PROFESOR PATROCINANTE:

OSCAR JAVIER GUEVARA ARIAS

ESCUELA DE INGENIERA COMERCIAL

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIN DE UNA CANCHA SINTTICA

DE FTBOL TECHADA, EN LA CIUDAD DE LA UNIN, REGIN DE LOS ROS.

Trabajo de Titulacin
para optar
al ttulo de Ingeniero Civil Industrial

LVARO FELIPE HERRERA CONCHA

PUERTO MONTT CHILE

2012
 ii

DEDICATORIA

Todos somos muy ignorantes. Lo que ocurre es que no todos

ignoramos las mismas cosas. - Albert Einstein

Dedicado a la nica persona que no me fallar..... Para m.

 iii

AGRADECIMIENTOS

Agradezco a mis padres, por ser el pilar fundamental en mi formacin como un futuro profesional, pero lo
ms importante como persona.

A mis hermanos, por ser un constante apoyo emocional para seguir adelante a pesar de los obstculos.

A cada uno de mis amigos, que sin ellos, esta etapa no hubiese sido igual.

Quiero agradecer a cada uno de los profesores que han entregado sus conocimientos para la formacin,
no solo de m, sino que de todos aquellos que estudiamos esta hermosa carrera.

Finalmente quiero dar las gracias al profesor Oscar Guevara, por todo su apoyo y disposicin durante
este proceso, sin duda que fue un gran aporte a este informe de titulacin.
 iv

SUMARIO

En el presente informe se presenta el estudio de factibilidad para la creacin de una cancha sinttica de
ftbol techada, en la ciudad de La Unin, Regin de Los Ros. Dicho estudio exhibe los resultados
obtenidos a nivel conceptual que servir de base para una posterior materializacin del proyecto.

Para el desarrollo de este informe, se consideraron cuatro estudios fundamentales como lo son el
estudio de mercado, estudio tcnico, estudio organizacional y el estudio financiero.

El estudio de mercado, expone la cantidad de oferentes existentes en la ciudad, niveles de precios y lo

ms importante la cantidad de demandantes del servicio.

Estos resultados fueron obtenidos mediante la aplicacin de una encuesta, realizada a una muestra de
390 personas entre los das 14 y 30 de Septiembre del 2012. Adems de la encuesta realizada, se
utilizaron datos obtenidos del Censo 2002, herramienta de medicin del Instituto Nacional de Estadstica.

Los datos arrojados por este estudio se pueden plasmar en el alto grado de aceptacin del proyecto por
parte del mercado que se pretende penetrar, el cual el 84,6 por ciento dice estar interesado en asistir a
las instalaciones del nuevo proyecto.

El estudio tcnico por su parte, permiti demostrar que el proyecto de la cancha de csped sinttico
techada en la ciudad de La Unin, es tcnicamente factible, justificando adems, desde un punto de vista
econmico, haber seleccionado la mejor alternativa en tamao, localizacin y proceso para abastecer el
mercado demandante del servicio.

Mediante el estudio organizacional del proyecto se consider la planeacin e implementacin de una

estructura organizacional, la cual regir una vez ejecutado la fase de construccin e implementacin del
proyecto. Conjuntamente se defini el perfil de cada uno de los empleados que formarn el negocio y se
elabor el organigrama final.

Finalmente se concentran todo los estudios anteriores en una evaluacin financiera que permiti generar
un flujo de caja proyectado a 5 aos. La inversin inicial del proyecto es de 103.103.418 pesos, de la
cual un 82 por ciento corresponde a un financiamiento por parte de los socios y el 12 por ciento restante,
es financiado en forma de prstamo a terceros, otorgado por el Banco de Chile, con un VAN de
21.452.888 pesos y una TIR de 27,34 por ciento .

La evaluacin de factibilidad econmica se realiza con una tasa de descuento de 18,4 por ciento, segn
el clculo obtenido, considerando el financiamiento por parte de los socios y el bancario. El periodo de
recuperacin de la inversin es de tres aos, una vez iniciado el proyecto.
 v

NDICE DE CONTENIDOS

PORTADA i
DEDICATORIA ii
AGRADECIMIENTO iii
SUMARIO iv
NDICE DE CONTENIDOS v
NDICE DE TABLAS vii
NDICE DE FIGURAS xi
NDICE DE ANEXOS xii

NDICE DE CONTENIDOS

1 ANTECEDENTES GENERALES 1
1.1 Introduccin 1
1.2 Objetivos 2
1.2.1 Objetivo General 2
1.2.2 Objetivos Especficos 2
1.3 Planteamiento del Problema 2
2 MARCO TERICO 4
2.1 El concepto de proyecto 4
2.2 Proyecto de inversin 4
2.3 Formulacin y evaluacin de proyectos 5
2.4 Estudio de factibilidad 6
2.4.1 Estudio de Mercado 7
2.4.2 Estudio Tcnico 9
2.4.3 Estudio Gestin y Legal 10
2.4.4 Estudio Financiero 10
3 METODOLOGA 14
3.1 Estudio de Mercado 14
3.1.1 Investigacin de Mercado 14
3.1.2 Anlisis de Mercado 19
3.1.3 Estrategia comercial (Marketing Mix) 20
3.2 Estudio Tcnico 21
3.2.1 Capacidad del proyecto 21
3.2.2 Tamao del proyecto 21
3.2.3 Localizacin del proyecto 21
3.2.4 Ingeniera del proyecto 22
 vi

3.2.5 Proveedores 23
3.3 Estudio Organizacional y Legal 23
3.3.1 Estructura organizacional 23
3.3.2 Recursos Humanos 23
3.3.3 Descripcin de los cargos 24
3.3.4 Tipo de sociedad para el proyecto 24
3.3.5 Pasos para la constitucin de la sociedad 24
3.3.6 Definicin de los aportes de los socios 24
3.4 Estudio Financiero 24
3.4.1 Inversin del Proyecto 24
3.4.2 Financiamiento del proyecto 25
3.4.3 Balance General del proyecto 25
3.4.4 Detalles de la inversin total 25
3.4.5 Flujo de caja proyectado 25
3.4.6 Anlisis de Sensibilidad 25
4 RESULTADOS 26
4.1 Estudio de Mercado 26
4.1.1 Investigacin de Mercado 26
4.1.2 Anlisis del mercado 43
4.2 Estudio Tcnico 60
4.2.1 Capacidad del proyecto 60
4.2.2 Tamao del Proyecto 61
4.2.3 Localizacin del proyecto 62
4.2.4 Detalles de las ubicaciones seleccionadas 64
4.2.5 Ingeniera del Proyecto 66
4.2.6 Proveedores 67
4.3 Estudio Organizacional, Administrativo y Legal 69
4.3.1 Estructura organizacional 69
4.3.2 Recursos Humanos 70
4.3.3 Descripcin de los cargos 73
4.3.4 Definicin legal de Sociedad 73
4.3.5 Sociedad de Responsabilidad Limitada 74
4.3.6 Socios 74
4.3.7 Pasos para la constitucin de sociedades en Chile 75
4.4 Estudio Financiero 76
4.4.1 Inversin del proyecto 77
 vii

4.4.2 Financiamiento del proyecto 78

4.4.3 Detalle de la Inversin Inicial 79
4.4.4 Flujo de Caja Proyectado 83
4.4.5 Anlisis de sensibilidad 96
5 PROPUESTA DE INVERSIN 102
6 CONCLUSIONES 109
7 RECOMENDACIONES 111
8 BIBLIOGRAFA 112
9 LINKOGRAFA 114

NDICE DE TABLAS

Tabla N 3.1: Diseo metodolgico 14

Tabla N 3.2: Preguntas realizadas para estudio de mercado y su respectivo objetivo 17
Tabla N 4.1: Proyeccin de la poblacin de la ciudad de La Unin para el ao 2012 27
Tabla N 4.2: Distribucin de la poblacin, segn el gnero, de la ciudad de La
Unin para el ao 2012.
28
Tabla N 4.3: Distribucin de la poblacin, segn rango de edad, de la ciudad de La
Unin para el ao 2012 28
Tabla N 4.4: Distribucin de la poblacin estimada para el ao 2012, segn el sexo 30
Tabla N 4.5: Distribucin de la poblacin masculina, segn rango de edad, de la
ciudad de La Unin para el ao 2012 31
Tabla N 4.6: Valores de k, segn nivel de confianza. 32
Tabla N 4.7: Distribucin de la frecuencia de asistencia al proyecto en los distintos
horarios y das de la semana 42
Tabla N 4.8: Categorizacin de los establecimientos deportivos de la ciudad de La
Unin 44
Tabla N 4.9: Ubicacin y medidas de la cancha del gimnasio de la Escuela N2 45
Tabla N 4.10: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio de la Escuela N2 46
Tabla N 4.11: Ubicacin y medidas de la cancha del gimnasio del Colegio de
Cultura & Difusin Artstica 46
Tabla N 4.12: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Colegio de Cultura &
Difusin Artstica 47
Tabla N 4.13: Ubicacin y medidas de la cancha del gimnasio del Liceo Rector
Abdn Andrade Coloma 47
 viii

Tabla N 4.14: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Liceo Rector Abdn
Andrade Coloma 48
Tabla N 4.15: Ubicacin y medidas de la cancha del gimnasio Municipal de La
Unin 48
Tabla N 4.16: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio Municipal de La Unin 49
Tabla N 4.17: Ubicacin y medidas de la cancha del Estadio Municipal Carlos Vogel
de La Unin 49
Tabla N 4.18: Horarios y tarifas de arriendo del Estadio Municipal de La Unin 50
Tabla N 4.19: Distribucin cantidad de hombres entre 10 y 50 aos en la ciudad de
La Unin 51
Tabla N 4.20: Demanda estimada segn datos obtenidos del estudio de mercado 51
Tabla N 4.21: Proyeccin demanda anual 52
Tabla N 4.22: Proyeccin horas totales al ao 53
Tabla N 4.23: Demanda insatisfecha en la ciudad de La Unin. 54
Tabla N 4.24: Valor Espacio Publicitario 55
Tabla N 4.25: Valor Arriendo de las instalaciones para uso educacional 56
Tabla N 4.26: Determinacin de los tipos de horarios, segn Tabla N4.16. 58
Tabla N 4.27: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de ftbol 7 (cifras en
pesos/por persona). 59
Tabla N 4.28: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de ftbol 7 (cifras en
pesos/por hora) 59
Tabla N 4.29: Horarios de arriendo de canchas del proyecto. 60
Tabla N 4.30: Anlisis de los tipos de capacidades del proyecto. 61
Tabla N 4.31: Determinacin de la cantidad de demanda insatisfecha en el mercado 61
Tabla N 4.32: Demanda insatisfecha segn capacidad del proyecto 62
Tabla N 4.33: Comparacin de factores importantes para la seleccin del lugar 64
Tabla N 4.34: Descripcin tareas abarcadas por la construccin del galpn 67
Tabla N 4.35: Cantidad y proveedor del csped artificial para el proyecto 67
Tabla N 4.36: Principales proveedores del proyecto 68
Tabla N 4.37: Personal del proyecto 70
Tabla N 4.38: Perfil del administrador del proyecto 71
Tabla N 4.39: Perfil del contador del proyecto 71
Tabla N 4.40: Perfil del recepcionista del proyecto 72
Tabla N 4.41: Perfil del Guardia de Seguridad del proyecto 72
Tabla N 4.42: Perfil del personal de aseo del proyecto 73
Tabla N 4.43: Aporte de los socios al proyecto 75
 ix

Tabla N 4.44: Inversin Inicial 77

Tabla N 4.45: Balance General del proyecto 78
Tabla N 4.46: Inversin del Terreno 79
Tabla N 4.47: Inversin del Csped Sinttico 78
Tabla N 4.48: Inversin Construccin 78
Tabla N 4.49: Inversin Equipos de Cancha 81
Tabla N 4.50: Inversin Mobiliario y equipos de oficina 81
Tabla N 4.51: Depreciaciones de las inversiones iniciales del proyecto 82
Tabla N 4.52: Ingreso por arriendo de canchas 83
Tabla N 4.53: Ingreso por Campeonatos 85
Tabla N 4.54: Ingreso por Publicidad 86
Tabla N 4.55: Ingreso por Selecciones Escolares 87
Tabla N 4.56: Ingreso por Educacin fsica 88
Tabla N 4.57: Costo de operacin 89
Tabla N 4.58: Costo Recursos Humanos 89
Tabla N 4.59: Costo Iluminacin de la cancha 89
Tabla N 4.60: Costo de Aseo 90
Tabla N 4.61: Costos de Oficina 90
Tabla N 4.62: Costo de Publicidad 91
Tabla N 4.63: Flujo de Caja proyectado del proyecto para los siguientes 5 aos. 92
Tabla N 4.64: Calculo de los criterios de evaluacin VAN, TIR y PRI 93
Tabla N 4.65: Valor tasa de costo de capital promedio. 94
Tabla N 4.66: Variacin del Valor Actual Neto segn cambio en la tasa de
descuento 95
Tabla N 4.67: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del primer supuesto 97
Tabla N 4.68: Tendencia de la variacin de ingresos bajo el primer supuesto 97
Tabla N 4.69: Clculo de los criterios de evaluacin VAN, TIR y PRI, para el primer
supuesto 98
Tabla N 4.70: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del segundo supuesto 99

Tabla N 4.71: Clculo de los criterios de evaluacin VAN, TIR y PRI, para el
segundo supuesto 99
Tabla N 4.72: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del tercer supuesto 100
Tabla N 4.73: Clculo de los criterios de evaluacin VAN y TIR para el tercer
supuesto 100
Tabla N 4.74: Variacin del VAN y TIR para cada supuesto 101
 x

Tabla N 5.1: Flujo de caja proyectado del proyecto inicial 102

Tabla N 5.2: Estimacin de la demanda insatisfecha en la ciudad de La Unin 103
Tabla N 5.3: Porcin del mercado cubierta, a una capacidad del 75 por ciento 103
Tabla N 5.4: Cobertura total segn capacidad del proyecto 103
Tabla N 5.5: Resumen de la estimacin de costos 106
Tabla N 5.6: Demanda insatisfecha cubierta segn cantidad de canchas
construidas 107

NDICE DE FIGURAS

Figura N 2.1: Proceso para la formulacin y evaluacin de proyectos 6

Figura N 2.2: Estructura del Anlisis de Mercado 8
Figura N 3.1: Proceso de la investigacin de mercado 15
Figura N 3.2: Fases de construccin del proyecto 22
Figura N 4.1: Provincia del Ranco, Regin de Los Ros 29
Figura N 4.2: Distribucin de encuestas realizadas de forma directa y online 33
Figura N 4.3: Grfica sobre la evolucin de la realizacin de las encuestas 35
Figura N 4.4: Grfica de distribucin de edades, segn encuestas realizadas 35
Figura N 4.5: Grfica de distribucin de ocupacin, segn encuestados 36
Figura N 4.6: Grfica de distribucin sobre la prctica de ftbol 37
Figura N 4.7: Grfica de distribucin de la frecuencia sobre la prctica de ftbol 37
Figura N 4.8: Distribucin de las preferencias en los recintos para la prctica del
ftbol y sus disciplinas 38
Figura N 4.9: Distribucin del grado de importancia que posee la infraestructura 39
Figura N 4.10: Distribucin del grado de importancia que posee la seguridad 39
Figura N 4.11: Distribucin del grado de importancia que posee la ubicacin 40

Figura N 4.12: Grfica de distribucin del grado de inters en asistir al recinto

deportivo 40
Figura N 4.13: Grfica de distribucin la frecuencia de asistencia al proyecto 41
Figura N 4.14: Grfica de cantidad dispuesta a cancelar por los servicios 43
Figura N 4.15: Plano Urbano ciudad de La Unin 63
Figura N 4.16: Ubicacin de los terrenos seleccionados para la construccin del
proyecto 65
Figura N 4.17: Conectividad del lugar escogido para construir el proyecto 65
Figura N 4.18: Fases de construccin del proyecto 68
Figura N 4.19: Organigrama del proyecto 70
 xi

Figura N 4.20: Participacin de los socios en el proyecto 75

Figura N 4.21: Pasos para constituir una empresa en Chile 76
Figura N 4.22: Tipo de financiamiento del proyecto 79
Figura N 4.23: Desglose de los costos del Proyecto 82
Figura N 4.24: Tendencia del nivel de ingresos a lo largo de 5 aos 92
Figura N 4.25: Variacin del VAN segn cambio en la tasa de descuento 95
Figura N 5.1: Desglose de costos del proyecto de inversin 105
Figura N 5.2: Desglose de costos del proyecto de inversin 105
Figura N 5.3: Relacin Costo Tamao en la construccin de la propuesta de
inversin 107
Figura N 5.4: Diagrama de hitos importantes para el desarrollo del proyecto 108

NDICE DE ANEXOS

ANEXO A: Encuesta Investigacin de Mercado 116

ANEXO B: Tablas de datos (Encuesta) 119
ANEXO C: Diagrama de flujo del servicio 122
ANEXO D: Inversin de Reemplazo 123
1. ANTECEDENTES GENERALES

1.1 INTRODUCCIN

Hoy en da, el deporte se ha convertido en un fenmeno de nuestra sociedad, haciendo que el tiempo
libre y los espacios disponibles, estn marcados por ste.

Las campaas informativas, que tratan de dar a conocer los beneficios que se pueden adquirir al realizar
algn tipo de actividad deportiva y los logros que consiguen los diferentes deportistas que se ven
involucrados en el mbito deportivo de nuestro pas, concientiza y motiva a la gente, despertando as el
inters por la prctica de deportes. Como consecuencia, la demanda de lugares donde se puedan
realizar actividades deportivas aumenta cada da y es por esto que ya no slo se lo considera como una
simple actividad de distraccin, sino como una alternativa de negocio.

Una de las formas de cubrir esta demanda es por medio de una mayor oferta de infraestructura
deportiva, ya sean pblicas o privadas; las cuales permitiran que las personas puedan satisfacer esta
necesidad que est presente en los distintos gneros, edades y niveles socioeconmicos.

Es indudable que en una ciudad como La Unin, que se encuentra en pleno desarrollo, como capital de
la provincia del Ranco, Regin de Los Ros, se necesita de lugares donde sus habitantes puedan pasar
un momento agradable, divirtindose y haciendo deportes con amigos y familiares.

De manera conjunta a este incremento del inters por la prctica de actividades deportivas, el csped
sinttico se presenta como solucin al problema del clima que existe en esta zona del pas, el cual hace
casi imposible la mantencin de un csped natural en ptimas condiciones a lo largo del ao.

Estas dos situaciones han permitido que diferentes agentes econmicos lleven a cabo proyectos que
tratan de sacarle provecho a esta deficiencia que existe actualmente en el mercado, incluyendo a su vez,
en sus proyectos, esta alternativa diferente que en la actualidad existe para las superficies de canchas
deportivas.

1
 1.2 OBJETIVOS

1.2.1 Objetivo General

Determinar la factibilidad de la instalacin y administracin de una cancha de csped sinttico de ftbol

techada en La Unin, Regin de Los Ros.

1.2.2 Objetivos Especficos

I. Analizar las condiciones del mercado con la finalidad de evaluar la viabilidad comercial del proyecto.

II. Evaluar las condiciones tcnicas necesarias para llevar a cabo el proyecto.

III. Analizar las condiciones legales, procesos de gestin y estructura organizacional, que garantizarn
la sostenibilidad del proyecto en el largo plazo.

IV. Determinar la viabilidad financiera del proyecto, por medio de un anlisis de flujos de caja
proyectado.

1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Las actividades deportivas a las cuales las personas dedican voluntariamente su tiempo libre, para el
descanso activo, la diversin y el desarrollo individual, son claves en la promocin y prevencin de la
salud. Teniendo en cuenta el efecto que tiene la actividad deportiva en el individuo y la sociedad, las
polticas gubernamentales han determinado como una necesidad elemental, fomentar el deporte.

Al igual que en otras ciudades, la falta de espacios fsicos recomendables para la ejecucin de la
actividad deportiva - recreativa de los habitantes de la comunidad es un tema recurrente en la
ciudad de La Unin provocndose con ello el desnimo y desinters en aquellos que buscan ocupar
su tiempo libre.

En La Unin, de los ocho recintos cerrados existentes solo dos pueden ser arrendados a la
poblacin. Es el caso del Gimnasio La Unin, cuya administracin depende de la Municipalidad, el
Gimnasio de la Escuela N 2 y el Gimnasio del Colegio De Cultura y Difusin Artstica. Estos tres
lugares son usados para diversas actividades artsticas, culturales y sociales (Festivales,
Presentaciones de Actividades Extraescolares, Encuentros Musicales, Bingos, Actividades Polticas
y Religiosas), siendo esta la mayor dificultad al momento de ser arrendado. Los espacios restantes
no son facilitados ya que son de uso exclusivo de la entidad a la que pertenecen. Cuatro de ellos

2
pertenecen a Escuelas Municipales, dos a Colegios Particulares y dos a Instituciones Privadas
(COLUN y Ejrcito de Chile)

Considerando lo anteriormente sealado, el presente trabajo, tiene como objetivo estudiar la

factibilidad de la creacin de un establecimiento deportivo, especficamente una cancha sinttica
techada en la Ciudad de La Unin, la cual tendr como propsito el desarrollo de ftbol, ya sea con
las dimensiones establecidas profesionalmente o la subdivisin de esta para la prctica de Ftbol 7 o
babyftbol, y que esta, se encuentre disponible para toda la comunidad de La Unin , de modo
sencillo y sin trmites innecesarios para su solicitud.

3
2 MARCO TERICO

2.1 El concepto de proyecto

Generalmente el trmino proyecto se relaciona con la idea o el deseo de hacer algo.

Segn la Gua de los Fundamentos de la Direccin de Proyectos del Project Managment Institute (2004),
un proyecto es un esfuerzo temporal realizado para crear un producto, servicio o resultado nico. Es
decir, los proyectos tienen un periodo definido y su resultado, sea producto o servicio, es de alguna
manera diferente a cualquier otro.

Para Sapag (2007), un proyecto es un esfuerzo realizado que se efecta con el propsito de lograr un
objetivo especfico, a travs de actividades especiales relacionadas entre s y que implica el uso de
recursos eficientemente

Desde el punto de vista econmico un proyecto, es la generacin o prestacin de un bien o servicio,

utilizando diversas tcnicas, con el afn de obtener beneficios y resultados econmicos (BACA, 2008)

Existen muchas interpretaciones del trmino proyecto, las cuales dependen del punto de vista que se
adopte en determinado momento. En diversas definiciones de proyecto se expresa la idea de
ordenamiento de antecedentes y datos, con el objeto de estimar la viabilidad de realizar determinada
accin. El proyecto tiene como fin satisfacer una necesidad, corriendo el menor riesgo posible de
fracaso, permitiendo el mejor uso de los recursos disponibles. Un proyecto es un modelo de
emprendimiento a ser realizado con las precisiones de recursos, de tiempo de ejecucin y de resultados
esperados

2.2 Proyecto de inversin

Los proyectos de inversin como todo proyecto buscan resolver una necesidad o requerimiento
utilizando un conjunto de recursos disponibles y limitados tales como recursos humanos, materiales,
tecnologa, entre otros (SAPAG, 2007).

Para Baca (2008), con los proyectos de inversin se procura responder tres aspectos claves;
econmicos, sociales y financieros. Los aspectos econmicos-financieros dependern de la forma que
sean planificados y utilizados los recursos disponibles en funcin de obtener la mayor rentabilidad en la
fase operativa luego de la implantacin del proyecto, mientras la dimensin social simplemente responde
al hecho de satisfacer necesidades humanas que al final es la consecuencia y resultados del proyecto.

4
2.3 Formulacin y evaluacin de proyectos

Cuando se habla de formulacin de un proyecto, no es ms que tratar de dar forma a la idea inicial
producto de la deteccin de un problema o necesidad, es all donde se comienza a visualizar que se
debe hacer para llevarlo a cabo y lograr los objetivos, que recursos sern necesarios, cuales son los
resultados esperados y quienes se vern beneficiados (BACA, 2008)

Pero no basta con solo formular los detalles de un proyecto, es necesario evaluar si realmente, dadas las
limitaciones de recursos, el proyecto es factible y si finalmente resolver la necesidad que lo impuls.

Es conocido que el desarrollo del proyecto se enmarca en el trabajo que se debe realizar para lograr una
meta con recursos limitados, esto apunta a la necesidad de usar dichos recursos de forma eficiente al
tiempo que se preserve la calidad de los productos por ste, de modo que la satisfaccin del cliente est
garantizada. Esto es de vital importancia para poder mantener a la organizacin para la cual se realiza el
proyecto en una posicin competitiva frente al mercado (BLANCO, 2007)

Segn Baca (2008), para resolver el problema de satisfacer necesidades con recursos escasos y la
eficiencia en el manejo de los mismos se hace uso de la ciencia econmica que a su vez est
directamente relacionada con la evaluacin de proyectos de inversin. Con esto se busca la obtencin
de las mejores alternativas de inversin cuya herramienta utilizada para conseguirla es la evaluacin de
proyectos.

Por otra parte Blanco (2007) expresa que es necesario aportar a todo proyecto costos de inversin que
permitan, a su vez, generar ingresos y costos operacionales que provean a la empresa de una
rentabilidad triple: econmica, social y financiera, que otorgue permanencia en el tiempo.

Por lo expuesto anteriormente, queda evidente que la formulacin y evaluacin de proyecto tiene como
objetivo determinar si un proyecto es factible o no. De esto deriva que en el proceso de evaluacin se
deben realizar diversos estudios que comprender varias disciplinas y cuyos resultados permitir realizar
las conclusiones necesarias para decidir la factibilidad o no del proyecto.

Por otra parte resulta til para las conclusiones finales realizar un anlisis de sensibilidad del proyecto y
sus cifras, de forma tal que se expongan los resultados a diversos factores de riesgos que puedan
eventualmente afectar los resultados.

5
La siguiente figura resume el proceso de formulacin y evaluacin de proyectos:

Identificacin del
problema o
necesidad

Estudio de Mercado
Definicin de
Objetivos

Estudio Tcnico
Conclusiones y
Recomendaciones Toma de decisiones
Estudio de
factibilidad
Estudio Econmico-
Financiero

Anlisis de
Sensibilidad

Proceso para la formulacin y evaluacin de proyectos

Figura N 2.1: Proceso para la formulacin y evaluacin de proyectos.

Fuente: Elaboracin propia.

2.4 Estudio de factibilidad

Segn Blanco (2007), el principal objetivo del estudio de factibilidad de un proyecto es determinar la
viabilidad social, econmica y financiera haciendo uso de herramientas contables y econmicas como los
son el clculo del punto de equilibrio, as como el uso de herramientas financieras tales como la Tasa
interna de retorno (TIR) y el Valor actual neto (VAN).

Estos estudios en conjunto, social, econmico y financiero, tienen como finalidad aportar el mximo de
informacin a la persona que toma la decisin, respecto de si es conveniente o no realizar determinada
inversin. Consta de seis aspectos, segn Sapag (2007): viabilidad econmica o financiera, tcnica,
legal, de gestin, ambiental y poltica.

La viabilidad tcnica tiene la finalidad de establecer si es posible tanto fsica como materialmente
desarrollar el proyecto.

La viabilidad legal pretender determinar, si existen barreras legales en la etapa de instalacin y

operacin del proyecto, y la existencia de normas que amenacen su puesta en marcha y operacin.

La viabilidad econmica o financiera a travs de la comparacin de los beneficios y costos, evala la

rentabilidad de la inversin.
6
La viabilidad de gestin busca determinar si existen y son suficientes las capacidades de la gerencia
para la administracin e implementacin del proyecto.

La viabilidad poltica considera independientemente de que el proyecto sea rentable o no, la

disposicin por parte de quienes deciden qu proyectos deben realizarse.

La viabilidad ambiental busca puntualizar el impacto que el proyecto por su implementacin tendr en
el medio ambiente.

As mismo, Baca (2008) sugiere considerar un aspecto ms en los estudios de viabilidad conocido como
estudio de mercado, el cual consiste en determinar la demanda del producto o servicio, la capacidad
instalada que requiere el proyecto, la posible competencia y el precio que el consumidor est dispuesto a
pagar por el producto o servicio.

Existe mucha informacin que muestran estructuras de estudios de factibilidad para la realizacin de
evaluaciones de proyectos de inversiones, pero en realidad no existe una nica estructura que funcione
para cada proyecto.

Para el presente estudio en particular, se adopt la realizacin de cuatro estudios para evaluar la
factibilidad del proyecto, estos estudios estos son:

A. Estudio de Mercado
B. Estudio Tcnico
C. Estudio Organizacional y Legal
D. Estudio Financiero

2.4.1 Estudio de Mercado

Se entiende por mercado al rea en que confluyen las fuerzas de la oferta y demanda para realizar las
transacciones de bienes y/o servicios a precios determinados.

Segn Baca (2008), el estudio de mercado consta de la determinacin y cuantificacin de la oferta y

demanda, el anlisis de los precios y el estudio de la comercializacin. Cuyo objetivo general es verificar
la posibilidad real de penetracin del producto en un mercado determinado tomando en cuenta el riesgo.

Para poder realizar el anlisis del mercado se deben reconocer cuatro variables fundamentales

7
 Anlisis del
Mercado

Anlisis de la Anlisis de la Anlisis de Anlisis de la

demanda oferta precios comercializacin

Conclusin del anlisis de mercado

Figura N 2.2: Estructura del Anlisis de Mercado.

Fuente: Elaboracin propia.

a.1 Anlisis de la demanda

Se conoce como demanda a la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para
buscar la satisfaccin de una necesidad especfica a un precio determinado (KOTLER, 2005)

El objetivo del anlisis de la demanda es determinar y medir cuales son los factores que afectan los
requerimientos del mercado con respecto a un bien o servicio, as como determinar la posibilidad de
participacin del producto o servicio del proyecto en la satisfaccin de dicha demanda (SAPAG, 2007)

a.2 Anlisis de la oferta

Se define como oferta a la cantidad de bienes o servicios que un cierto nmero de productores est
dispuesto a poner a disposicin del mercado a un precio determinado (KOTLER, 2005)

El objetivo que tiene el anlisis de la oferta es determinar o medir las cantidades y las condiciones en
que una economa puede y quiere poner a disposicin del mercado un bien o un servicio (SAPAG, 2005)

a.3 Anlisis de Precios

Se entiende como precio a la cantidad monetaria a la que estn dispuestos a vender, y los consumidores
a comprar, un bien o servicio cuando la oferta y la demanda estn en equilibrio (KOTLER, 2005)

a.4 Anlisis de la comercializacin

La comercializacin es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o un servicio al

consumidor con los beneficios del tiempo y lugar, es decir, colocar el producto en un sitio y momento
adecuado, para dar al consumidor la satisfaccin que l espera con la compra (KOTLER, 2005)

8
 Marketing Mix (4 Ps):

Segn Kotler (2008), es un conjunto de instrumentos de marketing tcticos y controlables

(producto, precio, lugar y promocin) que la empresa combina para generar la respuesta
deseada en el mercado objetivo.

2.4.2 Estudio Tcnico

El estudio tcnico pretende resolver las preguntas referentes a dnde, cunto, cundo, cmo y con qu
producir lo que se desea, por lo que el aspecto tcnico- operativo de un proyecto comprende todo
aquello que tenga relacin con el funcionamiento y la operatividad del propio proyecto (SAPAG, 2007)

El objetivo del estudio tcnico es determinar la funcin de produccin ptima para la utilizacin eficiente
de los recursos disponibles para la produccin del bien o servicio deseado adems de analizar y
determinar el tamao ptimo, la localizacin ptima, los equipos, las instalaciones y proveedores
requeridos para realizar la produccin (BACA, 2008)

b.1 Localizacin ptima del proyecto

La localizacin ptima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que se logre la mayor
tasa de rentabilidad sobre el capital u obtener el costo unitario mnimo.

Su objetivo general es llegar a determinar la ubicacin donde se instalara el proyecto.

b.2 Determinacin del tamao

Segn Baca (2008), para determinar el tamao del proyecto se tiene que tomar en cuenta:

La demanda: el tamao propuesto slo puede aceptarse en caso de que la demanda sea
claramente superior, si el tamao propuesto fuera igual a la demanda, no sera recomendable
llevar a cabo la instalacin, puesto que sera muy riesgoso.

Los suministros e insumos: El abasto suficiente en cantidad y calidad de materias primas es

un aspecto vital en el desarrollo de un proyecto.

Tecnologa y equipos: La relacin entre el tamao del proyecto y la tecnologa influyen no solo
en el tamao sino que tambin en sus inversiones y en su costo de produccin.

Recursos financieros: Estos deben ser los necesarios para poder satisfacer la inversin de la
planta.

9
b.3 Ingeniera del proyecto

El objetivo general de la ingeniera del proyecto es resolver todo lo concerniente a la instalacin y el

funcionamiento de la planta. Desde la descripcin del proceso, adquisicin de equipos y maquinarias
hasta la determinacin de la distribucin optima de la planta (BACA, 2008)

2.4.3 Estudio Gestin y Legal

El estudio de gestin abarca aspectos de funcionamiento y operacin, para la adecuada administracin

del proyecto. El objetivo es definir de manera detallada, cada una de las necesidades de gestin del
proyecto desde su puesta en marcha y a lo largo de toda su vida, radica en analizar si la organizacin
que realiza el proyecto cuenta con, una estructura organizacional y administrativa adecuada (BACA,
2008)

Por su parte el estudio legal busca determinar la viabilidad de un proyecto a la luz de las normas que lo
rigen en cuanto a localizacin de productos, subproductos y patentes. Tambin toma en cuenta la
legislacin laboral y su impacto a nivel de sistemas de contratacin, prestaciones sociales y dems
obligaciones laborales (SAPAG, 2007)

2.4.4 Estudio Financiero

Para Sapag (2007), el estudio financiero se construye con la informacin resultante del estudio de
mercado y estudio tcnico y la transforma en valores, es por ello que el objetivo principal de este estudio
es organizar y procesar la informacin que se tiene para la obtencin de resultados que sirvan de base
para su evaluacin.

Segn el mismo autor, para lograr esta evaluacin es necesario analizar los siguientes elementos:

Elementos de infraestructura
Maquinaria y equipos
Inversin total
Depreciacin y amortizacin
Financiamiento de terceros
Ingresos
Estado de resultados

10
As mismo, Baca (2008) indica que luego de haber obtenido las variables y los parmetros del proyecto
desarrollado en los elementos anteriormente mencionados, se procede a evaluar los resultados. Para
ello es necesario analizar:

Inversin inicial

Financiamiento

Flujo de caja proyectado

Criterios de rentabilidad: Tasa interna de retorno (TIR), Valor actual neto (VAN), Periodo de
recuperacin de la inversin (PRI)

d.1 Inversin inicial

El presupuesto de inversin inicial incluir todos los activos fijos, tangibles e intangibles, que se
necesiten para iniciar las operaciones del negocio. Algunos activos fijos pueden ser terrenos, unidades
de transporte, maquinarias, mobiliario, herramientas, computadoras, mientras que algunos activos
intangibles pueden ser licencias, patentes, transferencia de tecnologa, entre otros.

Dado que esta inversin inicial suele ser alta, el empresario buscara estrategias para asociarse con
proveedores de bienes de capital o arrendar algunos activos en lugar de comprarlos. (BACA, 2008)

d.2 Financiamiento

Una vez calculada la inversin inicial hay que determinar las fuentes econmicas para financiar las
operaciones del proyecto. (BACA, 2008)

Por lo general, los prstamos iniciales son otorgados por familiares, amigos y proveedores. Son
procesos simples e informales, con condiciones favorables y muy bajas o nulas tasas de inters. Sin
embargo los prstamos suelen ser reducidos y no siempre estn disponibles en el momento preciso.
(BACA, 2008)

Los crditos bancarios pueden ser tiles para cualquier tipo de financiacin. Son muy flexibles pero se
necesitan avales personales o garantas, por lo cual un empresario que recin comienza sus actividades,
difcilmente podr acceder a crditos bancarios. Sin embargo, el empresario podra financiarse con su
propia tarjeta de crdito, pero es un financiamiento muy caro y riesgoso. (BACA, 2008)

11
d.3 Flujo de caja

El flujo de caja es la herramienta bsica de planificacin financiera y de evaluacin de proyectos, sta

nos muestra todos los ingresos y egresos, actuales y futuros, que tiene o tendr un proyecto.

Empieza con la inversin inicial y luego se incluye la proyeccin de ventas. La cifra de ventas ser
calculada en base a la estimacin de la demanda hecha como resultado del sondeo de mercado. En
segundo lugar incluyen los gastos y finalmente el financiamiento.

En resumen, el flujo de caja debe considerar tres aspectos importantes (BACA, 2008)

Ingresos: Total de cantidad vendida multiplicada por el precio unitario de venta.

Egresos: Suma de costos de fabricacin + costos administrativos + costo de comercializacin.

Financiamiento: Amortizaciones de intereses y capital.

Es decir, todo aquello que signifique movimiento de dinero en efectivo en un periodo de tiempo
determinado.

d.4 Criterios de evaluacin

La evaluacin del proyecto compara, mediante distintos instrumentos, si el flujo de caja proyectado
permite al inversionista obtener la rentabilidad deseada, adems de recuperar la inversin. Los mtodos
ms comunes corresponden a los denominados Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR)
y el Periodo de Recuperacin de la Inversin (PRI). (CORDOBA, 2006)

Para el presente estudio financiero se abord los criterios mencionados anteriormente, los cuales se
presentan a continuacin:

VAN (Valor Actual Neto)

Es el mtodo ms conocido, mejor y ms aceptado por los evaluadores de proyectos. Mide

la rentabilidad del proyecto en valores monetarios que exceden a la rentabilidad deseada
despus de recuperar toda la inversin. Para ello, calcula el valor actual de todos los flujos
futuros de caja proyectados a partir del primer periodo de operacin y le resta la inversin
total expresada en el momento cero. (CORDOBA, 2006)

TIR (Tasa Interna de Retorno)

Un segundo criterio de evaluacin lo constituye la tasa interna de retorno, TIR, que mide la
rentabilidad como un porcentaje. La TIR es la tasa de descuento que hace 0 el valor del

12
 VAN. La TIR es la mxima tasa de descuento i que puede tener un proyecto para que sea
rentable, pues una mayor tasa ocasionara que el VAN sea menor que 0. (CORDOBA,
2006)

PRI (Perodo de Recuperacin de la Inversin)

El perodo de recuperacin de la inversin, PRI, es el tercer criterio ms usado para evaluar

un proyecto y tiene por objeto medir en cuanto tiempo (aos, meses o das) se recupera el
total de la inversin a valor presente. (CORDOBA, 2006)

d.5 Anlisis de sensibilidad

Para Baca (2008) adicionalmente a la evaluacin de los resultados, recomienda realizar el estudio de
sensibilidad con el objetivo de determinar las posibles desviaciones que se pueden presentar a los
resultados obtenidos cuando se somete al proyecto a ciertos factores de riesgos. Esto significa que este
anlisis permite observar el comportamiento de los indicadores al variar ciertas cifras claves para el
resultado final, de este modo se puede observar cuan sensible es el proyecto.

13
3 METODOLOGA

La presente metodologa, utilizada para abordar el estudio de factibilidad del proyecto, se dividi en
cuatro actividades, cada una de ellas asociada a los objetivos especficos propuesto anteriormente.

Tabla N 3.1: Diseo metodolgico

Objetivo especifico Actividades

1.1 Realizar una investigacin de mercado

1. Analizar las condiciones del mercado 1.2 Realizar un anlisis de mercado

1.3 Crear una estrategia comercial

2.1 Evaluar la localizacin del proyecto

2.2 Determinar el tamao del proyecto

2. Evaluacin de condiciones tcnicas
2.3 Desarrollar la ingeniera del proyecto

3.1 Definir la estructura organizacional

3.2 Definir el recurso humano necesario

3.3 Descripcin de los cargos

3. Evaluacin de condiciones legales y proceso
de gestin 3.4 Tipo de sociedad para el proyecto

3.5 Pasos para la constitucin de la sociedad

3.6 Definicin de los aportes de los socios

4.1 Definir la inversin del proyecto

4.2 Tipos de financiamientos

4.3 Flujo de caja proyectado

4. Evaluacin Financiera
4.4 Anlisis de Sensibilidad

Fuente: Elaboracin propia

3.1 Estudio de Mercado

El estudio de mercado tiene como objetivo recopilar y analizar los antecedentes que permitan determinar
la conveniencia o no de ofrecer un servicio para atender una necesidad o aprovechar una oportunidad.
Las partes que se consideraron para desarrollar este estudio son: la investigacin de mercado, el anlisis
de mercado y las estrategias comerciales, las cuales se muestran a continuacin:

3.1.1 Investigacin de Mercado

Objetivo: Confirmar la existencia de una demanda potencial que justifique la puesta en marcha del
proyecto en la ciudad de La Unin.

14
Para lograr el objetivo planteado anteriormente, la investigacin de mercado se bas en los pasos
sugeridos por Kinnear (2003), en su libro Investigacin de Mercados, los cuales sern presentados a
continuacin:

Diseo de la Procedimiento
Definicin del Necesidad de la Objetivo de la Inv. y Diseo de de Recoleccin
Problema Informacin Investigacin datos de datos

Diseo de la Recopilacin de Procesamiento Anlisis de los

Muestra datos de datos datos Resultados

Figura N3.1: Proceso de la investigacin de mercado

Fuente: Elaboracin propia

A. Definicin del Problema

El primer paso para la investigacin de mercado del proyecto fue definir el problema real, la definicin de
ste simplemente se abord respondiendo a la pregunta: Cul es el problema?. Para el presente
estudio, el objetivo de este paso fue identificar la existencia de una demanda real, la cual permita la
factibilidad comercial del proyecto.

B. Necesidad de informacin

Una vez definido el problema de la investigacin de mercado, se precis en definir las necesidades
reales de la informacin requerida por la investigacin, con la finalidad de encontrar un punto de partida.

Dentro de las principales necesidades de informacin se pueden destacar:

Poblacin actual y proyectada de la ciudad de La Unin.

Anlisis de Mercado.

C. Objetivos de la investigacin

Una vez establecida las necesidades de informacin, se plante claramente los objetivos de la
investigacin, definiendo claramente los resultados a los cuales se desea llegar con la investigacin de
mercado.

15
 D. Diseo de la investigacin y diseo de datos

Ya establecido los objetivos y enumerada cada una de las necesidades de informacin, se dise cules
sern las fuentes de informacin para el proyecto. Se defini que tipo de fuentes internas sern utilizadas
y cules sern las fuentes externas consultadas para la investigacin.

d.1 Fuentes Internas

Las fuentes internas diseadas para para la presente investigacin se enfocaron directamente a
la poblacin de la ciudad. Las fuentes internas utilizadas fueron:

Encuesta

La encuesta consisti en una interrogacin escrita mediante el uso del cuestionario

elaborado anteriormente. La encuesta fue estructurada mediante una lista formal de 8
preguntas que se les formularon a todos los encuestados por igual. Las preguntas
fueron formuladas para conseguir la informacin que se necesit para poder alcanzar los
objetivos planteados en la investigacin.

Tcnica de observacin

La tcnica de observacin se desarroll mediante la reflexin a personas, hechos,

objetos, acciones y situaciones. La utilizacin de esta tcnica se realiz en visitas a los
establecimientos donde frecuentan los consumidores que conforman el pblico objetivo
del proyecto y adems se observ el comportamiento de estos.

Focus group

El focus group consisti en reunir a un pequeo grupo de personas con el fin de

entrevistarlas y generar un debate y discusin en torno al servicio, idea, publicidad y
precios del proyecto, con la finalidad de conocer las ideas, opiniones, emociones,
actitudes y motivaciones de estos.

d.2 Fuentes Externas

Las fuentes externas consultadas para la investigacin, se enfocaron en datos estadsticos e

investigaciones realizadas por instituciones tanto privadas como pblicas. Los principales
documentos consultados para la investigacin de mercado son:

Encuesta nacional de hbitos en actividad fsica y deportiva en la poblacin mayor de

18 (OSUAH , 2011)

16
 Censo de Poblacin y Vivienda 2002 (INE, 2002)

Catastro infraestructura deportiva en la ciudad de La Unin (Elaboracin Propia)

Primer catastro nacional de instalaciones y recintos deportivos 2004

(CHILEDEPORTES, 2004)

Reporte estadstico comunal 2012, La Unin (BCN, 2010)

Divisin Poltico Administrativa y censal 2007 (BCN, 2012)

Tabla N 3.2: Preguntas realizadas para estudio de mercado y su respectivo objetivo

N Preguntas Objetivo

Practica Ftbol durante sus tiempos libres?

1 Identificar si el encuestado pertenece al pblico
objetivo.

Con que frecuencia practica este deporte?

2 Identificar la regularidad con la cual se practica el
deporte

Dnde prctica este deporte?

3 Determinar, conocer y clasificar a los potenciales
competidores.

Cmo influyen los siguientes factores a la hora de Generar una visin ms clara acerca de las
4
escoger su lugar donde practicar el ftbol? ventajas y desventajas de los competidores y
potenciar la imagen del proyecto

Estara interesado en asistir a un establecimiento donde Conocer el grado de inters generado por la idea de
5 se arrienden canchas de ftbol de csped sinttico en la implementar el proyecto en la ciudad.
ciudad de La Unin?

Con que frecuencia asistira a practicar ftbol en dicho

Conocer el grado de frecuencia de asistencia a las
6 lugar?
instalaciones del proyecto.

Durante que horario jugara ftbol en este recinto? Estructurar un sistema de horarios y diferenciar las
7
horas altas, medias y bajas

Cunto dinero estara dispuesto a cancelar por el

Generar un sistema de tarifas acorde a la demanda
8 arriendo de este servicio? (Por persona)
y conocer la disposicin a pagar.

Fuente: Elaboracin propia

17
 E. Procedimiento de recoleccin de datos

El procedimiento de la recoleccin de los datos de la investigacin de mercado, se llev a cabo mediante

tres procesos distintos. El primero de ellos fue la tcnica de observacin, la cual consisti en visitas a
recintos deportivos con la finalidad de obtener informacin deducible. La segunda tcnica utilizada fue el
focus group, esta herramienta se utiliz durante una visita a un evento de ftbol, en el cual se pudo
obtener informacin en el instante y directa, por parte de los participantes. Finalmente, una vez obtenida
una base de informacin por medio de la observacin y focus group, se elabor una encuesta con la
finalidad de obtener datos ms detallados acerca del mercado en el cual se insertar el proyecto.

F. Diseo de la muestra

Este paso, consisti en determinar el tamao de la muestra seleccionada para el estudio, para ello se
debi, en primera instancia, determinar la poblacin sobre la cual se va extraer dicha muestra. Esta
informacin fue obtenida mediante el censo 2002, elaborado por el Instituto Nacional de Estadstica.

Mediante la herramienta online, otorgada por el sitio de internet feedback.com, se obtuvo el tamao de
la muestra a la cual se le realiz la encuesta diseada anteriormente.

G. Procesamiento de datos

Una vez obtenida la informacin necesaria, veraz y que complet las expectativas que se formularon
anteriormente, se continu a procesar toda esa informacin.

El primer paso del procesamiento de datos fue la edicin, en la cual se perfeccionaron los formatos para
asegurar su legibilidad, consistencia e inclusin total. Este proceso se realiz mediante la construccin
detallada y rigurosa de la encuesta aplicada. El segundo paso fue la codificacin, lo cual signific
preparar los datos para que pudiesen ser analizados. Para esta accin, se consolidaron mediante una
planilla Excel los datos obtenidos a travs de la encuesta.

H. Anlisis de los datos

El anlisis se tom como una forma lgica para entender los datos seleccionados sobre la investigacin
y se detall la informacin relevante descubierta por medio de grficos y conclusiones para cada uno de
ellos.

I. Presentacin de los resultados

Habiendo establecido la necesidad de informacin, conociendo cuales son los objetivos y una vez
realizado el procedimiento necesario para satisfacer cada una de las dudas surgidas mediante el estudio,
se present los resultados de la manera ms clara posible, por medio de un informe de resultados.

18
3.1.2 Anlisis de Mercado

Objetivo: Demostrar la viabilidad comercial del proyecto en la ciudad de La Unin, cuantificar el mercado
potencial, agrupar el mercado en segmentos con el mismo perfil de cliente y calcular la demanda
potencial y de ventas adems de la evolucin futura que se espera del mercado.

Para la realizacin del anlisis de mercado, el estudio se enfoc a tres factores importantes para su
desarrollo, a continuacin se mencionan y detallan cada uno de ellos:

A. Anlisis y proyeccin de la demanda

El anlisis, proyeccin y estimacin de la demanda se realiz mediante la visita a los principales

establecimientos que son considerados como competencia directa para el proyecto en la ciudad de La
Unin, se analizaron los precios con los cuales estn insertos en el mercado y horarios en los que
prestan sus servicios. Adems se analiz y complemento la informacin obtenida desde el INE con la
informacin obtenida desde la investigacin de mercado realizada.

B. Anlisis y proyeccin de la oferta

El estudio de la oferta tuvo por objetivo identificar como se han atendido y como se atendern en un
futuro, las demandas o necesidades del mercado. La oferta en la ciudad de La Unin, se estableci
mediante la definicin de algunas caractersticas cumplidas por el establecimiento seleccionado como
competencia, dentro de algunas caractersticas consideradas esta: establecimiento deportivo,
disponibilidad para la comunidad, sistema de cobros, entre otros.

Para el anlisis de la oferta se sigui las mismas pautas de manejo de la informacin estadstica
registradas para la demanda, dado que se realiz el estudio actual y futuro con el propsito de verificar
la cantidad de servicios que se han ofrecido y estn ofreciendo, y la cantidad que se ofrecer, as como
las circunstancias de precio y calidad en que realiza dicha oferta.

C. Estudio de precios en el mercado

El estudio de precios se estableci mediante las entrevistas realizadas a cada uno de los
administradores de los establecimientos seleccionados como competencia. Estas entrevistas estuvieron
acompaadas de la observacin en terreno de las instalaciones y tasa de ocupacin de dichos
establecimientos. Una vez completado las entrevistas de los competidores, de prosigui a desarrollar
una tabla con dichos precios, con la finalidad de establecer una media entre ellos.

19
3.1.3 Estrategia comercial (Marketing Mix)

Objetivo: Definir la forma en se competir por alcanzar a los clientes objetivos mediante la calidad de el
o los producto, calidad de los servicios, distribucin, disponibilidad, precios, aportando cierto grado de
innovacin o imitando lo tradicional.

Para el desarrollo de la estrategia comercial, se realiz un anlisis a los cuatro factores influyentes del
mercado, estos factores son:

A. El Producto

Segn Kotler (2004) los productos son todos los bienes y servicios que ofrece la empresa al marcado.
Para esto, se defini el conjunto de caractersticas que posee el servicio que prestar el proyecto, y que
para el consumidor, son importantes a la hora de adquirir dicho servicio.

B. El Precio

El precio representa la cantidad de dinero que el consumidor debe pagar para obtener el producto
(KOTLER, 2004).

Se defini una tabla de precios en relacin al porcentaje de asistencia en determinados horarios. Esta
tabla se construy mediante la informacin obtenida de las entrevistas y observaciones realizadas en los
establecimientos considerados directos competidores.

C. La Plaza

La plaza es definida por todas aquellas facilidades que realiza la compaa para que el producto est al
alcance de los consumidores de la forma ms accesible y cmoda para ellos (KOTLER, 1991)

Es por esto que mediante el estudio tcnico se realiz un detallado anlisis de este factor, con la
finalidad de asignar la mejor plaza para la instalacin del proyecto. Se consider fundamentalmente los
factores de accesibilidad, cercana, seguridad y menor tiempo de transporte para los clientes.

D. Promocin

La promocin abarca todas aquellas actividades, tcnicas y mtodos que comunican las ventajas del
producto al mismo tiempo que convencen y persuaden a los compradores para que lo adquieran
(KOTLER, 1991).

Para la promocin del proyecto, se estableci diferentes medios de difusin para publicitar el proyecto,
con el objetivo de masificar la marca.

20
3.2 Estudio tcnico

Es aquel que provee de informacin para cuantificar el monto de las inversiones, los costos operativos y
adems recursos que se tomaran en cuenta para poder llevar a cabo la produccin del servicio.

Objetivo: Analizar y determinar el tamao ptimo, la mejor localizacin, los equipos e insumos
requeridos para la correcta operacin del proyecto.

Para alcanzar el objetivo expuesto anteriormente, se realiz la determinacin de cuatro factores

importantes como: la capacidad del proyecto, el tamao del proyecto, la localizacin del proyecto y el
desarrollo de su ingeniera, adems de estructurar una base de datos concerniente a los posibles
proveedores para la materializacin y construccin del proyecto. A continuacin se explica el mtodo
que se llev a cabo para abordar cada uno de los factores mencionados:

3.2.1 Localizacin del proyecto

La localizacin del proyecto consisti en optar por la mejor ubicacin del proyecto, para esto se busc la
disponibilidad de terrenos en la ciudad de La Unin, que cumplieran con el requisito mencionado
anteriormente, que considera necesario un terreno de dimensiones de 4.000 metros cuadrados. Para
esto se elabor una lista con los posibles terrenos disponibles, identificando precio de venta, ubicacin y
disponibilidad de servicios bsicos. La eleccin del terreno ptimo se decidi de acuerdo a la evaluacin
de los factores conectividad, tiempo de desplazamiento hacia las instalaciones y el valor del terreno.

3.2.2 Tamao del proyecto

Para definir el tamao del proyecto se consider dos factores importantes, estos son: La zona de
construccin del proyecto y la cantidad de clientes insatisfechos.

La zona de construccin del proyecto, fue enfocada principalmente al tamao del terreno disponible para
la construccin del proyecto y sus limitaciones para el inicio de las obras. Para definir el tamao del
proyecto se analizaron tres terrenos disponibles en la ciudad de La Unin, considerando la restriccin
inicialmente propuesta donde se hace hincapi en que debera superar los 4.000 metros cuadrados.

Por otra parte, la cantidad de clientes insatisfechos, es el segundo factor considerado para determinar el
tamao del proyecto, se obtuvo mediante el anlisis de mercado considerando la demanda y oferta
actual existente en la ciudad de La Unin.

3.2.3 Ingeniera del proyecto

Con el objetivo de comprender el proceso de construccin del proyecto, se elabor un esquema con
cada una de las etapas que conforman el proceso de puesta en marcha de ste.

21
 Instalacin de
Definicin
Seleccin del
del Preparacin del Construccin Instalacin del oficina y
Problema
Terreno terreno bodega csped artificial recepcin

Instalacin de
Instalacin de los artculos de
camarines cancha

Figura N 3.2: Fases de construccin del proyecto

Fuente: Elaboracin propia.

Una vez analizado el proceso de construccin, se realiz una descripcin de las dos etapas
consideradas claves, como lo son la construccin del galpn el cual cubrir la cancha sinttica como la
descripcin del csped sinttico utilizado en el proyecto.

A. Descripcin de la construccin del Galpn

La descripcin de la construccin del galpn consisti en identificar las etapas para su

materializacin y adems identificar la o las empresas quienes realizarn los trabajos de
cada una de las etapas.

B. Descripcin Csped Sinttico

Para la descripcin del csped sinttico, se realiz una cotizacin de los diferentes tipos de
csped existentes y utilizados para la construccin de canchas sintticas, escogiendo
finalmente el tipo que ms se acomoda a la inversin del proyecto y adems seleccionando
el proveedor de este insumo.

Adems de describir las etapas claves de construccin, se consider fundamental identificar las
actividades en el proceso de arriendo de las canchas sintticas, a continuacin se detalla el flujo de
actividades:

C. Flujo de actividades

Con la finalidad de dar una visin completa y exacta del servicio prestado por el proyecto, se
consider importante elaborar un flujo de actividades en el cual se identific cada uno de los
procesos desde la entrada del cliente hasta su salida del establecimiento.

22
 D. Proveedores

Para la materializacin del presente proyecto en la ciudad de La Unin, es necesario

realizar cotizaciones a diferentes empresas proveedoras de los materiales y artculos
necesarios para la construccin y puesta en marcha del servicio. Para esto se elabor
una tabla con las empresas proveedoras de materiales, artculos e insumos para el
proyecto, especificando el producto o servicio prestado, su ubicacin y contacto de
referencia.

3.3 Estudio Organizacional y Legal

Objetivo: Determinar el tipo de estructura adecuada para la organizacin dependiendo de sus

caractersticas, y considerando sus actividades; as como tambin su estructura legal que regulara los
derechos y deberes, en las relaciones entre sus miembros.

3.3.1 Estructura organizacional

Mediante la elaboracin de la estructura organizacional se pretende identificar la estructura formal que

constituir la organizacin a cargo de la administracin del proyecto, como la estructura informal que
surge de la interaccin entre los miembros de la organizacin. Esta actividad se esquematizo mediante
un organigrama identificando lo anteriormente expuesto.

3.3.2 Recursos Humanos

En este punto se pretende definir la cantidad de personal necesario para el funcionamiento del proyecto,
analizado mediante la estructura organizacional elaborada anteriormente. Se elabor una tabla con la
finalidad de identificar cada perfil de los cargos administrativos y operativos necesarios para el
funcionamiento del proyecto.

3.3.3 Descripcin de los cargos

Mediante la descripcin de cargos, se busc enumerar las tareas o atribuciones que conforman un cargo
especfico y lo diferencian de los dems. Adems de brindar informacin necesaria para la seleccin, el
entrenamiento y la carga de trabajo de cada uno de los trabajadores.

3.3.4 Tipo de sociedad para el proyecto

A travs de este paso se tiene como objetivo identificar el tipo de sociedad ms conveniente para la
creacin del proyecto, con la finalidad de asignar las responsabilidades tanto legales como financieras.

23
3.3.5 Pasos para la constitucin de la sociedad

Una vez identificado el tipo de sociedad que se constituir, se dio a conocer los pasos que se deben
seguir para su formacin, con la finalidad de guiar a la administracin acerca de este proceso.

3.3.6 Definicin de los aportes de los socios

Una sociedad se entiende como un contrato que se realiza entre dos o ms personas con el objetivo de
realizar un negocio. Es por esto es necesario identificar el aporte de cada uno de los socios
pertenecientes al proyecto, con el objetivo de establecer los beneficios y responsabilidades de cada uno
de ellos.

3.4 Estudio Financiero

Objetivos: Analizar la viabilidad financiera del proyecto. Sistematizar la informacin de los estudios
anteriores y analizar su financiamiento.

El estudio financiero analiza todo lo encontrado en los estudios anteriores para evaluar si el proyecto es
factible o no.

Los principales componentes considerados para el presente proyecto fueron: inversiones,

financiamiento, balance general inicial, detalles de la inversin, flujo de caja proyectado y el anlisis de
sensibilidad.

3.4.1 Inversin del Proyecto

El estudio financiero fue abordado en primer lugar definiendo cada una de las inversiones necesarias
para el proyecto, y su monto total.

3.4.2 Financiamiento del proyecto

Se indic, en este punto, cada una de las cantidades que sern cubiertas por financiamientos de carcter
propio y de terceros.

Balance General del proyecto

Se elabor un balance general, con la finalidad de obtener una imagen del estado inicial del
proyecto, reflejando sus activos, patrimonio y pasivos.

24
 Detalles de la inversin total

Siguiendo con la inversin inicial, se detall cada uno de los activos necesarios para la puesta en
marcha del proyecto, definiendo su descripcin, cantidad, proveedor, valor unitario, descuento y
valor total.

3.4.3 Flujo de caja proyectado

Para la evaluacin del proyecto se utiliz la construccin de un flujo de caja para detallar los ingresos y
egresos del proyecto para posteriormente realizar la evaluacin segn los criterios del valor actual neto y
la tasa interna de retorno.

3.4.4 Anlisis de Sensibilidad

Finalmente se realiz un anlisis de sensibilidad para ver el comportamiento del valor actual neto y tasa
interna de retorno de acuerdo a los supuestos establecidos, con la finalidad de conocer el
comportamiento del proyecto en determinados escenarios.

25
4 RESULTADOS

4.1 Estudio de Mercado

Como anteriormente se mencion, el estudio de mercado es el proceso de planificar, recopilar, analizar y

comunicar datos relevantes acerca del tamao, poder de compra y perfiles del consumidor, con la
finalidad de ayudar a los responsables a tomar decisiones y a controlar las acciones de marketing en una
situacin de mercado especfica. Las partes fundamentales que constituyen el estudio de mercado son:
La investigacin de Mercado, el Anlisis de Mercado y las Estrategias Comerciales (Marketing Mix), las
cuales sern desarrolladas a continuacin:

4.1.1 Investigacin de Mercado

El proceso de investigacin de mercado, como antes sealado por Kinnear (2003), contempla una serie
de pasos, los cuales fueron elaborados para el presente estudio de mercado, a continuacin se detallan
los siguientes:

A. Definicin del Problema

El problema identificado para la presente investigacin de mercado se presenta en la evaluacin de la

existencia de una demanda potencial que justifique la puesta en marcha del proyecto en la ciudad de La
Unin y que adems permita determinar:

Las caractersticas del mercado de la ciudad de La Unin.

Las variables fundamentales para la estrategia comercial (Marketing Mix) del proyecto.
Las variables relacionadas con la oferta y demanda del servicio.

B. Necesidad de Informacin

La necesidad de la informacin recae en adquirir datos provenientes de fuentes internas como externas,
las cuales suministraran a la investigacin de mercado datos como: poblacin actual de la ciudad de La
Unin, demanda proyectada para los prximos 5 aos, nmeros de ofertantes existentes en la ciudad,
percepcin del negocio por parte de los clientes, etc. Estos datos son obtenidos de fuentes internas,
especficamente la encuesta realizada para el presente estudio y los datos provenientes de fuentes
externas como INE, catastro de establecimientos deportivos 2004, Biblioteca del congreso nacional, etc.

26
C. Objetivo de la Informacin

El objetivo de la investigacin es obtener la informacin relacionada con el perfil del mercado de la

ciudad de La Unin, con la finalidad de conocer las variables de mercado requeridas para ser utilizadas
en la estrategia comercial.

D. Diseo de la Investigacin y fuentes de datos

Una vez definido el problema y planteado la necesidad y objetivos de la informacin, el siguiente paso es
disear la etapa de investigacin e identificar las fuentes apropiadas de datos para el estudio. Se elabor
un plan que gui las etapas de recoleccin y anlisis de datos necesarios para el desarrollo del proyecto
de investigacin, los cuales se detallan a continuacin:

d.1 Diseo Investigacin

Para la obtencin de los datos acerca de la investigacin de mercado, se emple una

investigacin previa, de tipo exploratoria, realizada mediante un focus group; posteriormente se
utiliz una encuesta, con la finalidad de obtener datos ms descriptivos del mercado.

d.2 Fuentes de Datos

Se utilizaron fuentes externas de datos, consultadas a travs de libros, artculos, datos

estadsticos del Instituto Nacional de Estadstica (INE), informacin de internet, libros y revistas
relacionadas con el negocio de las canchas de csped sinttico.

E. Diseo de la Muestra

La poblacin total de la Comuna de La Unin para el censo realizado el ao 2002 y su proyeccin

estimada para el presente ao, 2012, segn el Instituto Nacional de Estadstica (INE), es la siguiente:

Tabla N4.1: Proyeccin de la poblacin de la ciudad de La Unin para el ao 2012

Territorio 2002 2012 Variacin (%)

Comuna de La Unin 39.447 38.544 -2.29

Fuente: INE, 2002

27
De acuerdo a lo estimado por el INE, la proyeccin de poblacin para la comuna de La Unin presenta
una variacin de un -2,29 por ciento, encontrndose en la sexta posicin de las comunas que presentan
esta tendencia. .Se espera que esta variacin pudiera revertirse a partir de la designacin de la comuna
de La Unin como capital de la Provincia del Ranco, situacin no contemplada al momento del censo
2002.

La poblacin de la comuna de La Unin segn el gnero, se encuentra distribuida de la siguiente forma:

Tabla N4.2: Distribucin de la poblacin, segn el gnero, de la ciudad de La Unin para el ao 2012.

2002 2012
Territorio
Hombre Mujer Hombre Mujer

Comuna de La Unin 20.125 19.322 19.909 18.635

Fuente: INE, 2002

La Unin es la segunda comuna con mayor poblacin de la Regin de Los Ros, luego de la comuna de
Valdivia, capital regional, y a pesar de una proyeccin poblacional decreciente para el ao 2012,
mantiene la ubicacin de segundo polo poblacional regional.

La proyeccin segn grupos de edad para la comuna de La Unin, otorgados por el INE:

Tabla N4.3: Distribucin de la poblacin, segn rango de edad, de la ciudad de La Unin

para el ao 2012.
Edad 2002 2012

0 a 14 10.644 7.989
15 a 29 8.839 9.146
30 a 44 9.578 7.487
45 a 64 6.830 9.472
65 y ms 3.558 4.450

TOTAL 39.447 38.544

Fuente: INE, 2002

Con el objetivo de conocer de mejor manera el mercado real de este nuevo proyecto, ser fundamental,
definir una zona de accin, de donde provendrn gran parte de los clientes. Esta zona cubrir todos los

28
espacios que se encuentren aproximadamente de 15 a 20 minutos del recinto en vehculo. Es por esto
que se ha decidido incluir solo la ciudad de La Unin, descartando sectores rurales aledaos como:
Cocule, San Javier, Rapaco, Trumao, Mashue, Tres Ventanas, Choroico, Traiguen, por nombrar algunos.

Figura N4.1: Provincia del Ranco, Regin de Los Ros.

Fuente: MINISTERIO DE OBRAS PBLICAS, 2010.

Descartando las zonas aledaas a la ciudad de La Unin, que corresponden a un 33 por ciento de la
poblacin total de la comuna, el mercado potencial queda dado por 25.615 personas que corresponden a
la poblacin urbana, segn datos proyectados para 2012 del censo del ao 2002.

e.1 Investigacin Exploratoria:

Se consider la necesidad de realizar un focus group, por las fortalezas que presenta en investigaciones,
que buscan determinar las preferencias de consumo y por ser muy apropiado cuando se busca explicar
las percepciones de la gente respecto de alguna experiencia.

Por medio de esta herramienta aplicada el da 8 de Septiembre del 2012, en el la cancha perteneciente
al equipo de ftbol barrio Foitzik, de la ciudad de La Unin, se seleccion a 20 personas (seleccionadas
al azar), obteniendo informacin importante para la investigacin de mercado.

El intervalo de edad de los participantes fue de 14 a 45 aos, que represent el 87 por ciento del total de
personas que integraron este focus group, las personas menores a 14 aos o mayores a 45 aos, son un
29
grupo muy reducido, lo cual son considerado clientes ocasionales, ya que representan solo un 13 por
ciento. El 90 por ciento (18 personas) que integraron este focus group, se encuentran interesadas en
contar con los servicios de este nuevo proyecto, y el 10 por ciento restante (2 personas) se mostr
indiferente. Este grupo mnimo de personas da como respuesta a su indiferencia que para ellos ya es
costumbre practicar el ftbol en recintos deteriorados o en condiciones mnimas y que no estaran
dispuestos a cancelar cierta cantidad de dinero por arrendar un espacio como este.

e.2 Investigacin Descriptiva:

Definicin del grupo objetivo

El pblico objetivo para el proyecto, sern hombres entre 10 y 50 aos de edad que tengan residencia en
la ciudad de La Unin, Regin de Los Ros y que adems practiquen el ftbol como mnimo una vez por
semana.

Estimacin del tamao del universo

Una vez definido el grupo objetivo, se procedi a construir la poblacin actual de la ciudad de La Unin,
con base a datos obtenidos en el sitio web del Instituto Nacional de Estadsticas (INE) y de la
Municipalidad de La Unin, la cual se resumen en la siguiente tabla:

Tabla N4.4: Distribucin de la poblacin estimada para el ao 2012, segn el sexo.

Poblacin Ciudad de La Unin Habitantes

Poblacin proyectada 2012 25.615

Poblacin Masculina proyectada 2012 13.261

Poblacin Femenina proyectada 2012 12.354
Fuente: INE, 2002

La proyeccin, segn grupos de edad de sexo Masculino, para la comuna de La Unin es la siguiente:

30
 Tabla N4.5: Distribucin de la poblacin masculina, segn rango de edad,
de la ciudad de La Unin para el ao 2012.

Edad 2012 %
0- 4 871 6,6%
5-9 889 6,7%

10-14 1.004 7,6%

15-19 1.139 8,6%
20-24 1.098 8,3%
25-29 1.112 8,4%
30-34 914 6,9%
35-39 831 6,3%
40-44 873 6,6%
45-49 963 7,3%
50-54 929 7,0%
55-59 738 5,6%

60-64 590 4,5%

65-69 468 3,5%
70-74 346 2,6%
75-79 256 1,9%
80+ 240 1,8%

Total 13.261 100%

Fuente: INE, 2002

Tamao de la muestra

El clculo del tamao de la muestra es uno de los aspectos a desarrollar en las fases previas de la
investigacin de mercado y determina el grado de credibilidad que concederemos a los resultados
obtenidos.

Considerando que en la ciudad de La Unin existen 13.261 hombres de los cuales 11.913 se encuentran
entre 10 y 50 aos, segn la proyeccin realizada por el INE para el ao 2012, se procede a obtener el
nmero de encuestas a realizar.

(4.1)

31
Dnde:

N: es el tamao de la poblacin o universo.

k: constante que depende del nivel de confianza que asignemos. Indica la probabilidad de que los
resultados de nuestra investigacin sean ciertos.
e: es el error muestral deseado.
p: es la proporcin de individuos que poseen en la poblacin la caracterstica de estudio.
q: es la proporcin de individuos que no poseen esa caracterstica, es decir, 1-p.
n: es el tamao de la muestra (nmero de encuestas que vamos a realizar).

Se desea un nivel de confianza de un 95 por ciento, por lo cual se utilizar un k= 1,96, segn la
distribucin normal.

Tabla N4.6: Valores de k, segn nivel de confianza.

k 1,15 1,28 1,44 1,65 1,96 2 2,58
Nivel de confianza 75% 80% 85% 90% 95% 95,5% 99%

Fuente: FEEDBACK, 2012

Se estima conveniente para esta investigacin un error muestral del 5 por ciento (e), con la finalidad de
realizar un estudio lo ms cercano a la realidad, y se considera que la proporcin de individuos que
poseen la caractersticas dentro del intervalos de edades anteriormente sealados, es de un 50 por
ciento (p=q= 0,5)

Para los valores sealados, por medio de la herramienta online, consultada en la pgina
feedbacknetwork, podemos determinar que nuestro tamao muestral para la realizacin de las encuestas
es de 372 individuos.

Se considera aumentar un cinco por ciento el nmero de encuestas, a causa de evitar posibles errores
en la ejecucin de este instrumento. Por lo cual el nmero final de encuestas a realizar ser de 390.

Como varios autores sealan, el mtodo de aplicacin de encuestas es un proceso extremadamente

costoso, para ello, se dividirn los entrevistados en dos secciones: 1) Encuestados en forma directa, 2)
Encuestados en forma online. Las que correspondern a un 76 por ciento (297 encuestados) y un 24 por
ciento (93 encuestados) respectivamente, con la finalidad de reducir los costos que significan llevar a
cabo este mtodo.

32
 Encuestas
100%
(390)

Directas Online
76% 24%
(297) (93)

Figura N4.2: Distribucin de encuestas realizadas de forma directa y online.

Fuente: Elaboracin propia.

Estructura de la encuesta

El cuestionario utilizado para la recoleccin de los datos de mercado, est compuesto por ocho
preguntas, cada una de ellas con respuestas definidas, con la finalidad de reducir el tiempo del proceso y
por otra parte facilitar la comprensin, reduciendo la incertidumbre en las respuestas por parte de los
encuestados.

F. Recoleccin de los datos

El trabajo de recoleccin de datos se llev a cabo por dos encuestadores, ambos con estudios
universitarios, y cierto grado de conocimiento en el estudio de mercado.

Antes de dar comienzo a la recoleccin de los datos, se someti a una prueba de comprensin al
formulario diseado, la cual consisti en encuestar a 10 individuos de distintas edades, con la finalidad
de encontrar errores en el cuestionario y por otra parte medir el tiempo de duracin del proceso.

Esta prueba arroj que el 80 por ciento de las personas encuestadas completaron satisfactoriamente el
cuestionario sin tener ningn problema en la comprensin de las preguntas y demorando entre dos y tres
minutos aproximadamente en completarlo.

Cabe destacar que el 20 por ciento de los encuestados que sufrieron algn tipo de inconveniente a la
hora de completar el cuestionario, se encontraban en un rango de edad no superior a los 14 aos, es por
esto que se tom en consideracin la importancia que debera cumplir el encuestador a la hora de
encuestar personas de menor edad a la mencionada.

33
La recoleccin de los datos fue dividi en 2 etapas, la primera de ella fueron los das viernes 14 desde
las 14:30 18:00 horas y sbado 15 de Septiembre desde las 10:00 13:00 horas en el perodo de la
maana y desde las 14:30 horas hasta las 19:00horas durante el periodo de la tarde.

El da viernes 14 de septiembre, las encuestas fueron realizadas en la Plaza de Armas de la ciudad de

La Unin, en la interseccin de las calles Manuel Montt y Av. Arturo Prat, lugar estratgico para la
realizacin de este proceso ya que es un punto de flujo constante de personas, debido a los numerosos
colegios y centros de trabajos ubicados en sus alrededores.

El segundo da de esta primera etapa, fue realizada el Sbado 15 en la cancha de ftbol del equipo de
barrios Foitzik, lugar donde concurre alrededor de 200 personas, entre jugadores y espectadores , a
presenciar los partidos disputados por la liga de ftbol de la ciudad de La Unin.

Esta primera etapa concluy con la realizacin de un 48 por ciento de las encuestas, correspondientes a
184 encuestados de un total de 390.

La segunda etapa del proceso de recoleccin de datos se dividi en los das viernes 28, sbado 29 y
domingo 30 de septiembre del 2012.

El da viernes 28, se acudi a la interseccin de las calles Sargento Aldea y Av. Arturo Prat, debido a que
en esa ubicacin se encuentra el Colegio Santa Marta y el Liceo Rector Abdn Andrade Coloma, que
concentra un gran flujo de estudiantes en el horario de trmino de clases entre las 13:00 horas y las
16:00 horas.

Por otro lado el da sbado 29, se visit las multicanchas de los sectores de Radimadi, Manuel
Rodrguez, El Maitn y Serrano.

Por ltimo, el da domingo 30, durante el periodo de la tarde se realiz encuestas de forma online,
adquiriendo una base de datos desde redes sociales y correos electrnicos, completando finalmente el
total de encuestas programadas.

34
 Figura N4.3: Grfica sobre la evolucin de la realizacin de las encuestas.
Fuente: Elaboracion propia

G. Anlisis de los resultados

El proceso de digitacin de los datos de cada una de las respuestas entregadas por los encuestados, se
consolid en una base de datos para luego proceder a su respectivo anlisis, el cual ser presentado a
continuacin.

I. Datos Personales 1: Edad

De los datos obtenidos se puede inferir que entre adolescentes y adultos jvenes se encuentra la
mayora de la poblacin de la ciudad de La Unin. Esto puede comprobarse por medio de la distribucin
asignada por el Instituto Nacional de Estadstica, INE, a cada intervalo de edad, en el censo 2002, lo
cual corrobora que los resultados obtenidos para esta primera pregunta han sido correctos.

Figura N4.4: Grfica de distribucin de edades, segn encuestas realizadas

Fuente: Elaboracin propia

35
Conclusin: Los jvenes y adultos jvenes, de 10 a 35 aos, representan una mayora dentro de la
poblacin que ha respondido la encuesta realizada, vindose esto reflejado en un 75,9 por ciento (ver
ANEXO B)

II. Datos Personales 2: Ocupacin de los encuestados.

Figura N4.5: Grfica de distribucin de ocupacin, segn encuestados

Fuente: Elaboracin propia

Conclusin: Se puede observar que gran parte de los encuestados, un 58,2 por ciento, son estudiantes
econmicamente dependientes, por lo cual se deber idear estrategias, considerando a este tipo de
clientes, sin ingresos mensuales, con el objetivo de atraerlos constantemente a las instalaciones.

Por otra parte el 37,7 por ciento son empleados dependientes o independientes, los cuales presentan
ingresos mensualmente, clientes a los cuales se debe apuntar los servicios.

III. Pregunta 1: Practicas Ftbol durante sus tiempos libres?

Conclusin: Se puede apreciar la gran acogida que tiene el ftbol o sus distintas disciplinas en la
muestra, un 92,3 por ciento de la poblacin encuestada, realiza la prctica de este deporte en sus
tiempos libres o se considera un futbolista activo. El 7,7 por ciento no practica el deporte, debido a que
prioriza la prctica de otro o se considera una persona sedentaria.

36
 Figura N4.6: Grfica de distribucin sobre la prctica de ftbol
Fuente: Elaboracin propia.

IV. Pregunta 2: Con qu frecuencia practicas este deporte?

El siguiente grfico, ha sido realizado de acuerdo al total de 360 encuestados, debido a que en la
pregunta anterior, treinta encuestados entregaron como respuesta que no practicaban ftbol durante sus
tiempos libres.

Figura N4.7: Grfica de distribucin de la frecuencia sobre la prctica de ftbol

Fuente: Elaboracin propia

Conclusin: Los das viernes, sbado y domingo, son aquellos das que existe una mayor probabilidad
de que se practique este deporte por parte de la poblacin, de esto se puede deducir que las jornadas
laborales y educacionales, representan las primeras barreras para que pueda ser practicado durante la
semana. El 22,7 por ciento, dice practicar ms de una da a la semana, por lo cual se puede deducir que
existe un alto grado de repeticin en la prctica de este deporte.
37
 V. Pregunta 3: Dnde practicas este deporte?

Figura N4.8: Grfica de distribucin de las preferencias en los recintos para la prctica del ftbol y sus
disciplinas.

Figura N4.8: Distribucin de las preferencias en los recintos para la prctica del ftbol y sus disciplinas.
Fuente: Elaboracin propia

Conclusin: Un 32,5 por ciento de la poblacin dice practicar estas disciplinas en colegios o
universidades, esto se debe a que el 52,8 por ciento de los encuestados se clasific como estudiante. Un
25, por ciento de los encuestados, reconoce practicar el babyftbol en los gimnasios disponibles en la
ciudad de La Unin, esto quiere decir que un alto grado de encuestados desembolsa cierta cantidad de
dinero para realizar este deporte, mientras que el 22,5 por ciento afirma que concurre a multicanchas
cercas de sus viviendas, las cuales no tienen costo alguno.

VI. Pregunta 4: Cmo influyen los siguientes factores a la hora de escoger un lugar dnde
practicar ftbol?

Conclusin: La importancia que posee el factor de infraestructura a la hora de practicar, no solamente el

ftbol o sus disciplinas derivadas como deporte, sino que los deportes en general, posee un alto grado
de importancia por parte de los clientes, en el estudio realizado, este factor alcanza un 84 por ciento y un
11 por ciento siente que tiene un grado importante a la hora de escoger un recinto para practicar
deportes.
Por otra parte, los factores de seguridad y ubicacin, tambin cumplen un grado de importancia a la hora
de escoger un espacio en donde recrearse. Son factores a los cuales no se debe dejar de lado, ya que
cumplen una funcin vital para los clientes, segn los resultados de esta encuesta.

38
Figura N4.9: Distribucin del grado de importancia que posee la infraestructura del recinto el cual se
escoge para la prctica de ftbol.

Figura N4.9: Distribucin del grado de importancia que posee la infraestructura

Fuente: Elaboracin propia

Figura N4.10: Distribucin del grado de importancia que posee la seguridad

Fuente: Elaboracin propia

39
 Figura N4.11: Distribucin del grado de importancia que posee la ubicacin
Fuente: Elaboracin propia

VII. Pregunta 5: Estaras interesado de asistir a un establecimiento donde arrienden canchas

de ftbol de csped sinttico en la ciudad de La Unin?

Conclusin: Gran parte de los encuestados demuestran un alto grado de inters por el nuevo proyecto,
este inters se ve reflejado en un 86,4 por ciento del total de encuestados, quienes nos dieron a conocer
su gran aceptacin a esta idea de negocio. El grado de aceptacin del proyecto se debe a que estas
instalaciones seran las primeras de este tipo en la ciudad.

Figura N4.12: Grfica de distribucin del grado de inters en asistir al recinto deportivo.
Fuente: Elaboracin propia

40
VIII. Pregunta 6: Con qu frecuencia asistiras a practicar ftbol en dicho lugar?

Figura N4.13: Grfica de distribucin la frecuencia de asistencia al proyecto

Fuente: Elaboracin propia

Conclusin: Gran parte de la muestra, dice que frecuenta espacios para la prctica del ftbol solo los
fines de semana, alcanzando un 38,1 por ciento del total de encuestados, de esto puede inferir que la
jornada laboral y escolar son barreras para aquellas personas que deseen practicarlo durante los das de
semana. Por otra parte, un 28,6 por ciento dice practicar este deporte durante ms de un da en la
semana, por lo que se puede inferir que existe un alto grado de repeticin por parte de los encuestados,
lo que se ver reflejado en un alza en la demanda proyectada para los siguientes aos.

IX. Pregunta 7: Durante qu horario jugaras ftbol en este recinto?

Conclusin: Existen tres tipos de horarios concretos que se pueden deducir por medio de la tabla N
4.16. Estos horarios fueron clasificados como, Alto, Medio y Bajo, con la finalidad de proponer tarifas
diferenciadas manteniendo un flujo constante de asistencia a las instalaciones.

41
 Tabla N4.7: Distribucin de la frecuencia de asistencia al proyecto en los distintos horarios y das de la
semana.

Hora/ Da Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo

9:00-10:00 - - - - - 28 15

10:00-11:00 - - - - - 39 21

11:00-12:00 - - - - - 50 30

9-13hrs 12:00-13:00 - - - - - 57 27

13:00-14:00 3 - - - 11 31 19

14:00-15:00 - - - - 21 37 37

15:00-16:00 18 13 9 - 12 44 43

16:00-17:00 15 - - - 31 65 59

13-18hrs 17:00-18:00 27 - - 47 76 51

18:00-19:00 41 34 49 43 78 51 61

19:00-20:00 53 56 42 50 73 97 66

20:00-21:00 76 47 66 61 94 118 47

21:00-22:00 78 72 69 77 73 57 29

22:00-23:00 44 43 51 39 81 73 17

18-24hrs 23:00-24:00 9 3 7 7 47 35 2

24:00-1:00 - - - - 21 13 -

24-2hrs 1:00-2:00 - - - - 9 11 -

Fuente: Elaboracin propia

X. Pregunta 8: Cunto dinero estaras dispuesto a cancelar por el arriendo de este servicio?
(Por persona)

Conclusin: Como se pude observar en la tabla N: 4.14, existe una tendencia muy alta entre los
encuestados (44,4 por ciento), en cancelar una cantidad entre 2.000 y 3.000 pesos, por adquirir los
servicios de arriendo de una hora del servicio. Este costo est relacionado a la cancha de ftbol 7, el cual
sera el principal servicio disponible por el proyecto, debido a que con este, se puede maximizar las
utilidades por hora del proyecto. Es recomendable a la hora de fijar los precios del servicio, no salir del
margen de este intervalo, ya que bajo o sobre este margen, la disposicin de cancelar el arriendo de la
cancha ser menor.

42
 Figura N4.14: Grfica de cantidad dispuesta a cancelar por los servicios.
Fuente: Elaboracin propia

H. Resumen de los resultados obtenidos

Se puede observar que la mayora de los encuestados (86,4 por ciento) se muestran
interesados en asistir a nuestras instalaciones y adquirir los servicios del nuevo proyecto.

El factor ms importante a la hora de elegir un lugar para practicar el ftbol, es la infraestructura

de las instalaciones, las cuales deben presentar una cancha en ptimas condiciones para as
evitar lesiones.

Una alta cantidad de jvenes asistira a las nuevas instalaciones varios das a la semana (28,6
por ciento), pero siendo el fin de semana el horario ms concurrido con un 38,1 por ciento del
total de encuestados.

Gran cantidad de encuestados, 44,4 por ciento, comparti su opinin de estar dispuesto a
desembolsar cierta cantidad de dinero con la finalidad de practicar el ftbol en un recinto de
calidad y seguro. Los costos que estaran a desembolsar varan entre 2.000 y 3.000 pesos.

4.1.2 Anlisis del mercado

Esta parte del estudio permiti determinar la existencia de un mercado real para el servicio, y mediante la
informacin que se obtenga de este, se pudo disear una estrategia de penetracin y diferenciacin para
el servicio.

43
A. Anlisis de competencia y precios de mercado

Si bien, la materializacin de la cancha de ftbol con csped sinttico techada en la ciudad de La Unin
sera el primer proyecto con este tipo de caractersticas, aun as se puede identificar tres tipos de
competencias existentes en la ciudad. Entre estas competencias se presentan: los gimnasios, cuya
principal amenaza viene dada por la posibilidad de ser utilizados para realizar la prctica del ftbol en
sus modalidades de babyftbol y ftbol 7 durante todo el ao, independiente del clima que se presente
en la ciudad. La segunda competencia identificada para el proyecto, es aquella que proviene de las
canchas de ftbol. Si bien su utilizacin est limitada por el clima presente en la ciudad, son una
amenaza directa en las estaciones de primavera-verano. Y por ltimo existe un alto grado de prctica de
deportes relacionados con el ftbol en las instalaciones municipales denominadas multicanchas, si bien
como su nombre lo indica, puede prestar servicios mltiples a la hora de practicar deportes, los
destrozos originados por jvenes solo permite realizar la prctica de disciplinas derivadas del ftbol. Al
igual que las canchas de ftbol, estas instalaciones se ven restringidas a las condiciones del clima, ya
que en su totalidad estn expuestas al exterior.

A continuacin se detallar la competencia total, existente en la ciudad de La Unin para el proyecto:

Tabla N4.8: Categorizacin de los establecimientos deportivos de la ciudad de La Unin.

Competencia Categora

Escuela N 2 Gimnasio

Colegio de Cultura & Difusin Artstica Gimnasio

Liceo Rector Abdn Andrade Coloma Gimnasio

Gimnasio Municipal de La Unin Gimnasio

Estadio Municipal Carlos Vogel Cancha

Estadio Foitzik Cancha

Estadio Bancario, Cancha N 2 Cancha

Complejo Colun Cancha

Multicancha Sector Los Lagos Multicancha

Multicancha Sector Radimadi Multicancha

Multicancha Parque Municipal Multicancha

Multicancha Sector El Maitn Multicancha

Multicancha Sector El Manzanal Multicancha

Multicancha Sector Caupolicn Multicancha

44
 Multicancha Sector Aldea Multicancha

Multicancha Sector Los Peumos Multicancha

Multicancha Sector Daiber Multicancha

Fuente: Elaboracin propia

a.1 Gimnasios de la ciudad de La Unin

Escuela N2

El gimnasio de la Escuela N2 de La Unin, est ubicado en la interseccin de las calles Eleuterio

Ramrez y 21 de Mayo, presta servicios de arriendo a la comunidad desde las 19 hasta las 22 horas de
lunes a viernes Esto se debe principalmente a que sus instalaciones estn disponibles para los alumnos
de esa institucin, los cuales terminan sus jornadas educacionales a las 18:30 horas. Los das sbados
el horario de arriendo es de 10 horas hasta 14 horas. Las tarifas manejadas por el administrador son
nicas y corresponden a un valor de 10.000 pesos la hora, para deportes como Voleibol, Basquetbol,
Babyftbol, Hndbol y Ping Pong.

En una visita realizada da Viernes 5 de Octubre a este gimnasio, se pudo apreciar la falta de
infraestructura para la prctica de babyftbol, especficamente la ausencia de arcos para esta disciplina,
por lo cual se transforma en una amenaza menor, ya que las otras disciplinas deportivas que pueden ser
practicadas en este gimnasio no son parte de los servicios del proyecto.

Tabla N4.9: Ubicacin y medidas de la cancha del gimnasio de la Escuela N2

Nmero de canchas 1
Medidas 28m x 16m
Capacidad mxima por hora 10 personas
Ubicacin Eleuterio Ramrez con 21 Mayo
Fuente: Elaboracin propia

45
 Tabla N4.10: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio de la Escuela N2.

Hora/ Da Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo

9:00 /13:00 - - - - - $10.000 -

13:00 / 18:00 - - - - - - -

18:00/ 22:00 $10.000 $10.000 $10.000 $10.000 $10.000 - -

Fuente: Elaboracin propia

Colegio de Cultura & Difusin Artstica.

El gimnasio del Colegio de Cultura & Difusin Artstica, se encuentra ubicado a solo una cuadra de la
plaza de armas de la ciudad de La Unin, especficamente en Serrano con Manuel Montt. Su
infraestructura se encuentra bastante deteriorada, iluminarias y piso en mal estado. La disponibilidad de
arriendo, al igual que el gimnasio de la Escuela N2, est condicionado por el trmino de las actividades
educacionales. El trmino de estas actividades son las 21 horas, de lunes a viernes. Los horarios de
arriendo son desde 21 horas hasta las 24 horas de lunes a viernes y los das sbados su arriendo se
encuentra disponible desde las 16 hasta 20horas. La tarifa es constante para todos los das y tiene un
valor de 7.000 pesos.

Tabla N4.11: Ubicacin y medidas de la cancha del gimnasio del Colegio de

Cultura & Difusin Artstica
Nmero de canchas 1

Medidas 28 m x 16 m
Capacidad mxima por hora 10 personas
Ubicacin Serrano con Manuel Montt
Fuente: Elaboracin propia

46
 Tabla N4.12: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Colegio de
Cultura & Difusin Artstica

Hora/ Da Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo

9:00 / 14:00 - - - - - - -

14:00 / 21:00 - - - - - $7.000 -

21:00 / 24:00 $7.000 $7.000 $7.000 $7.000 $7.000 - -

Fuente: Elaboracin propia

Liceo Rector Abdn Andrade Coloma.

El liceo Rector Abdn Andrade Coloma, ms conocido como el Liceo B-12, se encuentra ubicado en la
esquina Sargento Aldea con Av. Arturo Prat, a tres cuadras de la plaza de armas. Es uno de los
gimnasios mejor cuidados en la ciudad, actualmente se encuentra en la remodelacin de pintura e
iluminarias. Su arriendo a la comunidad solo es posible los das sbados desde las 10 horas hasta las
24 horas. Con una tarifa de 10.000 pesos la hora.

Tabla N4.13: Ubicacin y medidas de la cancha del gimnasio del Liceo Rector
Abdn Andrade Coloma

Nmero de canchas 1

Medidas 28 m x 16 m

Capacidad mxima por hora 10 personas

Ubicacin Sargento Aldea con Av. Arturo Prat

Fuente: Elaboracin propia

47
 Tabla N4.14: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Liceo Rector
Abdn Andrade Coloma

Hora/ Da Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo

9:00 / 14:00 - - - - - $10.000 -

14:00 / 21:00 - - - - - $10.000 -

21:00 / 24:00 - - - - - $10.000 -

Fuente: Elaboracin propia

Gimnasio Municipal de La Unin

El gimnasio municipal tiene ubicacin en Manuel Montt # 462, es el principal gimnasio deportivo de La
Unin. El ao 2011 tuvo una remodelacin de toda su infraestructura, la cual dej en perfectas
condiciones su iluminacin y estado de la cancha. Su arriendo est sujeto a la disponibilidad de la
municipalidad y eventos ciudadanos, los cuales en fechas especficas hacen imposible su utilizacin.

El horario de arriendo de esta instalacin es de lunes a viernes desde las 18 hasta las 22 horas, los das
sbados tiene un horario desde las 14 hasta las 22 horas. El arriendo de este gimnasio requiere de
tiempo ya que el servicio es solicitado a la Municipalidad de La Unin, quien da el visto bueno a esta
solicitud. La tarifa que maneja este establecimiento es de 8.000 pesos.

Tabla N4.15: Ubicacin y medidas de la cancha del gimnasio Municipal de La Unin.

Nmero de canchas 1

Medidas 28 m x 16 m

Capacidad mxima por hora 10 personas

Ubicacin Manuel Montt #462

Fuente: Elaboracin propia

48
 Tabla N4.16: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio Municipal de La Unin.

Hora/ Da Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo

9:00/ 14:00 - - - - - - -

14:00/ 18:00 - - - - - $8.000 -

18:00/ 20:00 $8.000 $8.000 $8.000 $8.000 $8.000 $8.000 -

20:00/ 22:00 - - - - - $8.000 -

Fuente: Elaboracin propia

a.2 Estadios de la ciudad de La Unin

Estadio Municipal Carlos Vogel

El estadio Carlos Vogel de la ciudad de La Unin, es uno de los mejores estadios a nivel regional de
csped natural segn IND Regin de Los Ros, este recinto deportivo fue reinaugurado, luego de
realizarle obras de remodelacin durante el presente ao. Segn indican las cifras, el monto total de
dinero que se utiliz para desempear los trabajos dentro del establecimiento deportivo, ascendi a la
suma de 255.124.602 pesos, con los que se realizaron trabajos como mejoramiento de baos,
construccin de camarines, iluminacin artificial, perfeccin de caseta de trasmisin, muros y boletera,
entre otros trabajos. A causa de esta remodelacin su arriendo a la ciudadana queda descartado,
siendo facilitado solo a instituciones privadas, pblicas u organizaciones legalmente inscritas. La tarifa
de arriendo por hora es de aproximadamente 95.000 pesos, de lunes a sbados, desde las 9 horas hasta
las 18 horas. Este horario se debe a que su arriendo est limitado a las condiciones de visibilidad en el
da.

Tabla N 4.17: Ubicacin y medidas de la cancha del Estadio Municipal Carlos Vogel de
La Unin.
Nmero de canchas 1

Medidas 90 m x 63m

Capacidad mxima por hora 22 personas

Ubicacin Esmeralda # 120

Fuente: Elaboracin propia

49
 Tabla N4.18: Horarios y tarifas de arriendo del Estadio Municipal de La Unin.

Hora/ Da Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo

9:00/ 14:00 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 -

14:00/ 18:00 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 -

18:00/ 20:00 - - - - - - -

20:00/ 22:00 - - - - - - -
Fuente: Elaboracin propia

B. Anlisis y proyeccin de la demanda

b.1 La demanda

La falta de espacios para practicar el ftbol y sus disciplinas, en distintos horarios, das de la semana,
ambiente que presente una infraestructura de gran nivel y seguridad, por parte de la comunidad de la
ciudad de La Unin, han expuesto la necesidad de contar con un recinto de estas caractersticas. El
inters generado por un proyecto de esta magnitud, segn el estudio realizado, arroja un 94,6 por ciento
de aceptacin, esto nos permite deducir que existe un alto grado de insatisfaccin por parte de la
demanda en relacin a la infraestructura presente en la ciudad.

Por otro lado se observa el gran inters en que este proyecto se concrete, debido a que sera el primero
que presente estas caractersticas.

b.2 Proyeccin de la demanda

La proyeccin de la demanda en la ciudad de La Unin, se elaborar mediante los datos entregados por
el Instituto Nacional de Estadstica (INE) y la Municipalidad de dicha comuna, en donde podemos
observar el nmero estimado de habitantes hombres entre 10 y 50 aos de edad, junto a su proyeccin
para los prximos aos.

A continuacin se presenta el detalle de la proyeccin estimada para la ciudad de La Unin hasta el ao

2020, por parte del Instituto Nacional de Estadsticas (INE):
50
 Tabla N4.19: Distribucin cantidad de hombres entre 10 y 50 aos en la ciudad de La Unin.

Edad 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
10-14 1.004 943 881 822 806 788 771 755 737
15-19 1.139 1.055 971 889 833 777 720 664 608
20-24 1.098 1.082 1.065 1.046 973 899 826 750 677
25-29 1.112 1.088 1062 1.036 1.017 996 979 959 940
30-34 914 1.011 1104 1.199 1.171 1.143 1.115 1.087 1.060
35-39 831 789 747 706 793 882 970 1.058 1.146
40-44 873 849 825 802 765 723 687 649 608
45-49 963 913 863 813 791 767 742 720 695
Total 7.934 7.730 7.518 7.313 7.149 6.975 6.810 6.642 6.471

Fuente: INE, 2002

El total de habitantes hombres entre 10 y 50 aos, segn el Censo 2002 con proyeccin al ao 2012, es
de 7.934. De esta cantidad total de individuos, se considera que el 92,3 por ciento practica el ftbol en
alguna de sus diversas disciplinas, lo cual nos da un total de 7.379 personas que se consideran activos
en la realizacin de este deporte. De este total, solo el 86,4 por ciento, 6.376 personas, estara
interesado en asistir a las instalaciones de este nuevo proyecto segn la investigacin de mercado
realizada. Otro dato importante otorgado por la investigacin es que el 28,6 por ciento, asistira a las
instalaciones, ms de una vez a la semana y el 38,1 por ciento tiene intencin de asistir solo los fines de
semana.
Considerando que en la investigacin realizada el 92,3 por ciento de la poblacin de La Unin, Hombres
entre 10 y 50 aos , practica el ftbol y que de este total solo el 86,4 por ciento asistira a nuestras
instalaciones de csped sinttico techado, la nueva demanda proyectada para los prximos ocho aos,
sera la siguiente:

Tabla N4.20: Demanda estimada segn datos obtenidos del estudio de mercado.

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Total
Anual 7.934 7.730 7.518 7.313 7.149 6.975 6.810 6.642 6.471
92,3% 7.323 7.135 6.939 6.750 6.599 6.438 6.286 6.131 5.973
86,4% 6.327 6.164 5.995 5.832 5.701 5.562 5.431 5.297 5.160

Fuente: Elaboracin propia

Esta estimacin anterior, se realiz sin considerar el factor de repeticin que existira segn la
investigacin de mercado, la cual considera que el 22, 7 por ciento de la muestra, asistira ms de una
vez por semana a las instalaciones del proyecto.

51
Tomando en cuenta dicho factor de repeticin, y asumiendo que la asistencia subira a dos veces por
semana, siendo el 86,4 por ciento de la poblacin de la ciudad de La Unin quienes visitaran las
instalaciones segn el estudio de mercado realizado, la nueva demanda anual para el proyecto es:

Tabla N4.21: Proyeccin demanda anual

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Demanda 7.763 7.564 7.356 7.156 6.995 6.825 6.664 6.499
Cantidad de Equipos 1.110 1.081 1.051 1.022 999 975 952 928

Cantidad de Partidos 555 540 525 511 500 488 476 464

Fuente: Elaboracin propia

La cantidad de equipos fue estimada considerando que cada uno de estos se componen por siete
jugadores. Por otra parte la cantidad de partidos se estim considerando que un partido lo conforman
dos equipos, es decir 14 jugadores.

Se debe destacar, que la proyeccin realizada anteriormente, considera que por lo menos el cliente
potencial visitar las instalaciones del proyecto dos veces por ao aproximadamente, cifras
subestimadas para la evaluacin, ya que como qued demostrado por medio de la investigacin de
mercado, para este mercado la frecuencia de repeticin es muy alta, lo cual incide positivamente en la
demanda.

b.3 Oferta

El tipo de oferta que se puede observar en este mercado es de tipo competitivo y est sujeto a que cada
ofertante, ya sean gimnasios y canchas de ftbol, utilizan sus propias tarifas de cobros, jornadas y
condiciones del servicio.

Anteriormente se mencionaba una lista de competidores, clasificados en tres categoras gimnasios,

canchas de ftbol y multicanchas. Para este tipo de negocio, consideramos que tanto los gimnasios y
canchas de ftbol son nuestras principales competencia en el mercado, debido a que se asemejan
mayormente al servicio que se pretende entregar. Las capacidades que presentan estas instalaciones
son de 10 personas por hora y considerando un arriendo promedio por cuatro horas diarias nos da un
total de 40 personas diarias para el caso de los gimnasios. En el caso de las canchas de ftbol, su
capacidad mxima para la prctica de este deporte es de 22 personas por hora y se considera que el
horario de atencin cubre en promedio unas 8 horas, lo que da un total de 176 personas diarias que
pueden utilizar estas instalaciones.
52
Para el estudio de la oferta, es importante tener en cuenta la disponibilidad de estos establecimientos,
los cuales no operan durante los 365 das del ao, en el caso de los gimnasios debido a utilizacin de
instituciones educacionales, eventos ciudadanos, mantenimiento, vacaciones de los administradores,
feriados. Por su parte el estadio se ve afectado principalmente al clima de la ciudad de La Unin, lo cual
es un problema durante todo el ao en dicha ciudad y altos costos mencionados anteriormente. Por lo
cual podemos afirmar que en promedio, la atencin de estos establecimientos vara entre 275 y 300 das
al ao.

Para entender mejor el funcionamiento de estas instalaciones se procedi a consolidar la oferta de las
principales competencias del proyecto.

Gimnasio Municipal de La Unin

De cada 4 horas disponibles para el arriendo del Gimnasio municipal, 3 de estas horas son utilizadas
para la prctica de babyftbol, la otra hora restante es utilizada generalmente para la prctica de
basquetbol o voleibol. Esta tendencia se repite para gimnasios como Liceo Rector Abdn Andrade
Coloma y Colegio de Cultura & Difusin Artstica, de acuerdo a observaciones y entrevistas con los
administradores, realizadas en dichos establecimientos.

Tabla N: 4.22: Proyeccin horas totales al ao.

Capacidad Horas diarias de Promedio horas de Das de atencin Total de hrs.
operacin arriendo (ao) arrendadas (ao)
Mxima 12 8 300 2.400

Promedio 4 3 270 825

Fuente: Elaboracin propia

C. Demanda insatisfecha

Una vez conocida la demanda actual y proyectada, para los ocho aos siguientes, adems de la oferta
existente en la ciudad de La Unin por parte de los gimnasios, la demanda insatisfecha (sin considerar el
factor de repeticin de los clientes) por parte de los ofertantes de la ciudad, para las disciplinas de
babyftbol y ftbol 7, estara dada por:

53
 Tabla N4.23: Demanda insatisfecha en la ciudad de La Unin.
2012 Proyeccin 2013 Proyeccin 2014 Proyeccin 2015

Demanda 7.934 7.730 7.518 7.313

Oferta 2.430 2.430 2.430 2.430

Demanda insatisfecha 5.504 5.300 5.088 4.883

Demanda insatisfecha
(Equipos) 786 757 726 697

Demanda insatisfecha
(Partidos) 393 388 363 349

Fuente: Elaboracin propia

Como se puede apreciar en la tabla anterior, existe un alto grado de clientes insatisfechos, esto debido a
causas como: establecimientos deteriorados, escasa disponibilidad de horarios para la prctica del
deporte, altos costos en el arriendo de las instalaciones, etc.

Para el desarrollo del anlisis financiero del proyecto, que se realizar ms adelante, se considerar la
demanda potencial obtenida de la investigacin de mercado, ya que la estimacin de la demanda
insatisfecha, se realiz con la finalidad de dar a conocer que existe un mercado real e insatisfecho en la
ciudad de La Unin para la ejecucin del presente proyecto.

D. Marketing Mix (4Ps)

d.1 Servicio:

El servicio que ofrecer el proyecto ser el arriendo de las canchas de pasto sinttico techado durante un
horario establecido, con acceso a toda la comunidad de La Unin y con un servicio de calidad y
seguridad para todos los clientes.

El proyecto consta de una cancha de ftbol de medidas 75m por 45m, dividida en tres canchas de ftbol
7, de medidas 25 m por 45 m. El arriendo de la cancha puede ser en su modalidad de ftbol (cancha
grande, 11 jugadores por equipo) o en su modalidad e ftbol 7 (14 jugadores por partido), ese arriendo
es para toda la comunidad, sin restricciones, quienes deseen practicar este deporte de forma espordica
o continuamente.

54
El servicio principal del proyecto, ser el arriendo diario de las tres canchas de ftbol 7, las cuales darn
una mayor utilidad por hora arrendada al negocio. A dems, como ya se afirm, mediante el estudio de
mercado, el deporte ms practicado es el babyftbol en la ciudad de La Unin, modalidad similar a la que
se ofrecer como servicio principal.

Se proceder a crear una marca original que se identifique con los amantes de este deporte. (Esta
estrategia no se encuentra en el alcance de este estudio de factibilidad)

El servicio ser de rpida respuesta y un trato grato hacia los clientes, atendiendo sus sugerencias o
quejas de la mejor manera. Se evaluar implementar servicios complementarios, como por ejemplo,
disponibilidad de televisores, los cuales difundirn partidos de ftbol tanto nacionales como
internacionales, como por ejemplo Campeonato Petrobras (CDF), Champion League, partidos de
eliminatorias, entre otros. Generando un ambiente futbolstico durante toda la estada de los clientes.
Adems se evaluar habilitar videojuegos y un minimarket.

Se analizar consolidar alianzas estratgicas con empresas de la ciudad como por ejemplo Colun,
empresa de lcteos, con la finalidad de fomentar el deporte y la vida sana. Buscar alianzas con escuelas
de ftbol de la ciudad para facilitar las instalaciones durante pocas del ao en que la prctica de ftbol
se hace difcil a causa de las lluvias, generar campeonatos abiertos a la comunidad, etc.

Debido a la proyeccin realizada por el INE, La Unin posee una tendencia decreciente (-2.29 por ciento)
para los prximos aos en relacin a la cantidad de habitantes. Como medida preventiva, se plantea
generar fuentes de ingresos alternativos al servicio de arriendo, dentro de las cuales se destacan:

Publicidad: Este servicio tiene como objetivo establecer espacios publicitarios alrededor de las
canchas, esta estrategia se tom como alternativa con la finalidad de dar un ambiente ms
futbolstico a las instalaciones, emulando las publicidades puestas en los estadios de ftbol. Por
otra parte se trata de dar a las empresas un espacio limitado para su publicidad. El atractivo
para vender este servicio ser la cantidad de personas que asistan a este complejo. Este cobro
ser mensual y tendr un valor dependiendo del tamao de la publicidad.

Tabla N4.24: Valor Espacio Publicitario.

Dimensin Espacio Publicitario (m) Cantidad disponible Valor Mensual ($)

12,5 x 4 12 60.000

15 x 4 6 75.000

25 x 4 (extensin 12,5 x 4) 6 125.000

Fuente: Elaboracin propia

55
Los valores cobrados por espacio publicitario, son considerados pensando en el nivel de ingreso
promedio de las empresas en la ciudad, que en su mayora son pequeas y medianas empresas, las
cuales recurren en grandes gastos por publicidad.

Arriendo Clases de Educacin Fsica: En la ciudad de La Unin existe una gran cantidad de
escuelas y colegios, que por su construccin o tamao no cuentan con un espacio adecuado
para impartir clases de educacin fsica. El fin de este servicio es proporcionar a esas escuelas y
colegios el espacio necesario para impartir estas clases. Este servicio se implementar
principalmente de lunes a viernes, en los horarios denominados Bajos, durante el transcurso de
la maana, con la finalidad de mantener ingresos constantes en dichos periodos.

Tabla N4.25: Valor Arriendo de las instalaciones para uso educacional

Institucin Gimnasio Valor Mensual ($)

Escuela Radimadi NO 150.000

Escuela Jorge Alessandri SI

Escuela N1 SI

Escuela N2 NO 150.000

Escuela Aldea Campesina NO 150.000

Colegio Padre Damin NO 150.000

Colegio Nacional NO 150.000

Colegio Cristiano NO 150.000

Colegio Vimagio NO 150.000

Colegio Alemn SI

Colegio Santa Marta SI

Colegio de Cultura & Difusin Artstica SI

Liceo Rector Abdn Andrade Coloma SI

Liceo Industrial SI

Liceo Agrcola NO 150.000

Fuente: Elaboracin propia

Campeonatos: Los campeonatos se desarrollarn todos los das de la semana o da por medio,
dependiendo de la demanda que tenga el recinto, el horario ser estimado una vez adjudicado
los campeonatos de la ciudad, los cuales tienen un horario establecido de ante mano para ser
56
 jugados. Adems con la finalidad de maximizar las utilidades del proyecto, se ha considerado la
creacin de campeonatos adicionales para empresas, instituciones educacionales y libres para la
comunidad de la ciudad de La Unin.

Dentro de los campeonatos considerados para su adjudicacin estn:

Campeonato laboral de Babyftbol (30 equipos aproximadamente)

Campeonato Barrios (Ftbol 11) ( Existen 2 campeonatos Barrios, divididos por zona,
cada zona est compuesta por 20 equipos en promedio)

Campeonato Barrios (Babyftbol) ( Al igual que el campeonato Barrios de ftbol 11,

existen 2 zonas, cada una con 20 equipos aproximadamente)

Por otra parte, se ha pensado la creacin de 3 campeonatos adicionales a lo largo del ao, estos
son:

Campeonato Escolar Enseanza Bsica (desde 5 a 8 bsico)

Campeonato Escolar Enseanza Media (desde 1 a 4 medio)

Campeonato Liga de Los Amigos (todo competidor)

d.2 Precio:

Gracias al estudio de mercado realizado anteriormente, podemos contar con informacin importante para
la creacin del sistema de precios que regir para el proyecto. Con el objetivo de encontrar un flujo de
ingresos constantes y aprovechar la capacidad del proyecto, se estableci una tabla de costos, la cual
vara segn el da de la semana y el horario en el que se arrienden la cancha, identificando los horarios
altos, medio y bajo.

Los precios generados en la tabla N 4.24, han sido creados en relacin a los competidores que existen
en la ciudad, ya sean gimnasios y canchas de ftbol, lo cual permitir modificar los precios en respuestas
a cambios de precios del mercado.

La segmentacin de horarios tiene por objetivo establecer un flujo constante de ingresos en los distintos
horarios del da, de modo que a cada hora se asegure un mnimo de asistencia a las instalaciones, esto
se puede realizar por medio de las diferencias de precios en los servicios otorgados por el proyecto.
Se define horario Bajo, debido al bajo flujo de asistencia por parte de los clientes a las instalaciones.
Esta ausencia puede generarse por dos causas observadas: jornada de estudios y jornada de trabajo.

57
En el horario Medio, podemos identificar que cierto porcentaje, de la poblacin estimada anteriormente,
podra asistir durante este periodo, esto a causa de que su jornada educacional o laboral ha concluido.
(Jornada educacional completa desde 8:00am hasta 16:30 pm; Jornada laboral desde 8:00am hasta
18:00 pm, segn ministerio de educacin y del trabajo respectivamente)

El horario Alto, se caracteriza por asegurar un gran porcentaje de probabilidad de asistencia a las
instalaciones. El horario alto se ha establecido entre las 18 hasta las 24 horas. Esto se debe a que
dentro de este intervalo de tiempo, la mayora de los clientes, ha concluido su jornada laboral o
educacional.

Tabla N4.26: Determinacin de los tipos de horarios, segn Tabla N4.16.

Horario Clasificacin

9:00-10:00
10:00-11:00
Bajo
11:00-12:00
12:00-13:00
13:00-14:00
14:00-15:00
15:00-16:00 Medio
16:00-17:00
17:00-18:00
18:00-19:00
19:00-20:00
20:00-21:00 Alto
21:00-22:00
22:00-23:00
23:00-24:00 Bajo

Fuente: Elaboracin propia

Una vez definido los horarios, se realiz la construccin de la tabla de precios a la cual se someter el
servicio, estos precios viene dado por persona:

58
 Tabla N4.27: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de ftbol 7 (cifras en pesos/por persona).

Horario Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo

9:00 13:00 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 2.300 $ 3.000

13:00 18:00 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 2.300 $ 3.000 $ 3.000

18:00 22:00 $ 2.300 $ 2.300 $ 2.300 $ 2.300 $ 2.300 $ 3.000 $ 3.000

23:00 24:00 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 2.300 $ 2.500

Fuente: Elaboracin propia

Las tarifas por el arriendo de una hora del servicio de canchas de ftbol 7, dependiendo del horario
arrendado, sera el siguiente:

Tabla N4.28: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de ftbol 7 (cifras en pesos/por hora)

Horario Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo

9:00 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 32.200 $ 32.200

13:00
13:00 18:00 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200

18:00 22:00 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200

23:00 24:00 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 32.200 $ 32.000

Fuente: Elaboracin propia

Cabe sealar que estos precios fueron establecidos segn los datos obtenidos por el estudio de
mercado, el cual considera que el intervalo de dinero dispuesto a cancelar por persona vara entre 2.000
y 3.000 pesos (correspondiente a un 44,4 por ciento de los encuestados en el estudio de mercado)

d.3 Plaza:

Luego de definir la seleccin de la ubicacin estratgica donde se encontrar el proyecto, se ofrecer el

servicio de forma directa, facilitando la disponibilidad y reservas del servicio por medio de llamadas
telefnicas, Facebook, correos electrnicos, entre otros.

d.4 Promocin:

Con el objetivo de difundir y masificar el servicio en un breve perodo de tiempo, se emplearn alianzas
estratgicas junto a colegios, clubes deportivos de ftbol, empresas, entre otras instituciones, las cuales
se darn a conocer a continuacin:

59
 Descuentos por inicio del servicio, con la finalidad de ingresar de forma contundente al mercado,
se buscar reducir los precios en sus inicios, para as captar una mayor cantidad de clientes en un
breve tiempo.

Descuentos a los clientes frecuentes, esto quiere decir que a los clientes que visiten
continuamente las instalaciones, se les descontar un cierto porcentaje en los precios del arriendo.

Rebajas para instituciones que arrienden nuestros servicios en horarios bajos o de poca
concurrencia.

Rebajas a instituciones educacionales que arrienden nuestros servicios para la prctica de sus
selecciones.

Organizacin de Campeonatos durante periodos estratgicos del ao, con la finalidad de generar
ms asistencia y dar a conocer las instalaciones.

Arriendo de las instalaciones para la realizacin de campeonatos comunales durante las pocas
de invierno y otoo, pocas donde el clima es lluvioso he imposibilita la prctica del ftbol y sus
disciplinas al aire libre.

4.2 ESTUDIO TCNICO

4.2.1 Capacidad del proyecto

Para definir la capacidad ideal para el presente proyecto, se tomar en cuenta el horario de
funcionamiento que tendr el servicio, el cual se elabor anteriormente, gracias a la informacin obtenida
del estudio de mercado, la cual ser expuesta a continuacin:

Tabla N4.29: Horarios de arriendo de canchas del proyecto.

Das Horario

Lunes a Viernes 9:00 am 23:00 pm

Sbado 9:00 am 24:00 pm

Domingo y Festivos 9:00 am 23:00 pm

Fuente: Elaboracin propia.

60
Ya definido el horario de funcionamiento de las instalaciones, se puede plantear una serie de situaciones
en relacin a la operacin. Se identificarn tres situaciones, las cuales se definirn por medio de la
siguiente tabla:

Tabla N4.30: Anlisis de los tipos de capacidades del proyecto.

Cant. Hrs. Cant. Das de
Horas de Promedio de Total de hrs.
Capacidad Ocupacin atencin
funcionamiento funcionamiento (ao)
(3 Canchas) (ao)

Mxima 100% 12 12 36 300 3.600

Media 75% 12 8 24 275 2.200

Mnima 50% 12 6 18 250 1.500

Fuente: Elaboracin propia.

Sobre la cantidad de horas de funcionamiento del establecimiento, se determin, para este anlisis, que
se encontrar abierto por 12 horas diarias. La cantidad de horas de ocupacin estimada (para la
disciplina de ftbolito) de las instalaciones, se obtendr de la multiplicacin del promedio de
funcionamiento por 3, ya que existirn tres canchas disponibles para esta disciplina.

4.2.2 Tamao del Proyecto

El tamao de la cancha de ftbol con csped sinttico, est condicionada a dos factores principalmente,
estos factores son: Tamao de la zona de construccin y la cantidad de clientes insatisfechos por los
ofertantes ya existentes.

La porcin de demanda insatisfecha, para los siguientes dos aos, se puede apreciar en la siguiente
tabla:

Tabla N4.31: Determinacin de la cantidad de demanda insatisfecha en el mercado.

Ao Demanda insatisfecha (Personas) Demanda insatisfecha (Partidos) %

2012 5.504 393 61.6%

Proyeccin 2013 5.300 378 60.6%

Proyeccin 2014 5.088 364 59.5%

Fuente: Elaboracin propia.

La cantidad de esta demanda insatisfecha que se pretender cubrir en la ciudad de La Unin, depender
totalmente de la capacidad de las instalaciones. Anteriormente definimos que la capacidad con la que
61
funcionar el proyecto es de un 75 por ciento, lo cual tendr una capacidad de arriendo de canchas de
177 partidos (considerando que un partido es equivalente a una hora de arriendo)

La capacidad con la que operar el proyecto ser al 75 por ciento, es decir a capacidad media, pero
cabe sealar que en la medida en que se pueda ingresar en el mercado objetivo y por otra parte se
mejore la eficiencia del proyecto, dicha capacidad ira aumentando hasta llegar a la capacidad definida
como mxima anteriormente.

Tabla N4.32: Demanda insatisfecha segn capacidad del proyecto

2012 Proyeccin 2013 Proyeccin 2014

Demanda
5.504 5.300 5.088
insatisfecha

Partidos de Ftbol 7
393 378 364
(Horas)

Total partidos, al
75% de capacidad 177 177 177
(Horas)

Demanda
insatisfecha cubierta
45% 46.8% 48.6%
por la capacidad al
75%

Fuente: Elaboracin propia

4.2.3 Localizacin del proyecto

Con la finalidad de optar por la mejor ubicacin para la construccin del proyecto, se han considerado
una serie de factores importantes a la hora de tomar la decisin de materializar las obras. Estos factores
a considerar son: ubicacin (se considera importante adquirir un terreno dentro de la zona urbana),
conectividad y valor de los terrenos disponibles.

A. Macrolocacin

El proyecto ser emplazado en la Regin de Los Ros, provincia del Ranco, especficamente en la ciudad
de La Unin.

62
 La Unin

La Unin es una de las cuatro comunas de la provincia chilena del Ranco, en la Regin de Los Ros,
adems de ser la capital de dicha provincia. Est ubicada a 40 km al norte de Osorno, y a 80 km al
sureste de Valdivia. La comuna tiene 2.136,7 km de superficie, y 39.447 habitantes, de los cuales
25.615 corresponden a poblacin urbana, segn datos del censo de 2002. Su nombre est tomado del
accidente geogrfico ms saliente de la zona: la confluencia de los ros Llollelhue y Radimadi, afluentes
del ro Bueno.

Figura N4.15: Plano Urbano ciudad de La Unin.

Fuente: BIBLIOTECA DEL CONGRESO NACIONAL, 2012

B. Microlocacin

Para la instalacin del proyecto, es necesario un terreno de 4.000 m, que se encuentre disponible
dentro de la ciudad de La Unin.

La decisin final de donde asentar el presente proyecto, se tom evaluando tres factores considerados
importantes, estos son los siguientes:

Conectividad: Dentro de los factores considerados importantes se encuentra la conectividad

que existira desde los diferentes puntos de la ciudad de La Unin hasta el lugar escogido para
construir el proyecto. La conectividad debe ser fluida, esto quiere decir tener accesos a calles en
buen estado, medios de acercamiento al lugar peridicamente, ya sean colectivos, microbuses o
taxis y adems de existir la posibilidad de llegar caminando al recinto.

63
 Tiempo: una de las caractersticas que se plante a la hora de escoger el lugar fue que no
debiese sobrepasar un tiempo de ms de 15 minutos en el trayecto a las instalaciones del
proyecto, esto quiere decir que se pondr a prueba el factor de conectividad. La Unin no es
considerada una ciudad grande y su tiempo de recorrido de norte a sur no sobrepasa los 25
minutos utilizando la avenida principal Arturo Prat y calles aledaas.

Valor del Terreno: Si bien este factor es importante a la hora de adjudicar un terreno para la
construccin, los accionistas del proyecto poseen un monto los recursos, disponibles para
compra de este activo, por lo cual es considerado menos importante que los otros dos sealados
anteriormente.

Mediante la cotizacin de terrenos en dicha ciudad, se pudo seleccionar tres ubicaciones que cumplan
con los requisitos principales anteriormente sealados, la siguiente tabla mostrar con ms detalle cada
una de las ubicaciones.

Tabla N4.33: Comparacin de factores importantes para la seleccin del lugar

Ubicacin Medidas Conectividad Tiempo de desplazamiento Valor del terreno ($)

Km 3, camino Rapaco. 4.100 m Mala Alto 18.000.000

Variante Grob , S/N, Sector Manzanal 4.000 m Bueno Medio 0

Francisco Aguirre S/N, Camino Cocule 4..800 m Bueno Medio 12.000.000

Fuente: Elaboracin propia

4.2.4 Detalles de las ubicaciones seleccionadas

A. Zona 1: Km 3, camino Rapaco.

Este terreno se encuentra ubicado a salidas de la zona urbana de la ciudad, especficamente a 1,5
kilmetros de la interseccin entre la Avenida Arturo Prat con Celin Vera. La conectividad es clasificada
como mala, debido a que no circulan transporte colectivo en esa direccin, por lo cual deber realizarse
utilizando vehculo propio o taxi, lo cual aumenta el costo del cliente. El tiempo de traslado hacia el lugar
bordea los 30 minutos desde la zona sur de la ciudad. El valor del terreno est establecido en
$18.000.000 con conexin al suministro de agua potable y luz.

Esta opcin se rechaza por ser una zona de baja conectividad por medios de transportes urbanos.

64
 Figura N4.16: Ubicacin de los terrenos seleccionados para la construccin del proyecto
Fuente: Elaboracin propia

B. Zona 2: Variante Grob, S/N, Sector Manzanal.

Terreno ubicado cerca de un conjunto poblacional de alrededor de 3.000 personas (Sector Manzanal),
existe una buena conectividad gracias a las Avenidas Arturo Prat, Comercio, Boettcher y Variante Grob.
Su tiempo de traslado desde la zona norte de la ciudad utilizando el medio de locomocin colectiva de la
ciudad no supera los 12 minutos y desde la zona sur bordea los 6 minutos. El valor del terreno es
considerado sin costo para el proyecto por ser de propiedad de la familia de uno de los inversionistas.

Figura N4.17: Conectividad del lugar escogido para construir el proyecto

Fuente: Elaboracin propia
65
C. Zona 3: Francisco Aguirre S/N, Camino Cocule, Sector Los Tilos.

Terreno ubicado a 300 metros de la calle Francisco Aguirre, en direccin a Cocule. La dimensin de este
terreno es de 5.000 metros cuadrados, presenta una parte de estos con un estancamiento de agua lo
cual hace aumentar los costos en obras de construccin debido a que se debe estabilizar el terreno. A
esto se debe sumar que se encuentra ubicado en una zona de alto riesgo social, donde abunda la
delincuencia y drogadiccin, este sector es considera vulnerable en trminos sociales.

Por esta razn, se ha rechazado la compra del terreno, ya que este no cumple con los requisitos
mnimos de seguridad tanto para las instalaciones del proyecto como para los futuros clientes.

Para la construccin de la cancha de ftbol sinttica techada, se opt seleccionar el terreno ubicado en
la zona 2, especficamente en Variante Grob S/N, sector Manzanal, debido a que cumple con los
requisitos expuestos para su seleccin tales como conectividad por medio de locomocin colectiva y el
tiempo de viaje a las instalaciones, que no superan 12 minutos desde los extremos de la ciudad. Adems
de encontrarse en un ncleo poblacional destacado por clubes de ftbol barrios de La Unin.

4.2.5 Ingeniera del Proyecto

El estudio de ingeniera est orientado a buscar una funcin en que el servicio optimice la utilizacin de
los recursos disponibles. Lo ms importante es definir las actividades para la operacin del servicio. Una
vez seleccionadas las actividades se podrn deducir las necesidades de insumos y los requerimientos
necesarios para el personal, adems se establecer la disposicin de las instalaciones y las necesidades
de espacios fsicos.

A. Flujo de actividades

El diagrama de flujo fue elaborado con la finalidad de representar grficamente el proceso de

servicio del proyecto. Este proceso se inicia con el ingreso del cliente a las instalaciones, se
dirige a recepcin, solicita informacin de disponibilidad de canchas, utiliza el servicio y se retira
del establecimiento. En el ANEXO C, se detalla ms profundamente el proceso.

B. Descripcin de la construccin del Galpn

Las especificaciones de la construccin del proyecto en un espacio de 4.000 m, incluyen los

siguientes pasos, segn los datos entregados por la empresa ACERODECT, encargada de la
construccin del proyecto:

66
 Tabla N4.34: Descripcin tareas abarcadas por la construccin del galpn

CONCEPTO INCLUYE EMPRESA ASIGNADA

Cimentacin Aplanamiento ACERODECT

Estructura Columnas ACERODECT

Sistema Elctrico Electricidad ACERODECT

Iluminacin

Recubrimiento interior y exterior Impermeabilizacin ACERODECT

Tragaluces

Fuente: Elaboracin propia

C. Descripcin Csped Sinttico

Una vez compactado el suelo se procede a instalar el csped sinttico. Este proceso estar a
cargo de la empresa ITALCON, proveedora de una amplia variedad de csped sinttico para
diversos usos.

La venta de estos productos incluye la instalacin y garanta por 2 aos segn lo cotizado. El tipo
de csped escogido se detallara a continuacin:

Tabla N4.35: Cantidad y proveedor del csped artificial para el proyecto.

CONCEPTO CANTIDAD PROVEEDOR

Csped Sinttico de TERCERA generacin, PROFOOT XTREME 50 3.375 m ITALCON

Fuente: Elaboracin propia

4.2.6 Proveedores

Para la materializacin del presente proyecto en la ciudad de La Unin, es necesario realizar

cotizaciones a diferentes empresas proveedoras de los materiales necesarios para la construccin y
puesta en marcha del servicio.

67
 Instalacin de
Definicin
Seleccin del
del Preparacin del Construccin Instalacin del oficina y
Problema
Terreno terreno bodega csped artificial recepcin

Instalacin de
Instalacin de los artculos de
camarines cancha

Figura N4.18: Fases de construccin del proyecto

Fuente: Elaboracin propia.

La siguiente tabla contiene el listado de proveedores seleccionados para la adjudicacin de los trabajos y
compra de productos necesarios para llevar a cabo el proyecto:

Tabla N4.36: Principales proveedores del proyecto.

Proveedor Producto / Servicio Ubicacin Contacto de referencia

Construccin Infraestructura Acero, German Ebinghaus # 2258,

ACERODECT
Galpones Industriales Santiago galpones@gmail.com
09 3589263

Csped Sinttico de TERCERA Troncal 72 Peablanca Provincia operaciones@italcon.cl

ITALCON
generacin, PROFOOT XTREME 50 de Marga Marga, V Regin (56)-(32)-3273482

Mallas Ftbol y Ftbol 7; 7,30m X La Caada #1630,Estacin Central info@arpensport.cl

ARPENSPORT
2,40m (NYLON) ,Santiago (56)-(02)-7797327

TALLER Arcos de Ftbol y Ftbol 7

Esmeralda # 874, La Unin (56)-(64)-324023
GATICA (Metlicos)

Baln de Ftbol Adidas, Baln de

TODOSPORT 21 de Mayo # 420 , La Unin -
Ftbol 7 Adidas , Petos Deportivos

68
 Mall Paseo Costanera, Avenida
Lenovo, All In One C200 2GB
PARIS Juan Soler Manfredini s/n, Puerto -
Epson Multifuncional XP-101
Montt

Panasonic Combo telfono TS500 + Avenida Ren Soriano # 2619,

SODIMAC -
TS580 Osorno

MUEBLERIA
Escritorio Gerencia + Silla Manuel Rodrguez # 982, La Unin -
UNIN

LIBRERA
Artculos Oficina Av. Arturo Prat # 721, La Unin -
ROLACK

Fuente: Elaboracin propia

4.3 ESTUDIO ORGANIZACIONAL, ADMINISTRATIVO Y ASPECTOS LEGALES

El estudio organizacional tuvo como objetivo determinar el tipo de estructura adecuada para la
organizacin dependiendo de sus caractersticas y considerando sus actividades.

4.3.1 Estructura organizacional

De acuerdo al tamao y caractersticas del proyecto, se crey conveniente adoptar una estructura
departamental de tipo funcional, ya que esta constituye una forma flexible de organizacin, lo que
favorece la identificacin y asignacin de responsabilidades respecto a las funciones de la organizacin.

Esta estructura es conocida como tipo clsica, ya que representa con toda facilidad una pirmide
jerrquica, con todas sus unidades desplazadas de arriba hacia abajo.

En lo expuesto anteriormente, se consider establecer una relacin de tipo formal y simple, de tal
manera que permita efectuar rpidamente las funciones y actividades encomendadas y as establecer la
autoridad y jerarqua para el proyecto.

El organigrama que se utilizar para este proyecto, ser de tipo clsico, representa casi una estructura
plana, los departamentos se desplazan de arriba (Junta de Accionistas) hacia abajo (Cargos
operacionales).

69
 Junta de Accionistas

Contador

Administrador

Recepcionista Seguridad Aseo

Figura N4.19: Organigrama del proyecto

Fuente: Elaboracin propia.

4.3.2 Recursos Humanos

Para el presente proyecto se requiere de personal administrativo y operativo, los cuales se detallan en la
siguiente tabla:

Tabla N4.37: Personal del proyecto

Cargo Cantidad de personal

Administrador 1

Recepcionista 1
Guardia de seguridad 1
Personal de Aseo 2
Fuente: Elaboracin propia

El personal administrativo lo conforma la junta de inversionista y administrador. El personal de

operaciones del proyecto estar compuesto por l o la recepcionista, guardia de seguridad y el personal
de aseo.

4.3.3 Descripcin de los cargos

A. Administrador

Es la persona que posee le mayor cargo dentro de la organizacin, despus de la junta de

accionistas, y por lo tanto posee mayor responsabilidades, es el que se encarga de coordinar todas
las reas que estn bajos su supervisin directa.

70
 Tabla N4.38: Perfil del administrador del proyecto

Cargo Administrador
Mayor de 25 aos.
Perfil Enseanza Superior Completa.
Conocimiento en cargo similar.
Reporta: Junta de Accionistas.
Relacin Jerrquica
Supervisa: Recepcionista, Seguridad y Aseo.
Capacidad organizativa.
Requisitos Proactividad.
Capacidad de anlisis y gestin.
Garantizar la apertura y cierre del servicio.
Garantizar el buen estado de las instalaciones.
Funciones Supervisar el trabajo del personal.

Gestionar mantenimiento de instalaciones.

Tiempo Completo.
Horario

Fuente: Elaboracin propia

B. Contador

Es el encargado de llevar las cuentas de la organizacin, as como entregar los estados de

resultados y sus proyecciones.

Tabla N4.39: Perfil del contador del proyecto

Cargo Contador
Entre 18 y 35 aos
Perfil Titulo de Contador.
Conocimiento en cargo similar.

Relacin Jerrquica Reporta: Junta de Accionistas y/o administrador.

Uso de Tecnologa
Requisitos Manejo de programas contables
Conocimiento de las leyes tributarias del pas
Elaboracin de registro de transacciones
Llevar registros contables
Funciones
Presentar informacin

Horario Part-Time

Fuente: Elaboracin propia

71
 C. Recepcionista

Es la persona con la misin de recibir y coordinar todas las solicitudes de arriendo de canchas a
travs de los distintos medios disponibles para ello, cobrar por este servicio y la recepcin de las
personas que ingresan al establecimiento.

Tabla N4.40: Perfil del Recepcionista del proyecto

Cargo Recepcionista
Entre 18 y 30 aos
Perfil Mnimo enseanza media aprobada
Conocimiento en cargo similar.

Relacin Jerrquica Reporta: Administrador.

Uso de Tecnologa (Manejo PC, Excel y programas contables)
Habilidades numricas y operaciones con nmeros.
Requisitos
Trabajo en equipo y cooperacin
Coordinacin
Cobrar a los clientes por el servicio prestado.
Verificar autenticidad de billetes recibidos.
Funciones
Emitir y entregar boleta de servicio.
Reemplazar al administrador en horarios que se ausente.
Horario Tiempo Completo

Fuente: Elaboracin propia

D. Seguridad

Es el encargado de la seguridad del lugar a toda hora, as como velar por que los horarios del
arriendo de las canchas sea cumplido y los vehculos de las personas que se encuentren en las
instalaciones no sufran daos.

Tabla N4.41: Perfil del Guardia de Seguridad del proyecto

Cargo Guardia de Seguridad

Entre 20 y 30 aos, Hombre
Perfil Mnimo enseanza media aprobada
1 ao como mnimo en cargo similar.

Relacin Jerrquica Reporta: Administrador.

Uso y manejo de armas
Defensa Personal
Requisitos
Buen estado fsico y mental
Capacidad de reaccin ante problemas
Funciones

72
 Garantizar un ambiente seguro en las instalaciones

Horario Tiempo Completo

Fuente: Elaboracin propia

E. Aseo

Encargado de mantener el orden y limpieza de cada una de las instalaciones del establecimiento.

Tabla N4.42: Perfil del personal de aseo del proyecto

Cargo Personal de Aseo

Entre 18 y 45 aos
Perfil
2 aos como mnimo en cargo similar.

Reporta: Administrador.
Relacin Jerrquica
Uso y adaptacin a tcnicas de limpieza
Capacidad de compresin a instrucciones recibidas
Requisitos
Destreza en la utilizacin de instrumentos de aseo
Seguimiento de un plan de trabajo
Limpieza de cada rea del negocio
Funciones Comunicar al administrador las necesidades de suministros de limpieza
Limpiar vidrios, piso, paredes, espejos, equipos, muebles, entre otros.
Horario Cumplir horario definido por administrador

Fuente: Elaboracin propia

El tipo de sociedad escogida para el presente proyecto es de tipo Sociedad de Responsabilidad

Limitada, esto debido a las caractersticas que posee las cuales se detallaran a continuacin.

El presente estudio legal fue abordado mediante aspectos generales, ya que este tipo de estudio es
necesario realizarlo junto a un profesional del tema, por lo cual su alcance se escapa dentro de los
objetivos planteados.

Sin embargo se plantean los siguientes datos para el anlisis constitucional de la sociedad:

4.3.4 Definicin legal de Sociedad

El Cdigo Civil de Chile, en su artculo 2.053, define a la Sociedad o Compaa como un contrato
"en que dos o ms personas estipulan poner algo en comn con la mira de repartir entre s los
beneficios que de ello provengan."

En consecuencia, son elementos esenciales de todo contrato de sociedad los siguientes puntos:
73
 1. El aporte de los socios, que por regla general, puede consistir en dinero, bienes
o industria (es decir, algn servicio o trabajo), apreciable en dinero;

2. La participacin en las utilidades, que puede ser conforme al acuerdo de los socios
o a prorrata de sus aportes;

3. La contribucin a las prdidas, que se determinan por acuerdo de los socios o en

proporcin a los aportes; y,

4. La intencin de formar sociedad.

4.3.5 Sociedad de Responsabilidad Limitada

Son sociedades personales solemnes, donde los socios limitan su responsabilidad a los aportes
realizados, y cuyo objeto, administracin y fiscalizacin interna pueden ser libremente pactados por los
socios.

Dentro de sus principales caractersticas destacan:

Son sociedades de personas

Son sociedades solemnes ya que se constituyen por escritura publica

Limitan la responsabilidad de sus socios

Necesidad de acuerdo de la unanimidad de los socios para realizar cualquier accin que
involucre a la empresa.

Dado esta definicin y caractersticas se cree conveniente que la formacin de la sociedad para el
proyecto sea del tipo Responsabilidad Limitada, dado principalmente por la limitacin de la
responsabilidad de los socios en un eventual quiebre o cierre del proyecto.

4.3.6 Socios

El proyecto est constituido por cuatro socios, todos ellos mayores de edad, profesionales y con
conocimientos en el rea de administracin de negocios.

A continuacin se mostrar la distribucin de los aportes al proyecto de cada uno de ellos, cabe sealar
que fue omitido el aporte conseguido por medio del prstamo bancario el cual.

74
 Tabla N4.43: Aporte de los socios al proyecto
Socio Aporte ($) Aporte (%)
Socio A 10.000.000 9,7
Socio B 20.000.000 19,4
Socio C 25.000.000 24,2
Socio D 30.000.000 29,1
Prstamo Banco Chile 18.103.418 17,6
103.103.418 100%

Fuente: Elaboracin propia

Cabe destacar que el aporte realizado por el Socio C, incluye el terreno para la construccin del
proyecto, el cual fue seleccionado por ser la mejor ubicacin segn los parmetros de evaluacin
realizada anteriormente. Este aporte se clasifica como un contrato de tipo comodato, en el cual el aporte
del terreno por parte del socio, se realiz de forma voluntaria y gratuita para su uso en el proyecto.

Figura N4.20: Participacin de los socios en el proyecto

Fuente: Elaboracin propia

4.3.7 Pasos para la constitucin de sociedades en Chile

Para crear una empresa en Chile, se analizaron la sucesin de seis pasos a seguir, los cuales se
plantean a continuacin:

75
 A. Constitucin de la Sociedad
B. Inscripcin en Registro de Comercio
C. Publicacin en el Diario Oficial
D. Iniciacin de Actividades y obtencin del RUT (Rol nico Tributario)
E. Documentos tributarios
F. Solicitud de Permisos

Antes de iniciar cualquier actividad comercial, es de vital importancia definir los aspectos principales que
regirn a la nueva empresa, independiente del rubro o giro elegido. Previo a la definicin de la
Constitucin de la Sociedad, es recomendable elaborar un plan de negocios.

Para la obtencin de ayuda en la formulacin de este anlisis existe un gran nmero de artculos y
material bibliogrfico en internet, as como instituciones pblicas y privadas que prestan distintos niveles
de apoyo.

Constitucin de la Sociedad Inscripcin en Registro de Publicacin en el Diario

Comercio Oficial

Iniciacin de Actividades y Documentos Tributarios Solicitud de Permisos

Obtencin del RUT

Figura N4.21: Pasos para constituir una empresa en Chile

Fuente: Elaboracin propia

Este estudio, se elabor para entregar una nocin de las actividades que se deben realizar para la
constitucin de la sociedad, se recomienda realizar un estudio ms acabado sobre los detalles de cada
uno de los pasos, siempre supervisado por un abogado o experto en materias jurdicas.

4.4 ESTUDIO FINANCIERO

El estudio financiero tiene como objetivo analizar todos los hallazgos encontrados en los estudios
anteriores para evaluar finalmente si el proyecto es viable o no. Sus componentes principales son las

76
inversiones, financiamiento, estados financieros e indicadores financieros, los cuales se detallarn a
continuacin:

4.4.1 Inversin del proyecto

Debido a las caractersticas del proyecto, en mayor parte, la inversin inicial se destin a cubrir los
gastos pre -operativos, ya sean construccin, adquisicin de materiales como el csped sinttico,
constitucin de la sociedad y adquisicin de materiales tanto equipos de cancha como equipos de
oficina.

Como se puede apreciar, en la tabla N 4.44 la inversin total requerida para la construccin y puesta en
marcha del servicio es de 103.103.418 de pesos, de los cuales 75.000.000 pesos son destinados a la
construccin del galpn industrial en donde se encontrar cubierta la cancha, el cual corresponde a un
73 por ciento de la inversin total. El csped sinttico involucra una inversin de 21.971.250 pesos,
correspondientes a un 21 por ciento de la inversin inicial del proyecto.

Tabla N4.44: Inversin Inicial

Concepto Total ($)

Terreno 0

Construccin 75.000.000

Csped Sinttico 21.971.250

Equipos de Cancha 1.140.552

Equipo de Oficina 519.980

Constitucin de la Sociedad 350.000

Provisin Sueldos (2 meses) 2.100.000

2 % Imprevistos 2.021.636

TOTAL 103.103.418

Fuente: Elaboracin propia

Como se puede apreciar, la inversin total requerida para la construccin y puesta en marcha del
servicio es de 103.103.418 de pesos, de los cuales 75.000.000 pesos son destinados a la construccin
del galpn industrial en donde se encontrar cubierta la cancha, el cual corresponde a un 73 por ciento
de la inversin total. El csped sinttico involucra una inversin de 21.971.250 pesos, correspondientes a
un 21 por ciento de la inversin inicial del proyecto.

77
Cabe sealar que los valores expuestos anteriormente fueron determinados mediante cotizaciones
realizadas en los meses de agosto a noviembre del 2012 y conforman la inversin inicial que se utilizar
para los clculos de informacin que se revisarn a continuacin:

4.4.2 Financiamiento del proyecto

El proyecto se realizar con un 82 por ciento del financiamiento por parte de los socios, lo que
corresponde una inversin de 85.000.000 pesos. Para alcanzar la inversin total del proyecto se
acceder a un prstamo del 18 por ciento restante, que corresponde a 18.103.418 pesos.

El balance general nos permite observar el estado inicial del proyecto, en este se incluye todos los
recursos, obligaciones y patrimonio del proyecto.

A continuacin se presenta el balance general inicial elaborado:

Tabla N4.45: Balance General del proyecto

ACTIVOS PASIVOS
Capital de Trabajo

Provisin de Sueldos (2 meses) 2.100.000 Prstamo Banco de Chile 18.103.418

2% Imprevistos 2.021.636
PPE

Construccin 75.000.000

Csped Sinttico 21.971.250

Equipos de Cancha 1.140.552 PATRIMONIO

Equipos de Oficina 519.980 Aporte de Socios 85.000.000

Diferidos
Constitucin de la Sociedad 350.000

TOTAL ACTIVOS 103.103.418 TOTAL PAS + PAT 103.103.418

Fuente: Elaboracin propia.

78
 Figura N4.21: Tipo de financiamiento del proyecto
Fuente: Elaboracin propia

4.4.3 Detalle de la Inversin Inicial

A continuacin se detallan cada uno de los puntos de la inversin inicial del proyecto:

A. Terreno

Para el desarrollo de este proyecto se determin la adquisicin de un terreno situado en la zona urbana
de la ciudad de La Unin para construir la infraestructura, su ubicacin exacta es la avenida Variante
Grob con interseccin al callejn Endesa, S/N, Sector El Manzanal; el tamao de este terreno es de
4.000 m, lo necesario para construir la cancha de ftbol de 3.375 m. Este terreno fue adquirido por la
donacin de uno de los inversionistas del proyecto, por lo cual se reduce considerablemente la inversin
inicial.
Tabla N4.47: Inversin del Terreno

Descripcin Cantidad Ubicacin Valor ($) Total ($) Dcto. TOTAL

(m) (%) ($)

Terreno 4.000 Variante Grob -Callejn Endesa ,S/N, Sector 25.000.000 25.000.000 100 0
El Manzanal

Fuente: Elaboracin propia

B. Csped Sinttico

Para competir con los otros establecimientos y poder brindar un servicio de excelencia, se hace
necesaria la adquisicin de esta superficie de tipo sinttico para cubrir el terreno de juego. Este producto

79
tiene una duracin garantizada de 10 aos, y seria adjudicado a la empresa ITALCON, proveedores de
csped deportivo de la ciudad de Santiago a regiones.

Tabla N4.47: Inversin del Csped Sinttico

Descripcin Cantidad Proveedor Valor Total ($) Dcto. TOTAL ($)

(m) unitario ($) (%)

Csped Sinttico de TERCERA

3.375 ITALCON 7.000 23.625.000 7 21.971.250
generacin, PROFOOT XTREME 50

Fuente: Elaboracin propia.

C. Construccin Bodega Industrial

La construccin de la bodega abarca el movimiento de tierra, aplanamiento de esta, adems de la

iluminacin de la instalacin. Este proceso lo llevara a cabo la empresa ACERODECT, la cual ya fue
consultada mediante correos electrnicos.

Tabla N4.48: Inversin Construccin

Descripcin Cantidad (m) Proveedor Valor unitario (m) Total ($) Dcto. TOTAL ($)

Galpn Recticulado 3.400 ACERODECT UF (1,2) 75.000.000 - 75.000.000

Tabla N: Elaboracin propia

D. Arcos de Ftbol y Ftbol 7, Balones y Petos.

Las Mallas de ftbol y ftbol 7 estarn a cargo de la empresa ARPENSPORT, que es especialista de
estos productos. Los Arcos por su parte sern construidos en la ciudad de La Unin, a cargo de TALLER
GATICA, quien trabaja con estructuras metlicas.

La malla perimetral, cumplir la funcin de proteccin a las paredes del recinto para evitar abolladuras y
deterioro de estas.

Los Balones y petos deportivos sern adquiridos en tiendas del mercado, especficamente en
TODOSPORT, empresa deportiva de la ciudad. Los valores fluctan entre 17.000 y 30.000 pesos para
los balones y los petos (unidad) entre 2.500 y 3.000 pesos.

80
 Tabla N4.49: Inversin Equipos de Cancha

Descripcin Cantidad Proveedor Valor unitario ($) Total ($) Dcto. (%) TOTAL ($)

Mallas Ftbol 7,3m x 2,0m 2 ARPENSPORT 75.000 150.000 5 142.500

Mallas Ftbol 7, 6m x 2,0m 6 ARPENSPORT 25.000 150.000 5 142.500

Arcos de Ftbol, 7m x 2,4m 2 T. GATICA 120.000 240.000 - 240.000

Arcos de Ftbol 7, 2m x 6m 6 T. GATICA 80.000 480.000 - 480.000

Petos 42 TODOSPORT 1.800 75.600 8 69.552

Baln de Ftbol Adidas 2 TODOSPORT 17.000 34.000 - 34.000

Baln de Ftbol 7 Adidas 4 TODOSPORT 8.000 32.000 - 32.000

Fuente: Elaboracin propia

E. Mobiliario y Equipo de Oficina

El mobiliario y equipo de oficina pensado para el proyecto consta de un computador, una impresora
multifuncional y un anexo telefnico.

Tabla N4.50: Inversin Mobiliario y equipos de oficina

Valor unitario Total Dcto. TOTAL

Descripcin Cantidad Proveedor
($) ($) (%) ($)

Lenovo, All In One C200 2GB 1 PARIS 229.990 229.990 - 229.990

Epson Multifuncional XP-101 1 PARIS 39.000 39.000 - 39.000

Panasonic Combo telfono TS500 +

2 SODIMAC 20.990 20.990 - 20.990
TS580
MUEBLERIA
Escritorio 1 150.000 150.000 - 150.000
UNIN
LIBRERA
Artculos varios de Oficina - 80.000 80.000 - 80.000
ROLACK

Fuente: Elaboracin propia

81
 Figura N4.23: Desglose de los costos del Proyecto
Fuente: Elaboracin propia

F. Depreciaciones

Las depreciaciones de cada uno de los activos fueron calculados mediante los datos entregados por el
Servicio de Impuestos Internos, dichos datos son presentados a continuacin:

Tabla N4.51: Depreciaciones de las inversiones iniciales del proyecto

VU
Activo Valor ($) Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Total ($)
(ao)

Terreno 0 - - - - - - 0

Construccin 75.000.000 80 937.500 937.500 937.500 937.500 937.500 4.687.500

Csped
21.971.250 10 2.197.125 2.197.125 2.197.125 2.197.125 2.197.125 10.985.625
Sinttico

Mallas Ftbol 142.500 3 47.500 47.500 47.500 - - 142.500

Mallas Ftbol7 142.500 3 47.500 47.500 47.500 - - 142.500

Arcos Ftbol 240.000 7 34.286 34.286 34.286 34.286 34.286 171.429

Arcos Ftbol 7 480.000 7 68.571 68.571 68.571 68.571 68.571 342.857

Petos 69.552 3 23.184 23.184 23.184 - - 69.552

Baln Ftbol 34.000 1 34.000 - - - - 34.000

Baln Ftbol 7 32.000 1 32.000 - - - - 32.000

Computador 229.990 3 76.663 76.663 76.663 - - 229.990

82
 Multifuncional 39.000 3 13.000 13.000 13.000 - - 39.000

Telfono 20.990 3 6.997 6.997 6.997 - - 20.990

Muebles 150.000 5 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 150.000

Fuente: Elaboracin propia

4.4.4 Flujo de Caja Proyectado

A. Ingresos

Se considera tomar nuevas fuentes de ingresos para compensar la disminucin de la demanda segn la
proyeccin realizada por el INE para el ao 2012. Estas nuevas fuentes de ingresos tendrn como
objetivos aumentar o mantener el nivel de efectivo que circule por el proyecto, cada una de estas fuentes
estar sujeta a estrategias particulares con la finalidad de hacer eficiente el proceso.

Los ingresos del servicio son:

a.1 Ingreso por arriendo de las canchas

Este tipo de entradas de dinero es considerado la principal fuente para el proyecto, es el motivo por la
cual se materializar el proyecto.

Mediante el INE se obtuvo datos concretos de la proyeccin de la demanda para los prximos 10 aos.

Cabe seala que el comportamiento de la demanda, para este estudio realizado por el INE, es negativo,
es decir que la demanda anualmente presentar una disminucin considerable. Este comportamiento
posiblemente en el prximo censo realizado el presente ao, sufra un cambio positivo, esto debido a que
para el ao 2002 no fue considerado la creacin de la nueva Regin de Los Ros y por motivos obvios, la
ciudad de La Unin no estaba pensada como nueva capital provincial de la provincia del Ranco.

Para el estudio, se plante realizarlo con los datos obtenidos del censo del ao 2002, adicionalmente se
consideraron los hallazgos obtenidos del estudio de mercado, principalmente el factor de repeticin que
se considera en un 28,6 por ciento de la poblacin muestral.

A continuacin se presentan los ingresos obtenidos por medio del servicio de arriendo de las canchas de
futbolito anualmente:

83
 Tabla N4.52: Ingreso por arriendo de canchas

DEMANDA PROYECTADA CONSIDERANDO EL FACTOR REPETICIN 28,6 %

CONCEPTO Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6
Demanda Proyectada 6.327 6.164 5.995 5.832 5.701 5.562
Aumento considerando 1.810 1.763 1.715 1.668 1.630 1.591
Repeticin
Total Demanda Proyectada 8.137 7.927 7.710 7.500 7.331 7.153

INGRESOS POR ARRIENDO CANCHAS

CONCEPTO Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Demanda 8.137 7.927 7.710 7.500 7.331
Cantidad Partidos Ftbol 7 581 566 551 536 524
Cantidad de Partidos Mensuales 48 47 46 45 44
Precio Promedio (Ftbol 7) 32.000 33.568 35.213 36.938 38.748
Precio por Jugador (14) 2.286 2.398 2.515 2.638 2.768
Ingresos Mensuales Arriendo Canchas 1.549.814 1.583.871 1.615.927 1.649.019 1.690.965
Ingresos Anuales Arriendo Canchas 18.597.765 19.006.451 19.391.128 19.788.227 20.291.582

Fuente: Elaboracin propia

Los ingresos anuales estn sujetos a la variacin del IPC, segn los datos entregados por el Instituto
Nacional de Estadsticas, que considera una variacin entre un 3 y un 4 por ciento anualmente en el rea
de entretencin y ocio. Adems se ha sumado a la variacin en los precios de un 5 por ciento a causa
del alza precio por parte de los competidores, medida observada entre el ao 2011 y 2012. El alza final
al cual se someter los precios del servicio prestado fue analizada junto a los datos obtenidos del estudio
de mercado, la cual se encuentran dentro de los parmetros aceptables para el precio en el que estn
dispuestos a pagar los clientes. Este precio flucta entre 2.000 y 3.000 pesos por persona.

A causa de estos cambios en los precios la variacin de los ingresos va desde 18.597.756 y 20.291.582
pesos para los cinco primeros aos de vida del proyecto.

a.2 Ingresos por Campeonato

Estos ingresos incluirn todas las ventas realizadas por la inscripcin de los equipos participantes en los
diferentes campeonatos que se lleven a cabo en el establecimiento a lo largo del ao.

En la siguiente tabla se encuentran los valores obtenidos mediante la estimacin realizada:

84
 Tabla N4.53: Ingreso por Campeonatos

INGRESOS POR CAMPEONATOS

Campeonato Asociacin Ftbol de La Modalidad Cantidad Inscripcin Total ($) 40% ($)
Unin Equipos ($)
Campeonato Laboral Babyftbol 32 65.000 2.080.000 832.000
Campeonato Barrios Ftbol 20 100.000 2.000.000 800.000
Campeonato Barrios Babyftbol 20 80.000 1.600.000 640.000
Total 2.272.000
Campeonatos Nuevos
Campeonato Escolar Enseanza Bsica Futbolito 12 80.000 960.000 88.000
Campeonato Escolar Enseanza Media Futbolito 12 80.000 960.000 88.000
Campeonato Liga de los Amigos Futbolito 20 100.000 2.000.000 110.000
Campeonato Barrios Futbolito Futbolito 20 100.000 2.000.000
Total 8.192.000
TOTAL 10.464.000

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Campeonatos 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000
Fuente: Elaboracin propia

Los ingresos por campeonatos dependern de la realizacin de estos en las instalaciones del proyecto.
Actualmente se desarrollan tres campeonatos en la ciudad, estos son: El campeonato Laboral y el
campeonato de Barrios en sus modalidades de Ftbol y Babyftbol. Adems se buscar realizar cuatro
campeonatos adicionales, con la finalidad de obtener ingresos constantes en horarios catalogados como
bajos durante las horas de la semana.

La adjudicacin para realizar los campeonatos de la asociacin de Ftbol de La Unin en las

instalaciones, no se considerara compleja, esto debido a la falta de un recinto con infraestructura
adecuada y de calidad, adems de considerarse el proyecto nico en su tipo en la ciudad. A esto puede
sumarse el hecho de ser un recinto techado, los campeonatos podrn realizarse sin problemas las
fechas establecidas, siendo la principal causa de postergacin el inadecuado estado de la cancha de
ftbol por motivo del clima presente en la ciudad.

Los valores obtenidos por inscripcin y el porcentaje de ingresos dispuesto a ceder la asociacin de
ftbol de La Unin por la utilizacin de las instalaciones del proyecto (40 por ciento), han sido
entregados por un integrante de la comisin de Ftbol Barrios Sur de la ciudad de La Unin.

a.3 Ingreso por Publicidad

Los ingresos por publicidad buscaran aprovechar las instalaciones para disponer de espacios
publicitarios a las empresas de la zona. El atractivo de vender este servicio ser la cantidad de personas
que asistan al recinto.

85
La estrategia que se recomienda es comenzar con un mnimo del 40 por ciento de la capacidad
establecida de espacios publicitarios, lo cual comprende la utilizacin de 8 espacios al inicio del proyecto,
esto significa un ingreso al primer ao de servicio de 7.488.000 pesos. El siguiente ao se buscar
aumentar esta cifra en un 11 por ciento, lo que significa aumentar de 8 a 10 espacios publicitarios,
obteniendo un ingreso de 8.311.680 pesos. Para el tercer ao, se tendr como objetivo la utilizacin en
su totalidad de los espacios publicitarios, obteniendo de forma constante un nivel de ingresos de
18.720.000 pesos.

Los precios cobrados por cada espacio publicitario, dependiendo de su dimensin, han sido obtenidos de
forma comparativa con el Gimnasio Municipal de la ciudad de La Unin y estos datos han sido
entregados por el administrador de este.

A continuacin se detalla los ingresos por cada espacio publicitario disponible en el proyecto:

Tabla N4.54: Ingreso por Publicidad

INGRESOS POR PUBLICIDAD

Espacio Publicitario Largo Ancho Extensin Valor ($) Valor
Extensin ($)
1 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
2 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
3 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
4 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
5 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
6 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
7 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
8 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
9 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
10 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
11 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
12 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
13 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
14 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
15 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
16 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
17 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
18 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
Total Mensual 1.560.000 2.232.000
TOTAL 18.720.000 26.784.000

Ao1 Ao2 Ao3 Ao4 Ao5

Espacios Publicitarios 7.488.000 8.311.680 18.720.000 18.720.000 18.720.000
Fuente: Elaboracin propia

86
 a.4 Ingreso por arriendo a Seleccin de Ftbol Escolar

Debido que gran parte de las escuelas y colegios pertenecientes a la ciudad de La Unin, no cuentan
con una cancha de ftbol propia, se abre como posibilidad de negocio, el arriendo de las instalaciones a
las selecciones de dichos colegios. Los entrenamientos de las selecciones escolares varan entre 4 y 8
veces al mes, lo cual abre la posibilidad de crear alianzas que permitan utilizar las instalaciones durante
los periodos de menor concurrencia.

Tabla N4.55: Ingreso por Selecciones Escolares

INGRESOS POR SELECCIONES ESCOLARES DE FTBOL

Escuelas y Colegios de La Unin Ens. Media Seleccin Cancha Propia N Entr. Valor ($)
Ftbol
Escuela Radimadi no no no - -
Escuela Jorge Alessandri no no no - -
Escuela N2 no no no - -
Escuela N1 si si no 4 200.000
Escuela Aldea Campesina no no no - -
Colegio Padre Damin no no no - -
Colegio Nacional si si no 4 200.000
Colegio Cristiano si si no 6 220.000
Colegio Vimagio si si no 4 200.000
Colegio Alemn si si no 6 220.000
Colegio Santa Marta no no no - -
Colegio de Cultura & Difusin Artstica si si no 6 220.000
Liceo Rector Abdn Andrade Coloma si si no 8 250.000
Liceo Industrial si si si 8 -
Liceo Agrcola si si si 8 -
TOTAL 12.080.000

Ao1 Ao2 Ao3 Ao4 Ao5

Selecciones Escolares de Ftbol 4.832.000 5.508.480 12.080.000 12.080.000 12.080.000
Fuente: Elaboracin propia

La estrategia que persigue este tipo de ingreso es contar con 3 selecciones en el primer ao, lo que
asegura un ingreso de 4.832.000 pesos al proyecto, el siguiente ao se planteara adquirir una alianza
adicional lo que generara el aumento de un 14 por ciento de los ingresos y finalmente para el tercer ao
completar alianzas con todos los colegios y escuelas que posean seleccin de ftbol y no cuenten con
instalaciones para realizar los entrenamientos.

87
 a.5 Ingreso por arriendo para clases de educacin fsica

Como anteriormente se explic, en la ciudad de La Unin existe una gran cantidad de escuelas y
colegios, que debido a su tamao o lugar de construccin, no cuentan con un espacio suficiente para la
construccin de un gimnasio y menos con un espacio adecuado para impartir clases de educacin fsica.

Tabla N4.56: Ingreso por Educacin fsica

INGRESOS ARRIENDO EDUCACIN FSICA

Escuelas y Colegios de La Unin Gimnasio Valor ($)
Escuela Radimadi No 350.000
Escuela Jorge Alessandri Si -
Escuela N2 Si -
Escuela N1 No 350.000
Escuela Aldea Campesina No 350.000
Colegio Padre Damin No 350.000
Colegio Nacional No 350.000
Colegio Cristiano No 350.000
Colegio Vimagio No 350.000
Colegio Alemn Si -
Colegio Santa Marta si -
Colegio de Cultura & Difusin Artstica Si -
Liceo Rector Abdn Andrade Coloma Si -
Liceo Industrial Si -
Liceo Agrcola No 350.000
TOTAL 22.400.000

Ao1 Ao2 Ao3 Ao4 Ao5

Educacin Fsica 8.960.000 10.080.000 22.400.000 22.400.000 22.400.000
Fuente: Elaboracin propia

La finalidad de este servicio es proporcionar a estas instituciones educacionales el espacio necesario

para impartir estas clases.

B. Costo de operacin

En esta cuenta se registran todos aquellos gastos que son necesarios para el funcionamiento del
proyecto Para determinar el valor de este gasto se tomaron las siguientes variables:

La publicidad tendr una incidencia en el proyecto solo el primer ao, esto se debe a que se utilizar la
publicidad proveniente del boca a boca, adems de la utilizacin de las redes sociales como Facebook y
twitter para difundir el negocio, aprovechando la gratuidad de estas.

88
 Tabla N4.57: Costo de operacin (en pesos)

COSTO OPERACIN Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Sueldos 11.520.000 11.520.000 11.520.000 11.520.000 11.520.000
Luz 2.115.072 2.155.258 2.115.073 2.155.259 2.115.074
Agua 1.468.800 1.486.426 1.664.797 1.684.774 1.886.947
Aseo 4.085.467 4.167.176 4.250.520 4.335.530 4.422.241
Oficina 599.638 611.631 623.863 636.341 649.067
Publicidad 500.000 - - - -
TOTAL 20.288.977 19.940.491 20.174.253 20.331.905 20.593.329
Fuente: Elaboracin propia

b.1 Recursos Humanos

El costo de recursos humanos est compuesto por la primera lnea que incluye al administrador del
recinto el cual tendr un sueldo de 400.000 pesos mensuales y la segunda lnea compuesta por
recepcin, seguridad y aseo tendrn un sueldo entre los 200.000 y 150.000 pesos. De forma externa a la
organizacin se contratara un contador cada cierto tiempo para realizar las labores contables del
proyecto. El pago de sus servicios ser de 30.000 pesos, considerndolo una vez al mes.

Tabla N4.58: Costo Recursos Humanos

RECURSOS HUMANOS $/anual $/mensual

Administrador 4.800.000 400.000
Recepcin 2.400.000 200.000
Seguridad 2.160.000 180.000
Aseo 1.800.000 150.000
Contador 360.000 30.000
TOTAL 11.520.000
Fuente: Elaboracin propia

b.2 Luz (Canchas)

El clculo para el total anual de gasto por iluminacin de solamente la cancha se detalla a continuacin:

Tabla N4.59: Costo Iluminacin de la cancha

CONCEPTO $/mensual ($) 2% Imprevisto ($) Total mensual ($) TOTAL ANUAL ($)
Luz
Reflector Industrial, Aluminio 18" 152.800 3.056 155.856 1.870.272

Fuente: Elaboracin propia

Este costo est sujeto a los precios disponibles en SAESA para el mes de Noviembre del presente ao,
adems es considerado un 2 por ciento de improvisto lo cual nos da un valor de 1.870.272 pesos, costo
similar al los cancelados por el gimnasio municipal de La Unin.
89
Segn variacin de los ltimos 12 meses de un 2,9 por ciento, los valores de anuales han sido
reajustados.

b.3 Agua

En el costo de agua son considerados la utilizacin de las duchas, baos y lavamanos, este valor fue
consultado directamente con la administracin del gimnasio municipal y fue agregado un 2 por ciento de
imprevistos, al igual que iluminacin, dando un total anual de 1.468.800 pesos.

Al igual que el costo de iluminacin, los costos de agua, se han modificado en un 2,9 por ciento anual.

b.4 Aseo

En los gastos de aseo han sido considerados los siguientes factores, que al igual que los otros puntos,
se le suma un margen de seguridad de un 2 por ciento:

Tabla N4.60: Costo de Aseo

CONCEPTO $/mensual 2% Imprevisto Total TOTAL ANUAL

($) mensual ($) ($)
Lavado Petos 15.000 300 15.300 183.600
Escobilln 2.300 46 2.346 14.076
Pala 2.000 40 2.040 12.240
Confort 5.990 120 6.110 73.318
Jabn Gel 3.990 80 4.070 48.838
TOTAL 3.609.943
Fuente: Elaboracin propia
b.5 Oficina

Los gastos considerados de oficina son los siguientes:

Tabla N4.61: Costos de Oficina

CONCEPTO $/mensual 2% Imprevisto Total TOTAL ANUAL ($)

($) mensual ($)
Luz 10.000 200 10.200 122.400
Agua 9.000 180 9.180 110.160
Telefona Fija
Internet 29.990 600 30.590 367.078
Televisin
TOTAL 599.638

Fuente: Elaboracin propia

Cada uno de los gastos detallados anteriormente se le ha sumado un 2 por ciento de imprevistos para
mantener un margen de seguridad.

90
 b.6 Publicidad

Solo el primer ao se considerara realizar una publicidad masiva por medio de gigantografias ubicadas
estratgicamente en la ciudad, con la finalidad de dar a conocer las instalaciones.

Para esta publicidad se dispondr 500.000 pesos.

Tabla N4.62: Costo de Publicidad

GASTO PUBLICIDAD TOTAL ($)

Redes Sociales 0
Gigantografias 500.000
TOTAL 500.000
Fuente: Elaboracin propia

En el negocio de las canchas sintticas el principal medio de comunicacin es el de difusin

personalizada o tambin denominado boca a boca, esta es la principal fuente de comunicacin en la
mayora de los negocios, especialmente en el de servicios, por lo que el principal objetivo se centra en
brindar una atencin y servicio de calidad para que el proyecto sea recomendado por los clientes entre
amigos, conocidos y familiares, creando un efecto multiplicador en cuanto al conocimiento y visitas al
recinto.
Adicionalmente se buscar aprovechar las redes sociales disponibles como Facebook, Twitter, entre
otras, para masificar la informacin de las instalaciones del proyecto y provechando el costo cero que
significan estas.

C. Flujo de Caja proyectado para el escenario ms probable

Para la evaluacin del proyecto se realiz la construccin de un flujo de caja proyectado a cinco ao
acorde a los factores ms probables que puedan afectar al proyecto, sujeto condiciones iniciales
detalladas anteriormente, donde se muestra la variacin de todos los ingresos, egresos a lo largo del
periodo evaluado. La construccin del flujo de caja proyectado se construy considerando los valores
determinados mediante la demanda obtenida del censo 2002 con proyeccin al ao 2012, si bien, como
anteriormente se explica, esta demanda no contemplaba la creacin de la nueva regin de Los Ros,
pareci atractivo construir este flujo con una demanda decreciente.

Los ingresos proyectados del proyecto a cinco aos se detallan a continuacin:

91
 Tabla N4.64: Flujo de Caja proyectado del proyecto para los siguientes 5 aos.

AOS
CONCEPTO
0 1 2 3 4 5
Ingresos ($) 50.341.765 53.370.611 83.055.128 83.452.227 92.019.582
Arriendo Canchas 18.597.765 19.006.451 19.391.128 19.788.227 20.291.582
Arriendo Espacio Publicitario 7.488.000 8.311.680 18.720.000 18.720.000 26.784.000
Arriendo Cancha Selec. Escolar 4.832.000 5.508.480 12.080.000 12.080.000 12.080.000
Arriendo Cancha Ed. Fsica 8.960.000 10.080.000 22.400.000 22.400.000 22.400.000
Campeonatos 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000
Egresos ($) -25.682.886 -25.267.322 -25.408.746 -25.445.895 -25.555.446
Sueldos -11.520.000 -11.750.400 -11.985.408 -12.225.116 -12.469.618
Costo Operacin -8.768.977 -8.420.491 -8.654.253 -8.811.905 -9.073.329
Intereses Prstamo -1.817.583 -1.520.105 -1.192.759 -832.548 -436.172
Depreciacin -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326
Amortizacin Intangible -28.000 -28.000 -28.000 -28.000 -28.000
Utilidad Antes Impuesto ($) 24.658.878 28.103.289 57.646.382 58.006.333 66.464.136
* Impuesto (20%) -4.931.776 -5.620.658 -11.529.276 -11.601.267 -13.292.827
Utilidad Neta ($) 19.727.103 22.482.631 46.117.106 46.405.066 53.171.309
Depreciacin 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326
Amortizacin intangibles 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000
Inversin Inicial -103.103.418
Inversin de Reemplazo -66.000 -66.000 -710.532 -66.000 -216.000
Prstamo ($) 18.103.418
Amortizacin deuda -2.962.934 -3.260.412 -3.587.758 -3.947.969 -4.344.345
FLUJO DE CAJA ($) -85.000.000 20.274.495 22.732.545 45.395.142 45.967.423 52.187.290
ACUMULADO ($) -85.000.000 -64.725.505 -41.992.960 3.402.182 49.369.605 101.556.895
Fuente: Elaboracin propia

*El impuesto utilizado para los cinco aos de evaluacin del proyecto es de un 20 por ciento, segn los
datos obtenidos desde el Servicios de Impuestos Internos.

El detalle de la inversin de reemplazo de los activos, puede verse en el ANEXO E.

Figura N4.24: Tendencia del nivel de ingresos a lo largo de 5 aos.

Fuente: Elaboracin propia

92
Se puede observar en la Figura N4.25, el plazo de tiempo que se requiere para que los flujos netos de
efectivo recuperen la inversin inicial es de 3 aos, una vez iniciado los servicios del proyecto.

Este perodo puede apreciarse directamente de la Figura N4.25, o calcularse de la siguiente manera,
segn la ecuacin entregada por Crdoba (2006):

(4.2)

Siendo:

Inversin Inicial: 103.103.418 pesos

Ingresos promedios: 38.720.653 pesos

Remplazando los valores correspondientes, dicha funcin entregara un perodo de recuperacin de la

inversin de: 2 aos, 7 meses y 28 das. Para trminos de evaluacin se considerar de 3 aos.

De acuerdo al flujo de caja anteriormente expuesto, se realiz un criterio de evaluacin, considerando

tres indicadores importantes:

Tabla N4.64: Clculo de los criterios de evaluacin VAN, TIR y PRI

Calculo VAN , TIR y PRI,

Tasa de Descuento 18,42%
VAN $ 21.452.888
TIR 27,34%
PRI 3 aos
Criterio SE ACEPTA
Fuente: Elaboracin propia

La TIR, para el escenario probable, es de 28,9 por ciento, lo cual significa que es la tasa que hace cero
el valor presente neto del proyecto. Es decir si la tasa de descuento es igual a la TIR, el valor presente
neto es cero, lo que demuestra un punto de equilibrio financiero. La TIR representa tambin la tasa
mxima de rentabilidad del proyecto, puesto que si la tasa de descuento es mayor a 28,9 por ciento,
entonces el proyecto empezara a arrojar valores presentes netos menores.

93
La tasa de descuento utilizada para el proyecto es de 18,4 por ciento, con lo cual el VAN es de
25.461.348 pesos.

El clculo de la tasa de descuento para el proyecto se determin analizando los dos tipos de
financiamientos que posee el proyecto, estos tipos de financiamientos se detallan a continuacin:

Tabla N4.66: Valor tasa de costo de capital promedio.

Tasa
Tasa Costo
Concepto MONTO Costo Ponderacin Capital
($) Capital (%) Promedio
(%) Ponderado
(%)
Financiamiento Propio 85.000.000 0,2 0,82 0,16
Financiamiento
18.103.418 0,11 0,18 0,02
Prstamo
Total 103.103.418 1,00 0,1842
Fuente: Elaboracin propia

Se debe entender como costo de capital, el inters promedio ponderado por el uso del dinero,
proveniente de las distintas fuentes de financiamiento.

Una alternativa para el financiamiento del proyecto es optar a un crdito bancario emitido por el Banco
de Chile. El factor importante para esta operacin es la moneda, tasa de inters y plazo al cual se
otorgar este crdito. Se ha decidido para la evaluacin, que este sea estimado en pesos y por un
periodo de cinco aos. Con respecto a la tasa y despus de ver algunas cotizaciones, se decidi utilizar
el Banco de Chile, que ofrece una tasa anual de 11 por ciento en pesos fijo por un periodo de 5 aos.

El 20 por ciento, correspondiente a la tasa de costo de capital financiado por los socios, se debe a que
es la exigencia mnima que se espera una vez iniciado el proyecto, teniendo en cuenta las
consideraciones del mercado financiero. Adems de tomar consideraciones en las expectativas y riesgos
que presentan cada uno de los socios inversores del proyecto.

Una vez determinada la tasa de costo de capital promedio con el cual se realiz esta evaluacin, se
analiz el comportamiento que tendra el valor actual neto del proyecto, analizando la variacin de la tasa
de descuento.

Esta variacin se presenta en la siguiente tabla:

94
 Tabla N4.66: Variacin del Valor Actual Neto segn cambio en la tasa de descuento.
Tasa Descuento (%) VAN ($)
0 101.556.895
10 50.125.198
20 17.093.072
21 14.471.391
22 11.949.910
23 10.652.487
23 9.547.602
25 4.939.725
26 2.773.415
27 685.740
28 -1.326.916
29 -3.076.996
30 -5.140.666
Fuente: Elaboracin propia

La tasa de descuento es interpretada segn diversos autores como la mnima tasa atractiva para la
aceptacin de un proyecto. Esta tasa, refleja el costo de oportunidad en dinero invertido en el proyecto.
Es por esto que debe ser elegida de manera que refleje el verdadero costo de oportunidad.

Segn el anlisis anterior, si la tasa de descuento supera un valor de 27 por ciento, el VAN del proyecto
ser menor a cero, lo cual hara que este sea rechazado, segn los criterios de evaluacin.

Por otra parte se determin que la TIR del proyecto es de 27 por ciento, la cual en relacin a una tasa
de descuento de 18,4 por ciento, calculado anteriormente, demuestra que el proyecto es rentable.

Figura N4.26: Variacin del VAN segn cambio en la tasa de descuento.

Fuente: Elaboracin propia

95
4.2.6 Anlisis de sensibilidad

El anlisis de sensibilidad es una herramienta que facilitar la toma de decisiones, el cual permite
disear escenarios en los cuales se podr analizar los posibles resultados del proyecto, cambiando
valores de sus variables y restricciones financieras, para evaluar el impacto en el resultado final.

Para este anlisis se tom en cuenta el escenario probable para realizar las modificaciones
correspondientes. El anlisis de sensibilidad representa el punto de equilibrio financiero manteniendo
estables todos los componentes del flujo exceptuando siempre uno solo. El siguiente anlisis se
manejaron 2 variaciones de variables, estas variables son: el precio y los egresos.

Para este anlisis se propondr tres escenarios posibles:

1. Primer supuesto: Disminucin del ingreso de venta en un 10 por ciento.

2. Segundo supuesto: Incremento del ingreso de venta en un 10 por ciento.

3. Tercer supuesto: Incremento de los egresos del proyecto en un 10 por ciento.

El porcentaje de incremento y de disminucin ser igual en las dos variables, esto con el fin de comparar
los cambios que se presenten.

I. PRIMER SUPUESTO:

El primer supuesto contempla disminuciones en el ingreso por venta del los servicios en un 10 por ciento,
esta disminucin fue elaborada mediante el descuento de un 10 por ciento a los ingresos por
campeonatos, arriendo de espacios publicitarios, arriendo de las canchas para la prctica de las
selecciones escolares, arriendo para la realizacin de educacin fsica y para el servicio principal que es
el arriendo de las canchas sintticas en general.

Bajo esta condicin, el flujo de caja proyectado para los 5 siguientes aos, se comporta de la siguiente
manera:

96
 Tabla N4.67: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del primer supuesto

AOS
CONCEPTO Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Ingresos ($) 47.096.461 49.861.733 76.614.799 77.010.385 77.511.820
Arriendo Canchas 18.526.861 18.933.989 19.317.199 19.712.785 20.214.220
Arriendo Espacio Publicitario 6.739.200 7.480.512 16.848.000 16.848.000 16.848.000
Arriendo Cancha Selec.
Escolar 4.348.800 4.957.632 10.872.000 10.872.000 10.872.000
Arriendo Cancha Ed. Fsica 8.064.000 9.072.000 20.160.000 20.160.000 20.160.000
Campeonatos 9.417.600 9.417.600 9.417.600 9.417.600 9.417.600
Egresos ($) -25.682.886 -25.267.322 -25.408.746 -25.445.895 -25.555.446
Sueldos -11.520.000 -11.750.400 -11.985.408 -12.225.116 -12.469.618
Costo Operacin -8.768.977 -8.420.491 -8.654.253 -8.811.905 -9.073.329
Intereses Prstamo -1.817.583 -1.520.105 -1.192.759 -832.548 -436.172
Depreciacin -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326
Amortizacin Intangible -28.000 -28.000 -28.000 -28.000 -28.000
Utilidad Antes Impuesto ($) 21.413.574 24.594.411 51.206.053 51.564.490 51.956.374
Impuesto (20%) -4.282.715 -4.918.882 -10.241.211 -10.312.898 -10.391.275
Utilidad Neta ($) 17.130.860 19.675.529 40.964.843 41.251.592 41.565.099
Depreciacin 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326
Amortizacin intangibles 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000

Inversin Inicial -103.103.418

Inversin de Reemplazo -66.000 -66.000 -710.532 -66.000 -216.000

Prstamo ($) 18.103.418
Amortizacin deuda -2.962.934 -3.260.412 -3.587.758 -3.947.969 -4.344.345
FLUJO DE CAJA ($) -85.000.000 17.687.252 19.925.443 40.242.879 40.813.949 40.581.080
ACUMULADO ($) -85.000.000 -67.321.748 -.47.396.305 -7.153.426 33.660.523 74.241.603
Fuente: Elaboracin propia

Bajo la disminucin de los ingresos por los servicios otorgados por el proyecto en un 10 por ciento, las
variaciones se comportan de la siguiente forma:

Tabla N4.68: Tendencia de la variacin de ingresos bajo el primer supuesto

Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Flujo en condicin normal ($) 20.274.495 22.732.545 45.395.142 45.967.423 52.187.290
Flujo primer supuesto ($) 17.687.252 19.925.443 40.242.879 40.813.949 40.581.080
Variacin ($) 2.587.243 2.807.102 5.125.263 5.153.474 11.606.210
Fuente: Elaboracin propia

97
Si bien, existe una considerable disminucin en los ingresos, que fluctan entre -6.4 y un -15.8 por ciento
durante los cinco aos de proyeccin, el proyecto sigue siendo factible segn los indicadores propuestos
para su evaluacin.

En la siguiente tabla se presenta el comportamiento del proyecto bajo la condicin establecida:

Tabla N4.70: Clculo de los criterios de evaluacin VAN, TIR y PRI,

para el primer supuesto.
Calculo VAN , TIR y PRI
Tasa de Descuento 18,42%
VAN $ 6.551.603
TIR 21,29%
Criterio SE ACEPTA
Fuente: Elaboracin propia

En las condiciones proyectadas, el valor del VAN es igual a 6.551.603 pesos, con un TIR de un 21,29 por
ciento, lo cual nos entrega condiciones favorables de rentabilidad para el proyecto, bajo la misma tasa de
descuento calculado para el flujo de caja en condiciones normales.

II. SEGUNDO SUPUESTO:

El segundo supuesto, contempla un aumento en los Ingresos por parte de los servicios entregados en un
10 por ciento, este porcentaje puede darse en el aumento de los precios de arriendo de las canchas
sintticas o aumento en el porcentaje de participacin en el arriendo de las canchas para los
campeonatos. Para este caso el aumento fue aplicado directamente a los ingresos de cada uno de los
servicios.

El aumento en el nivel de ingresos del proyecto, permite obtener, como era de esperar, un
comportamiento econmico y financiero favorable durante un horizonte de cinco aos.

Bajo esta condicin, el flujo de caja proyectado se comporta de la siguiente forma:

98
 Tabla N4.70: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del segundo supuesto

AOS
CONCEPTO Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Ingresos ($) 55.414.201 58.737.541 91.269.955 91.709.494 92.266.645
Arriendo Canchas 20.585.401 21.037.765 21.463.555 21.903.094 22.460.245
Arriendo Espacio Publicitario 8.236.800 9.142.848 20.592.000 20.592.000 20.592.000
Arriendo Cancha Selec.
Escolar 5.315.200 6.059.328 13.288.000 13.288.000 13.288.000
Arriendo Cancha Ed. Fsica 9.766.400 10.987.200 24.416.000 24.416.000 24.416.000
Campeonatos 11.510.400 11.510.400 11.510.400 11.510.400 11.510.400
Egresos ($) -25.682.886 -25.267.322 -25.408.746 -25.445.895 -25.555.446
Sueldos -11.520.000 -11.750.400 -11.985.408 -12.225.116 -12.469.618
Costo Operacin -8.768.977 -8.420.491 -8.654.253 -8.811.905 -9.073.329
Intereses Prstamo -1.817.583 -1.520.105 -1.192.759 -832.548 -436.172
Depreciacin -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326
Amortizacin Intangible -28.000 -28.000 -28.000 -28.000 -28.000
Utilidad Antes Impuesto ($) 29.731.315 33.470.219 65.861.209 66.263.599 66.711.199
Impuesto (20%) -5.946.263 -6.694.044 -13.172.242 -13.252.720 -13.342.240
Utilidad Neta ($) 23.785.052 26.776.175 52.688.976 53.010.879 53.368.959
Depreciacin 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326
Amortizacin intangibles 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000

Inversin Inicial -103.103.418

Inversin de Reemplazo -66.000 -66.000 -710.532 -66.000 -216.000

Prstamo ($) 18.103.418
Amortizacin deuda -2.962.934 -3.260.412 -3.587.758 -3.947.969 -4.344.345
FLUJO DE CAJA ($) -85.000.000 24.332.444 27.026.090 51.967.030 52.573.237 52.384.940
ACUMULADO ($) -85.000.000 -60.667.556 -33.641.466 18.325.537 70.898.773 123.283.713
Fuente: Elaboracin propia

El VAN aumenta sus valores en 14.410.846 pesos, al igual que el TIR que pasa de un 28,9 a un 34,75
por ciento.

Tabla N4.71: Clculo de los criterios de evaluacin VAN, TIR y PRI,

para el segundo supuesto.
Calculo VAN , TIR y PRI
Tasa de Descuento 18,42%
VAN $ 35.342.860
TIR 33,03%
Criterio SE ACEPTA
Fuente: Elaboracin propia

99
 III. TERCER SUPUESTO:

El ltimo supuesto propuesto para este anlisis de sensibilidad del proyecto, viene dado por el aumento
de los egresos de este en un 10 por ciento. Este aumento fue aplicado directamente a los egresos
totales, los cuales contemplan sueldos, costos de operacin, intereses del prstamo, depreciacin y
amortizacin de los intangibles.

Tabla N4.72: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del tercer supuesto

AOS
CONCEPTO Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Ingresos ($) 50.341.765 53.370.611 83.055.128 83.452.227 92.019.582
Arriendo Canchas 18.597.765 19.006.451 19.391.128 19.788.227 20.291.582
Arriendo Espacio Publicitario 7.488.000 8.311.680 18.720.000 18.720.000 26.784.000
Arriendo Cancha Selec.
Escolar 4.832.000 5.508.480 12.080.000 12.080.000 12.080.000
Arriendo Cancha Ed. Fsica 8.960.000 10.080.000 22.400.000 22.400.000 22.400.000
Campeonatos 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000
Egresos ($) -28.251.175 -27.794.054 -27.949.621 -27.990.484 -28.110.991
Sueldos -11.520.000 -11.750.400 -11.985.408 -12.225.116 -12.469.618
Costo Operacin -8.768.977 -8.420.491 -8.654.253 -8.811.905 -9.073.329
Intereses Prstamo -1.817.583 -1.520.105 -1.192.759 -832.548 -436.172
Depreciacin -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326
Amortizacin Intangible -28.000 -28.000 -28.000 -28.000 -28.000
Utilidad Antes Impuesto ($) 22.090.590 25.576.557 55.105.507 55.461.743 63.908.591
Impuesto (20%) -4.418.118 -5.115.311 -11.021.101 -11.092.349 -12.781.718
Utilidad Neta ($) 17.672.472 20.461.245 44.084.406 44.369.394 51.126.873
Depreciacin 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326
Amortizacin intangibles 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000
Inversin Inicial -103.103.418
Inversin de Reemplazo -66.000 -66.000 -710.532 -66.000 -216.000
Prstamo ($) 18.103.418
Amortizacin deuda -2.962.934 -3.260.412 -3.587.758 -3.947.969 -4.344.345
FLUJO DE CAJA ($) -85.000.000 18.219.864 20.711.159 43.362.442 43.931.752 50.142.854
ACUMULADO ($) -85.000.000 -66.780.136 -46.068.976 -2.706.534 41.225.217 91.368.071
Fuente: Elaboracin propia

Bajo estas condiciones iniciales, el comportamiento del proyecto sigue siendo econmicamente viable
segn los indicadores considerados para su evaluacin.

Tabla N4.73: Clculo de los criterios de evaluacin VAN y TIR

para el tercer supuesto.
Calculo VAN , TIR y PRI
Tasa de Descuento 18,42%
VAN $ 15.139.251
TIR 24,74%
Criterio SE ACEPTA
Fuente: Elaboracin propia

100
El VAN sigue siendo positivo con un valor de 18.910.951 pesos y un TIR de 26,24 por ciento.

En las condiciones normales o propuestas para el anlisis de sensibilidad se tienen condiciones

favorables de rentabilidad para la evaluacin del proyecto, siendo 34,75 por ciento la TIR ms alta en
este anlisis, bajo el supuesto del incremento en un 10 por ciento de los ingresos

A. Conclusin Anlisis de Sensibilidad:

Tabla N4.74: Variacin del VAN y TIR para cada supuesto

SITUACIN SUPUESTO SUPUESTO SUPUESTO

ORIGINAL 1 2 3

21.452.888 6.551.603 35.342.860 15.139.251

VAN ($)

27,34 21,29 33,03 24,74

TIR (%)

Fuente: Elaboracin propia

El anlisis de sensibilidad al que fue sometido el proyecto, refleja que de los escenarios expuestos en el
proyecto a una tasa de un 10 por ciento de disminucin en los ingresos (Primer Supuesto) y un 10 por
ciento de aumento de los egresos (Tercer Supuesto), el proyecto no se ver afectado sensiblemente tal
como demuestran los resultados obtenidos del VAN y la TIR. Es por esto que se puede afirmar que el
proyecto puede variar un 10 por ciento negativamente tanto en sus ingresos como egresos y seguir
siendo rentable.

Se aconseja realizar un anlisis ms detallado con una variacin mayor al 10 por ciento de las variables
mencionadas.

Cabe mencionar que los escenarios propuestos estn sujetos a modificaciones por concepto de las
tendencias del mercado, lo que sufrira una variacin en el porcentaje de crecimiento de ventas anuales,
y por consecuencia en los ingresos percibidos por el proyecto. Es importante recordar que este proyecto
depende totalmente de sus ingresos.

101
5 PROPUESTA DE INVERSIN

Como se puede observar mediante el flujo de caja proyectado realizado durante el estudio financiero, el
proyecto es factible tanto tcnica como financieramente.

Tabla N5.1: Flujo de caja proyectado del proyecto inicial

AOS
CONCEPTO Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Ingresos ($) 50.341.765 53.370.611 83.055.128 83.452.227 92.019.582
Arriendo Canchas 18.597.765 19.006.451 19.391.128 19.788.227 20.291.582
Arriendo Espacio
Publicitario 7.488.000 8.311.680 18.720.000 18.720.000 26.784.000
Arriendo Cancha Selec.
Escolar 4.832.000 5.508.480 12.080.000 12.080.000 12.080.000
Arriendo Cancha Ed.
Fsica 8.960.000 10.080.000 22.400.000 22.400.000 22.400.000
Campeonatos 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000
Egresos ($) -25.682.886 -25.267.322 -25.408.746 -25.445.895 -25.555.446
Sueldos -11.520.000 -11.750.400 -11.985.408 -12.225.116 -12.469.618
Costo Operacin -8.768.977 -8.420.491 -8.654.253 -8.811.905 -9.073.329
Intereses Prstamo -1.817.583 -1.520.105 -1.192.759 -832.548 -436.172
Depreciacin -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326
Amortizacin Intangible -28.000 -28.000 -28.000 -28.000 -28.000
Utilidad Antes Impuesto ($) 24.658.878 28.103.289 57.646.382 58.006.333 66.464.136
Impuesto (20%) -4.931.776 -5.620.658 -11.529.276 -11.601.267 -13.292.827
Utilidad Neta ($) 19.727.103 22.482.631 46.117.106 46.405.066 53.171.309
Depreciacin 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326
Amortizacin intangibles 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000
Inversin Inicial -103.103.418
Inversin de Reemplazo -66.000 -66.000 -710.532 -66.000 -216.000
Prstamo ($) 18.103.418
Amortizacin deuda -2.962.934 -3.260.412 -3.587.758 -3.947.969 -4.344.345
FLUJO DE CAJA ($) -85.000.000 20.274.495 22.732.545 45.395.142 45.967.423 52.187.290

ACUMULADO ($) -85.000.000 -64.725.505 -41.992.960 3.402.182 49.369.605 101.556.895

Fuente: Estudio Financiero, Capitulo 4

Desde el tercer ao de funcionamiento, los ingresos acumulados por servicios incrementan

considerablemente, por lo cual es posible la realizacin de una propuesta de inversin, con la finalidad
de aprovechar de mejor manera los beneficios generados por los servicios entregados.

Por medio del estudio de mercado, se pudo establecer la existencia de una demanda insatisfecha con
los establecimientos deportivos existentes en la ciudad, como se puede apreciar en la siguiente tabla:

102
 Tabla N 5.2: Estimacin de la demanda insatisfecha en la ciudad de La Unin.

2012 Proyeccin 2013 Proyeccin 2014 Proyeccin 2015

Demanda insatisfecha
393 388 363 349
(Partidos)

Fuente: Estudio de Mercado, Captulo 4

Como se plante en los estudios anteriores, la capacidad con la que operar el proyecto ser de un 75
por ciento, es decir, a capacidad media, pero se mencion que en la medida en que se pueda penetrar
en el mercado y se mejore la eficiencia administrativa, se ir incrementando la capacidad utilizada hasta
llegar al tope dado por la capacidad mxima del proyecto.

Tabla N 5.3: Porcin del mercado cubierta, a una capacidad del 75 por ciento.

2012 Proyeccin 2013 Proyeccin 2014

Partidos de Ftbol 7
393 378 364
(Partidos/Horas)
Total partidos, al
75% de capacidad 177 177 177
(Partidos/Horas)
% demanda
insatisfecha cubierta
45% 46.8% 48.6%
por la capacidad al
75%

Fuente: Estudio de Mercado, Captulo 4

A una capacidad media establecida para el inicio del proyecto, se puede observar que sigue existiendo
cerca de un 50 por ciento de clientes insatisfechos en la ciudad de La Unin.

Para poder satisfacer esta porcin de demanda, es posible optar a incrementar dicha capacidad,
elevando su nivel de produccin al mximo. Pero como se puede observar en la tabla N 5.4, el
aumentar esta capacidad no asegura cubrir la demanda deseada.

Tabla N 5.4: Cobertura total segn capacidad del proyecto

Capacidad Horas de Promedio de Total

(%) funcionamiento funcionamiento partidos

Mxima 100% 12 12 277

Media 75% 12 8 177

Mnima 50% 12 6 107

Fuente: Estudio Tcnico, Captulo 4

103
Como propuesta, se encuentra la oportunidad de invertir en un nuevo complejo deportivo de menores
dimensiones en la ciudad de La Unin, con la finalidad de satisfacer una porcin del margen restante de
clientes insatisfechos.

El presente anlisis describe la metodologa, supuestos y consideraciones usadas para hacer una
estimacin preliminar de orden de magnitud de presupuesto de inversin asociado a la solucin
analizada.

Desarrollo de la propuesta

Para desarrollar esta propuesta, se consideraron variadas opciones como potenciales soluciones. En
particular, se bas en la construccin de un nuevo recinto deportivo de menor tamao que el inicial, con
la finalidad de capturar la demanda insatisfecha por los distintos ofertantes y el proyecto desarrollado, en
la ciudad de La Unin.

Esta alternativa considera:

Adquisicin de un terreno en la zona urbana de la ciudad de La Unin, considerando los factores

utilizados para seleccionar el terreno del proyecto principal.

Cubrir, junto con el proyecto principal, un mnimo de 60 por ciento de la totalidad de la demanda
insatisfecha en la ciudad de La Unin.

Resumen de la estimacin de costos

Los costos fueron estimados en base a las partidas definidas en el proyecto principal en los captulos
anteriores, en los cuales se estiman las cantidades de obra y precios unitarios correspondientes.

Las empresas licitadas para la puesta en marcha de la propuesta, han sido las mismas utilizadas para el
proyecto inicial de este estudio.

Los resultados del presente estudio de inversin permiten concluir que la inversin total para la
propuesta analizada asciende a 58.823.029 de pesos, el cual se compone de la siguiente forma:

104
 Figura N 5.1: Desglose de costos del proyecto de inversin
Fuente: Elaboracion propia

Considerando los costos de administracin, operacin e inversin de activos fijos, la distribucin seria la
siguiente:

Figura N 5.2: Desglose de costos del proyecto de inversin

Fuente: Elaboracion propia

A continuacin se entrega una tabla resumen de la estimacin de costos asociada a la solucin

analizada en este estudio:

105
 Tabla N 5.5: Resumen de la estimacin de costos

ACTIVOS FIJOS Valor ($)

Terreno 8.000.000
Construccin 30.632.353
Csped Sinttico 10.982.370

Mallas F7 95.000
Arcos F7 320.000
Petos 50.400
Baln F7 32.000

Computador 129.990
Multifuncional 21.990
Telfono 6.990
Muebles 150.000
TOTAL 50.421.093

SUELDOS Valor ($)

Recepcionista 2.400.000
Aseo 1.800.000
Seguridad 2.160.000
TOTAL 6.360.000

COSTO DE OPERACIN Valor ($)

Luz 1.057.536
Agua 734.400
Oficina 250.000
TOTAL 2.041.936

TOTAL ($) 58.823.029

Fuente: Elaboracin propia

Se presenta a modo referencial un diagrama que muestra esquemticamente la relacin entre el costo
de construccin final y el tamao del recinto (considerando la cantidad de canchas que ste tendr.
Notar que esta figura considera un recinto nuevo (sin las dificultades y limitaciones de renovar uno
existente)

106
Las alternativas que podran evaluar los inversionistas, es la construccin de un recinto ms pequeo
que el principal, por un costo menor e igual o inferior a los beneficios adquiridos al quinto ao de
operacin del proyecto.

Figura N 5.3: Relacin Costo Tamao en la construccin de la propuesta de inversin

Fuente: Elaboracion propia

Nivel de cobertura de la demanda insatisfecha

La construccin de un recinto de menor tamao, diseado para dos canchas de futbolito de csped
sinttico, permitir aumentar de un 45,8 a un 67,6 por ciento la cobertura de la demanda insatisfecha en
la ciudad de La Unin. Cabe sealar que este aumento en el porcentaje de cobertura aumentara a
medida que la alternativa de inversin sea mayor en infraestructura pudiendo alcanzar en su mxima
capacidad (construccin de un recinto de igual tamao del proyecto inicial) un 90 por ciento de cobertura
de la demanda insatisfecha.

Tabla N 5.6: Demanda insatisfecha cubierta segn cantidad de canchas construidas

Cantidad de canchas de futbolito Demanda insatisfecha cubierta (%)

1 56,2 (proyecto + alternativa)

2 67,5

3 78,7

4 90,1
Fuente: Elaboracin propia

Recomendacin: con el objetivo de disminuir la incertidumbre asociada al costo de inversin estimado

por el presente plan de inversin, se recomienda desarrollar un estudio ms acabado, antes de proceder

107
con la construccin. Por otra parte, se debe analizar principalmente la evolucin del mercado del
proyecto principal con la finalidad de optar a la mejor opcin.

Diagrama de Hitos

Se elabor un plan de eventos que debera seguir el proyecto para asegurar su correcto funcionamiento.
Se considera de vital importancia para el desarrollo del proyecto la constante generacin de alianzas
estratgicas junto a establecimientos educacionales, empresas, asociaciones de futbol, escuelas de
futbol entre otros, para mantener un flujo constante de ingresos durante los periodos de menor
concurrencia de clientes.

Figura N 5.4: Diagrama de hitos importantes para el desarrollo del proyecto

Fuente: Elaboracin propia

108
6 CONCLUSIONES

Una vez realizado el estudio de factibilidad del proyecto, se tiene informacin necesaria y suficiente que
permite llegar a las siguientes conclusiones:

El nivel de aceptacin sobre el servicio que prestar el proyecto es alto, segn el estudio de
mercado realizado, por lo tanto se puede afirmar que si existe un mercado potencial importante
para el negocio.

Los das viernes, sbado y domingo, son aquellos das los cuales existe una mayor probabilidad
de que se practique este deporte por parte de la poblacin, de esto se puede deducir que las
jornadas laborales y educacionales, representan las primeras barreras para que pueda ser
practicado durante la semana.

Se pudo evaluar la factibilidad desde el punto de vista tcnico, concluyendo la existencia de las
condiciones tcnicas necesarias para llevar a cabo el proyecto. Existe la disponibilidad de
proveedores tanto en la regin como a lo largo del pas, adems de empresas especialistas en la
construccin y mantenimiento de este tipo de recintos. Por otra parte terrenos disponibles en la
zona de ejecucin, capaces de albergar una construccin de estas magnitudes.

Considerando el entorno econmico en el que se desarrollar el proyecto, las condiciones

pueden observarse como favorables ya que se pretende ingresar a un mercado insatisfecho con
la oferta que actualmente existe, adems de ser un proyecto nico en su tipo dentro de la zona
de ejecucin.

La factibilidad econmica del proyecto se mantiene, incluso frente a eventuales variaciones en el

precio de venta, niveles de ingreso y variacin de los egresos; como lo demuestra el flujo de caja
proyectado bajo las condiciones propuestas para el anlisis de sensibilidad.

El perodo de recuperacin de la inversin (PRI), se alcanza al tercer ao de vida del proyecto,

para lo cual, una evaluacin en un periodo de vida menor a 3 aos, el proyecto no ser rentable,
segn los valores arrojados por el VAN.

Los resultados financieros del proyecto muestran una viabilidad para el desarrollo del mismo, ya
que en el caso de ser ejecutado el proyecto, los resultados esperados son viables en el tiempo.
Como se puede apreciar anteriormente el de VAN 25.461.348 pesos y la TIR de 28,9 por
ciento, entregan antecedentes suficientes para concluir que en un horizonte de cinco aos se
logra una rentabilidad positiva, logrando perodos de recuperacin de la inversin menores a los
cinco aos.

109
 Es importante mencionar que el xito de este proyecto, los distintos ingresos esperados deben
ser llevados a cabo bajo diversas estrategias administrativas, mencionadas y detalladas
anteriormente, siendo fundamental las alianzas estratgicas generadas con empresas,
instituciones educacionales, municipalidad, clubes deportivos y clientes en general.

110
7 RECOMENDACIONES

Con el objetivo de disminuir la incertidumbre asociada al costo de inversin estimada en el

presente estudio, se recomienda desarrollar un estudio ms acabado, a nivel de Ingeniera
Bsica, antes de proceder con la licitacin de los trabajos correspondientes.

Es importante llevar un seguimiento a las tendencias del mercado y de las variaciones que este
pueda presentar durante los periodos prximos, es preciso recordad que para este anlisis la
poblacin de la ciudad de La Unin fue estimada mediante el censo 2012, el cual no considera a
la ciudad como Capital Provincial de la Regin de Los Ros. Adems se debe generar
constantemente nuevas estrategias para obtener nuevos clientes y satisfacer a los ya captados.

Se aconseja realizar estudios ms profundos en el rea legal, ya que en este estudio en

particular solo se limit a entregar informacin bsica acerca del proceso de constitucin de
sociedades en Chile.

Se recomienda dirigir a la empresa dentro de las leyes que rigen a las empresas constituidas
como Sociedades de Responsabilidad Limitada, para evitar problemas legales en el futuro.

El proyecto debe ser administrado por personas con visin y con un claro compromiso de
cambiar la situacin socioeconmica del negocio.

Al iniciar el servicio, se debe considerar la importancia que representa la generacin de alianzas

como una fuente de recursos.

Se recomienda analizar la posibilidad de abrir un espacio en las instalaciones del proyecto,

destinado a la venta de distintos tipos de comidas y bebidas, con la finalidad de brindar un
ambiente grato entre los clientes que asistan al establecimiento.

111
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http://www.sii.cl/portales/investors/formas_invertir/constituyendo_sociedad.htm> [consulta: 23 Noviembre
2012]

115
ANEXO A: Encuesta Investigacin de Mercado

Encuesta

Datos Personales

Edad: aos.

Ocupacin:

Instrucciones: Seleccione la alternativa que se acerque a su opinin

1) Practica Ftbol durante sus tiempos libres?

Si

No (si su respuesta es no, agradecemos su colaboracin)

2) Con que frecuencia practica este deporte?

Todos los das

Un da por semana

Ms de un da por semana

Los fines de semana

Una vez al mes

3) Dnde practica este deporte?

Calle

Gimnasio

Parques

Colegio

Multicancha

Complejo deportivo

116
4) Cmo influyen los siguientes factores a la hora de escoger un lugar donde practicar ftbol?

Nada Importante Poco Importante Medianamente Importante Muy Importante

Factor Importante

Infraestructura *

Seguridad

Ubicacin
Otro
()

(*) Infraestructura: Estado de la cancha, iluminacin, limpieza, etc.

5) Estara interesado de asistir a un establecimiento donde arrienden canchas de ftbol de csped sinttico en la
ciudad de La Unin?

Medianamente
interesado
No me interesa Poco interesado Interesado Muy interesado

6) Con que frecuencia asistira a practicar ftbol en dicho lugar?

Todos los das

Un da por semana

Ms de un da por semana

Los fines de semana

Una vez al mes

7) Durante que horario jugara ftbol en este recinto? (Selecciones mximo 5 Horarios)

Hora/ Da Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo

9:00 13:00

13:00 18:00

18:00 22:00

22:00 2:00

117
8) Cunto estara dispuesto a cancelar por el arriendo de este servicio? (Por persona)

<$1.500 $1.500 $2.000> $2.000-$3.000 $3.000- $3.500 >$3.500

Agradecemos su Tiempo.

118
ANEXO B: Tablas de datos (Encuesta)

Datos Personales 1: Edad

Edad Cantidad %

10-14 57 14,6

15-19 74 19

20-24 69 17

25-29 54 13,8

30-34 42 10,8

35-39 34 8,7

40-44 31 7,9

45-49 29 7,4

Fuente: Elaboracin propia

Datos Personales 2: Ocupacin de los encuestados.

Ocupacin Cantidad %

Estudiante 227 58,2

Empleado dependiente 126 32,3

Empleado independiente 21 5,4

Cesante 13 3,3

Jubilado 3 0,8

Fuente: Elaboracin propia.

Pregunta 1: Practicas Ftbol durante sus tiempos libres?

Respuesta Cantidad %

SI 360 92.3%

NO 30 7.7%

Fuente: Elaboracin propia

119
Pregunta 2: Con que frecuencia practicas este deporte?

Frecuencia Cantidad %

Todos los das 17 4,7

Un da a la semana 57 15,8

Ms de un da a la semana 82 22,7

Los fines de semana 173 47,9

Una vez al mes 32 8,9

Fuente: Elaboracin propia

Pregunta 3: Dnde practicas este deporte?

Lugar Cantidad %

Calle 13 3,6

Gimnasio 93 25,8

Parques 29 8,1

Colegio - Universidad 117 32,5

Multicancha 81 22,5

Complejo deportivo 27 7,5

Fuente: Elaboracin propia

Pregunta 4: Cmo influyen los siguientes factores a la hora de escoger un lugar donde practicar ftbol?

Nada Poco Medianamente Muy

Factor Importante
importante importante importante importante

Infraestructura - - 14 43 303

% - - 3,9% 11,9% 84,2%

Seguridad 47 91 157 65

% - 13,1% 25,3% 43,6% 18,1%

Ubicacin - - 19 245 96

% - - 5,3% 68,1% 26,7%

Fuente: Elaboracin propia

120
 Pregunta 5: Estaras interesado de asistir a un establecimiento donde arrienden canchas de ftbol de csped
sinttico en la ciudad de La Unin?

Medianamente
No me interesa Poco interesado Interesado Muy interesado
interesado

3 4 47 179 127

0,8% 1,1% 13,1% 49,7% 35,3%

Fuente: Elaboracin propia

Pregunta 6: Con que frecuencia asistiras a practicar ftbol en dicho lugar?

Frecuencia Cantidad %

Todos los das 9 2,5

Un da a la semana 94 26,1

Ms de un da a la semana 103 28,6

Los fines de semana 137 38,1

Una vez al mes 17 4,7

Fuente: Elaboracin propia

I. Pregunta 8: Cunto dinero estaras dispuesto a cancelar por el arriendo de este servicio? (Por persona)

Precio <$1.500 Entre $1.500 Entre $2.000 Entre $3.000 >$3.500

y $2.000 y $3.000 y $3.500

Cant. de 41 71 168 67 31
encuestados

% 10,8% 18,8% 44,4% 17,7% 8,2%

Fuente: Elaboracin propia

121
ANEXO C: Diagrama de flujo del servicio

122
ANEXO D: Inversin de Reemplazo

DEPRECIACION
Vida til Inversin Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Inversin de Reemplazo 98.551.782 66.000 66.000 710.532 66.000 216.000
Terreno
Construccin 80 75.000.000 937.500 937.500 937.500 937.500 937.500 937.500
Csped Sinttico 10 21.971.250 2.197.125 2.197.125 2.197.125 2.197.125 2.197.125 2.197.125

Mallas Futbol 3 142.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500

Mallas F7 3 142.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500
Arcos Futbol 7 240.000 34.286 34.286 34.286 34.286 34.286 34.286
Arcos F7 7 480.000 68.571 68.571 68.571 68.571 68.571 68.571
Petos 3 69.552 23.184 23.184 23.184 23.184 23.184 23.184
Baln Futbol 1 34.000 34.000 34.000 34.000 34.000 34.000 34.000
Baln F7 1 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000

Computador 3 229.990 76.663 76.663 76.663 76.663 76.663 76.663

Multifuncional 3 39.000 13.000 13.000 13.000 13.000 13.000 13.000
Telfono 3 20.990 6.997 6.997 6.997 6.997 6.997 6.997
Muebles 5 150.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000

TOTAL 98.551.782 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326

123