Universidad nacional de Huancavelica

La efectividad de la poltica fiscal en el Per y poltica fiscal y equidad

Wilfredo, Pari taipe

Introduccin:

Cul es el efecto de la poltica fiscal sobre el nivel de actividad econmica? En el plano

terico, existen argumentos para sustentar que una poltica fiscal expansiva eleva el nivel de
actividad econmica; o que lo contrae. La duda surge cuando a los canales de tipo
keynesiano, donde una poltica fiscal expansiva eleva el nivel de actividad econmica, se
aaden aqullos derivados del efecto de la poltica fiscal sobre la deuda pblica y las
expectativas que su repago pueden significar para el gasto pblico o los impuestos en el
futuro, as como el canal que va de la deuda pblica sobre la percepcin de los mercados
financieros sobre el riesgo del pas.

Los ndices de Gini correspondientes a la distribucin del ingreso equivalente de los pases
de Amrica Latina, a inicios y mediados de los noventa y en los primeros aos del siglo
XXI. De acuerdo a esta informacin, tres de los cinco pases de la regin presentaran una
desigualdad mayor que la media Bolivia (55.9), Colombia (55.8) y Ecuador (54.3). Per
(47.7) y Venezuela (45.5) se ubicaran por debajo del promedio.

Puntos crticos

Distribucin del Ingreso y el Consumo de los Hogares antes de la Poltica Fiscal. En relacin al ingreso
fiscal disponible, el estudio evala cun viable sera ampliarlo a travs de un incremento de
la recaudacin tributaria. Dicho de otro modo, podran los pases realizar esfuerzos fiscales
superiores? La capacidad tributaria se define como el porcentaje del Producto Interno Bruto
(PIB) que un pas debera recaudar dadas las caractersticas de su economa, las que afectan
su capacidad de recaudacin. A su vez, el esfuerzo fiscal es la relacin entre la recaudacin
efectiva, como porcentaje del PIB, y la capacidad tributaria. Si este coeficiente es menor a
uno, indicara que el gobierno puede introducir cambios en las bases imponibles y/o en las
tasas imponibles vigentes e incrementar as su recaudacin sin costos econmicos
excesivos, en la medida que estara sub-explotando el potencial recaudatorio. Si, por el
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contrario, el coeficiente de esfuerzo fiscal es mayor a uno, el sistema tributario estara

recaudando ms que su nivel potencial.

Progresividad y capacidad redistributiva del sistema tributario.. La carga tributaria en los pases
andinos es en especial en lo relativo a los ingresos por recursos naturales no renovables. El
impuesto al valor agregado (IVA), los impuestos selectivos al consumo y el impuesto a la
renta empresarial, constituyen cerca del 50% de carga impositiva. La progresividad de los
impuestos se analiza considerando: la progresin de la tasa media IVA/Ingreso, para
decirles de hogares ordenados segn su ingreso per cpita; y, (b) la progresin de la tasa
media IVA/Consumo, para deciles de hogares ordenados segn su consumo per cpita. En
los casos de Bolivia, Colombia y Ecuador, el IVA resulta progresivo Por tanto, puede
concluirse que en Bolivia y Ecuador cuyos IVA tienen tasa nica de 14.94% y 12%
respectivamente las exoneraciones, globalmente consideradas, estaran bien diseadas; es
decir, recaeran sobre bienes y servicios con mayor participacin en la canasta de los hogares
ms pobres. En el caso de Colombia, se concluye que, globalmente consideradas, las
exoneraciones y las tasas diferenciales tambin estaran bien diseadas, es decir,
determinaran una tasa efectiva menor sobre la canasta de consumo de los hogares ms
pobres. En el caso de Per el IVA, que tiene una tasa nica de 19%, resulta regresivo; es
decir, las exoneraciones, globalmente consideradas, recaeran sobre la canasta de los hogares
relativamente ms ricos. Los resultados son diferentes cuando los hogares se ordenan
segn su ingreso per cpita y se considera la tasa efectiva IVA/Ingreso en Per la
regresividad del IVA se acenta (el ndice de Kakwani se hace ms negativo) y en Bolivia y
Colombia el IVA pasa a ser regresivo. El anlisis de la progresividad o regresividad del IVA
debe ser complementado considerando, simultneamente, la recaudacin del impuesto,
para determinar su papel redistribuidor. En este sentido es interesante observar que, en
cualquier caso, resulte el impuesto progresivo o regresivo, el efecto redistributivo del IVA
es modesto, sobre todo si se lo compara con la capacidad redistributiva del gasto pblico
social La clave est en eliminar las exoneraciones y focalizar el gasto pblico en los sectores
de menores ingresos. Teniendo en cuenta, como se vio, que la mayor parte de la recaudacin
del IVA provendra de los sectores de ingresos ms altos, si se aplica esta recaudacin
adicional a travs de gasto pblico focalizado en los sectores ms pobres, el resultado
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fiscal de la generalizacin del IVA sera progresivo, aunque el resultado tributario sera
regresivo.

Impuestos Selectivos al Consumo. En relacin a los impuestos selectivos, stos presentaran una
capacidad redistributiva muy limitada. Las cargas sobre bebidas alcohlicas, no alcohlicas
y derivados del tabaco tenderan a ser casi neutrales en trminos de equidad vertical.
Respecto a los impuestos a los combustibles, si adems de estimar el impacto directo del
consumo de gasolinas se considera el impacto indirecto en el consumo de los hogares, el
efecto neto resultara significativamente regresivo.

Impuesto a la Renta Personal. El impuesto a la renta personal, instrumento tributario casi nico
con capacidad redistributiva en el mundo, Si bien Amrica Latina, en su conjunto, no
recauda bien el impuesto, en pases con un ingreso per cpita relativamente mayor
(Argentina, Brasil, Chile, Mxico o Uruguay) el impuesto recauda ms del doble. Inclusive,
pases con un ingreso per cpita mayor que los anteriores. Ms an, dado que el diseo
actual de los sistemas tributarios de los pases de la regin determina que la participacin
en el ingreso despus de impuestos del 10% ms rico crezca respecto a su participacin
antes de impuestos, parece claro que el impuesto a la renta personal debera contribuir a
corregir esta situacin.

Progresividad y capacidad redistributiva del gasto pblico social. Los autores destacan la existencia
de variaciones significativas tanto en el nivel como en relacin a la clasificacin funcional
del gasto pblico social en los pases andinos, aunque porcentualmente existe una
preeminencia de los gastos en educacin y pensiones. El indicador de progresividad ms
empleado es la progresin de la tasa media. De acuerdo con este indicador, un determinado
de gasto pblico ser progresivo si el gasto pblico recibido, expresado como porcentaje
del ingreso del hogar, tasa media, decrece a medida que se avanza en la escala de ingresos
de los hogares. Entre las conclusiones planteadas por los autores se seala que el acumulado
del gasto pblico social presentara un impacto redistributivo mucho mayor que el de los
impuestos. El gasto en educacin en los tres pases andinos estudiados (Bolivia, Colombia
y Per) sera progresivo y adems en la educacin bsica en tanto la educacin universitaria,
si bien sera progresiva, resultara bien La universidad pblica es aprovechada por los ms
pudientes en una relacin de cinco a uno, con la excepcin de Per donde es dos veces y
media ms. Adicionalmente, el costo por alumno universitario es cinco veces superior al de
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la enseanza primaria. En efecto, este ratio es igual a 1.8 para salud, 3.3 para educacin
bsica, 0.4 para educacin universitaria y 5.6 para los subsidios sociales.

La efectividad de la poltica fiscal en el Per

Cul es el efecto de la poltica fiscal sobre el nivel de actividad econmica? A nivel terico,
la respuesta depende de los supuestos asumidos, sean estos los de la economa clsica o los
del contexto keynesiano. En el plano emprico la respuesta tampoco es clara. Existen
diversos trabajos que apoyan unas u otras teoras. As, Blanchard y Perotti presentan
evidencia sobre el cumplimiento de los efectos keynesianos de la poltica fiscal sobre el nivel
de la actividad en el perodo de posguerra para el caso de los Estados Unidos. Pero otros
autores, como Giavazzy y Pagano presentan evidencia para Irlanda y Dinamarca de que una
poltica fiscal contractiva puede ser expansiva, incluso en el corto plazo, sugiriendo que el
efecto keynesiano, contractivo, puede ser ms dbil que el efecto expansivo, a travs del
canal de las expectativas. Evidentemente cuanto ms rgido son los precios ms poder
tiene la poltica fiscal en efectuar en el corto plazo. El modelo y sus predicciones tiene dos
subsistemas que son del larga y corto plazo. La metodologa es una seccin que describir
el procedimiento empleado para estimar los efectos de la poltica fiscal.

Conclusin

A pesar de que un buen diseo de las exoneraciones en el IVA y del impuesto a la renta
personal puede favorecer la equidad vertical, es reconocido que el principal instrumento de
poltica fiscal para mejorar la equidad en la distribucin del ingreso y satisfacer las
necesidades bsicas es el gasto pblico social. Dicho gasto debera ser eficientemente
instrumentado y eficazmente focalizado para aliviar niveles de pobreza, expandir la
infraestructura social y mejorar la distribucin del ingreso. Sin embargo, teniendo en cuenta
las limitaciones distributivas del gasto pblico social, se requiere igualmente evaluar en qu
medida la estructura tributaria afecta la equidad de la poltica fiscal.

Bibliografa

Alberto Barreix Jernimo Roca Luiz Villela, Poltica Fiscal y Equidad

Waldo Mendoza y Karl Melgarejo la efectividad de la poltica fiscal en el Per