IMPORTADORA TYRES

Estado de Prdidas y Ganancias

AOS
20X1 20X2 VARIACIN VARIACIN
USD $ USD $ ABSOLUTA RELATIVA

VENTAS NETAS 13,293,566.00 19,480,181.00 6186615.00 47%

COSTOS DE VENTAS 9,756,109.00 14,489,356.00 4733247.00 49%
Utilidad Bruta 3,537,457.00 4,990,825.00 1453368.00 41%

GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS 2,476,567.00 3,139,893.00 663326.00 27%

Depreciaciones y otras provisiones 82,306.00 126,273.00 43967.00 53%

Utilidad de Operacin 978,584.00 1,724,659.00 746075.00 76%

Otros Ingresos 5,466.00 12,610.00 7144.00 131%

Otros Egresos 0.00 0.00
Gastos Financieros 370,345.00 478,944.00 108599.00 29%

Utilidad antes de Impuestos 613,705.00 1,258,325.00 644620.00 105%

Participacion Empleados 96,200.00 195,143.00 98943.00 103%

Impuestos a la renta 127,569.00 261,212.00 133643.00 105%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 389,936.00 801,970.00

FUNCIN FUNCIN FUNCIN
LOGICA LOGICA 2 LOGICA 3

1.00 1.00 1.00

1.00 1.00 1.00
1.00 1.00 1.00

1.00 1.00 1.00

1.00 0.00 0.00

1.00 1.00 1.00

1.00 0.00 0.00

1.00 0.00 0.00

1.00 1.00 1.00

1.00 0.00 0.00

1.00 0.00 0.00
 IMPORTADORA TYRES
Estado de Prdidas y Ganancias
AOS
20X1 ANALISIS 20X2 20X3
USD $ VERTICALES USD $ USD $
TOTALES
VENTAS NETAS 13,293,566.00 100% 19,480,181.00 18,913,820.00
COSTOS DE VENTAS 9,756,109.00 73.39% 14,489,356.00 13,360,342.00
Utilidad Bruta 3,537,457.00 26.61% 4,990,825.00 5,553,478.00

GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS 2,476,567.00 18.63% 3,139,893.00 3,039,856.00

Depreciaciones y otras provisiones 82,306.00 0.62% 126,273.00 127,012.00

Utilidad de Operacin 978,584.00 7.36% 1,724,659.00 2,386,610.00

Otros Ingresos 5,466.00 0.04% 12,610.00 15,406.00

Otros Egresos 0.00 0.00% 0.00 0.00
Gastos Financieros 370,345.00 2.79% 478,944.00 540,285.00

Utilidad antes de Impuestos 613,705.00 4.62% 1,258,325.00 1,861,731.00

Participacion Empleados 96,200.00 0.72% 195,143.00 279,260.00

Impuestos a la renta 127,569.00 0.96% 261,212.00 348,144.00

UTILIDAD DEL EJERCICIO 389,936.00 801,970.00 1,234,327.00

 ANALISIS VERTICAL AL PRIMER AO

2.87% 0.74%0.74% 0.99%

EBIT COSTOS DE VENTAS
19.16%
GASTOS DE ADMINISTRACIN Y
VENTAS
Inversiones (acciones, certificados) otro tipo de ingresos diferentes del giro de negocio
Gastos Financieros
Deuda con la banca (intereses) Participacion Empleados
Impuestos a la renta
UTILIDAD DEL EJERCICIO

75.49%
O

VENTAS
ADMINISTRACIN Y

ancieros
on Empleados
a la renta
EL EJERCICIO
 IMPORTADORA TYRES
Balance General
AOS
20X1 20X2 20X3
USD $ USD $ USD $
ACTIVOS
Efectivo 311,768.00 48,156.00 194,067.00
Cuentas por Cobrar - cartera 2,019,545.00 3,309,922.00 4,181,958.00
Inventarios 7,566,633.00 7,727,893.00 5,610,624.00
Gastos pagados por anticipado 47,932.00 58,925.00 236,042.00
Otros Activos Corrientes 45,938.00 102,132.00 117,150.00
Otras cuentas x cobrar 46,166.00 27,462.00 47,295.00
Subtotal Activo Corriente 10,037,982.00 11,274,490.00 10,387,136.00

Terrenos 4,157,163.00 5,545,059.00 6,664,681.00

Maquinaria, equipo, vehiculos 407,497.00 500,950.00 707,252.00
Otros activos fijos 122,936.00 125,828.00 129,793.00 herramientas
Depreciacin Acumulada 289,530.00 423,747.00 586,256.00
Subtotal Activo Fijo Neto 4,398,066.00 5,748,090.00 6,915,470.00

Otros activos no corrientes 6,566.00 6,169.00 6,169.00 Marcas, patentes

Subtotal Otros Activos 6,566.00 6,169.00 6,169.00
TOTAL ACTIVO 14,442,614.00 17,028,749.00 17,308,775.00

PASIVO
Obligaciones Bancarias 4,888,448.00 5,722,221.00 4,988,870.00
Proveedores Nacionales 404,044.00 898,352.00 594,639.00
Gastos e Impuesto por Pagar 163,891.00 362,837.00 163,427.00
Otros Pasivos Corrientes 18,822.00 19,400.00 26,580.00
Subtotal Pasivo Corriente 5,475,205.00 7,002,810.00 5,773,516.00

CxP accionistas 1,699,532.00 639,537.00 975,851.00

Otras CxP largo plazo 20,350.00 20,350.00 20,350.00
Provisiones jubilacion 40,081.00 78,210.00 84,833.00
Subtotal Pasivo Largo Plazo 1,759,963.00 738,097.00 1,081,034.00
TOTAL PASIVO 7,235,168.00 7,740,907.00 6,854,550.00

Capital Pagado 4,650,000.00 4,650,000.00 7,650,000.00

Aportes futuras capitalizaciones 1,260,143.00 2,886,275.00 620,301.00
Reservas 907,367.00 949,597.00 949,597.00 legal, facultativa, estatuiratria
Utilidades del Ejercicio 389,936.00 801,970.00 1,234,327.00
TOTAL CAPITAL CONTABLE 7,207,446.00 9,287,842.00 10,454,225.00

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 14,442,614.00 17,028,749.00 17,308,775.00

- - -
arcas, patentes

gal, facultativa, estatuiratria

 IMPORTADORA TYRES
Balance General
AOS
20X1 20X2 VARIACIN VARIACIN
USD $ USD $ ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVOS
Efectivo 311,768.00 48,156.00 263,612.00 -85%
Cuentas por Cobrar - cartera 2,019,545.00 3,309,922.00 1,290,377.00 64%
Inventarios 7,566,633.00 7,727,893.00 161,260.00 2%
Gastos pagados por anticipado 47,932.00 58,925.00 10,993.00 23%
Otros Activos Corrientes 45,938.00 102,132.00 56,194.00 122%
Otras cuentas x cobrar 46,166.00 27,462.00 18,704.00 -41%
Subtotal Activo Corriente 10,037,982.00 11,274,490.00 1,236,508.00 12%

Terrenos 4,157,163.00 5,545,059.00 1,387,896.00 33%

Maquinaria, equipo, vehiculos 407,497.00 500,950.00 93,453.00 23%
Otros activos fijos 122,936.00 125,828.00 2,892.00 2%
Depreciacin Acumulada 289,530.00 423,747.00 134,217.00 46%
Subtotal Activo Fijo Neto 4,398,066.00 5,748,090.00 1,350,024.00 31%

Otros activos no corrientes 6,566.00 6,169.00 397.00 -6%

Subtotal Otros Activos 6,566.00 6,169.00 397.00 -6%
TOTAL ACTIVO 14,442,614.00 17,028,749.00 2,586,135.00 18%

PASIVO
Obligaciones Bancarias 4,888,448.00 5,722,221.00 833,773.00 17%
Proveedores Nacionales 404,044.00 898,352.00 494,308.00 122%
Gastos e Impuesto por Pagar 163,891.00 362,837.00 198,946.00 121%
Otros Pasivos Corrientes 18,822.00 19,400.00 578.00 3%
Subtotal Pasivo Corriente 5,475,205.00 7,002,810.00 1,527,605.00 28%

CxP accionistas 1,699,532.00 639,537.00 1,059,995.00 -62%

Otras CxP largo plazo 20,350.00 20,350.00 0.00 0%
Provisiones jubilacion 40,081.00 78,210.00 38,129.00 95%
Subtotal Pasivo Largo Plazo 1,759,963.00 738,097.00 1,021,866.00 -58%
TOTAL PASIVO 7,235,168.00 7,740,907.00 505,739.00 7%

Capital Pagado 4,650,000.00 4,650,000.00 0.00 0%

Aportes futuras capitalizaciones 1,260,143.00 2,886,275.00 1,626,132.00 129%
Reservas 907,367.00 949,597.00 42,230.00 5%
Utilidades del Ejercicio 389,936.00 801,970.00 412,034.00 106%
TOTAL CAPITAL CONTABLE 7,207,446.00 9,287,842.00 2,080,396.00 29%

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 14,442,614.00 17,028,749.00

- -
FUNCIN FUNCIN FUNCIN
LOGICA LOGICA 2 LOGICA 3

1.00 1.00 1.00

1.00 1.00 1.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
1.00 0.00 0.00
1.00 0.00 0.00
0.00 1.00 0.00

1.00 1.00 1.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
1.00 0.00 0.00
1.00 1.00 1.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 1.00 0.00

0.00 1.00 0.00

1.00 1.00 1.00
1.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
1.00 1.00 1.00

1.00 1.00 1.00

0.00 0.00 0.00
1.00 0.00 0.00
1.00 1.00 1.00
0.00 1.00 0.00

0.00 0.00 0.00

1.00 1.00 1.00
0.00 0.00 0.00
1.00 1.00 1.00
1.00 1.00 1.00
 IMPORTADORA TYRES
Balance General
AOS
20X1 ANALISIS ANALISIS
USD $ VERTICAL VERTICAL
ACTIVOS TOTALES PARCIALES
Efectivo 311,768.00 2.16% 3.11%
Cuentas por Cobrar - cartera 2,019,545.00 13.98% 20.12%
Inventarios 7,566,633.00 52.39% 75.38%
Gastos pagados por anticipado 47,932.00 0.33% 0.48%
Otros Activos Corrientes 45,938.00 0.32% 0.46%
Otras cuentas x cobrar 46,166.00 0.32% 0.46%
Subtotal Activo Corriente 10,037,982.00 70% 100%
0.00%
Terrenos 4,157,163.00 28.78% 94.52% 88.68%
Maquinaria, equipo, vehiculos 407,497.00 2.82% 9.27% 8.69%
Otros activos fijos 122,936.00 0.85% 2.80% 2.62%
Depreciacin Acumulada 289,530.00 -2.00% -6.58% -6.18%
Subtotal Activo Fijo Neto 4,398,066.00 30% 100% 100%
0.00%
Otros activos no corrientes 6,566.00 0.05%
Subtotal Otros Activos 6,566.00 0%
TOTAL ACTIVO 14,442,614.00 100.00%

PASIVO
Obligaciones Bancarias 4,888,448.00 34% 89%
Proveedores Nacionales 404,044.00 3% 7%
Gastos e Impuesto por Pagar 163,891.00 1% 3%
Otros Pasivos Corrientes 18,822.00 0% 0%
Subtotal Pasivo Corriente 5,475,205.00 38% 100% 0%
0%
CxP accionistas 1,699,532.00 12% 97%
Otras CxP largo plazo 20,350.00 0% 1%
Provisiones jubilacion 40,081.00 0% 2%
Subtotal Pasivo Largo Plazo 1,759,963.00 12% 100%
TOTAL PASIVO 7,235,168.00 50%
0%
Capital Pagado 4,650,000.00 32% 65%
Aportes futuras capitalizaciones 1,260,143.00 9% 17%
Reservas 907,367.00 6% 13%
Utilidades del Ejercicio 389,936.00 3% 5%
TOTAL CAPITAL CONTABLE 7,207,446.00 50% 100%

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 14,442,614.00

-
 20X2 20X3 Poltica de Inversin Ao 1
USD $ USD $ 80% 70%
70%
60%
48,156.00 194,067.00 50%
40% 30%
3,309,922.00 4,181,958.00 30%
7,727,893.00 5,610,624.00 20%
10% 0%
58,925.00 236,042.00 0%
102,132.00 117,150.00 nt
e to vo
s
e Ne ti
27,462.00 47,295.00 rri jo Ac
Co Fi s
o o tro
11,274,490.00 10,387,136.00 tiv tiv O
Ac Ac ta
l
al al to
ot ot b
ub
t bt S u
5,545,059.00 6,664,681.00 S Su
500,950.00 707,252.00
125,828.00 129,793.00 herramientas
423,747.00 586,256.00
5,748,090.00 6,915,470.00

6,169.00 6,169.00 Marcas, patentes POLITICA DE INVERSIN AO 1

6,169.00 6,169.00 70%
17,028,749.00 17,308,775.00

30%

5,722,221.00 4,988,870.00
0
898,352.00 594,639.00
362,837.00 163,427.00 nte Ne
to vo
ie cti
19,400.00 26,580.00 rr jo A
Co Fi s
vo tiv
o tro
7,002,810.00 5,773,516.00 cti c l O
l A lA o ta
ta ta bt
ubto ubto Su
639,537.00 975,851.00 S S
20,350.00 20,350.00
78,210.00 84,833.00
738,097.00 1,081,034.00
7,740,907.00 6,854,550.00 POLITICA DE FINANCIAMIENTO AO
5
4,650,000.00 7,650,000.00
38%
2,886,275.00 620,301.00
949,597.00 949,597.00 legal, facultativa, estatuiratria 12%
801,970.00 1,234,327.00
9,287,842.00 10,454,225.00
nte az
o
ie Pl A
r r NT
17,028,749.00 17,308,775.00 Co rgo O
i vo La LC
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Inversin Ao 1

30%

0%

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E INVERSIN AO 1

30%

0%
to os
Ne c tiv
jo
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o
O tro
Ac l
o ta
bt
Su

NANCIAMIENTO AO 1
50%

12%
NUNCA FINCIAR PASIVOS CORRIENTES CON ACTIVOS FIJOS

az
o LE
Pl TAB
N
rgo CO
La L
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L CA
TA
TO
 az
o LE
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N
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vo I TA
si AP
ALC
T
TO
 INDICES DE LIQUIDEZ (No. DE VECES)

N NOMBRE FORMULA AO 1 AO 2
ACTIVO
1 RAZN CORRIENTE CORRIENTE/PASIVO 1.83 1.61
CORRIENTE

(ACTIVO CORRIENTE -
PRUEBA ACIDA
2 INVENTARIOS)/PASIVO 0.45 0.51
RAZON RAPIDA CORRIENTE
EFEFCTIVO/PASIVO
3 RAZN LIQUIDA 0.06 0.01
CORRIENTE

4 CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE - ### ###

PASIVO CORRIENTE

INDICES DE ENDEUDAMIENTO (%)

N NOMBRE FORMULA AO 1 AO 2

ENDEUDAMIENTO NETO PASIVO TOTAL/ACCTIVO

1 50.10% 45.46%
(NIVEL DE ENDEUDAMIENTO) TOTAL

PASIVO
ENDEUDAMIENTO EN EL
2 CORRIENTE/PASIVO 75.67% 90.46%
CORTO PLAZO TOTAL

PASIVO NO
ENDEUDAMIENTO A LARGO
3 CORRIENTE/PASIVO 24.33% 9.54%
PLAZO TOTAL
UTILIDAD/GASTO
4 COBERTURA DE INTERES 2.64 3.60
FINANCIERO
APALANCAMIENTO NETO ACTIVO TOTAL/CAPITAL
5 (MULTIPLICADOR DEL 200.38% 183.34%
CONTABLE
CAPITAL)

APALANCAMIENTO NETO 2 PASIVO TOTAL/CAPITAL

6 (MULTIPLICADOR DEL 100.38% 83.34%
CONTABLE
CAPITAL)
 PASIVO
APALANCAMIENTO CORTO
7 CORRIENTE/CAPITAL 75.97% 75.40%
PLAZO CONTABLE

PASIVO NO
APALANCAMIENTO LARGO
8 CORRIENTE/CAPITAL 24.42% 7.95%
PLAZO CONTABLE

ENDEUDAMIENTO
250.00%

200.00% 200.38%

183.34%

165.57%
APALANCAMIENTO NETO 2
150.00% (MULTIPLICADOR DEL CAPITAL)
APALANCAMIENTO CORTO PLAZO
APALANCAMIENTO LARGO PLAZO
APALANCAMIENTO NETO
(MULTIPLICADOR DEL CAPITAL)
100.00% 100.38%

75.97% 83.34%
75.40%

65.57%
55.23%
50.00%

24.42%

7.95% 10.34%
0.00%
AO 1 AO 2 AO 3
AO 3
LIQUIDEZ
2.00
1.80
1.80 1.83 1.80

1.60 1.61
0.83
1.40
RAZN CORRIE
1.20 PRUEBA ACIDA
0.03 RAZON RAPIDA
1.00 RAZN LIQUID
### 0.80 0.83

0.60 0.51
0.45
0.40

0.20
0.06 0.03
0.00 0.01
AO 1 AO 2 AO 3

GRAFICA DE ANALISIS DE TENDENCIAS

AO 3
ENDEUDAMIENTO
100.00%
39.60%
90.46%
90.00%

84.23% 84.23%
80.00%
75.67%

15.77% 70.00%

ENDEUDAMIENTO NETO
60.00% (NIVEL DE ENDEUDAMIENTO)
4.42
ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO
PLAZO
50.00% 50.10%
165.57% ENDEUDAMIENTO A LARGO PLA
45.46%
40.00% 39.60%

65.57%
30.00%
24.33%
20.00%
15.77%
10.00% 9.54%
 40.00% 39.60%

30.00%
24.33%
55.23% 20.00%
15.77%
10.00% 9.54%
10.34%
0.00%
AO 1 AO 2 AO 3

ANCAMIENTO NETO 2
LTIPLICADOR DEL CAPITAL)
ANCAMIENTO CORTO PLAZO
ANCAMIENTO LARGO PLAZO
ANCAMIENTO NETO
LTIPLICADOR DEL CAPITAL)
 LIQUIDEZ
$ 4700000.000.00

1.80
$ 4613620.000.00
$ 4600000.000.00
$ 4562777.000.00

RAZN CORRIENTE $ 4500000.000.00

PRUEBA ACIDA
CAPITAL DE
RAZON RAPIDA
RAZN LIQUIDA $ 4400000.000.00
0.83
$ 4300000.000.00
$ 4271680.000.00

$ 4200000.000.00

0.03 $ 4100000.000.00
AO 3 AO 1 AO 2 AO 3

AS INDICE FINANCIERO(PARTE DE LA LIQUIDEZ)

TO ENDEUDAMIENTO
5.00

4.50
4.42
4.23%
4.00

3.60
3.50

ENDEUDAMIENTO NETO
(NIVEL DE ENDEUDAMIENTO) 3.00
ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO COBERTURA DE
PLAZO 2.64
2.50
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

9.60% 2.00

1.50

1.00
5.77%
0.50
9.60% 2.00

1.50

1.00
5.77%
0.50

0.00
3 AO 1 AO 2 AO 3
 $ 4613620.000.00

CAPITAL DE TRABAJO

AO 3

UIDEZ)

4.42

COBERTURA DE INTERES
O 3
 INDICES DE ROTACIN (No. DE VECES)

N NOMBRE FORMULA AO 1 AO 2
ROTACIN DE VENTAS (VENTAS A CREDITO)/
1 CUENTAS POR 6.58 7.31
CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO
COBRAR
NUMERO DE DIAS DE ANALISIS/
1.1 DIAS DE COBRO 55.45 49.93
ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR

ROTACI DECUENTAS POR NLISIS

N NOMBRE FORMULA AO 1 AO 2
ROTACIN DE VENTAS (VENTAS A CREDITO)/
1 CUENTAS POR 1.29 0.00
CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO
COBRAR
NUMERO DE DIAS DE ANALISIS/
1.1 DIAS DE COBRO 283.09
ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR

COMPRAS A CREDITO/CUENTAS
SX POR PARA PROMEDIO
NUMERO DE ANALISIS/ROTACINDE
CUENTAS POR PAGAR

DIAS DE CONCENTARO
AO 3

5.05

72.29

AO 3

2.58