULOS VENDIDOS.
CARGA A GASTOS CUANDO SE REPARA O REPONE EL ARTCULO EN EL MOMENTO EN QUE SE EJECUTA LA GA
VENDIDOS EN EL PERIODO O NO.

NIC 37: SE PUEDE EMPLEAR EL METODO ESTADISTICO LLAMADO "VALOR ESPERADO" PARA ESTIMAR LAS PR

EL Ajuste se hace al inicio del ao de transicin (1/ene/2009 o 31/dic/2008) por tanto con datos del 2008.

UNIDADES VENDIDAS 2008 = 4,500,000

CLASIFICACION DE GARANTIAS: PROBABILIDAD COSTE/UNIDA


D
REPARACIONES MENORES 5% 2
REPARACIONES MEDIAS 8% 4
REPARACIONES MAYORES 3% 10

ASIENTO 18

LA EMPRESA HABIA RECONOCIDO DURANTE EL 2008 (1/ENE/2009) DE ACUERDO A LAS POLITICA CONTABLE
EL GASTO A MEDIDA QUE LA GARANTIA SE EJECUTA) POR USD 3,000,000 POR CONCEPTO DE GASTO POR GA

CUENTAS DEBE HABER


RESULTADOS ACUMULADOS NIIF 240,000
PROVISION POR GARANTIAS 240,000
Ref/Ajuste por reconocimiento contable de provisin por garantas que la entidad ofrece en sus artculos ven

Asiento cada vez que se ejecute una garanta


CUENTAS DEBE HABER
PROVISION POR GARANTIAS
EFECTIVO-BANCOS -
Ref/ Asiento cada vez que se ejecute una garanta

ASIENTO 19

LA LEGISLACION TRIBUTARIA NO TIENE PREVISTA UNA PROVISION POR GARANTAS, POR LO TANTO, EL GAST
GENERARIA UN ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO.

CUENTAS DEBE HABER


ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 87,000
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF 87,000
Ref/Ajuste por gasto no deducible al no estar previsto por la administracin tributaria.

AJUSTE CUENTA PROVISION POR GARANTIAS

ASIENTO 28

SE RECOMIENDA AJUSTAR MENSUALMENTE LA PROVISION DE ACUERDO AL NIVEL DE VENTAS Y LAS PROBAB


GENERARIA UN ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO.

EJEMPLO: SIGMA S.A.


MES DE ENERO 2009 ---> LA PROVISION POR GARANTIAS ASCIENDE A USD
LA CUENTA YA ESTA REGISTRAD POR UN VALOR DE
HAY QUE AHCER UN ALCANCE QUE SE RECONOCE COMO GASTO DEL PERIODO

CUENTAS DEBE HABER


GASTO POR GARANTIAS 30,000
PROVISION POR GARANTIAS 30,000
Ref/Ajuste por gasto no deducible al no estar previsto por la administracin tributaria.

DECLARACION POR DIVIDENDOS


SIGMA AL TRATAR DE AJUSTAR SU PATRIMONIO AL INCIO DEL PERIODO DE TRANSICIN POR LA ADOPCION
TIENE DUDA SOBRE RECONOCER O NO UNA PROVISION EN PARTICULAR
SE DECLARAN DIVIDENDOS:
NIC 37: LAS ADMINISTRACION CONCLUYE QUE NO EXISTE UNA OBLIGACION PORQUE NO SE HA
SUCESO QUE LA DE ORIGEN
DEBE SER APROBADO POR LA JUNTA GENERAL, QUE SE CELEBRA EN MARZO DE 2009
NIC 1: DE ACUERDO A ESTA, LOS DIVIDENDOS SIMPLEMENTE SE REVELAN EN LAS NOTAS A LOS

ASIENTO 29

LA "PROVISION POR GARANTIAS " NO ESTA PREVISTA EN LA LEGISLACION TRIBUTARIA POR LO QUE NO ES DE
DEBERA CREAR UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS.

CUENTAS DEBE HABER


ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 10,875
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF 10,875
Ref/ Por ajuste de provisin no prevista en la ley tributaria.
F, Y NO HA RECONOCIDO CONTABLEMENTE UNA PROVISION POR LAS GARANTIAS

MENTO EN QUE SE EJECUTA LA GARANTIA SIN IMPORTAR SI ERAN ARTCULOS

ESPERADO" PARA ESTIMAR LAS PREVISIONES.

08) por tanto con datos del 2008.

Nro. Esperado Costo Total


de artculos Esperado
225,000 450,000
360,000 1,440,000
135,000 1,350,000
3,240,000

CUERDO A LAS POLITICA CONTABLES ANTERIORES (RECONOCER


POR CONCEPTO DE GASTO POR GARANTIAS

entidad ofrece en sus artculos vendidos.

RANTAS, POR LO TANTO, EL GASTO AL NO SER DEDUCIBLE


n tributaria.

AL NIVEL DE VENTAS Y LAS PROBABILIDADES DE REPARO CON SU RESPECTIVO COSTO.

270,000
240,000

n tributaria.

DE TRANSICIN POR LA ADOPCION DE NIIF

A OBLIGACION PORQUE NO SE HA PRODUCIDO ALGUN

RA EN MARZO DE 2009
SE REVELAN EN LAS NOTAS A LOS EEFF

TRIBUTARIA POR LO QUE NO ES DEDUCIBLE Y SE


SUCONSULTOR S.A.
MONTOS DE CAPITAL INVERTIDO

DETALLE VALOR
APORTERESTOACCIONISTA 98,639 80.7%
APORTESINICIAL 23,600 19.3%
TOTAL 122,239

DETALLE VALOR No.AccionesUSD/Accion


ACTIVOS 25000
PASIVO
PATRIMONIO 25000 100 250

5% 1250 0.05 5
63% 15750 0.63 63
20% 5000 0.2 20
12% 3000
100% 25000 88
VAN #VALUE!

#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
VALORACIN FINANCIERA

PREMISAS UTILIZADAS
CONCEPTO

Usuarios internet Pichincha (datos reales tomados web supertel.gob.ec)


Total usuarios Ecuador (datos reales tomados web supertel.gob.ec)
ProyeccinusuariosPichincha (14.20% segn encuestas proyeccin al 29.2%)
Numerodeconsultastotalesporsuscripcion
Precioventaalpblicosuscripcinanual
INGRESOS ANUALES SOLO QUITO
COSTOS DE PRODUCCIN
Provisindecostosasesores$0.25portransaccin(respuesta)
Costocomisin10%(brokersdeseguro,comisionistas)
Costofijocomisintarjetadecrdito(6%)

GastosdePublicidadymercadeo(5%deltotaldelosingresos)
Comisinpersonaldeventas(2%delosingresos)
MANO DE OBRA VENTAS Y ADMINISTRACIN
Personaldeventas(6vendedores1Supervisor1GerenteVentas)
SoporteTecnico(tercerizadoArgentina)3personascallcenter
Gerencia(GerenteGeneralFinanciero) incluye beneficios
Arrendamiento,luz,agua,telfonos,Internet,Suministros5% ingresos
DepreciacinGastoAnual

TASADEP.L.EIMPUESTOS

CUENTASPORCOBRAR1MESES
CUENTASPORPAGARProducto

INVERSIONESACTIVOSFIJOS
INVERSINCAPITALDETRABAJO
NANCIERA SUCONSULTOR S.A.

AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4
AO BASE PROYECCIN PROYECCIN PROYECCIN PROYECCIN
1,900,000
1,121,370
57,205 60,637 64,276 68,132
12 12 12 12
36 36 36 36
2,059,380 2,182,943 2,313,919 2,452,755

171,615 181,912 192,827 204,396


205,938 218,294 231,392 245,275
123,563 130,977 138,835 147,165

102,969 109,147 115,696 122,638


41,188 43,659 46,278 49,055

104,198 108,366 112,701 117,209


27,572 28,675 29,822 31,015
120,600 125,424 130,441 135,659
102,969 109,147 115,696 122,638
17,667 17,667 17,667 1,360

36.25% 36.25% 36.25% 36.25% 36.25%

1 MES 171,615 181,912 192,827 204,396


Contado

63,016 0 0 0
59,223
AO 5
PROYECCIN

72,220
12
36
2,599,920

216,660
259,992
155,995

129,996
51,998

121,897
32,256
141,085
129,996
1,360

36.25%

216,660

0
ACTIVOS SUCONSULTOR S.A.

# ARTICULO CANTIDAD

ACTIVOS FIJOS

1 COMPUTADORASPORTATILES 4

2 SERVIDORHPPROLIANTDL500 1

3 ERPMANEJODECLIENTESCONTABLE 1

4 INSTALACIONESYCABLEADOESTRUCT 18

5 ESTACIONESDETRABAJOVTASCAC 4

6 ESCRITORIOSNIVELSUPERVISORES 6

7 PAGINAWEBSUCONSULTOR 1

TOTAL DEPRECIACIN ANUAL

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos (Publicidad,Marcas,patente,reg.sanit.)

CAPITAL DE TRABAJO

Remuneraciones Administrac

Remuneraciones Marketing

Totalao

Totalmes

3meses
TOTAL INVERSION INICIAL
SUCONSULTOR S.A.

LAPTOPS
DETALLE VALOR DEPRECIACIN TASA
CONFIGURACIN
BSICA 24,600 ANUAL
REFURBISHED
SERVIDORDE
DELLCONECTADAS
ALTOMOVIMIENTO
BAJOLINUXAL
CONSULTASBASE
ERP
DATOS 1,400 462 33%
(http://h10010.www1.hp.com/w
wpc/pscmisc/vac/us/en/sm/proli
ant/proliant-dl.html) 0 0 33%

ECURSOSINTEGRADOSALAPLANEACINSIAG3G
0 0 33%

YCABLEADOESTRUCTURADO18ESTACIONES
1,000 100 10%

TRABAJOPERSONALVENTASYATENCINCLIENTE
2,200 220 10%
OSSUPERVISORES,GERENTESYPRESIDENCIA
0 0 10%
EPRECIACININVERSINPGINAWEB
20,000 6,600 33%

7,382

13,400.8

11,955.0

25,355.7

2,113.0

6,338.9
30,938.9
SUCONSULTOR S.A.
PROYECCIN DE ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS

CONCEPTO AO 1
INGRESOS
ProyeccinusuariosPichincha (14.20% segn encuestas proyeccin al 29.2%) 57,205
Proyeccinusuariosrestopais (14.20% segn encuestas proyeccin al 29.2%) 12
TOTALINGRESOSPICHINCHA 2,059,380
TOTALPOTENCIALECUADOR 2,059,812
TOTAL INGRESOS (TOMANDO EN CUENTA SOLO PICHINCHA) 2,059,380
TOTALINGRESOS(POTENCIALESANIVELPAS) 6,178,572

COSTOS Y GASTOS
Provisindecostosasesores$0.25portransaccin 171,615
Costocomisin10%(brokersdeseguro,comisionista 205,938
Costofijocomisintarjetadecrdito(6%) 123,563
GastosdePublicidadymercadeo(2%deltotaldelo 102,969
Comisinpersonaldeventas 41,188
Personaldeventas(6vendedores1Supervisor1 104,198
SoporteTecnico(tercerizadoArgentina)3personas 27,572
Gerencia(GerenteGeneralFinanciero)incluyebene 120,600
Arrendamiento,luz,agua,telfonos,Internet,Sumi 102,969
DepreciacinGastoAnual 17,667
GastosBancarios(financiamientossobregirosot 20,594
TOTAL DE GASTOS GENERALES 1,038,873

UTILIDAD BRUTA 1,020,507

GASTOS GENERALES
TOTAL GASTOS GENERALES 1,038,873
% 0.50

UTILIDAD DE OPERACIN 1,020,507


% 0.50
Ingresosnooperacionales(publicidad 5 centavos por usuario SUCONSULTOR) 34,323

Utilidad antes de P.L. E Tx. Renta 1,054,830

EBITDA 1,038,174
% 0.50
ParticipacinLaboral 158,224

ImpuestoRenta 224,151

Utilidad Neta 672,454

Reservalegal 67,245

Utilidad Neta Accionistas 605,209


% 0.29
LTOR S.A.

AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

60,637 64,276 68,132 72,220


12 12 12 12
2,182,943 2,313,919 2,452,755 2,599,920
2,183,375 2,314,351 2,453,187 2,600,352
2,182,943 2,313,919 2,452,755 2,599,920
6,549,260 6,942,190 7,358,696 7,800,191

181,912 192,827 204,396 216,660


218,294 231,392 245,275 259,992
130,977 138,835 147,165 155,995
109,147 115,696 122,638 129,996
43,659 46,278 49,055 51,998
108,366 112,701 117,209 121,897
28,675 29,822 31,015 32,256
125,424 130,441 135,659 141,085
109,147 115,696 122,638 129,996
17,667 17,667 1,360 1,360
21,829 23,139 24,528 25,999
1,095,098 1,154,495 1,200,938 1,267,235

1,087,845 1,159,425 1,251,817 1,332,685

1,095,098 1,154,495 1,200,938 1,267,235


0.50 0.50 0.49 0.49

1,087,845 1,159,425 1,251,817 1,332,685


0.50 0.50 0.51 0.51
36,382 38,565 40,879 43,332

1,124,227 1,197,990 1,292,696 1,376,017

1,105,512 1,177,092 1,253,177 1,334,045


0.51 0.51 0.51 0.51
168,634 179,699 193,904 206,403

238,898 254,573 274,698 292,404

716,695 763,719 824,094 877,211

71,669 76,372 82,409 87,721

645,025 687,347 741,684 789,490


0.30 0.30 0.30 0.30
SUCONSULTOR S.A.
VALORACIN DEL PROYECTO

DESCRIPCIN AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4
1 2 3 4
NOPAT 672,454 716,695 763,719 824,094

DEPRECIACIN 17,667 17,667 17,667 1,360

FLUJODECAJAOPERATIVO 690,121 734,362 781,386 825,454

CAPITALDETRABAJO (88,835) (92,903) (97,165) (101,630)

CUENTASPORCOBRAR (171,615) (181,912) (192,827) (204,396)

FLUJODECAJALIBRE 429,671 459,547 491,394 519,427

INVERSINEN (122,239)

18%ACTUALIZACIN) 18%
TASADEDESCUENTO (RIESGO PAS MS FACTOR 18% 18%

FLUJONETOA (122,239) 364,128 330,039 299,078 267,915

VALORACTUAL 1,381,780
TIR 288%
AO 5
5
877,211

1,360

878,571

(106,309)

(216,660)

555,602

18%

242,859
Mximo de consul 12
Proyeccin Usuari 57,205

Transacciones
Frecuencia de Uso Usuarios Anuales Transacciones
unavezala 62% 35,467 12 425,605
Unavezcada 20% 11,441 12 137,292
Unavezalm 15% 8,581 12 102,969
Unavezcada 2% 1,144 12 13,729
Unavezcada 1% 572 12 6,865
100% 686,460

Supuesto: Servicio 24/7


Transaccione686,460 anuales
57,205 Mensuales
1,907 Diarias
79 cadahora

TiempodeRespuestadeunaconsultorexperto
10 min
13 #mnimodeconsultores

Supuesto: Servicio 8/5


Transaccione686,460 anuales
57,205 Mensuales
2,600 Diarias
325 cadahora

TiempodeRespuestadeunaconsultorexperto
5 min
27 #mnimodeconsultores

Costos de consultores 0.25


171,615 anuales
14,301 Mensuales
477 Diarias
20 cadahora

Costos de consultores 0.25


171,615 anuales
14,301 Mensuales
650 Diarias
81 cadahora