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TIPOS Y TCNICAS DE ANLISIS FINANCIERO

1. El anlisis financiero:
El anlisis financiero de una empresa consiste en el anlisis e
interpretacin, a travs de tcnicas y mtodos especiales,
de informacin econmica y financiera de una empresa proporcionada
bsicamente por sus estados financieros. La recopilacin de la informacin
necesaria para realizar un anlisis financiero, as como el anlisis mismo se
realizan de acuerdo a las necesidades del usuario.

En consecuencia, la funcin esencial del anlisis de los estados financieros,


es convertir los datos en informacin til, razn por la que el anlisis de
los estados financieros debe ser bsicamente para la toma de decisiones.
De acuerdo con esta perspectiva, a lo largo del desarrollo de un anlisis
financiero, los objetivos perseguidos deben traducirse en una serie de
preguntas concretas que debern encontrar una respuesta adecuada.
Cantidad ilimitada de bases creadas por el usuario: las frmulas definibles
pueden ser creadas en una cantidad ilimitada, se detallan a continuacin
algunos ejemplos:

Costos directos.
Costo de ventas.
Capital de trabajo.
Necesidades operativas de fondos.
Crditos por ventas.
Ganancias totales.
Gastos variables.
Utilidad neta.
Utilidad bruta.
Ventas totales.
Mano de obra directa.
Ratios (liquidez, endeudamiento, rentabilidad, actividad etc.)
2. CLASIFICACIN DE LOS MTODOS DE ANLISIS.
Mtodos de Anlisis Financieros:

Rentabilidad: Muestran la rentabilidad de la empresa en relacin


con las ventas, el patrimonio y la inversin, indicando adems
la eficiencia operativa de la gestin empresarial.
Liquidez: los ratios que miden la disponibilidad o solvencia
de dinero en efectivo, o la capacidad que tiene la empresa para
cancelar.

Mtodo del Anlisis Vertical:

Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y


el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.

Mtodo del Anlisis Horizontal:

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros


homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a
otro.
3. IMPORTANCIA DEL FLUJO DE EFECTIVO EN LA EMPRESA.

La administracin del efectivo es de gran importancia en cualquier


negocio, porque es el medio de obtener mercancas y servicios. Se
requiere de un cuidadoso anlisis de las operaciones relacionadas con el
efectivo, debido a que este activo puede mal invertirse rpidamente.

La administracin del efectivo, en general se centra en dos importantes


reas:
Elaboracin del presupuesto de efectivo. Mantenimiento de un
adecuado control contable.

Estado de Cambios en la situacin financiera con base en


efectivo Concepto tcnico y su presentacin.
El Balance General es un estado que muestra la situacin financiera a una
fecha determinada, mientras que el estado de resultados muestra el
resultado de las operaciones durante un periodo determinado.

ANLISIS DE LA INFORMACIN FINANCIERA.


A travs del anlisis financiero se quiere conocer la capacidad de pago que
tiene la empresa a corto plazo, y, para ello se analiza bsicamente la
relacin existente entre el Pasivo Corriente (la deuda que tengo que
satisfacer a corto plazo) y el Activo Corriente (lo que puede convertirse en
dinero en poco tiempo). Naturalmente, la salud financiera de una empresa
precisa que el Activo Corriente sea mayor que el Pasivo Corriente, ya que,
si no es as, la empresa puede terminar en Suspensin de Pagos (concurso
de acreedores).

Tipos de anlisis financiero:

Podemos clasificar el anlisis financiero de acuerdo con el tipo de


informacin con el que se cuenta para llevarlo a cabo.

As, por ejemplo, hacemos un anlisis vertical cuando trabajamos con los
estados financieros de una empresa de un mismo ao, mientras que
un anlisis horizontal cuando se trabaja con estados financieros de varios
aos.

El anlisis financiero puede ser vertical u horizontal, dependiendo de


los objetivos del anlisis. Se aplica el anlisis vertical para resolver algunas
dudas relacionadas con la situacin financiera presente en la empresa, en
cambio cuando efectuamos un anlisis horizontal, deseamos conocer
su comportamiento histrico.
Tcnicas de anlisis financiero. Los
indicadores financieros
El anlisis financiero es una tcnica de evaluacin del com-por-tamiento
operativo de una empresa, diagnstico de la situacin actual y prediccin
de eventos futuros y que, en consecuencia, se orienta hacia la obtencin
de objetivos previamente definidos. Por lo tanto, el primer paso en un
proceso de sta naturaleza es definir los objetivos para poder formular, a
continuacin, los interrogantes y criterios que van a ser satisfechos con los
resultados del anlisis que es el tercer paso a travs de diversas
tcnicas.

Las herramientas de anlisis financiero pueden circunscribirse a las


siguientes: a) anlisis comparativo, b) anlisis de tendencias; c) estados
financieros proporcionales; d) indicadores financieros y e) anlisis
especializados, entre los cuales sobresalen el estado de cambios en la
situacin financiera y el estado de flujos de efectivo.

Indicadores financieros:

Los indicadores financieros agrupan una serie de formulaciones y


relaciones que permiten estandarizar e interpretar adecuadamente el
comportamiento operativo de una empresa, de acuerdo a diferentes
circunstancias. As, se puede analizar la liquidez a corto plazo, su
estructura de capital y solvencia, la eficiencia en la actividad y la
rentabilidad producida con los recursos disponibles.