CLASE: Frmulas y Ejemplos

PRODUCTO: Crdito Vehicular

BANCA: Personas
FECHA DE PUBLICACIN: 01/11/2017

CRDITO VEHICULAR

PROCEDIMIENTO PARA LA LIQUIDACION DE INTERESES Y PAGOS

1). Clculo de la Cuota Mensual

El monto de la cuota mensual por un crdito vehicular otorgado por el Banco Financiero se
calcula con la siguiente formula:

n
C = M * tms * (1 + tms)
n
(1 + tms ) - 1

C = Cuota mensual
M = Monto del financiamiento
tms = Tasa mensual de TSA
n = Nmero de cuotas o meses solicitado
TEA = Tasa efectiva anual del financiamiento
TSDA = Tasa de seguro de desgravamen anual
TSA = Suma de la TEA + TSDA

Esta cuota est calculada bajo el supuesto de pagos cada 30 das.

Como vemos esta cuota (C) contiene un monto que corresponde al pago de los intereses del
financiamiento del periodo (Int), otro monto que se asignar al seguro de desgravamen y un
tercer monto que corresponde a la amortizacin (Amort) del capital o monto del financiamiento.

Antes de aplicar la formula anterior debemos realizar algunos clculos para hallar tms:

a). Primero analizamos (TSDA) la Tasa del Seguro de Desgravamen mensual (TSDM):
12
TSDA = (1+TSDM) -1

b). Luego, hallamos TSA = Suma de TEA + TSDA

TSA = [(1+ TEA) * (1+ TSDA)] -1

c). Finalmente, calculamos la tms

m/(360*n)
tms = (1 + TSA) -1

m : Total das del prstamo

n : Nmero de cuotas o meses

2). Componentes de la cuota

2.1) Calculo del importe global de intereses y seguro de desgravamen en una cuota

Los intereses y seguro de desgravamen (SD) del periodo (incluidos en la cuota) sern:
t
Intereses y SD = Monto o saldo de capital * [( 1+tds) - 1

Donde:
Tds = tasa diaria de tms
n/m
Tds = (1 + tms) -1

Pgina 1 de 5
t = Nmero de das transcurridos entre la fecha de desembolso y la primera cuota o entre la
ltima cuota pagada y la prxima por vencer

2.2) Calculo de la amortizacin de Capital

La amortizacin del capital o monto del financiamiento ser la diferencia entre la cuota y el
monto total de intereses y seguro de desgravamen calculados en el punto 2:

Amortizacin = Cuota Intereses y SD

2.3) Calculo de los intereses de financiamiento del perodo

Los intereses de financiamiento del periodo (incluidos en la cuota) sern:

t
Intereses = Monto o saldo de capital * [(1 + ted) - 1

Donde:
ted = tasa efectiva diaria de TEA
1/360
ted = (1 + TEA) 1

t : Nmero de das transcurridos entre la fecha de desembolso y la primera cuota o entre

la ltima cuota pagada y la prxima por vencer.

2.4) Calculo del seguro de desgravamen mensual (SD)

El monto de seguro de desgravamen mensual (SD), incluido en la cuota, ser el saldo de la

cuota menos la amortizacin e intereses del financiamiento:

SD = Cuota Amortizacin - Intereses

Nota: Despus de cada amortizacin obtendremos un nuevo saldo de capital:

Nuevo saldo de Capital = Saldo anterior Amortizacin del periodo

Sobre este nuevo saldo de capital aplicaremos las formulas 2.2, 2.3 y 2.4. Asi procederemos
sucesivamente hasta completar el nmero total de cuotas.

3). Pago total mensual

El pago total mensual por un crdito vehicular es:

Pago total mensual = Cuota + Seguro Vehicular

o alternativamente,

Pago total mensual = Amortizacin + Intereses + SD + Seguro Vehicular

3.1) Seguro Vehicular (SV)

Es un monto mensual y es igual a:
SV = (Tasa anual del seguro * valor del vehculo)/12

Pgina 2 de 5
EJEMPLO DE UN CREDITO VEHICULAR: CASO DE CUMPLIMIENTO
El Banco Financiero otorga un crdito vehicular, bajo las siguientes condiciones:

Fecha de desembolso: 20 de setiembre de 2014

Valor del vehculo: S/. 37,500
Monto de financiamiento: S/. 30,000
Plazo: 60 meses
Tasa de inters: 10.99% TEA
Tasa de inters moratorio: 10.00% TEA
Tasa de seguro de desgravamen: 0.05% mensual
Seguro vehicular: 4.72% anual
Fecha de pago de ltima cuota: 20 de setiembre de 2019

1). Calculamos la cuota mensual

Hallamos la cuota mensual usando la siguiente formula:

n
C = M * tms * (1 + tms)
n
(1 + tms ) - 1

Antes calculemos la tasa tms, asi:

a). Primero anualizamos (TSDA) la tasa de seguro de desgravamen mensual (TSDM):

12
TSDA = (1 + 0.05%) -1
TSDA = 0.60%

b). Luego hallamos TSA = suma de TEA + TSDA

TSA = [(1 + TEA) * (1 + TSDA)] -1

TSA = [(1 + 10.99%) * (1 + 0.60%)] 1
TSA = 11.66%

c). Finalmente, calculamos tms

m/n
tms = (1 + TSA) -1
1,826/(360*60)
tms = (1+11.66%) -1
tms = 0.94%

Ahora con tms, hallemos la cuota (C):

60
C = 30,000 * 0.94% * (1 + 0.94%)
60
(1 + 0.94%) 1

C = 656.47

2). Componentes de la cuota

2.1) Clculo del importe global de intereses y seguro de desgravamen en la 1ra cuota

t
Intereses y SD = 30,000 * [(1 + tds) 1

Donde:
Tds = tasa diaria de tms
n/m
Tds = (1 + tms) 1
60/1826
Tds = (1 +0.94%) 1
Tds = 0.030748%

Pgina 3 de 5
t : nmero de das transcurridos entre la fecha de desembolso y la primera cuota

t = 30 das
30
Intereses y SD = 30,000 * [(1 + 0.030748%) 1
= 277.97

2.2) Calculo de la amortizacin de capital

Amortizacin = Cuota Intereses y SD

= 656.47 277.97
= 378.50

2.3) Calculo de los intereses de financiamiento de la 1ra cuota

t
Intereses = Monto o saldo de capital * [( 1 + ted) 1

Donde:

Ted = tasa efectiva diaria de TEA

1/360
Ted = (1 + TEA) 1
1/360
Ted = (1 + 10.99%) 1
Ted = 0.028968%

t: nmero de das transcurridos entre la fecha de desembolso y la primera cuota

t = 30 das
30
Intereses = 30,000 * [( 1 + 0.028968) 1
= 261.81

2.4) Clculo del seguro de desgravamen (SD) de la 1ra cuota

SD = Cuota Amortizacin Intereses

= 656.47 378.50 261.81
= 16.16

3). Pago total mensual

El pago total mensual por un crdito vehicular es:

Pago total mensual = Cuota + Seguro Vehicular

3.1) Seguro vehicular (SV)

SV = (tasa anual de seguro * valor del auto) / 12

SV = (4.72% * 37,500)/12
SV = 147.50

Pago total mensual = 656.47 + 147.50

= 803.97

Pgina 4 de 5
 CALCULO DE INTERESES EN CASO DE INCUMPLIMIENTO DE PAGO

Inters moratorio
Se aplica sobre el monto de amortizacin de la cuota y desde el da siguiente del vencimiento
de la cuota del mes:
t/360
Int. Moratorio = Amortizacin en mora * [(1 + tmora) 1

Int. M : Inters moratorio

T mora : Tasa de inters moratoria
t : nmero de das en mora

Ejemplo:
Asumamos que la primera cuota se vence y el cliente paga 15 das despus del vencimiento
15/360
Int. Moratorio = 378.91 * [(1 + 10%) 1
Int. Moratorio = 1.51

Inters compensatorio vencido

t/360
Int. Compensatorio vencido = Amortizacin + Interes en mora * [(1+TEA) 1

TEA : Tasa de inters efectiva anual

t : nmero de das en mora

Si usamos el mismo ejemplo anterior, entonces:

Int. Comp. Vencido = (378.50+261.81) * [(1 + 10.99%) 15/360 1

Int. Comp. Vencido = 2.78

Nota Importante:

a. A partir del 01 de abril del 2011 el ITF es 0.005% segn Ley N 29667 publicada el 20 de febrero del 2011.
b. Las tasas utilizadas en los ejemplos son referenciales, para el detalle de otras tarifas, consultar el Tarifario
General disponible en nuestra Banca por Internet: www. financiero.pe o en nuestra Red de Oficinas a nivel
nacional.
c. Esta informacin se proporciona de acuerdo al Reglamento de Gestin de Conducta de Mercado del Sistema
Financiero.

Pgina 5 de 5