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NIIF 17 Seguros

(Un vistazo)
COPIA AUTORIZADA PARA:

Jos Antonio GONZALO ANGULO


Universidad de Alcal
CONTENIDO
Una Norma de larga gestacin
El modelo general en bloques
Agregacin de contratos: las carteras
Flujos para el cumplimiento: estimaciones y riesgo no financiero
Margen contractual del seguro
COPIA AUTORIZADA PARA:

Tasa de descuento
El modelo en movimiento: prdidas y ganancias
Las adaptaciones del modelo: tarifa variable, asignacin de primas y
reaseguro
Presentacin e informacin a revelar
Efectos esperados
Jos A. GONZALO - NIIF 17 (un vistazo) 2
Una Norma de larga gestacin
NIIF 4: Contratos de seguro (2005), como solucin provisional.
Permita todos los tratamientos locales, solo se exiga informar.
El principal problema era la aplicacin del principio del devengo en el
reconocimiento de los resultados de las plizas.
2007 Discussion Paper.
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2010 Primer proyecto de Norma.


2013 Segundo proyecto de Norma.
600 cartas de comentarios y 900 reuniones en 18 pases.
En vigor a partir de 2021 Los aseguradores acumulan el 12% de los
activos reportados utilizando NIIF en las bolsas de valores.

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El modelo general en bloques para una transaccin de seguro
activo obligacin por el contrato de seguro

PAGOS
85 flujos de
efectivo para
cumplimiento
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AJUSTE POR 70
COBROS EFECTO DEL RIESGO NO
100 DESCUENTO FINANCIERO
(25) 10
Si fuera
MARGEN DE negativo,
SERVICIO se lleva a
CONTRACTUAL PyG
-MSC-
30

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Flujos para el cumplimiento:
estimaciones y riesgo no financiero
ESTIMACIONES DE FLUJOS DE EFECTIVO
Flujos de efectivo esperados: explcitos que deben reflejar de forma neutral el rango de
desenlaces, a la fecha de medicin.
Incorporan toda la informacin razonable y justificable existente sobre el importe,
calendario e incertidumbre de los flujos
Deben hacerse suposiciones respecto al futuro, y extenderse a toda la duracin del
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contrato
AJUSTE POR RIESGO PARA EL RIESGO NO FINANCIERO
Valor presente de los flujos que reflejan la compensacin que la entidad requiere por soportar la
incertidumbre sobre importe y calendario de los flujos.
No se trata de riesgos financieros, que se incorporan a las estimaciones o a la tasa de descuento
(riesgos actuariales, de interrupcin, de gasto).
Puede mitigarse con la diversificacin, la experiencia y por desenlaces favorables para la entidad.
Puede crecer con el plazo, la frecuencia, la amplitud de desenlaces y el desconocimiento.
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Margen contractual del seguro
Se incluye en la medicin del pasivo, pero en realidad es un ajuste por
periodificacin, un ingreso diferido que se imputar a resultados a lo
largo de la vida de la operacin.
Se ve reducido por los costes de adquisicin, si es positivo.
Se mide al principio y en cada cierre. Si es negativo, se lleva
inmediatamente a resultados.
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Es un valor presente, que se considera evaluado a la tasa inicial.


De ser positivo, se lleva a resultados en funcin del servicio proporcionado
(unidades de cobertura).
Es un saldo abierto, ya que se ajusta en todos los cierres. Se calcula de
forma agregada para las carteras de seguro.
Condiciona tanto la clasificacin como la administracin de la entidad

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Agregacin de contratos: las carteras
Cartera de contratos X
El modelo vale para cualquier tipo (ejercicio 20X7)
de seguro (se excluyen Onerosos
componentes financieros). (al inicio)

Agregacin para determinar el Otros


MSC: carteras de contratos
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sometidos a los mismos riesgos,


que se administran conjuntamente
Sin posibilidad
Deben considerarse en cada significativa de
cartera: contratos onerosos al convertirse en
inicio, contratos sin posibilidad onerosos
significativa de ser onerosos y otros
contratos

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Tasa de descuento
Se calcula por referencia a instrumentos financieros con flujos similares a
los contratos de seguros, emitidos por la entidad.
Refleja condiciones actuales del pasivo para la entidad, y por ello se ajusta
todos los periodos.
Recoge riesgos financieros no tenidos en cuenta al estimar los flujos.
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Tiene tres componentes:


Valor del dinero en el tiempo (puede basarse en una curva de tipos)
Caractersticas de los flujos de efectivo
Caractersticas de liquidez de los contratos de seguro
Se aplica a medir los flujos para cumplimiento y el MSC
Las variaciones en el pasivo por modificacin en la tasa se pueden llevar a
prdidas y ganancias o a otro resultado integral.

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El modelo en movimiento: pasivos

Estimaciones
Flujos por
Cumplimiento Ajuste por riesgo
Por la cobertura restante
(servicios FUTUROS)
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MSC
PASIVO (servicio futuro)
(medicin posterior)

Reclamaciones incurridas por siniestros


Por los servicios pasados
(Descuento si son de ejercicios posteriores)

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Las adaptaciones del modelo: tarifa variable,
asignacin de primas y reaseguro
El enfoque de tarifa variable (ETV) se aplica a contratos con caractersticas de
participacin directa en los cambios de valor razonable (VR) de un grupo de partidas
subyacentes identificadas.
En el ETV el MSC no incluye participacin en los cambios en el VR, sino que se establece
en funcin de los flujos de efectivo que no varan si cambia el VR de las partidas.
El enfoque de asignacin de primas (EAP) es un mtodo simplificado para grupos de
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contratos a corto plazo, que consiste en utilizar como contrapartida a las primas recibidas
(netas de costes de adquisicin), una reserva por riesgos en curso (cobertura remanente)
y un pasivo por reclamaciones incurridas.
Las primas se reconocen, salvo evidencia en contrario, en funcin del paso del tiempo
El reaseguro tambin tiene las caractersticas de los contratos de seguro, pero
despojados de los flujos cedidos: puede dar lugar a activos o a pasivos.
Las prdidas y ganancias por reaseguro se reconocen a medida que se reciben los
servicios de reaseguro (como en el modelo general) y los contratos de seguro se
contabilizan por separado del contrato subyacente.

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Presentacin e informacin a revelar
ACTIVOS PASIVOS
Contratos de seguro Contratos de seguro
Contratos de reaseguro Contratos de reaseguro
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Explicacin de las cantidades reconocidas y los mtodos


Conciliacin de los saldos iniciales y finales
importes
Proceso de estimacin de cantidades y otras variables
NOTAS Cambios habidos en ese proceso y nivel de confianza
juicios y sus cambios Determinacin del criterio para distribuir cambios por tasas

Exposicin a riesgos, su origen y concentracin (con los cambios)


riesgos y su alcance Objetivos, polticas y procesos de gestin de riesgos (y cambios)
Anlisis de sensibilidad
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El modelo en movimiento: ingresos y gastos
por cambios en los componentes del pasivo
GASTOS INGRESOS
OPERATIVOS (GO) OPERATIVOS (IO)
Gastos por indemnizaciones incurridas Ingresos por seguro (parte del periodo)
Gastos de adquisicin Menores reclamaciones (estimacin)
COPIA AUTORIZADA PARA:

Mayores reclamaciones futuras (estimacin) Menor ajuste por riesgo


Mayor ajuste por riesgo Diferencias en el MCS (>0)
Diferencias en el MCS (<0)
FINANCIEROS (GF) FINANCIEROS (IF)
Gastos financieros por contratos de seguro Ingresos financieros por contratos de seguro
Efecto negativo de la modificacin de tasas* Efecto positivo de la modificacin de tasas*
(*)En parte, si hay una distribucin sistemtica entre periodos, puede llevarse la diferencia a ORI reciclable
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Estado de resultados del seguro

GO IO
RESULTADO POR EL SERVICIO DE SEGURO
COPIA AUTORIZADA PARA:

GF +/- IF
RESULTADO FINANCIERO NETO
=
PRDIDAS Y GANANCIAS DEL PERIODO

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Efectos esperados por la adopcin de la Norma
Ante todo, mayor comparabilidad entre compaas.
Mayores pasivos (por menor descuento y pasivacin del MSC).
Una distribucin de ingresos diferente en el tiempo: devengados frente a cobrados
Diferimiento del reconocimiento de resultados, que debe hacerse a lo largo de todo el
periodo de coberturano al inicio.

COPIA AUTORIZADA PARA:

Mayor desglose de hiptesis y flujos estimados. Justificacin de cambios, lo que


prevendr el conservadurismo e inducir volatilidad en los resultados.
Menos impacto en seguros no-vida que en seguros de vida.
Menos impacto en seguros a corto plazo que en seguros de larga duracin.
Mayor uniformidad entre compaas de diferentes pases dentro de un mismo grupo:
mayor fiabilidad de los datos consolidados.
Coste muy abultado de adopcin en los 3 aos restantes, para todas las compaas, al ser
un enfoque totalmente nuevo.

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IFRS 17
Implicaciones para el sector
COPIA AUTORIZADA PARA:

4 de octubre de 2017

Analistas Financieros Internacionales


Pasivo bajo el modelo general de IFRS 17
Pasivo IFRS 17

Margen servicio Beneficio diferido que la entidad reconoce al


contractual proporcionar servicios

Flujos de cumplimiento
COPIA AUTORIZADA PARA:

Ajuste por riesgo Ajuste por la incertidumbre sobre el importe y el


momento de los flujos de efectivo futuros

Valor temporal del Convierte los flujos de efectivo futuros a su valor actual
dinero
Mejor estimacin de pasivos (BEL)
Estimacin flujos Flujos de efectivo esperados de las primas, gastos,
futuros reclamaciones y pagos de beneficios futuros

IFRS 17 2
Nivel de agregacin
Portfolio 1 Portfolio 2 Portfolio 3
Rentas Autos

No No No
Onerosos Otros Oneroso Onerosos
Onerosos Onerosos Onerosos
COPIA AUTORIZADA PARA:

Cohorte t Cohorte t Cohorte t Cohorte t Cohorte t Cohorte t Cohorte t

Cohorte Cohorte Cohorte Cohorte Cohorte


t+1 t+1 t+1 t+1 t+1

Cohorte Cohorte Cohorte Cohorte Cohorte


t+2 t+2 t+2 t+2 t+2

Cohorte Cohorte Cohorte Cohorte Cohorte


IFRS 17 3
Estimacin flujos futuros

Pasivo IFRS 17
Las estimaciones de CF utilizadas para determinar las CF de cumplimiento
Margen servicio incluirn todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionen
contractual directamente con el cumplimiento de la cartera de contratos:
o Estimacin explcita, no sesgada y ponderada por probabilidad (es decir,
Flujos de el valor esperado) de las salidas de efectivo futuras menos las entradas
cumplimiento
COPIA AUTORIZADA PARA:

de efectivo futuras que surjan a medida que la aseguradora cumple con el


Ajuste por contrato de seguro.
riesgo o Variables de mercado tan consistentes como sea posible con precios de
mercado observables
Valor temporal o Incorporar toda la informacin disponible de manera imparcial, sin incluir
del dinero
mrgenes Best estimate.
o Modelos estocsticos en caso de participacin en beneficios
Estimacin
flujos futuros o Incluir todos los flujos dentro de los lmites del contrato

o Derivacin de hiptesis operativas!

IFRS 17 4
Valor temporal del dinero
Ajustar las estimaciones de los flujos de efectivo futuros por el valor temporal
del dinero usando tasas de descuento que:
o Reflejen las caractersticas de los flujos de cumplimiento
Pasivo IFRS 17
o Basadas en las caractersticas de los pasivos con respecto al momento,
Margen servicio la moneda y la liquidez
contractual
o Ajustar los precios de mercado observados para reflejar las
caractersticas del pasivo, por ejemplo, estimar la tasa ms all del
Flujos de
cumplimiento perodo de datos observables LLP? UFR? EUR_31_8_2017_SWP_LLP_20_EXT_40_UFR_4.2
COPIA AUTORIZADA PARA:

4,000%

o Matching adjustment? 3,000%

Ajuste por 2,000%

o Enfoque descendente o enfoque ascendente


1,000%

riesgo 0,000%

11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
71
76
81
86
91
96
1
6

101
106
111
116
121
126
131
136
141
146
-1,000%

Curva basada en activos de


Valor temporal referencia
del dinero Descendente - Prima riesgo crdito
(Top-Down)
Estimacin
Curva descuento pasivo
flujos futuros
Ascendente
+ Prima de iliquidez
(Bottom-Up)

Curva Risk Free

IFRS 17 5
Ajuste de riesgo

Pasivo IFRS 17
Compensacin que una entidad requiere para soportar la incertidumbre
Margen servicio sobre el importe y el momento de los flujos de efectivo que surgen cuando la
contractual entidad cumple el contrato de seguro.
La IFRS 17 no indica que metodologa se ha de emplear para el clculo del
Flujos de Ajuste por riesgo, sin embargo, es necesario informar del mtodo empleado
cumplimiento
COPIA AUTORIZADA PARA:

y del nivel de confianza del ajuste por riesgo:


Ajuste por
riesgo o VaR Escenarios estocsticos
o tVaR Escenarios estocsticos tVaR
Valor temporal
del dinero o Coste de capital (CoC)
% coste?
VaR
Estimacin Nivel de confianza?
flujos futuros

Mejor estimacin

IFRS 17 6
Margen servicio contractual
Representa el beneficio que la entidad reconocer en el futuro, ya que
proporciona servicios bajo el contrato de seguro durante toda la vigencia del
Pasivo IFRS 17
contrato.
Si CSM es cero al inicio, el contrato de seguro es oneroso. Las prdidas
Margen servicio deben ser reconocidas en PyG al inicio.
contractual
Los cambios futuros en las hiptesis operativas y ajustes de experiencia
Flujos de
afectarn al CSM, en lugar de impactar en PyG.
cumplimiento El nivel de agregacin para determinar el CSM es, por lo tanto, un tema
COPIA AUTORIZADA PARA:

clave ya que determina la interaccin entre diferentes plizas.


Ajuste por
riesgo Cada cohorte consta de:
o Lneas de productos similares con riesgos similares (vida entera,
Valor temporal rentas).
del dinero o Contratos emitidos dentro del mismo ao.
o Dividido en los siguientes grupos: Oneroso (Perdida), No Oneroso y sin
Estimacin
riesgo significativo de ser Oneroso y Otros Contratos.
flujos futuros

Se generan muchas cohortes separadas para hacer el seguimiento de su


CSM

IFRS 17 7
Ejemplo
Datos del contrato de seguro temporal a prima nica:
o Duracin: 3 aos
o Prima nica: 1.900
o Suma asegurada: 1.000.000
o Qx: 0,05% anual
o (No hay cadas ni gastos/comisiones)
o Pagos previstos anuales: 500
COPIA AUTORIZADA PARA:

o Tasa de descuento: 3% (constante)


o Ajuste por riesgo: 120

o Se asume que la tasa de mortalidad y la tasa de descuento no varan con


el tiempo y que la mortalidad prevista coincide con la real.

IFRS 17 8
- Ejemplo ilustrativo -
Ejemplo
Pasivo 1.900
1.900

CSM
366
VA: 1.414 500 500 500

3%
3% Flujos de cumplimiento
3%
COPIA AUTORIZADA PARA:

Ajuste por riesgo


120
Clculo del CSM
PV CF In (Prima) 1.900
- PV CF Out 1.414
PV CF Neto 486 Estimacin flujos futuros y
Valor temporal del dinero
- Ajuste por riesgo 120
CSM 366 1.414

IFRS 17 9
- Ejemplo ilustrativo -
Ejemplo: Reporte de movimientos
Inicio Ao 1
Pasivo 1.900 Pasivo 1.288
1,414 VA: 957 500 500

3% 3%
CSM CSM
366 251

PVCF RA CSM Total


Flujos de Saldo inicial neto 1.414 120 366 1.900 Flujos de
cumplimiento Recalculo hip. fin. actualizadas 1.414 120 366 1.900 cumplimiento
COPIA AUTORIZADA PARA:

Ajuste hiptesis financieras (PyG) 0 0


Intereses 42 0 11 53
Ajuste por riesgo Flujos de salida previstos -500 -40 -126 -666 Ajuste por riesgo
120 Flujos de salida hip. op. actualizadas -500 -40 -126 -666 80
Ajuste hiptesis operativas 0 0 0
Flujos de salida reales -500 -500
Ajuste por experiencia (PyG) 0 0 0
Estimacin flujos Saldo final 957 80 251 1.288 Estimacin flujos
futuros y Valor futuros y Valor
temporal del temporal del
dinero dinero
PVCF CSM
1.414 957

RA

IFRS 17 10
- Ejemplo ilustrativo -
Ejemplo: Reporte de movimientos
Ao 1 Ao 2
Pasivo 1.288 Pasivo 655
VA: 485 500

3%

CSM CSM
251 129

PVCF RA CSM Total


Flujos de Saldo inicial 957 80 251 1.288 Flujos de
cumplimiento Recalculo hip. fin. actualizadas 957 80 251 1.288 cumplimiento
COPIA AUTORIZADA PARA:

Ajuste hiptesis financieras (PyG) 0 0


Intereses 29 0 8 36
Ajuste por riesgo Ajuste por riesgo
80 Flujos de salida -500 -40 -129 -669 40
Flujos de salida hip. op. actualizadas -500 -40 -129 -669
Ajuste hiptesis operativas 0 0 0
Siniestralidad real -500 -500
Estimacin flujos Ajuste por experiencia (PyG) 0 0 0 Estimacin flujos
futuros y Valor Saldo final 485 40 129 655 futuros y Valor
temporal del temporal del
dinero dinero
PVCF CSM
957 485

RA

IFRS 17 11
- Ejemplo ilustrativo -
Ejemplo: Reporte de movimientos
Ao 2 Ao 3
Pasivo 655 Pasivo 0

CSM CSM
129 0

PVCF RA CSM Total


Flujos de Flujos de
Saldo inicial 485 40 129 655
cumplimiento cumplimiento
Recalculo hip. fin. actualizadas 485 40 129 655
COPIA AUTORIZADA PARA:

Ajuste hiptesis financieras (PyG) 0 0


Ajuste por riesgo Intereses 15 0 4 18 Ajuste por riesgo
40 Flujos de salida previstos -500 -40 -133 -673 0
Flujos de salida hip. op. actualizadas -500 -40 -133 -673
Ajuste hiptesis operativas 0 0 0
Flujos de salida reales -500 -500
Estimacin flujos Ajuste por experiencia 0 0 0 Estimacin flujos
futuros y Valor Saldo final 0 0 0 0 futuros y Valor
temporal del temporal del
dinero dinero
PVCF CSM
485 0

RA

IFRS 17 12
- Ejemplo ilustrativo -
Cuenta tcnica
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 1 Ao 2 Ao 3
Primas imputadas al ejercicio 1.900 0 0 Ingresos tcnicos 666 669 673
Primas devengadas 1.900 0 0 Prestaciones y gastos esperados 500 500 500
Primas reaseguro cedido 0 0 0 Liberacin ajuste por riesgo 40 40 40
Liberacin margen de servicio contractual 126 129 133
Ingreso inmovilizado material e Otros ingresos 0 0 0
42 29 15
inversiones Gastos tcnicos -500 -500 -500
Prestaciones reales -500 -500 -500
Otros ingresos tcnicos 0 0 0 Gastos de administracin 0 0 0
Gastos de adquisicin 0 0 0
COPIA AUTORIZADA PARA:

Siniestralidad del ejercicio -1.457 -29 -15 Gastos generales 0 0 0


Prestaciones y gastos pagados -500 -500 -500 Prdidas de contratos onerosos 0 0 0
Variacin de provisin -957 471 485 Resultado tcnico 166 169 173

Gastos de explotacin 0 0 0 Ingresos financieros 42 29 15


Gastos de administracin 0 0 0 Resultado de enajenacin de inversiones
Gastos de adquisicin 0 0 0 financieras 0 0 0
Ingresos o prdidas por cambios de
Otros gastos tcnicos 0 0 0 valoracin 0 0 0
Gastos del inmovilizado material y Gasto o ingreso de intereses asociados a
0 0 0 pasivos de seguro 0 0 0
las inversiones
Intereses acreditados del pasivo de seguros 0 0 0
Resultado de la cuenta tcnica 486 0 0 Resultado financiero 42 29 15

Resultado antes de impuestos 208 198 188

IFRS 17 13
COPIA AUTORIZADA PARA:

IFRS 17
IFRS 17
.

Implicaciones de la IFRS 17 para el sector


seguros: adaptacin a la nueva normativa
COPIA AUTORIZADA PARA:

Iratxe Galdeano Socia Responsable Sector Seguros de Afi

igaldeano@afi.es

4 de octubre de 2017

Analistas Financieros Internacionales


ndice
1. Retos y desafos IFRS 17
2. Cmo abordarlo?
COPIA AUTORIZADA PARA:

2
1 Retos y desafos IFRS 17
COPIA AUTORIZADA PARA:

3
IFRS 17 (Contratos de seguros) e IFRS 9 (Instrumentos
financieros) estn altamente relacionados para las
aseguradoras, por lo que su entrada en vigor se ha alineado
IFRS 9 and 15

IFRS 9 e IFRS 15 fecha entrada en Primeros estados financieros Fecha posible implementacin
vigor 1 Jan 2018 anuales IFRS 9 diferida IFRS 9
COPIA AUTORIZADA PARA:

2017 2018 2019 2020 2021


IFRS 17

Potencial estndar final Potencial comienzo del 1 Jan 2021 - potencial fecha
IFRS 17 perodo comparativo IFRS 17 entrada en vigor IFRS 17

Deliberaciones
Perodo de implementacin Reporting
IASB
Principales retos e implicaciones

Los principales retos e implicaciones:

o Metodologas de clculo y valoracin

o Reporte financiero
COPIA AUTORIZADA PARA:

o Gestin de datos / Informacin

o Tecnologa

o Procesos

o Sistema de gobierno y capital humano

o Decisiones estratgicas/negocio

5
Impactos en metodologas y valoracin

Importante involucracin actuarial

Mtodo de Agregacin
Valoracin /Granularidad

Building block approach Cartera 1 Cartera 2 -

Cartera 1 Contratos
Contratos Cartera 2 Contratos-
(BBA) / Variable fee con baja
Cartera
con baja
1
con baja
serCartera 2
Contratos -
prob. ser prob.Contratos prob.Contratos
ser
approach (VFA) con baja
onerososContratos
prob. ser
con baja
onerososContratos
prob. ser
con baja
onerosos Contratos
prob. ser

2021
Resto de con bajaResto
onerosos de con bajaResto
onerosos de con baja
onerosos
COPIA AUTORIZADA PARA:

prob. ser prob. sercontratosprob. ser

2022
contratos contratos
Margen de Servicio Resto onerosos
de Resto onerosos
de Resto onerosos
de

2023
contratos Contratos
Contratos contratos Contratos contratos
Resto onerosos
de Resto onerosos
de Resto de
Contractual onerosos en
contratos
Contratos
en
contratos
Contratos
en
contratos
Contratos
Seguro reconocimie
ntoonerosos
reconocimie
en ntoonerosos
inicialContratos
reconocimie
en ntoonerosos
inicialContratos en
inicialContratos
Directo Ajuste por Riesgo
reconocimie
onerosos
nto inicial en
reconocimie
onerosos
nto inicial en
reconocimie
onerosos
nto inicial en Reporting
reconocimie reconocimie reconocimie
nto inicial nto inicial nto inicial Interno y
Valor temporal de dinero Externo
Reaseguro
(BBA/PAA) Clculos
Estimacin de flujos futuros
/Valoracin/Contabilidad

Premium allocation
approach (PAA)
Impactos en el reporte

Las entidades deben desglosar informacin cualitativa y cuantitativa acerca de:

Cuadros de reconciliaciones con importes netos que


varan durante el periodo (efecto flujos de caja, ingresos y
Explicaciones sobre gastos)
importes reconocidos Reconciliaciones desglosadas para apertura y cierre de
balance (pasivos netos, loss component, provisn
COPIA AUTORIZADA PARA:

prestaciones, etc.)
Los importes Desglose de servicios facilitados (ingresos, gastos por
reconocidos en los insurance service, investment component)
estados financieros Reconciliaciones desglosadas (FCF, RA, CSM)
que surgen de Desgloses por servicios futuros, actual y pasado
contratos de seguros Desglose del ingreso por contrato de seguro
Desglose por el efecto del reconocimiento inicial
Desglose del patrn de liberacin de CSM
Ingresos y gastos financieros de contratos de seguro e
inversiones financieras
Otros

7
Impactos en el reporte

Las entidades deben desglosar informacin cualitativa y cuantitativa acerca de:

Decisiones e hiptesis Mtodos utilizados para la valoracin de contratos y para


significativas la estimacin de inputs para dichos mtodos, con
informacin cuantitativa en la medida de los posible:
COPIA AUTORIZADA PARA:

o Variaciones en la estimacin de flujos de caja futuros


Las decisiones e o Risk Adjustment
hiptesis significativas o Tasas de descuento
y cualquier cambio en o Investment componets que no son separados
las mismas o Cualquier cambio en los mtodos y procesos, la razn
de cada cambio y el tipo de contratos afectos
Solucin OCI
Risk Adjustment: Tcnica y nivel de confianza
Curva de rentabilidad para el descuento de flujos

8
Impactos en el reporte

Las entidades deben desglosar informacin cualitativa y cuantitativa acerca de:

Informacin para la evaluacin de la naturaleza, importe


Riesgos y momento en el que surge la incertidumbre en los
contratos de seguros
o Tipos de riesgos, eventos de los que surgen y posibles
COPIA AUTORIZADA PARA:

variaciones
Naturaleza y alcance o Objetivos, polticas, procesos, mtodos para gestin
de los riesgos que medicin de riesgos y posibles variaciones
surgen por contratos o Informacin cuantitativa de la exposicin al final del
de seguro dentro de la perodo
norma Anlisis de sensibilidad de riesgos de seguro y mercado
P&L y patrimonio neto
Mtodos y asunciones
Variaciones respecto al periodo anterior y causas
Limitaciones

9
Impactos en el reporte
Nuevo formato de cuenta tcnica, anlisis de movimientos, etc.
Formacin y comunicacin sobre sus implicaciones a las reas implicadas y a la Alta
Direccin

Cuenta tcnica Local Cuenta tcnica IFRS 17


COPIA AUTORIZADA PARA:

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 1 Ao 2 Ao 3
Primas imputadas al ejercicio 1.900 0 0 Ingresos tcnicos 666 669 673
Primas devengadas 1.900 0 0 Prestaciones y gastos esperados 500 500 500
Primas reaseguro cedido 0 0 0 Liberacin ajuste por riesgo 40 40 40
Liberacin margen de servicio contractual 126 129 133
Ingreso inmovilizado material e Otros ingresos 0 0 0
42 29 15
inversiones Gastos tcnicos -500 -500 -500
Prestaciones reales -500 -500 -500
Otros ingresos tcnicos 0 0 0 Gastos de administracin 0 0 0
Gastos de adquisicin 0 0 0
Siniestralidad del ejercicio -1.457 -29 -15 Gastos generales 0 0 0
Prestaciones y gastos pagados -500 -500 -500 Prdidas de contratos onerosos 0 0 0
Variacin de provisin -957 471 485 Resultado tcnico 166 169 173

Gastos de explotacin 0 0 0 Ingresos financieros 42 29 15


Gastos de administracin 0 0 0 Resultado de enajenacin de inversiones
Gastos de adquisicin 0 0 0 financieras 0 0 0
Ingresos o prdidas por cambios de
Otros gastos tcnicos 0 0 0 valoracin 0 0 0
Gastos del inmovilizado material y las Gasto o ingreso de intereses asociados a
0 0 0 pasivos de seguro 0 0 0
inversiones
Intereses acreditados del pasivo de seguros 0 0 0
Resultado de la cuenta tcnica 486 0 0 Resultado financiero 42 29 15

Resultado antes de impuestos 208 198 188

10
Impactos en los sistemas, metodologas e
informacin

Gestin del Workflow

Sistemas Externos Repositorio Motores de clculo Reporting Interno y Externo

Gestin de contratos y
Reporting analtico Modelizacin
COPIA AUTORIZADA PARA:

Comisiones activos

Contratos

Estados financieros,
CRM cuadro de la memoria y
Reporting
reporting narrativo

Facturacin Repositorio de Motor de clculo y


Datos contabilidad

Reporting a nivel
Activos
Anlisis analtico
Ajustes detallado

Contabilidad
Impactos en la informacin

Gestin del Workflow Aprovecharse de lo ya construido


para Solvencia II

Sistemas Externos Repositorio Motores de clculo Reporting Interno y Externo

Reporting Gestin de
Ser necesario mejorar la
Modelizacin
Comisiones analtico contratos y activos
informacin existente (cohortes,
Contratos

Estados financieros,
hiptesis actuariales, comportamiento
CRM

Facturacin Repositori Motor de


Reporting cuadro de la
memoria y reporting
narrativo
de tomadores, etc.)

clculo y

.
o de Datos
contabilidad Permitir incluir nueva informacin
ms detallada a nivel contrato de
COPIA AUTORIZADA PARA:

Activos Reporting a
Anlisis nivel analtico

Contabilidad
Ajustes detallado
costes, prestaciones, tarificacin,
inversiones, etc. necesaria para los
clculos actuariales y el reporting.
Permitir desglose de gastos en funcin de exigencias de la normativa (adquisicin,
administracin, cobertura futura)
Permitir nuevas agrupaciones en cohortes
Almacenar informacin histrica como las curvas de tipos (CSM y FCF), hiptesis actuariales
Reorganizar la informacin para los nuevos reportes (cuenta tcnica, anlisis de movimiento,
etc.)
Reconciliacin y controles de los datos
Gestin de la informacin para IFRS9, IFRS17 y Solvencia II
Garantizar la calidad y trazabilidad de los datos

12
Impactos en los motores de clculo

Gestin del Workflow Sistemas actuariales:


o Aprovecharse de lo ya
Sistemas Externos Repositorio Motores de clculo Reporting Interno y Externo

Reporting Modelizaci
Gestin de construido para Solvencia II
contratos y
Comisiones analtico n
activos
(BEL, Margen de riesgo, etc.)
o Adaptarlos a las nuevos
Contratos

Estados financieros,
CRM

Facturacin Repositori Motor de


Reporting cuadro de la
memoria y reporting
narrativo
requisitos metodolgicos de
clculo y

.
o de Datos
contabilidad valoracin y granularidad
exigida (adaptar herramientas
COPIA AUTORIZADA PARA:

Activos Reporting a
Anlisis nivel analtico

Contabilidad
Ajustes detallado
existentes o adquirir nuevas)
o Implementar clculo CSM
o Implementar anlisis de
movimiento
Sistemas contables:
o Adaptar los existentes para poder contabilizar el CSM, margen de riesgo, impacto en
curvas de tipos, anlisis de sensibilidad, etc.
o Explotar informacin para reporting internos
o Adaptarse a los requerimientos de reportes regulatorios.
o Distincin entre impactos de las curvas de tipos iniciales de emisin y de fecha de
valoracin

13
Impactos en los sistemas

Gestin del Workflow

Sistemas Externos Repositorio Motores de clculo Reporting Interno y Externo


Gestin de
Reporting Modelizaci
contratos y
Comisiones analtico n
activos

Contratos

Estados financieros,
CRM
Reporting cuadro de la
memoria y reporting
Repositori Motor de
Facturacin narrativo
o de Datos clculo y
contabilidad
.
COPIA AUTORIZADA PARA:

Activos Reporting a
Anlisis nivel analtico
Ajustes detallado
Contabilidad

Repositorio de datos:

o Adaptar los repositorios existentes o crear nuevos para la informacin necesaria.

o Examinar la posibilidad de aprovecharse de los repositorios de Solvencia II

o Garantizar la validacin de los sistemas, calidad y trazabilidad de los datos

14
Impactos en los procesos

Gestin del Workflow


Impacto en procesos clave:
o Contabilidad
Sistemas Externos Repositorio Motores de clculo Reporting Interno y Externo o Actuarial,
Gestin de
Comisiones
Reporting
analtico
Modelizaci
n
contratos y
activos
o Reporte
Contratos o Planificacin y control,
CRM
Reporting
Estados financieros,
cuadro de la
memoria y reporting
o Produccin,
o Tarificacin
Repositori Motor de
Facturacin narrativo
o de Datos clculo y
contabilidad
.
o Gestin de riesgos,
COPIA AUTORIZADA PARA:

Reporting a
Activos
Ajustes
Anlisis
detallado
nivel analtico o Etc.
Contabilidad

Automatizacin y trazabilidad de los procesos de la entidad para garantizar


su auditabilidad
o Garantizar trazabilidad, control de versiones, polticas de
almacenamiento, etc. para los clculos actuariales con mayor detalle y
complejidad.
Cambios y adaptaciones en los procesos existentes y creacin de nuevos
procesos debern documentarse conforme a los estndares de la norma.
Garantizar mayor nmero de reportes con ms datos en menos tiempo y con
mayores garantas de auditabilidad.

15
Impactos en sistema de gobierno, capital humano

Adaptar el sistema de gobierno de la entidad para garantizar que se cumplen los


requerimientos, entre otros, de:
o Mayor complejidad en los reportes con el mismo nivel de produccin y de forma
auditable
o Mayor esfuerzo para conseguir cumplir con las planificaciones contables
o Mayor tiempo para recoger la informacin necesaria para aplicar las nuevas
metodologas y obtener clculos ms granulares
o Mayor necesidad de recursos y conocimientos para los clculos actuariales
COPIA AUTORIZADA PARA:

para IFRS 17, Solvencia II, etc.


o Gran esfuerzo del capital humano, sobre todo, en las fases iniciales de
implantacin
o Coordinacin entre las funciones actuariales, contables, gestin de riesgos,
inversin, diseo de productos,
o Posible reorganizacin de roles y responsabilidades
o Importancia del scope de auditora interna

Necesidad de formacin en metodologas, contabilidad,


herramientas/sistemas, sistema de gobernanza, etc.

16
Decisiones estratgicas / negocio

Impacto en diseo de nuevos productos

Impacto en tarificacin

Impacto en la gestin conjunta de activos y pasivos

Impacto en reaseguro
COPIA AUTORIZADA PARA:

Impacto en la planificacin

Nuevos indicadores de rentabilidad:

o Nuevas formas de remuneracin

o Vincular cambios a la gestin de rendimiento de la compaa

o Rediseo de cuadros de mando y programas de incentivacin

Otros

17
COPIA AUTORIZADA PARA:

3 Cmo abordarlo?

18
IFRS 17 / IFRS 9 Plan de Adaptacin (Alto nivel)
Involucracin de Actuarial y Contabilidad
Enero 2020 Q1 2021
Posible periodo Posible primer
comparative para reporting IFRS 17
IFRS 17

2018 2019 2020 2021


COPIA AUTORIZADA PARA:

Implementacin Dry run a


Anlisis Gap y Plan Plan de
Dry run junio de Reporting IFRS 17
Adaptacin IFRS 17 Adaptacin 2019
IFRS 17
1 2 3 4 5

Anlisis gap Recopilacin de Preparacin Dry run de los Primer


procesos, nueva de la elementos del reporting de
metodologas, informacin informacin reporte de IFRS 17 e
sistemas, capital Adaptacin comparativa IFRS 17 e IFRS 9
humano, etc. metodologas, (IFRS 17 e IFRS 9 con los
Elaboracin sistemas IFRS 9) datos de 30
Hoja de Ruta (reportes y Junio 2019
para la motores de
adaptacin a clculos),
IFRS 17 procesos, etc.
Formacin

19
IFRS 17 / IFRS 9 Plan de Adaptacin (Alto nivel)
Esfuerzos estimados orientativos

Control Direccin

Oficina de Proyecto

Implementacin
COPIA AUTORIZADA PARA:

Actuarial
Metodologas
Datos
Repositorio Reporting
Asunciones Sistemas Otros
de datos y Contabilidad interno y
Herramientas usuario final procesos
sistemas externo
Reaseguro
Anlisis
actuarial

Preparacin informacin, testeos, dry runs

20
COPIA AUTORIZADA PARA:

2017 Afi. Todos los derechos reservados.

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